RELATÓRIO DE ACTIVIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO … · 2021. 2. 9. · 3 5. Custos e Proveitos do...
Transcript of RELATÓRIO DE ACTIVIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO … · 2021. 2. 9. · 3 5. Custos e Proveitos do...
1
ANO Rendibilidade Risco Classe de Risco
1999 2.66% 0.20% 1
2000 3.35% 0.19% 1
2001 3.31% 0.18% 1
2002 2.45% 0.17% 1
2003 1.94% 0.20% 1
2004 1.26% 0.02% 1
2005 1.19% 0.02% 1
2006 1.73% 0.04% 1
2007 2.48% 0.08% 1
2008 2.34% 0.17% 1
RELATÓRIO DE ACTIVIDADE DO FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO
MONTEPIO TESOURARIA – FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILÁRIO ABERTO DE TESOURARIA
30.06.2009
1. Política de Investimentos
O património do fundo é constituído por obrigações, numerário, depósitos bancários, papel comercial, unidades de participação de outros fundos de investimento nos termos do nº 3 do artº 4º do Regulamento 15/2003 da CMVM. O fundo detém em permanência entre 50% e 85% do seu valor líquido global investido em valores mobiliários, instrumentos do mercado monetário e depósitos bancários com prazo de vencimento residual inferior a 12 meses, não podendo os depósitos bancários exceder 50% do valor líquido global do fundo. Face às características do Fundo, as aplicações em obrigações de taxa fixa (incluindo os activos subjacentes a futuros de taxa de juro) não representam mais do que 25% do valor global da carteira. A carteira incluirá activos de mercados emergentes (cotados em bolsas de valores da União Europeia), cujo valor total será inferior a 10% do valor da carteira.
2. Rendibilidade do Fundo
A rendibilidade efectiva do fundo no 1º Semestre de 2009 foi de 1,15%.
A evolução da rendibilidade e risco do FUNDO nos últimos 10 anos civis é a seguinte:
2
Até 2005 (inclusive) as rendibilidades foram calculadas com base no valor da unidade de participação divulgada no último dia útil de cada ano. Desde 2006 as mesmas foram calculadas baseadas no último dia de útil de mercado de cada ano.
As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo).
3. Activos sob gestão, número/valor unitário de unidades de participação
O valor total da carteira do Fundo Montepio Tesouraria era, a 30 de Junho de 2009 de 214,8 milhões de Euros. A composição da carteira do Fundo MG Tesouraria, no final do primeiro semestre de 2009, está discriminada no Anexo 1 deste Relatório. O número de unidades de participação em circulação, o seu valor unitário e volume de gestão do FUNDO no final de cada um dos últimos 5 anos civis, são os seguintes:
4. Comissões suportadas pelos participantes do FUNDO
Nos últimos anos não houve qualquer variação nas comissões cobradas aos participantes do FUNDO, sendo as mesmas as seguintes:
Comissão de Subscrição – 0%
Comissão de Resgate - 0%
Valor Líquido Valor da unidade Nº Up´s
Anos global do fundo de participação em circulação
2004 268 258 042 79.4626 3 375 903.0000
2005 259 047 418 80.4100 3 221 593.0000
2006 287 576 968 81.7979 3 515 700.0000
2007 283 508 594 83.8259 3 352 111.0000
2008 173 788 857 85.7906 2 025 731.9974
30-06-2009 214 777 638 86.7803 2 474 959.6094
3
5. Custos e Proveitos do FUNDO Os Custos e Proveitos do FUNDO nos últimos três anos civis são os seguintes: Dos quais destacamos os seguintes custos suportados pelo FUNDO:
Lisboa, 17 de Julho de 2009
Proveitos 8 588 284 12 220 488 13 792 272 4 255 599
Custos 3 947 967 5 423 855 8 004 691 2 229 721
Res. Líquido 4 640 317 6 796 633 5 787 581 2 025 878
30-06-2009 (*)20072006 2008
Comissão de Gestão 1 282 419 1 944 796 1 712 007 617 509
Comissão de Depósito 731 240 138 914 122 286 44 108
Taxa de supervisão 21 706 22 352 19 193 7 171
Custos de auditoria 3 989 3 993 4 097 2 065
Custos de transacção 1 414 681 765 396
(*) Valores referentes ao Semestre de 2009
30-06-2009 (*)Custos 20072006 2008
4
Fundo de Investimento : Montepio Tesouraria (Consolidado)
Composição da Carteira em 2009-06-30
Valor Total Juro Corrido Preço Unit. Mda
Preço Unit.
