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HSBC Bank Brasil S.A. - Banco MúltiploRelatório Anual e Demonstração Financeira Consolidada de 2014 em IFRS

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Relatório Anual e Demonstração Financeira Consolidada de 2014 em IFRS

H S B C B A N K B R A S I L S . A - B A N C O M Ú LT I P L O

Conteúdo

3 Destaques4 Relatório da Administração4 Aos nossos clientes, ao mercado e ao público em geral4 Rede de atendimento4 Recursos humanos4 Sustentabilidade5 Padrões globais7 Governança7 Governança corporativa7 Comitês8 Diretoria executiva9 Controles internos e compliance9 Acordo de Diferimento de Ação Penal (DPA)11 Riscos11 Gestão de riscos13 Risco de crédito26 Risco de liquidez e de captação33 Risco de mercado37 Risco operacional39 Riscos das operações de seguros48 Capital48 Gerenciamento, mensuração e alocação de capital48 Capital regulatório52 Demostraçãofinanceiraconsolidada61 Notasexplicativasàdemonstraçãofinanceiraconsolidada141 Glossário

Destaques

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Destaques (em milhões de reais)

1 Em 2014, a linha de Empréstimos e adiantamentos a bancos teve a conta de Operações de compra com compromisso de revenda segregada, e 2013 foi ajustado para fins de comparabilidade.

2 O ROE foi calculado dividindo-se o lucro líquido atribuível aos acionistas pelo patrimônio médio atribuível aos acionistas. 3 O índice de capital foi calculado com base nos requerimentos do Bacen para Basiléia III, para o CADOC 4040. 4 O índice de eficiência operacional é definido como o total de despesas operacionais dividido pela receita líquida operacional antes da despesa com redução ao

valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito.

2014 2013

Do exercício

Prejuízo (lucro) antes dos impostos (932) 524

Prejuízo (lucro) líquido do exercício (441) 393

Aofinaldoexercício

Patrimônio líquido 10.567 10.584

Capital social 7.239 6.403

Empréstimos e adiantamentos a bancos1 14.619 14.161

Empréstimos e adiantamentos a clientes 63.211 58.966

Total de ativos 145.751 128.714

Índices

Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)2 (4,2%) 3,6%

Índice de capital3 13,1% 12,0%

Índicedeeficiênciaoperacional(IEO)4 75,6% 62,2%

Patrimônio de referência 14.052 12.001

Nível I 8.604 9.832

Aos nossos clientes, ao mercado e ao público em geral

Rede de atendimento

Sustentabilidade

Recursos humanos

Relatório da Administração

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Relatório da Administração (em milhões de reais)

1 Os termos e abreviaturas em itálico estão definidos no glossário.

Aos nossos clientes, ao mercado e ao público em geral

Apresentamos o Relatório Anual do HSBC Brasil1 juntamentecomademonstraçãofinanceiraconsolidada,preparada de acordo com o IFRS, relativa ao exercício findoem31deDezembrode2014.

Este relatório está disponível em: www.hsbc.com.br/resultadosfinanceiros

Rede de atendimento

O HSBC Bank Brasil S.A. – Banco Múltiplo é uma empresa membro do HSBC Brasil, o qual está presente em 531 municípios de todas as regiões do país. Internacionalmente, o HSBC está presente em mais de 73 países e territórios, sendo um dos maiores grupos financeirosdomundo.

A rede de atendimento do HSBC Brasil, em 31 de Dezembro de 2014, estava composta por 853 agências e 452 postos de atendimento bancários, 669 postos de atendimento eletrônicos, 1.809 ambientes de autoatendimento e 4.728 caixas automáticos. Os clientes contam ainda com mais de 47.000 caixas automáticos na rede compartilhada com outros bancos no Brasil e Banco 24 Horas. Adicionalmente, têm a sua disposição mais de 1 milhão de pontos espalhados pelo mundo para saques de dinheiros em moeda local incluindo a rede Cirrus e Visa Plus e milhões de estabelecimentos conveniados no Brasil e no exterior com a rede Visa Electron, Visa, MasterCard e American Express para a realização de compras com cartão de débito e crédito HSBC.

Recursos humanos

A área de recursos humanos do HSBC tem o objetivo de apoiar o crescimento sustentável dos negócios por meio de pessoas, atuando de forma a garantir entregas estrategicamente relevantes, comercialmente alinhadas eeficientes.

A estrutura total das empresas do Grupo HSBC no Brasil possuía 21.479 colaboradores. Para fins deapresentação da demonstração financeira consolidadado HSBC Brasil, o número de colaboradores era 20.488 aofinaldoexercícioem2014.

Para criarmos uma cultura de alto desempenho, é preciso articular a estratégia empresarial com as competências individuais – isso é feito por meio do alinhamento e consistência dos programas de atração, engajamento, desenvolvimento, gestão de desempenho e recompensa dos nossos colaboradores.

Os programas de treinamento são focados nas necessidades dos negócios e dos colaboradores, com ações que auxiliam efetivamente ao alcance dos objetivos de negócio. Os programas oferecidos

combinam soluções presenciais, sessões virtuais (webex) e a distância (sobretudo e-learnings) e atendem necessidades de integração (ao HSBC Brasil e às funções globais), desenvolvimento de lideranças e formação comercial e técnica (crédito, vendas, investimentos etc.).

A estratégia global de desenvolvimento de carreira e identificaçãodetalentosesucessorescriaumfluxoforteecontínuodepessoasqualificadasparapreenchernossasposições mais críticas à entrega de nossa estratégia de negócios e ao nosso sucesso comercial. Dessa forma, constrói-se uma vantagem competitiva para o HSBC Brasil, aumentando a atração, retenção e o engajamento dos colaboradores.

Sustentabilidade

O HSBC busca conectar clientes às oportunidades, ajudando objetivos a serem atingidos, empresas a crescerem e economias e comunidades a prosperarem e se desenvolverem. Para isso, a empresa se preocupa em manter relacionamentos positivos e de longo prazo junto a todos os seus públicos de relacionamento. Além de obter resultadosfinanceiros sustentáveis, buscamosoferecer produtos e serviços confiáveis aos clientes,engajar e desenvolver colaboradores, gerenciar os impactos sociais e ambientais dos negócios, gerir de modo responsável os riscos de nossa atuação e promover o desenvolvimento das comunidades de forma duradoura, além de favorecer a proteção ambiental. Este conjunto expressa o conceito e a abordagem quanto ao tema da sustentabilidade para o HSBC, como também ressalta os valores que norteiam a nossa empresa.

Orientado por seus valores, o HSBC, mundialmente, possui uma política responsável de concessão de financiamentos que busca aplicar, positivamente nacomunidade, a força do crédito como ferramenta de desenvolvimento. Para a análise do risco de sustentabilidade nos financiamentos, o HSBC segue parâmetros internacionais, como os Princípios do Equador, e é um dos bancos que adota políticas setoriais e realiza avaliação de riscos nos processos de concessão de crédito. A empresa adota diretrizes para as áreas de indústria química, infraestrutura de água doce, florestas e produtos florestais, commodities agrícolas,energia, mineração e metais e equipamentos de defesa. Periodicamente, estas diretrizes são atualizadas num processo que envolve a consulta a clientes, organizações não-governamentais e outros públicos de interesse.

Ao avaliar os pedidos de concessão de crédito, o HSBC considera, de forma sistemática, os riscos éticos, sociais e ambientais inerentes ao negócio. Em setores com maior potencial de impacto, a aprovação está sujeita a uma avaliação adicional e criteriosa. Nesse sentido, o HSBCnãoconcedefinanciamentoaprojetosque possam gerar riscos, ainda que indiretos, a áreas declaradas patrimônio da humanidade pela UNESCO e zonas úmidas incluídas na Lista da Convenção de Ramsar.

Padrões globais

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Na área ambiental, o Grupo HSBC lançou em 2012 o Programa HSBC pela Água, construído com base no sucesso atingido pelo programa denominado HSBC Climate Partnership - que tinha foco em combater as mudanças climáticas. O Programa investirá até 2016 o montante de US$ 100 milhões globalmente, e tem como objetivos: (I) em parceria com o WWF, proteger bacias hidrográficasimportantesparacomunidadesenegóciosao redor do mundo, entre elas o Pantanal matogrossense; (II) promover o acesso à água e higiene à população carente em aliança com a WaterAid; e (III) com apoio do Earthwatch Institute, formar colaboradores do HSBC para que contribuam com uma inovadora pesquisa científica e adotem ações de conscientização e deproteção aos recursos hídricos. O Programa contribuiu para o HSBC Brasil estar na lista das “50 empresas do bem” pela Revista Isto É Dinheiro.

As operações do HSBC Brasil também são geridas com foco na ecoeficiência e na gestão dos impactosdiretos. Iniciativas de redução da emissão de resíduos e carbono, além de promoção da reciclagem e melhor utilização da água e da energia, têm função importante na estratégia das operações.

Para o HSBC Brasil, apoiar a consolidação de um sistema econômico de baixa emissão de carbono representa,aomesmotempo,umgrandedesafioeumaoportunidade de mercado.

O investimento social privado é um compromisso do HSBC Brasil com o desenvolvimento socioambiental e econômico das comunidades onde está presente. O investimento acontece pormeio de apoio financeiro aprojetos de organizações não governamentais com foco em educação e meio ambiente.

Em 2014, o Banco apoiou 192 projetos com recursos locais, do Grupo HSBCedeclientes,quebeneficiaram(direta e indiretamente) 205 mil pessoas em todo o país. Como forma de aproximar o colaborador das questões socioambientais, o HSBC possui um programa de voluntariado corporativo, que em 2014 engajou mais de 2.000 colaboradores em ações de voluntariado em todo o Brasil.

O HSBC Brasil foi reconhecido pelo Guia Exame de Sustentabilidade 2014 como uma das 61 empresas mais sustentáveis do país, considerado um destaque no setor “Instituições Financeiras, Bancos e Seguradoras”.

O banco divulga anualmente um Relatório de Sustentabilidade, que pode ser acessado em: hsbc.com.br/sustentabilidade

Padrões globais

Temos o compromisso de desenvolver padrões globais moldados pelos mais altos e eficazes padrõesde compliance contra crimes financeiros disponíveisnas jurisdições onde o HSBC opera e implantá-los consistentemente em escala global.

Pordefinição,oimpactodospadrõesglobaisabrangetoda a organização, e os principais meios pelos quais aplicamos consistentemente elevados padrões se dá através da aplicação universal dos Valores do HSBC, sistemas de governança robustos e dos comportamentos, desempenho e reconhecimento de todos os nossos colaboradores na gestão de relacionamentos de alta qualidade com nossos clientes.

Nossos Valores, a boa governança e o compromisso de operar de forma sustentável orientam a forma como administramos o nosso negócio e nos ajudam a criar valor para os nossos stakeholders.

Em linha com a nossa ambição de ser reconhecido como o principal banco internacional do mundo, temosaaspiraçãodedefiniropadrãodaindústriacomrelação à conhecer nossos clientes e detectar, impedir e protegercontracrimesfinanceiros.Comoosmercadosinternacionais tendem a se tornar mais interligados e complexos e, como ameaças ao sistema financeiroglobal tendem a crescer, estamos fortalecendo ainda mais as políticas e práticas que regem a forma como fazemos negócios e com quem.

Temos focado em continuar com a aplicação dos nossospadrõeseemnossacapacidadede identificareassimevitarousoindevidoeabusodosistemafinanceiro,através de nossas redes tomamos ações imediatas para fortalecer nossos processos de governança e nos comprometemos a adotar e aplicar os mais elevados oumaiseficazespadrõesdecompliance contra crimes financeirosemtodooHSBC.

Continuamos a reforçar o status e a importância de compliance e aderência aos nossos padrões globais através da construção de fortes controles internos, desenvolvendo capacidades de classe mundial através da comunicação, treinamento e programas de garantia para termos certeza que os funcionários entendam e possam assumir suas responsabilidades, e redesenhar elementos fundamentais de como nós avaliamos e recompensamos os executivos seniores.

Padrões globais nos permitem:

• Fortalecer a nossa resposta à ameaça constante de crimefinanceiro;

• Tornar consistente - e, portanto, simplificar - asmaneiras pelas quais nós fiscalizamos e impomosaltos padrões no HSBC;

• Reforçar as políticas e processos que regem a forma como fazemos negócios e com quem; e

• Garantir que nós sempre aplicamos os Valores do HSBC.

No Brasil durante 2014, reforçou-se mais ainda a estrutura da área de compliance e concluíram-se diversas ações para mitigações de riscos de clientes, produtos e operações. Os três programas fundamentais

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foram continuados, com o propósito de aprimorar o conhecimento sobre os nossos clientes, fortalecer o combate à lavagem de dinheiro e assegurar o respeito às sanções. Estes programas terão inúmeras entregas ao longo dos próximos anos, garantindo a inserção dos

Padrões Globais do HSBC. Além disso, foi iniciado nosso programa global de combate à corrupção e suborno, tendo o mesmo já efetuado várias entregas durante 2014.

Governança corporativa

Comitês

Governança

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Governança

Governança corporativa

Como uma organização global, o HSBC adere a políticas internas, padrões, códigos e procedimentos para assegurar o equilíbrio entre obtenção de resultados, prestação de contas e expectativas da sociedade.

No Brasil, o HSBC sempre prima pela transparência, alinhamento estratégico, responsabilidade, controle interno e prestação de contas, com o objetivo de zelar pelos interesses tanto dos investidores quanto da sociedade.

Internamente, há um processo independente, o qual garante que assuntos de relevância sejam conduzidos no melhor interesse da empresa.

Comitês

Atualmente existe um grupo de comitês principais que garantem o processo de governança do HSBC Brasil, todos ligados ao Comitê Executivo:

• Executive Committee (EXCO): periodicidade mensal; representado pelo quadro de diretores responsáveis pelas decisões de planejamento e de estratégias que têm impacto na missão, visão e resultados gerais do HSBC Brasil.

• Assets and Liabilities Committee (ALCO): periodicidade mensal; engloba Finanças, Tesouraria e executivos de negócios para discutir mensalmente o balanço, liquidez e posicionamento quanto aos riscos de mercado.

• Risk Management Committee (RMC): periodicidade mensal; assegura a implementação e a manutenção de controles e gestão de riscos conforme exigências locais e mundiais do HSBC. Esse comitê abrange os riscos de crédito, de mercado e operacionais (compliance,fiduciário,jurídico,etc),doHSBC Bank Brasil e de suas subsidiárias, além de outros tipos de riscosquepodemafetaraatividadefinanceira(riscoreputacional, risco estratégico e risco sustentável).

• Stress Testing and Economic Capital Committee (STECC): periodicidade trimestral; tem por objetivo monitorar e analisar os resultados de testes de stress aplicados para os riscos de mercado, crédito, operacional.

• Model Oversight Committee (MOC): composto por membros das áreas de Risco, Businesses, IT, Finanças e Revisão Independente, tem a responsabilidade de dirigir, supervisionar e recomendar/aprovar a criação, desenvolvimento, implementação, validação e monitoramento de modelos de crédito para o atacado e varejo de risco de crédito. Os comitês estão estruturados para atender especificamente asáreas de atacado e varejo e reportam-se aos seus correspondentes no âmbito regional e global.

• Capital Planning Committee: periodicidade trimestral; tem por objetivo assessorar a Diretoria Executiva (“EXCO”) no desempenho de suas atribuições no gerenciamento de capital conforme determinado pelas normas dos reguladores locais e internacionais, além das internas do HSBC Holding plc que o HSBC Bank Brasil S.A. e suas coligadas estão sujeitos.

Comitê de auditoria

Em conformidade com a Resolução CMN nº 3.198, de 27 de maio de 2004, o Comitê de Auditoria do HSBC Brasil foi formalmente constituído através da Ata da 61ª Assembleia Geral Extraordinária, de 15 de junho de 2004, do HSBC Bank Brasil S.A. – Banco Múltiplo, empresa líder do Conglomerado HSBC no Brasil.

O Comitê de Auditoria tem como principais atribuições: a recomendação para contratação do auditor independente, avaliaçãodasdemonstraçõesfinanceirasdoBancoedesuas controladas, avaliação da efetividade das auditorias interna e independente, correção e aprimoramento de políticas e práticas e certificação da efetividade doscontroles internos.

Diretoria executiva

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Governança

* Eleitos durante o exercício em Assembleia Geral Extraordinária e tomaram posse após 31 de Dezembro de 2014.

Diretoria executiva

André Brandão – Presidente e CEOANDRÉ GUILHERME BRANDÃO, 49, Presidente e CEO, está no HSBC há 15 anos.

Alcindo Canto – Head of Asset ManagementALCINDO COSTA CANTO NETO, 39, Head of Asset Management, está no HSBC há 6 anos.

Alexandre Guião* – Head of Global BankingALEXANDRE DE BARROS CRUZ E GUIAO, 44, Head of Global Banking, está no HSBC há 6 anos.

Brian McGuire – Chief Risk OfficerBRIANMCGUIRE,42,ChiefRiskOfficer,estánoHSBC há 20 anos.

Curt Zimmermann – Chief Operating Officer CURTCORTESEZIMMERMANN,43,ChiefOperatingOfficer,estánoHSBC há 7 meses.

Fernando Freiberger* – Head of Commercial Banking FERNANDO FREIBERGER, 42, Head of Commercial Banking, está no HSBC há 15 anos.

Gabriel Porzecanski* – Head of Private Banking GABRIEL PORZECANSKI HABER, 46, Head of Private Banking, está no HSBC há 12 anos.

João Rached – Head of CommunicationJOAO FRANCISCO RACHED DE OLIVEIRA, 60, Head of Communication, está no HSBC há 9 anos.

Juan Parma* – Head Executive do Retail Banking and Wealth ManagementJUAN PARMA, 41, Head of Retail Banking and Wealth Management, está no HSBC há 17 anos.

Marco Araújo – Head of LegalMARCO ANTÔNIO MARTINS DE ARAÚJO FILHO, 49, Head of Legal, está no HSBC há 5 meses.

Martin Peusner – Chief Financial Officer MARTINEDUARDOPEUSNER,44,ChiefFinancialOfficer,estánoHSBC há 7 anos.

Otávio Mendes* – Head of Global MarketsOTAVIO ROMAGNOLLI MENDES, 46, Head of Global Markets, está no HSBC há 14 anos.

Paulo Steiner – OmbudsmanPAULO RENATO STEINER, 57, está no HSBC há 38 anos.

Controles internos e compliance

Acordo de Diferimento de Ação Penal (DPA)

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Governança

Controles internos e compliance

O HSBC Brasil conta com sua estrutura de controles internos, principal responsável por implementar e disseminar a cultura de controles e uma estrutura de compliance, para assegurar que seus administradores e gestores atentem para o fiel cumprimento dosregulamentos e normas aplicáveis aos seus negócios, de acordo com a resolução nº 2.554, de 24 de Setembro de 1998, do CMN, e alterações posteriores, a qual trata da estrutura de controles internos aplicáveis às instituições financeiras,bemcomoàsdemaisnormaseregulamentosque tratam da conduta da instituição, principalmente em questões que envolvem o tratamento adequado e transparente aos clientes, órgãos reguladores, demais autoridades e práticas de mercado em geral.

Foram dispensados cuidados adicionais para a prevenção à lavagem de dinheiro e financiamento aoterrorismo, com especial observância ao disposto na Lei nº 9.613, de 3 de Março de 1998, e alterações posteriores (Lei 12.683 de 09 de Julho de 2012), bem como às normas complementares estabelecidas pelo Bacen e COAF. Todos os procedimentos e políticas de prevenção àlavagemdedinheiroefinanciamentoaoterrorismosãosupervisionados pelo Chefe de Prevenção à Lavagem de Dinheiro com suporte da equipe de monitoramento de clientes e transações do Grupo HSBC no Brasil.

Acordo de Diferimento de Ação Penal (DPA)

Em Outubro de 2010, o HSBC Bank USA acatou uma ordem de cessação imposta pelo OCC e o controlador indireto da companhia, a HNAH, acatou uma ordem de cessação imposta pelo Conselho do Banco Central Americano (Federal Reserve Board) (as ‘Ordens’). Essas Ordens exigiram melhorias com o estabelecimento de um programa efetivo de gestão de risco de compliance nos negócios americanos do HSBC, incluindo vários assuntos relacionados à compliance com a Lei de Sigilo Bancário (Bank Secrecy Act) (‘BSA’), e o combate à lavagem de dinheiro (‘AML’). Ações e medidas vêm sendo implementadas para endereçar as exigências das Ordens. Em Dezembro de 2012, a HSBC Holdings, HSBC North America Holdings (‘HNAH’) e HSBC Bank USA (‘HBUS’) celebraram acordos de ajuste de conduta com agências governamentais dos Estados Unidos e Reino Unido com relação ao uso de políticas inadequadas de compliance utilizadas no combate à lavagem de dinheiro (‘AML’), ao descumprimento de normas previstas na Lei de Sigilo Bancário (Bank Secrecy Act) (‘BSA’), e ao desrespeito de normas de combate à lavagem de dinheiro e crimesfinanceiros (Sanctions Law). Dentre os acordos celebrados, o HSBC Holdings e o HSBC Bank USA celebraram um acordo de diferimento de ajuizamento de Ação Penal (o ‘US DPA’) pelo prazo de cinco anos com o Departamento de Justiça dos Estados Unidos e com as Promotorias das Corte Distritais dos Estados Unidos do Distrito Leste de Nova Iorque e do

Distrito Norte da Virgínia Ocidental (o ‘US DPA’). O HSBC Holdings celebrou um Acordo de diferimento de ajuizamento de Ação Penal pelo prazo de dois anos com a Promotoria do Condado de Nova Iorque (‘DANY’), e o HSBC Holdings acatou uma ordem de cessação imposta e também o HSBC Holdings e HNAH acataram a aplicação de uma multa pecuniária pelo Conselho do Banco Central (Federal Reserve Board) (‘FRB’). Adicionalmente, o HSBC Bank USA acatou a aplicação de uma multa pecuniária pelo FinCen e uma multa pecuniária separada com o OCC. O HSBC Holdings também celebrou um acordo com o Departamento de Controle de Ativos Estrangeiros (‘OFAC’) com relação a transações históricas envolvendo partes sujeitas a sanções da OFAC e um termo de responsabilidade com a Autoridade de Serviços Financeiros do Reino Unido (UK Financial Services Authority) para cumprir com certas obrigações futuras relacionadas à lavagem de dinheiro e sanções.

Por força destes acordos, o HSBC Holdings e o HSBC Bank USA realizaram pagamentos totalizando US$1,9 bilhões a autoridades americanas e continuam a cumprir com suas obrigações correntes. Em 1º de Julho de 2013, a Corte Distrital do Distrito Leste de Nova Iorque aprovou o US DPA, retendo autoridade para monitorar a sua implementação. Os acordos com o DOJ, o FCA, e o FRB, determinaram a designação de um “monitor independente” que terá como principal função avaliar o progresso do Grupo HSBC no cumprimento de suas obrigações previstas nestes acordos.

O HSBC Holdings cumpriu com todas as exigências do DANY DPA, as quais expiraram após o final doperíodo de dois anos em Dezembro de 2014. Se o HSBC Holdings e o HSBC Bank USA cumprirem com todas as exigências do US DPA, as ações movidas pelo DOJ contra essas entidades serão arquivadas ao final doperíodo de cinco anos do acordo. Por outro lado, o DOJ poderá processar o HSBC Holdings e o HSBC Bank USA em relação às matérias que são objeto do US DPA se o HSBC Holdings e o HSBC Bank USA violarem os termos do US DPA.

O HSBC Bank USA também celebrou um compromisso de cessação de conduta com o OCC requerendo a correção das circunstâncias e condições mencionadas no relatório de investigação desta autoridade impondo certas restrições sobre o HBUS na aquisição direta ou indireta de controle de, ou participação em, qualquer subsidiária financeira nova,ou na inclusão de novas atividades em suas subsidiárias financeirasexistentes,sendonecessárioobterparatalaaprovação prévia da OCC. O HBUS ainda celebrou um acordo com a OCC no qual a entidade se compromete a adotar um programa de compliancemaiseficiente.

Os acordos com autoridades dos Estados Unidos e do Reino Unido não impedem a proposta propositura de ações por parte de entidades privadas arguindo

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Governança

ou questionando, entre outras coisas, as políticas de compliance do Grupo HSBC e o cumprimento por parte do Grupo das políticas e normas de combate a à lavagem de dinheiro, cumprimento das leis de sigilo bancário

aplicáveis, e demais sanções desta natureza mesmo que não estejam previstos expressamente nos acordos.

Riscos

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Riscos (em milhares de reais)

Gestão de riscos

Nossoperfilderiscoésustentadopornossafilosofiademanter forte equilibro entre posição de liquidez e força de capital.

Nossas atividades envolvem em graus variados a análise, avaliação, aceitação e gestão de riscos ou combinações de riscos. Nossa estrutura de gerenciamento de risco, empregado em todos os níveis da organização, garantequenossoperfilderiscopermaneçaconservadore alinhado com nosso apetite de risco e estratégia.

Prioridade de risco e estratégia

Três estratégias de risco do HSBC são refletidas emnosso gerenciamento de risco.

Crescimento de negócios

Garante que os riscos são mantidos em níveis adequados, enquanto o HSBC está posicionado para o crescimento e o capital é implantado de acordo com a maximização de receitas.

Implementação de padrões globais

Nossa gestão de risco foi reforçada pela implementação de padrões globais, aprimorando os procedimentos que regem como e com quem fazemos nossos negócios e assegura que nossa conduta está alinhada com nossos valores.

Simplificação de processos e procedimentos

Iniciamos um programa que compreende o reposicionamento de nosso portfolio, em linha com nossoapetitederisco,etambémfizemosprogressocomprogramasquemelhoraramaeficiênciaorganizacional,facilitando o controle e gerenciamento do HSBC Brasil.

Riscos incorridos em nossas atividades comerciais

As principais categorias de risco a que o HSBC está exposto são o risco de crédito, risco operacional, risco de mercado, risco de liquidez e captação, risco de compliance e risco reputacional, além do risco com atividades de seguros.

Riscos altos e emergentes

Identificaremonitorarosriscosaltoseemergentesfazpartedanossaabordagemdegestãoderisco.Definimosque um risco é alto quando o mesmo é corrente, que tenha surgido através de qualquer uma de nossas categorias de risco ou negócios e tem potencial de impactardeformarelevantenossoresultadofinanceiroou nossa reputação e sustentabilidade do nosso modelo de negócios de longo prazo considerando-se o horizonte

de um ano. Avaliamos como um risco emergente, o que tem resultado incerto e pode se formar em curto prazo, e se concretizado, poderá ter efeito material sobre nossa estratégia de longo prazo.

A avaliação contínua de nossos riscos altos e emergentes é composta por um conjunto abrangente de fatores que podem resultar na revisão de nosso apetite de risco.

Como gerenciamos o risco

Nossa cultura de risco desempenha um papel importante na entrega de nossos objetivos estratégicos e pode ser classificada como conservadora, baseada no controlee experiência. É reforçada pelos valores e padrões globais do HSBC, e forma a base sobre a qual a Diretoria Executiva e Risk Management Committee (RMC) estabelecem o apetite de risco e estrutura de gerenciamento do banco. Estes são fundamentais para alinhar os comportamentos individuais com a atitude do HSBC para assumir e gerir os riscos.

Gerenciamos ativamente nossos riscos empregando os cinco principais elementos que sustentam nossa cultura de risco.

Gerenciando riscos como um negócio

Gerenciarriscoscomoumnegóciosignificagarantirquea função de Risco é dinâmica e atende às necessidades dos negócios. Isto é garantido por:

• Garantir que os sistemas são compatíveis para propiciar uma visão completa de nossa posição de risco;

• Racionalizar processos e esforços na geração de dados para dedicar maior tempo para gestão de risco; e

• Compreender em detalhes os nossos riscos e custos.

Organização e estrutura

Governança robusta de riscos e responsabilidades é utilizada em todo o HSBC, promovendo um monitoramento contínuo do ambiente de risco e uma avaliação integrada dos riscos e suas interações.

Reproduzida no HSBC Brasil essa estrutura de governança garante o efetivo gerenciamento de risco do negócio.

O HSBC Brasil atua de forma aderente a padrões consistentes e políticas de gestão de risco que são requeridas pelo Grupo HSBC através de padrões globais e modelo de risco operacional global.

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Três linhas de defesa

O HSBC Brasil adota uma gestão de riscos e estrutura de controle interno chamado de “três linhas de defesa” paraassegurarquealcancemososnossosfinscomerciaisenquanto atendemos os requisitos regulatórios e legais. É uma parte fundamental da nossa estrutura de gerenciamento de risco operacional.

Primeira Linha de Defesa:

A Primeira Linha de Defesa inclui o gerenciamento das áreas de negócios, tecnologia e operações, as quais são responsáveis pelas atividades, pelos processos e pelos controles realizados diariamente.

A Primeira Linha de Defesa deve garantir que todos os principais riscos aos quais estão expostas as suas atividadeseoperaçõessejamidentificados,mitigadosemonitorados por um ambiente de controle apropriado.

Segunda Linha de Defesa:

A Segunda Linha de Defesa inclui as áreas de suporte, cujo papel é garantir que a declaração de apetite de risco do banco seja devidamente observada. Estas áreas de suporte são responsáveis por:

• Fornecer segurança e supervisão, além de desafiara efetividade do risco e das atividades de controle conduzidas pela Primeira Linha;

• Estabelecer estruturas para identificar e mensuraros riscos que estão sendo aceitos pelas respectivas partes do negócio;

• Monitorar o desempenho dos componentes da declaração de apetite de risco, por meio de indicadores chave e de programas de supervisão de segurança comparados com o apetite de risco de tolerância definidos.

As áreas de suporte também devem manter e monitorar controles pelos quais sejam diretamente responsáveis.

Terceira Linha de Defesa:

A auditoria interna fornece uma garantia independente com relação à efetividade do desenho, de implementação e da integração das estruturas de gerenciamento de risco, assim como em relação aos controles exercidos pela Primeira Linha e à supervisão de controle realizada pela Segunda Linha.

A cobertura da auditoria é implementada por meio de uma combinação de auditorias de governança, de amostragens de avaliação das estruturas de controle, de auditorias tópicas dos principais riscos, tanto existentes quanto emergentes e de auditorias de projetos para avaliar as iniciativas das principais mudanças.

Pessoas

Todo o quadro de pessoal desempenha papel na gestão de risco. Nossos colaboradores são solicitados a identificar, avaliar egerenciaros riscosnoâmbitodassuas atribuições. Os padrões globais do HSBCdefinemaforma e a abordagem para equilibrar risco e recompensa. A responsabilidade pessoal é reforçada através da declaração de valores do HSBC.

Um conjunto de treinamentos obrigatórios em uma série de riscos críticos e tópicos de conformidade ajudam a incorporar e fortalecer a cultura de risco no HSBC. Estes treinamentos são atualizados regularmente e garantem uma comunicação clara e consistente aos funcionários. Abrangem aspectos técnicos dos diversos riscos assumidos pelo banco e como eles devem ser gerenciadosdeformaeficaztambémreforçamaatitudeperante o risco e o comportamento esperados de nosso quadro de pessoal, conforme descrito em nossos padrões globais e políticas de risco. Os funcionários tem acesso a uma linha de comunicação que lhes permite levantar preocupaçõesdeformaconfidencial.

Processos e procedimentos de gestão de risco

A gestão de risco dentro do HSBC é conduzida pelos quatro processos a seguir:

• identificaçãoderiscos;

• apetite ao risco;

• mapearnossoperfilderisco;e

• testes de estresse.

Identificação de riscos

Identificamosemonitoramosos riscos continuamente.Esse processo, o qual é formado pelos fatores de risco e os resultados de testes de estresse, dá origem à classificação de certos riscos chave como altos ouemergentes. Mudanças em nossa avaliação de riscos “altos” e “emergentes” podem resultar em ajustes do nosso apetite ao risco e, potencialmente, em nossa estratégia de negócios.

Apetite ao risco

A declaração de apetite de risco do HSBC Brasil descreve os tipos e níveis de risco que estamos preparados a aceitar na execução de nossa estratégia. A declaração é aprovada pelo Risk Management Committee. É um componente chave de nossa estrutura de gerenciamento de riscos, informando nosso plano operacional anual.

Risco de crédito

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Mapeando nosso perfil de risco

Riscos são assumidos pelo nosso negócio de acordo com o apetite ao risco. Todos os riscos são registrados e monitorados através de nosso processo de mapeamento deriscos,quedescrevenossoperfilderiscoporcategorianas diferentes regiões e negócios globais.

Teste de Estresse

Análises de cenário para testes de estresse são mecanismos importantes para entender a sensibilidade do capital e dos planos de negócio do HSBC Brasil em situações de eventos extremos, porém plausíveis. Alémdeconsideraroefeitofinanceiropotencialsobreos planos de negócio, essa ferramenta considera e estabelece planos de ação para mitigar tais eventos, caso aconteçam.

Exercícios periódicos são realizados para comparar o capital requerido existente com o volume demandado por cenários de estresse, incluindo a deterioração do cenário econômico global de forma mais severa do que a que está sendo experimentada. Técnicas qualitativas e quantitativas são utilizadas para estimar o impacto potencial sobre a posição de capital do HSBC Brasil sob tais cenários. Esses instrumentos auxiliam na mitigação dosriscosapresentadosporcrisesfinanceiras.Enquantoa predição de eventos futuros pode não cobrir todas as eventualidadesnemidentificarprecisamenteoseventosfuturos, a análise de cenários históricos pode representar informações privilegiadas na identificação de açõesnecessárias para a mitigação de riscos quando eventos similares acontecerem.

Os exercícios desenvolvidos incluem cenários estabelecidos pelo HSBC e/ou eventos específicosanalisados pela Administração do local. Os resultados desses exercícios, bem como a formulação de medidas de mitigação, são discutidos periodicamente.

Como o risco afeta nosso desempenho

Os resultados do HSBC Brasil são sensíveis a políticas de contábeis, premissas e estimativas subjacentesàpreparaçãodenossosrelatóriosfinanceirosconsolidados.

Risco de crédito

Gerenciamento do risco de crédito

(Auditado)

O risco de crédito é o risco de perdas financeirasno caso de um cliente ou contraparte não cumprir com uma obrigação no âmbito de um contrato. Surge principalmente de empréstimos, financiamentos,adiantamentos e de contratos de arrendamento mercantil, mas também está presente em certos saldos registrados em contas de compensação, tais como garantias e

valores de referência dos derivativos, e também do posicionamento do HSBC Brasil em instrumentos de dívida. Entre os riscos em que o HSBC Brasil está exposto, o risco de crédito gera a maior exigência de capital regulatório.

O gerenciamento de risco no HSBC Brasil está suportado por uma robusta política de risco e estrutura decontroles,eemparceriaasáreasdenegócios,defineoapetite de risco, com a reavaliação contínua dos termos e condições reais e cenários, assegurando independência, análise profunda dos riscos, seus custos e formas de mitigação.

O Risco de Crédito é parte da função de Risco. A área de Risco de Crédito cumpre o papel de uma unidade independente de controle de crédito, ao passo que interage com as equipes de negócio para definirprioridades, refinar o apetite de risco, monitorar ereportar exposições de alto risco.

O HSBC Brasil adota políticas de crédito, procedimentos e orientações na concessão de crédito que visam satisfazer tanto às exigências locais quanto às normas do HSBC. A autoridade para a aprovação de crédito é delegada pela Diretoria Executiva ao Diretor Executivo de Risco, o qual responde ao Presidente do HSBC Brasil sobre questões relacionadas a crédito, mantendo uma linha funcional de comunicação direta com o diretor responsável pela função de Risco na América Latina.

A função de Risco de Crédito do HSBC Brasil emprega um alto nível de supervisão e gestão do risco de crédito. Suas responsabilidades incluem:

• formular as políticas de crédito cujo cumprimento, que está sujeito à aprovação de dispensas, é obrigatório para todas as empresas do HSBC Brasil;

• determinar o apetite do HSBC Brasil à exposição ao riscodecréditoparasetoresespecíficosdemercado,atividades e produtos bancários. O HSBC Brasil controla a exposição para setores de alto risco e monitora de perto a exposição a outros. Quando necessário, restrições são impostas a novos negócios ou exposições, que podem ser limitadas em relação a grupos econômicos e/ou entidades legais;

• realizar avaliação independente e objetiva do risco. A área de Risco avalia todas as exposições e linhas de crédito – incluindo aquelas embutidas em derivativos – originadas ou renovadas dentro dos limites e níveis de alçada estabelecidos;

• monitorar o desempenho e realizar a gestão das carteiras de crédito, assegurando desempenho em linhacomoperfileoapetitederiscodoHSBC Brasil;

• estabelecer e manter a política do HSBC Brasil em grandes exposições de crédito, assegurando que as concentrações de exposição às contrapartes, setor ou geografia não se tornem excessivas em relação

14



aos níveis exigidos tanto internamente quanto pelas normas vigentes. A abordagem é desenhada para ser mais conservadora do que as normas regulatórias;

• manter e desenvolver a estrutura de gerenciamento de riscos e sistemas do HSBC Brasil, identificandoe classificando as exposições significativas epermitindo o gerenciamento com foco nos riscos envolvidos. O Diretor Executivo de Risco preside o Risk Management Committee, que está subordinado ao Risk Management Committee da América Latina e supervisiona os modelos de avaliação de risco tanto para o atacado quanto para o varejo. Metodologias de avaliação, com base em uma ampla gama de ferramentas analíticas e em dados de mercado, são fatores fundamentais para a avaliação de risco dos clientes. A responsabilidade final de definir aclassificaçãoderiscorecaisobreoDiretorExecutivode Risco, de acordo com os níveis de alçada estabelecidos;

• atuar ativamente no desenvolvimento de cenários de testes de estresse e no refinamento dos indicadoreschave de risco, permitindo sua utilização como instrumento no processo de planejamento dos negócios do HSBC Brasil;

• relatar os aspectos da carteira de risco de crédito do HSBC Brasil para o Risk Management Committee, auditoria interna e diretoria executiva, por meio de uma variedade de relatórios regulares e pontuais que cobrem:

9 concentrações de risco;

9 desempenho da carteira de varejo e atacado;

9 riscos elevados das carteiras segmentadas;

9 as maiores contas comprometidas para todos os segmentos de clientes individuais;

9 limites de exposição e provisões de crédito relacionadas à redução ao valor recuperável;

9 carteira e modelo de avaliação analítica de dados; e

9 resultados e recomendações sobre o teste de estresse.

• coordenar e direcionar iniciativas relacionadas aos sistemas de gerenciamento de risco de crédito; e

• promover as melhores práticas relacionadas ao risco de crédito e outras questões, como risco de sustentabilidade, novos produtos e treinamentos.

Exposição ao risco crédito

A exposição do HSBC Brasil ao risco de crédito ocorre em várias classes de ativos, incluindo derivativos, ativos financeiros mantidos para negociação, empréstimos eadiantamentos a clientes e investimentos financeiros.De forma a evitar a concentração excessiva de risco, as políticas e procedimentos estabelecidos pelo HSBC incluem orientações específicas à manutenção deuma carteira diversificada. Concentrações de risco decrédito identificadas são controladas adequadamente eadministradas.

A tabela na página 15 apresenta a exposição máxima ao risco de crédito dos instrumentos financeirosregistrados no balanço patrimonial e nas contas de compensação, sem considerar quaisquer garantias recebidas ou outros reforços de crédito. Para ativos financeirosreconhecidosnobalanço,aexposiçãomáximaao risco de crédito equivale ao valor contabilizado; para garantias financeiras concedidas e contratossimilares, é o montante máximo que o HSBC Brasil pagaria caso todas as garantias fossem solicitadas. Para compromissos de empréstimos e outros compromissos relacionados a crédito irrevogáveis durante o ciclo de vida das respectivas linhas de crédito, é o montante total das linhas de crédito comprometidas.

Outros mitigadores de risco de crédito

Enquanto não divulgados como um ajuste de offset na tabela “Exposição máxima de risco de crédito”, outras ações estão sendo tomadas para a redução da nossa exposição máxima ao risco de crédito. O efeito desses mitigadores e outros detalhes de garantias em relação a certos empréstimos e adiantamento estão inclusos naNota deOffseting de ativos financeiros e passivosfinanceiros.

15


Exposição máxima ao risco de crédito

(Auditado)

2014 2013

Exposição Máxima Offset

Exposição Máxima (líquida)

Exposição Máxima Offset

Exposição Máxima (líquida)

Caixa1 1.956.767 - 1.956.767 2.187.508 - 2.187.508

Valores em trânsito a receber de outros bancos 11.545 - 11.545 11.849 - 11.849

Ativosfinanceirosmantidospara negociação² 2.540.272 - 2.540.272 4.160.953 - 4.160.953

Títulos 1.541.647 - 1.541.647 3.622.654 - 3.622.654

Empréstimos e adiantamentos a bancos 269.444 - 269.444 456.722 - 456.722

Empréstimos e adiantamentos a clientes 729.181 - 729.181 81.577 - 81.577

Ativosfinanceirosdesignadosao valor justo 693.532 - 693.532 572.823 - 572.823

Instrumentosfinanceirosderivativos 2.943.487 (28.411) 2.915.076 4.590.867 (69.694) 4.521.173

Empréstimos e adiantamentos mensurados ao custo amortizado: 77.829.736 (58.265) 77.771.471 73.126.790 (787.382) 72.339.408

– a bancos3 14.618.661 - 14.618.661 14.160.930 (554.928) 13.606.002

– a clientes 63.211.075 (58.265) 63.152.810 58.965.860 (232.454) 58.733.406

Operações de compra com compromisso de revenda - não negociação3 23.383.649 - 23.383.649 10.530.692 - 10.530.692

Investimentosfinanceiros 20.680.525 - 20.680.525 19.110.592 - 19.110.592

Títulos 20.680.525 - 20.680.525 19.110.592 - 19.110.592

Outros ativos 8.504.582 - 8.504.582 7.997.504 - 7.997.504

Endossos e aceites 189.380 - 189.380 366.196 - 366.196

Outros4 8.315.202 - 8.315.202 7.631.308 - 7.631.308

Garantiasfinanceirasecontratossimilares5 13.568.533 - 13.568.533 9.247.241 - 9.247.241

Compromissos de empréstimos e outros compromissos de crédito 33.171.303 - 33.171.303 33.051.793 - 33.051.793

185.283.931 (86.676) 185.197.255 164.588.612 (857.076) 163.731.536

1 Em 2014, a linha de caixa foi incluída e 2013 foi ajustado para fins de comparação.2 Exclui ações.3 Em 2014, a linha de Empréstimos e adiantamentos a bancos teve a conta Operações de compra com compromisso de revenda segregada, e 2013 foi ajustado

para fins de comparação.4 Em 2014, as receitas reconhecidas em contratos com garantias financeiras foram incluídas e 2013 foi ajustado para fins de comparação.5 Inclui garantias financeiras, standby letters classificadas como garantias financeiras, bid bond e outras transações relacionadas a garantias e, exclui as operações

entre partes relacionadas.

16



Concentração da exposição

(Auditado)

Concentrações de risco de crédito surgem quando um número de contrapartes ou exposições tem características econômicas similares, ou as contrapartes estão envolvidas em atividades semelhantes ou operam nasmesmasregiõesgeográficasousetoreseconômicos,de modo que sua capacidade coletiva para cumprir as obrigações contratuais seja uniformemente afetada por mudanças nos cenários econômicos, políticos ou outras condições. Risco de precificação incorreta deinadimplência é uma forma agravada de concentração de risco que surge quando há uma forte correlação entre a probabilidade de inadimplência da contraparte e o valor de mercado da operação.

Empréstimos e adiantamentos mensurados ao custo amortizado

O ajuste de offset em empréstimos e adiantamentos demonstrados na tabela “Exposição máxima ao risco de crédito” refere-se depósitos de clientes e instrumentos financeirosderivativos.Ooffsetrefere-seasaldosondeexiste um direito legal executável de compensação, no evento de descumprimento da contraparte e, como consequência, existe uma exposição líquida para propósitos de gestão de risco de crédito. No entanto, como não há intenção de liquidar esses saldos em base líquida sob condições e circunstâncias normais, os mesmos não se qualificam para apresentação líquidaparafinscontábeis.

Derivativos

O ajuste de offset em derivativos demostrados na tabela “Exposição máxima ao risco de crédito” refere-se às exposições onde a contraparte do HSBC Brasil tem um acordo de ‘master netting’ e a exposição do crédito é gerenciada em bases líquidas, ou quando a posição tem garantiaespecíficanormalmentenaformadecaixa.

Empréstimos e outros compromissos relacionados a crédito

Consistem em compromissos de empréstimos e outros compromissos relacionados a crédito irrevogáveis durante o ciclo de vida das respectivas linhas de crédito, é o montante total das linhas de crédito comprometidas.

Qualidade de crédito

(Auditado)

Nossos sistemas e processos de classificação e degerenciamento de risco estão estabelecidos para identificar os segmentos com maior concentração derisco e probabilidade de perda. No caso de clientes individualmente significativos, avaliações de riscosão realizadas periodicamente, e quaisquer alterações

necessárias são implementadas imediatamente. Para varejo os riscos são avaliados e gerenciados por meio deumaamplagamademodelosderiscoseprecificaçãogerando uma base de dados para toda carteira.