Quantidade
Designação (EUR) (EUR) (EUR)
A. COMPOSIÇÃO DISCRIMINADA CARTEIRA DE APLICAÇÕES DOS FUNDOS INVEST. MOBILIÁRIO
1 - VALORES MOBILIÁRIOS COTADOS
1.3 - Merc Cot. Ofic. B.V. Estados Membros UE 111 279 845 209 116
1.3.3 - Obrigações diversas
BPIPLFloat 07/11 4 650 984 000 97.94% 97.94% 1 000 000 EUR
CXGD Float 05/10 9 972 5 797 270 99.78% 99.78% 5 800 000 EUR
BCPN Float 05/11 1 099 954 139 95.30% 95.30% 1 000 000 EUR
BCPPL Float 28/5/10 2 437 1 592 646 99.39% 99.39% 1 600 000 EUR
BESNN Float 05/10 1 474 1 467 739 97.75% 97.75% 1 500 000 EUR
BESPLFLoat 05/10 669 298 581 99.30% 99.30% 300 000 EUR
BRTT Float 23/11/09 455 396 455 99.00% 99.00% 400 000 EUR
CXGD Float 03/07/10 3 230 991 710 98.85% 98.85% 1 000 000 EUR
BCP Finance Float/09 2 737 989 251 99.65% 99.65% 990 000 EUR
BCP Finance Float/10 5 423 2 446 895 99.25% 99.25% 2 460 000 EUR
BCP Financ fl 10/09 2 416 999 120 99.67% 99.67% 1 000 000 EUR
BCP Float 20/04/2010 2 456 991 080 98.86% 98.86% 1 000 000 EUR
BCPPL Float 03/02/11 2 784 1 457 416 96.98% 96.98% 1 500 000 EUR
Bes Finance Float/09 2 318 751 194 99.85% 99.85% 750 000 EUR
BES Finance Float/10 2 211 992 302 99.01% 99.01% 1 000 000 EUR
ESPSAN Fl. 13/11/09 2 361 1 545 424 99.55% 99.55% 1 550 000 EUR
BESPLFloat 04/11 960 608 96.06% 96.06% 1 000 000 EUR
BFCM Float 04/10 2 871 1 005 189 100.23% 100.23% 1 000 000 EUR
BFCM Flt 25/10/2010 4 130 1 013 720 100.96% 100.96% 1 000 000 EUR
MONTPI Float /09 7 233 3 436 889 99.12% 99.12% 3 460 000 EUR
MONTPI Float 09/10 59 1 935 117 96.75% 96.75% 2 000 000 EUR
Montepio Float 01/11 1 091 465 341 92.85% 92.85% 500 000 EUR
Barclays Fl 25/10/10 4 363 1 012 887 100.85% 100.85% 1 000 000 EUR
BBVASM Fl. 11/01/10 3 952 1 499 749 99.72% 99.72% 1 500 000 EUR
BBVASM Float 4/10/10 5 261 1 744 450 99.38% 99.38% 1 750 000 EUR
BBVASM FL 22/01/2010 4 300 1 899 372 99.74% 99.74% 1 900 000 EUR
BBVASM Flt 22/06/11 129 492 179 98.41% 98.41% 500 000 EUR
Santander Flt.03/11 94 393 898 98.45% 98.45% 400 000 EUR
Santan Flt 19/2/2010 1 271 999 236 99.80% 99.80% 1 000 000 EUR
Santander Flt.04/11 908 296 156 98.42% 98.42% 300 000 EUR
Santander Flt.06/11 412 1 521 264 98.12% 98.12% 1 550 000 EUR
Santan Flt 28/04/10 3 058 1 006 008 100.29% 100.29% 1 000 000 EUR
Banif Fin.Float /09 3 471 1 510 794 99.82% 99.82% 1 510 000 EUR
CCF Float 13/12/10 145 289 963 96.61% 96.61% 300 000 EUR
ELEPOR Flt 14/06/10 613 1 155 613 96.25% 96.25% 1 200 000 EUR
Bk of America 09/09 693 997 418 99.67% 99.67% 1 000 000 EUR
BACA Float 26/07/10 1 528 664 896 97.55% 97.55% 680 000 EUR
CAJAMM Flt 09/02/12 823 474 898 94.82% 94.82% 500 000 EUR
CAJAMM Float 25/6/10 247 1 190 739 99.21% 99.21% 1 200 000 EUR
CAGALI Flt 10/01/10 688 149 905 99.48% 99.48% 150 000 EUR
LYOE Float 03/05/11 1 061 541 862 98.33% 98.33% 550 000 EUR
AAB Float 21/01/10 1 588 677 671 99.42% 99.42% 680 000 EUR
ANEXO 1
5
Fundo de Investimento : Montepio Tesouraria (Consolidado)
Composição da Carteira em 2009-06-30
Valor Total Juro Corrido Preço Unit. Mda
Preço Unit.
Quantidade
Designação (EUR) (EUR) (EUR)
Impas 2 A 79 191 452 68.31% 68.31% 280 166 EUR
UBS Float 26/08/2010 707 400 269 99.89% 99.89% 400 000 EUR
SOCGEN Flt 05/03/12 265 343 153 97.97% 97.97% 350 000 EUR
SOCGEN Float 04/2010 3 482 1 005 973 100.25% 100.25% 1 000 000 EUR
SOCGEN Flt 18/08/11 1 971 1 003 310 100.13% 100.13% 1 000 000 EUR
CAPIM Float 09/09 93 349 874 99.94% 99.94% 350 000 EUR
Deutsche Bk 18/10/10 3 864 1 496 961 99.54% 99.54% 1 500 000 EUR
DBFloat 18/03/2011 268 499 706 99.89% 99.89% 500 000 EUR
DBFloat 16/06/10 778 1 401 382 100.04% 100.04% 1 400 000 EUR
KNFP Float 04/10 1 166 400 701 99.88% 99.88% 400 000 EUR
POHJOLA Fl 21/06/11 289 1 048 039 95.25% 95.25% 1 100 000 EUR
POHBK Float 02/12/10 866 994 938 99.41% 99.41% 1 000 000 EUR
PROVI MTG 25/8/48 830 638 173 91.05% 91.05% 700 000 EUR
PROVIDE AO4 – 1 A 1 277 1 018 202 96.85% 96.85% 1 050 000 EUR
RYFloat 23/03/12 137 591 682 98.59% 98.59% 600 000 EUR
RY Float 23/03/2011 297 1 287 132 98.99% 98.99% 1 300 000 EUR
SNSBNK Float 10/6/09 2 978 990 158 98.72% 98.72% 1 000 000 EUR
SNSBNK Float 2/06/10 1 333 990 873 98.95% 98.95% 1 000 000 EUR
SHIELD BV 1 A 1 264 461 264 92.00% 92.00% 500 000 EUR
Bankinter Float/10 942 683 169 97.46% 97.46% 700 000 EUR
MONTE Float 26/10/09 2 175 1 002 021 99.98% 99.98% 1 000 000 EUR
BANSAB FL. 07/07/09 4 474 1 501 236 99.78% 99.78% 1 500 000 EUR
BANSAB FL. 26/10/11 1 106 469 261 93.63% 93.63% 500 000 EUR
Anz Float 09/09 407 1 499 473 99.94% 99.94% 1 500 000 EUR
ANZ Float 18/07/2011 1 663 1 333 173 98.27% 98.27% 1 355 000 EUR
BKIR Float 01/07/10 7 145 1 400 279 99.37% 99.37% 1 402 000 EUR
Marlin 1 A 19 67 513 90.00% 90.00% 74 993 EUR
KBC Float 08-01-2010 2 513 894 422 99.10% 99.10% 900 000 EUR
Allianc&Leic Float09 246 499 298 99.81% 99.81% 500 000 EUR
NAB Float 18/03/11 575 1 480 699 98.67% 98.67% 1 500 000 EUR
CaixaB Fl 20/11/09 1 777 1 499 895 99.87% 99.87% 1 500 000 EUR
CDEE FLOAT 20/11/09 1 724 1 448 323 99.77% 99.77% 1 450 000 EUR
Cais.Eparg. 6/8/2010 1 735 995 988 99.43% 99.43% 1 000 000 EUR
EUROB Float 12/04/10 2 695 985 725 98.30% 98.30% 1 000 000 EUR
Banca Naz.Lavoro /11 714 995 572 99.49% 99.49% 1 000 000 EUR
ISPIM Float 10/05/11 865 497 406 99.31% 99.31% 500 000 EUR
CRDIT Float 04/11 3 073 988 244 98.52% 98.52% 1 000 000 EUR
CRDIT Float 07/07/09 2 386 801 880 99.94% 99.94% 800 000 EUR
CRDIT Float 05/07/10 2 930 994 993 99.21% 99.21% 1 000 000 EUR
UCGIM Float 28/05/10 880 649 974 99.86% 99.86% 650 000 EUR
UCGIM Float 02/12/10 1 343 1 485 270 98.93% 98.93% 1 500 000 EUR
DNBNOR Float 11 6 380 1 548 340 99.48% 99.48% 1 550 000 EUR
SEB Float 11/07/2011 3 545 966 045 96.25% 96.25% 1 000 000 EUR
CCCI Float 03/07/09 4 667 1 504 471 99.99% 99.99% 1 500 000 EUR
RABOBK Float 22/5/11 1 506 1 001 755 100.02% 100.02% 1 000 000 EUR
WUBK Float 05/10 1 587 1 000 286 99.37% 99.37% 1 005 000 EUR
ACAFPFLOAT 04/10 3 525 1 006 370 100.28% 100.28% 1 000 000 EUR
6
Fundo de Investimento : Montepio Tesouraria (Consolidado)
Composição da Carteira em 2009-06-30
Valor Total Juro Corrido Preço Unit. Mda
Preço Unit.
Quantidade
Designação (EUR) (EUR) (EUR)
ACAFP Flt 09/09/2010 1 480 1 507 499 100.40% 100.40% 1 500 000 EUR
CCDJ Float 16/06/10 537 1 174 737 97.85% 97.85% 1 200 000 EUR
ISPIMFloat 06/10 1 052 1 001 360 100.03% 100.03% 1 000 000 EUR
ISPIM Float 25/02/11 1 729 1 492 055 99.36% 99.36% 1 500 000 EUR
INTNED Float 21/5/10 814 500 790 100.00% 100.00% 500 000 EUR
INTNED FL 23/11/2011 1 047 964 799 96.38% 96.38% 1 000 000 EUR
IBSANP Float 9/11/09 2 341 1 501 808 99.96% 99.96% 1 500 000 EUR
DEXGRP Flt 04/10/10 4 320 1 008 579 100.43% 100.43% 1 000 000 EUR
DANBNK Flt 10/09/10 1 282 1 508 226 100.46% 100.46% 1 500 000 EUR
Dansk Bank Fl 2011 685 971 996 97.13% 97.13% 1 000 000 EUR
NBHSS Flt 27/05/10 1 294 1 002 749 100.15% 100.15% 1 000 000 EUR
SHBASS Float 10/2010 4 358 1 011 348 100.70% 100.70% 1 000 000 EUR
SHBASS Flt 18/07/11 1 568 488 108 97.31% 97.31% 500 000 EUR
Banco BPI Flt.01/10 4 295 1 874 839 97.88% 97.88% 1 911 000 EUR
BPIN Float 18/06/10 195 490 490 98.06% 98.06% 500 000 EUR
CBA Float 02/11/2011 896 475 101 94.84% 94.84% 500 000 EUR
111 279 845
111 279 845
2 - OUTROS VALORES
2.3 - Outros Intrumentos de Dívida 400 011 11
2.3.2 - Papel Comercial
CF REFER 1,183%31JUL 1.1830% 2009-06-30 a 2009-07-31 11 400 011 EUR
7 - LIQUIDEZ
7.1 - À vista 13 903 484
7.1.2 - Depósitos à ordem
DO MG 0.8264% 319 13 902 450 EUR
DO MBCP 0.0000% 308 EUR
DO Banif Privad 0.0000% 462 EUR
DO BES Investim 0.0000% 264 EUR
13 903 484
7.2 - A prazo 91 449 393 64 393
7.2.1 - Depósitos com pré aviso e a prazo
DP DPZ MBCP 2,40%31AGO 2.4000% 2009-05-29 a 2009-08-31
26 400 15 026 400 EUR
DP DPZ BANIF1,514%31JUL 1.5140% 2009-06-30 a 2009-07-31
291 8 660 291 EUR
DP DPZ CEMG 2,269%31AGO 2.2690% 2009-05-29 a 2009-08-31
9 568 5 759 568 EUR
DP DPZ BESI 1,60%31JUL 1.6000% 2009-06-30 a 2009-07-31 764 21 500 764 EUR
DP DPZ CEMG 1,764%31JUL 1.7640% 2009-06-30 a 2009-07-31
353 9 000 353 EUR
DP DPZ BESI 1,60%31AGO 1.9000% 2009-05-29 a 2009-08-31 13 690 9 838 690 EUR
DP DPZ BANIF2,019%31AGO 2.0190% 2009-05-29 a 2009-08-31
12 807 8 662 807 EUR
DP DPZ MBCP 1,80%31JUL 1.8000% 2009-06-30 a 2009-07-31 520 13 000 520 EUR
91 449 393
105 352 877
9 - OUTROS VALORES A REGULARIZAR
9.1 - Valores Activos 1 053
7
Fundo de Investimento : Montepio Tesouraria (Consolidado)
Composição da Carteira em 2009-06-30
Valor Total Juro Corrido Preço Unit. Mda
Preço Unit.