Atenção especial é dispensada às exposições problemáticasafimdeaceleraraçõescorretivas.Quandonecessário, utilizamos unidades de riscos especializadas paraprovero suportenecessário aos clientes afimdeajudá-los a evitar a inadimplência sempre que possível.

Regularmente as equipes de revisão de crédito e identificaçãoderiscoefetuamaavaliaçãodeexposiçõese dos processos para fornecer uma opinião independente e rigorosa acerca dos riscos de crédito no HSBC Brasil, reforçando o gerenciamento secundário dos riscos e disseminando as melhores práticas. A auditoria interna desempenha uma função terciária, focada nos riscos com uma perspectiva global e na concepção e efetividade dos controles primários e secundários, realizando auditorias de supervisão através de amostragens regionais e globais detodaaestruturadecontrole,auditoriasespecíficasderiscos-chaves emergentes e auditoria de projetos para avaliar as principais iniciativas de mudanças.

Qualidade de crédito dos instrumentos financeiros

(Auditado)

As cinco classificações de qualidade de créditodefinidasaseguirdescrevemaqualidadedecréditodosempréstimos, carteiras de títulos e valores mobiliários e derivativos do HSBC Brasil. Cada uma delas inclui umasériedenotas internasdeclassificaçãodecréditopara operações de varejo e atacado, assim como notas atribuídas por agências externas aos títulos e valores mobiliários.

Não há correlação direta entre as notas internas e externas em um nível granular, exceto na extensão de quecadaumaseenquadraemumamesmaclassificaçãode qualidade.

Definiçõesdasclassificaçõesdequalidade

• forte: Exposições demonstram uma forte capacidade de cumprir compromissos financeiros,com probabilidade insignificante ou baixa deinadimplência e/ou níveis de perda esperada. Operações de varejo operam dentro de parâmetros de produto e excepcionalmente demonstram períodos de inadimplência;

• boa: Exposições precisam de maior monitoramento e demonstram boa capacidade de cumprir compromissos financeiros, com baixo risco deinadimplência. Operações de varejo normalmente demonstram curtos períodos de inadimplência, com expectativa de perda mínima após a adoção de processos de recuperação;

• satisfatória: Exposições precisam de monitoramento contínuo e demonstram uma capacidade média a

17


regular de cumprir compromissos financeiros, comexpectativa de que haja pequenas perdas após a adoção de processos de recuperação. Operações de varejo normalmente demonstram curtos períodos de inadimplência, com a expectativa de menor perda após a adoção de processos de recuperação;

• abaixo do padrão: Exposições necessitam de graus diferentes de atenção especial, e o risco de inadimplência é uma preocupação maior. Segmentos de varejo demonstram períodos de inadimplência

maiores, com até 90 dias de atraso, e/ou as perdas esperadas são maiores devido a uma capacidade reduzida de mitigá-las por meio da realização dos processos de recuperação; e

• deteriorada: Exposições foram avaliadas, individual ou coletivamente, como deterioradas.

As seguintes tabelas demonstram a distribuição dos instrumentosfinanceirosdoHSBC Brasil de acordo com a qualidade de crédito:

18



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.790

33.7

34.9

393.

420.

763

2.03

4.87

96.

189.

663

(4.1

41.2

29)

120.

607.

046

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20



Análise dos dias de vencimento dos empréstimos brutos em atraso, mas não deteriorados

(Auditado)

Até 29 dias 30-59 dias 60-89 dias 90-179 dias

180 dias ou mais Total


1.371.819 365.933 203.812 - - 1.941.564

Empréstimos e adiantamentos a clientes 1.371.819 365.933 203.812 - - 1.941.564

Outros ativos 35.700 5.118 653 64 343 41.878

Outros 35.700 5.118 653 64 343 41.878

Em 31 de Dezembro de 2014 1.407.519 371.051 204.465 64 343 1.983.442


1.446.288 379.728 194.724 - - 2.020.740

Empréstimos e adiantamentos a clientes 1.446.288 379.728 194.724 - - 2.020.740

Outros ativos 9.228 2.713 1.996 128 74 14.139

Outros 9.228 2.713 1.996 128 74 14.139

Em 31 de Dezembro de 2013 1.455.516 382.441 196.720 128 74 2.034.879

Empréstimos deteriorados e redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos

Empréstimos e adiantamentos deteriorados

(Auditado)

Empréstimos e adiantamentos deteriorados são aqueles que atendem qualquer dos seguintes critérios:

• empréstimos e adiantamentos para o atacado: quando o HSBC considera que ou o cliente tem baixa probabilidade de pagar a obrigação de crédito em sua totalidade, sem recorrer a garantias, ou quando o cliente está vencido há 90 dias ou mais em qualquer obrigação de crédito relevante ao HSBC.

• empréstimos e adiantamento de varejo: quando têm atrasos superiores há 90 dias mesmo que estejam analisados individualmente como não estando deteriorados.

• empréstimos e adiantamentos renegociados que foram sujeitos a mudanças em fluxos de caixa

contratuais como resultados de uma concessão na qual o credor não consideraria outra hipótese, e onde é provável que, sem uma concessão, o devedor não conseguiria cumprir com suas obrigações contratuais integralmente, a menos que a concessão fosse insignificante e não houvesse outros indicadoresde deteriorização. Empréstimos renegociados são classificadoscomodeterioradosatéaliquidaçãototaldo empréstimo.

Para empréstimos que são avaliados coletivamente para a provisão ao valor recuperável, a evidência para suportar a reclassificação como não mais estandodeteriorado consiste tipicamente de um histórico de pagamentos contra os termos originais. Para empréstimos que são avaliados individualmente para a provisão ao valor recuperável, toda a evidência disponível é analisada caso a caso.

21


Movimentação de empréstimos e adiantamentos a clientes deteriorados

2014 2013

Em 1º de Janeiro

6.158.846 3.285.680

Pessoal 2.407.999 845.649

Corporativo e comercial 3.733.216 2.433.304

Financeiros 17.631 6.727

Classificadoscomodeterioradodurante o ano 5.656.898 5.858.842

Pessoal 2.930.275 2.677.676



Transferido de deteriorado para não deteriorado durante o ano (1.295.481) (1.059.537)

Pessoal (477.307) (254.462)

Corporativo e comercial (817.992) (803.494)

Financeiros (182) (1.581)

Baixas com prejuízo (3.391.263) (3.324.704)

Pessoal (2.054.047) (2.311.093)

Corporativo e comercial (1.328.546) (1.008.746)

Financeiros (8.670) (4.865)

Líquido de reversão e outros (1.244.860) 1.399.564

Pessoal (743.209) 1.451.229

Corporativo e comercial (492.994) (50.557)

Financeiros (8.657) (1.108)

Empréstimos deteriorados em 31 de dezembro de 2014 5.884.143 6.159.845

Pessoal 2.063.712 2.408.999



Empréstimos deteriorados como percentual dos empréstimos brutos 8,7% 9,8%

Pessoal 10,2% 12,3%

Corporativo e comercial 8,3% 8,9%

Financeiros 0,1% 1,2%

Empréstimos e adiantamentos a clientes renegociados

(Auditado)

A tabela a seguir demonstra os empréstimos e adiantamentos a clientes renegociados:

2014 2013

Financiamento imobiliário

28.362 32.618

Sem atraso, nem deterioração - -

Em atraso, mas não deterio-rados - -

Deteriorados 28.362 32.618

Outros créditos pessoais 745.607 1.132.716

Sem atraso, nem deterioração - -


Deteriorados 745.607 1.132.716


Sem atraso, nem deterioração 6.084 42.291

Em atraso, mas não deterio-rados 974 6.569

Deteriorados 1.789.983 2.170.746

Financeiro 2.033 3.479

Sem atraso, nem deterioração 623 -


Deteriorados 1.410 3.479

Total de contratos renegociados 2.573.043 3.388.419

Sem atraso, nem deterioração 6.707 42.291

Em atraso, mas não deterio-rados 974 6.569

Deteriorados 2.565.362 3.339.559

Provisão para redução ao valor recuperável

(1.450.865)

(1.979.003)

Contratos renegociados com % do total da carteira 3,79% 5,38%

22



Despesa para redução do valor recuperável de empréstimos e adiantamentos a clientes registrado no resultado

Em 31 de Dezembro de 2014

Clientes avaliados individualmente 1.043.919

Novas adições 1.283.388

Reversões (180.289)

Recuperações de empréstimos e adianta-mentos baixados em anos anteriores (59.180)

Clientes avaliados coletivamente 2.275.370

Novas adições llíquido de reversões 2.824.523


3.319.289


Clientes avaliados individualmente 640.170

Novas adições 728.596

Reversões (45.592)


Clientes avaliados coletivamente 3.009.689

Novas adições líquido de reversões 3.382.256


3.649.859

Provisão para redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos a clientes

As tabelas abaixo refletem a provisão para reduçãoao valor recuperável reconhecidas de empréstimos e adiantamentos a clientes deteriorados que são individualmente ou coletivamente avaliados e as provisões coletivas para redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos a clientes que são classificadascomonãodeteriorados.

23


2014 2013

Em 1º de Janeiro

4.141.229 3.405.218

Baixas (3.391.262) (3.326.977)

Pessoal (2.062.510) (2.365.481)

Financiamento imobiliário (24.817) -

Outros (2.037.693) (2.365.481)

Corporativo e comercial (1.328.752) (961.496)

Comercial, industrial e comércio exterior (916.827) (807.498)

Comercial, imobiliário e outros relacionados com propriedades (19.017) (36.406)

Outros (392.908) (117.592)

Recuperação de valores baixados em anos anteriores 608.334 415.401

Pessoal 487.167 334.794

Financiamento imobiliário 18.750 -

Outros 468.417 334.794

Corporativo e comercial 121.166 80.607

Comercial, industrial e comércio exterior 100.753 51.164

Comercial, imobiliário e outros relacionados com propriedades 3.786 1.391

Outros 16.627 28.052

Despesa registrada no resultado 3.319.289 3.649.859

Pessoal 1.674.675 2.106.469

Financiamento imobiliário 87.465 -

Outros 1.587.210 2.106.469


Comercial, industrial e comércio exterior 805.521 1.211.803

Comercial, imobiliário e outros relacionados com propriedades 167.887 51.498

Outros 671.205 280.089

Variação cambial e outras movimentações (53.995) (2.272)

Em 31 de Dezembro 4.623.595 4.141.229

2014 2013

Provisões para redução ao valor recuperável de clientes:

Avaliados individualmente 1.440.232 1.015.511

Avaliados coletivamente 3.183.363 3.125.718

Total 4.623.595 4.141.229

Provisões para redução ao valor recuperável de clientes como percentual dos empréstimos e adiantamentos para clientes:

Avaliados individualmente 2,12% 1,61%

Avaliados coletivamente 4,69% 4,95%

Total 6,82% 6,56%

Movimentação da provisão para redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos – por setor econômico

(Auditado)

24



Movimentação nas provisões para redução do valor recuperável de empréstimos e adiantamentos

(Auditado)

Clientes

Avaliados individualmente

Avaliados coletivamente Total

Em 1º de Janeiro de 2014 1.015.511 3.125.718 4.141.229

Baixas (721.046) (2.670.215) (3.391.261)

Recuperações de empréstimos e adiantamentos baixados em anos anteriores 59.180 549.153 608.333

Despesa registrada no resultado 1.043.919 2.275.370 3.319.289

Variação cambial e outras movimentações 42.668 (96.663) (53.995)

Em 31 de Dezembro de 2014 1.440.232 3.183.363 4.623.595

Em 1º de Janeiro de 2013 475.420 2.929.798 3.405.218

Baixas (175.459) (3.151.518) (3.326.977)

Recuperações de empréstimos e adiantamentos baixados em anos anteriores 42.834 372.567 415.401

Despesa registrada no resultado1 640.170 3.009.689 3.649.859

Variação cambial e outras movimentações 32.546 (34.818) (2.272)

Em 31 de Dezembro de 2013 1.015.511 3.125.718 4.141.229

Garantias

Garantias e outros reforços de crédito

(Auditado)

> Empréstimos e adiantamentos mensurados ao custo amortizado

A abordagem do HSBC Brasil ao conceder crédito é de fazê-lo com base na capacidade de pagamento dos clientes, e também levando em consideração as garantias oferecidas para a mitigação de risco de crédito. Dependendo da posição do cliente e do tipo de produto, as linhas podem ser oferecidas sem garantia. No entanto, para outras decisões de empréstimo um acréscimo na garantia é solicitado eéconsideradonadecisãoeprecificaçãodecrédito.Em caso de inadimplência o HSBC Brasil pode utilizar a garantia como uma fonte de reembolso. As diferentes formas de garantia podem ter um efeito significativonamitigaçãodaexposiçãoaoriscodecrédito.

Empréstimos pessoais

Empréstimos pessoais com garantia no HSBC Brasil são compostos basicamente por financiamentosimobiliários, no montante de R$ 5.514.062 em 31 de Dezembro de 2014 (2013: R$ 4.375.426) e de veículos, no montante de R$ 2.058.678 em 31 de Dezembro de 2014 (2013: R$ 2.864.085). O LTV médio dessas carteiras em 31 de Dezembro de 2014 era de 46,9% e 37,3%, respectivamente (2013: 46,5% e 39,5%).

O percentual do LTV é calculado com base no valor bruto contábil do empréstimo divido pelo valor da garantia. O valor da garantia é determinado com base em análise de especialistas, inspeção física, índice de preços dos imóveis e análises estatísticas. A valorização da garantia exclui quaisquer ajustes para a obtenção ou venda da garantia.

Corporativo,comercialefinanceiro(nãobancos)

A tabela a seguir representa os saldos de financiamentos, incluindo compromissos deempréstimos de menor qualidade, por nível de cobertura de garantia.

25


2014 20132

ClassificadoscomoCRR/EL 1 a 7

Sem garantia1 3.688.793 713.893

Com garantia total 294.455 2.812.364

Com garantia parcial 205.573 932.710

– Valor da garantia 41.999 562.100

4.188.821 4.458.967

ClassificadoscomoCRR/EL 8

Sem garantia 192.321 201.651

Com garantia total - 66.997

Percentual LTV: - 66.997

– Menor que 50% - 7.212

– 51% a 75% - 14.329

– 76 a 90% - 7.742

– 91% a 100% - 37.714



196.491 440.580

ClassificadoscomoCRR/EL 9 a 10

Sem garantia 3.589.174 2.017.897

Com garantia total 117.259 391.062

Percentual LTV: 117.259 391.062

– Menor que 50% 30.359 197.543

– 51% a 75% 39.859 71.504

– 76 a 90% 31.132 93.973

– 91% a 100% 15.909 28.042



4.091.995 3.147.939

8.477.307 8.047.486

1 O processo de garantias foi revisto decorrente da identificação de que a garantia obtida em alguns casos não estava oficialmente registrada em todas as instâncias e como consequência poderia não ser executada. Esta é a razão principal para o aumento na linha de sem garantia e redução nas demais linhas. Para 2013 não possuímos o saldo comparativo.

2 2013 foi ajustado para fins de comparabilidade.

As garantias apresentadas na tabela acima incluem principalmente as garantias reais recebidas nas operações de empreendimentos imobiliários, que podem incluir os próprios empreendimentos, direitos sobre ativos no setor comercial, industrial e direitos sobreinstrumentosfinanceirosnegociáveisnosetorfinanceiro.

Empréstimos e adiantamentos a bancos

A tabela a seguir demonstra os empréstimos e adiantamentos a bancos:

2014 20132

Sem garantia1

14.618.661

13.534.532

Com garantia total - 626.398

14.618.661 14.160.930

Derivativos

A comercialização de instrumentos financeirosderivativos junto a clientes é precedida da aprovação de limites de crédito. O processo de aprovação dos limites também leva em consideração potenciais cenários de estresse.

O conhecimento do cliente, do setor em que atua e do seu perfil de apetite a riscos, assim como aprestação de informações sobre os riscos envolvidos em cada transação e sobre as condições negociadas, asseguram a transparência na relação entre as partes e permitem que se ofereça ao cliente o produto mais adequado às suas necessidades. Usualmente, as operações de derivativos efetuadas pelo HSBC Brasil junto a clientes são neutralizadas de modo a eliminar os riscos de mercado.

A maior parte dos contratos de derivativos negociados pelo HSBC Brasil refere-se a operações de swap, termos, opções e futuros, registradas na BM&F Bovespa ou na CETIP S.A.

Os principais fatores de risco dos derivativos assumidos pelo HSBC Brasil estão relacionados a taxas de câmbio, taxas de juros, de cupons de dólar e preço de ações. O gerenciamento desses e de outros fatores de risco de mercado está apoiado em modelos determinísticos e estatísticos sofisticados.Com base nesse modelo de gestão, o HSBC Brasil tem conseguido otimizar a relação risco-retorno, mesmo em situações de grande volatilidade.

O ajuste de offset de derivativos está descrito na página 15.

Outras garantias e outros reforços de crédito

Os outros tipos de garantia e outros reforços de crédito e os métodos utilizados para mitigar o risco de crédito decorrente dos ativos financeirosapresentados na tabela “Exposição máxima ao risco de crédito” estão descritos abaixo:

• Valores em trânsito a receber de bancos

Riscos de liquidação advêm de qualquer situação em que o pagamento é realizado em dinheiro, valores mobiliários ou ações. Diariamente são estabelecidos limites de liquidação às contrapartes para cobrir o total de transações do

1 Dos valores sem garantia R$ 11.165.260 em 2014 (2013: R$ 10.182.451) referem-se a saldos com o Bacen.


Risco de liquidez e de captação

26



HSBC Brasil com cada uma em um único dia. O risco de liquidação, em muitas operações, particularmente as que envolvem instrumentos de dívida e ações, é substancialmente mitigado pela liquidação por meio dos sistemas de pagamento ou sobre uma base de pagamento contra entrega (delivery-versus-payment basis).

• Títulos e valores mobiliários

Garantiasparaoutrosativosfinanceiros,alémdeempréstimos e adiantamentos, são determinadas pela natureza do instrumento e risco da contraparte. Títulos de dívida e outros títulos elegíveis são geralmente sem garantia.

Garantias retomadas

Ativos obtidos através da retomada de garantias ou outros reforços de crédito são apresentados a seguir:

Valor contábil

Natureza dos ativos 2014 2013

Veículos 2.731 1.691

Propriedades residenciais e comerciais 15.291 17.474

Outros ativos 108 108

18.130 19.273

Ativos recuperados tornam-se disponíveis para venda, sendo os resultados obtidos na venda de tais ativos utilizados para reduzir ou reembolsar dívidas pendentes. Quando o valor da venda do bem for maior que o valor da dívida existente, a diferença é repassada para outros credores em ordem de prioridade mais baixa, ou então é devolvida aos devedores. O HSBC Brasil geralmente não usa bens recuperados no curso de suas atividades.

2014 2013

Crédito pessoal 20.289.384 19.647.222

Financiamento imobiliário 5.492.303 4.278.755

Outros 14.797.081 15.368.467


Comercial, industrial e comércio exterior 34.849.619 32.194.522

Empreendimentos imobiliários 2.233.690 2.338.663

Outros relacionados a propriedade 628.093 657.335

Governo 111 424

Outros comerciais 8.438.949 6.743.370

Financeiros 1.394.824 1.525.553

Instituiçõesfinanceirasnãobancárias 909.705 1.299.568

Contas de liquidação 485.119 225.985

Total bruto de empréstimos e adiantamentos a clientes 67.834.670 63.107.089

Empréstimos com redução ao valor recuperável 5.884.143 6.158.846

Como percentual do total bruto de empréstimos e adiantamentos a clientes 8,67% 9,76%

Total de provisões para redução ao valor recuperável (4.623.595) (4.141.229)

Como percentual sobre total bruto de empréstimos e adiantamentos a clientes 6,82% 6,56%

Empréstimos e adiantamentos a clientes - por setor econômico

(Auditado)

A tabela a seguir demonstra os empréstimos e adiantamentos a clientes por setor econômico:

Risco de liquidez e de captação

(Auditado)

O riscode liquidez é o risco de que o HSBC Brasil não tenharecursosfinanceirossuficientesparacumprircomsuas obrigações à medida que vencem, ou que tenha de vir a fazê-lo a um custo excessivo. Esse risco decorre da inadequaçãodocalendáriodefluxosdecaixa.Riscodecaptação (uma forma de risco de liquidez) surge quando aliquideznecessáriaparafinanciarposiçõesativassemliquidez não pode ser obtida nos termos esperados e quando necessário.

O objetivo da estrutura de gestão de liquidez e captação do HSBC Brasil é garantir que todos os compromissosdefinanciamentosprevisíveispossamsercumpridos quando efetivamente devidos e que o acesso aosmercadosdeatacadosejabemcoordenadoeeficaz

27


em termos de custo. Para isso, o HSBC Brasil mantém uma base diversificada de captação, compreendendoemissões de dívidas e depósitos de clientes de varejo, corporativos e institucionais, cabendo ressaltar que, para estes últimos, estão contidos certificados de depósitossem liquidez. Essa estratégia é reforçada por carteiras comativosdegrandeliquidez,diversificadospormoedae prazos, permitindo, assim, que o HSBC Brasil possa responder rapidamente às necessidades imprevistas de liquidez.

O HSBC Brasil exige que suas empresas mantenham uma forte posição de liquidez para gerir o perfil dosseus ativos, passivos e compromissos, com o objetivo degarantirqueseusfluxosdecaixasejamdevidamenteequilibrados e que todas as suas obrigações antecipadas possam ser atendidas quando devido.

O HSBC Brasil adapta sua estrutura de gerenciamento de risco de liquidez e de captação em resposta a mudanças no mix dos negócios com que se compromete, bem como a mudanças na natureza dos mercados onde opera. O HSBC Brasil tem monitorado continuamente o impacto dos acontecimentos de mercado sobre a liquidez desuasposiçõesemudasuasdiretrizesjustificadamente.

Políticas e procedimentos

(Auditado)

A gestão de liquidez e de captação é essencialmente realizada localmente pelas empresas financeiras doHSBC Brasil, em conformidade com as práticas e limites estabelecidos pelo ALCO. Esses limites variam de acordo com o nível de desenvolvimento de liquidez dos mercados onde as empresas operam. De acordo com as políticas do HSBC Brasil essas operações são financiadaspelasmaioresentidadesdoHSBCedentrode limites e políticas internas e regulatórias.

O processo de gestão de liquidez e captação inclui:

• projeçãodosfluxosdecaixapormoedaemdiferentescenários de estresse, considerando o nível de liquidez

necessária em relação a estes;

• acompanhamento da liquidez do balanço e monitoramento do índice de empréstimos e fontes estáveis de recursos;

• manutençãodeumagamadiversificadadefontesdecaptação com eventuais linhas de contingência de liquidez;

• gestãodaconcentraçãodosvencimentoseperfildadívida;

• gerenciamento de posições assumidas de linhas de contingência de liquidez com limites preestabelecidos;

• manutençãodosplanosdefinanciamentodedívida;

• monitoramentodaconcentraçãodedepósitos,afimde evitar concentração excessiva e dependência de grandes depositantes e assegurar uma boa combinação globaldefinanciamentos;e

• manutenção de planos de contingência para liquidez e financiamento. Tais planos devem identificarprecocemente os indicadores de condições de estresse e descrever ações a serem tomadas em caso de dificuldades decorrentes de crises sistêmicasou outras, enquanto minimizam as consequências adversas de longo prazo para o negócio.

Fontes primárias de captação

(Auditado)

Uma parte significativa da captação doHSBC Brasil advém de depósitos em contas correntes, de poupança e a prazo e também através da emissão de letras financeiras. O HSBC Brasil deposita uma grande importância na manutenção de sua estabilidade. Com relação aos depósitos, a estabilidade depende da preservaçãodaconfiançadodepositantena forçaenaliquidez do capital, bem como nos preços competitivos e transparentes.

28



Fluxos de caixa a pagar de passivos financeiros do HSBC Brasil por prazo contratual

(Auditado) Sem

vencimento1 Até 3 meses Entre 3 e 12 meses Entre 1 e 5 anos Acima de 5 anos


Depósitos de bancos 188.879 564.333 2.389.283 2.483.895 520.202

Depósitos de clientes 62.707.348 498.482 3.129.795 40.564 391.574

Operações de venda com compromissos de recompra - não negociação

1.770.344 68.201 - - -

Passivosfinanceirosmantidosparanegociação

1.835.163 - - - -

Instrumentosfinanceiros derivativos

4.859.728 96.796 - - -

Instrumentos de dívida emitidos

- 2.179.617 12.039.347 24.697.225 3.783

Dívidas subordinadas - 779.288 - 2.029.700 7.171.010

Outrospassivosfinanceiros 1.403 4.239.440 3.618.320 2.938.538 30.896

71.362.865 8.426.157 21.176.745 32.189.922 8.117.465

Compromissos de empréstimos 31.258.005 181.832 450.042 1.281.424 -

Garantiasfinanceirase contratos similares 458.084 1.354.286 3.528.407 4.815.597 2.274.837

103.078.954 9.962.275 25.155.194 38.286.943 10.392.302


Depósitos de bancos 564.161 366.073 2.521.860 2.803.431 429.937

Depósitos de clientes 55.948.571 1.094.543 4.167.840 228.149 1.212 Operações de venda com compromissos de

recompra - não negociação 173.742 850.903 - - - Passivosfinanceirosmantidospara

negociação 2.702.636 - - - - Instrumentosfinanceiros

derivativos 3.686.654 33.184 - - - Instrumentos de dívida

emitidos - 2.105.399 8.027.930 20.583.058 -

Dívidas subordinadas - - 632.627 2.693.258 1.933.401

Outrospassivosfinanceiros 2.028 2.436.351 5.372.598 1.571.689 26.431

63.077.792 6.886.453 20.722.855 27.879.585 2.390.981

Compromissos de empréstimos 30.877.989 313.210 798.821 1.061.773 -

Garantiasfinanceirase contratos similares 970.127 1.470.696 3.076.947 2.051.541 1.677.930

94.925.908 8.670.359 24.598.623 30.992.899 4.068.911

¹ Os saldos classificados como “sem vencimento” podem ser liquidados a qualquer momento.

29


Os saldos na tabela acima podem não refletirdiretamente os saldos do balanço patrimonial consolidado, pois representam, numa base não descontada, todos os fluxos de caixa relativos àprincipal e pagamentos de juros futuros (exceto passivos e derivativos para negociação). Além disso, os compromissos de empréstimos e contratos similares não são geralmente reconhecidos no balanço. Passivos e derivativos para negociação foram incluídos na faixa de “sem vencimento”, desconsiderando o prazo contratual, pois tais operações são tipicamente liquidadas no curto prazo.Osfluxosdecaixanãodescontadosdepagamentosnoâmbitodosderivativospassivosclassificadoscomohedge não estão classificados em “sem vencimento”emfunçãodanaturezados instrumentos.Osfluxosdecaixa não descontados que potencialmente ocorrerão em função das garantias e outros contratos similares estão classificadoscombasenadatamaisrecentequepoderãoser liquidados.

Gerenciamento do risco de liquidez

(Auditado)

O HSBC Brasil adota as medidas a seguir no gerenciamento do risco de liquidez.

Índice de empréstimos e fontes estáveis de recursos

O HSBC Brasil enfatiza a importância da estabilidade de depósitos do varejo, contas correntes, contas de poupança e depósitos a prazo, como uma fonte de fundos para financiar a concessão de empréstimos aclientes, e desencoraja a dependência de recursos de clientes corporativos e institucionais de curto prazo. Isso é alcançado atribuindo-se limites às empresas bancárias, que restringem suas habilidades em aumentar os financiamentos e adiantamentos a clientes sem ocorrespondente crescimento nas contas correntes e contas de poupança. O indicador é conhecido como “índice de empréstimos e fontes estáveis de recursos”.

O índice demonstra ativos não líquidos, principalmente: empréstimos e adiantamentos a clientes sobre a porção de depósitos considerados estáveis e outros recursos com prazos remanescentes de vencimento superior aumano.Os limites sãofixadospelo ALCO e monitorados pela área de Finanças.

Análise do fluxo de caixa projetado

O HSBC Brasil utiliza um número determinado de cenários para a projeção de fluxo de caixa. Essescenários cobrem tanto necessidades específicas doHSBC quanto crises de liquidez de todo o mercado e levam em consideração que a taxa e o período de saques e limites não utilizados são variáveis, e a capacidade de captação interbancária e de geração de recursos para o portfólio de ativos é restrita. Os cenários são modelados para todas as empresas bancárias do HSBC Brasil. A adequação das hipóteses previstas em cada

cenário é revisada periodicamente. Além do padrão de projeçõesdecenáriosparafluxodecaixa,cadaentidadeérequeridaaadaptarseuspróprioscenáriospararefletirascondiçõeslocaisespecíficasdemercado,produtosebasesdefinanciamento.

Stressed one month coverage ratio

Os índices de stressed one month coverage ratio apresentados na tabela abaixo são derivados dessas análisesdecenárioserepresentamofluxodeentradadecaixa em uma situação de estresse como um percentual dofluxodesaídadecaixaemumasituaçãodeestressepara um período de um mês.

Limitesparaosfluxosdecaixalíquidosacumuladossob os cenários de estresse são estabelecidos para cada entidade bancária. Tanto o índice como os limites de fluxodecaixarefletemomercado local,adiversidadedas fontes de financiamento disponíveis e o risco deconcentração de grandes depositantes. O cumprimento dos níveis de limite das empresas é controlado centralizadamente pela área de Finanças do HSBC e comunicados regularmente ao ALCO.

A tabela abaixo apresenta os principais índices utilizados no monitoramento e acompanhamento da liquidez do HSBC Brasil (exceto grupo segurador e empresasnãofinanceiras).

Gerenciamento do risco de liquidez

(Auditado)

Índice de empréstimos e

fontes estáveis de recursos

Stressed one month coverage

ratio

2014 2013 2014 2013

% % % %

Final do ano 100,49 106,08 130,17 104,37

Máximo 104,64 106,08 143,56 121,28

Mínimo 96,25 96,13 109,18 100,51

Média 101,18 100,44 121,12 112,20

Regulação da Gestão de Liquidez

Seguindo a recomendação de Basileia com relação à gestão do risco de liquidez através do LCR (Liquidity Coverage Ratio) e do NSFR (Net Stable Funding Ratio), o Banco Central local publicou em Fevereiro de 2015 a resolução e a circular que estabelecem as regras brasileiras para o cálculo e monitoramento do LCR que entrará em vigor em outubro de 2015, com a sua primeira publicação programada para abril de 2016. Com relação ao NSFR, o Comitê de Basileia ainda está trabalhando no seu aprimoramento e calibração para sua posterior implementação que, de acordo com o Banco Central, deve acontecer somente em 2018.

30



Ativos vinculados

(Auditado)

O objetivo desta divulgação é para facilitar a compreensão dos ativos disponíveis e sem restrições que poderiam ser usados para apoiar potenciais necessidades de captação e garantias no futuro.

Um ativo é definido como vinculado se tiver sidodado como garantia contra um passivo existente, e como resultado, não está mais disponível para o Grupo para garantir a captação, satisfazer as necessidades de garantias ou ser vendido para reduzir a necessidade de captação.Umativoé,portanto,classificadocomonãovinculado se não for dado como garantia contra um passivo existente.

Ativos não vinculados são ainda analisados em quatro subcategorias separadas: ‘ativos facilmente realizáveis’, ‘outros ativos realizáveis’, ‘operações de compra com compromisso de revenda/derivativos’ e ‘não podem ser utilizados como garantia’.

Esta divulgação não é designada para identificaros ativos que estariam disponíveis para atender as reivindicações dos credores ou de prever recursos que estariam disponíveis para os credores em caso de uma decisão ou falência.

A tabela a seguir resume o total de ativos que são capazes de suportar futuras necessidades de captação e garantias e mostra a extensão em que esses ativos estão prometidosparaestafinalidade.

31


Análise de ativos vinculados e não vinculados

Vinculados Não vinculados Outros


Dados em garantia

Ativos facilmente realizáveis

Outros ativos

realizáveis

Operações de compra com compromisso de revenda/Derivativos

Não podem ser utilizados

como garantia

Total

Caixa - 1.956.767 - - - 1.956.767

Valores em trânsito a receber de outros bancos - - - - 11.545 11.545

Ativosfinanceirosmantidosparanegociação - 1.655.976 - - 998.502 2.654.478

- Títulos - 1.541.647 - - - 1.541.647

- Ações - 114.206 - - - 114.206

- Empréstimos e adiantamentos a bancos - - - - 269.444 269.444

- Empréstimos e adiantamentos a clientes - 123 - - 729.058 729.181

Ativosfinanceirosdesignadosavalor justo - - - - 693.545 693.545

- Títulos - - - - 693.532 693.532

- Ações - - - - 13 13

Derivativos - - - 2.943.487 - 2.943.487

Empréstimos e adiantamentos a bancos 454.139 - 2.996.505 - 11.168.017 14.618.661

Empréstimos e adiantamentos a clientes - - 62.725.956 - 485.119 63.211.075

Operações de compra com compromissos de revenda - - - 23.383.649 - 23.383.649

Investimentosfinanceiros 6.816.661 3.506.151 7.125.985 - 3.247.951 20.696.748

- Títulos 6.816.661 3.506.151 7.109.771 - 3.247.942 20.680.525

- Ações - - 16.214 - 9 16.223

Outros ativos 731.903 - 2.495.144 - 1.811.069 5.038.116

Ativosfiscaiscorrentes - - - - 263.008 263.008

Despesas antecipadas e outros valores a receber - - - - 3.953.988 3.953.988

Participação em associadas e joint ventures - - 148.970 - - 148.970

Ativo intangível - - - - 1.217.151 1.217.151

Ativo imobilizado - - 1.228.180 - 24.519 1.252.699

Ativofiscaldiferido - - - - 3.706.765 3.706.765

8.002.703 7.118.894 76.720.740 26.327.136

27.581.180

145.750.653

32



Vinculados Não vinculados Outros


Dados em garantia

Ativos facilmente realizáveis

Outros ativos

realizáveis

Operações de compra com compromisso de revenda/Derivativos

Não podem ser utilizados

como garantia

Total

Caixa - 2.187.508 - - - 2.187.508

Valores em trânsito a receber de outros bancos - - - - 11.849 11.849

Ativosfinanceirosmantidosparanegociação 2.311 4.134.119 - - 538.014 4.674.444

– Títulos 2.311 3.620.343 - - - 3.622.654

– Ações - 513.491 - - - 513.491

– Empréstimos e adiantamentos a bancos1 - - - - 456.722 456.722

– Empréstimos e adiantamentos a clientes1 - 285 - - 81.292 81.577

Ativosfinanceirosdesignadosavalor justo - - - - 572.828 572.828

– Títulos - - - - 572.823 572.823

– Ações - - - - 5 5

Derivativos - - - 4.590.867 - 4.590.867

Empréstimos e adiantamentos a bancos - - 3.977.750 - 10.183.180 14.160.930

Empréstimos e adiantamentos a clientes - - 58.965.860 - - 58.965.860

Operações de compra com compromissos de revenda - - - 10.530.692 - 10.530.692

Investimentosfinanceiros 4.797.846 6.520.626 6.131.551 - 1.681.804 19.131.827

– Títulos 4.797.846 6.520.626 6.110.329 - 1.681.791 19.110.592

– Ações - - 21.222 - 13 21.235

Outros ativos 1.819.462 - 2.639.381 - 254.280 4.713.123

Ativosfiscaiscorrentes - - - - 510.286 510.286

Despesas antecipadas e outros valores a receber - - - - 3.713.470 3.713.470

Participação em associadas e joint ventures - - 95.000 - - 95.000

Ativo intangível - - - - 1.480.948 1.480.948

Ativo imobilizado1 - - 780.654 - 34.722 815.376

Ativofiscaldiferido - - - - 2.559.251 2.559.251

6.619.619

12.842.253

72.590.196 15.121.559

21.540.631

128.714.259

¹ 2013 foi ajustado para fins de comparabilidade.

Risco de mercado

33


Risco de mercado

(Auditado)

O risco de mercado consiste na possibilidade de perda por oscilações de preços e taxas, uma vez que a carteira de ativos e passivos pode apresentar descasamentos de prazos, moedas e indexadores.

O objetivo da administração de risco de mercado do HSBC Brasil é gerenciar e controlar as exposições oriundas dos fatores de risco de mercado a fim deotimizar o retorno sobre o risco e ao mesmo tempo manterumperfildemercadoconsistentecomostatusdo HSBC , ou seja, como uma das maiores organizações deserviçosbancáriosefinanceirosdomundo.

O HSBC Brasil separa as exposições ao risco de mercado em carteiras de negociação e não destinadas à negociação. Carteiras de negociação incluem posições próprias e outras posições marcadas a mercado.

Carteiras não destinadas à negociação incluem posições oriundas da administração do risco de taxa de juros dos ativos e passivos não incluídos nas carteiras de negociação, tais como ativos e passivos originados no varejo, ativos e passivos do Global Banking e CMB, investimentos financeiros disponíveis para venda eexposições oriundas das operações de seguros.

O gerenciamento do risco de mercado é assumido principalmente por Global Markets, que utiliza os limites de risco aprovados pela diretoria executiva do Brasil de acordo com os limites de alçada estabelecidos pelo HSBC. Os limites são estabelecidos por tipo de carteira, produto e tipos de risco, sendo a liquidez de mercado um dos principais fatores na determinação do nível dos limites estabelecidos. O HSBC Brasil possui uma área independente para o gerenciamento e controle de risco de mercado a qual é responsável por mensurar as exposições de risco em conformidade com as políticas definidaspeloHSBC e monitorar e reportar diariamente essas exposições em relação a limites preestabelecidos.

A área de gerenciamento de risco de mercado é responsável por avaliar os riscos de mercado que surgem em cada produto e assegurar que estes sejam gerenciados por Global Markets. O objetivo é assegurar que todos os riscos de mercado sejam consolidados em uma área que possua as competências e ferramentas de administração e governança necessárias para geri-los profissionalmente.Emcertoscasosemqueosriscosdemercado não podem ser capturados adequadamente pelo processo de transferência, um modelo de simulação é usadoparaidentificaroimpactodediferentescenáriosde valorização na receita líquida de juros.

O HSBC Brasil utiliza uma variedade de ferramentas para monitorar e limitar as exposições ao risco de mercado, incluindo análises de sensibilidade, VAR e testes de estresse.

Análise de sensibilidade

(Não auditado)

A análise de sensibilidade é usada com o objetivo de monitorar as exposições às taxas de juros dentro de cada tipo como, por exemplo, medindo a sensibilidade do valor de mercado de uma posição ao movimento de um ponto base (0,01%) nas taxas de juros. Limites de sensibilidade são determinados para níveis de carteira, produto e tipo de risco. Vale ressaltar que a volatilidade do mercado é utilizada como um dos principais parâmetros para determinar os níveis dos limites.

Valor em Risco (VAR)

(Auditado)

VAR é uma ferramenta estatística que estima as perdas potenciais que podem acontecer em uma carteira devido aos movimentos nos fatores de risco de mercado, levando emconsideraçãoumhorizontedetempoespecíficoeumdeterminadoníveldeconfiança(probabilidade).

Os modelos de VAR usados pelo HSBC Brasil baseiam-se em simulação histórica, ou seja, utilizam uma série histórica de preços e taxas, levando em consideração a correlação entre os diversos ativos e passivos.

Os modelos de simulação histórica possuem as seguintes características:

• movimentos potenciais de mercado são calculados com referência às informações dos últimos dois anos.

• o VARécalculadoutilizando-seumníveldeconfiançade 99% e horizonte de tempo de um dia.

Como resultado, um aumento da volatilidade no mercado irá causar um aumento no VAR, mesmo sem qualquer alteração das posições subjacentes.

O HSBC Brasil valida rotineiramente a acuracidade de seu modelo de VAR por meio de testes de aderência. Nesse tipo de teste são contrastados o valor do VAR e o resultado diário da carteira (ganho ou perda), ajustado para remover itens não modelados, como taxas e comissões. Estatisticamente, esperam-se perdas reais além do VAR somente em 1% dos casos no período de um ano. O número real de excessos durante esse período pode, portanto, ser usado para medir a acuracidade do modelo e seu aperfeiçoamento.

Embora seja um guia valioso e simples para a mensuração do risco, o VAR deve sempre ser visto no contexto de suas limitações. Por exemplo:

• o uso de dados históricos como referência para estimar eventos futuros pode não incluir todos os eventos potenciais, especialmente os extremos por natureza.

34



• o uso do horizonte de tempo de um dia possui a premissa de que todas as posições possam ser liquidadas ou seus riscos possam ser protegidos (hedged) em um só dia. Essa premissa pode não refletircompletamenteoriscodemercadoquesurgeem épocas de profunda falta de liquidez, quando o períododeumdiapodeserinsuficienteparaliquidarou fazer hedge de todas as posições integralmente.

• o uso do intervalo de nível de confiança de 99%,pordefinição,nãolevaemconsideraçãoperdasquepossamaconteceralémdesseníveldeconfiança.

• o VAR é calculado com base nas exposições em aberto no fechamento do dia, portanto não refletenecessariamente as exposições tomadas intradia.

• o poder preditivo do VAR limita-se às condições normais de mercado, ou seja, é pouco provável que o VAR capture a probabilidade de perdas por eventos extremos de mercado (veja seção “Teste de estresse”)

Teste de estresse

(Auditado)

Em reconhecimento às limitações do VAR, o HSBC Brasil utiliza testes de estresse para avaliar o impacto potencial que o valor de sua carteira pode sofrer como decorrência de movimentos ou eventos extremos, porém plausíveis,emumconjuntodevariáveisfinanceiras.

É de responsabilidade do Comitê de Testes de Estresse a governança dessa prática. Esse comitê coordena a definição dos cenários utilizados semprelevando em consideração exposições reais de risco de mercado e eventos. Seguem os tipos de cenários adotados pelo HSBC Brasil:

• cenários de sensibilidade consideram o efeito de movimentações bruscas de mercado sobre qualquer fator de risco individual ou conjunto de fatores que não sejam adequadamente capturados pelo modelo de VAR;

• cenários técnicos consideram o maior movimento observado para cada fator de risco sem considerar qualquer correlação de mercado, ou seja, um cenário de quebra de correlação;

• cenários hipotéticos consideram eventos macroeconômicos potenciais como, por exemplo, uma pandemia de gripe global; e

• cenários históricos incorporam observações históricas de movimentos do mercado durante períodos anteriores de estresse que não seriam capturados adequadamente pelo modelo de VAR.

Os resultados dos testes de estresse fornecem à Administraçãoumaavaliaçãodoimpactofinanceiroquetais eventos teriam sobre o resultado do HSBC Brasil. As perdas diárias durante 2014 aconteceram dentro dos cenários de perda reportados.

Todos os riscos nesta seção estão reportados sob a perspectiva do VAR. Não é permitido ao HSBC Brasil tomar risco de mercado em operações que envolvem mercadorias, portanto possíveis posições são perfeitamente cobertas por operações contrárias (“fully back to back”). A tabela a seguir fornece uma visão geral do VAR para o HSBC Brasil (exceto para o Grupo Segurador):

2014 2013

Negociação Não destinados a negociação Negociação Não destinados

a negociação

Tipo de risco

Taxa de câmbio 488 - 1.317 -

Taxa de juros 6.644 58.538 2.601 5.322

Ações 631 - 633 -

Spread de crédito - 15.797 - 2.202

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Carteiras de negociação

(Auditado)

Carteiras de negociação compreendem posições resultantes de atividade de market-making e facilitação de clientes.

O controle de risco de mercado do HSBC Brasil é baseado em uma política de restrição de operações

de acordo com uma lista de instrumentos aprovados pela área de Risco, em cumprimento a procedimentos rigorosos para a aprovação de novos produtos e restrição de negociação de derivativos mais complexos, de acordo com o nível de especialização e sistemas de controle existentes.

O VAR de carteiras de negociação foi como segue:

Valor em risco por tipo de atividades de negociação

(Auditado)

Taxa de câmbio Taxa de juros Ações Total1

Em 31 de Dezembro de 2014 488 6.644 631 6.682

Em 31 de Dezembro de 2013 1.317 2.601 633 3.690

Média

2014 4.317 7.873 805 9.524

2013 10.218 3.601 1.670 11.276

Mínimo

2014 243 1.503 132 2.711

2013 716 898 210 2.298

Máximo

2014 16.011 20.433 4.023 21.935

2013 40.693 11.860 7.362 39.270

¹ O VAR total não é aditivo em todos os tipos de risco devido aos efeitos da diversificação.

2014 2013

Em 31 de Dezembro 5.897 5.815

Valor em Risco Estresseado (VAR Estresse) das carteiras de negociação

Embora o VAR Estresse seja usado principalmente para o propósito de capital regulatório e embora o HSBC Brasil aindautilizemodelospadronizadosparafinsdecalculode capital para risco de mercado, esta métrica está integrada no processo da gestão de riscos para destacar posições de risco potenciais com base volatilidade do mercado em cenários de estresse. O VAR Estresse complementa outras medidas de risco, proporcionando as perdas potenciais decorrentes da turbulência do mercado. Os cálculos são baseados em um período continuo de um ano para a carteira de negociação, com base na avaliação do período mais volátil na história recente.