Quantidade
Designação (EUR) (EUR) (EUR)
9.2 - Valores Passivos -2 256 147
-2 255 094
B. VALOR LÍQUIDO GLOBAL DO FUNDO 214 777 638
2 474 959.61 D. NÚMERO DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO EM CIRCULAÇÃO
8
BALANÇO EM 30 DE JUNHO DE 2009
MONTEPIO TESOURARIA
(Valores em Euros)
ACTIVO PASSIVO
CÓDIGO DESIGNAÇÃO Período N Per.N -1 CÓDIGO DESIGNAÇÃO Períodos
Bruto Mv mv/P Líquido Líquido N N-1
CARTEIRA DE TITULOS CAPITAL DO OIC
21 OBRIGAÇÕES 111 563 090 226 238 718 599 111 070 729 148 648 995 61 UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO 123 450 465 148 196 197
22 ACÇÕES 62 VARIAÇÕES PATRIMONIAIS 10 862 472 28 053 188
23 OUTROS TÍTULOS DE CAPITAL 64 RESULTADOS TRANSITADOS 78 438 823 72 651 242
24 UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO 65 RESULTADOS DISTRIBUIDOS
25 DIREITOS
26 OUTROS INSTRUMENTOS DE DÍVIDA 400 000 400 000 11 814 848 66 RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 2 025 878 3 477 604
TOTAL DA CARTEIRA DE TITULOS 111 963 090 226 238 718 599 111 470 729 160 463 843 TOTAL DO CAPITAL DO OIC 214 777 638 252 378 231
OUTROS ACTIVOS 48 PROVISÕES ACUMULADAS
31 OUTROS ACTIVOS 481 PROVISÕES PARA ENCARGOS
TOTAL DE OUTROS ACTIVOS TOTAL DE PROVISÕES ACUMULADAS 0 0
TERCEIROS TERCEIROS
411+...+418 CONTAS DE DEVEDORES 421 RESGATES A PAGAR AOS PARTICIPANTES
TOTAL DOS VALORES A RECEBER 0 0 0 0 0 422 RENDIMENTOS A PAGAR ASO PARTICIPANTES
DISPONIBILIDADES 423 COMISSÕES A PAGAR 130 717 156 078
11 CAIXA 424+...+429 OUTRAS CONTAS DE CREDORES 2 129 604 793 461
12 DEPÓSITOS À ORDEM 13 903 165 13 903 165 38 532 696 43+12 EMPÉSTIMOS OBTIDOS
13 DEPÓSITOS A PRAZO E COM PRÉ-AVISO 91 385 000 91 385 000 53 550 000 TOTAL DOS VALORES A PAGAR 2 260 321 949 539
14 CERTIFICADOS DE DEPÓSITO
18 OUTROS MEIOS MONETÁRIOS
TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 105 288 165 105 288 165 92 082 696 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS
ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 55 ACRÉSCIMOS DE CUSTOS -1 045
51 ACRÉSCIMOS DE PROVEITOS 273 838 273 838 781 231 56 RECEITAS COM PROVEITO DIFERIDO
52 DESPESAS COM CUSTO DIFERIDO 4 182 4 182 58 OUTROS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS
58 OUTROS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 59 CONTAS TRANSITÓRIAS PASSIVAS
59 CONTAS TRANSITÓRIAS ACTIVAS
TOTAL DOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACTIVOS 278 020 278 020 781 231 TOTAL DOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS PASSIVOS -1 045 0
TOTAL DO ACTIVO 217 529 275 226 238 718 599 217 036 914 253 327 770 TOTAL DO CAPITAL E DO PASSIVO 217 036 914 253 327 770
Total do Número de Unidades de Participação 2 474 959.6094 2 971 067 Valor Unitário da Unidade de Participação 86.7803 84.95
Abreviaturas: Mv - Mais Valias; mv - Menos Valias; P - Provisões
O Responsavel pela Contabilidade O Responsavel pela Gestão
__________________________________ _____________________________________________
9
10
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
MONTEPIO TESOURARIA
(Valores em Euros)
Período Período
De 2009-01-01 a 2009-06-30 De 2008-01-01 a 2008-06-30
OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO OIC
RECEBIMENTOS
Subscrição de unidades de participação 173 282 964 169 064 553
173 282 964 169 064 553
PAGAMENTOS
Resgates de unidades de participação 134 320 061 203 672 520
134 320 061 203 672 520
Fluxo das operações sobre as unidades do OIC 38 962 903 ( 34 607 967)
OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TÍTULOS E
OUTROS ACTIVOS
RECEBIMENTOS
Venda de títulos e outros activos 4 837 467 3 161 400
Reembolso de Titulos e outros activos 434 700 068 464 578 344
Juros e proveitos similares recebidos 1 789 864 3 715 027
441 327 399 471 454 771
PAGAMENTOS
Compra de títulos e outos activos 472 237 850 452 570 724
Juros e custos similares pagos 117 136 94 657
Outras taxas e comissões 396 497
472 355 382 452 665 878
Fluxo das operações da carteira de títulos e outros activos ( 31 027 983) 18 788 893
OPERAÇÕES DE GESTÃO CORRENTE
RECEBIMENTOS
Juros de Depósitos Bancários 812 167 2 118 075
Vencimento de títulos
812 167 2 118 075
PAGAMENTOS
Comissão de Gestão 605 692 941 518
Juros devedores de depósitos bancários 92
Comissão de Depósito 43 264 67 251
Impostos e taxas 1 315 420 1 286 860
Outros pag. Operações correntes 2 073 2 027
1 966 449 2 297 748
Fluxo das operações de Gestão Corrente ( 1 154 282) ( 179 673)
Saldo dos Fluxos Monetários do Periodo 6 780 638 ( 15 998 747)
Disponibilidades no Início do Periodo 7 122 527 54 531 443
Disponibilidades no Fim do Periodo 13 903 165 38 532 696
O RESPONSÁVEL PELA O RESPONSÁVEL PELA
CONTABILIDADE GESTÃO
__________________
Discriminação dos Fluxos
11
FUNDO DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO ABERTO MONTEPIO TESOURARIA – FUNDO DE TESOURARIA
ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 30 DE JUNHO DE 2009
(Montantes expressos em Euros - €)
Nota 1 - Quadro 1 - CAPITAL DO FUNDO
O património do Fundo está formalizado através de unidades de participação, com características iguais e sem valor nominal, assumindo a forma escritural, as quais conferem aos seus titulares o direito de propriedade sobre os valores do Fundo, proporcional ao número de unidades que representam. A qualidade de participante adquire-se mediante a subscrição e aquisição de um mínimo de unidades de participação cujo investimento não pode ser inferior a € 498,80. O movimento ocorrido no capital do Fundo durante o período de seis meses findo em 30 de Junho de 2009, apresenta o seguinte detalhe:
Nota 1 - Quadro 3
A evolução mensal do valor do Fundo e do valor da unidade de participação no período de seis meses
Resultados
Saldo em Distribuição Outros do Saldo em
31-12-2008 Subscrições Resgates de Resultados Exercício 30-06-2009
Valor base 101 043 086 100 020 866 77 613 487 123 450 465
Diferença p/ Valor Base (5 693 052) 73 262 099 56 706 575 10 862 472
Resultados distribuídos
Resultados acumulados 72 651 242 5 787 581 78 438 823
Resultados do período 5 787 581 (5 787 581) 2 025 878 2 025 878
173 788 857 173 282 965 134 320 062 0 0 2 025 878 214 777 638
Nº unidades de participação 2 025 731.9974 2 005 238.3147 1 556 010.7027 2 474 959.6094
Valor da unidade de participação 85.7906 86.4151 86.3234 86.7803
Valor Líquido Valor da unidade Nº Up´s
Mês global do fundo de participação em circulação
Janeiro 165 186 269 85.9574 1 921 723
Fevereiro 162 644 122 86.1202 1 888 572
Março 165 641 911 86.2730 1 919 974
Abril 170 431 891 86.4550 1 971 336
Maio 191 640 159 86.6366 2 212 001
Junho 214 777 638 86.7803 2 474 960
12
INVENTÁRIO DA CARTEIRA
em 30 de Junho de 2009
Montepio Tesouraria (Consolidado) (Valores em EURO)
Preço de aquisição
Mais valias
Valor da carteira Descrição dos Títulos
menos valias
Juros corridos
SOMA
1 - VALORES MOBILIÁRIOS COTADOS
1.3 - Merc Cot. Ofic. B.V. Estados Membros UE
1.3.3 - Obrigações diversas
984 500 979 350 4 650 984 000 BPIPLFloat 07/11 -5 150
5 793 864 5 787 298 9 972 5 797 270 CXGD Float 05/10 -6 566
961 700 953 040 1 099 954 139 BCPN Float 05/11 -8 660
1 589 267 1 590 209 2 437 1 592 646 BCPPL Float 28/5/10 942
1 485 000 1 466 265 1 474 1 467 739 BESNN Float 05/10 -18 735
292 515 297 911 669 298 581 BESPLFLoat 05/10 5 396
400 000 396 000 455 396 455 BRTT Float 23/11/09 -4 000
989 000 988 480 3 230 991 710 CXGD Float 03/07/10 -520
985 050 986 514 2 737 989 251 BCP Finance Float/09 1 464
2 429 328 2 441 472 5 423 2 446 895 BCP Finance Float/10 12 144
999 140 996 704 2 416 999 120 BCP Financ fl 10/09 -2 436
992 500 988 624 2 456 991 080 BCP Float 20/04/2010 -3 876
1 445 200 1 454 633 2 784 1 457 416 BCPPL Float 03/02/11 9 433
749 250 748 876 2 318 751 194 Bes Finance Float/09 -374
990 300 990 090 2 211 992 302 BES Finance Float/10 -210
1 546 690 1 543 063 2 361 1 545 424 ESPSAN Fl. 13/11/09 -3 627
970 300 960 608 0 960 608 BESPLFloat 04/11 -9 692
998 700 1 002 317 2 871 1 005 189 BFCM Float 04/10 3 617
998 510 1 009 590 4 130 1 013 720 BFCM Flt 25/10/2010 11 080
3 430 848 3 429 656 7 233 3 436 889 MONTPI Float /09 -1 192
1 941 400 1 935 058 59 1 935 117 MONTPI Float 09/10 -6 342