O VAR Estresse para carteiras de negociação foi:

VAR Estresse equivalente a 1 dia

Carteiras não destinadas à negociação

(Auditado)

O objetivo principal da gestão de risco de mercado das carteiras não destinadas à negociação é otimizar a receita líquida de juros. O risco da taxa de juros nas carteiras não destinadas a negociação surge principalmente de desequilíbrios entre o rendimento futuro de ativos e seu custodefinanciamento, como resultadodasmudançasdas taxas de juros. A análise desse risco é complexa por ter de fazer pressupostos em opções embutidas dentro de determinadas áreas de produto, tais como a incidência de pagamentos antecipados de financiamento imobiliário,e, a partir de pressupostos comportamentais em relação à duração econômica das obrigações, os quais são contratualmente reembolsáveis mediante exigência, tais como em contas correntes. A mudança futura na receita líquida de juros das carteiras não destinadas à negociação serárefletidanovalorrealizáveldessasposições.

Afimdeadministraresseriscodeformaadequada,o risco de mercado das carteiras não destinadas à negociação é transferido para o Global Markets. A transferência do risco de mercado para as carteiras administradas pelo Global Markets é realizada por

36



operações gerenciais entre as áreas de negócios e essas carteiras, denominadas “internal deals”. Quando as características comportamentais de um produto diferem de suas características contratuais, estas últimas são avaliadas para determinar o verdadeiro risco da taxa de juros subjacente. É necessário que o ALCO monitore todos os pressupostos comportamentais e as posições de risco da taxa de juros para assegurar que os mesmos cumpram os limites de risco da taxa de juros estabelecidos pelo HSBC Brasil.

Em determinados casos, as características não lineares dos produtos não podem ser capturadas adequadamente pelo processo de transferência de risco. Nessas circunstâncias, o modelo de simulação é utilizado para identificar o impacto de diferentes cenários nasvalorizações e na receita de juros líquida.

Uma vez que o risco de mercado tenha sido consolidado no Global Markets, a exposição líquida é tipicamente administrada com a utilização de swaps e contratos futuros de taxa de juros dentro dos limites acordados.

Valor em risco das carteiras não destinadas à negociação

2014 2013

Em 31 de Dezembro 65.273 6.571

Média 35.909 30.015

Mínimo 7.614 6.380

Máximo 65.912 60.282

Ações classificadas como disponíveis para venda

(Auditado)

Risco de mercado surge de ações classificadas comodisponíveis para venda. O valor justo dessas ações, em 31 de Dezembro de 2014, era de R$ 16.223 (2013: R$ 21.235). Novos compromissos em potencial estão sujeitos à apreciação da área de Risco, para assegurar que concentrações por setor industrial e geográficopermaneçam dentro de níveis aceitáveis para a carteira como um todo. Revisões regulares são realizadas para comprovaromodelodeprecificaçãodosinvestimentosdessa carteira.

O valor justo desses instrumentos pode flutuarconsideravelmente. Uma redução de 10% no valor das ações classificadas como disponíveis para venda em31 de Dezembro de 2014 teria reduzido o resultado abrangente em R$ 1.622 (2013: R$ 2.124).

Risco operacional

37


Risco operacional

(Não auditado)

RiscoOperacional é definido como “o risco de perdadevido a processos, pessoas, sistemas inadequados ou falhos do ambiente externo, incluindo perdas legais”.

O risco operacional é relevante a cada aspecto do negócio do HSBC Brasil e cobre uma ampla gama de problemas. Perdas que surgem a partir de fraudes, atividadesnãoautorizadas, erros,omissões, ineficácia,falhas de sistema ou de eventos externos, bem como asoriundasdoriscolegal,seencaixamnadefiniçãoderisco operacional.

O HSBC Brasil tem ciência que perdas decorrentes de risco operacional podem acontecer devido a uma grande variedade de motivos, inclusive eventos raros, porém extremos e para tal uma estrutura de governança formal supervisiona a gestão de risco operacional.

O Risco Operacional está incluído no comitê RMC (Risk Management Commitee) que se reúne mensalmente para discutir problemas-chave de risco, dados de perdas operacionais, fraquezas de controle e planos de ação, bem como revisar a implementação da estrutura de gestão de risco operacional no Brasil.

Cada região, negócio, país, unidade e função deve manter supervisão sobre risco operacional cobrindo todos os negócios e atividades operacionais pelos quais elas são responsáveis.

O framework de gerenciamento de risco operacional auxilia os gestores a cumprir estas responsabilidades definindo uma metodologia padrão de avaliação deriscos e fornecendo uma ferramenta para o reporte sistemático de dados de perdas operacionais. Para atingir melhorias contínuas no gerenciamento de riscos, o HSBC Brasil tem um processo de análise de riscos no qual os principais riscos dos negócios e áreas de suporte sãoidentificadoseoscontroles-chavequemitigamestesriscos são avaliados.

Um processo de análise de cenários (TRA – Top Risk Analysis) também está em vigor para melhorar a quantificação e gerenciamento de riscos materiais.Isto fornece uma visão completa dos riscos e auxilia

a determinar se os mesmos estão sendo gerenciados apropriadamente dentro de nosso apetite de risco ou se ações gerenciais são necessárias.

Uma base de dados centralizada é utilizada para registrar os resultados do processo de gestão de risco operacional. Auto avaliações de risco operacional são inseridas e mantidas pelas unidades de negócio. Para garantir que perdas de risco operacional sejam consistentemente reportadas e monitoradas, todas as perdas são registradas na base de dados de risco operacional, sendo conciliadas com os registros contábeis.

Todas essas ações estão alinhadas com os requerimentos para a implementação do AMA, modelo avançado de alocação de capital para risco operacional alinhado com requerimentos de Basileia II e também requerido pelo BACEN.

O HSBC Brasil implementou a Governança de Risco Operacional com base nas três linhas de defesa em preparação à aplicação regulatória para o AMA, que exige não somente cálculo de capital sob uma abordagem avançada, mas também uma estrutura de Gerenciamento de Risco Operacional robusta.

As três linhas de defesas, estão compreendidas da seguinte forma:

• 1ª Linha – Áreas de negócio e Funções, em relação à sua capacidade operacional incluindo seus controles-chave operacionais – BRCMs (Business Risk Control Management - o BRCM deve se reportar à Gestão do Negócio).

• 2ª Linha - Representada predominantemente pelas funções com responsabilidade de supervisão: Compliance, Operational Risk, Information Security Risk (ISR), Recursos Humanos, Jurídico, Marketing, Vendor Risk Management (VRM) e Finanças.

• 3ª Linha – Auditoria Interna.

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Estrutura de Risco Operacional e Controle

Modelização de Capital

Eventos Externos

Incidentes / Perda Interna

Indicadores Principais

Governança Identi�car Avaliar Controlar ReportarDeterminar o Apetite de Risco

Relatório & Ações

Análise dos Riscos Principais

Avaliação de Risco e Controle

Padrões de Risco Operacional e Controle Interno

OperaçõesResponsabilidadeComplianceFiduciárioFraude InternoFraude ExternoFísico / InstabilidadeContinuidade OperacionalInformaçõesLegalTriaxSistemaPessoasProjeto

Risco Legal

(Não auditado)

O HSBC Brasil, em conformidade com as políticas e normas do HSBC, possui procedimentos para gerir o risco legal e fornecer serviços jurídicos às empresas do grupo.Orisco legalseenquadranadefiniçãode riscooperacional e inclui o risco contratual, risco de disputa, risco legislativo e risco de direitos não contratuais.

• Risco contratual é o risco de que os direitos e/ou obrigações de uma empresa do HSBC dentro de um relacionamento contratual sejam falhas;

• Risco de disputas é formado pelos riscos que uma empresa do HSBC está sujeito quando estiver envolvido em ou gerenciando uma disputa em potencial ou uma disputa real;

• Risco legislativo é o risco de que uma empresa do HSBC não obedeça às leis das jurisdições nas quais ele opera; e

• Risco de direitos não contratuais é o risco de que os ativos de uma empresa do HSBC não sejam apropriadamente possuídos ou violados por outros ou a violação dos direitos de uma empresa do HSBC por uma empresa do HSBC ou de outra parte.

O HSBC Brasil possui um departamento jurídico para auxiliar a administração no controle do risco legal. Esta área fornece consultoria jurídica às demais áreas do banco, gerencia reclamações judiciais contra empresas do grupo e atua em outros litígios contra terceiros.

Nossas entidades legais devem notificarimediatamente ao departamento jurídico qualquer litígio que seja iniciado contra o HSBC.

Adicionalmente, o departamento jurídico submete relatórios detalhando, entre outras situações, reclamações com valores relevantes, ações originadas por uma autoridade regulatória, mudanças regulatórias significativaseriscoslegaisemergentes.

Risco de Compliance

(Não auditado)

O risco de compliance é o risco decorrente da falta de cumprimento da letra e espírito dos regulamentos relevantes (leis/regras/códigos), internos e externos, e que regem a conduta do HSBC nos diversos países e territórios. Regulamentos pertinentes podem incluir aqueles de fora do país ou território, que por causa de seu alcance extraterritorial tem um impacto local. No HSBC os riscos de compliance incluem: lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo, sanções,má venda, conduta inadequada de mercado, violação de dever para com o cliente, corrupção & suborno, e violação de padrões regulatórios. A área de compliance dá o suporte e aconselhamento necessários às áreas a fimde garantir que existem políticas e procedimentosadequados implantados, e realiza monitoramentos e revisões periódicas.

Riscos das operações de seguros

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Risco de segurança e fraudes

(Não auditado)

A área de segurança e fraudes é responsável por proteger as pessoas, ativos, operações e informações do HSBC. Ela desempenha esta função através de uma série de funçõesespecíficasincluindoriscodecontingência,defraude, segurança da informação e segurança física, as quais trabalham em harmonia e em parceria com as áreas denegócioparaidentificaremitigarosvariadosriscoseameaças para as quais a organização está exposta.

Risco de sistemas

(Não auditado)

Riscodesistemaséoriscodefalhaououtradeficiêncianas plataformas automatizadas que suportam as execuções diárias do HSBC (sistemas) ou na infraestrutura dos sistemas (centros de dados, redes, e computadores distribuídos). O gerenciamento de riscos de sistemas é supervisionado globalmente por HTS (HSBC Technology and Services). O monitoramento é realizado por comitês mensais de gerenciamento de riscos que fornecem uma visão geral dos principais riscos existentes e emergentes.

Risco de terceiros

(Não auditado)

O gerenciamento inadequado de bens e serviços providos por terceiros pode levar ao não cumprimento dos nossos requerimentos operacionais e de negócio, nos quais podem estar envolvidas violações regulatórias, penalidades civis e monetárias ou danos, tanto para o valor de nossas ações quanto para a imagem/reputação de nossa marca.

Onde o HSBC é fortemente dependente em um contrato de fornecimento de terceiros, a avaliação e o gerenciamento dos riscos acima são necessários para garantir o controle e mitigação dos mesmos.

Risco de Fiduciário

(Não auditado)

Um dever fiduciário é definido como toda e qualquerobrigação onde o HSBC retenha, gerencie, supervisione ou tenha responsabilidades por ativos de terceiros que envolvam uma obrigação legal e/ou regulatória para agir pelos mais altos padrões de cuidado e a mais perfeita boa fé.Umfiduciário deve tomar decisões e agir nosmelhores interesses de terceiros, e colocar os desejos e as necessidades do cliente em primeiro lugar, acima das necessidades da organização.

O HSBC pode ser responsabilizado por danos ou outras

penalidades causadas por não agir de acordo com as obrigações.Asobrigaçõesdofiduciáriotambémpodememergir em outras circunstâncias, como quando o HSBC opera como agente de um diretor, salvo se as obrigações dofiduciárioforemespecificamenteexcluídas(exemplo:sob contrato de indicação de agência).

ORiscoFiduciárioédefinidodentroda taxonomiade risco operacional global como o risco do Grupo de violar suas obrigações fiduciárias quando age nacapacidadedefiduciáriocomoadministrador,gestordeinvestimento ou mandato por lei ou regulamentação.

Riscos das operações de seguros

(Auditado)

O gerenciamento de riscos é essencial em todas as atividades, incluindo as operações de seguros, utilizando-o com o objetivo de adicionar valor ao negócio à medida que proporciona suporte às áreas de negócios no planejamento das atividades, maximizando a utilização de recursos próprios e de terceiros em benefício dos acionistas, administradores, clientes, fornecedores e colaboradores do HSBC Brasil.

Entende-se ainda que a atividade de gerenciamento de riscos é altamente relevante em virtude da crescente complexidade dos serviços e produtos ofertados e também em função da globalização dos negócios. Por essa razão, as atividades relacionadas ao gerenciamento de riscos são aprimoradas continuamente, buscando as melhores práticas utilizadas internacionalmente, devidamente adaptadas à realidade do HSBC Brasil.

Os produtos de seguros do HSBC Brasil são ofertados em todo o território brasileiro por meio de uma rede de distribuição que compreende as unidades do HSBC Brasil, bem como corretores de seguros parceiros. Esses produtos atendem as necessidades de clientes dos segmentos pessoa jurídica e pessoa física, sendo este último o de maior concentração dos negócios.

O HSBC Brasil oferece aos seus clientes uma ampla gama de seguros e produtos de investimento, alguns dos quais complementam outros produtos de consumo financeiro,comosegurosprestamistas.

O HSBC Brasil subscreve contratos de seguro, retendo os riscos e os prêmios associados a eles. Quando escolhe gerenciar sua exposição ao risco de seguro por meio da utilização de resseguradores, os prêmios e os riscos relacionados a esses contratos são cedidos.

As operações de seguros do HSBC Brasil envolvem a mensuração, avaliação, aceitação e gerenciamento de algum grau de risco ou combinação de riscos.

A estrutura de gestão de riscos visa estabelecer o monitoramento contínuo do ambiente de risco associado a uma avaliação integrada dos riscos e suas dependências.

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A Administração revisa e atualiza regularmente suas políticas e sistemas de gestão de riscos, de forma arefletirmudançasnomercadoenosprodutosemqueatua.

O conceito de responsabilidades individuais, reforçado pela estrutura de governança é difundido através de treinamentos que geram uma cultura construtiva e disciplinada, onde a gestão de riscos é de responsabilidade de todos os colaboradores, os quais devemidentificá-los,avaliá-losegerenciá-los.

Todos os produtos de seguros são submetidos a um processo detalhado de aprovação. Esse processo consiste em uma análise dos riscos inerentes ao produto, incluindo, mas não se limitando, aos riscos de mercado, de crédito, de seguros, de preço e regulatório. Todos os produtos são revisados pelo Comitê de Produtos como parte do processo de aprovação. Esse comitê é composto pelos principais executivos responsáveis pelas funções chave do Grupo Segurador, incluindo gerenciamento de riscos.

Os principais produtos comercializados pelo Grupo Segurador são:

• seguros de vida e acidentes pessoais: contratos de seguro de vida fornecem cobertura de morte e acidentes pessoais de acordo com os montantes e condições estabelecidos na apólice de seguro; e

• prestamista: essa modalidade de seguro é utilizada para sustentar produtos bancários e financeiros. Apolítica prevê o pagamento do seguro em caso de o tomador de um empréstimo estar impossibilitado de efetuar pagamentos devido à morte ou desemprego.

Os produtos de previdência, embora continuem sendo comercializados, não fazem mais parte do Grupo Segurador desde 30 de Setembro de 2011.

Em Dezembro de 2013, HSBC Seguros adquiriu uma participação societária de 33,27% da entidade que comercializa esses produtos.

As divulgações em relação ao risco de crédito oriundo de operações de seguro estão incluídas na seção Risco de crédito.

Gerenciamento do risco de seguro

(Auditado)

O gerenciamento de risco de seguros é um aspecto crítico no negócio.

Em linhas gerais, a teoria de probabilidade é aplicada paraaprecificaçãoeoprovisionamentodasoperações

de seguros. O principal risco é de que a frequência ou severidade de sinistros/benefícios seja maior que a estimada. O risco de seguro inclui a possibilidade razoáveldeperdasignificativadevidoàincertezaquantoà ocorrência dos incidentes segurados, bem como na gravidade das reclamações resultantes.

Risco de seguro é o risco em que o segurado transfere para o subscritor, no caso HSBC Brasil, o risco da ocorrência do sinistro sobre o objeto segurado. Os principais riscos abrangidos nos contratos de seguros são representados pelo custo dos sinistros em contrapartida ao montante global dos prêmios recebidos. O custo de um sinistro pode ser influenciado por vários fatores,incluindo o histórico de mortalidade.

Riscos de seguros são controlados por políticas internas cujos procedimentos são estabelecidos observando as medidas que levam em conta as determinaçõesespecíficasdosrequisitosregulamentares.

Estratégia de subscrição

A estratégia de subscrição visa a diversificar asoperações de seguros para assegurar o balanceamento da carteira e baseia-se no agrupamento de riscos com características similares, de forma a reduzir o impacto de riscos isolados. Negócios relacionados ao ramo vida tendem a ser, naturalmente, de longo prazo, cujos prêmios angariados pelo HSBC Brasil correspondem aos riscos de seguros em cada fase da vida do segurado.

Estratégia de resseguro

Como formade reduziro risco, foidefinidaapolíticade resseguro, a qual é revisada, no mínimo, anualmente. Dessadefiniçãoconstam:osriscosaressegurar;alistados resseguradores; e o grau de concentração.

Os contratos de resseguro firmados consideramcondições proporcionais e não proporcionais, de forma a reduzir a exposição a riscos isolados, além de termos facultativos para determinadas circunstâncias. Embora o resseguro forneça um meio de gerenciamento de risco de seguros, alguns contratos expõem o HSBC Brasil ao risco de crédito da contraparte, ou seja, o risco de inadimplência do ressegurador.

Gerenciamento de riscos por modalidade de negócios

O monitoramento da carteira de contratos de seguros por modalidade de negócios permite o acompanhamento e a adequação dos preços praticados bem como avaliar a eventual necessidade de alterações.

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Análise de sensibilidade dos riscos de seguro

(Auditado)

Fator de sensibilidadeImpacto no

lucro antes dos impostos

Impacto no patrimônio

líquido


Aumento no índice de sinistralidade em 5% (11.397) (6.838)

Redução no índice de sinistralidade em 5% 11.397 6.838

Aumento nas despesas de manutenção de apólice em 10% (6.007) (3.604)

Redução nas despesas de manutenção de apólice em 10% 6.007 3.604


Aumento no índice de sinistralidade em 5% (22.060) (13.236)

Redução no índice de sinistralidade em 5% 22.060 13.236

Aumento nas despesas de manutenção de apólice em 10% (4.979) (2.987)

Redução nas despesas de manutenção de apólice em 10% 4.979 2.987

O HSBC Brasil utiliza medidas de sensibilidade para monitorar as posições de risco de mercado e mudanças nos fatores de risco econômico e operacional, que, por sua vez, fornecem subsídios para ações de gestão dos produtos. Na análise apresentada no quadro acima foram calculadososfluxosde caixa estimadosparaprêmios,sinistros, comissões e despesas por produto, e foram

mensurados na data base descontando-os por meio de estrutura a termos da taxa de juros livre de risco. Na análise, foram considerados: (i) a vigência média de cada produto; e (ii) projeção dos sinistros, comissões e despesas a partir da média histórica dos últimos 12 meses para cada produto estudado.

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Desenvolvimento de sinistros

(Auditado)Valores brutos de resseguro não judiciais

Sinistros administrativos Até 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Total

Montante estimado para os sinistros a liquidar

No ano do aviso 1.045.471 170.863 201.325 205.069 198.000 206.815

Um ano após o aviso 1.044.247 154.491 178.121 188.280 179.312 -

Dois anos após o aviso 1.041.181 154.438 179.903 189.375 - -

Três anos após o aviso 1.036.120 154.732 180.466 - - -

Quatro anos após o aviso 1.030.121 154.732 - - - -

Cinco anos após o aviso 1.030.555 - - - - -

Estimativa dos sinistros a liquidar em 31 de Dezembro de 2014 1.030.555 154.732 180.466 189.375 179.312 206.815

Montante pago acumulado

No ano do aviso 1.005.939 131.690 143.701 154.680 138.355 163.411






Posição em 31 de Dezembro de 2014 1.028.714 154.717 180.414 189.278 179.182 163.411

Posição de sinistros brutos em 31 de dezembro de 2014 1.841 15 52 97 130 43.404 45.539

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Valores brutos de resseguro judiciais

Sinistros judiciais Até 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Total


No ano do aviso 305.681 7.607 12.560 14.032 11.343 13.925

Um ano após o aviso 318.619 16.876 22.362 23.613 22.375 -

Dois anos após o aviso 312.572 19.833 26.679 28.389 - -

Três anos após o aviso 310.475 19.097 28.174 - - -

Quatro anos após o aviso 310.746 20.610 - - - -

Cinco anos após o aviso 310.529 - - - - -

Estimativa dos sinistros a liquidar em 31 de Dezembro de 2014 310.529 20.610 28.174 28.389 22.375 13.925


No ano do aviso 223.546 5.047 5.448 6.947 6.237 8.273






Posição em 31 de Dezembro de 2014 272.694 12.449 16.575 14.798 10.691 8.273

Posição de sinistros brutos em 31 de dezembro de 2014 37.835 8.161 11.599 13.591 11.684 5.652 88.522

Total da provisão reconhecida no balanço 39.676 8.176 11.651 13.688 11.814 49.056 134.061

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Desenvolvimento de sinistros

(Auditado)Valores líquidos de resseguro não judiciais

Sinistros administrativos Até 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Total


No ano do aviso 1.030.044 169.867 198.716 197.911 188.586 189.935






Estimativa dos sinistros a liquidar em 31 de Dezembro de 2014 1.015.916 153.834 177.858 181.701 170.639 189.935


No ano do aviso 991.333 130.837 141.815 149.162 132.786 150.993






Posição em 31 de Dezembro de 2014 1.014.108 153.819 177.806 181.604 170.509 150.993

Posição de sinistros brutos em 31 de dezembro de 2014 1.808 15 52 97 130 38.942 41.044

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Valores brutos de resseguro judiciais

Sinistros judiciais Até 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Total


No ano do aviso 296.542 7.377 12.429 14.016 11.121 12.370






Estimativa dos sinistros a liquidar em 31 de Dezembro de 2014 301.123 9.539 15.778 16.106 15.164 12.370


No ano do aviso 216.295 4.829 5.448 6.947 6.087 7.850






Posição em 31 de Dezembro de 2014 264.865 2.002 4.307 2.665 4.274 7.850

Posição de sinistros brutos em 31 de dezembro de 2014 36.258 7.537 11.471 13.441 10.890 4.520 84.117

O quadro de desenvolvimento de sinistros tem como objetivo ilustrar o risco de seguro inerente, comparando os sinistros pagos com as suas respectivas provisões. Partindo do ano em que o sinistro foi avisado, a parte superior do quadro demonstra o saldo da provisão no decorrer dos anos. A provisão varia à medida que as informações mais precisas a respeito da frequência e

severidade dos sinistros são obtidas. A parte inferior do quadro demonstra a reconciliação dos montantes com os saldos contábeis, como também os montantes de sinistros liquidados, total ou parcialmente, nos períodos seguintes a partir dos saldos das provisões.

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Provisões técnicas Até 1 ano 1 a 5 anos Acima de 5 anos

Valor contábil


Provisão de sinistros a liquidar 63.223 59.986 10.852 134.061

Sinistrosocorridosenãosuficientementeavisados¹ 15.519 14.725 2.664 32.908

Sinistros ocorridos e não avisados 51.607 48.964 8.858 109.429

Provisão de prêmios não ganhos 115.319 19.168 - 134.487

Provisão de despesas relacionadas 29.979 28.443 5.146 63.568

Total 275.647 171.286 27.520 474.453


Provisão de sinistros a liquidar 66.130 69.955 10.542 146.627

Sinistros ocorridos e não avisados 62.674 80.629 13.425 156.728

Provisão de prêmios não ganhos 149.810 27.279 - 177.089

Provisão de despesas relacionadas 23.415 5 - 23.420

Outras provisões técnicas 7.714 - - 7.714

Total 309.743 177.868 23.967 511.578

Risco de liquidez das operações de seguros

(Auditado)

O risco de liquidez refere-se ao risco da capacidade de obter caixa suficiente para cumprir o pagamento dasobrigações.

Os investimentos financeiros são gerenciadosativamente com uma abordagem de balanceamento entre qualidade, diversificação, liquidez e retorno deinvestimento. O principal objetivo do processo de investimento é otimizar a relação entre taxa, risco e retorno,alinhandoosinvestimentosaosfluxosdecaixados passivos.

Para tanto, são utilizadas estratégias que levam em consideração os níveis de risco aceitáveis, prazos, rentabilidade, sensibilidade, liquidez, limites de concentração de ativos por emissor e risco de crédito.

As estimativas utilizadas para determinar os valores e prazos aproximados para o pagamento de indenizações e benefícios são periodicamente revisadas. Essas estimativas são inerentemente subjetivas e podem impactar diretamente na capacidade em manter o balanceamento de ativos e passivos.

O balanceamento entre os vencimentos e volumes de ativos e passivos é monitorado pelo ALCO que aprova periodicamente as metas, limites e condições dos mesmos.

O HSBC Brasil gerencia o risco de liquidez utilizando uma ou mais das seguintes técnicas:

• correspondendo as entradas de caixa com as expectativas de saídas de caixa utilizando projeções específicasdefluxodecaixaoumaisgenericamentecombinando o vencimento e volumes de ativos e passivos;

• mantendorecursossuficientesemcaixa;

• investindo em títulos com boa qualidade de crédito em mercados ativos e líquidos; e

• monitorando a concentração de investimentos e restringindo quando apropriado, por exemplo, dívidas emitidas ou emissores.

Oriscodeliquidezavaliaasmudançasnosfluxosdecaixa líquidos esperados sob uma série de cenários de estresse designados para determinar o efeito da redução da expectativa de liquidez disponível e acelerando as saídas de caixa.

Adicionalmente, cada operação de seguro é requerida a manter um plano de contingência de liquidez revisado ao menos anualmente pelo ALCO. O plano de contingência de liquidez existe para assegurar que existem fundos líquidos disponíveis suficientes casoforem requeridos.

A tabela a seguir demonstra os montantes das provisões técnicas das operações de seguros por prazo de vencimento.

1 Em 2014, a linha Sinistros ocorridos e não suficientemente avisados foi segregada da linha de Sinistros ocorridos e não avisados e 2013 não foi ajustado para fins de comparabilidade por não possuir a informação disponível.

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Risco de mercado das operações de seguro

As obrigações incorridas com os títulos de capitalização comercializados pelo HSBC no Brasil tipicamente incluem características ou combinações de características que podem não ser facilmente ou exatamente replicadas para os investimentos que as lastreiam. O risco de mercado surge quando ocorrem descasamentos entre estasobrigaçõeseos investimentosfinanceirosqueossuportam; por exemplo, descasamentos de vencimentos, bem como de rendimentos entre investimentos e obrigações.

O HSBC Brasil gerencia seus riscos de mercado utilizando algumas, ou todas, das seguintes técnicas, dependendo da natureza dos contratos:

• buscar, sempre que possível, balancear ativos e passivos. Por exemplo, para produtos com taxa de retorno anual garantida, as empresas integrantes do Grupo Segurador procuram investir em títulos que produzam retornos pelo menos igual ao retorno dos investimentos efetuados pelos clientes;

• utilizar derivativos em um número limitado de casos e principalmente com o objetivo de proteção;

• quando desenvolver novos produtos com retornos garantidos sobre os investimentos, avaliar o custo das garantias e considerar esse custo na determinação da estrutura de preços;

• revisar periodicamente produtos identificadoscomo alto risco, incluindo no escopo da revisão a precificação,ogerenciamentoderiscoerentabilidade.Produtos que contenham garantias que exponham o HSBC no Brasil a um risco além do considerado aceitável em qualquer uma dessas categorias devem ser alterados ou ter sua oferta descontinuada; e

• buscar, sempre que possível, das carteiras de investimento que tenham riscos considerados inaceitáveis - por exemplo, pela implementação de

estratégiasderealocaçãodeativosafimdegerenciaras exposições aos riscos.

Conforme descrito, o processo de aprovação de um produto inclui a identificação e avaliação dos riscosembutidos no novo produto, quanto essas características do produto são identificadas, a proposta do produto érevisada pelo ALCO que certifica se os riscos chavesforam identificadosepossuemgerenciamentode riscoadequado.

Amedidapadrão,utilizadaparaquantificaro riscode mercado é, para risco de taxa de juros, a sensibilidade dovalorpresentelíquidodosativoseofluxodecaixaesperado do passivo para um basis point deslocando-se para cima paralelamente a taxa utilizada para calcular o valor presente líquido.

Embora essa medida seja relativamente simples de ser calculada, existem limitações. A limitação mais importante é que o aumento de um basis point nas taxas não captura os relacionamentos não lineares entre os valores de certos ativos e passivos e as taxas de juros. Se os rendimentos dos investimentos mantidos para lastrear contratos com garantias forem menores que a rentabilidadegarantidadessescontratos,asinsuficiênciasserão de responsabilidade do HSBC Brasil.

O HSBC Brasil reconhece essas limitações e aumentam suas medidas com testes de estresse e analisam o efeito de uma gama de cenários sobre a taxa de mercado nos lucros anuais e no patrimônio líquido.

Asempresasidentificamosativosepassivosemseusbalanços cujos valores são sensíveis a cada categoria de risco de mercado e os reavaliam com taxas de mercado diferentes. O resultado desse exercício é expresso em termos de efeitos no resultado do exercício e patrimônio líquido total sobre as premissas do teste de estresse, levando em consideração impostos e tratamentos contábeis quanto à materialidade e relevância.

Análise de sensibilidade dos riscos de mudança nas taxas de juros de mercado

Fator de sensibilidadeImpacto no

resultado antes dos impostos

Impacto no patrimônio

líquido

Em 31 de dezembro de 2014

Aumento nas taxas de juros de mercado em 1% (8.793) (6.248)

Redução nas taxas de juros de mercado em 1% 9.168 6.514


Aumento nas taxas de juros de mercado em 1% (9.711) (7.016)

Redução nas taxas de juros de mercado em 1% 9.850 7.116

Capital regulatório

Gerenciamento, mensuração e alocação de capital

Capital

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Capital (em milhares de reais)

Gerenciamento, mensuração e alocação de capital

(Auditado)

A abordagem de gerenciamento de capital do HSBC Brasil é orientada por suas estratégias e necessidades organizacionais, levando em conta a regulamentação aplicável e o ambiente econômico e de negócios em que opera.

É objetivo do HSBC Brasil manter uma base de capital forte, alinhada aos requerimentos mínimos estabelecidos pelo regulador, para suportar o desenvolvimento de seus negócios. No HSBC Brasil, o qual é parte integrante do HSBC, uma das maiores organizações de serviços financeiros e bancários domundo, o capital é gerenciado localmente, mas de forma integrada ao processo de gestão de capital do HSBC como um todo, com consistência e alinhamento.

A estrutura de gerenciamento de capital, aprovada pela Diretoria executiva do HSBC Brasil, incorpora uma série de medidas diferentes de capital e inclui o capital investido e o capital regulatório. Esses são definidosassim:

• capital investido é o capital investido no HSBC Brasil pelos acionistas.

• capital regulatório é o capital mínimo que o HSBC Brasil deve manter conforme determinado pela regulamentação do BACEN.

Os seguintes riscos foram identificados comomateriais e são gerenciados por estruturas próprias, nos moldesdefinidospelaregulamentaçãovigente:crédito,mercado e operacional.

Testes de estresse foram incorporados à estrutura de gerenciamento de risco e são utilizados como um importante mecanismo para a compreensão da sensibilidade das premissas fundamentais do planejamento de capital para o impacto negativo extremo, mas plausível. O teste de estresse permite à alta Administração formular medidas de gestão, prevendo condições com antecedência para refletir cenários deestresseidentificados.

A responsabilidade pela alocação de capital e respectivas decisões pertence à Diretoria executiva. Por meio de sua estrutura de processos e governança interna, o HSBC Brasil também mantém uma disciplina sobre suas decisões de investimento e alocação de capital, visando a garantir que os retornos sobre o investimento sejam adequados, tendo em conta os custos de capital.

O processo de gestão de capital é articulado via um plano anual de capital aprovado pela Diretoria executiva, com o objetivo de manter tanto uma quantidade ideal de capital como uma mistura entre seus diferentes componentes. Este plano pode envolver aumento de capital de nível 1 e/ou emissão de dívida subordinada, e estas ações são efetuadas de acordo com as políticas

e diretrizes do HSBC relacionadas ao mercado e à concentração de investidores, aos custos, às condições de mercado e aos efeitos no perfil de composição ematuridade. O capital é gerenciado para suportar o crescimento planejado dos negócios e cumprir com os requerimentos regulatórios no âmbito do plano anual de capital aprovado pelo HSBC Brasil.

Alocação e mensuração de capital

Conforme os preceitos do acordo de capital (Basileia II), o BACEN publicou as resoluções nº 3.380/06, 3.464/07 e 3.721/09, do CMN, que tratam das estruturas para gerenciamento de risco operacional, de mercado e de crédito. Em 2013, visando adequação dos requerimentos de Basiléia III, o BACEN publicou as Resoluções nº 4.192/13, 4.193/13, 4.278/13, 4.280/13 e a 4.281/13 para adequar os métodos padronizados para apuração dos requerimentos mínimos de PR para risco de crédito, mercado e operacional aos padrões internacionais, revogandoemdefinitivoasregrasqueestavamvigentesdesde Julho de 2008.

Para a abordagem avançada, ou seja, baseadas em modelos internos, as respectivas regras para candidatura também sofreram alterações pelo regulador e estão definidasnasCircularesnº3.646/13,3.647/13e3.648/13(para risco de mercado, risco operacional e risco de crédito, respectivamente) em vigor desde 1º de Outubro de 2013. Não obstante, normas complementares foram editadas pelo BACEN, promovendo alterações nos dispositivos destas normas por meio das Circulares nº 3.674/13, 3.676/13 e 3.673/13 (para risco de mercado, risco operacional e risco de crédito, respectivamente), que entraram em vigor em 1º de Janeiro de 2014.

O HSBC Brasil mantém uma base de capital cuidadosamente gerenciada para cobrir os riscos inerentes ao negócio. A adequação do capital social da entidade é monitorada, dentre outras formas, por meio de regras estabelecidas pelo Comitê de Supervisão Bancária de Basileia, adotadas pelo BACEN. Durante 2014, o HSBC Brasil cumpriu rigorosamente todas as exigências de capital impostas externamente.

Capital regulatório

(Auditado)

O capital regulatório, conforme estabelecido pelo BACEN, está dividido em dois níveis:

• Capital nível 1 consiste no somatório do Capital Principal (ações e lucros retidos) e do Capital Complementar (instrumentos híbridos de capital e dívida);

• Capital nível 2, que inclui os instrumentos híbridos de capital e dívida (títulos subordinados de dívida de longo prazo).

As instituições integrantes do conglomerado financeirodoHSBC Brasil apuram o seu PR (somatório

49


dos níveis 1 e 2 de capital) de forma consolidada, utilizando-se dos critérios do plano contábil das instituições do COSIF.

A Basileia II tem como principal característica a introdução do conceito e importância de se utilizarem as melhores práticas de gestão dos riscos nas organizações, com a recomendação de um arcabouço formado de processos, estruturas e metodologias necessárias à gestão efetiva no dia a dia dos riscos ao qual uma organização está sujeita. Esse acordo baseia-se em uma estrutura conhecida como “os três pilares”:

• o primeiro pilar (pilar I) propõe melhorias e aperfeiçoamentos nas regras para mensuração dos riscos, permitindo a utilização de modelos internos para apurá-los. Isso melhora a mensuração da exposição aos riscos, além da introdução da exigência de capital para cobertura do risco operacional.

• o segundo pilar (pilar II) estabelece os princípios de supervisão bancária, os critérios para o tratamento dos riscos não cobertos pelo pilar I e definiçõese procedimentos de gerenciamento por parte da administração.

• o terceiro pilar (pilar III) visa a garantir a introdução de exigências de divulgação para os bancos. As autoridades de supervisão têm um grande número de mensurações que podem usar para exigir que os bancos façam cumprir com essas divulgações. Estas são consideradas critérios de qualificaçãopara o uso de metodologias em particular ou para o reconhecimento de transações e instrumentos em particular.

Risco de crédito

A Basileia II oferece três abordagens de sofisticaçãocrescente para o cálculo das exigências de capital de risco de crédito do pilar I. A mais básica, a abordagem padronizada, exige que bancos agrupem as contrapartes em categorias mais amplas e aplica classificações derisco padronizadas a essas categorias.

As outras duas abordagens compreendem o cálculo de capital utilizando-se métodos de classificaçãointerna baseados em modelos de risco. A abordagem básica (IRB-F) permite que bancos calculem suas exigências de capital de risco de crédito baseadas na sua avaliação interna da probabilidade de inadimplemento – PD, mas sujeita suas estimativas de exposição devido ao inadimplemento – EAD e perda devido ao inadimplemento – LGD aos parâmetros padrões definidospeloreguladorlocal.Finalmente,aabordagemavançada (IRB-A) permite que bancos usem sua própria avaliação interna para determinar PDequantificarEAD e LGD.

O HSBC Brasil utiliza atualmente a abordagem padronizada para determinar suas exigências de

capital de risco de crédito, segundo os procedimentos estabelecidos pela circular nº 3.644/13, do BACEN.

Risco de mercado

O risco de mercado é medido de forma consolidada, de acordo com os procedimentos determinados pelo BACEN para o cálculo da parcela do PR exigido com baseemcritériosconsistentesepassíveisdeverificação.

A regulamentação atual permite a adoção de duas metodologias: a abordagem padronizada e a abordagem baseada em modelos internos (avançada).

O HSBC Brasil adotou a abordagem padronizada para determinar suas exigências de capital de risco de mercado.

Risco operacional

O BACEN, por meio da circular nº 3.640/13, estabeleceu três abordagens para o cálculo do risco operacional. O capital exigido dentro da abordagem do indicador básico é um simples percentual sobre o indicador de exposição das receitasde intermediaçãofinanceira e das receitascom prestação de serviços, deduzidas as despesas com intermediação financeira. O capital exigido dentro daabordagem padronizada alternativa apresenta o indicador de exposição adicionado ao indicador alternativo de exposição, ponderados e alocados para cada uma das oito linhasdefinidasdenegócio.Finalmente,ocapitalexigido dentro da abordagem alternativa simplificadautiliza percentuais distintos para cada indicador de exposição.

O HSBC Brasil adota a abordagem alternativa simplificadaparadeterminarsuasexigênciasdecapitalde risco operacional.

50



Capital Regulatório (Auditado) 2014¹ 2013¹

Capital Principal, onde: 9.002.541 9.996.587

Capital Social 7.254.813 6.177.263

Lucros ou Prejuizos acumulados (no ano) (1.054.366) (57.837)

Outras Reservas 3.847.128 4.147.224

Outros (1.045.033) (270.063)

Ajustes Prudenciais, onde: (293.087) (164.610)

Ativos Intangíveis (33.525) -

Créditos Tributários de Base Negativa (152.594) -

Ajustes de Avaliação Patrimonial - Hedge de Fluxo de Caixa (104.535) (157.477)

Outros (2.433) (7.133)

Nivel I antes dos ajustes de Investimentos/Créditos Tributários 8.709.453 9.831.977

Ajustes de Investimentos/Créditos Tributários4 (105.001) -

Total de Investimentos Superiores a 10% (61.652) -

Créditos Tributários de Diferenças Temporárias (43.349) -

Nivel I após os Ajustes Prudenciais 8.604.452 9.831.977

Total Nivel I 8.604.452 9.831.977

Nivel II, onde: 5.447.608 2.168.923

Autorizados com base em normas anteriores a Resolução 4.192/13 1.943.502 2.168.923

Autorizados em conformidade com a Resolução 4.192/13 3.504.106 -

Total Nivel II 5.447.608 2.168.923

Patrimônio de Referência² 14.052.060 12.000.900

Ativos Ponderados pelo Risco 107.226.494 100.097.770

Risco de Crédito 86.838.886 79.574.953

Risco de Mercado 6.573.597 6.516.588

Risco Operacional 10.131.588 9.909.117

Risco de Contraparte 3.682.423 4.097.112

% Capital Principal 8,0% 9,8%

% Nivel I 8,0% 9,8%

% Indice de Basileia³ 13,1% 12,0%

1 Com base nas demonstrações financeiras das empresas integrantes do CADOC 4040 as quais são preparadas em BR GAAP. Os saldos de 2013 foram ajustados para fim de comparabilidade.

2 A resolução nº 4.192/13 do Banco Central do Brasil, define o Patrimônio de Referência como o somatório dos níveis 1 e 2.3 O percentual mínimo estabelecido/requerido pelo BACEN é 11%. 4 As deduções de Capital referentes aos Ajustes Prudenciais tiveram seu fator alterado 0% em 2013 para 20% em 2014.

51


Com a implementação das regras de Basiléia III em 2013, o patrimônio de referência (níveis 1 e 2) sofreu alterações na sua metodologia. De acordo com a Resolução 4.192/13 e regulamentações posteriores, itens que eram reclassificados do nível 1 para o nível2 (reservas de reavaliação e ajustes a valor de mercado de instrumentos financeiros) passaram a permanecerno nível 1. Além disso, outros ajustes na composição deste nível também foram introduzidos pela nova regulamentação, chamados de prudenciais.

Adicionalmente, a partir de 1º de janeiro de 2015, o Conglomerado Financeiro será substituído pelo Conglomerado Prudencial (Resolução nº 4.280/13) e servirá de base para cálculo dos requerimentos do capital regulatório total. Este novo consolidado abrangerá não apenas as instituições financeiras como também asadministradoras de consórcio, instituições de pagamento e sociedades que realizam aquisição de operações ou assumam direta ou indiretamente risco de crédito.

Demostração financeira consolidadaH S B C B A N K B R A S I L S . A - B A N C O M Ú LT I P L O

52

Demonstração financeira consolidada para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2014 Preparada de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro - IFRS

(em milhares de reais)

Conteúdo

53 Demostração financeira consolidada53 Aprovaçãodademonstraçãofinanceira

consolidada54 Relatório dos Auditores Independentes55 Demonstração consolidada do resultado56 Demonstração consolidada do resultado

abrangente57 Balanço patrimonial consolidado58 Demonstraçãoconsolidadadosfluxosdecaixa59 Demonstração consolidada das mutações do

patrimônio líquido

61 Notas explicativas à demonstração financeira consolidada

61 1 Contexto operacional61 2 Bases de preparação69 3 Lucro líquido de instrumentos

financeirosdesignadosaovalor justo70 4 Prêmios de seguros 70 5 Despesas de sinistros e movimentação dos

passivos de seguros71 6 Divulgação adicional sobre lucro

antes dos impostos 72 7 Remuneração e benefícios a empregados77 8 Pagamentos baseados em ações78 9 Dividendos e juros sobre o capital próprio78 10 Impostos sobre o lucro82 11 Análise por segmentos86 12Análisedeativosepassivosfinanceiros

por base de mensuração89 13Ativosfinanceirosmantidos

para negociação89 14 Valor justodosinstrumentosfinanceiros

contabilizados ao valor justo100 15 Valor justodosinstrumentosfinanceiros

não contabilizados ao valor justo101 16Ativosfinanceirosdesignados

ao valor justo102 17Instrumentosfinanceirosderivativos

e hedge accounting

107 18Investimentosfinanceiros107 19 Ativos transferidos e não baixados 108 20 Saldos com o BACEN108 21 Investimentos em associada

e joint venture109 22 Ativos intangíveis111 23 Ativo imobilizado112 24 Investimentos em subsidiárias 114 25 Despesas antecipadas e outros

valores a receber114 26 Outros ativos115 27Passivosfinanceirosmantidos

para negociação115 28 Instrumentos de dívida emitidos 116 29 Outros passivos 116 30 Provisões e receitas antecipadas116 31 Passivos de seguros120 32 Provisões 124 33 Análise de vencimento de ativos, passivos

e contas de compensação 129 34Offsettingdeativosepassivosfinanceiros131 35 Dívidas subordinadas 131 36 Ativos oferecidos em garantia

e garantias recebidas132 37 Patrimônio Líquido 133 38 Informações adicionais à demonstração

dosfluxosdecaixa134 39 Compromissos contratuais e

garantias prestadas 135 40 Arrendamento mercantil136 41 Entidades estruturadas137 42 Transações com partes relacionadas 139 43 Outras informações140 44 Evento subsequente

Aprovação da demonstração financeira consolidada

Demostração financeira consolidada

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Demonstração financeira consolidada para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2014 Preparada de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro - IFRS (em milhares de reais)

Aprovação da demonstração financeira consolidada

OComitêdeAuditoriarevisouademonstraçãofinanceiraconsolidadade31dedezembrode2014doHSBC Brasil, preparadadeacordocomasnormasinternacionaisderelatóriofinanceiro–IFRS, em [23 de Março de 2015], conferindo-a transparênciaequalidade,bemcomoconfirmandoaveracidadeeintegridadedasinformaçõesapresentadas.