480 500 464 250 1 091 465 341 Montepio Float 01/11 -16 250
999 250 1 008 523 4 363 1 012 887 Barclays Fl 25/10/10 9 273
1 498 800 1 495 797 3 952 1 499 749 BBVASM Fl. 11/01/10 -3 003
1 738 445 1 739 189 5 261 1 744 450 BBVASM Float 4/10/10 744
1 893 926 1 895 072 4 300 1 899 372 BBVASM FL 22/01/2010 1 146
494 750 492 050 129 492 179 BBVASM Flt 22/06/11 -2 700
386 000 393 804 94 393 898 Santander Flt.03/11 7 804
999 430 997 965 1 271 999 236 Santan Flt 19/2/2010 -1 465
294 336 295 248 908 296 156 Santander Flt.04/11 912
1 519 550 1 520 851 412 1 521 264 Santander Flt.06/11 1 301
1 000 000 1 002 950 3 058 1 006 008 Santan Flt 28/04/10 2 950
1 487 217 1 507 322 3 471 1 510 794 Banif Fin.Float /09 20 105
299 646 289 818 145 289 963 CCF Float 13/12/10 -9 828
1 195 898 1 155 000 613 1 155 613 ELEPOR Flt 14/06/10 -40 898
1 002 300 996 724 693 997 418 Bk of America 09/09 -5 576
679 470 663 367 1 528 664 896 BACA Float 26/07/10 -16 102
499 605 474 075 823 474 898 CAJAMM Flt 09/02/12 -25 530
A Transportar 47 430 863 93 098 47 337 766 -192 731 88 313 47 442 184
Nota 3 - Quadro 1 - Inventário da Carteira de Títulos A carteira de títulos em 30 de Junho de 2009 tem a seguinte composição:
13
INVENTÁRIO DA CARTEIRA
em 30 de Junho de 2009
Montepio Tesouraria (Consolidado) (Valores em EURO)
Preço de aquisição
Mais valias
Valor da carteira Descrição dos Títulos
menos valias
Juros corridos
SOMA
1 197 908 1 190 492 247 1 190 739 CAJAMM Float 25/6/10 -7 417
150 000 149 217 688 149 905 CAGALI Flt 10/01/10 -783
549 489 540 801 1 061 541 862 LYOE Float 03/05/11 -8 688
679 184 676 083 1 588 677 671 AAB Float 21/01/10 -3 101
280 166 191 373 79 191 452 Impas 2 A -88 793
385 880 399 562 707 400 269 UBS Float 26/08/2010 13 682
341 600 342 888 265 343 153 SOCGEN Flt 05/03/12 1 288
998 660 1 002 491 3 482 1 005 973 SOCGEN Float 04/2010 3 831
998 610 1 001 339 1 971 1 003 310 SOCGEN Flt 18/08/11 2 729
348 807 349 781 93 349 874 CAPIM Float 09/09 974
1 492 965 1 493 097 3 864 1 496 961 Deutsche Bk 18/10/10 132
498 905 499 439 268 499 706 DBFloat 18/03/2011 534
1 394 710 1 400 604 778 1 401 382 DBFloat 16/06/10 5 894
399 236 399 535 1 166 400 701 KNFP Float 04/10 299
1 083 170 1 047 750 289 1 048 039 POHJOLA Fl 21/06/11 -35 420
991 000 994 072 866 994 938 POHBK Float 02/12/10 3 072
700 000 637 343 830 638 173 PROVI MTG 25/8/48 -62 657
1 051 155 1 016 925 1 277 1 018 202 PROVIDE AO4 – 1 A -34 230
565 200 591 545 137 591 682 RYFloat 23/03/12 26 345
1 286 150 1 286 835 297 1 287 132 RY Float 23/03/2011 685
999 280 987 180 2 978 990 158 SNSBNK Float 10/6/09 -12 100
999 050 989 540 1 333 990 873 SNSBNK Float 2/06/10 -9 510
500 000 460 000 1 264 461 264 SHIELD BV 1 A -40 000
686 000 682 227 942 683 169 Bankinter Float/10 -3 773
999 710 999 846 2 175 1 002 021 MONTE Float 26/10/09 136
1 499 130 1 496 762 4 474 1 501 236 BANSAB FL. 07/07/09 -2 368
499 655 468 155 1 106 469 261 BANSAB FL. 26/10/11 -31 500
1 502 625 1 499 067 407 1 499 473 Anz Float 09/09 -3 558
1 334 983 1 331 509 1 663 1 333 173 ANZ Float 18/07/2011 -3 473
1 395 628 1 393 134 7 145 1 400 279 BKIR Float 01/07/10 -2 493
74 993 67 494 19 67 513 Marlin 1 A -7 499
898 902 891 909 2 513 894 422 KBC Float 08-01-2010 -6 993
498 805 499 051 246 499 298 Allianc&Leic Float09 246
1 485 150 1 480 124 575 1 480 699 NAB Float 18/03/11 -5 026
1 498 500 1 498 118 1 777 1 499 895 CaixaB Fl 20/11/09 -382
1 448 753 1 446 599 1 724 1 448 323 CDEE FLOAT 20/11/09 -2 154
999 010 994 253 1 735 995 988 Cais.Eparg. 6/8/2010 -4 757
999 720 983 029 2 695 985 725 EUROB Float 12/04/10 -16 691
996 500 994 857 714 995 572 Banca Naz.Lavoro /11 -1 643
497 650 496 541 865 497 406 ISPIM Float 10/05/11 -1 109
980 800 985 171 3 073 988 244 CRDIT Float 04/11 4 371
A Transportar 83 345 978 152 476 83 193 502 -588 849 152 530 83 629 821
14
INVENTÁRIO DA CARTEIRA
em 30 de Junho de 2009
Montepio Tesouraria (Consolidado) (Valores em EURO)
Preço de aquisição
Mais valias
Valor da carteira Descrição dos Títulos
menos valias
Juros corridos
SOMA
799 768 799 494 2 386 801 880 CRDIT Float 07/07/09 -275