Combasenoexposto,oComitêExecutivoaprovouessademonstraçãofinanceira.

KPMG Auditores Independentes Al. Dr. Carlos de Carvalho, 417 - 16º 80410-180 - Curitiba, PR - Brasil Caixa Postal 13533 80420-990 - Curitiba, PR - Brasil

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KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras À Diretoria e aos Acionistas do HSBC Bank Brasil S.A. – Banco Múltiplo Curitiba – PR Examinamos as demonstrações financeiras consolidadas do HSBC Bank Brasil S.A. – Banco Múltiplo e suas controladas (“Banco”), que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2014 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas, incluindo as divulgações marcadas como “auditadas” nas seções “Riscos” e “Capital”. Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações financeiras A Administração do Banco é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Banco para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada do HSBC Bank Brasil S.A. – Banco Múltiplo e suas controladas em 31 de dezembro de 2014, o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo naquela data, de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standard Board – IASB. Curitiba, 26 de março de 2015 KPMG Auditores Independentes CRC SP-014428/O-6 F-PR Charles Domingos de Almeida Contador CRC PR-039655/O-9

Demonstração consolidada do resultado

55


Demonstração consolidada do resultado para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2014

Notas 2014 2013

Receita de juros 16.134.232 13.294.778

Despesa de juros (9.236.561) (5.838.988)

Receita líquida de juros 6.897.671 7.455.790

Receita de tarifas e comissões 2.576.055 2.647.997

Despesa de tarifas e comissões (869.574) (812.439)

Receita líquida de tarifas e comissões 1.706.481 1.835.558

Lucro de negociação, excluindo a receita líquida de juros 912.308 797.403

Receita líquida de juros das atividades de negociação 136.936 217.690

Lucro líquido de negociação 1.049.244 1.015.093

Lucrolíquidodeinstrumentosfinanceirosdesignadosaovalor justo 3 112.337 33.079

Ganhoscominvestimentosfinanceiros 95.090 37.311

Receita de dividendos 33.335 21

Prêmios de seguros 4 817.427 883.659

Outras receitas operacionais 137.173 123.826

Receitas operacionais 10.848.758 11.384.337

Despesas de sinistros e movimentação dos passivos de seguros 5 (244.046) (261.674)

Receita líquida operacional antes da despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito 10.604.712 11.122.663

Despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito 6 (3.547.185) (3.681.957)

Receita líquida operacional 7.057.527 7.440.706

Remuneração e benefícios a empregados 7 (3.457.689) (2.935.310)

Despesas gerais e administrativas (3.903.244) (3.499.138)

Amortização e despesa com redução ao valor recuperável de ativos intangíveis 22 (446.698) (300.501)

Depreciação e despesa com redução ao valor recuperável do imobilizado 23 (212.943) (181.772)

Despesas operacionais (8.020.574) (6.916.721)

Lucro (prejuízo) operacional (963.048) 523.985

Lucro em associadas e joint ventures 21 30.967 -

Lucro (prejuízo) antes dos impostos (932.080) 523.985

Impostos sobre o lucro 10 491.057 (131.283)

Lucro (prejuízo) líquido do exercício (441.023) 392.702

Lucro (prejuízo) atribuível aos acionistas da empresa controladora (449.270) 384.999

Lucro atribuível a participação de não-controladores 8.247 7.703

As notas explicativas e as informações auditadas das seções “Risco” e “Capital” são parte integrante da demonstração financeira consolidada.

Demonstração consolidada do resultado abrangente

56



Demonstração consolidada do resultado abrangente para o exercício findo em 31 de Dezembro2014 2013

Lucro (prejuízo) líquido do exercício (441.021) 392.702

Outros resultados abrangentes receitas/(despesas)

Investimentosfinanceirosdisponíveisparavenda (92.273) (350.008)

Valor justo de perdas (49.605) (546.870)

Ganhos na negociação transferidos para o resultado (105.188) (37.324)

Imposto de renda 62.520 234.186

Hedgedefluxodecaixa 55.349 (91.947)

Valor justo de ganhos/(perdas) 116.497 (3.479)

Perdas na negociação transferidos para o resultado (24.246) (149.769)

Imposto de renda (36.902) 61.301

Ganhos/(perdas)atuariasemplanosdebenefíciodefinido (11.980) 67.221

Antes do imposto de renda (19.875) 105.141

Imposto de renda 7.895 (37.920)

Resultado de equivalência patrimonial em associadas (9.644) -

Variações cambiais (594) (10.326)

Total de outros resultados abrangentes, líquido de impostos (59.142) (385.060)

Resultado abrangente do exercício (500.164) 7.642

Resultado abrangente do exercício atribuível aos:

Acionistas da empresa controladora (508.233) (60)

Participação de não controladores 8.069 7.702

(500.164) 7.642

As notas explicativas e as informações auditadas das seções “Risco” e “Capital” são parte integrante da demonstração financeira consolidada.

Balanço patrimonial consolidado

57


Balanço patrimonial consolidado para o exercício findo em 31 de DezembroNotas 2014 2013

Ativos

Caixa 1.956.767 2.187.508

Valores em trânsito a receber de outros bancos 11.545 11.849

Ativosfinanceirosmantidosparanegociação 13 2.654.478 4.674.444

Ativosfinanceirosdesignadosaovalor justo 16 693.545 572.828

Instrumentosfinanceirosderivativos 17 2.943.487 4.590.867

Empréstimos e adiantamentos a bancos1 14.618.661 14.160.930

Empréstimos e adiantamentos a clientes 63.211.075 58.965.860

Operações de compra com compromissos de revenda1 23.383.649 10.530.692

Investimentosfinanceiros 18 20.696.748 19.131.827

Outros ativos 26 5.038.117 4.713.123

Ativosfiscaiscorrentes 263.008 510.286

Despesas antecipadas e outros valores a receber 25 3.953.988 3.713.470

Investimento em associadas e joint ventures 21 148.970 95.000

Ativos intangíveis 22 1.217.151 1.480.948

Ativo imobilizado 23 1.252.699 815.376

Ativosfiscaisdiferidos 10 3.706.765 2.559.251

Total de ativos 145.750.653 128.714.259

Passivos e patrimônio líquido

Passivos

Depósitos de bancos1 5.663.651 6.110.628

Depósitos de clientes1 61.660.566 56.682.723

Valores em trânsito a pagar para outros bancos 7.307 5.264

Operações de venda com compromisso de recompra1 1.838.545 1.009.682

Passivosfinanceirosmantidosparanegociação 27 1.835.163 2.702.636

Instrumentosfinanceirosderivativos 17 4.956.524 3.719.838

Instrumentos de dívida emitidos 28 29.269.697 24.676.739

Outros passivos 29 10.867.353 9.406.808

Passivosfiscaiscorrentes 294.186 347.814

Passivosfiscaisdiferidos 10 27.627 21.349

Passivos de seguros 31 483.240 511.578

Provisões e receitas antecipadas 30 9.652.013 8.241.181

Provisões 32 1.899.699 1.372.703

Passivos de benefícios de aposentadoria 7 421.748 372.066

Dívidas subordinadas 35 6.306.180 2.949.630

Total de passivos 135.183.500 118.130.639

Patrimônio líquido 37

Capital social 7.238.517 6.402.794

Reserva de lucros 3.563.398 4.378.075

Outras reservas (254.072) (219.925)

Total do patrimônio dos acionistas 10.547.843 10.560.944

Participação de não-controladores 19.311 22.676

Total do patrimônio líquido 10.567.154 10.583.620

Total de passivos e patrimônio líquido 145.750.653 128.714.259

1 Os saldos de 2013 foram ajustados para fins de comparabilidade.

Demonstração consolidada dos fluxos de caixa

58



As notas explicativas e as informações auditadas das seções “Risco” e “Capital” são parte integrante das demonstrações financeiras consolidadas.

Demonstração consolidada dos fluxos de caixa para o exercício findo em 31 de Dezembro

Notas 2014 2013

Fluxo de caixa das atividades operacionais


Itens não monetários incluídos no lucro antes dos impostos 38 5.769.152 7.339.468

Variações nos ativos operacionais 38 (3.872.612) (7.552.152)

Variações nos passivos operacionais 38 10.406.964 5.864.699

Variações nos passivos de benefícios de aposentadoria 49.682 (62.643)

Caixa líquido proveniente de atividades operacionais 11.421.106 6.113.357

Fluxo de caixa das atividades de investimento

Aquisiçãodeinvestimentosfinanceiros (17.004.679) (21.294.767)

Alienaçãoeresultadodavendaeliquidaçãodeinvestimentosfinanceiros 15.387.582 18.992.137

Aquisição de ativo imobilizado (167.374) (70.688)

Alienação de ativo imobilizado 14.154 22.927

Aplicações no ativo intangível (182.892) (259.724)

Outras movimentações de ativo imobilizado e intangível (404.855) -

Investimento em associadas (15.127) (95.000)

Caixa líquido utilizado em atividades de investimento (2.373.191) (2.705.115)

Fluxo de caixa das atividades de financiamento

Aumento de capital 835.723 408.850

Alienaçãoeresultadodavendaeliquidaçãodeinvestimentosfinanceiros (7.876) -

Variação de participação de acionistas minoritários (11.435) (5.862)

Emissão e pagamento de dívidas subordinadas 3.356.550 -

Outras movimentações no patrimônio líquido (57.072) 545

Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos (500.000) (481.000)

Caixalíquidoprovenientede(utilizadoem)atividadesdefinanciamento 3.615.890 (77.467)

Aumento de caixa e equivalentes de caixa 12.663.805 3.330.775

Caixa e equivalentes de caixa em 1 de Janeiro 13.316.266 9.985.491

Caixa e equivalentes de caixa em 31 de Dezembro 38 25.980.070 13.316.266

Aumento/(redução) de caixa e equivalentes de caixa 12.663.805 3.330.775

Demonstração consolidada das mutações do patrimô-nio líquido

59


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1 Contexto operacional

2 Bases de preparação

Notas explicativas à demonstração financeira consolidada

Notas explicativas à demonstração financeira consolidada

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Notas explicativas à demonstração financeira consolidada para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2014 Preparada de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro - IFRS (em milhares de reais)

1 Contexto operacional

O HSBC Bank Brasil S.A. – Banco Múltiplo (HSBC Bank Brasil), subsidiária do HLAH, controlado indiretamente pelo HSBC Holdings plc, com sede no Reino Unido, está autorizado pelo BACEN a operar sob a forma de banco múltiplo nas seguintes carteiras: comercial; investimentos; crédito imobiliário; arrendamento mercantil; crédito; financiamentoeinvestimentoedecâmbio;etambémnaadministraçãodecartõesdecréditoecarteirasdevaloresmobiliários. O HSBC Bank Brasil S.A. está constituído sob a forma de sociedade anônima, com sede na travessa Oliveira Bello, nº 34, na cidade de Curitiba, estado do Paraná. Por intermédio de suas controladas diretas e indiretas, atua também nas áreas de seguros, capitalização, corretagem de câmbio e valores mobiliários, consórcio e distribuição de títulos e valores.

2 Bases de preparação

(a) Conformidade com o IFRS

Conforme plano de convergência contábil estabelecido pelo BACEN, por meio do comunicado nº 14.259, de 10 de Março de 2006, da resolução nº 3.786, de 24 de Setembro de 2009 e da circular nº 3.472, de 23 de Outubro de 2009, as instituições financeiras constituídas sob a forma de companhia aberta ou que estejamobrigadas a constituir comitê de auditoria nos termos da regulamentação em vigor devem elaborar e divulgar anualmentedemonstraçãofinanceiraconsolidadaadotandoopadrãocontábilinternacional,deacordocomospronunciamentos emitidos pelo IASB, traduzidos para a língua portuguesa por entidade brasileira credenciada pelo IASC Foundation.

Esta demonstraçãofinanceira consolidada foi preparada em conformidade com as normas internacionais derelatóriofinanceiro-IFRS emitidas pelo IASB, assim como as interpretações emitidas pelo IFRIC.

Normas adotadas durante o exercício findo em 31 de Dezembro de 2014

Nãohouveramnovasnormasadotadasduranteoexercíciofindoem31dedezembrode2014.

Em1deJaneirode2014,oHSBCadotou‘compensaçãodeativosepassivosfinanceiros(ajustesdaIAS32)’,queesclareceuascondiçõesdecompensaçãodeinstrumentosfinanceiroseendereçouasinconsistênciasexistentesna prática atual, quando a aplicação dos critérios de compensação estabelecidos no IAS 32 “Instrumentos Financeiros: Apresentação”. As alterações foram aplicadas retroativamente e não tiveram um efeito material nas demonstraçõesfinanceirasdoHSBC.

(b) Futuras mudanças nas normas contábeis

Alémdoprojetoparacompletaranormarelacionadacomacontabilizaçãodeinstrumentosfinanceiros,discutidoa seguir, o IASB está trabalhando em projetos sobre seguros e leasing que poderiam representar mudanças significativasnosrequerimentoscontábeisnofuturo.

Normas e emendas emitidas pelo IASB

Em maio de 2014, o IASB emitiu o IFRS15 “Receita de contratos com clientes”. A norma é efetiva para períodos anuais com início em ou após 1 de Janeiro 2017, com adoção antecipada permitida. O IFRS 15 prevê uma abordagem baseada em princípios de reconhecimento de receitas, e introduz o conceito de reconhecimento através do cumprimento de obrigações. A norma deve ser aplicada retroativamente, com certos expedientes práticos disponíveis. O HSBCestáavaliandooimpactodestanorma,porémnãoépossívelquantificaroseuefeitoatéadatadepublicaçãodestademonstraçãofinanceira.

Em julho de 2014, o IASB emitiu a IFRS9“Instrumentosfinanceiros”,queéanovaregraparasubstituiroIAS39“InstrumentosFinanceiros:ReconhecimentoeMensuração”,eincluirequerimentosparaaclassificaçãoemensuração de ativos e passivos financeiros, redução ao valor recuperável de ativos financeiros e hedge accounting.

Classificação e mensuração

Aclassificação emensuração dos ativosfinanceiros dependerão domodelo de negócios da entidade e suascaracterísticas de fluxo de caixa contratuais e resultar em ativos financeiros sendo mensurados ao custoamortizado, o valor justo registrado em resultados abrangentes (‘FVOCI’) ou o valor justo registrado em contas deresultado.Emmuitoscasos,aclassificaçãoemensuraçãoserãosimilaresaoIAS 39, embora as diferenças vão

62




surgir, por exemplo, uma vez que o IFRS 9 não aplica o modelo de contabilização de derivativos embutidos a ativosfinanceiroseaçõesserãomensuradasaovalor justo através do resultado ou, em circunstâncias limitadas, ao valor justo através de resultados abrangentes. O efeito combinado do modelo de negócios e dos testes dos fluxosdecaixacontratuaispoderesultaremalgumasdiferençasnapopulaçãodeativosfinanceirosmensuradospelo custo amortizado ou valor justo em comparação com o IAS39.Aclassificaçãodospassivosfinanceirosé essencialmente inalterada, exceto que, para certos passivos mensurados ao justo valor, os ganhos ou perdas relativos a mudanças no próprio risco de crédito da entidade devem ser incluídas nos resultados abrangentes.

Redução por perda do valor de recuperação de ativos financeiros

Osrequerimentosdereduçãoaovalorrecuperávelsãoaplicáveisaativosfinanceirosmensuradospelocustoamortizado e FVOCI, recebíveis de contratos de leasing, a certos compromissos de empréstimos e contratos degarantiafinanceira.Noreconhecimentoinicial,umaprovisãoérequeridaparaperdasesperadasdecréditoresultantes de eventos de inadimplência possíveis de ocorrerem nos próximos 12 meses. No caso de um aumento significativonoriscodecrédito,umprovisionamentoénecessárioparaperdasesperadasresultantesdetodososeventospossíveisdeinadimplênciaaolongodavidaesperadadoinstrumentofinanceiro.

Aavaliaçãodeseoriscodecréditoaumentousignificativamentedesdeoreconhecimentoinicialérealizadapara cada data de reporte, considerando a probabilidade de inadimplência que pode ocorrer durante a vida remanescentedoinstrumentofinanceiro,aoinvésdeconsiderarumaumentonaperdaesperada.

A avaliação de risco de crédito, bem como a estimativa e perda esperada, devem ser imparcial, ponderada pela sua probabilidade e devem incorporar toda informação disponível que sejam relevantes para a avaliação, incluindo informações sobre eventos passados, as condições atuais e previsões razoáveis e suportáveis de eventos futuros e as condições econômicas na data do balanço. Além disso, a estimativa de perda esperada deve considerar o valor do dinheiro no tempo. Como resultado, o reconhecimento e mensuração da perda por redução ao valor recuperável pretende ser mais voltada para o futuro em comparação com o IAS 39 e com um maior nível de volatilidade. A nova regra tende a resultar num aumento do nível total de provisão, uma vez que todos os ativosfinanceirosserãoavaliadosporpelomenos12mesesdeperdasesperadasetambémporqueapopulaçãodeativosfinanceirosemqueaperdaesperadadevesercalculadapeloprazodaoperaçãoéprovavelmentemaiorque a população no qual existe uma evidência objetiva de perda conforme IAS 39.

Hedge accounting

Os novos requisitos de hedge accounting visam simplificar o processo de hedge accounting, criando uma ligação mais forte entre o processo de hedge e estratégia de gestão de risco. A norma não aborda explicitamente estratégias de macro hedge accounting, que estão sendo considerados num projeto separado. Para eliminar o riscodequaisquerconflitosentreapráticadacontabilidadedecoberturamacroexistenteseosnovosrequisitosde contabilidade de hedge accounting, IFRS 9 inclui uma escolha de política contábil para permanecer com o hedge accounting do IAS 39.

Aclassificaçãoeosrequerimentosdemensuraçãoeoprocessodeperdaporreduçãoaovalorrecuperávelsãoaplicados retroativamente, ajustando o balanço de abertura na data de aplicação inicial, sem necessidade de ajustar os períodos comparativos. O hedge accounting é geralmente aplicado prospectivamente a partir da data de implementação.

HSBC está atualmente avaliando o impacto que IFRS 9 terá sobre a demonstração financeira pormeio deumprojetodeníveldogrupo,queestáemvigordesde2012,mas,devidoàcomplexidadedaclassificaçãoemensuração,oprocessodeperdasporreduçãodovalorderecuperaçãodosativosfinanceiros,eosrequisitosdecontabilidade de hedge accountingeointer-relacionamentosdasrespectivasdefinições,nãoépossível,nestafase,quantificaropotencialefeito.

(c) Alterações na apresentação da Demonstração Financeira e Notas sobre a Demonstração Financeira

Com o objetivo de tornar a Demonstração Financeira e Notas de maior entendimento, o HSBC mudou a localização e os termos utilizados para descrever certas políticas contábeis dentro das notas, removeu certas divulgações imateriais e mudou a ordem de algumas seções. Na aplicação da materialidade às divulgações da Demonstração Financeira, consideramos tanto a quantidade quanto a natureza de cada item. As principais alterações à apresentação da Demonstração Financeira e Notas em 2014 são as seguintes:

• BalançoConsolidadoeDemonstraçãodasMutaçõesdoPatrimônioLíquido:simplificadaadivulgaçãodeitens separados para se concentrar em informações materiais.

63


• Risco de crédito: Alterou a ordem da seção para melhorar a compreensão e racionalizada certas divulgações para remover a duplicação e foco em informações relevantes.

• Sumário das principais políticas contábeis: As políticas contábeis foram descritas, sempre que possível, dentro das respectivas Notas explicativas à Demonstração Financeira, e as mudanças no texto são destinadas adefinirmaisclaramenteaspolíticascontábeis.Essasmudançasnaredaçãonãorepresentamalteraçõesnaspolíticas contábeis.

As políticas contábeis não foram alteradas durante o ano 2014.

(d) Apresentação de informações

As divulgações requeridas pelo IFRS 4 – Contratos de Seguros e IFRS 7 – Instrumentos Financeiros: Divulgações, relativas à natureza e extensão de riscos, estão incluídas na seção “Riscos”.

As divulgações de capital, requeridas pelo IAS 1 – Apresentação de Demonstrações Financeiras estão incluídas na seção “Capital”.

A moeda funcional do HSBC Bank Brasil é o real, a qual também é a moeda de apresentação desta demonstração financeiraconsolidada.

(e) Uso de estimativas e premissas

Apreparaçãodeumademonstraçãofinanceiraenvolveousodeestimativasepremissassobrecondiçõesfuturas.Tendo em vista as incertezas inerentes e do elevado nível de subjetividade que envolve o reconhecimento e mensuração dos itens listados abaixo, é possível que os resultados do exercício seguinte possam ser diferentes daqueles em que se baseiam as estimativas da administração, resultando em materialmente diferentes conclusões daqueles alcançado pela administração nas Demonstrações Financeiras de 2014. A seleção de gestão das políticas contábeis do HSBC,quecontêmestimativascríticasejulgamentosestálistadaabaixo;Alistarefleteaspolíticasde maior relevância aplicadas, com um elevado grau de julgamento envolvido e de incerteza:

• Redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos;

• Impostos diferidos ativos: consulte a Nota 10;

• Valor justodosinstrumentosfinanceiros:consulteaNota14;

• Provisões: consulte a Nota 32.

• Redução ao valor recuperável de ativos intangíveis: consulte a Nota 22.

(f) Consolidação

AdemonstraçãofinanceiraconsolidadadoHSBC BrasilcompreendeademonstraçãofinanceiradoHSBC Bank Brasil S.A – Banco Múltiplo e suas respectivas subsidiárias, conforme Nota 24.

O HSBC Brasil controla e consequentemente consolida uma entidade quando está exposto, ou possui direitos, aos retornos variáveis oriundos de seu envolvimento com a entidade e possui a habilidade de afetar tais retornos através de seu poder sobre ela. O HSBC Brasil considera que possui poder sobre uma entidade quando possui direitos que lhe concedem a habilidade de direcionar as atividades relevantes. Esses direitos precisam ser substantivos; de outra forma não podem satisfazer o critério de poder.

Quando direitos de voto não são relevantes na decisão se o HSBC Brasil possui poder sobre uma entidade, a avaliação de controle é baseada em todos os fatos e circunstâncias. O HSBC Brasil pode deter poder sobre uma entidade mesmo que possua menos da metade dos direitos de voto, se possuir direitos adicionais provenientes de outras previsões contratuais ou potenciais direitos de voto substantivos que lhe dão poder.

Ao avaliar se devem consolidar fundos de investimento, o HSBC Brasil revisa todos os fatos e circunstâncias para determinar se o HSBC Brasil, como gestor do fundo, está agindo como agente ou principal. O HSBC Brasil pode ser considerado como principal, e, portanto, controla e consolida os fundos quando age como gestor do fundo e nãopodeserremovido,possuiretornosvariáveisatravésdeholdingssignificativase/ougarantias,eécapazdeinfluenciarosretornosdosfundosatravésdeseupoder.

64




Subsidiárias são integralmente consolidadas a partir da data em que o controle é transferido ao HSBC Brasil. O método de compra é utilizado para registrar a aquisição de subsidiárias. O custo de uma aquisição é mensurado ao valor justo da importância paga na data da transação, acrescido dos custos diretamente atribuíveis à aquisição. Osativosidentificáveis,ascontingênciaseospassivosassumidossãoinicialmentemensuradosaovalor justo na data da aquisição. Qualquer quantia paga na aquisição que ultrapasse o valor justo da participação sobre os ativosidentificáveis,ascontingênciaseospassivosadquiridoséregistradacomoágio.Ovalordaparticipaçãode não controladores é mensurado ao valor justooupelosativoslíquidosidentificadosproporcionaisàsaçõesadquiridas na participação de não controladores. Em combinação de negócios por estágios, as participações são recalculadas pelo valor justo na data de aquisição e os ganhos ou perdas reconhecidos no resultado. Se o custo de aquisição for menor que o valor justodaparticipação,odeságioidentificadoéreconhecidodiretamentenoresultado, na data de aquisição.

Mudanças na participação de uma subsidiária pela controladora, que não resulte na perda de controle são tratadas como transações entre proprietários e são registradas no patrimônio.

Empresas controladas pelo HSBC Brasil são consolidadas a partir da data em que o controle é obtido até a data em que há perda do controle.

O HSBC Brasil reavalia a consolidação sempre que há uma mudança nos fatos e circunstâncias que determinam o controle em todas as entidades.

As transações entre empresas do HSBC Brasil são eliminadas.

(g) Moedas estrangeiras

Os itens incluídos na demonstraçãofinanceira consolidadadoHSBC Brasil são mensurados utilizando-se a moeda do principal ambiente econômico no qual o HSBC Brasil opera (moeda funcional). A demonstração financeiraconsolidadadoHSBC Brasil está apresentada em Reais.

Ativos e passivos monetários denominados em moeda estrangeira são convertidos para a moeda funcional pela taxa spotnadatadaapresentaçãodademonstraçãofinanceiraconsolidada.Quaisquerdiferençascambiaisresultantes dessa conversão são reconhecidas no resultado. Ativos e passivos não monetários mensurados ao custo histórico em moeda estrangeira são convertidos para a moeda funcional utilizando-se a taxa spot na data da transação. Ativos e passivos não monetários mensurados ao valor justo em moeda estrangeira são convertidos para a moeda funcional utilizando-se a taxa spot na data em que o valor justo foi determinado. Ganhos ou perdas com variações cambiais sobre um item não monetário são reconhecidos em outros resultados abrangentes quando o ganho ou a perda do item não monetário também é reconhecido em outros resultados abrangentes. O ganho ou perda com variações cambiais de um item não monetário é reconhecido no resultado quando o ganho ou perda no item não monetário também é reconhecido no resultado e diferenças cambiais registradas em outros resultados abrangentes.

Nademonstraçãofinanceiraconsolidada,osativosepassivosdaagênciadeGrandCayman,cujamoedafuncionalé o dólar americano, são convertidos para a moeda de apresentação do HSBC Brasil pela taxa spot na data da apresentaçãodademonstraçãofinanceiraconsolidada.OresultadodaagênciadeCaymanéconvertidopelastaxas médias do período. As variações cambiais decorrentes da conversão dos ativos líquidos são reconhecidas em outros resultados abrangentes.

(h) Redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos e de ativos mantidos para venda

Redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos

Perdas por redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos são reconhecidas imediatamente quando há evidência objetiva de perda. O valor contábil dos ativos de crédito é reduzido com o uso de provisões, e não são reconhecidas perdas esperadas em eventos futuros. Provisões para redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos são avaliadas e calculadas individualmente e coletivamente e são reconhecidas no resultado.

Provisão para redução ao valor recuperável – avaliação individual

Nadatadeapresentaçãodademonstraçãofinanceiraconsolidada,oHSBC Brasil avalia, para os empréstimos consideradosindividualmentesignificativos,aexistênciadequalquerevidênciaobjetivadequeoempréstimoesteja com problemas de recuperação. Para os empréstimos com tal evidência, uma provisão para perdas por

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redução ao valor recuperável é calculada, considerando-se os seguintes fatores:

• a exposição agregada do HSBC Brasil ao cliente;

• a viabilidade do modelo de negócio do cliente e a sua capacidade de comercialização com êxito e sem dificuldadesfinanceiras,gerandofluxodecaixasuficienteparacobrirsuasobrigações;

• o montante e a data esperada dos recebimentos e recuperações;

• o grau de prioridade que os compromissos com outros credores têm na liquidação e a possibilidade de outros credores continuarem a apoiar a empresa;

• a complexidade emdeterminar omontante agregadopor credor e a classificaçãode todosos direitos decredores, na medida em que incertezas legais e de seguros são evidentes;

• o valor da garantia e a possibilidade de retomá-la com sucesso;

• a existência de outros mitigadores de crédito e a capacidade do cliente de entregar os mitigadores contratualmente acordados;

• a probabilidade de dedução de custos incorridos na recuperação dos valores em aberto; e

• quando disponível, o preço da dívida cotada em mercado secundário.

Aprovisãoparareduçãoaovalorrecuperáveldeempréstimosécalculadadescontando-seosfluxosdecaixaesperados pela taxa efetiva de juros original da operação e comparando-se o resultado do cálculo do seu valor presente com o valor contábil do empréstimo.A avaliação dos ativos individualmente significativos e comproblemas de recuperação é revisada no mínimo trimestralmente, e mais regularmente quando as circunstâncias assim o requerem. Isso normalmente envolve a reavaliação da executabilidade de qualquer garantia mantida e dos recebimentos atuais ou antecipados. Provisões para redução ao valor recuperável dos empréstimos avaliados individualmente apenas são revertidas quando há evidências razoáveis e objetivas de uma redução na perda estimada.

Provisão para redução ao valor recuperável – avaliação coletiva

A redução ao valor recuperável em base coletiva é mensurada em duas circunstâncias:

• paracobrirasperdasincorridas,masqueaindanãoforamidentificadasemempréstimossujeitosaavaliaçãoindividual; e

• paragruposhomogêneosdeempréstimosquenãosãoconsideradosindividualmentesignificativos.

Redução ao valor recuperável incorrida, mas não identificada

Empréstimos avaliados individualmente, para os quais não há evidência de redução ao valor recuperável, são agrupados de acordo com suas características de risco de crédito, com o propósito de se calcular uma estimativa deprovisãocoletiva.Essaprovisãorefleteasperdas por redução ao valor recuperável relacionadas aos eventos ocorridosantesdadatadaapresentaçãodademonstraçãofinanceiraconsolidada,osquaisoHSBC Brasil não foicapazdeidentificarindividualmente.Essasperdassãoidentificadasindividualmentesomentenofuturo,etão logo as informações tornam-se disponíveis, os empréstimos são removidos do grupo coletivo e passam a ser avaliados individualmente.

A provisão para redução ao valor recuperável coletiva é determinada levando-se em consideração:

• a experiência histórica de perdas nas carteiras com características similares de risco de crédito (por exemplo, porsetorindustrial,classificaçãoderiscoouporprodutos);

• operíodoestimadoentreaocorrênciadasevidênciasobjetivasdereduçãoaovalorrecuperáveleaidentificaçãoefetiva da perda; e

• o julgamento baseado na experiência da Administração quanto à situação e condições econômicas e de crédito é de tal ordem que o nível atual de perdas é provavelmente maior ou menor do que o sugerido pela experiência histórica.

OperíodoentreaocorrênciadaperdaesuaidentificaçãoéestimadopelaAdministraçãoparacadaportfólio.Osfatoresquepodeminfluenciarnessaestimativaincluemcondiçõeseconômicasedemercado,comportamento

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do cliente, informações de gestão do portfólio, técnicas de gerenciamento de crédito e experiências de cobrança e recuperação do mercado. Como é avaliado de forma empírica periodicamente, o período estimado entre a ocorrênciadaperdaesuaidentificaçãopodemvariaraolongodotempocomalteraçõesdessesfatores.

Grupos homogêneos de empréstimos

Métodos estatísticos são utilizados para determinar as perdas por redução ao valor recuperável em uma base coletiva dos grupos homogêneos de empréstimos não considerados individualmente significativos, uma vezque a avaliação individual seria impraticável. As perdas nesses grupos são reconhecidas em bases individuais quandocontratosespecíficossãobaixadosparaprejuízo,sendonessemomentoremovidosdogrupocoletivo.Os métodos utilizados para calcular as provisões coletivas dos grupos homogêneos, com exceção dos contratos renegociados, são:

• quando a informação empírica está disponível, o HSBC Brasil utiliza a metodologia de percentuais de rolagem (roll-rate). Essa metodologia emprega uma análise estatística de tendências históricas do padrão e da experiência de atraso e inadimplência para estimar o montante de empréstimos que serão eventualmente baixados para prejuízo, como resultado de eventos ocorridos antes da data de apresentação da demonstração financeiraconsolidadaequeoHSBC Brasilnãoconsegueidentificaremumabaseindividual.Deacordocom essa metodologia, empréstimos são agrupados em intervalos de acordo com o número de dias em atraso, e análises estatísticas são utilizadas para estimar a probabilidade de que, em cada intervalo, os empréstimos progridam através dos vários estágios de inadimplência, e finalmente possam ser provadoscomo irrecuperáveis. Adicionalmente aos grupos de inadimplência, os empréstimos são segmentados de acordo com as características de crédito, conforme descrito acima. Ao aplicar essa metodologia, ajustes são feitos para estimar os períodos de tempo entre o acontecimento de um evento de perda e sua descoberta (conhecido como período de emergência), através, por exemplo, de um não pagamento, e o período de tempo entre a descoberta e o write-off (conhecido como período de resultado). A perda estimada é a diferença entre ovalorpresentedosfluxosdecaixafuturosesperados,descontadosàtaxa efetiva de juros original da carteira, e o valor contábil da carteira. As condições econômicas atuais também são avaliadas no cálculo do nível apropriado de provisão para redução ao valor recuperável requerido para cobrir perdas inerentes.

• quandoacarteiraépequena,ouquandoainformaçãoéinsuficienteounãosuficientementeconfiávelparase adotar a metodologia de percentuais de rolagem (roll-rate), o HSBC Brasil adota uma metodologia de formulação de taxas de perdas (loss rate),baseadanaexperiênciahistórica,ouummodelodefluxodecaixadescontado.

A perda inerente em cada portfólio é avaliada com base em modelos estatísticos usando observações de dados históricos,osquaissãoatualizadosperiodicamentepararefletirtendênciasrecentesdoportfólioeeconômicas.Quando as tendências mais recentes provenientes de mudanças em condições econômicas, regulatórias e comportamentaisnãosãorefletidasporcompletoemmodelosestatísticos,elassãoconsideradascomoumajustenasprovisõesdeperdasderivadasunicamentedemodelosestatísticospararefletiressasmudançasnadatadepublicação.

Fatores de risco adicionais podem incluir crescimento da carteira de empréstimos, portfólio de produtos, taxas de desemprego, tendências de falências, taxas de juros, sazonalidade da carteira, gerenciamento das práticas epolíticasdecrédito,mudançasnasleiseoutrositensquepossamafetarofluxodepagamentosdosclientes.Esses fatores de risco, sempre que relevantes, são levados em consideração no cálculo do nível apropriado de provisões por redução ao valor recuperável.

Percentuais de rolagem, taxas de perda e expectativas de recuperações futuras são regularmente auferidas face aosresultadosefetivos,afimdegarantirquesemantenhamadequados.

Um empréstimo (e a respectiva provisão por redução ao valor recuperável) é normalmente baixado para prejuízo, parcialmente ou totalmente, quando não há mais qualquer perspectiva de recuperação do montante principal. Os empréstimos amparados por garantia são baixados quando os recursos oriundos da realização das garantias são recebidos. Em algumas circunstâncias quando o valor líquido da recuperação de uma garantia for determinado e que não há expectativa clara de futura recuperação, a baixa para prejuízo pode ser realizada mais cedo.

Reversão da perda por redução ao valor recuperável

Quando o montante de uma perda por redução ao valor recuperável diminui em um período subsequente, e essa redução pode ser relacionada objetivamente a um evento ocorrido depois do reconhecimento da provisão, o excesso é revertido reduzindo-se a conta de provisão para perdas contra o resultado.

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Ativos recebidos como parte de pagamento dos empréstimos

Ativosnãofinanceirosrecebidoscomopagamentodeempréstimossãoregistradoscomoativosmantidosparavenda e reportados em “Outros ativos”. Os ativos recebidos são registrados pelo menor valor entre o valor justo (líquido dos custos de venda) e o valor contábil do empréstimo (líquido de provisões para perdas) na data da troca. Não há reconhecimento de depreciação para os ativos mantidos à venda.

As baixas subsequentes de ativos mantidos para venda, líquido do custo de venda, são reconhecidas no resultado em “Outras receitas operacionais”. As variações positivas no valor justo menos os custos de venda, na medida em que não excedam as baixas acumuladas, são também reconhecidas em “Outras receitas operacionais”, em conjunto com quaisquer ganhos ou perdas realizados na venda.

Empréstimos renegociados

Empréstimos renegociados são avaliados para perdas por redução ao valor recuperável sujeitos ao modelo de fluxodecaixadescontado.Empréstimosavaliadoscoletivamenteparaperdas por redução ao valor recuperável cujostermosforamrenegociadossãosegregadosdeoutraspartesdoportfóliodecréditoparafinsdeavaliaçãocoletivaepararefletiroseuperfilderisco.Empréstimosavaliadosindividualmenteparaperdas por redução ao valor recuperável cujos termos foram renegociados são sujeitos a uma revisão contínua para determinar se eles semantemdeteriorados.Ovalorcontábildosempréstimosqueforamclassificadoscomorenegociadosmantémessaclassificaçãoatéoseuvencimentooubaixa.

Um empréstimo que é renegociado é baixado caso o contrato existente seja cancelado e um novo acordo feito emtermossubstancialmentediferentes,ouseostermosdeumacordoexistentesãomodificados,demodoqueoempréstimorenegociadoésubstancialmenteuminstrumentofinanceirodiferente.Quaisquerdosnovosacordosrenegociados continuarão a ser divulgados como empréstimos renegociados.

Perda por redução ao valor recuperável e ativos financeiros disponíveis para venda

Ativosfinanceirosdisponíveisparavendasãoavaliadosacadadatadebalançoemevidênciaobjetivadeeventualredução ao valor recuperável. Se tal evidência existe como resultado de um ou mais eventos que ocorreram após oreconhecimentoinicialdoativofinanceiro(um“eventodeperda”)eaqueleeventodeperdatenhaimpacto,quepodesermensuradodeformaconfiável,sobreosfluxosdecaixafuturosestimadosdoativofinanceiroéreconhecida uma perda por redução ao valor recuperável.

Seoativofinanceirodisponívelparavendaéprejudicada,adiferençaentreocustodeaquisição(líquidodequalquer amortização do principal e amortização) e seu valor justo atual, menos qualquer perda por redução ao valor recuperável anterior é reconhecida na demonstração de resultados, é reconhecido na demonstração do resultado.

As perdas por redução ao valor recuperável são reconhecidas na demonstração do resultado em “perdas por redução ao valor recuperável” para instrumentos de dívida e registrados em “Ganhos menos perdas de investimentosfinanceiros”paraações.Asmetodologiasdeperdaspor reduçãoaovalorderecuperaçãoparaativosfinanceirosdisponíveisparavendasãodefinidascommaisdetalhesabaixo:

• Títulos de dívida disponíveis para venda: na avaliação de evidência objetiva de perda por redução ao valor de recuperação na data de apresentação, o HSBC considera todas as evidências disponíveis, incluindo dados ouinformaçõessobreeventosespecificamenterelacionadosaostítulosquepodemresultaremumdéficitnarecuperaçãodosfluxosdecaixafuturosobserváveis.Asdificuldadesfinanceirasdoemitente,bemcomodeoutrosfatores, taiscomoinformaçõessobreliquidez,denegóciosederiscofinanceirodeexposiçõesdosemitentes,níveisetendênciasemdefaultparaosativosfinanceirossemelhantes,astendênciaseconômicasnacionais e locais e condições, bem como o valor justo das garantias recebidas, podem ser consideradas individualmente, ou em combinação, para determinar se há evidência objetiva de perda por redução ao valor de recuperável.

Adicionalmente, o desempenho do ativo subjacente e a extensão e profundidade do declínio de preços de mercado são relevantes para avaliar evidência objetiva de perda por redução ao valor recuperável de títulos disponíveis para venda lastreados em outros ativos. Os principais indicadores de comprometimento potencial são considerados movimentos de justo valor adversos e o desaparecimento de um mercado ativo para um título, enquanto que as mudanças nos ratings de crédito são de importância secundária.

• Ações disponíveis para venda. A evidência objetiva de perda por redução ao valor de recuperação podem incluir informaçõesespecíficassobreoemitente,conformedescritoacima,mastambémpodeincluirinformações

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sobrealteraçõessignificativasemtecnologia,mercados,economiaoualeiqueforneceevidênciasdequeocusto dos títulos de capital não podem ser recuperados.

Um declínio significativo ou prolongado do justo valor das ações abaixo do seu custo também é umaevidênciaobjetivadeperdaporreduçãoaovalorrecuperável.Aoavaliarseésignificativo,odeclínionovalor de mercado é avaliado em relação ao custo original do ativo no reconhecimento inicial. Ao avaliar se ele é prolongado, o declínio é avaliado em relação a período contínuo em que o valor justo do ativo tem sido abaixo do seu custo original no reconhecimento inicial.

Uma vez que uma perda por redução ao valor de recuperação foi reconhecida, o tratamento contábil posterior para as alterações no justo valor desse ativo difere dependendo do tipo de ativo:

• para títulos de dívida disponíveis para venda, um declínio subsequente no valor justo do instrumento é reconhecido no resultado do período quando há evidências objetivas de perdas adicionais em consequência denovasreduçõesnosfluxosdecaixafuturosestimadosdoativofinanceiro.Quandonãoexistiremevidênciasobjetivas de perda adicionais, o declínio no valor justodoativofinanceiroéreconhecidoemoutrosresultadosabrangentes. Se o valor justo aumentar de títulos de dívida em um período posterior, e esse aumento possa ser objetivamente relacionado a um evento ocorrido após a perda por redução ao valor recuperável foi reconhecida na demonstração do resultado, ou o instrumento não está mais em perda, à perda por redução ao valor de recuperação pode ser revertida na demonstração de resultados;

• ações disponíveis para venda, todos os aumentos subsequentes no valor justo do instrumento são tratados como uma reavaliação e são reconhecidos em outros resultados abrangentes. As perdas por redução ao valor de recuperação em ações disponíveis para venda não são revertidas através da demonstração de resultados. Reduções posteriores no valor justo em ações disponíveis para venda são reconhecidas na demonstração dos resultados, na medida em que novas perdas por redução ao valor de recuperação acumuladas ocorrerem.

Estimativas e julgamentos contábeis críticos: Redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos

Provisão para perdas de crédito representam a melhor estimativa das perdas incorridas nas carteiras de crédito na data do balanço. A Administração está obrigada a exercer julgamento no estabelecimento de premissas e estimativas para o cálculo de perdas crédito em ambos os empréstimos avaliados individualmente e coletivamente e adiantamentos.

Para empréstimos avaliados individualmente, julgamento é necessário para determinar se existe evidência objetivadequeoeventodeperdatenhaocorridoe,secasoafirmativo,sehámensuraçãodaprovisãodeperda.Asprovisões para redução ao valor recuperável de avaliações coletivas estão sujeitas a estimativa da incerteza, em parteporquenãoépossívelidentificarasperdasnumabaseindividual,devidoaograndenúmerodeempréstimosindividualmente insignificantes na carteira.Osmétodos de estimação incluemo uso de análises estatísticasde informações históricas, suplementadas com significativo julgamentoda administração, para avaliar se ascondições econômicas e de crédito atuais são tais que seja provável que o nível de perdas reais ocorridas seja maior ou menor que a experiência histórica.

Quando mudanças nas condições econômicas, regulatórias ou comportamentais resultam nas mais recentes tendênciasemfatoresderiscodacarteiranãoseremtotalmenterefletidasnosmodelosestatísticos,osfatoresderisco são levados em consideração ao ajustar as perdas por redução ao valor recuperável derivadas unicamente da experiência histórica de perdas.

Os fatores de risco incluem o crescimento da carteira de crédito, mudança no mix de produtos, taxas de desemprego, tendências de falência, concentrações geográficas, características do produto de empréstimo, econdições econômicas, como as tendências nacionais e locais nos mercados da habitação, o nível das taxas de juro, carteira de tempero, políticas de gerenciamento de contas e práticas, mudanças em leis e regulamentos, e outrasinfluênciassobreospadrõesdepagamentodocliente.

A metodologia e as premissas utilizadas no cálculo das perdas por redução ao valor recuperável são revistos regularmente à luz das diferenças entre as estimativas de perdas e as perdas reais.

As provisões para redução ao valor recuperável dos ativos individualmente significativos estão sujeitos aojulgamento é necessário para determinar se há evidência objetiva de que um evento de perda ocorreu e, em caso afirmativo,amedidadaprovisãoparaperdaporreduçãoaovalorrecuperável.Paradeterminarseháevidênciaobjetiva de que um evento de perda ocorreu, o julgamento é exercido na avaliação de todas as informações relevantes sobre os indicadores de perda, incluindo a questão de saber se os pagamentos são contratualmente

3 Lucro líquido de instrumentos financeiros designados ao valor justo

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vencidoseaconsideraçãodeoutrosfatoresindicandodeterioraçãodasituaçãofinanceiraeasperspectivasdemutuários que afeta sua capacidade de pagamento. É necessário um maior nível de julgamento para empréstimos atomadoresqueapresentemsinaisdedificuldadefinanceiraemsetoresdemercadoqueexperimentamestresseeconômico,especialmentequandoaprobabilidadedereembolsoéafetadapelasperspectivasderefinanciamentoouavendadeumativoespecificado.Paraosempréstimosemqueexistaevidênciaobjetivadeperda,determinaro tamanho do subsídio requerido com base em uma série de fatores, tais como o valor realizável de segurança, o dividendo disponível em caso de liquidação ou falência, a viabilidade do modelo de negócio do cliente e da capacidadedenegociarcomsucessoesemdificuldadesfinanceirasegerarfluxodecaixasuficienteparacobrirsuas obrigações de dívida

Receita operacional

> Receitas e despesas de juros

Asreceitasedespesasdejurosdeinstrumentosfinanceiros,excetoaquelesclassificadoscomomantidosparanegociação e designados ao valor justo, são reconhecidas no resultado em “Receita de juros” e “Despesa de juros”, utilizando-se o método de juros efetivos. O método de juros efetivos é utilizado para calcular o custoamortizadodeumativooudeumpassivofinanceiro(ougrupodeativosoudepassivosfinanceiros)apropriando-se as receitas e despesas de juros em seus períodos correspondentes.

A taxa efetiva de juros é aquela que desconta exatamente os pagamentos ou recebimentos de caixa futuros estimadosaolongodoprazoesperadodoinstrumentofinanceiroou,quandoapropriado,porumperíodomaiscurto,emrelaçãoaovalorcontábillíquidodoativooupassivofinanceiro.

Areceitade jurosdeumativofinanceiroquetenhaseuvalorreduzidocomoresultadodeumaperdaporredução ao valor recuperável é reconhecida utilizando-se a mesma taxa de juros aplicável ao cálculo da mensuração dessa perda.

> Outras receitas operacionais, exceto a receita de juros

Receita de tarifas e comissões é originada a partir dos serviços prestados pelo HSBC Brasil aos seus clientes. As receitas de tarifas são contabilizadas conforme segue:

• tarifasrecebidasnaexecuçãodeumatosignificativosãoreconhecidasquandooatosignificativotiversidoconcluído (exemplo: comissão pela distribuição de ações e tarifas de sindicalização de dívida);

• tarifas recebidas pela prestação de serviços são reconhecidas quando os serviços são prestados (exemplo: gestão de ativos e de carteiras, assessorias e serviços); e

• tarifas que são parte integrante da taxa efetiva de jurosdeuminstrumentofinanceirosãoreconhecidascomo um ajuste da taxa efetiva de juros (exemplo: tarifas recebidas na originação de um empréstimo) ao longo da vigência da operação em “Receitas de juros”.

Lucro líquido de negociação compreende os ganhos e perdas relacionados às variações no valor justo de ativosepassivosfinanceirosmantidosparanegociação, juntamentecomasreceitasedespesasde jurosedividendos relacionados.

Receita de dividendos é reconhecida quando o direito de o acionista receber o respectivo valor é estabelecido.

As políticas contábeis aplicáveis ao reconhecimento das receitas e despesas de juros de instrumentos financeirosdesignadosaovalor justo e as receitas liquidas de prêmios de seguros estão sendo apresentadas nas notas Nota 14 e Nota 4.

3 Lucro líquido de instrumentos financeiros designados ao valor justo

Políticas contábeis

Lucrolíquidodeinstrumentosfinanceirosdesignadosaovalor justo inclui:

• ganhos e perdas das variações no valor justodosativosepassivosfinanceirosdesignadosaovalor justo por meio do resultado;

• ganhos e perdas pela mudança no valor justo de derivativos gerenciados em conjunto com ativos e passivos financeirosdesignadosaovalor justo;

4 Prêmios de seguros

5 Despesas de sinistros e movimentação dos passivos de seguros

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• receitasedespesasdejurosedividendosprovenientesde:ativosepassivosfinanceirosdesignadosavalor justo; e

• derivativos gerenciados em conjunto com o item acima.

2014 2013

Receitas/(despesas) de:

Ativosfinanceirosmantidosparalastrearcontratosdeseguroecontratosdeinvestimento - 9.813

Outrosativosfinanceirosdesignadosaovalor justo 112.337 23.266

112.337 33.079

2014 2013

Prêmios brutos ganhos 834.792 899.182

Prêmios brutos emitidos 791.904 871.821

Movimentação de prêmios não ganhos 42.888 27.361

Participação das resseguradoras sobre os prêmios ganhos (17.365) (15.523)

Prêmios brutos emitidos cedidos as resseguradoras (17.365) (15.523)

817.427 883.659

4 Prêmios de seguros


Prêmios de seguro são reportados como receita quando se tornam recebíveis. O prêmio não ganho (na proporção do negócio contratado) é calculado mensalmente em base pró-rata dia.

Os prêmios de resseguro são contabilizados no mesmo período dos contratos de seguros aos quais estão diretamente relacionados.

Os custos de originação relacionados à emissão de novos contratos de seguros ou renovação são diferidos e amortizados durante o prazo de vigência destes.

5 Despesas de sinistros e movimentação dos passivos de seguros


Sinistrosdesegurosparaoscontratosdesegurodevidarefletemocustototaldereclamaçõesquesurjamduranteo ano.

Mortessãoreconhecidasquandonotificadas.

Recuperações de resseguros são contabilizadas no mesmo período que a reivindicação relacionada.

2014 2013

Despesas de sinistros bruto e movimentação dos passivos de seguros 259.877 272.230

Sinistros pagos 243.489 219.996

Movimentação dos passivos de seguros 16.388 52.234

Participação de resseguradoras sobre provisões incorridas e movimentações de passivos (15.831) (10.556)

Sinistros pagos (32.602) (16.733)

Movimentação dos passivos de seguros 16.771 6.177

244.046 261.674

6 Divulgação adicional sobre lucro antes dos impostos

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Osvaloresabaixosereferemareceitas,despesas,ganhoseperdasrelevantesnademonstraçãofinanceiraconsolidada:

2014 2013

Receitas

Receitasdeativosfinanceiroscomreduçãonovalorrecuperável 413.420 386.999

Tarifasoriginadasemativosepassivosfinanceirosnãomantidosparanegociaçãonemmensurados ao valor justo, que não estão incluídas no cálculo da taxa efetiva de juros destes ativos e passivos 1.523.055 1.507.432

ReceitasdetarifasdecustódiaeoutrasatividadesfiduciáriasnasquaisoHSBC Brasil mantém ou investe ativos em nome de seus clientes 611.653 652.598

Receita de investimentos 2.730.864 1.856.277

Despesas

Jurosdeinstrumentosfinanceiros,excetojurosdepassivosmantidosparanegociaçãooumensurados a valor justo (8.863.325) (5.601.601)

Tarifasincorridasemativosepassivosfinanceirosnãomantidosparanegociaçãonemmensurados ao valor justo e que não estão incluídas no cálculo da taxa efetiva de juros destes ativos e passivos (96.812) (81.940)

DespesasdetarifasdecustódiaeoutrasatividadesfiduciáriasnasquaisoHSBC Brasil mantém ou investe ativos em nome de seus clientes (50.538) (51.292)

Pagamentos sobre leasing (230.746) (5.004)

Pagamento mínimo (230.746) (5.004)

Impostos transacionais (775.605) (737.152)

Ganhos /(perdas)

Ganhos registrados no resultado com variações cambiais de saldos em moeda estrangeira 8.186 108.415

Despesa com redução ao valor recuperável de títulos e ações (10.098) -

Perdas reconhecidas em ativos disponíveis para venda (681) (122)

Ganhonavendadeimobilizado,ativosintangíveiseoutrosinvestimentosnãofinanceiros 7.185 -

Despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito (3.547.185) (3.681.957)

Despesa líquida de provisão para perdas por redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos (3.319.289) (3.649.859)

Despesa de provisão para perdas por redução ao valor recuperável de investimentos financeiros(títulos) (13.422) (12.918)

Despesa líquida de provisão para perdas por redução no valor recuperável de outras classes de ativosfinanceiros (214.474) (19.180)

6 Divulgação adicional sobre lucro antes dos impostos

7 Remuneração e benefícios a empregados

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7 Remuneração e benefícios a empregados


O HSBC Brasil opera planos de benefícios pós-emprego, como seguros de vida e planos de saúde. Esses planos incluemplanosdecontribuiçãodefinidaeplanosdebenefíciodefinido.

Pagamentos para planos de contribuição definida são registrados como despesa no período de competência deacordo com a continuidade da prestação de serviços dos colaboradores.

Os custos com planos de benefício definido e os valores presentes das obrigações são calculados na data deapresentação da demonstração financeira consolidada, utilizando-se o método do crédito unitário projetado. Oreconhecimento líquido no resultado inclui principalmente os custos dos serviços e os juros líquidos sobre o passivo líquidodebenefíciodefinidoeestáapresentadoemdespesasoperacionais.Ocustodosserviçoscontemplaoscustoscorrentes dos serviços, custos dos serviços passados e ganhos ou perdas na liquidação.

O custo do serviço passado que é reconhecido imediatamente no resultado, é a mudança no valor presente das obrigaçõesdebenefíciosdefinidosporserviçosdeempregadosemperíodospassados,resultantedeumajustenoplano(aintroduçãoouretirada,oumudançasemumplanodebenefíciodefinido).Umaliquidaçãoéumatransaçãoque elimina todas as obrigações futuras, legais e não formalizadas, de parte ou de todos os benefícios de um plano debenefíciodefinidoquenãosejaumpagamentopara,ouemnomedeempregados,aqualocorradentrodostermosdo plano e seja inclusa nas premissas atuariais.

Remensurações sobre o passivo líquido de benefício definido, as quais contemplam ganhos e perdas atuariais,retorno sobre os ativos do plano (excluindo juros) e o efeito do teto de ativos (se houver, excluindo juros), são reconhecidos imediatamente como outros resultados abrangentes.

Ganhos e perdas atuariais incluem ajustes de experiência (efeitos das diferenças entre premissas atuariais previstas e ocorridas), bem como os efeitos das mudanças nas premissas atuariais. Ganhos ou perdas atuariais são reconhecidos no resultado abrangente no período em que ocorrem.

Os passivos de benefícios definidos representam o valor presente das obrigações reduzido do valor justo dos ativosdoplano.Osuperávitlíquidodebenefíciodefinidoélimitadoaonãoreconhecimentodovalorpresentedasrestituições disponíveis e reduções nas contribuições futuras ao plano.

Os custos das obrigações decorrentes de planos de saúde são contabilizados da mesma forma que os planos de pensãodebenefíciodefinido.

Despesa do período com remuneração e benefícios a empregados

2014 2013

Remuneração 2.676.616 2.286.138

Pagamento baseado em ações 44.382 42.548

Encargos sociais 671.442 530.990

Benefícios pós-emprego 65.249 75.634

3.457.689 2.935.310

Número médio de colaboradores do HSBC Brasil

2014 2013

Quantidade Quantidade

Região Norte 521 507

Região Nordeste 1.098 891

Região Sudeste 9.630 9.170

Região Centro-Oeste 1.405 1.263

Região Sul 8.187 8.090

Total 20.841 19.921

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Benefícios pós-emprego

Despesa do período

2014 2013

Planosdebenefíciodefinido 7.819 6.969

– APABA2 6.922 6.143

– Outros planos3 897 826

Planosdecontribuiçãodefinida 21.863 18.340

Plano de saúde pós-emprego 35.567 50.325

65.249 75.634

Passivo líquido reconhecido no Balanço Patrimonial com relação à planos de benefício definido

2014 2013

Planosdepensãodebenefíciodefinido 68.378 63.005

– APABA2 54.709 52.847

– Outros planos3 13.669 10.158

Planosdesaúdedebenefíciodefinido 353.370 309.061

– APABA2 351.510 307.557

– Outros planos3 1.860 1.504

Passivototaldeplanosdebenefíciodefinido 421.748 372.066

Ganhos/(perdas) acumulados reconhecidos em outros resultados abrangentes

2014 2013

Em 1 de Janeiro (62.024) (167.165)

APABA2 4.231 18.787

Outros planos3 (107) (436)

Planos de Saúde (23.603) 85.956

Outros planos3 (397) 834

Total de ganhos/(perdas) atuariais (19.876) 105.141

Em 31 de Dezembro (81.900) (62.024)

74




Passivo líquido de planos de pensão de benefício definido

2014 2013

APABA2 Outros Planos3 APABA2 Outros Planos3

Em 1º de Janeiro 52.847 10.158 65.705 10.237

Saldo inicial incorporado do plano de pensão Losango - (2.678) - -

Custo do serviço corrente 31 43 113 -

Juros líquidos sobre o passivo líquido de benefício definido 6.344 808 5.996 826

Efeitos de remensuração reconhecidos em outros resultados abrangentes (4.231) (2.123) (18.787) 436

- Perdas atuariais/(ganhos) de mudanças em premissas financeiras 1.879 (3.795) (26.344) (2.201)

- Perdas atuariais/(ganhos) de mudanças de hipótese demográfica (3.782) 2.324 - -

- Perdas atuariais/(ganhos) de experiência (2.328) (652) 7.557 2.637

Contribuições de empregados 877 - 793 -

Benefícios pagos (1.706) (1.305) (1.007) (1.341)

Efeito do limite do ativo - 8.719 - -

Custo de administração e impostos pagos pelo plano 547 46 34 -

Em 31 de Dezembro 54.709 13.669 52.847 10.158

Valorpresentedaobrigaçãodebenefíciodefinidorelacionada à:

- Ativos 1.815 - 1.799 -

- Inativos 1.226 - 979 -

- Pensionistas 51.668 13.669 50.069 10.158

Passivo líquido de planos de saúde de benefício definido

2014 2013

APABA2 Outros Planos3 APABA2 Outros Planos3

Em 1º de Janeiro 307.557 1.504 356.499 2.268

Custo do serviço corrente 291 - 783 -

Custo do serviço passado (alteração no plano) (1.367) - 16.927 -

Custo do serviço (1.076) - 17.710 -

Juros liquídos sobre o passivo líquido de benefício definido 36.470 173 32.235 182

Efeitos de remensuração reconhecidos em outros resultados abrangentes 22.359 397 (85.956) (834)

– Perdas atuariais / (ganhos) de mudanças em premis-sasfinanceiras 10.352 40 (119.459) (65)

– Perdas atuariais/(ganhos) de mudanças de hipótese demográfica 19.028 354 - -

– Perdas atuariais/(ganhos) de experiência (7.021) 2 33.503 (769)

Contribuições de empregados 3.027 - 1.840 -

Benefícios pagos (16.827) (213) (14.969) (112)

Custos de administração e impostos pagos pelo plano 198

Em 31 de Dezembro 351.510 1.860 307.557 1.504

Valorpresentedaobrigaçãodebenefíciodefinidorelacionada à:

– Ativos 17.768 - 18.329 -

– Inativos 12.429 - 6.838 -

– Pensionistas 321.313 1.860 282.390 1.504

75


O HSBC Brasil não espera efetuar contribuições aos seus planos de pensão de benefício definido em 2015.Aexpectativa de pagamentos de benefícios ao longo dos próximos cinco anos e no total para os cinco anos seguintes é conforme segue:

Aduraçãomédiaponderadadaobrigaçãodebenefíciodefinidodepensãoéde15,74anosparaoplanodeSegurode Vida do APABA conforme premissas adotadas (2013: 14,95 anos) e 7,79 anos para os outros planos (2013: 5,51 anos).

O HSBC Brasil não espera efetuar contribuições aos seus planos de saúde de benefício definido em 2015.Aexpectativa de pagamentos de benefícios ao longo dos próximos cinco anos e no total para os cinco anos seguintes é conforme segue:

Aduraçãomediaponderadadaobrigaçãodebenefíciodefinidodesaúdeéde12,47anosparaoplanodeAssistênciaMédica do APABA conforme premissas adotadas (2013: 12,41 anos) e 7,02 anos para os outros planos (2013: 7,47 anos).

Despesa total reconhecida no resultado do exercício em “Remuneração e benefícios a empregados”

Estão incluídos em “Remuneração e benefícios a empregados” os componentes do custo líquido periódico do benefício relacionados aos planos de pensão de benefício definido e outros benefícios pós-emprego doHSBC, conforme a seguir:

Principais premissas atuariais financeiras dos planos de benefício definido pós-emprego

Ovalorpresentedasobrigaçõesdebenefíciodefinidoécalculadodeacordocomosaláriofinaldosparticipantesepodem ser desagregados por natureza de benefícios da seguinte forma:

2015 2016 2017 2018 2019 2020-2024

APABA2 1.444 1.676 1.978 2.306 2.671 20.631

Outros planos3 4.752 4.731 4.716 4.684 4.655 22.621

2015 2016 2017 2018 2019 2020-2024

APABA2 16.104 18.278 20.637 23.112 25.708 170.996

Outros planos3 180 172 163 154 145 587

Despesa dos planos de benefício definido reconhecida no resultado em “Remunerações e benefícios a empregados”

APABA2 Outros Planos3

2014 2013 2014 2013

Total de custos 6.922 6.143 897 826

Custo do serviço corrente 31 113 43 -

Custo líquido de juros sobre o passivo líquido de benefíciodefinido 6.344 5.996 808 826

Custos de administração e impostos pagos pelo plano 547 34 46 -

Planosdesaúdedebenefíciodefinido 35.567 50.143 182

Total de despesa 42.489 56.286 897 1.008

76




As principais premissas atuariais financeiras utilizadas para o cálculo das obrigações dos planos de pensão debenefíciodefinidoem31deDezembroemcadaperíodo,asquaisforamutilizadascomobasenamensuraçãodecustos periódicos de pensão, foram as seguintes:

O HSBC Brasil consulta os atuários locais para determinar as taxas de desconto a serem aplicadas sobre suas obrigações, com base nas taxas de títulos do governo com prazo médio similar ao dos passivos. Isso ocorre porque não existe um mercado desenvolvido de títulos corporativos.

2014 2013

APABA – Seguro de vida 54.709 52.847

APABA – Assistência médica 351.510 307.557

Losango – Suplementar 3.522 -

Lloyds – Aposentadoria 10.146 10.158

Lloyds – Assistência médica 1.860 1.504

421.748 372.066

Taxa de desconto

Taxa de inflação

Taxa de aumento de

pensão4

Taxa de aumento salarial

Tendência do custo dos planos de saúde

Taxa inicial Taxa constante

Anofinal da taxa

% % % % % %

11,75 5,20 5,20 6,22 10,70 6,20 2024

Taxa de desconto

Taxa de inflação

Taxa de aumento de

pensão4

Taxa de aumento salarial

Tendência do custo dos planos de saúde

Taxa inicial Taxa constante

Anofinal da taxa

% % % % % %

12,00 a 12,25 5,40 5,40 6,40 10,90 6,40 2023



A tábua de mortalidade e as médias de expectativa de vida aos 65 anos em 2014

Expectativa de vida aos 65 anos para homens com:

Expectativa de vida aos 65 anos para mulheres com:

65 anos 45 anos 65 anos 45 anos

Tábua de mortalidade

Brasil - AT2000 - Basic, suavizada em 10% 20,44 20,44 23,02 23,02

A tábua de mortalidade e as médias de expectativa de vida aos 65 anos em 2013

Expectativa de vida aos 65 anos para homens com:

Expectativa de vida aos 65 anos para mulheres com:

65 anos 45 anos 65 anos 45 anos

Tábua de mortalidade

Brasil - AT2000 - Basic, suavizada em 10% 19,53 20,98 21,39 22,22

8 Pagamentos baseados em ações

77


8 Pagamentos baseados em ações


O HSBC dispõe do pagamento baseado em ações liquidado em dinheiro e o pagamento baseado em ações liquidado em ações como forma de remuneração de serviços prestados por empregados.

O custo dos acordos de pagamento baseado em ações liquidadas com ações com funcionários é medido por referência ao valor justo dos instrumentos patrimoniais na data da sua concessão, sendo uma despesa reconhecida numa base linear durante o período de aquisição, com um crédito correspondente a conta Lucros acumulados.

Para os pagamentos baseados em ações liquidados em dinheiro, os serviços adquiridos e passivos assumidos são medidos pelo valor justo do passivo, e reconhecidos como os empregados prestam serviço. Até a liquidação, o valor justo do passivo é reavaliado, com mudanças no valor justo reconhecidas no resultado.

O valor justo dos prêmios liquidados em dinheiro ao término de cada período é calculado com base no valor de mercado das ações da HSBC Holdings, convertido em reais.

Um cancelamento que ocorre durante o período de aquisição é tratado como uma aceleração da aquisição, sendo reconhecido de imediatamente. O montante envolvido seria de outra forma reconhecido por serviços prestados durante o período de carência.

Durante 2014, foram reconhecidos R$ 44.382 (2013: R$ 42.548) no resultado em “Remuneração e benefícios a empregados – Remuneração”, em relação às transações de pagamentos baseados em ações. Essa despesa, mensurada com base no valor justo das ações ao término de cada período, decorre de acordos celebrados com os colaboradores do HSBC Brasil, em conformidade com a estrutura de remuneração do HSBC. Os prêmios em ações são concedidos com base nas ações do HSBC Holdings plc.

Cálculo do valor justo

O valor justo dos prêmios ao término de cada período é calculado com base no valor de mercado das ações da HSBC Holdings, convertido em reais.

Prêmios em ações para situações restritas

Prêmios em ações para situações restritas são concedidos para empregados com base em desempenho, potencial e necessidade de retenção, em recrutamentos ou como parte diferida do bônus anual. Os prêmios são concedidos semrestriçõesquantoaodesempenhofinanceirodoHSBC e geralmente tornam-se de direito entre um e três anos contados da data da concessão do prêmio, considerando-se que os titulares estiveram empregados pelo HSBC no período.

Efeitos de mudanças na taxa de desconto nos planos de pensão

2014

APABA Outros Planos

Aumento de 0,25% na taxa de desconto nas obrigações de pensão (15.134) (977)

Diminuição de 0,25% na taxa de desconto nas obrigações de pensão 15.731 1.051

Efeitos de mudanças na taxa de desconto nos planos de saúde

2014

APABA Outros Planos

Aumento de 0,25% na taxa de desconto nas obrigações de planos de saúde (8) (23)

Diminuição de 0,25% na taxa de desconto nas obrigações de planos de saúde 8 30

1 Colaboradores pertencentes ao HSBC Brasil e suas subsidiárias.2 O plano APABA, para o qual são elegíveis funcionários admitidos até 4 de Maio de 1977, é composto pelos planos de assistência à saúde e seguro de vida.3 Outros planos são representados por obrigações atuariais advindas do contrato de aquisição do Banco Lloyds.4 Taxa de crescimento, sendo pensões pagas e pensões diferidas.

9 Dividendos e juros sobre o capital próprio

10 Impostos sobre o lucro

78





Impostos sobre o lucro compreendem o IR e a CSLL (corrente e diferido), os quais são reconhecidos no resultado. Os tributos relativos a períodos correntes e anteriores deverão, na medida em que não sejam pagos, ser reconhecidos como passivos. Se o valor pago com relação aos períodos atual e anterior exceder o valor devido para aqueles períodos, o excesso será reconhecido como um ativo.

O IR e a CSLL são geralmente aplicados sobre a mesma base de cálculo, exceto para as operações de arrendamento mercantil, a qual corresponde ao lucro antes dos impostos, ajustado de acordo com as normas expedidas pela autoridadefiscalbrasileira.AalíquotadeIR é de 25% para todas as entidades, e a alíquota de CSLL é de 15% para asentidadesfinanceirase9%paraasentidadesnãofinanceiras.

Os juros remuneratórios sobre o capital próprio são dedutíveis da base de cálculo limitados a 50% do maior entre os seguintes valores: (i) lucro líquido após a dedução da CSLL e antes da dedução da provisão para IR e dos juros remuneratórios ou (ii) o saldo de lucros acumulados e reservas de lucros de períodos de apuração anteriores.

Valor (bruto) por ação ordinária Valor (bruto)

total Imposto de renda retido na fonte Valor líquido

Juros sobre o capital próprio 0,1695 500.000 (75.000) 425.000

Total acumulado em 31 de Dezembro de 2014 500.000 (75.000) 425.000

Juros sobre o capital próprio 0,1770 481.000 (72.150) 408.850

Total acumulado em 31 de Dezembro de 2013 481.000 (72.150) 408.850

9 Dividendos e juros sobre o capital próprio

Os acionistas têm direito a um dividendo mínimo de 25% do lucro líquido, ajustado na forma da legislação. A Administração é investida de poderes para deliberar sobre a distribuição de dividendos intermediários.

Os juros sobre o capital próprio (“JCP”) são uma remuneração sobre o capital próprio, calculado a partir das contas do patrimônio líquido e limitado à variação pró-rata dia da TJLP (Taxa de Juros de Longo Prazo), e distribuído aos seus acionistas, titulares ou sócios como dividendos. O pagamento do JCP está sujeito a retenção de imposto de renda na fonte, mas pode ser deduzido da base de cálculo do IRPJ e CSLL,desdequeatendidososcritériosdefinidosna Lei nº 9.249/95 e atualizações posteriores.

Os dividendos e juros sobre o capital próprio foram conforme segue:

Não houve pagamento de dividendos adicionais aos valores de juros sobre capital próprio em 2014 e 2013.

10 Impostos sobre o lucro

A média ponderada do valor justo dos prêmios baseados em ações, concedidos pelo HSBC Brasil em 2014 foi de R$ 23,87 (2013: R$ 21,79).

Prêmios em opções de ações

Em 2014, registramos uma receita com prêmios em opções de ações no total de R$ 151 (2013: R$ 351 – despesa).

2014 2013

Quantidade de ações

Em 1º de Janeiro 3.480.830 4.108.225

Concedidas no ano 2.598.043 2.219.431

Liberadas no ano (1.957.721) (2.408.601)

Prescritas no ano (295.479) (438.225)

Em 31 de Dezembro 3.825.674 3.480.830

79


O IR e a CSLLdiferidossãoreconhecidossobreasdiferençastemporáriasdecorrentesentreasbasesfiscaisdosativosepassivoseseusvalorescontábeis,bemcomosobreprejuízosfiscaisebasedecálculonegativadeCSLL não utilizada. Impostos diferidos passivos são geralmente reconhecidos para todas as diferenças temporárias tributáveis, e os impostos diferidos ativos são reconhecidos para todas as diferenças temporárias dedutíveis, na medida em que for provável que haverá lucro tributável para futuras compensações.

Osimpostosdiferidosativosepassivossãocompensadosquandoháumdireitolegaldecompensarosativosfiscaiscirculantescontraospassivosfiscaiscirculantesequandoestiveremrelacionadosaimpostossobrearendalançadospelamesmaautoridadefiscal,eestapermitiraliquidaçãodossaldosemumabaselíquida.

Impostos diferidos relativos a ganhos ou perdas atuariais em benefícios pós-emprego são reconhecidos no resultado abrangente. Impostos diferidos relativos à reavaliação ao valor justo de investimentos disponíveis para venda e de instrumentosdehedgedefluxodecaixasãoreconhecidosnoresultado abrangente e posteriormente transferidos para o resultado, quando os ganhos ou perdas de valor justo forem também reconhecidos.

Estimativas e julgamentos contábeis críticos: Impostos diferidos ativos

O IR e a CSLLdiferidossãoreconhecidossobrediferençastemporáriasdecorrentesentreasbasesfiscaisdosativosepassivoseseusvalorescontábeis,bemcomosobreprejuízosfiscaisebasedecálculonegativadeCSLL não utilizada.

O reconhecimento do ativo fiscal diferido depende do julgamento daAdministração quanto à probabilidade esuficiência de lucros tributáveis futuros. O julgamento daAdministração leva em consideração o impacto deevidências tanto positivas quanto negativas, incluindo o histórico de performance financeira, projeções decrescimento dos negócios, ajuste das diferenças temporárias, atualização e realização dos passivos contingentes, redução ao valor recuperável dos empréstimos e adiantamentos, projeções de lucros tributáveis, planejamentos tributários em curso e outros.

O reconhecimento do imposto diferido decorre principalmente de diferenças temporárias sobre as perdas por redução ao valor recuperável de empréstimos.Deduções fiscais sobre tais perdas ocorrem em prazo definidona legislaçãofiscale levamemconsideração,principalmentediasvencidosevaloresdasoperaçõesdecredito.Como resultado, o montante de impostos diferidos relacionados geralmente se movimenta em linha com o saldo da provisão para perdas.

OmontantedeativofiscaldiferidoreconhecidonobalançopatrimonialconsolidadofoideR$3.706.765(2013:R$ 2.559.251).

Aprevisãoderealizaçãodoscréditostributáriossobrediferençastemporárias,prejuízofiscalebasenegativadeCSLL para os anos subsequentes está suportada por estudo técnico aprovado pela Administração, o qual está em conformidade com o disposto nas resoluções nº 3.059/02 e nº 3.355/06 do CMN. Dado as recentes ocorrências de prejuízosfiscais,oreconhecimentodeativosfiscaisdiferidosconsideraaconfiabilidadedasprojeçõesderesultadoda Administração e nosso uso de estratégias, tais como reorganizações societárias e outras iniciativas para melhorar a rentabilidade do banco do ponto de vista fiscal.As projeções daAdministração indicam atualmente que osprejuízosfiscaisserãocompensadoseoutrasdiferençastemporáriasserãorecuperadasnospróximos5a8anos.

80




2014 2013

Impostos correntes

IR e CSLL – despesa corrente 454.842 197.446

Impostos diferidos

Adições e reversões de diferenças temporárias (451.755) 230.547

Sobreprejuízofiscalebasenegativa (494.144) (296.710)

(945.899) (66.163)

Impostos sobre o lucro (491.057) 131.283

A tabela a seguir reconcilia a despesa que teria sido reconhecida caso o lucro tivesse sido tributado à alíquota incidente sobre as sociedades no Brasil:

Análise de despesa com impostos

2014 2013

% %


Despesa com impostos

Tributação das empresas no Brasil à alíquota de 40% (2013: 40%)1 (386.141) 40,12 209.594 40,00

Empresas no Brasil tributadas à alíquota de 34% (2013: 34%)1 12.169 (1,26) (11.833) (2,26)

Dividendos recebidos (54.674) 5,68 (57.965) (11,06)

Investimentosfinanceiros–nãotributáveis–acordosinternacionais (8.841) 0,92 (60.363) (11,52)

Juros sobre capital próprio (200.000) 20,78 (192.400) (36,72)

Perdasdefinitivasemoperaçõesdecrédito 55.401 (5,76) 49.381 9,42

Baixa de impostos diferidos sobre provisões para créditos de liquidação duvidosa2 47.128 (4,90) 153.450 29,29

Outros itens 43.901 (4,56) 41.419 7,90

Despesa com impostos sobre o lucro (491.057) 51,02 131.283 25,05

¹ A alíquota estatutária de impostos sobre o lucro é de 40% para as empresas financeiras, seguradoras e de capitalização e 34% para as empresas não financeiras, sendo 25% relativo ao IRPJ e 15% e 9% relativo à CSLL.

2 Em Setembro de 2014 foi realizada baixa contábil de créditos tributários diferidos de IRPJ e CSLL constituídos sobre provisões para créditos de liquidação duvidosa, no valor de R$ 47,1 milhões (2013: R$ 153,50), em razão de a Administração do HSBC entender que tais créditos não seriam realizados em períodos futuros.

81


Movimentação dos impostos diferidos (após a compensação de saldos)

2014 2013

Em 1º de Janeiro 2.537.902 2.111.250

Resultado:

– superveniência de depreciação 116.248 196.513

– provisão para perdas por redução ao valor recuperável 196.108 (163.246)

–provisãoparacontingênciasfiscais,trabalhistasecíveis 51.773 40.966

– ajuste ao valor justo de títulos e valores mobiliários 157.331 (228.333)

– outras provisões 34.634 (52.321)

–prejuízofiscalebasenegativa 494.144 296.710

– outros ajustes (36.472) (22.823)

Resultado abrangente:

– investimentos disponíveis para venda 62.520 234.186

–hedgedefluxodecaixa (36.902) 61.301

– hedge de investimento líquido Cayman 94.228 101.619

– ganhos (perdas) atuariais 7.895 (37.920)

Em 31 de Dezembro 3.679.138 2.537.902

Composição dos impostos diferidos

2014 2013

Ativosfiscaisdiferidos

Provisão para perdas por redução ao valor recuperável em créditos 1.840.043 1.643.935

Provisãoparacontingênciasfiscais,trabalhistasecíveis 600.809 549.036

Ajuste ao valor justo de títulos e valores mobiliários 54.571 -

Gratificaçõeseparticipaçõesnoresultado 141.596 106.962

Outras 328.957 12.672

Prejuízofiscalebasenegativa 740.789 246.646

3.706.765 2.559.251

Passivosfiscaisdiferidos

Superveniência de depreciação (40.847) (157.095)

Ajuste ao valor justo de títulos e valores mobiliários - (102.760)

Outras 13.220 238.506

(27.627) (21.349)

Ativosfiscaisdiferidoslíquidos 3.679.138 2.537.902

Omontantedoscréditostributáriossobrediferençastemporáriaseprejuízosfiscaisparaoqualnãoháativofiscaldiferido é de R$ 25.673 (2013: R$ 28.935), os quais não têm data limite para utilização.

11 Análise por segmentos

82




11 Análise por segmentos


Os segmentos operacionais foram determinados considerando-se as mesmas bases aplicáveis à tomada de decisão sobre alocação de recursos e avaliação de desempenho. Nesse sentido, o HBSC Brasil está organizado em quatro segmentos, compreendendo: Retail Banking and Wealth Management (RBWM), Commercial Banking (CMB), Global Banking and Markets (GB&M) e Outros.

A base de mensuração dos ativos, passivos, receitas e despesas de cada segmento estão de acordo com as políticas contábeis aplicáveis ao HSBC Brasil. Estão incluídas nas receitas e despesas dos segmentos as transferências internas, as quais são conduzidas em bases usuais de mercado e eliminadas separadamente.

Produtos e serviços

HSBC Brasilofereceumaamplagamadeserviçosbancárioseoutrosserviçosfinanceirosaosseusclientes.Osprodutos e serviços oferecidos aos clientes são organizados por seus negócios globais.

Retail Banking and Wealth Management (RBWM)

ORBWMofereceuma ampla gamadeprodutos e serviços bancários,financiamento ao consumoe gestãodepatrimônios de clientes pessoa física. Estes serviços incluem produtos bancários pessoais (contas correntes e de poupança, empréstimos pessoais, cartões de crédito, cartões de débito e serviços de pagamento locais e internacionais) e de serviços de gestão de patrimônio (seguros, investimentos, asset management e serviços de planejamentofinanceiro).

Commercial Banking (CMB)

O CMB ofereceumaamplagamade serviçosbancários efinanceirosparapermitindoaos clientesgerenciar eaumentarseusnegóciosnomercadointernoeinternacional.Estesserviçosincluemempréstimosefinanciamentos,gestão de caixa, operações de câmbio, tesouraria, mercado de capitais, cartões comerciais, seguros, derivativos de taxa de câmbio e de juros.

Global Banking and Markets (GB&M)

O GB&M oferece soluçõesfinanceiras sobmedidapara clientes governamentais, corporativos, institucionais einvestidores privados em todo o mundo. As linhas de negócios focadas no cliente fornecem uma gama completa de produtos bancários, incluindo serviços de consultoria, financiamentos, crédito, câmbio, ações, mercadosmonetários, serviços de títulos e as principais atividades de investimento.

Outros

As atividades ou transações que não são diretamente relacionadas aos negócios acima são reportadas em Outros. Esse segmento inclui os resultados do Global Private Banking (GPB).

O GPB oferece uma gama de serviços para indivíduos de alta renda e famílias com necessidades complexas e internacional.

Informações financeiras

O benefício do capital dos acionistas impacta a análise por negócios globais a seguir apenas na extensão em que o capital é alocado aos segmentos de negócio por meio da estrutura interna (entre segmentos) de capital e captação.

Retail Banking and Wealth Management (RBWM)

Receitalíquidaoperacionalcresceu8%em2014,comreduçãosignificativanasdespesascomprovisõesparariscode crédito. A carteira de empréstimos e adiantamentos de clientes cresceu, principalmente em ativos de menor risco, o que resultou em receita líquida de juros menores, mas contribuindo com a redução nas despesas com provisões.

Commercial Banking (CMB)

A redução na receita de 5,0% se deve majoritariamente a queda na receita líquida de juros de 7,3%. Entre as principais causas para esta redução se destacam a redução nos spreads em função de competição de mercado e também uma material mudança na composição do portfólio aonde os segmentos Corporate cresceram mais rápido

83


que o segmento de pequenas empresas. Aliado a isso a estratégia de focar o crescimento do balanço em produtos com garantias como Real Estate, Recebíveis e Trade em detrimento do portfólio clean levou a redução dos spreads econsequentementedamargemfinanceira.Apesardaexpansãode14,8%nosempréstimoscomclientese5.0%nosdepósitos a receita líquida de tarifas e comissões permaneceu constante.

Aestratégiaacimamencionadadepriorizarprodutoscomgarantiaslevouaumamelhorasignificativadasperdascreditícias do segmento de pequenas empresas e também do Commercial Bank de forma consolidada, embora as perdas creditícias do segmento Corporate tenham aumentado em função de deterioração do cenário macro econômico.

Global Banking and Markets (GB&M)

Em 2014 houve uma redução no lucro antes dos impostos de 75% impulsionado, principalmente, por um aumento significativonasdespesascomprovisõesparariscodecréditodealgunsclientesindividuais.Areceitaoperacionallíquidareduziu5%,devidoaoaumentodocustodecaptaçãoemgestãobalançorefletindoastaxasdejuromaiselevadas. Esta redução foi parcialmente compensada pelo crescimento do lucro líquido de negociação, impulsionado pelo aumento de transações com clientes e a volatilidade do mercado.

84




Lucro antes dos impostos31 de Dezembro de 2014

Retail Banking and Wealth

Management

Commercial Banking

Global Banking &

Markets Outros

Eliminações entre

segmentos Total

Receita líquida de juros 4.402.016 2.030.444 629.200 7.465 (171.454) 6.897.671

Receita líquida de tarifas e comissões 848.386 667.104 151.808 39.183 - 1.706.481

Lucro líquido de negociação 83.200 160.522 625.491 8.577 171.454 1.049.244

Outras receitas (despesas) operacionais 570.587 196.833 117.262 86.571 (19.937) 951.316

Receita líquida operacional1 5.904.189 3.054.903 1.523.761 141.796 (19.937) 10.604.712

Despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito (1.594.273) (1.370.553) (572.593) (9.766) - (3.547.185)

Receita líquida operacional 4.309.916 1.684.350 951.168 132.030 (19.937) 7.057.527

Despesas operacionais (4.972.716) (2.149.203) (686.910) (231.681) 19.937 (8.020.573)

Lucro (prejuízo) operacional (662.800) (464.853) 264.258 (99.651) - (963.046)

Lucro em associadas e joint ventures 23.377 7.590 - - - 30.967

Lucro (prejuízo) antes dos impostos (639.423) (457.263) 264.258 (99.651) - (932.079)

31 de Dezembro de 2013


Management

Commercial Banking

Global Banking &

Markets Outros

Eliminações entre

segmentos Total

Receita líquida de juros 4.592.160 2.190.049 869.635 25.736 (221.790) 7.455.790

Receita líquida de tarifas e comissões 982.306 667.321 142.920 43.013 (2) 1.835.558

Lucro líquido de negociação 79.581 142.377 565.891 5.454 221.790 1.015.093

Outras receitas (despesas) operacionais 507.871 215.799 22.240 76.683 (6.370) 816.223

Receita líquida operacional1 6.161.918 3.215.547 1.600.686 150.886 (6.372) 11.122.664

Despesa com redução ao valor recuperável de empréstimos e outras provisões para risco de crédito (2.161.389) (1.503.303) (16.248) (1.017) - (3.681.957)

Receita líquida operacional 4.000.529 1.712.243 1.584.438 149.869 (6.372) 7.440.707

Despesas operacionais (4.300.055) (1.920.756) (530.614) (171.668) 6.372 (6.916.721)

Lucro antes dos impostos (299.526) (208.513) 1.053.824 (21.799) - 523.985

85


Outras Informações


Management

Commercial Banking

Global Banking &

Markets Outros

Eliminações entre

segmentos Total


Receita líquida operacional 4.309.915 1.684.350 951.168 132.031 (19.937) 7.057.527

Externa 4.272.326 1.679.910 1.151.905 (46.614) - 7.057.527

Entre segmentos 37.589 4.440 (200.737) 178.645 (19.937) -


Receita líquida operacional 4.000.529 1.712.244 1.584.438 149.868 (6.372) 7.440.707

Externa 3.929.388 1.736.335 1.924.634 (149.650) - 7.440.707

Entre segmentos 71.141 (24.091) (340.197) 299.518 (6.372) -

Informações de balanço Retail

Banking and Wealth

Management

Commercial Banking

Global Banking &

Markets Outros

Eliminações entre

segmentos Total


Empréstimos e adiantamentos a clientes 20.026.063 34.757.604 12.911.203 139.801 - 67.834.671

Provisão para redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos (2.209.502) (2.334.001) (79.111) (982) - (4.623.596)

Total de ativos 42.934.583 46.838.081 64.258.336 6.331.159 (14.611.506) 145.750.653

Depósitos de clientes 27.120.881 19.251.545 9.905.106 5.383.034 - 61.660.566

Total de passivos 39.311.382 42.847.367 61.334.489 6.301.765 (14.611.503) 135.183.500

Investimentoscapitalizados¹ 1.794.966 387.821 282.197 4.866 - 2.469.850


Empréstimos e adiantamentos a clientes 19.380.682 30.254.596 13.350.914 120.897 - 63.107.089

Provisão para redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos (2.290.137) (1.824.405) (26.639) (48) - (4.141.229)

Total de ativos 36.412.834 41.182.049 55.260.226 6.013.270 (10.154.120) 128.714.259

Depósitos de clientes 23.952.230 18.193.551 10.749.148 3.787.794 - 56.682.723

Total de passivos 33.140.747 36.869.352 52.293.847 5.980.813 (10.154.120) 118.130.639

Investimentoscapitalizados¹ 2.044.889 177.931 69.883 3.621 - 2.296.324

1Investimentos em imobilizado e outros ativos intangíveis.

Informações adicionais

EstasdemonstraçõesfinanceirasincluemaagênciadeCayman,cujostotaisdeativos,patrimôniolíquidoelucrolíquido foram de R$ 10.154.980, R$ 1.274.412 e R$ 6.553, respectivamente (2013: R$ 8.944.758, R$1.136.709 e R$75.705). Considerando-se a natureza e essência das operações desenvolvidas na agência de Cayman, as receitas originadas em suas operações são atribuídas ao país domicílio do HSBC Brasil.

Nenhuma receita de transações com um único cliente externo ou contraparte atingiu 10% ou mais da receita total do HSBC Brasil em 2014 e em 2013.

12 Análise de ativos e passivos financeiros por base de mensura-ção

86




12 Análise de ativos e passivos financeiros por base de mensuração

Ativosepassivosfinanceirossãomensuradosemumabasecontínua,aovalor justo ou custo amortizado. O resumo daspolíticascontábeissignificativasconstantesnasrespectivasnotasdescrevecomocadaclassedeinstrumentofinanceiroémensuradaecomoreceitasedespesas,incluindoganhoseperdascomvalor justo, são reconhecidas. A tabelaaseguirdemonstraosvaloresregistradosreferentesaosativosepassivosfinanceirosporcategoria,conformedefinidopeloIAS39,eporclassificaçãonobalançopatrimonial.

87


Em

31

de D

ezem

bro

de 2

014

Man

tidos

par

a ne

goci

ação

Des

igna

do a

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Títu

los

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e hedgedefluxode

caixa¹

Tota

l

Ativ

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nanc

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s

Cai

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- -

1.9

56.7

67

- 1

.956

.767

Valo

res e

m tr

ânsi

to a

rece

ber d

e ou

tros b

anco

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- -

11.

545

- 1

1.54

5

Ativ

os m

antid

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nego

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ão

2.6

54.4

78

- -

- -

2.6

54.4

78

Ativosfinanceirosd

esignadosao

valo

r jus

to -

693

.545

-

- -

693

.545

Instrumentosfi

nanceirosd

erivativos

2.8

54.1

77

- -

- 8

9.31

0 2

.943

.487

Empr

éstim

os e

adi

anta

men

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ban

cos

- -

- 1

4.61

8.66

1 -

14.

618.

661

Empr

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os e

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anta

men

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-

- -

63.

211.

075

- 6

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1.07

5

Ope

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23.

383.

649

- 2

3.38

3.64

9

Investimentos fi

nanceiros

- -

20.

696.

748

- -

20.

696.

748

Out

ros a

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-

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4.7

27.7

86

- 4

.727

.786

Out

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- -

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.776

.796

-

3.7

76.7

96

T otaldeativosfinanceiros

5.5

08.6

55

693

.545

2

0.69

6.74

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11.6

86.2

79

89.

310

138

.674

.537

Pass

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Dep

ósito

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- -

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51

Dep

ósito

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660.

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1.66

0.56

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Ope

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38.5

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Valo

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- -

7.3

07

- 7

.307

Passivosfinanceirosm


1.8

35.1

63

- -

- -

1.8

35.1

63

Instrumentos fi

nanceirosd

erivativos

4.8

54.0

70

- -

- 1

02.4

54

4.9

56.5

24

Inst

rum

ento

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dívi

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dos

- -

- 2

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29.