999 150 992 064 2 930 994 993 CRDIT Float 05/07/10 -7 086
645 255 649 095 880 649 974 UCGIM Float 28/05/10 3 840
1 488 450 1 483 927 1 343 1 485 270 UCGIM Float 02/12/10 -4 523
1 535 020 1 541 960 6 380 1 548 340 DNBNOR Float 11 6 940
998 610 962 500 3 545 966 045 SEB Float 11/07/2011 -36 110
1 499 355 1 499 804 4 667 1 504 471 CCCI Float 03/07/09 449
1 000 500 1 000 250 1 506 1 001 755 RABOBK Float 22/5/11 -250
1 000 980 998 699 1 587 1 000 286 WUBK Float 05/10 -2 281
999 520 1 002 845 3 525 1 006 370 ACAFPFLOAT 04/10 3 325
1 498 575 1 506 019 1 480 1 507 499 ACAFP Flt 09/09/2010 7 444
1 199 772 1 174 200 537 1 174 737 CCDJ Float 16/06/10 -25 572
997 000 1 000 308 1 052 1 001 360 ISPIMFloat 06/10 3 308
1 491 750 1 490 325 1 729 1 492 055 ISPIM Float 25/02/11 -1 425
485 400 499 976 814 500 790 INTNED Float 21/5/10 14 576
955 000 963 752 1 047 964 799 INTNED FL 23/11/2011 8 752
1 498 275 1 499 467 2 341 1 501 808 IBSANP Float 9/11/09 1 192
999 250 1 004 259 4 320 1 008 579 DEXGRP Flt 04/10/10 5 009
1 498 575 1 506 944 1 282 1 508 226 DANBNK Flt 10/09/10 8 369
980 500 971 312 685 971 996 Dansk Bank Fl 2011 -9 188
999 430 1 001 454 1 294 1 002 749 NBHSS Flt 27/05/10 2 024
998 510 1 006 989 4 358 1 011 348 SHBASS Float 10/2010 8 479
495 450 486 540 1 568 488 108 SHBASS Flt 18/07/11 -8 910
1 890 144 1 870 544 4 295 1 874 839 Banco BPI Flt.01/10 -19 599
499 930 490 295 195 490 490 BPIN Float 18/06/10 -9 635
479 100 474 205 896 475 101 CBA Float 02/11/2011 -4 895
111 279 845 209 116 111 070 729 -718 599 226 238 111 563 090 Sub-Total:
2 - OUTROS VALORES
2.3 - Outros Intrumentos de Dívida
2.3.2 - Papel Comercial
400 000 400 000 11 400 011 REFER 1,183%31JUL
400 011 11 400 000 0 0 400 000 Sub-Total:
Total 111 963 090 226 238 -718 599 111 470 729 209 126 111 679 855
15
Nota 3 - Quadro 2
O movimento ocorrido nas rubricas de disponibilidades no período de seis meses findo em 30 de Junho de 2009 foi o seguinte:
Nota 4 – Bases de apresentação e principais políticas contabilísticas
1.Valorização activos 1.1. Momento de referência da valorização O valor da unidade de participação é calculado diariamente nos dias úteis e determina-se pela divisão do valor líquido global do fundo pelo número de unidades de participação em circulação. O valor líquido global do fundo é apurado deduzindo à soma dos valores que o integram o montante de comissões e encargos até ao momento da valorização da carteira. O momento do dia relevante para efeitos da valorização dos activos que integram o património do fundo será as 17 horas de Lisboa. O momento do dia relevante para a determinação da composição da carteira, será o mesmo do parágrafo anterior, tendo em conta todas as transacções efectuadas até esse momento. 1.2. Regras de valorimetria e cálculo do valor da UP 1.2.1 Obrigações O critério adoptado para a valorização de obrigações admitidas à cotação ou negociação num mercado regulamentado ou especializado, excepto na situação descrita no parágrafo seguinte, é a utilização do preço de fecho do respectivo mercado ou a cotação disponível à hora de referência
CONTAS SALDO AUMENTOS REDUÇÕES SALDO
31-12-2008 30-06-2009
Caixa
Depósitos à ordem 7 122 527 13 903 165
Depósitos a prazo e com pré-aviso 64 800 000 423 909 000 397 324 000 91 385 000
Certificados de depósito
Outras contas de disponibilidades
Total 71 922 527 423 909 000 397 324 000 105 288 165
16
Na falta de condições de transparência, fiabilidade e liquidez que assegurem uma valorização adequada dos activos cotados, o critério de valorização adoptado será idêntico ao das obrigações não cotadas, conforme descrito abaixo. O critério adoptado para a valorização de obrigações não cotadas será:
- utilização de ofertas de compra difundidas para o mercado através de meios de difusão de informação financeira, preferencialmente através da Bloomberg. Prioritariamente são utilizadas as ofertas das Instituições Financeiras que funcionam como market makers para este tipo de activos, podendo recorrer-se também à utilização do Bloomberg Generic.