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697

Out

ros p

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0 -

10.

279.

360

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ecip

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- -

- 9

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-

9.6

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13

Dív

idas

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-

- -

6.3

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.180

Totaldepassivosfinanceiros

6.6

89.2

33

- -

124

.677

.319

1

02.4

54

131

.469

.006

88




1 Incl

ui o

hed

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Em 3

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201

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08

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Valo

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849

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Ativ

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74.4

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44

Ativosfinanceirosd

esignadosao

valo

r jus

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572

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- -

572

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Instrumentosfi

nanceirosd

erivativos

4.2

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03

4.5

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67

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Investimentos fi

nanceiros

- -

19.

131.

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3.6

24.6

43

Totaldeativosfinanceiros

8.9

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Pass

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Passivosfinanceirosm


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Instrumentosfi

nanceirosd

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15

Prov

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T otaldepassivosfinanceiros

6.3

89.2

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3.18

4 1

14.8

91.7

83

13 Ativos financeiros mantidos para negociação

14 Valor justo dos instrumentos financeiros contabilizados ao valor justo

89


13 Ativos financeiros mantidos para negociação


Títulos,ações,operaçõescompromissadaseposiçõesvendidasde títulossãoclassificadoscomomantidosparanegociação se forem adquiridos ou incorridos principalmente com o propósito de venda ou recompra no curto prazo, ou quando formam parte de uma carteira de instrumentos financeiros gerenciados em conjunto e paraos quais haja evidência de um histórico recente de obtenção de lucros no curto prazo. Esses ativos ou passivos financeirossãoreconhecidosnadatadanegociação,quandooHSBC Brasil celebra um acordo contratual com as contrapartesparacomprarouvenderosinstrumentosfinanceiros,enormalmentesãobaixadosquandovendidos(ativos) ou extintos (passivos). A mensuração inicial é ao valor justo, sendo os custos de transação registrados no resultado. Subsequentemente, os valores justos são reavaliados, e as variações são reconhecidas no resultado em “Lucro líquido de negociação”.

As receitas e despesas com juros dos ativos mantidos para negociação são reconhecidas na linha de lucro líquido de negociação.

Ativos financeiros mantidos para negociação

2014 2013

Que não podem ser dados como garantia ou revendidos pelas contrapartes 2.540.073 4.160.895

Que podem ser dados como garantia ou revendidos pelas contrapartes 114.405 513.549

2.654.478 4.674.444

Títulos 1.541.647 3.622.654

Ações 114.206 513.491

Empréstimos e adiantamentos a bancos 269.444 456.722

Empréstimos e adiantamentos a clientes 729.181 81.577

2.654.478 4.674.444

Empréstimos e adiantamentos a bancos e clientes mantidos para negociação

2014 2013

Operações pendentes de liquidação 998.502 538.014

Outros empréstimos e adiantamentos a clientes 123 285

998.625 538.299

14 Valor justo dos instrumentos financeiros contabilizados ao valor justo

O valor justodosinstrumentosfinanceiroségeralmentemedidocombasenoinstrumentofinanceiroindividual.

Valor justo é o montante pelo qual um ativo ou passivo pode ser trocado ou liquidado entre partes independentes, com conhecimento do negócio e interessadas em uma transação onde não há favorecidos.

Atabelaaseguirapresentaosinstrumentosfinanceiroscontabilizadosaovalor justo:

90




Bases de avaliação de ativos e passivos mensurados ao valor justo

Técnicas de avaliação

Preço cotado em mercado

ativo

Com dados observáveis

Com dados significativos

não observáveis Total

nível 1 nível 2 nível 3


Ativos

Ativosfinanceirosmantidosparanegociação 1.655.424 999.054 - 2.654.478

- Títulos públicos 1.541.218 429 - 1.541.647

- Ações 114.206 - - 114.206

- Empréstimos a bancos - 269.444 - 269.444

- Empréstimos a clientes - 729.181 - 729.181

Ativosfinanceirosdesignadosaovalor justo 693.545 - - 693.545

- Títulos publicos 693.532 - - 693.532

- Ações 13 - - 13

Instrumentosfinanceirosderivativos 12.144 2.245.168 686.175 2.943.487

- Negociação 12.144 2.155.858 686.175 2.854.177

- Instrumento de hedge - 89.310 - 89.310

Investimentosfinanceirosdisponíveisparavenda 10.721.194 9.527.198 448.356 20.696.748

- Títulos públicos 10.721.040 9.512.584 446.901 20.680.525

- Ações 154 14.614 1.455 16.223

Passivos

Passivosfinanceirosmantidosparanegociação 1.712.070 123.093 - 1.835.163

- Depósitos de bancos - 102.388 - 102.388

- Depósitos de clientes - 20.705 - 20.705

- Posição vendida de valores mobiliários 1.712.070 - - 1.712.070

Instrumentosfinanceirosderivativos 297.304 4.659.220 - 4.956.524

- Negociação 297.304 4.556.766 - 4.854.070


91


Bases de avaliação de ativos e passivos mensurados ao valor justo

Técnicas de avaliação

Preço cotado em mercado

ativo

Com dados observáveis

Com dados significativos

não observáveis Total

nível 1 nível 2 nível 3


Ativos

Ativosfinanceirosmantidosparanegociação 4.135.672 538.772 - 4.674.444

- Títulos públicos 3.622.181 473 - 3.622.654

- Ações 513.491 - - 513.491

- Empréstimos a bancos - 456.722 - 456.722

- Empréstimos a clientes - 81.577 - 81.577

Ativosfinanceirosdesignadosaovalor justo 572.828 - - 572.828

- Títulos publicos 572.823 - - 572.823

- Ações 5 - - 5

Instrumentosfinanceirosderivativos 66.059 3.919.626 605.182 4.590.867

- Negociação 54.060 3.636.222 605.182 4.295.464

- Instrumento de hedge 11.999 283.404 - 295.403

Investimentosfinanceirosdisponíveisparavenda 10.857.314 5.202.336 3.072.177 19.131.827

- Títulos públicos 10.857.149 5.183.339 3.070.104 19.110.592

- Ações 165 18.997 2.073 21.235

Passivos

Passivosfinanceirosmantidosparanegociação 2.574.682 127.954 - 2.702.636

- Depósitos de bancos - 76.376 - 76.376

- Depósitos de clientes - 51.578 - 51.578

- Posição vendida de valores mobiliários 2.574.682 - - 2.574.682

Instrumentosfinanceirosderivativos 540 3.719.298 - 3.719.838

- Negociação 540 3.686.114 - 3.686.654


Transferências entre nível 1 e nível 2 de valor justo

Ativos Passivos

Ativosfinanceirosmantidosparanegociação

Passivosfinanceirosmantidospara negociação

Empréstimos a bancos Ações Posição vendidas de valores

mobiliários


Transferencia do nivel 1 para o nivel 2 456.722 - -

Transferencia do nivel 2 para o nivel 1 - 513.491 2.283.971

92




Astransferênciasdescritasacimarefletemareclassificaçãodevidoàreavaliaçãodoscritériosdeavaliaçãodessesvalores ocorrida durante o ano.

Em 2014 não houveram transferências entre os níveis 1 e 2 de valor justo.

Estrutura de controle

O cálculo do valor justo está sujeito a uma estrutura de controle destinada a garantir que os valores sejam determinados ou validados por um departamento independente do tomador do risco.

Para todos os instrumentos financeiros cujos valores justos são determinados por referência a preços cotadosem mercados ou modelos de valorização cujas entradas significativas são todas observáveis, o valor justo é determinado ou validado por uma área independente. Em mercados com baixa liquidez, a observação direta de um preço negociado pode não ser possível. Nessas circunstâncias, o HSBC Brasil utiliza fontes de mercado alternativas relevanteseconfiáveis.Osfatoresconsideradosnessescasossão,entreoutros:

• a extensão em que se espera que os preços sejam representações genuínas dos preços negociados ou negociáveis;

• ograudesemelhançaentreosinstrumentosfinanceiros;

• o grau de coerência entre as diferentes fontes;

• o processo efetuado pelo provedor dos preços para obter os dados;

• o tempo decorrido entre a data dos dados de mercado e a data do balanço; e

• a maneira pela qual os dados foram obtidos.

Para os valores justos determinados por meio da utilização de modelos de avaliação, a estrutura de controles pode incluir, quando aplicável, desenvolvimentos ou validações por áreas de suporte independentes de (i) lógica dos modelos de avaliação; (ii) entrada de dados; (iii) ajustes necessários nos modelos de avaliação; e, (iv) se possível, modelos de saída. Os modelos de avaliação estão sujeitos ao processo de validação independente e de ajustes antes de se tornarem operacionais e também são atualizados em relação a dados externos de mercado em uma base contínua.

Os resultados do processo de avaliação independente são reportados ao Comitê de avaliação. Esse é composto por especialistasdediversasáreasindependentes(mesadetradingeaccrual,gestãoderiscodemercadoefinanças).Osmembros do comitê analisam a pertinência e a adequação dos ajustes ao valor justo e a efetividade dos modelos de avaliação. Se necessário, exigem alterações nos modelos ou nos procedimentos de ajustes. O Comitê de avaliação local é supervisionado pelo Comitê de avaliação regional (América Latina) e pelo Comitê de avaliação global. Todos os itens com avaliação subjetiva ou com um impacto potencial superior a USD 5 milhões são reportados aos comitês regional e global.

Determinação do valor justo


Valor justo dos instrumentos financeiros

Todososinstrumentosfinanceirossãoreconhecidosinicialmenteaovalor justo. No curso normal dos negócios, o valor justodeuminstrumentofinanceiroemseureconhecimentoinicialéopreçodatransação,ouseja,ovalor justo do montante pago ou recebido. Entretanto, em certas circunstâncias, o valor justo pode se basear no preço de outrastransaçõescorrentesobserváveisnomercadocomomesmoinstrumento(semmodificaçãooureformulação),ou em uma técnica de avaliação cujas variáveis incluam apenas dados observáveis de mercado, como curva de taxa dos juros, volatilidade de opções e taxas de câmbio. Quando tal evidência ocorre, o HSBC Brasil reconhece umganhoouperdanoreconhecimentoinicialdoinstrumentofinanceiro,obtidopeladiferençaentreopreçodatransação e o seu valor justo.Quandodadosdemercadonãoobserváveistêmimpactosignificativonaavaliaçãodosinstrumentosfinanceiros,adiferençainicialnovalor justo indicado pelo modelo de avaliação do preço de transação não é imediatamente reconhecido na demonstração de resultado, mas é reconhecido durante a vida da transação em uma base apropriada, ou quando as entradas se tornam observáveis, ou a transação vence, ou quando o HSBC Brasil entra em uma transação que anula o risco da operação original.

93


Subsequentementeaoreconhecimentoinicial,osvaloresjustosdosinstrumentosfinanceirossãomensuradosemconformidade com metodologias de avaliação do HSBC Brasil.

Estimativas e julgamentos contábeis críticos: Valor justo dos instrumentos financeiros

A melhor evidência de valor justo é o preço cotado em mercado ativo. No caso do mercado possuir baixa liquidez parauminstrumentofinanceiro,umatécnicadeavaliaçãodeveserutilizada.Amaioriadastécnicasdeavaliaçãoempregaapenasdadosobserváveisdemercadoe,portantoaconfiabilidadedovalor justo é alta. No entanto, certos instrumentosfinanceirossãovalorizadoscombaseemtécnicasnasquaisumoumaisdadossignificativosnãosãoobserváveis. Para eles, o cálculo do valor justoémaissubjetivo.Uminstrumentoemsuatotalidadeéclassificadocomo avaliado utilizando-se dados significativos não observáveis se, na opinião das áreas responsáveis, umapartesignificativadovalorcontábile/oulucronacontrataçãodoinstrumento(ganhoouperdanoprimeirodia)é calculada utilizando-se dados não observáveis. “Não observáveis” nesse contexto significa que há pouco ounenhum dado atual disponível de mercado no qual se possa determinar o preço provável de uma transação entre partesindependentes.Issogeralmentenãosignificaquenãohajadadosdisponíveisemtodososmercadosparaadeterminação do valor justo (o consenso de preço, por exemplo, pode ser utilizado). Técnicas de avaliação que incorporam dados não observáveis dependem de um maior nível de julgamento da Administração.

Aoaplicarummodelocomdadosnãoobserváveis,estimativassãorealizadaspararefletirasincertezasnovalor justo resultantes da ausência de dados de mercado, por exemplo, como resultado da falta de liquidez. Para estes instrumentos, a mensuração do valor justoémenosconfiável.Informaçõescombaseemdadosnãoobserváveissãoinerentemente incertas, porque há pouco ou nenhum dado de mercado observável que possa determinar o nível em que a transação ocorreria em condições normais. Entretanto, na maioria dos casos existem dados de mercado que servem de base para a determinação do valor justo, como por exemplo, dados históricos. O valor justo da maioria dosinstrumentosfinanceirosestábaseadoemalgumdadoobservávelnomercado,mesmoquandoosdadosnãoobserváveissãosignificativos.

As principais premissas e estimativas que a gerência considerar quando se aplicam um modelo com técnicas de avaliação são:

• aprobabilidadeetempoesperadodefluxosdecaixafuturosdoinstrumento;julgamentopodesernecessáriopara avaliar a capacidade de a contraparte cumprir os termos contratuais. Fluxos de caixa futuros podem ser sensíveis a mudanças nas taxas de mercado;

• estabelecer uma taxa de desconto apropriada para o instrumento: julgamento é necessário para avaliar o que um participante do mercado consideraria como o spread adequado da taxa de um instrumento sobre a taxa livre de risco adequada;

• julgamento para determinar qual é o modelo a ser usado para calcular o valor justo em áreas onde a escolha do modelo de avaliação é particularmente subjetiva, por exemplo, ao avaliar produtos derivados complexos.

Quandoaplicávelomodelocomdadosnãoobserváveis,asestimativassãofeitaspararefletirincertezasnosvaloresjustos, resultante da falta de entradas de dados de mercado, por exemplo, como resultado da falta de liquidez no mercado. Para esses instrumentos, a mensuração do valor justoémenosconfiável.

Entradas para avaliações baseadas em dados não observáveis são inerentemente incertas porque há pouco ou nenhum dado atual de mercado disponível que determina o nível em que uma parte da transação que pudesse ocorrer em condições normais de negócios. No entanto, na maioria dos casos, há alguns dados de mercado disponíveis para basear a determinação do valor justo, por exemplo, dados históricos, e o valor justo para a maioria dos instrumentos financeirosébaseadoemalgunsdadosobserváveisdemercado,mesmoquandoosdadosnãoobserváveis sãosignificativos.

Ovalordosativosepassivosfinanceirosmensuradosaovalor justo que utilizam técnicas de avaliação foi de R$ 13.905.951 (2013: 13.338.093) e R$ 4.782.313 (2013: 3.847.252), respectivamente ou 52% (2013: 46%) do total deativosfinanceirose70%(2013:60%)dototaldospassivosfinanceirosmensuradosaovalor justo.

O valor justo é determinado de acordo com a seguinte hierarquia:

• nível1–preçodemercadoativo:instrumentosfinanceiroscompreçoscotadosparainstrumentosidênticosemmercados com alta liquidez que o HSBC Brasil pode acessar na data da mensuração.

• nível 2 – técnica de avaliação com dados observáveis: instrumentos financeiros com preços cotados parainstrumentos similares em mercados com alta liquidez ou preços cotados para instrumentos idênticos ou

94




similaresemmercadoscombaixaliquidezeinstrumentosfinanceirosavaliadoscomautilizaçãodemodelosemquetodososdadossignificativossãoobserváveis.

• nível3– técnicadeavaliaçãocomdados significativosnãoobserváveis: instrumentosfinanceirosavaliadosutilizando-setécnicasdeavaliaçãonasquaisumoumaisdadossignificativosnãosãoobserváveis.

A melhor evidência de valor justo é a cotação em mercado com alta liquidez. O valor justo dos instrumentos financeiroscotadosemmercadoscomaltaliquidezébaseadonospreçosdevendaparaativosepreçosdecompraparapassivos.Quandouminstrumentofinanceirotemumpreçocotadoemummercadocomaltaliquidezefazpartede um portfólio, o valor justo do portfólio é calculado pelo produto do número de unidades e cotação, descontos em bloconãosãoaplicados.Nocasodeomercadopossuirbaixaliquidezparauminstrumentofinanceiro,umatécnicade avaliação deve ser utilizada. Todos os ajustes de valor justo são incluídos na determinação do nível de avaliação.

A decisão sobre se um mercado é líquido pode incluir, mas não está limitada a, uma consideração de fatores como frequência de negociação, disponibilidade de preços, volume das compras e vendas. No mercado sem liquidez, a garantia de que o preço da transação fornece evidências de valor justo ou determina os ajustes para o preço da transação (evidências essas necessárias para mensurar o valor justo dos instrumentos) requer um trabalho adicional durante o processo de avaliação.

Ajustes no valor justo

Ajustes ao valor justo são realizados quando o HSBC Brasil considera que existem fatores adicionais que seriam considerados por um participante de mercado e que não são incorporados no modelo de avaliação. A magnitude dos ajustes ao valor justodependedeváriosfatoresespecíficose,portantoessesajustespodemnãosercomparáveiscom os demais bancos.

O HSBC Brasilclassificaosajustesaovalor justo como “relacionados ao risco” ou “relacionados ao modelo”. A maioria desses ajustes encontra-se em GB&M.

Movimentações no nível de ajustes no valor justo não necessariamente resultam no reconhecimento de ganhos ou perdas no resultado. Por exemplo, quando os modelos são aperfeiçoados, os ajustes ao valor justo podem não ser mais necessários. Da mesma forma, ajustes ao valor justo reduzirão assim que as posições forem vencendo, mas isso pode não resultar em ganhos ou perdas.

Ajustes do valor justo de Global Banking and Markets

2014 2013

Tipo de ajuste

Relacionado ao risco 50.052 60.215

Bid and offer 18.426 14.266

Ajuste de risco de crédito 31.626 45.949

Relacionado ao modelo - 723

Limitação do modelo - 723

Lucro na contratação (ganho ou perda no primeiro dia) 13.415 20.157

63.467 81.095

Ajustes relativos ao risco

> Bid and offer

O IFRS 13 requer que os portfólios sejam marcados pelo preço de compra ou venda mais representativos do valor justo. Modelos de avaliação normalmente calcularão valores médios. O ajuste de bid and offerrefleteocusto que seria incorrido se substancialmente todos os riscos de mercado residuais líquidos dos portfólios fossem encerrados usando instrumentos de hedge disponíveis ou pela venda ou vencimento da posição atual.

95


> Ajuste de risco de crédito

Oajustederiscodecréditoéumajustenaavaliaçãodecontratosderivativosdebalcãopararefletirnovalor justo a possibilidade de inadimplência da contraparte e, consequentemente, do HSBC Brasil não receber todo o valor de mercado das transações.

Ajustes relativos ao modelo

> Limitação de modelo

Modelosusadosparaavaliaçãodeportfóliospodemserbaseadosemumgruposimplificadodepremissasquenão capturam todas as características materiais de mercado. Adicionalmente, os mercados evoluem, e modelos que eram adequados no passado podem necessitar de desenvolvimento para capturar todas as características materiais de mercado em condições atuais de mercado. Sob essas circunstâncias, ajustes de limitação de modelos são adotados. Com o progresso do modelo, suas limitações são direcionadas nos modelos de avaliação e esse ajuste deixa de ser necessário.

> Lucro na contratação (Day one P&L)

Ajustes de lucro na contratação são realizados quando o valo justo estimado por um modelo de avaliação é baseadoemumoumaisdadossignificativosnãoobserváveis

Bases de avaliação de valor justo

Instrumentos financeiros mensurados ao valor justo com dados não observáveis significativos – nível 3

Ativos

Disponíveis para venda

Instrumentos financeirosderivativos


Debêntures e Letras Financeiras 446.901 -

Ações 1.455 -

Instrumentosfinanceirosderivativos - 686.175

448.356 686.175


Debêntures e Letras Financeiras 3.070.104 -

Ações 2.073 -

Instrumentosfinanceirosderivativos - 605.182

3.072.177 605.182

Adescriçãodetalhadadastécnicasdeavaliaçãoaplicadasaosinstrumentosfinanceirosestádemonstradaaseguir:

Letras financeiras

O valor justo destes instrumentos tem sua classificação determinada pela relevância damargem de crédito nacomposição do valor justo.Arelevânciaédefinidabaseadanamargemhistóricademercadoutilizada(95%doníveldeconfiançanaamostragemhistórica)quandoestaémenorque5%entreovalordemercadoeovalordamargemoriginal (perda ao valor recuperável).

96




Títulos

O valor justo desses instrumentos é baseado em preços de mercado com alta liquidez, com base no preço divulgado pela ANBIMA. Títulos do governo são geralmente classificados como nível 1. O valor justo de debêntures é determinado por referência a preços de mercado ativo para instrumentos similares (divulgados na ANBIMA) ou através de técnicas de avaliação quando o instrumento tiver pouca liquidez no mercado.

Ações

O valor justo desses instrumentos é baseado em preços de mercado com alta liquidez. Quando indisponível, o valor justo é determinado por referência a técnicas de avaliação.

Instrumentos financeiros derivativos

Derivativos OTC são valorizados com base em técnicas de avaliação. Os modelos de avaliação são baseados nas práticasdemercadoecalculamovalorpresentedofluxodecaixafuturoesperado.Osdadosutilizadosemmodelosde avaliação são capturados de fontes externas de mercados observáveis sempre que possível, mas podem ser determinados por meio de um modelo de ajustes para alguns dados que não são observáveis.

Movimentação dos instrumentos classificados no nível 3

A tabela a seguir demonstra a reconciliação da movimentação entre a data de abertura do fechamento do balanço dos instrumentosfinanceirosclassificadosnonível3:

97


Ativos

Disponíveis para venda

Instrumentos financeirosderivativos

Em 1 de Janeiro de 2014 3.072.177 605.182

Total de ganhos/(perdas) reconhecidos no resultado (9.488) 73.590

Total de ganhos/(perdas) reconhecidos em outros resultados abrangentes 15.991 -

Entradas¹ - -

Compras 212.050 -

Vendas (162.525) -

Liquidações (510.092) 7.403

Saidas² (2.011.166) -

Outras movimentações (158.591) -

Em 31 de Dezembro de 2014 448.356 686.175

Em 1 de Janeiro de 2013 1.903.643 215.721

Total de ganhos reconhecidos no resultado 146.652 329.953

Total de perdas reconhecidas em outros resultados abrangentes (9.432) -

Entradas¹ 122.456 -

Compras 1.908.918 -

Vendas (172.120)

Liquidações - 59.508

Saídas² (650.810) -

Outras movimentações (177.130) -

Em 31 de Dezembro de 2013 3.072.177 605.182

1 Disponíveis para venda: entradas se referem às operações de Debentures reclassificados para o nível 3 devido ao aumento da incerteza na determinação dos preços utilizados para sua valorização.

2 Disponíveis para venda: saídas se referem às operações de Debentures reclassificados para o nível 2 devido à diminuição da incerteza na determinação dos preços utilizados para sua valorização.

Paraativosepassivosfinanceirosclassificadoscomomantidosparanegociação,osganhoseperdasrealizadosenãorealizados são registrados no resultado, em “Lucro de negociação, excluindo a receita líquida de juros”.

Ganhos ou perdas em títulos disponíveis para venda estão demonstrados no resultado da seguinte forma: (i) realizados:em“Ganhoscominvestimentosfinanceiros”,noresultadoe(ii)nãorealizados:em“Valor justo ganhos/(perdas)” em outros resultados abrangentes.

Efeito das mudanças em premissas significativas – dados não observáveis

Conforme discutido anteriormente, o valor justodosinstrumentosfinanceirosé,emdeterminadascircunstâncias,mensurado utilizando-se técnicas de avaliação que incorporam premissas não evidenciadas por preços de transações correntes em mercados ativos. A tabela a seguir demonstra a sensibilidade desses valores justos em cenários razoavelmente possíveis:

98




Impacto no resultado Impacto no resultado abrangente

Alterações desfavoráveis

Alterações favoráveis

Alterações desfavoráveis


DebêntureseLetrasfinanceiras - 46.004 (46.004)

Instrumentosfinanceirosderivativos (6.006) - -

(6.006) 46.004 (46.004)


DebêntureseLetrasfinanceiras - 101.077 (202.154)

Instrumentosfinanceirosderivativos (8.173) - -

(8.173) 101.077 (202.154)

Efeito das mudanças nas premissas significativas não observáveis por tipo de instrumento classificado no nível 3

Alterações favoráveis e desfavoráveis são determinadas com base em mudanças no valor dos instrumentos que resultam em variação do nível de parâmetros não observáveis, utilizando-se técnicas estatísticas. Quando um parâmetronãoépassíveldeanáliseestatística,aquantificaçãodaincertezaéjulgamental.

Quando o valor justodeuminstrumentofinanceiroé impactadoporumaoumaispremissasnãoobserváveis,atabelaanteriorrefleteamudançamaisfavoráveldaspremissasindividualmente.Naausênciadetaisevidências,éutilizada a melhor estimativa da área responsável.

Informação quantitativa sobre dados não observáveis significativos - nível 3

Valor justo dos

ativosTécnicas de avaliação Dados não observáveis

principais

Gama de entrada de dados

Gama básica de entrada de dados

Menor Maior Menor Maior


Debêntures e Letras financeiras 446.901

Modelodefluxodecaixa descontado Spread de Crédito 1,5% 7,0% 1,5% 7,0%

Ações 1.455 Custo ajustado Ações privadas sem divulgação em bolsa 4,2% 4,2% 4,2% 4,2%

Instrumentos financeirosderivativos 686.176

Modelodefluxodecaixa descontado Taxa de juros (TJLP)

5,5% 6,1% 5,7% 6,0%

1.134.532

Principais dados não observáveis dos instrumentos financeiros de nível 3

Atabelaacimalistaosprincipaisdadosnãoobserváveisdos instrumentosfinanceirosdenível3,edemonstraavariedade desses dados em 31 de Dezembro de 2014.

A gama básica de entrada de dados é a gama a qual utiliza a estimativa de queda de 90% das entradas. Segue abaixo uma descrição mais detalhada das categorias de variáveis não observáveis chaves.

Spread de crédito

Spread de crédito é o prêmio sobre uma taxa de juros referencial exigida pelo mercado para aceitar créditos de menor qualidade.

Emummodelodefluxodecaixadescontado,ospreaddecréditoaumentaofatordedescontoaplicadoaosfluxosdecaixafuturos,reduzindo,assim,ovalordoativo.Ospreaddecréditopodeseridentificadopelospreçosdemercado.O spread de crédito pode não ser observável em mercados de menor liquidez.

99


Taxa de Juros (TJLP)

TJLP é a taxa de juros de longo prazo, publicada pelo Conselho Monetário Nacional e válida por três meses subsequentes. Esse índice de juros tem como principal provedor o BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social) através de suas atividades de empréstimos para empresas com projetos de desenvolvimento e crescimento, gerando assim a demanda para swaps indexados a TJLP para as empresas que necessitam desses empréstimos. No entanto, não existe praticamente nenhuma atividade de TJLP no mercado interbancário comprometendoassimosindicadoreseobservabilidadedepreçosnegociadosparaesseíndiceemespecifico.

Nosmodelosdefluxodecaixadescontadoparaderivativos indexadosàTJLP, a Administração usa sua melhor estimativa das taxas de TJLP de períodos futuros.

Inter-relacionamento entre variáveis-chave não observáveis

Variáveis-chave não observáveis de instrumentos financeiros de nível 3 podem não ser independentes umasdas outras. Conforme descrito anteriormente, variáveis de mercado podem ser correlacionadas. Essa correlação tipicamenterefleteamaneiracomodiferentesmercados tendemareagiraeventosmacroeconômicoseaoutroseventos. Por exemplo, a melhora das condições econômicas pode levar a um mercado de “risk on”, no qual os preços de ativos de maior risco, tais como ações e títulos com retornos elevados, serão elevados, enquanto ativos líquidos como ouro e títulos de dívida do Tesouro Nacional diminuirão. Além disso, o impacto da mudança de variáveis de mercado no portfólio do HSBC Brasil dependerá da sua exposição ao risco líquido para cada variável. Por exemplo, oaumentodepreçodetítuloscomretornoselevadosbeneficiaráaposiçãodessestítulos,masovalordequalquerderivativo de proteção de crédito mantido para esses títulos reduzirá.

15 Valor justo dos instrumentos financeiros não contabilizados ao valor justo

100




Em

31

de D

ezem

bro

de 2

014

Em 3

1 de

Dez

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201

3

Valo

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Tota

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l 2

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l 3ní

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l 3

Ativ

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Empr

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os e

adi

anta

men

tos a

ban

cos

14.6

18.6

61 1

4.61

8.66

1 -

14.

618.

661

14.

160.

930

14.

064.

467

56.

757

14.

121.

224

Sald

os c

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Bac

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1.16

5.26

0 11

.165

.260

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1.16

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0 1

0.18

2.45

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Sald

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45.

805

45.

805

- 4

5.80

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48.8

84

148

.884

-

1

48.8

84

Aplicações emdepósitosinterfinanceiros

3.4

07.5

96

3.4

07.5

96 -

3.4

07.5

96

3.7

73.8

26

3.7

33.1

32

-

3.7

33.1

32

Out

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- -

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55.

769

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6.75

7 5

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.383

.649

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649

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3.64

9 10

.530

.692

10.

530.

692

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5.86

0 -

59.

074.

276

59.

074.

276

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Dep

ósito

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banc

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.651

5

.600

.547

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5.6

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47

6.1

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28

5.9

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95

54.

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6.0

53.3

93

Cor

resp

onde

ntes

no

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14.

210

14.

052

- 1

4.05

2 2

6.72

2 2

6.72

2 -

2

6.72

2

Depósitos Interfinanceiros

2.1

64.8

72

2.1

40.7

51

- 2

.140

.751

2

.913

.940

2

.853

.637

-

2

.853

.637

Obr

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.433

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-

2.92

2.38

1

15 Valor justo dos instrumentos financeiros não contabilizados ao valor justo

16 Ativos financeiros designados ao valor justo

101


Avaliação

O cálculo do valor justo incorpora a estimativa do HSBC Brasil do montante pelo qual um ativo poderia ser trocado ou um passivo liquidado, entre partes independentes, com conhecimento do negócio e interessadas em uma transação emquenãoháfavorecidos.NãorefleteosbenefícioseconômicoseoscustosqueoHSBC Brasilesperafluirdosfluxosdecaixadosinstrumentosaolongodesuasvidasfuturasesperadas.Outrosbancospodemutilizardiferentesmetodologias de avaliação e premissas para determinar o valor justo pelo qual não existem dados observáveis de mercado não disponíveis, portanto comparações entre os valores justos de bancos podem não ser relevantes e usuários são encorajados a exercer cuidado ao utilizar esses dados.

Empréstimos e adiantamentos a bancos e clientes

O valor justo dos empréstimos e adiantamentos é baseado em técnicas de avaliação com dados observáveis, quando disponíveis. Na ausência desses dados, o valor justoéestimadoutilizando-semodelosdefluxodecaixadescontado.As operações em curso normal são agrupadas, quando possível, em grupos homogêneos e segregadas por segmento declientes,nívelderiscoetaxasdejuros.Demodogeral,ofluxodecaixaédescontadoutilizando-seataxadejuros estimada que os demais participantes de mercado utilizariam para valorizar instrumentos com características similaresdevencimento,precificaçãoeriscodecrédito.

O valor justodeumacarteiradeempréstimosrefletetantoareduçãoaovalorrecuperávelnadatadobalançocomoas expectativas dos participantes de mercado sobre as possíveis perdas de crédito ao longo da vida das operações. Para os contratos com redução ao valor recuperável, o valor justoéestimadodescontando-seofluxodecaixapeloperíodo futuro em que a operação, espera-se, seja recuperada.

Depósitos de bancos e clientes

Comafinalidadedeestimarovalor justo, depósitos de bancos e clientes são agrupados por prazos contratuais remanescentes. O valor justo é estimadopormeiodocálculodofluxodecaixadescontado, aplicando-se taxascorrentes oferecidas em depósitos com prazos de vencimento similares. Para depósitos à vista, o valor justo é o montante pago na data do depósito.

Instrumentos de dívida emitidos e dívidas subordinadas

O valor justo é determinado por meio de mercados ativos quando disponíveis, ou de preços de mercados ativos para instrumentos similares.

O valor justodemonstradonestanotaécalculadoparaumadataespecíficaepodeserdiferentedosvaloresqueserão pagos no vencimento ou na data de liquidação dos instrumentos. Em muitos casos, a realização imediata dos valores justos estimados poderá não ser possível, devido ao tamanho dos portfólios. Assim, esses valores justos não representamovalordessesinstrumentosfinanceirosemumabasedecontinuidadeoperacionaldoHSBC Brasil.

16 Ativos financeiros designados ao valor justo


Instrumentosfinanceirosquenãosejammantidosparanegociaçãosãoclassificadosnestacategoriaseatenderemaum ou mais dos critérios previstos a seguir. O HSBC Brasilpodedesignarinstrumentosfinanceirosaovalor justo quando:

• eliminaoureduzsignificativamentemensuraçõesinconsistentesnamensuraçãodeinstrumentosfinanceirosouo reconhecimento de ganhos ou perdas em diferentes bases relativas à posição.

• emgruposdeativosoupassivosfinanceiros,ouacombinaçãodeambos,sãoadministrados,eseusdesempenhossão avaliados com base no valor justo, de acordo com uma estratégia documentada de gerenciamento de risco ou deinvestimento,sendoreportadosàAdministraçãonessamesmabase.Sobessecritério,certosativosfinanceirosmantidosparasuportarpassivosdecontratosdesegurossãoaprincipalclassedeinstrumentosfinanceirosassimdesignados. O HSBC Brasil possui estratégias documentadas de investimento e de gerenciamento de riscos aplicadas no gerenciamento desses ativos ao valor justo, considerando o relacionamento dos ativos e passivos de forma a mitigar riscos de mercado. Relatórios sobre o valor justo desses ativos são fornecidos à Administração. A mensuração do valor justo nesses casos é consistente com os requerimentos regulatórios das operações de seguros.

A designação ao valor justo, uma vez realizada, é irrevogável.Ativos e passivos financeiros designados sãoreconhecidos quando o HSBC Brasil celebra os dispositivos contratuais com as contrapartes, geralmente na data

17 Instrumentos financeiros derivativos e hedge accounting

102




de negociação, e normalmente são baixados quando vendidos (ativos) ou extintos (passivos). A mensuração é inicialmente ao valor justo, com os custos de transação registrados diretamente no resultado. Subsequentemente, o valor justoéreavaliado,easvariaçõessãoreconhecidasnoresultadoem“Lucrolíquidodeinstrumentosfinanceirosdesignados ao valor justo”.

Títulos e valores mobiliários designados ao valor justo 2014 2013

Que não podem ser oferecidos como garantia ou revendidos pelas contrapartes 693.545 572.828

693.545 572.828

Títulos públicos 693.532 572.823

Ações 13 5

693.545 572.828

17 Instrumentos financeiros derivativos e hedge accounting


Derivativos

Os derivativos são reconhecidos e subsequentemente reavaliados ao valor justo. O valor justo de derivativos negociados em bolsa é obtido através de preços cotados no mercado. O valor justo de derivativos negociados no mercadodebalcãoéobtidoapartirdetécnicasdeavaliação,incluindomodelosdefluxosdecaixadescontadosemodelosdeprecificaçãodeopções.

Derivativospodemestarembutidosemoutrosinstrumentosfinanceiros.Derivativosembutidossãotratadoscomoderivativos separados quando suas características e riscos econômicos não se encontram diretamente relacionados aosdocontratoprincipal.Ostermosdoderivativoembutidoseenquadramnadefiniçãodederivativoseparadoseestão contidos em um contrato separado e o contrato combinado não for mantido para negociação ou designado ao valor justo. Os derivativos embutidos são mensurados ao valor justo, com as variações reconhecidas no resultado.

Osderivativossãoclassificadoscomoativoquandoovalor justo é positivo, ou como passivo quando o valor justo é negativo. Os derivativos ativos e passivos resultantes de transações diferentes são compensados somente quando as transações ocorrem com a mesma contraparte, quando existe um direito legal de compensação e quando as partes têmaintençãodeliquidarosfluxosdecaixapelovalorlíquido.

O reconhecimento dos ganhos e perdas com valor justodependedaclassificaçãodosderivativos(mantidosparanegociação ou designados como instrumentos de hedge) e da natureza dos riscos que estão sendo protegidos, no caso daqueles designados como instrumentos de hedge. Os ganhos e perdas decorrentes das variações no valor justo dos derivativos mantidos para negociação são reconhecidos no resultado. O HSBC Brasilclassificaosderivativosdesignadoscomoinstrumentosdehedgecomohedgedefluxodecaixaouhedgedeinvestimentolíquido.

103


Valor justo dos derivativos por tipo de contrato

Ativos Passivos

Negociação Instrumentos de hedge Total Negociação nstrumentos

de hedge Total


Taxa de câmbio 2.997.536 73.656 3.071.192 5.190.692 72.998 5.263.690

Taxa de juros 371.456 15.654 387.110 166.615 29.456 196.071

Ações 13.565 - 13.565 23.153 - 23.153

Mercadorias e outros - - - 1.990 - 1.990

Total saldo bruto 3.382.557 89.310 3.471.867 5.382.450 102.454 5.484.904

Netting - - (528.380) - - (528.380)

Total - - 2.943.487 - - 4.956.524


Taxa de câmbio 3.233.156 292.350 3.525.506 3.023.274 14.714 3.037.988

Taxa de juros 1.189.932 3.053 1.192.985 791.004 18.470 809.474

Total saldo bruto 4.423.088 295.403 4.718.491 3.814.278 33.184 3.847.462

Netting - - (127.624) - - (127.624)

Total - - 4.590.867 - - 3.719.838

Valor justo dos derivativos por tipo de contrato com partes relacionadas

Ativos Passivos

Negociação Total Negociação Instrumentos de hedge Total


Taxa de câmbio 327.081 327.081 897.523 - 897.523

Taxa de juros 107.456 107.456 88.396 5.658 94.054

Mercadorias e outros - - 1.990 - 1.990

Total 434.537 434.537 987.909 5.658 993.567


Taxa de câmbio 1.151.882 1.151.882 677.510 - 677.510

Taxa de juros 957.977 957.977 708.154 13.131 721.285

Total 2.109.859 2.109.859 1.385.664 13.131 1.398.795

Derivativossãoinstrumentosfinanceirosquederivamoseuvalorapartirdopreçodeitenssubjacentes,taiscomoações, títulos de dívida, taxas de juros, taxas de câmbio, mercadorias e índices. Derivativos permitem aos usuários aumentar, reduzir ou alterar sua exposição a riscos. O HSBC Brasil opera no mercado de derivativos para seus clientes e para gerenciar sua exposição própria a risco.

Utilização de derivativos

Os contratos de derivativos do HSBC Brasiltêmtrêsfinalidadesprincipais:acriaçãodesoluçõesdegestãoderiscospara clientes, gerenciar os riscos oriundos de operações com clientes, e gerenciamento e hedge de riscos próprios. Derivativos(excetoosdesignadoscomoinstrumentosdehedge,conformedefinidonoIAS39)sãomantidosparanegociação. Os derivativos mantidos para negociação incluem dois tipos: os que são utilizados em atividades de venda e negociação, e os utilizados com o propósito de gestão de risco e que, por questões variadas, não satisfazem

104




aos critérios de hedge accounting. A segunda categoria inclui derivativos gerenciados em conjunto com instrumentos financeirosdesignadosaovalor justo. Essas práticas serão detalhadas a seguir.

As operações com derivativos do HSBC Brasil dão origem a posições significativas em aberto, as quais sãogerenciadas constantemente para garantir que permaneçam em níveis aceitáveis de risco. Quando celebra transações com derivativos, o HSBC Brasil emprega os mesmos procedimentos de risco de crédito aplicáveis a avaliação e aprovação a potenciais exposições a riscos de crédito de um empréstimo tradicional.

Derivativos mantidos para negociação

A maior parte das transações com derivativos do HSBC Brasil está relacionada a atividades de venda e negociação. Atividades de venda incluem estruturação e marketing para os clientes habilitados em operar em tais produtos. As atividadesdenegociaçãoenvolvendoderivativos sãocelebradasprincipalmentecomafinalidadedegeraçãodelucrosatravésdeflutuaçõesdecurtoprazonopreçoounamargem.Asposiçõespodemsernegociadasativamenteoumantidasporumperíodoparaquepossamsebeneficiardasexpectativasdemudançasemtaxasdecâmbio,taxasde juros, de cotações de ações ou outros parâmetros de mercado. A negociação inclui atividades de market-making, posicionamento e arbitragem. Atividades de market-making implicam cotar preços de oferta e demanda para outros participantes do mercado com o propósito de geração de receitas baseadas no spread e volume. Posicionamento significagerenciarposiçõesderiscodemercadonaexpectativadebeneficiar-sedosmovimentosfavoráveisnospreços,taxasouíndices.Arbitragemenvolveidentificarelucrarcomdiferençasdepreçosentremercadoseprodutos.

Conforme mencionado, derivativos classificados como mantidos para negociação incluem derivativos nãoqualificadosparahedge accounting, hedges inefetivos e componentes que são excluídos da avaliação da efetividade dohedge.Essesinstrumentosincluemderivativosgerenciadosemconjuntocominstrumentosfinanceirosdesignadosao valor justo.

Valor de referência dos derivativos mantidos para negociação por tipo de contrato

Os valores de referência dos contratos em aberto na data do balanço eram conforme tabela a seguir. Tais valores não representam os valores em risco.

2014 2013

Saldos não amortizados em 1 de Janeiro 19.957 21.183

Novas transações - 5.557

Reconhecido no resultado durante o período - -

– amortização (6.764) (6.887)

Variações cambiais 221 104

Saldos não amortizados em 31 de Dezembro¹ 13.414 19.957

2014 2013

Taxa de câmbio 133.697.611 140.804.557

Taxa de juros 91.084.901 240.941.830

Ações 3.022.345 2.158.312

Mercadorias e outros 49.156 -

Total saldo bruto 227.854.013 383.904.699

Derivativos avaliados por meio de modelos com dados não observáveis

A diferença entre o valor justo no reconhecimento inicial (preço da transação) e o valor que teria sido calculado caso técnicas de avaliação utilizadas na mensuração subsequente tivessem sido aplicadas no reconhecimento inicial, menos as realizações subsequentes, é a seguinte:

1 Esse valor será reconhecido no resultado em períodos subsequentes.

105


2014 2013

Taxa de câmbio 5.430.202 2.734.686

Taxa de juros 61.884.975 15.167.041

67.315.177 17.901.727

Instrumentos de hedge

Hedge accounting


No início de uma relação de hedge, o HSBC Brasil documenta o relacionamento entre o instrumento de hedge e o objeto de hedge, o objetivo e a estratégia de gerenciamento de risco. O HSBC Brasil também documenta a avaliação, tantonoiníciodohedgequantoemumabasecontínua,visandoaconfirmarounãoseosinstrumentosdehedgeprimariamente derivativos são altamente eficazes na compensação dasmudanças nos fluxos de caixa dos itensobjetos de hedge. Juros dos contratos de hedge são registrados em “Receita líquida de juros”.

O HSBC Brasil utiliza instrumentos derivativos negociados no mercado brasileiro, como contratos de futuros de taxa de juros e moedas, e operações de swap com o propósito de fazer hedge das suas carteiras próprias de ativos e passivos e posições estruturadas. Isso permite a otimização do custo global do HSBC Brasil no acesso ao mercado de capitais, a mitigação dos riscos de mercado que surgem do desequilíbrio estrutural de prazos e outros aspectos dos seus ativos e passivos.

O tratamento contábil das transações de hedge varia de acordo com a natureza do item objeto de hedge e o tipo decontratodehedge.Derivativospodemqualificar-secontabilmentecomohedgedefluxodecaixaouhedgedeinvestimento líquido em operações estrangeiras. O HSBC Brasilatualmentepossuiposiçõesdehedgedefluxodecaixa e hedge de investimento líquido em operações estrangeiras. Essas transações estão descritas a seguir:

Valor de referência de derivativos designados como hedge de fluxo de caixa por tipo de contrato

Os valores de referência dos contratos em aberto na data do balanço eram conforme abaixo. Tais valores não representam os valores em risco.

Hedge de fluxo de caixa

A porção efetiva das mudanças no valor justo de derivativos designados que se qualificam como instrumentosdehedgedefluxodecaixasãoreconhecidasnoresultado abrangenteem“Hedgedefluxodecaixa–valor justo ganhos/ (perdas)”. Ganhos ou perdas no valor justo relacionados à porção inefetiva são reconhecidos imediatamente no resultado.

Ganhos ou perdas acumulados reconhecidos no resultado abrangente são reclassificados para o resultado nosperíodos em que o item objeto de hedge afetar o resultado.

Quando um instrumento de hedge expira ou é vendido, ou quando o hedge não mais atende aos critérios para se enquadrar como hedge accounting, ganhos ou perdas acumulados permanecem no resultado abrangente até que a transação seja reconhecida no resultado. Quando uma transação prevista não tem mais expectativa de acontecer, os ganhos ou perdas acumulados, reconhecidos no resultado abrangente,sãoimediatamentereclassificadosparaoresultado.

Os hedges de fluxo de caixa doHSBC Brasil consistem em instrumentos derivativos negociados no mercado brasileiro, representados por contratos de futuro de taxas de juros e moedas e operações de swap. Tais contratos são utilizadosparaproteçãodasexposiçõesdevariaçõesdosfluxosdecaixafuturosdeativosepassivosnãomantidosparanegociação,osquaissuportamavariaçãodastaxasoutêmexpectativadeseremrefinanciadosoureinvestidosnofuturo.Osvaloreseoprazodosfluxosdecaixafuturos,querepresentamtantoosfluxosdeprincipalcomodejuros,sãoprojetadoscombaseemseustermoscontratuais.Ossaldosagregadosdefluxosdecaixadeprincipaledejurosdetodasascarteiras,nodecorrerdotempo,formamabaseparaidentificaçãodeganhosouperdasnasporçõesefetivasdosderivativosdesignadoscomohedgedefluxodecaixa.Ganhoseperdassãoinicialmentereconhecidosdiretamente no resultado abrangente–“Hedgedefluxodecaixa”,esãotransferidosparaoresultadoquandoosfluxosdecaixaprevistosafetamoresultado.Em2014,omontantereclassificadoparareceitalíquidadejurosfoiuma perda de R$ 24.246 (2013: R$ 149.769).

106




2014 2013

Ativos Passivos Ativos Passivos

Taxa de câmbio 27.668 72.998 292.350 905

Taxa de juros 15.654 29.456 3.053 18.470

43.322 102.454 295.403 19.375

Valor justo dos derivativos designados como hedge de fluxo de caixa

Aprevisãodossaldosdeprincipal,paraosquaisfluxosdecaixadejurossãoesperados,em31deDezembrode2014e 2013, era conforme abaixo:

3 meses ou menos

Entre 3 meses e 1 ano

Entre 1 ano e 5 anos Mais de 5 anos


Ativo 21.239.035 20.857.339 14.468.014 51.000

Passivo (46.076.143) (22.532.540) (16.785.115) (3.249.500)

Exposição líquida de entrada/(saída) de caixa (24.837.108) (1.675.201) (2.317.101) (3.198.500)


Ativo 1.719.397 1.719.397 1.161.082 89.000

Passivo (16.182.330) (15.213.346) (7.666.375) (200.000)

Exposição líquida de entrada/(saída) de caixa (14.462.933) (13.493.949) (6.505.293) (111.000)

1 Os saldos acima consideram a reprecificação da taxa de juros dos itens objetos de hedge.

Hedge de investimento líquido em operações estrangeiras


Hedge de investimento líquido

Hedgedeinvestimentolíquidoemoperaçõesnoexteriorécontabilizadodeformasimilaraoshedgesdefluxodecaixa. O ganho ou perda da porção efetiva do instrumento de hedge é reconhecido no resultado abrangente; o ganho ou perda da porção inefetiva é reconhecido imediatamente no resultado. Ganhos e perdas acumulados registrados no resultado abrangente são transferidos para o resultado quando da venda da operação no exterior.

O balanço consolidado do HSBC Bank Brasil é afetado por variações cambiais entre o real e a moeda funcional da agência de Grand Cayman (dólar americano). O hedge de investimento líquido em operações estrangeiras é realizado por meio de contratos futuros de câmbio.

Em 31 de Dezembro de 2014, o valor justodeinstrumentosfinanceirosdesignadoscomohedgedeinvestimentolíquido em operações estrangeiras era um ativo de R$ 45.988 (2013: R$ 13.809 passivo) sendo a soma dos seus respectivos valores de referência R$ 2.190.701 (2013: R$ 1.881.693).

Não houve inefetividade reconhecida em “Lucro líquido de negociação” durante o exercício de 2014 oriunda de hedge de investimento líquido em operações estrangeiras (2013: zero).

Teste de efetividade do hedge

Para que seja contabilizado como hedge, o HSBC Brasil exige que, desde o início e durante todo o seu período de duração, o hedge seja altamente eficaz (efetividade prospectiva) e demonstre eficácia de fato (efetividaderetrospectiva) de forma contínua.

Adocumentaçãodecadaoperaçãodehedgedefinecomoaeficáciadesseéavaliada.OmétodoadotadopeloHSBC Brasil para a avaliação da efetividade do hedge dependerá da sua estratégia de gerenciamento de riscos.

18 Investimentos financeiros

19 Ativos transferidos e não baixados

107


Paraaefetividadeprospectiva,éesperadoqueoinstrumentodehedgesejaaltamenteeficaznacompensaçãodasmudanças no valor justooufluxosdecaixaatribuíveisaoriscocobertoduranteoperíodoparaoqualohedgeédesignado.Paraqueaeficáciasejaatingida,asvariaçõesnosfluxosdecaixadevemsercompensadasnafaixade80% até 125%.

As variações inefetivas são reconhecidas no resultado em “Lucro líquido de negociação”.

Derivativos que não se qualificam como hedge accounting

Todos os ganhos e perdas oriundos das variações no valor justodosderivativosquenãosequalificamparahedge accounting são reconhecidos imediatamente no resultado. Esses ganhos ou perdas são reportados em “Lucro líquido denegociação”,excetoquandoosderivativossãogerenciadosemconjuntocominstrumentosfinanceirosdesignadosao valor justo, sendo que, neste caso, os ganhos ou perdas são reconhecidos em “Lucro líquido de instrumentos financeirosdesignadosaovalor justo”.

18 Investimentos financeiros


Títulos e ações, para os quais haja intenção por parte da Administração de mantê-los em uma base contínua, exceto aqueles designados ao valor justo,sãoclassificadoscomodisponíveisparavenda.Investimentosfinanceirossãoreconhecidos na data de negociação, quando o HSBC Brasil celebra contratos com as contrapartes para adquirir tais títulos, e são normalmente baixados quando vendidos ou quando os emissores liquidam suas obrigações.

Ativosfinanceirosdisponíveisparavenda são inicialmentemensurados aovalor justo acrescidos dos custos de transação. São subsequentemente reavaliados, e as variações são reconhecidas no resultado abrangente em “Valor justo ganhos/(perdas)” até que os ativos sejam vendidos ou apresentem problemas de recuperação (redução ao valor recuperável).Quandoosativosfinanceirosdisponíveisparavendasãovendidos,osganhosouperdasacumulados,reconhecidos anteriormente no resultado abrangente, são transferidos para o resultado em “Ganhos/(perdas) com investimentosfinanceiros”.

A receita de juros dos títulos disponíveis para venda é reconhecida utilizando-se a taxa efetiva de juros calculada sobreavidaesperadadoativo.Prêmiose/oudescontos resultantesdacomprade investimentosfinanceiros sãoincluídos no cálculo da taxa efetiva de juros. Os dividendos são reconhecidos no resultado quando o direito de receber o pagamento tiver sido estabelecido.

19 Ativos transferidos e não baixados

HSBC Brasiltransfere,nocursonormaldeseusnegócios,ativosfinanceirosparaterceiros.

Os ativos financeiros que não se qualificam para baixa são, em suamaioria, títulos e valoresmobiliários paraterceiros como garantia de operações compromissadas. A tabela a seguir demonstra os valores contábeis dos ativos financeirosquenãosequalificamparabaixa,esuasassociaçõescompassivosfinanceiros.

2014 2013

Que não podem ser oferecidos em garantia ou revendidos pelas contrapartes 20.573.766 19.131.827

Que podem ser oferecidos em garantia ou revendidos pelas contrapartes 122.982

20.696.748 19.131.827

Títulos 20.680.525 19.110.592

Ações 16.223 21.235

Totaldeinvestimentosfinanceiros 20.696.748 19.131.827

20 Saldos com o BACEN

21 Investimentos em associada e joint venture

108




2014 2013

Valor contábil dos ativos

transferidos

Valor contábil dos passivos associados

Valor contábil dos ativos

transferidos

Valor contábil dos passivos associados

Operações compromissadas 122.982 135.184 - -

Aluguel de ações1 1.275.541 - 513.549 -

2014 2013

Depósitos no Bacen 11.165.260 10.182.451

Ativos financeiros que não se qualificam para baixa e passivos financeiros associados

1 Refere-se a ações doadas em operações de empréstimo de ações onde o HSBC Brasil recebe uma comissão sobre a operação e não tem obrigação associada.

Depósitos no BACEN compreendem as reservas compulsórias, as quais não estão disponíveis para uso do HSBC Brasil em suas operações diárias e estão registradas em “Empréstimos e adiantamentos a bancos”.

21 Investimentos em associada e joint venture


Investimentos no qual o HSBC, junto com uma ou mais partes, na qual o controle é comum e em que há um acordodegeraçãodeatividadeseconômicasconjuntassãoclassificadascomojointventures.OHSBCclassificaasentidadescujocontrolesejasignificativocomosendoassociadas.

Investimentos em associadas e os investimentos em joint ventures são reconhecidos através do método de equivalência patrimonial. Nesse método, tais investimentos são inicialmente reconhecidos pelo custo, incluindo o goodwill atribuível, e são ajustados subsequentemente pelas variações da participação do HSBC Brasil no patrimônio líquido da associada ou das joint ventures.

Os investimentos em associadas e os investimentos em joint ventures são testados para o reconhecimento de uma eventual perda por redução do valor recuperável caso apresentem indicativos para tal perda.

Associada

Em Dezembro de 2013, a HSBC Seguros (Brasil) S.A, subsidiária controlada diretamente pelo HSBC Bank Brasil, adquiriu participação societária na HSBC Vida e Previdência no valor de R$ 95.000.

Em 2014 houve um incremento de capital social na HSBC Vida e Previdência de R$ 7.876 (equivalente a 33,27% da participação detida) com a utilização de reserva de lucros.

A HSBC Vida e Previdência (Brasil) S.A. é uma entidade autorizada a operar em seguros do ramo vida, inclusive acidentes pessoais, em qualquer uma de suas modalidades ou formas, bem como instituir e operar com planos de previdência complementar aberta, concedendo benefícios de caráter previdenciário na forma de renda continuada ou pagamento único em qualquer de suas modalidades ou formas.

A HSBC Vida e Previdência integra o grupo HSBC no Brasil e tem como principais acionistas a HSBC Participações e Investimentos LTDA com 66,73% (2013: 66,73%) e o HSBC Seguros (Brasil) S.A com 33,27% (2013: 33,27%).

A entidade possui R$ 13.449.530 (2013: R$ 12.253.128) de ativos, R$ 13.075.037 (2013: 11.862.951) de passivos, R$ 94.261 (2013: 60.867) de lucro líquido após os impostos e R$ 3.275.944 (2013: 2.529.307) de receitas operacionais no ano de 2014.

Joint Venture

Em Janeiro de 2014, o HSBC Bank Brasil S.A. adquiriu quotas do Fundo de Investimento – FIP EGESA (“EGESA”)

20 Saldos com o BACEN

22 Ativos intangíveis

109


22 Ativos intangíveis


Ativos intangíveis incluem: (i) listas de clientes e contratos de exclusividade e (ii) softwares. Os ativos intangíveis estão sujeitos ao teste de redução ao valor recuperável, sempre que mudanças nas circunstâncias ou eventos possam indicar que o valor contábil não pode ser recuperado:

• ativos intangíveis que não estão prontos para uso são testados anualmente. O teste pode ocorrer em qualquer momento durante o ano, contanto que seja realizado sempre no mesmo período. Ativos intangíveis reconhecidos noperíodocorrentesãotestadosantesdofinaldoexercício.

• ativos intangíveisquepossuemvidaútil definida são apresentadospelo customenos amortizações eperdasacumuladas por redução ao valor recuperável, e são amortizados durante a vida útil estimada. Vida útil estimada é a menor entre o prazo legalmente estabelecido e a expectativa de vida útil. Ativos intangíveis com vida útil definidasãoamortizadosgeralmentedeformalinear,conformeprazosabaixo:

9 lista de clientes e contratos de exclusividade: geralmente em cinco anos ou períodos superiores ou inferioresaestesemprequehajaprazocontratualdefinido.

9 softwares: cinco anos.

Estimativas e julgamentos contábeis críticos: Redução ao valor recuperável de ativos intangíveis

O teste de redução ao valor recuperável de intangíveis é realizado para um contrato de exclusividade com lojistas, contratos de folha de pagamento e software. Tanto o contrato de exclusividade com lojistas e os contratos de folha de pagamento são testados ao nível de ativo individual enquanto que o software é testado ao nível de unidade geradoradecaixa(‘UGC’).Issodecorredofatodequesoftwarenãogeraentradasdefluxodecaixaquesãoemsuamaioriaindependentesdeoutrosativoseportantoéagrupadoparafinsdotesteemglobalbusinesses,osquaissãoconsiderados pelo HSBC Bank Brasil como as unidades geradoras de caixa.

AavaliaçãoderecuperabilidadedosintangíveisrefleteamelhorestimativadaAdministraçãocomrelaçãoaosfluxosdecaixafuturosdoativoindividual(ouUGCs)eastaxasutilizadasparadescontaressesfluxosdecaixa,sendoqueambos estão sujeitos a fatores de incerteza, tais como:

no valor de R$ 24.771 (25%).

Em 31 de Dezembro de 2014 o FIP possuía R$ 79.955 de ativos, R$ 22 de passivos e R$ 79.933 de patrimônio líquido, registrando no ano de 2014 um prejuízo após os impostos de R$ 10.414.

O EGESA é uma joint venture cujo objetivo é a gestão e conclusão do projeto de imóveis nomeados Parques do Vale, sendo este um projeto de residências localizado na cidade de Ipatinga.

Associadas e joint venture

Paraoanofindoem31deDezembrode2014,oresultadodeequivalênciapatrimonialsobreoinvestimentoemassociadas e joint venture foi de R$ 30.967 (2013: R$ 0), incluso em “Lucro em participações em associadas e joint venture” na Demonstração consolidada do resultado.

2014 2013

Em 1 de Janeiro 95.000 -

Adições 24.771 95.000

Participação nos resultados 30.967 -

Aumentodecapital¹ 7.876 -

Outros movimentos (9.644) -

Em 31 de Dezembro 148.970 95.000

1 Refere-se a reversão de dividendos no HSBC Vida e Previdência (Brasil) S.A. do exercício de 2013 para aumento de capital no valor total de R$ 23.673 (R$ 7.876 equivalente a 33,27%)...

110




• osfluxosdecaixafuturosdeativosindividuais(ouUGCs)sãosensíveisaosfluxosdecaixaprojetadosparaos períodos nos quais projeções detalhadas estão disponíveis e também às premissas com relação ao padrão delongoprazodefluxosdecaixaposterioresquesãoconsideradossustentáveis.Projeçõessãocomparadasaodesempenhorealeadadoseconômicosverificáveis,maselasnecessariamenterefletemavisãodaAdministraçãosobre expectativas futuras de negócios na data de sua avaliação; e

• astaxasutilizadasparadescontarfluxosdecaixafuturosesperadossãobaseadasnocustodecapitalatribuídoa cada UGC individual (para o contrato de exclusividade com lojistas e os contratos de folha de pagamento foi atribuído o custo de capital do RBWM)eastaxaspodemterumefeitosignificativonasuavalorização.Opercentual do custo de capital geralmente é derivado de um modelo de Capital Asset Pricing, o qual incorpora inputsquerefletemumnúmerodevariáveiseconômicasefinanceiras,incluindoataxadejuroslivrederiscoeumprêmioderiscodonegóciosendoavaliado.Essasvariáveisestãosujeitasaflutuaçõesemtaxasexternasde mercado e condições econômicas fora de nosso controle e são consequentemente sujeitas a incertezas e requeremoexercíciodejulgamentosignificativo.

UmaquedanosfluxosdecaixaesperadosdeumativoindividualouUGCe/ouumaumentonasuataxadedescontoreduz o valor recuperável estimado dos ativos individuais ou UGC. Se esse valor for menor que o valor contábil do ativo individual ou UGC, uma perda por redução ao valor recuperável é reconhecida no resultado do período.

Durante2014,umaperdaporreduçãoaovalorrecuperávelfoiidentificadaparaocontratodeexclusividadecomlojistas no montante de R$ 105.000 (2013: zero), o qual resulta de uma expectativa de rentabilidade futura menor que a esperada originalmente conforme corroborado pelo desempenho histórico da parceria. Perdas por redução ao valor recuperável também foram reconhecidas para 2014 para os contratos de folha de pagamento no montante de R$ 3.000 (2013: R$ zero). O valor recuperável do contrato de exclusividade com lojistas é apurado através da metodologiadovaloremuso,sendoqueataxadedesconto,apósosimpostos,utilizadanotesterealizadonofinalde 2014 foi de 11.36%.

A movimentação dos ativos intangíveis ocorreu da seguinte forma:

23 Ativo imobilizado

111


Softwares desenvolvidos

pelo HSBC

Softwares adquiridos de

terceiros

Lista de clientes e contratos de exclusividade

Total

Custo

Em 1 de Janeiro de 2014 1.204.545 268.836 1.264.148 2.737.529

Adições 113.777 39.703 29.412 182.892

Baixas (58.950) - (105.057) (164.007)

Outros 10 1.156 - 1.166

Em 31 de Dezembro de 2014 1.259.382 309.695 1.188.503 2.757.580

Amortização acumulada

Em 1 de Janeiro de 2014 (505.207) (214.873) (536.501) (1.256.581)

Amortizaçãodoano¹ (152.076) (26.017) (146.305) (324.398)

Ajuste ao valor recuperável² (11.628) - (110.672) (122.300)

Baixas 58.950 - 105.057 164.007

Outros (5) (1.152) - (1.157)

Em 31 de Dezembro de 2014 (609.966) (242.042) (688.421) (1.540.429)

Valor contábil líquido em 31 de Dezembro de 2014 649.416 67.653 500.082 1.217.151

Custo

Em 1 de Janeiro de 2013 1.052.744 247.460 1.283.219 2.583.423

Adições 165.055 30.999 63.670 259.724

Baixas (13.254) (9.623) (82.741) (105.618)

Em 31 de Dezembro de 2013 1.204.545 268.836 1.264.148 2.737.529

Amortização acumulada

Em 1 de Janeiro de 2013 (389.922) (200.591) (471.185) (1.061.698)

Amortizaçãodoano¹ (123.693) (23.905) (145.422) (293.020)

Ajuste ao valor recuperável² (4.846) - (2.635) (7.481)

Baixas 13.254 9.623 82.741 105.618

Em 31 de Dezembro de 2013 (505.207) (214.873) (536.501) (1.256.581)

Valor contábil líquido em 31 de Dezembro de 2013 699.338 53.963 727.647 1.480.948

1 A amortização é reconhecida no resultado em “Amortização e despesa com redução ao valor recuperável de ativos intangíveis”.2 As baixas e o ajuste ao valor recuperável são reconhecidos no resultado como “Amortização e despesa como redução ao valor recuperável de ativos intangíveis”.

23 Ativo imobilizado


Os terrenos e edificações são contabilizados ao custo histórico ou custo atribuído na data de adoção do IFRS, menos perdas por redução ao valor recuperável e a depreciação calculada no decorrer de suas vidas úteis estimadas conforme segue:

• terrenos não são depreciados.

• edificaçõessãodepreciadaspelomaiordentre2%aoano,emumabaselinear,ouoprazoremanescentedevidaútil.

Instalações, móveis e equipamentos (incluído equipamentos para arrendamento operacional onde o HSBC Brasil é

24 Investimentos em subsidiárias

112




o arrendador) são contabilizados ao custo histórico menos perdas por redução ao valor recuperável e a depreciação calculada linearmente pelo prazo de vida útil, o qual pode variar entre 5 e 20 anos.

Os bens arrendados seguem a mesma política de depreciação aplicável aos bens próprios, quando o contrato é classificadocomoarrendamentofinanceiro.

O ativo imobilizado é revisado para redução ao valor recuperável sempre que houver evento ou mudança nas circunstâncias que indicam que o valor contábil não possa ser recuperável.

A movimentação do ativo imobilizado ocorreu da seguinte forma:

Terrenos e edificações

Instalações, móveis e

equpamentos de uso

Total

Custo

Em 1 de Janeiro de 2014 174.274 1.904.320 2.078.594

Adições 19.645 147.729 167.374

Alienações (14.837) (32.081) (46.918)

Outros¹ 505.009 37.936 542.945

Em 31 de Dezembro de 2014 684.091 2.057.904 2.741.995

Depreciação acumulada e redução ao valor recuperável

Em 1 de Janeiro de 2014 (19.571) (1.243.647) (1.263.218)

Depreciação do ano (5.286) (207.657) (212.943)

Alienações 3.530 29.234 32.764

Outros¹ (26.780) (19.119) (45.899)

Em 31 de Dezembro de 2014 (48.107) (1.441.189) (1.489.296)

Valor contábil em 31 de Dezembro de 2014 635.984 616.715 1.252.699

Custo

Em 1 de Janeiro de 2013 175.725 1.887.560 2.063.285

Adições 368 70.320 70.688

Alienações (1.819) (53.560) (55.379)

Em 31 de Dezembro de 2013 174.274 1.904.320 2.078.594

Depreciação acumulada e redução ao valor recuperável

Em 1 de Janeiro de 2013 (19.143) (1.094.755) (1.113.898)

Depreciação do ano (1.709) (180.063) (181.772)

Alienações 1.281 31.171 32.452

Em 31 de Dezembro de 2013 (19.571) (1.243.647) (1.263.218)

Valor contábil em 31 de Dezembro de 2013 154.703 660.673 815.376

¹Refere-se a incorporação do Fundo Property e Losango, conforme nota 43.

Em 31 de Dezembro de 2014, o HSBC Brasil possuía R$ 31.472 (2013: R$ 50.681) em compromissos contratuais para aquisição de ativo imobilizado.

24 Investimentos em subsidiárias


O HSBC Brasilclassificaosinvestimentossobreosquaisdetémocontrolecomosubsidiárias.Investimentossobreos quais o HSBC Brasilexerçainfluênciasignificativa,equenãosejamclassificadoscomosubsidiáriasoujointventures,sãoclassificadoscomoassociadas.

113


O consolidado do HSBC Bank Brasil inclui suas subsidiárias, fundos de investimentos e entidades estruturadas, a seguir relacionados e a agência no exterior, localizada em Grand Cayman, as quais prepararam suas demonstrações financeirasnamesmadataeobservandoasmesmaspráticascontábeisdoHSBC Bank Brasil:

i) Subsidiárias controladas diretamente pelo HSBC Bank Brasil:

HSBC (Brasil) Administradora de Consórcio Ltda.

BancoLosangoS.A.–BancoMúltiplo¹

HSBC Assistência Previdenciária

HSBC Gestão de Recursos Ltda.

HSBC Seguros (Brasil) S.A.

HSBC Leasing Arrendamento Mercantil (Brasil) S.A.

Credival - Participações, Administração e Assessoria Ltda.

Fundo Property

HSBC Administração de Serviços para Fundos de Pensão (Brasil) Ltda.

HSBC Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

1 A denominação social anterior era HSBC Finance (Brasil) S.A. – Banco Múltiplo, conforme deliberado na Assembleia geral extraordinária realizada em 31/12/2014, em fase de homologação pelo Banco Central do Brasil.

ii) Subsidiárias controladas indiretamente pelo HSBC Bank Brasil:

HSBC Empresa de Capitalização (Brasil) S.A.

HSBC Capitalização (Brasil) S.A.

iii) Fundos de investimento exclusivos abaixo relacionados, os quais são destinados à cobertura das operações de seguros, capitalização e tesouraria.

iv) O HSBC Brasil estabeleceu a seguinte entidade estruturada no curso normal de seus negócios para viabilizar a captação de recursos de longo prazo com lastro em recebíveis. A formação dessa entidade destinou-se à realização de objetivos específicos e bem definidos.

Fundo Investidor(a)

HSBC Fundo de Investimento Renda Fixa Fincap HSBC Empresa de Capitalização

HSBC Fundo de Investimento Renda Fixa Capitalização HSBC Capitalização Brasil

HSBC Fundo de Investimento Renda Fixa Seguradora HSBC Seguros Brasil

HSBC Fundo de Investimento Renda Fixa Core HSBC Seguros Brasil

HSBC Fundo de investimento renda Fixa Liti HSBC Seguros Brasil

HSBC Fundo de Investimento Referenciado DI GJ HSBC Bank Brasil

Fundo de Investimento Multimercado Investimento no Exterior Tellus HSBC Bank Brasil

Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado Sirius HSBC Bank Brasil

Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado Investimento no Exterior Orion

HSBC Bank Brasil

HSBC Procyon Fund Ltd. HSBC Bank Brasil

Objetivo da entidade estruturada

HSBC Brazil DPR Finance (Nº1) LimitedEmissão de notas de securitização por meio da alienação de direitos, títulos einteressesemdireitosdepagamentosdiversificados(DPR)doHSBC Bank Brasil.

v) HSBC Solidariedade, que é uma entidade sem fins lucrativos, não controlada por uma entidade específica, sendo sua gestão realizada por seus associados.

25 Despesas antecipadas e outros valores a receber

26 Outros ativos

114




25 Despesas antecipadas e outros valores a receber

2014 2013

Despesas antecipadas 358.595 215.144

Juros apropriados a receber 3.595.393 3.498.326

3.953.988 3.713.470

2014 2013

Depósitos judiciais 2.368.507 1.920.354

Valores a receber de empresas HSBC 1.698.720 1.786.366

Endossos e aceites 189.380 366.196

Tarifas a receber 175.788 143.679

Despesas de comercialização diferidas 28.072 62.077

Impostos a compensar 59.600 17.221

Valores a receber de segurados 80.246 51.469

Ativos mantidos para venda 18.130 19.273

Participação de ressegurador nos passivos de contratos de seguros 19.138 5.292

Outros 400.536 341.196

5.038.117 4.713.123


Associada

Osativosepassivosaseremvendidosemgrupoouativosemdesusosãoclassificadosparaativosmantidosparaavenda quando os valores contábeis serão recuperados pela venda e não pelo seu uso normal. Os ativos mantidos para venda são mensurados pelo menor entre o valor contábil e o valor justo dos mesmos, descontados os respectivos custos de venda.

Imediatamenteapósaclassificaçãodeativosmantidosparavenda,ovalorcontábildosmesmosdeveseravaliadoem concordância com as normas IFRS aplicáveis aos mesmos. Nas avaliações subsequentes para um grupo de ativos/passivos, o valor justo menos os custos para a venda devem ser aplicativos individualmente para todos os ativos / passivos pertencente ao grupo a ser vendido, em concordância com as normas IFRS aplicáveis aos mesmos.

Osativosclassificadoscomomantidosparavendasãooriginadosapartirdaretomadadebensqueforamoferecidosem garantia por clientes. Esses ativos são geralmente vendidos dentro do prazo de 12 meses a partir da data de retomada.Nenhumganhoouperdafoireconhecidonareclassificaçãodessesativosparamantidosparavenda.

Ativos mantidos para venda – bens não de uso próprio:

2014 2013

Veículos 2.731 1.691

Propriedades residenciais e comerciais 15.291 17.474

Outros 108 108

18.130 19.273

26 Outros ativos

27 Passivos financeiros mantidos para negociação

28 Instrumentos de dívida emitidos

115


27 Passivos financeiros mantidos para negociação


Passivos financeiros são classificados como mantidos para negociação se forem adquiridos ou incorridosprincipalmente com o propósito de venda ou recompra no curto prazo, ou quando formam parte de uma carteira de instrumentosfinanceirosgerenciadosemconjuntoeparaosquaishajaevidênciadeumpadrãorecentedeobtençãodelucrosnocurtoprazo.Essespassivosfinanceirossãoreconhecidosnadatadanegociação,quandooHSBC Brasil celebra um acordo contratual com as contrapartes, e normalmente são baixados quando extintos. A mensuração inicial é ao valor justo, com mudanças subsequentes no valor justo, e juros pagos reconhecidas no resultado em “Lucro líquido de negociação”.

28 Instrumentos de dívida emitidos


PassivosfinanceirossãoreconhecidosquandooHSBC Brasil celebra contratos com outras partes, geralmente na data da negociação, e são inicialmente mensurados ao valor justo, que normalmente é o valor recebido, líquido dos custosincorridosnatransação.Mensuraçõessubsequentesdepassivosfinanceiros,excetoaquelesmensuradosaovalor justoegarantiasfinanceiras,sãofeitasaocustoamortizado,utilizando-seométododataxa efetiva de juros amortizando a diferença entre os montantes recebidos, líquidos dos custos de transação incorridos e diretamente atribuíveis, e o valor do resgate ao longo da vida esperada do instrumento.

2014 2013

Depósitos de bancos 102.388 76.376

Depósitos de clientes 20.705 51.578

Posição vendida de valores mobiliários 1.712.070 2.574.682

1.835.163 2.702.636

2014 2013

Títulos e notas de médio prazo 1.458.703 1.379.431

Outros instrumentos de dívidas emitidos 27.810.994 23.297.308

29.269.697 24.676.739

2014 2013

Taxa pré-fixada

Notas de médio prazo - vencimento até 2016 1.326.599 1.181.050

Certificadosdedepósito(emitidosemdólar)-vencimentoaté2025 437.101 577.834

1.763.700 1.758.884

Taxa pós-fixada

Letrasfinanceiras-vencimentoaté2019 27.366.580 21.249.370

Letras de crédito do agronegócio - vencimentos até 2015 7.313 1.472.249

Notas programa MT100 - vencimento até 2016 132.104 196.236

27.505.997 22.917.855

29.269.697 24.676.739

29 Outros passivos

30 Provisões e receitas antecipadas

31 Passivos de seguros

116




2014 2013

Transações com partes relacionadas (nota 42) 6.382.361 4.982.888

Valores a pagar para companhias emissoras de cartão de crédito 2.431.981 2.567.144

Valores a repassar a lojistas 539.947 275.522

Impostosecontribuiçõesfiscaiseprevidenciárias 200.414 235.207

Endossos e aceites 189.380 366.196

Compromissosdearrendamentomercantilfinanceiro(nota40) 36.253 84.039

Benefícios a repassar ao INSS 129.237 98.381

Pagamentos baseado em ações 83.987 86.474

Impostos e contribuições sobre salários 34.156 46.252

Dividendos a pagar 14.237 5.153

Impostos e contribuições sobre serviços de terceiros 452 1.553

Outros 824.948 657.999

10.867.353 9.406.808

2014 2013

Receitas antecipadas 1.213.882 1.031.357

Juros apropriados a pagar 8.438.131 7.209.824

9.652.013 8.241.181

31 Passivos de seguros


Passivos de seguros

O HSBC Brasil emitecontratosaclientescontendo riscosde seguro, riscosfinanceirosouumacombinaçãodeambos. Um contrato no qual o HSBCaceitariscodesegurosignificativodeoutraparteaoconcordaremindenizá-lana ocorrência de um evento futuro incerto, é um contrato de seguro. Um contrato de seguro pode também transferir riscofinanceiro,masécontabilizadocomoumcontratodeseguroseoriscodeseguroforsignificativo.

Provisões Técnicas

As provisões técnicas de seguros são constituídas de acordo com a regulamentação local do Conselho Nacional de Seguros Privados e da Superintendência de Seguros Privados – Susep, conforme permitido na adoção inicial do IFRS 4 e com base em notas técnicas atuariais. Dessa forma, os passivos de seguros englobam as seguintes provisões técnicas:

• Provisão de prêmios não ganhos: constituída pela parcela do prêmio de seguro correspondente ao período de risco ainda não decorrido. No período entre a emissão e o início de vigência do risco, o cálculo da provisão é efetuado considerando o período de vigência a decorrer igual ao prazo de vigência do risco, e após a emissão e o início de vigência do riso, a provisão é calculada “pro-rata” dia.

• Provisão de sinistros a liquidar: constituída com base em estimativas de indenizações, para os eventos ocorridos e devidamente notificados pelos segurados e/ou beneficiários até a data do balanço. Inclui ações judiciaisrelacionadas a sinistros, as quais são constituídas a partir da análise de consultores jurídicos para avaliação dos riscos em relação à importância segurada. Contempla também os ajustes de IBNER (Sinistros Ocorridos e não SuficientementeAvisados)paraodesenvolvimentoagregadodossinistrosavisadoseaindanãopagos,cujosvalorespoderãoseralteradosaolongodoprocessoatéasualiquidaçãofinal.

30 Provisões e receitas antecipadas

29 Outros passivos

117


• Provisão para sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR): constituída para cobertura dos valores esperados a liquidar relativos a sinistros ocorridos e não avisados até a data base do cálculo. É calculada conforme metodologia descrita em nota técnica atuarial, utilizando como modelo matemático os triângulos de “run-off” considerando um período de mais de 10 anos de experiência com as provisões de sinistros a liquidar e pagamentos.

• Provisão complementar de cobertura (PCC): calculada de acordo com critérios atuariais, considerando-se as características dos negócios da Sociedade. Os resultados apurados no teste de adequação de passivos não indicaram a necessidade de sua constituição.

• Provisão deDespesasRelacionadas (PDR): calculada de forma a refletir a cobertura dos valores esperadosrelativos a despesas relacionadas a sinistros em conformidade com a Circular SUSEP 462/13

Teste de Adequação de Passivo

O teste de adequação de passivos (‘TAP’) é conduzido para as provisões técnicas para assegurar que o seu valor contábilésuficienteemrelaçãoàsestimativasatuaisdosfluxosdecaixafuturos.OHSBC segue o modelo de TAP requerido pelo regulador local.

Conforme estabelecido pela Superintendência de Seguros Privados-SUSEP – Circular nº 457 de 14 de Dezembro de2012naelaboraçãodesuasdemonstraçõesfinanceirasaseguradoradeverárealizaro“TestedeAdequaçãodePassivos”, utilizando métodos atuariais e estatísticos com base em considerações realistas confrontando o valor contabilizadodesuasProvisõesTécnicascomaestimativadofluxodecaixaprojetado.

Na elaboração do estudo, são consideradas todas as exigências da regulamentação vigente para a realização do referido teste de adequação. As premissas utilizadas consideram:

i. Consolidação de grupos de riscos sujeitos a eventos similares;

ii. Obtenção da relevante estrutura a termo da taxa de juros de riscos através da informação disponibilizada pela SUSEPparaestefim;

iii. Projeçãodosfluxosdecaixadasentradasesaídasdosrecursos;

iv. ParaaprojeçãodosfluxosdecaixadosprodutosqueenvolvemriscosdeSeguros,osfluxosdecaixa foramprojetados com base nos conhecidos triângulos de “run-off”, com periodicidade mensal ou trimestral dependendo dacaracterísticadecadaprodutoparaapurarofluxodossinistrosjáocorridos.Paraofluxodesinistrosfuturos,os mesmos foram projetados com base em estudos de sinistralidade media da carteira.

118




Bruto Participações de resseguradoras Líquido


Provisão de sinistros a liquidar 134.061 - 134.061

Sinistros ocorridos e não avisados 109.429 - 109.429

Sinistrosocorridosenãosuficientementeavisados 32.908 - 32.908

Provisão de prêmios não ganhos 134.487 - 134.487

Provisão de despesas relacionadas 63.568 - 63.568

Resseguro - (9.744) (9.744)

Outras provisões técnicas 8.787 - 8.787

Total 483.240 (9.744) 473.496


Provisão de sinistros a liquidar 146.627 - 146.627

Sinistros ocorridos e não avisados 156.728 - 156.728

Provisão de prêmios não ganhos 177.089 - 177.089

Provisão de despesas relacionadas 23.420 - 23.420

Resseguro - (5.292) (5.292)

Outras provisões técnicas 7.714 - 7.714

Total 511.578 (5.292) 506.286

Provisões técnicas Despesas de comercialização²

2014 2013 2014 2013

Incêndio¹ 4 4 - -

Automóvel¹ 1.196 735 - -

R.C.F.veiculos¹ 5.637 4.687 - -

Vida Individual 39.278 25.227 197 60

Vida em grupo 189.241 205.117 17.212 27.591

Acidentes pessoais 92.809 79.219 3.914 3.618

Prestamista 100.715 121.534 14.424 18.831

Desemprego/perda de renda 22.687 44.933 9.240 11.550

Outros 31.673 30.122 361 427

Total 483.240 511.578 45.348 62.077

Provisões técnicas e despesas de comercialização diferidas - seguros e resseguros

1 Refere-se a sinistros em discussão judicial.2 Apresentadas em “Outros ativos” no balanço patrimonial.

As despesas de comercialização diferidas são constituídas pelas parcelas de custos despendidos na obtenção de contratos de seguros de riscos a decorrer, correspondentes ao período de risco ainda não decorrido, as quais são amortizadas pela vigência dos riscos, e pelas despesas com agenciamento de contratos de seguros, as quais são amortizadas em períodos de 6 a 120 meses.

119


Ramo de atuaçãoEm 31 de Dezembro

2013Constituição Pagamento Reversão

Em 31 de Dezembro

2014

Incêndio 4 5 - (5) 4

Automóvel 735 793 (1) (331) 1.196

R.C.F. veículos 4.687 2.838 (728) (1.160) 5.637

Vida Individual 25.227 303.322 (55.340) (233.931) 39.278

Vida em grupo 205.117 422.252 (106.043) (332.085) 189.241

Acidentes pessoais 79.219 379.073 (43.355) (322.128) 92.809

Prestamista 121.534 243.125 (25.900) (238.044) 100.715

Desemprego/Perda de renda 44.933 51.256 (13.684) (59.818) 22.687

Outros 30.122 38.132 (3.318) (33.263) 31.673

Total 511.578 1.440.796 (248.369) (1.220.765) 483.240

Em 31 de Dezembro

2012Constituição Pagamento Reversão

Em 31 de Dezembro

2013

Incêndio 4 - - - 4

Automóvel 741 47 (38) (15) 735

R.C.F. veículos 3.892 3.206 (797) (1.614) 4.687

Vida Individual 11.671 174.765 (18.180) (143.029) 25.227

Vida em grupo 183.896 564.934 (118.176) (425.537) 205.117

Acidentes pessoais 67.107 337.052 (38.693) (286.247) 79.219

Prestamista 139.032 274.304 (25.339) (266.463) 121.534

Desemprego/Perda de renda 50.283 69.961 (11.581) (63.730) 44.933

Outros 28.041 40.891 (3.889) (34.921) 30.122

Total 484.667 1.465.160 (216.693) (1.221.556) 511.578

Movimentação Provisão Técnica

2014 2013

Despesas de comercialização diferidas

Saldo em 1º de janeiro 62.077 64.929

Constituição do custo de aquisição 67.339 41.836

Apropriação de despesa incorridas no exercício (84.068) (44.688)

Saldo em 31 de dezembro 45.348 62.077

32 Provisões

120




32 Provisões


Provisões são reconhecidas quando for provável que uma saída de benefícios econômicos seja requerida para liquidar uma obrigação legal ou presumida, que tenha surgido como resultado de acontecimentos passados, e para a qualumaestimativaconfiáveldomontantedaobrigaçãopossasercalculada.

Passivos contingentes são obrigações possíveis que decorrem de eventos passados e cuja existência somente será confirmadapelaocorrênciaounãodeumoumais eventos futuros incertosquenãoestão totalmentedentrodocontrole do HSBC Brasil. São também considerados passivos contingentes as obrigações presentes decorrentes de eventospassados,masnãoreconhecidasemfunçãodenãoserprovávelqueumfluxodesaídasejaexigidoparaliquidartaisobrigações,ouporqueovalordaobrigaçãonãopodesermensuradocomsuficienteconfiabilidade.

Passivoscontingentesnãosãoreconhecidos,porémsãodivulgadosamenosqueaprobabilidadedofluxodesaídade recursos seja remota.

Estimativas e julgamentos contábeis críticos: Provisões

Provisões são passivos de prazo ou valor incertos, e são reconhecidas quando existe uma obrigação presente como resultado de acontecimentos passados, a saída de benefício econômico é provável e podem ser estimadas com confiança.Julgamentoéexercidoparadeterminarseumaobrigaçãoexisteeparaestimaraprobabilidade,prazoevalordequalquerfluxodesaídaderecursos.

Provisões para procedimentos legais normalmente requerem um grau maior de julgamento do que outros tipos de provisões.Quandooscasosestãoemumestágioinicial,julgamentosparafinscontábeispodemsetornardifíceisporconta do alto grau de incerteza associado na determinação da existência de uma obrigação presente como resultado deacontecimentospassados,naestimativadaprobabilidadedosfluxosdesaídaderecursosenasestimativasdevalordosfluxosdesaídasderecursosquepodemocorrer.Comoprogressodasaçõesatravésdosváriosestágioslegais, a Administração, juntamente com advogados especializados, avalia de forma contínua o reconhecimento das provisões e respectivos valores estimados, revisando julgamentos e estimativas prévias quando aplicável. Em estágiosmaisavançados,énormalmentepossívelfazerjulgamentoseestimativasacercadeumgrupomaisdefinidode resultados possíveis, contudo tais julgamentos podem ser muito difíceis e o valor de cada provisão pode ser muito sensível às premissas sendo usadas. Pode existir uma grande quantidade de resultados possíveis para qualquer ação emcurso.Comoresultado,énormalmentenãopraticávelquantificarumgrupodepossíveisresultadosparaaçõesindividuais.Tambémnãoépraticávelquantificarumagamaderesultadospossíveisdeformaagregadaparaessestipos de provisões por causa da natureza e circunstancias diversas das ações e a grande quantidade de incertezas envolvidas.

Provisões para remediação cliente tambémexigemníveis significativos de estimativa e julgamento.Os valoresdas provisões constituídas dependem de uma série de diferentes hipóteses, por exemplo, o volume de reclamações recebidas, o período previsto de volumes de reclamações recebidas, a taxa de redução do volume de reclamação, apopulação identificadasistemicamentecomproblemasdevendasedonúmerodepolíticaspor reclamaçãodecliente.

O HSBC Brasil e suas controladas são parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãosgovernamentais,decorrentesdocursonormaldasoperações,envolvendoquestõescíveis,trabalhistas,fiscaise outros assuntos.

Composição das provisões

Asprovisõesparacontingênciascíveis, trabalhistasefiscaissãoconstituídasapartirdeseusvaloresmédiosouda avaliação individual dos riscos, apurados por consultores jurídicos internos e externos, sendo representadas principalmente por:

• Contingências cíveis: ações de cobrança de danos materiais e morais, tais como impactos de planos econômicos, registro de informações em cadastros de restritivos e outros. O Banco também é parte em ações civis públicas. Nestes casos, a constituição da provisão é feita somente após o trânsito em julgado destas ações, tendo como base a análise individual de cada liquidação e considerando a avaliação de êxito de cada caso e jurisprudência.

Planos econômicos foram introduzidos na metade da década de 1980 e início de 1990 pelo governo brasileiro parareduzirumacrescenteinflação.Alegandoqueaimplementaçãodecertosplanosimpactouadversamentetitularesdecontaspoupança,milharesdestestitularesiniciaramaçõesjudiciaiscontrainstituiçõesfinanceiras

121


no Brasil, inclusive o Banco HSBC BrasilS.A.Aalegação,especificamente,énosentidodequeossaldosdascontas poupanças foram ajustados por um indexador de correção diferente do contratado, ocasionando perda na remuneração esperada. Alguns desses casos chegaram ao Supremo Tribunal Federal, que suspendeu todos os casospendentesperantetribunaisinferioresatéojulgamentofinalsobreaconstitucionalidadequeafetarátodososcasosemtrâmitenasinstânciasinferiores.OresultadodojulgamentofinaldoSupremoTribunalFederealcriará um precedente aplicável para todos os casos pendentes nos tribunais inferiores. Adicionalmente, estão sob análise no Superior Tribunal de Justiça outros temas relacionados a essa discussão, entre eles a forma de aplicação de juros moratórios e remuneratórios no cálculo das perdas.

Há um alto grau de incerteza com relação (i) aos termos das decisões do Supremo Tribunal Federal e do Superior TribunaldeJustiça;(ii)aotempoatéaresoluçãofinale(iii)aomontantequeoHSBC Brasil pode ser passível de ressarcir no caso de um julgamento desfavorável. Tal montante pode variar entre um valor relativamente imaterial até um valor de R$ 2.1 bilhões, embora algo próximo a este patamar superior seja considerado improvável.

• Contingências trabalhistas: processos específicos de ex-colaboradores, considerando os riscos estimadoscomo prováveis, sem ações judiciais efetivas, requerendo pagamento de horas extras, equiparação salarial, complemento de aposentadoria e outros.

• Contingênciasfiscais:processosjudiciaiseadministrativosenvolvendotributosfederais,estaduaisemunicipais.

As provisões para contingências estão compostas por:

2014 2013

Cíveis 418.374 311.740

Trabalhistas 598.539 450.590

Fiscais 510.111 492.017

Garantiasfinanceirasprestadas 214.072 -

Outras 158.603 118.356

Total 1.899.699 1.372.703

122




1 Este montante é composto por R$ 348.918 de provisão para contingências trabalhistas (2013: R$ 383.528), registrada em “remuneração e benefícios a empregados - remuneração”, R$ 91.027 (2013: R$ 98.044) referentes à atualização monetária das provisões registradas em “Despesa de juros”, provisões no montante de R$ 301.463 (2013: R$ 369.743) registrados em “Despesas gerais e administrativas” e outras provisões no montate de R$ 113.250 (2013: 63.856).

2 Deste montante, R$ 91.000 referem-se a transferências de provisões de ações trabalhistas (R$ 74.000) e ações cíveis (R$ 17.000) decorrente da incorporação do Banco Losango, conforme nota 43.

Custos de reestruturação

Passivos contingentes e compromissos

contratuais

Procedimentos legais

Remediação de clientes

Outras provisões Total

Em 1 de Janeiro de 2014 4.774 12.982 1.048.934 203.911 102.102 1.372.703

Provisões adicionais/aumento deprovisão¹ 113.759 214.744 693.928 99.244 18.398 1.140.073

Utilização (45.366) (132) (475.377) (22.018) (4.109) (547.002)

Valores revertidos (3.861) (672) (207.214) (56.715) (16.953) (285.415)

Compensaçãodedescontos¹ - 1.749 91.027 23.108 2.456 118.340

Diferenças cambiais, mudanças em taxas de desconto e outras movimentações² - - 116.603 - (15.603) 101.000

Em 31 de Dezembro de 2014 69.306 228.671 1.267.901 247.530 86.291 1.899.699

Em 1 de Janeiro de 2013 17.239 17.636 922.563 262.571 70.931 1.290.940

Provisões adicionais/aumento deprovisão¹ 3.788 - 488.034 215.552 45.897 753.271

Utilização (17.077) - (256.591) (115.667) (3.753) (393.088)

Valores revertidos (5.864) - (269.955) (84.357) (15.593) (375.769)

Compensaçãodedescontos¹ - 873 71.297 14.199 11.675 98.044

Diferenças cambiais, mudanças em taxas de desconto e outras movimentações 6.688 (5.527) 93.586 (88.387) (7.055) (695)

Em 31 de Dezembro de 2013 4.774 12.982 1.048.934 203.911 102.102 1.372.703

123


Passivos contingentes

Estimativas e julgamentos contábeis críticos: Provisões

Passivos contingentes, que incluem certas garantias e cartas de crédito emitidas como garantias das respectivas operações de crédito e também de passivos contingentes relacionados com processos legais ou problemas regulatórios,sãoobrigaçõespossíveisquedecorremdeeventospassadosecujaexistênciasomenteseráconfirmadapela ocorrência ou não de um ou mais eventos futuros incertos que não estão totalmente dentro do controle do HSBC Brasil. São também considerados passivos contingentes as obrigações presentes decorrentes de eventos passados, masnãoreconhecidasemfunçãodenãoserprovávelqueumfluxodesaídasejaexigidoparaliquidartaisobrigações,ouporqueovalordaobrigaçãonãopodesermensuradocomsuficienteconfiabilidade.Passivoscontingentesnãosãoreconhecidos,porémsãodivulgadosamenosqueaprobabilidadedofluxodesaídaderecursossejaremota.

O HSBC Brasil mantem sistema e estrutura interna de acompanhamento de todos os processos administrativos e judiciais em que somos autores ou réus. Cada processo é suportado pela avaliação de sua assessoria jurídica, queconsideraoriscodeperdaenvolvidoeclassificaocasoemriscoprovável,possívelouremoto.Oprazodeliquidação desses passivos é incerto.

Asaçõescíveisclassificadascomoriscodeperdapossívelnãosãoreconhecidascontabilmente,sendoomontantetotal estimado para o HSBC Brasil em 31 de Dezembro de 2014 em R$ 2.217.393 (2013: R$ 1.575.731) cujos valores individuais são irrelevantes.

Adicionalmente, os valores estimados para as ações tributárias de perda possível, totalizaram em 31 de dezembro de 2014 o montante de R$ 1.872.338 (2013: R$ 1.454.254) sendo as principais descritas a seguir:

Em2008,umadecisãojudicialfinalfoiemitidaemfavordascompanhiasdesegurosedearrendamentomercantilno Brasil, esclarecendo que a alíquota relacionada aos impostos de PIS e COFINS deve ser aplicada apenas sobre as receitas provenientes da venda de bens e serviços e não sobre os rendimentos provenientes de prêmios de seguro ereceitasfinanceiras.Deacordocomestadecisão,houveumareduçãodoimpostoresultantedabasedecálculoecompensação de créditos tributários, a qual posteriormente foi contestada pela Autoridade Tributária, alegando que a base desses impostos deveria incluir todas as receitas da atividade societária da empresa. Com a promulgação de uma nova lei em vigor a partir de 01 de Janeiro de 2015, a base de cálculo do PIS e da COFINS foi expandida para incluir todas as receitas da atividade empresarial, incluindo receitas de seguros e arrendamento mercantil. Desta forma,estapossívelobrigaçãosóexistiráatéofinaldoanofiscalde2014.Osprocessosfiscaisrelacionadosestãoem vários estágios de processo jurídico e com base nos fatos atualmente conhecidos, não é possível neste momento, o HSBC prever a resolução deste assunto, incluindo o tempo em que ocorrerá ou eventuais impactos sobre o HSBC.

Além das ações descritas acima o HSBC Brasil é parte de outras ações judiciais que decorrem do curso normal das suas operações. A Administração considera que nenhuma dessas ações é material ou deverá resultar em efeitos adversossignificativosàsuaposiçãofinanceira,sejaindividualmenteounoconsolidado.Adivulgaçãodosefeitosfinanceiros,épocadosdesembolsosedemais informaçõessobreessasaçõesnãoéconhecidanestemomento.AAdministração considera que as provisões registradas em relação aos litígios decorrentes de suas atividades funcionais estão adequadas.

Obrigações legais

Quando HSBC Brasil contesta a interpretação de uma lei, as provisões são levantadas para avaliação do risco de uma provável perda. No entanto, quando questionada a constitucionalidade ou a validade das disposições da lei as provisões são reconhecidas, a menos que seja praticamente certo que a lei sofrerá alteração ou será julgada como sendo nula.

2014 2013

PIS/COFINS – Base de Cálculo (exclui Grupo Segurador e Leasing) 502.932 430.610

BBB – instrumento particular de transição 210.526 202.275

ISS – Base de cálculo 139.369 130.962

IR/CSLL/PIS/COFINS – Sobre desmutualização das bolsas de valores 56.128 75.744

INSS – Incidência de INSS sobre o pagamento do Programa de Participação nos Resultados - 2007 a 2011 293.317 270.246

IR – Compensação Prejuízo – Fiscal 97.675 94.182

33 Análise de vencimento de ativos, passivos e contas de compensação

124




33 Análise de vencimento de ativos, passivos e contas de compensação

A tabela a seguir fornece uma análise dos ativos consolidados totais, passivos e compromissos em contas de compensação por vencimento residual contratual na data do balanço. Saldos de ativos e passivos são incluídos na análise de vencimento da seguinte forma:

• exceto para operações de compra com compromisso de revenda, operações de venda com compromisso de recompra e títulos de dívida, os ativos e passivos (incluindo derivativos) para negociação são incluídos na “Até um mês”, e não por maturidade contratual porque os saldos comerciais são normalmente realizados em curtos períodos de tempo;

• ativosepassivosfinanceirossemvencimentocontratual(porexemplo,ações)estãoincluídosem“Acimadecincoanos”.Instrumentossemvencimentoespecíficosãoclassificadosdeacordocomoperíododeavisopréviocontratual que a contraparte do instrumento tem o direito de dar. Onde não há período de aviso prévio contratual, oscontratossemvencimentoespecíficoestãoincluídosem“Acimadecincoanos”;

• ativosepassivosnãofinanceirossemvencimentocontratual(comoimóveis,instalaçõeseequipamentos,oágioe os ativos intangíveis, ativos por impostos correntes e diferidos e os passivos de benefícios de aposentadoria) estão incluídos em “Acima de cinco anos”; e

• passivosdesegurosestãoincluídosem“Acimadecincoanos”.Passivosdeinvestimentosãoclassificadosdeacordo com o seu vencimento contratual.

Empréstimoseoutroscompromissosrelacionadosacréditosãoclassificadoscombasenadatamaispróximaquepoderá ser sacado.

125


Em 3

1 de

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1 m

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545

Ativosfinanceirosm

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693

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5

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23.

383.

649

Investimentosfi

nanceiros

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696.

748

Outros ativosfinanceiros

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126




Em 3

1 de

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716.

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125.

620

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628

127


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5.6

81.4

72

4.5

57.4

32

14.

803.

287

9.9

32.7

06

5.8

26.3

42

118

.130

.639

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e.

34 Offsetting de ativos e passivos financeiros

129


34 Offsetting de ativos e passivos financeiros

Ativosepassivosfinanceirossujeitosacompensaçãodevidoaodireitolegalexecutáveldecompensaçãoouacordossimilares.

Ativos financeiros

Instrumentos financeiros

(valor bruto)

Netting no balanço

patrimonial

Valores demonstrados

no balanço patrimonial

Valores não compensados no balanço patrimonial

Valor líquido Instrumentos

financeiros

Garantias recebidas em

dinheiro


Ativos

Derivativos (Nota17) 3.471.867 (528.380) 2.943.487 (28.411) - 2.915.076

Operações de compra com compromissos de revenda classificadascomo: 23.383.649 - 23.383.649 (23.383.649) - -

- Empréstimos e adiantamentos a bancos (custo amortizado) 23.383.649 - 23.383.649 (23.383.649) - -

Total de ativos 26.855.516 (528.380) 26.327.136 (23.412.060) 2.915.076

Passivos

Derivativos (Nota17) 5.484.904 (528.380) 4.956.524 (28.411) (707.979) 4.220.134

Operações de venda com compromisso de recompraclassificadascomo: 1.838.545 - 1.838.545 (1.838.545) - -

- Depósitos de bancos (custo amortizado) 127.000 - 127.000 (127.000) - -

- Empréstimos e adiantamentos a clientes (custo amortizado) 1.711.545 - 1.711.545 (1.711.545) - -

Total de passivos 7.323.449 (528.380) 6.795.069 (1.866.956) (707.979) 4.220.134

130




Instrumentos financeiros

(valor bruto)

Netting no balanço

patrimonial

Valores demonstrados

no balanço patrimonial

Valores não compensados no balanço patrimonial

Valor líquido Instrumentos

financeiros

Garantias recebidas em

dinheiro


Ativos

Derivativos 4.718.491 (127.624) 4.590.867 40.307 (29.387) 4.521.173

Operações de compra com compromissos de revenda classificadascomo: 10.530.692 - 10.530.692 10.530.692 - -

- Empréstimos e adiantamentos a bancos (custo amortizado) 10.530.692 - 10.530.692 10.530.692 - -

Total de ativos 15.249.183 (127.624) 15.121.559 10.570.999 (29.387) 4.521.173

Passivos

Derivativos 3.847.462 (127.624) 3.719.838 40.307 436.061 4.196.206

Operações de venda com compromisso de recompraclassificadascomo: 1.009.682 - 1.009.682 1.009.682 - -

- Depósitos de bancos (custo amortizado) 173.742 - 173.742 173.742 - -

- Empréstimos e adiantamentos a clientes (custo amortizado) 835.940 - 835.940 835.940 - -

Total de passivos 4.857.144 (127.624) 4.729.520 1.049.989 436.061 4.196.206

35 Dívidas subordinadas

36 Ativos oferecidos em garantia e garantias recebidas

131


35 Dívidas subordinadas

Valor de emissão Remuneração Vencimento 2014 2013

250.000 100% do CDI + 0,55% a.a. 26/09/2014 - 250.000

50.000 100% do CDI + 0,55% a.a. 06/10/2014 - 50.000

3.000 120% do CDI 16/12/2014 - 3.000

3.208 120% do CDI 19/12/2014 - 3.208

1.000 120% do CDI 23/12/2014 - 1.000

1.000 120% do CDI 23/12/2014 - 1.000

5.698 120% do CDI 30/12/2014 - 5.698

14.100 120% do CDI 30/01/2015 14.100 14.100

376.380 120% do CDI 27/02/2015 376.380 376.380

1.000 120% do CDI 27/02/2015 1.000 1.000

6.000 100% do CDI + 2,40% a.a./(252) 27/02/2015 6.000 6.000

200.000 106% do CDI 28/12/2015 200.000 200.000

500.000 100% do CDI + 0,55% a.a. 20/12/2016 500.000 500.000

559.710 Libor 3 meses + 2,65% a.a. 22/03/2021 797.250 711.509

466.425 Libor 3 meses + 3,50% a.a. 22/08/2021 664.375 590.525

186.570 Libor 3 meses + 4,55% a.a. 29/09/2021 265.750 236.210

797.250 Libor 3 meses + 4,50% a.a. 07/02/2024 797.250 -

1.621.075 Libor 3 meses + 4,50% a.a. 07/02/2024 1.621.075 -

1.063.000 Libor 3 meses + 4,55% a.a. 30/10/2024 1.063.000 -

6.306.180 2.949.630

2014 2013

Mensuradas ao custo amortizado 6.306.180 2.949.630

Dívidas subordinadas emitidas pelo HSBC Brasil

36 Ativos oferecidos em garantia e garantias recebidas

Ativos oferecidos em garantia

2014 2013

Empréstimos e adiantamentos a bancos 454.139 -

Títulos 3.610.355 1.570.872

Ações 114.405 -

Outros 2.368.507 1.920.354

6.547.406 3.491.226

As transações acima são realizadas em conformidade com os termos usuais de operações com garantias, incluindo contratos de empréstimos de títulos e operações compromissadas.

Garantias recebidas

O valor justo dos ativos recebidos em garantia que o HSBC Brasil está autorizado a vender ou repenhorar mesmo na ausência de inadimplência dos seus clientes era de R$ 23.571.622 (2013: R$ 10.604.001). O valor justo das garantias vendidas ou repenhoradas foi de R$ 1.716.557 em 2014 (2013: R$ 1.107.599). Nos contratos que envolvem títulos de dívida o HSBC Brasiléobrigadoadevolverumtítuloequivalenteaofinaldatransação.

37 Patrimônio Líquido

132




Essas transações são realizadas em conformidade com os termos usuais de contratos de compra com compromisso de revenda.

37 Patrimônio Líquido


Açõessãoclassificadasnopatrimôniolíquidoquandonãoháobrigaçãocontratualdetransferircaixaououtrosativosfinanceiros.Custosincrementaisdiretamenteatribuíveisàemissãodosinstrumentospatrimoniaissãoapresentadosno patrimônio como uma redução dos rendimentos, líquido dos impostos.

O capital social do HSBC Bank Brasil S.A. – Banco Múltiplo, pertencente a residentes no exterior, encontra-se devidamente registrado no BACEN e está representado pela somatória dos seguintes valores: US$ 1.738.539, EUR 48.740 e GBP 1.312.288 (2013: US$ 1.718.398, EUR 41.627 e GBP 1.177.368, respectivamente).

Quantidade R$

2014

Em 1º de Janeiro 2.718.193.637 6.402.794

Ações emitidas – integralização de juros sobre o capital próprio1 121.204.678 425.000

Ações emitidas – incorporação Fund o Property² 110.134.130 410.723

Em 31 de Dezembro 2.949.532.445 7.238.517

2013

Em 1 de Janeiro 2.610.439.705 5.993.944

Ações emitidas – integralização de juros sobre o capital próprio1 107.753.932 408.850

Em 31 de Dezembro 2.718.193.637 6.402.794

¹ O capital está representado por ações ordinárias, escriturais, sem valor nominal. O acionista majoritário HSBC Latin America Holdings (UK) Limited optou pela utilização do valor correspondente para aumento de capital, com emissão de 231.338 mil (2013: 107.753 mil) ações ordinárias escriturais, sem valor nominal.

² Comentários Nota 43.

Dividendos e juros sobre o capital próprio

De acordo com o estatuto social do HSBC Bank, os acionistas têm direito a um dividendo mínimo de 25% do lucro líquido, ajustado na forma da legislação. A Diretoria é investida de poderes para deliberar sobre a distribuição de dividendos intermediários.

De acordo com a faculdade prevista na Lei nº 9.249/95, foram calculados juros sobre o capital próprio, com base na Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP), no montante de R$ 500.000 (2013: R$ 481.000). O impacto relativo ao imposto de renda retido na fonte é apresentado na Nota 09.

Reservas

A reserva de lucros inclui a reserva legal no montante de R$ 524.825 (2013: R$ 524.825) e a reserva estatutária no montante de R$ 2.256.924 (2013: R$ 3.292.180). Segue a descrição da natureza e objetivos dessas reservas:

Reserva legal: constituída por 5% do lucro do período, não podendo exceder a 20% do capital social. Destina-se a compensação de prejuízos e aumento de capital.

Reserva estatutária: visa à manutenção de margem operacional compatível com o desenvolvimento das operações e está limitada a 80% do capital social.

38 Informações adicionais à demonstração dos fluxos de caixa

133


Variações em ativos operacionais

Variações em:

Ativosfinanceirosmantidosparanegociação 2.019.966 (441.860)

Ativosfinanceirosdesignadosaovalor justo (120.717) (167.678)

Instrumentosfinanceirosderivativos,líquidos 2.884.066 (698.807)

Empréstimos e adiantamentos a bancos (736.153) 2.134.644

Empréstimos e adiantamentos a clientes (7.564.504) (6.478.027)

Operações de compra com compromisso de revenda 322.358 -

Outros ativos (271.592) (750.774)

Ativos/passivosfiscais,líquidos (406.036) (1.149.650)

(3.872.612) (7.552.152)

2014 2013

Itens que não envolvem caixa incluídos no lucro do períodoDepreciação, amortização e perdas por redução ao valor recuperável 659.641 482.273

Despesas com pagamentos baseados em ações 44.382 42.548

Despesas antecipadas e outros valores a receber (240.518) (3.347.370)

Provisões e receitas antecipadas 1.789.429 6.480.060

Perdas brutas no valor recuperável de empréstimos e outras provisões de risco de crédito 3.547.185 3.681.957

Equivalência patrimonial (30.967) -

5.769.152 7.339.468

Variações em passivos operacionais

Variações em:

Depósitos de bancos (446.977) 801.221

Depósitos de clientes 4.977.843 (4.197.577)

Operações de venda com compromisso de recompra 828.863 -

Passivosfinanceirosmantidosparanegociação (867.473) 938.378

Instrumentos de dívida emitidos 4.592.958 8.356.404

Outros passivos 1.416.163 (60.638)

Provisões (66.075) -

Passivos de seguros (28.338) 26.911

10.406.964 5.864.699

Caixa e equivalentes de caixa

Caixa 1.956.767 2.187.508

Valores em trânsito a receber de outros bancos 11.545 11.849

Empréstimos e adiantamentos a bancos até 30 dias 24.019.065 11.122.173

Menos: valores em trânsito a pagar para outros bancos (7.307) (5.264)

25.980.070 13.316.266

38 Informações adicionais à demonstração dos fluxos de caixa

39 Compromissos contratuais e garantias prestadas

134




Juros e dividendos

2014 2013

Juros pagos (7.947.952) (6.813.863)

Juros recebidos 16.413.756 12.967.675

Dividendos recebidos 1.180 2.394

8.466.984 6.156.206

39 Compromissos contratuais e garantias prestadas


Garantias Financeiras

O HSBC BrasilemitegarantiasfinanceirasaosseusclienteseoutrasempresasdoHSBC no curso normal dos seus negócios bancários.

Passivosdecontratosdegarantiasfinanceirassãoregistradosinicialmenteaovalor justo, que geralmente é o valor dacomissãorecebidaouareceber.Subsequentemente,ospassivosdegarantiasfinanceirassãomensuradosaomaiorvalor entre o valor justo inicialmente reconhecido (menos a apropriação do valor da comissão no resultado) e a melhor estimativa de gasto exigido para liquidar as obrigações.

2014 2013

Compromissos contratuais¹

Limites de crédito não sacados e cartas de crédito de importação contratadas, mas não emitidas 33.171.303 33.051.793

33.171.303 33.051.793

Garantias prestadas

Garantias e cartas de crédito 13.568.533 9.247.241

13.568.533 9.247.241

¹ Exclui os compromissos de aquisição de ativos intangíveis e imobilizado, os quais estão apresentados separadamente abaixo.

A tabela acima demonstra os principais compromissos e garantias, os quais estão principalmente relacionados à concessãodecrédito, incluindogarantiasfinanceirasenãofinanceirasecompromissosdeconcessãodecrédito.Comopartesignificativadasgarantiasecompromissosexpiramantesdeseremutilizados,ovalornominalnãoérepresentativo da necessidade futura de liquidez.

Compromissos contratuais

A maior parte dos compromissos surge de limites não utilizados em cartões de crédito, cheques especiais e outros produtos com limites pré-aprovados. O HSBC Brasilgeralmentetemodireitodemodificarouencerrartaislinhasmedianteumanotificaçãoaocliente.

Em adição aos compromissos contratuais descritos acima, o HSBC Brasil possuía, em 31 Dezembro de 2014, R$ 31.472 (2013: R$ 50.681) em compromissos de aquisição de ativos intangíveis e imobilizado contratados e R$ 67.581 (2013: R$ 123.165) em compromissos de aquisição de ativos intangíveis e imobilizado autorizados, mas não contratados.

Garantias prestadas

O HSBC Brasil emite garantias e instrumentos similares para seus clientes e outras empresas do HSBC no curso normal dos seus negócios bancários. Os principais tipos de garantias prestadas, bem como o valor máximo de pagamentos que podem ser requeridos do HSBC Brasil, eram conforme segue:

40 Arrendamento mercantil

135


2014 2013

Garantias em favor de terceiros

Garantias em favor de outras empresas

do HSBC

Garantias em favor de terceiros

Garanias em favor de outras empresas

HSBC

Garantiasfinanceiras¹econtratossimilares 6.432.664 - 8.460.194 -

Standly letters classificadascomogarantiasfinanceiras² 42.403 - 40.387 -

Performance bonds³ 2.871.408 228.160 119.036 48.264

Bid bonds³ - 603 5.621 422

Standly letters³ - 680.822 - 438.654

Outras transações com garantias³ 3.009.067 201.817 6.309 17.003

Outros 75.669 25.920 103.463 7.888

12.431.211 1.137.322 8.735.010 512.231

1 Garantias financeiras são contratos que requerem que o banco emissor efetue um pagamento específico para reembolsar o favorecido por uma perda incorrida, em caso de um devedor específico não efetuar o pagamento devido, de acordo com o contrato e as condições originais ou repactuadas.

2 Standly letters classificadas como garantias finanaceiras são obrigações irrevogáveis por parte do HSBC Brasil em favor de terceiros, quando o cliente deixa de efetuar certos pagamentos devidos.

3 Performance bonds, bid bonds, standly letters e outras transações relacionadas a garantias são obrigações que dependem do resultado de eventos futuros.

Osvaloresdivulgadosna tabelaanterior refletemaexposiçãomáximadoHSBC Brasil. Os riscos e exposições decorrentes das garantias prestadas são capturados e administrados de acordo com as políticas e procedimentos de risco de crédito do HSBC Brasil. A exposição máxima representa o valor que seria exigido do HSBC Brasil no caso de inadimplência de todos os clientes avaliados, sem considerar qualquer potencial de recuperação.

Aproximadamente metade das garantias tem prazo inferior a um ano. As garantias com prazos superiores há um ano estão sujeitas a um processo periódico de revisão de crédito.

O risco de crédito associado às garantias é avaliado da mesma maneira que os saldos de empréstimos e adiantamentos registrados no balanço. Quando necessário, provisões para perdas são registradas em “Provisões para passivos contingentes”.

40 Arrendamento mercantil


Garantias Financeiras

Acordos que transferem substancialmente a terceiros todos os riscos e benefícios inerentes à propriedade de um ativosãoclassificadoscomoarrendamentomercantilfinanceiro.Todososoutrosacordossãoclassificadoscomoarrendamento mercantil operacional.

Noscontratosdearrendamentomercantilfinanceiro,quandooHSBC Brasil é o arrendador, os valores a receber, após dedução dos encargos não auferidos, são incluídos em “Empréstimos e adiantamentos a bancos” ou “Empréstimos e adiantamentosaclientes”,conformeocaso.Asreceitasfinanceirassãoreconhecidasem“Receitalíquidadejuros”durante o prazo dos contratos, de modo a garantir uma taxa constante de retorno sobre o investimento líquido de arrendamento.

Quando o HSBC Brasil é o arrendatário, os ativos arrendados são incluídos no “Ativo imobilizado”, e uma obrigação correspondenteéincluídaem“Outrospassivos”.Oarrendamentomercantilfinanceiroeseupassivocorrespondentesão reconhecidos inicialmente ao valor justo do ativo ou, se este for inferior, pelo valor presente dos pagamentos mínimos de arrendamento. Encargos financeiros a pagar são reconhecidos a cada período durante o prazo doarrendamento,combasenataxadejurosimplícitanaoperação,demodoarefletirumataxadejurosconstantesobreo saldo remanescente do passivo.

Compromissosdearrendamentomercantilfinanceiro

O HSBC Brasil arrenda, no curso normal de suas operações e negócios, equipamentos sob a modalidade de arrendamentomercantilfinanceiro.

41 Entidades estruturadas

136




2014 2013

Total de recebimentos

futuros mínimos

Receita futura de juros Valor presente

Total de recebimentos

futuros mínimos

Receita futura de juros Valor presente

Compromisso de arrendamento

Abaixo de um ano 519.443 (56.392) 463.051 554.850 (54.263) 500.587

Acima de um ano e abaixo de cinco anos 623.308 (72.221) 551.087 534.553 (52.277) 482.276

Acima de cinco anos - - - 192 (18) 174

1.142.751 (128.613) 1.014.138 1.089.595 (106.558) 983.037

Arrendamento mercantil financeiro a receber

O HSBC Brasil arrenda veículos e maquinários em geral aos seus clientes sob a modalidade de arrendamento mercantilfinanceiro.Aofinaldosperíodoscontratuais,osativospodemservendidosparaterceirosouarrendadosporperíodossubsequentes.Ovalordacontraprestaçãorecebidaduranteoperíodocontratualéfixoouvariável,refletindomudançasem,porexemplo,taxasdeimpostosedejuros.Ascontraprestaçõesdearrendamentofinanceirosãocalculadasdeformaarecuperarocustodosativos,líquidodovalorresidualemaisareceitafinanceira.

Em 31 de Dezembro de 2014, não havia valores residuais sem garantia (2013: 0), sendo que a provisão para redução ao valor recuperável de arrendamentos totalizava R$ 18.424 (2013: R$ 24.782).

41 Entidades estruturadas


Uma entidade estruturada é uma entidade onde direitos de voto não são o fator determinante na decisão de quem controla a entidade, por exemplo, quando quaisquer direitos de voto se relacionam com as tarefas administrativas somente, e as principais atividades são dirigidas pelas disposições contratuais. Entidades estruturadas, muitas vezes têmrestringidoasatividadesrestritaseumobjetivorestritoebemdefinido.

HSBCestáenvolvidocomentidadesestruturadas,principalmentepormeiodesecuritizaçãodeativosfinanceirose fundos de investimento. Acordos do HSBC que envolvem entidades estruturadas são autorizados a nível central, quando são estabelecidos para garantir propósito e governança adequada. As atividades de entidades estruturadas administrados pelo HSBC são acompanhadas de perto pela alta administração. O HSBC tem envolvimento em duas entidades estruturadas consolidadas e não consolidados, os quais podem ser estabelecidos pelo HSBC ou por um terceiro, como detalhado abaixo.

HSBC como patrocinador de entidades estruturadas

HSBC é considerado o patrocinador de uma outra entidade se, além de envolvimento permanente com esta entidade, temopapel fundamental nasdefinições chavesdessa entidadeou comoutras contrapartes relevantesparauma

2014 2013

Total de pagamentos

futuros mínimos

Despesa futura Valor presente

Total de pagamentos

futuros mínimos

Despesa futura Valor presente

Compromisso de arrendamento

Abaixo de um ano 29.930 (3.672) 26.258 54.341 (6.302) 48.039

Acima de um ano e abaixo de cinco anos 11.986 (1.991) 9.995 43.480 (7.480) 36.000

41.916 (5.663) 36.253 97.821 (13.782) 84.039

42 Transações com partes relacionadas

137


operação estruturada. O HSBC não é considerado um patrocinador se o único envolvimento com a entidade é somente a prestação de serviços, uma vez que não tem qualquer envolvimento contínuo com a entidade.

Em alguns casos, o HSBC não possui participação nestas entidades na data do balanço.

Entidades Consolidadas Estruturadas

Total de ativos das entidades consolidadas por tipo de atividade

Fundos administrados Outros Total

Em 31 de Dezembro de 2014 9.251.882 418.613 9.670.495

Em 31 de Dezembro de 2013 7.889.996 296.292 8.186.288

HSBC Fundos administrados

HSBC Brasil estabelece uma série de fundos de investimento onde atua como principal em vez de agente no seu papel de gestor de investimentos e, portanto tais fundos são consolidados.

Outros

HSBC Brasil também possui operações no curso normal dos negócios, incluindo as operações ativas e operações estruturadas onde temos controle da entidade estruturada.

Entidades estruturadas não consolidadas

HSBC Brasil patrocina entidades estruturadas no curso normal de negócio. Entidades patrocinadas são entidades cujo HSBC Brasil estabelece para clientes de varejo investir em fundos. O total da receita recebida dessas entidades patrocinadas foi R$ 505.444 (2013: 522.219).

42 Transações com partes relacionadas

O HSBC Bank Brasil S.A. – Banco Múltiplo é controlado diretamente pelo HSBC Latin America Holdings (UK) Limited, sendo controlado em última instância pelo HSBC Holdings plc, ambos com sede no Reino Unido.

As partes relacionadas do HSBC Brasil incluem outras empresas do HSBC, planos de benefícios pós-emprego, pessoas chave da Administração, seus familiares próximos e entidades que são controladas diretamente, em conjunto,ouinfluenciadassignificativamente,ouparaasquaisopodersignificativodevotoédopessoal-chavedaAdministração ou de seus familiares próximos.

PessoaschavedaAdministraçãosãodefinidascomoaquelasquetêmautoridadeeresponsabilidadedeplanejamento,direção e controle.

As transações com partes relacionadas foram substancialmente efetuadas nas mesmas condições, incluindo taxas de juros e prêmios de risco, que prevalecem em transações realizadas com terceiros.

O HSBC Brasil e partes relacionadas consolidadas e não consolidadas, celebraram um contrato de prestação de serviços operacionais com o objetivo de compartilhar custos de natureza administrativa e técnica em virtude de possuírem uma estrutura administrativa comum e compartilhada.

Transações com demais empresas do HSBC

As principais transações e saldos durante o ano com as demais empresas do HSBC estão demonstrados a seguir:

138




2014 2013

Maiores saldos durante o ano1

Saldos em 31 de Dezembro1

Maiores saldos durante o ano1

Saldos em 31 de Dezembro1

Ativos

Instrumentosfinanceirosderivativos 1.315.551 434.537 2.956.665 2.109.859

Outros ativos 5.598.384 1.698.720 6.927.650 1.786.366

Total de ativos com partes relacionadas 6.913.935 2.133.257 9.884.315 3.896.225

Passivos

Instrumentosfinanceirosderivativos 1.119.775 993.567 2.305.149 1.398.795

Outros passivos 7.505.759 6.382.361 7.622.325 4.982.888

Dívidas subordinadas 5.200.461 5.200.461 1.539.672 1.538.244

Total de passivos com partes relacionadas 13.825.995 12.576.389 11.467.146 7.919.927

¹ São consideradas como sendo as informações mais significativas para representação das transações com partes relacionadas, o o saldo final do exercício e o maior saldo apresentados durante o exercício. Os saldos demonstrados surgiram do curso normal dos negócios, os quais foram realizados substancialmente nos mesmos termos, incluindo taxas de juros e prêmios de risco aplicáveis às transações com terceiros.

Remuneração de pessoas chaves da Administração

2014 2013²

Benefícios de curto prazo1 49.367 41.596

Benefícios pós-emprego 1.082 3.102

Pagamento baseado em ações 12.980 9.195

63.429 53.893

1 Os benefícios de curto prazo são compostos pelas remunerações fixa e variável do exercício, provisionadas no ano base e pagas no ano corrente.2 2013 foi ajustado para fins de comparabilidade.


Associada

A HSBC Seguros (Brasil) S.A., subsidiária controlada diretamente pelo HSBC Bank Brasil, possui participação societária na HSBC Vida e Previdência (Brasil) S.A. no valor de R$ 102.876 (33,27%) conforme descrito na Nota 21.

Em 31 de dezembro de 2014, o HSBC Brasil possuía as principais transações com a associada:

2014 20131

Maiores saldos durante o ano

Saldo em 31 de Dezembro

Maiores saldos durante o ano

Saldo em 31 de Dezembro

Outros ativos 6.791 6.738 15.202 7.101

Outros passivos 4.407 4.233 6.071 3.904

Outras informações

Conforme normas vigentes, o HSBC Brasil não concede empréstimos ou adiantamentos a:

a)diretoresemembrosdosconselhosconsultivoouadministrativo,fiscalesemelhante,bemcomoaseusrespectivoscônjuges e parentes até o segundo grau;

b) pessoas físicas ou jurídicas que participem de seu capital em mais de 10%; e

43 Outras informações

139


43 Outras informações

Lei 12.973 de 14 de maio de 2014

Essa Lei altera a Legislação Tributária Federal relativa ao Imposto de Renda das Pessoas Jurídicas - IRPJ, à Contribuição Social sobre o Lucro Líquido - CSLL, à Contribuição para o PIS/PASEP e a Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social - COFINS. Destacamos os principais assuntos que a Lei n.º 12.973/14 dispõe:

• Revogação do Regime Tributário de Transição (RTT), disciplinando os ajustes decorrentes dos novos métodos e critérios contábeis introduzidos em razão da convergência das normas contábeis brasileiras aos padrões internacionais;

• A tributação da pessoa jurídica domiciliada no Brasil, com relação ao acréscimo patrimonial decorrente de participação em lucros auferidos no exterior por controladas e coligadas; e

• O parcelamento especial de Contribuição para o PIS/PASEP e para a COFINS.

A referida Lei ainda será regulamentada, entretanto, em nossa avaliação, não haverá impactos futuros relevantes em nossas Demonstrações Contábeis Consolidadas. A administração optou por não adotar antecipadamente a referida lei em 2014.

Reorganizações societárias

Como parte de um processo de restruturação societária no âmbito do Grupo HSBC Brasil,justificadapelanecessidadede realocação de negócios até então desempenhados por veículos diferentes, foram realizados, no exercício de 2014, os seguintes eventos (valores referentes às normas locais de contabilidade):

• Em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 31 de Janeiro de 2014 deliberou-se pela aprovação da cisão parcial do HSBC Bank e incorporação pela HSBC Finance, atual Banco Losango S.A. – Banco Múltiplo, do acervo contábil de elementos ativos e passivos, com base em seus respectivos valores contábeis, de R$ 2.947.107, na posição de 31/12/2013. A variação patrimonial entre a data da avaliação e a data efetiva da incorporação, no montante de R$ 11.487, foi registrada no HSBC Bank e transferida para a HSBC Finance (atual Banco Losango).

• Em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 28 de fevereiro de 2014 deliberou-se pela aprovação da cisão parcial da HSBC Finance (atual Banco Losango) e incorporação pelo HSBC Bank do acervo contábil de elementos ativos e passivos, com base em seus respectivos valores contábeis, de R$ 2.357.896, na posição de 31/01/2014. A variação patrimonial entre a data da avaliação e a data efetiva da incorporação, no montante de R$ 102.736, foi registrada na HSBC Finance (atual Banco Losango) e transferida para o HSBC Bank.

• Em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 30 de setembro de 2014 deliberou-se pela aprovação da cisão parcial da HSBC Serviços e Participações Ltda e incorporação pelo HSBC Bank do acervo contábil de elementos ativos e passivos relacionados ao Investimento no Fundo Property, com base em seus respectivos valores contábeis, de R$ 619.646, na posição de 31/08/2014.

Asreorganizaçõessocietáriasacimadescritasobjetivarammaioreficiênciaoperacional,logísticaesistêmica,semrisco de descontinuidade dos negócios em questão.

Abaixo demonstramos os valores efetivamente cindidos pelas empresas:

c) pessoas jurídicas que participem em mais de 10% do capital, quaisquer diretores ou administradores, bem como seus cônjuges e respectivos parentes até o 2º grau.

44 Evento subsequente

140




44 Evento subsequente

A Administração da Sociedade HSBC Empresa de Capitalização (Brasil) S.A. decidiu incorporar os ativos, passivos e patrimônio líquido da Companhia ligada, HSBC Capitalização (Brasil) S.A., ambas controladas da HSBC Seguros (Brasil) S.A., cujo controlador é o HSBC Bank. Em 30 de dezembro de 2014, através da Carta nº 363/2014/SUSEP-SEGER, houve a aprovação prévia da SUSEPparaaincorporaçãoematénoventadias.AAdministraçãodefiniua data-base de 31 de janeiro de 2015 para elaboração do laudo de avaliação do patrimônio líquido para que a incorporação se concretize em 28 de Fevereiro de 2015.

Em cumprimento ao disposto na Lei 6.404/76, foi contratada a KPMG Auditores Independentes para elaboração do laudo de avaliação do patrimônio líquido da incorporada.

Parcela cindida pelo HSBC

Bank a HSBC Finance

Parcela cindida pela HSBC Finance ao

HSBC Bank

Parcela cindida pela HSBC Serviços e

Participação ao HSBC Bank

Ativo

Circulante e Realizável a Longo Prazo 2.532.517 1.765.455 -

Permanente 414.590 592.441 619.646

Total do Ativo 2.950.107 2.357.896 619.646

Passivo

Circulante e Exigível a Longo Prazo 2.947.107 2.357.896 208.923

Aumento de Capital - - 410.723

Total do Passivo e Patrimônio Líquido 2.947.107 2.357.896 619.646

Variações nos Ativos e Passivos 11.487 102.736 -

Glossário

141

Glossário

Abreviaturas usadas Descrição

ALCO Comitê de Gestão de Ativos e Passivos

AMA Advanced Measurement Approach para Risco Operacional

ANBIMA Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais

APABA Abono Permanente ao Aposentado Bamerindiano. Plano de benefícios administrado pelo HSBC Previdência (Brasil) S.A.

BACEN Banco Central do Brasil

BBB Banco Bamerindus do Brasil

BM&F Bovespa Integração das Operações da Bolsa de Mercadorias & Futuros e da Bolsa de Valores de São Paulo

CDI CertificadodeDepósitoInterbancário

CEO ChiefExecutiveOfficer

CETIP Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos e Balcão Organizado de Ativos e Derivativos

CMB Commercial Banking

CMN Conselho Monetário Nacional

COAF Conselho de Controle de Atividades Financeiras

COFINS Contribuição para Financiamento da Seguridade Social

CONEF Consolidado Econômico-Financeiro

COSIF Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional

CRR Credit risk rating

CSL/CSLL Contribuição Social sobre Lucro Líquido

EAD Exposure At Default

EL Expected Loss

EPE EntidadedePropósitoEspecífico

EXCO Executive Committee

FX Foreign Exchange

GAAP Generally Accepted Accounting Principles

GB&M Global Banking and Markets

HBUS HSBC Bank USA

HLAH HSBC Latin America Holdings (UK) Limited

HNAH HSBC North America Holdings

HSBC HSBC Holdings plc e suas subsidiárias

HSBC Brasil HSBC Bank Brasil S.A. – Banco Múltiplo e suas subsidiárias

IASB International Accounting Standards Board

IASC International Accounting Standards Committee

IFRIC International Financial Reporting Interpretation Committee

IFRS International Financial Reporting Standards

INSS Instituto Nacional do Seguro Social

IAS International Accounting Standards

IR Imposto de Renda

142


Glossário

IRB-A Internal Rating Based Approach – Advanced

IRB-F Internal Rating Based Approach – Foundation

IRPJ Imposto de Renda Pessoa Jurídica

ISS Imposto Sobre Serviços

LAM Latin America

LGD Loss Given Default

LTV Loan to value

M&A Mergers and acquisitions

ONG Organização Não Governamental

OTC Over The Counter

PB Private Banking

PD Probability of Default

PGBL Plano Gerador de Benefício Livre

PIS Programa de Integração Social

PR Patrimônio de Referência

RBWM Retail Banking and Wealth ManagementR.C.F. Veículos Responsabilidade Civil Facultativa – Veículos

RMC Risk Management Committee

SCC Strategic Cost Committee

SFN Sistema Financeiro Nacional

SISCOMEX Sistema Integrado de Comércio Exterior

SUSEP Superintendência de Seguros Privados

TAP Teste de Adequação de Passivos

TJLP Taxa de Juros de Longo Prazo

Unesco UnitedNationsEducational,ScientificandCulturalOrganization

VAR Value at Risk

VGBL Vida Gerador de Benefício Livre

143

Glossário

Terminologias usadas Definição

Basileia II Critérios de adequação de capital emitidos pelo Conselho Monetário Nacional.

Bid and offer Ajuste que visa a mensurar a diferença entre o preço disponível para venda imediata (bid) ou de compra imediata (offer), considerando o montante como parte do valor justo.

Bid bonds Garantia internacional com o objetivo de habilitar uma empresa a participar de concorrências internacionais.

Compliance Conjunto de disciplinas para fazer cumprir as normas legais e regulamentares, as políticas e as diretrizes estabelecidas para o negócio e para as atividades da instituição, bem como evitar, detectar e tratar qualquer desvio ou inconformidade que possa ocorrer.

Day one P&L Ajuste da diferença entre o preço da transação e o modelo interno de avaliação paraosinstrumentosfinanceirosquesãoavaliadosnacontrataçãocombaseemumoumaisdadossignificativosnãoobserváveis.

Duration Prazomédiodasoperaçõesponderadopelosfluxosdecaixa.

Fully back to back São operações onde não existem descasamentos de prazo e/ou montantes (notional,valor de mercado, etc.), ou seja, operações com estas características não geram risco de mercado para a instituição, pois uma operação é perfeitamente “hedged”.

Grupo Segurador Compreende: HSBC Seguros (Brasil) S.A.; HSBC Empresa de Capitalização (Brasil) S.A. e HSBC Capitalização (Brasil) S.A.

Hedge accounting Metodologia especial dada aos derivativos quando comprovadamente utilizados para fins de proteção, de modo que as demonstrações financeiras reflitam demaneiraadequadao regimedecompetência.Seuobjetivoprincipalé refletiraoperação dentro de sua essência econômica, de modo a resolver o problema de confrontação entre receitas/ganhos e despesas/perdas.

Loss rate Taxa de perda histórica na qual aplica-se um percentual obtido pela divisão das perdas sobre os ativos da carteira com histórico dos últimos seis ou sete anos, quandoacarteiraépequenaounãoháinformaçãosuficienteouconfiávelparaseadotar a metodologia de percentuais de rolagem.

Market-making Agente econômico.

Master netting Acordo de compensação global.

Medium-term notes Programa de emissão de notas globais de médio prazo na Irish Stock Exchange (ISE).

Perdas por redução ao valor recuperável

Perdadovalorrecuperáveldeumativofinanceiro,aqualocorrequandoovalorcontábil reconhecido é maior do que o valor estimado de recuperação.

Performance bonds Garantia internacional que objetiva a execução de contrato de prestação de serviços e/ou fornecimento de bens.

Spot Taxa de câmbio para entrega imediata.

Resultado abrangente Mutação no patrimônio líquido durante um período, como resultado de transações e outros eventos, exceto as mutações resultantes de transações com proprietários na sua capacidade de proprietários.

Risk Management Committee

Comitê de Gestão de Riscos.

Roll rate Metodologia que emprega uma análise estatística de tendências históricas do padrão e do histórico de atraso e inadimplência, para estimativas de perdas.

Stressed one month coverage ratio

Índicequerepresentaofluxodeentradadecaixaemumasituaçãodestresscomoumpercentual dofluxo de saída de caixa emuma situação de stress para umperíodo de um mês.

144


Glossário

Taxa efetiva de juros Taxadejurosqueexatamentedescontaofluxodecaixafuturoprevisto,atéadatadovencimento,aovalorlíquidocontábilatualdoinstrumentofinanceiro.

Standby letters of credit Carta de crédito que garante um contrato ou uma obrigação.

Valor justo Montante pelo qual um ativo poderia ser trocado ou um passivo liquidado, entre partes independentes, com conhecimento do negócio e interessadas, em uma transação em que não há favorecidos.

HSBC Bank Brasil S.A. - Banco MúltiploTravessa Oliveira Bello, 34 -2o. andar - CentroCuritiba - Paraná - Brasilwww.hsbc.com.br

Relatório Anual e Demonstração Financeira Consolidada de ... · Em 2014, o Banco apoiou 192...

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