- em caso de inexistência ou dificuldade de obtenção daquelas, recorrer-se-á a
modelos de avaliação, ponderando nomeadamente os seguintes factores:
spreads de emissões comparáveis nomeadamente no que respeita à qualidade creditícia do emitente, ao sector económico, à maturidade e à estrutura da emissão;
spreads históricos, com ajustamentos justificados por alterações na qualidade
creditícia do emitente ou alargamento geral dos spreads de crédito; liquidez da emissão, tendo em conta nomeadamente a moeda denominadora da
emissão, o montante emitido, o grau de reconhecimento do emitente e a estrutura da emissão;
curva de taxas de juro para actualização dos cash flows. No caso de obrigações
de taxa variável é utilizada a discount margin (a margem sobre o indexante base da emissão que iguala o valor presente dos cash flows futuros ao investimento – preço mais juros decorridos).
1.2.2 Outros valores representativos de dívida O critério adoptado para a valorização de outros instrumentos de dívida (bilhetes do tesouro, papel comercial, etc.) é a utilização do preço de fecho do respectivo mercado ou a cotação disponível à hora de referência Na falta de preços de mercado, a sociedade gestora valorizará aqueles instrumentos com base no reconhecimento diário do juro inerente à operação.
17
1.2.3 Instrumentos financeiros derivados O critério adoptado para a valorização de instrumentos financeiros derivados admitidos à cotação ou negociação num mercado regulamentado ou especializado é a utilização do preço de fecho do respectivo mercado ou a cotação disponível à hora de referência O critério adoptado para a valorização de instrumentos financeiros derivados não cotados será:
- para os forwards cambiais, será utilizado como método de avaliação o modelo dos cash flows descontados, ponderando o diferencial da estrutura das curvas de taxas de juro das duas moedas ajustadas, por interpolação linear, às características da operação contratada.
- para os swaps de taxas de juro, será utilizado como método de avaliação o modelo
dos cash flows descontados, ponderando a estrutura da curva de taxas de juro, actualizando os cash flows às taxas actuais de mercado.
Em ambos os casos, a avaliação será feita de acordo com a informação obtida na Bloomberg (fonte das curvas de taxas de juro é Bloomberg standard -multiple sources) 2. Comissões e encargos a suportar pelo Fundo 2.1 Comissão de gestão Pelos serviços prestados pela sociedade gestora, ao fundo será imputado diariamente uma comissão de gestão de 0,70% anual, calculada sobre o valor global do fundo, a qual lhe será cobrada mensalmente 2.2 Comissão de depósito Pelo exercício das suas funções de depositário, a entidade depositária terá direito a uma comissão de depósito de 0,05% anual, calculada sobre o valor global do fundo, sendo-lhe imputado diariamente e cobrado mensalmente. 2.3. Outros encargos As despesas relativas à compra e venda de valores por conta do fundo constituem encargos deste (designadamente comissões de corretagem, taxas de bolsa e outros encargos legais e fiscais). É devida à CMVM uma taxa de supervisão imputada diariamente ao fundo e cobrada mensalmente. As despesas com auditorias externas e revisores oficiais de contas, exigidas pela lei em vigor, constituem também encargos do fundo.
18
3. Política de rendimentos O fundo é um fundo de capitalização, isto é, não distribui rendimentos, sendo os mesmos incorporados no valor da unidade de participação.
Nota 12 - EXPOSIÇÃO AO RISCO DE TAXA DE JURO
Em 30 de Junho de 2009 os prazos residuais até à data de vencimento dos títulos de taxa fixa, incluindo papel comercial, apresentavam a seguinte estrutura:
Nota 15 – DIVERSOS CUSTOS IMPUTADOS AO FUNDO NO 1º SEMESTRE 2009
Os diversos custos imputados aos fundos de investimento mobiliário em 30 de Junho de 2009 são os seguintes:
Valor da
Maturidade Carteira
De 0 a 1 ano 400 000
400 000
Percentagem
de VLGF (1)
Comissão de Gestão 617 509 0.35%
Componente Fixa 617 509 0.35%
Componente Variável 0 0.00%
Comissão de Depósito 44 108 0.02%
Taxa de supervisão 7 171 0.00%
Custos de auditoria 2 065 0.00%
Total 670 853
Total Global de Custos (TGC) 0.38%
(1) Média relativa ao período de referência.
Custos imputados ao Fundo em
2009Valor (em Euros)
BDO bdc & Associados Sociedade de Revisores Oficiais de Contas, Lda.
Av. República, 50-10º 1069-211 Lisboa T +351217990420 Fx +351217990439 [email protected]
A BDO Internacional é uma associação de firmas
independentes da qual a BDO bdc & Associados-SROC,
Lda. faz parte enquanto pessoa jurídica autónoma
NIPC 501 340 467, Sociedade por quotas,
Capital Social € 100 000. Registada na
Conservatória Registo Comercial Lisboa
Sociedade de Revisores Oficiais de Contas
Inscrita na OROC sob o número 29
e na CMVM sob o número 1122
RELATÓRIO DE AUDITORIA
Introdução
1. Nos termos do disposto na alínea c) do n.º 1 do artigo 8.º do Código dos Valores Mobiliários
(CVM) e do n.º 1 do artigo 43.º e do n.º 2 do artigo 67.º do Decreto-Lei n.º 252/03, de 17 de
Outubro, apresentamos o nosso Relatório de Auditoria sobre a informação financeira do
semestre findo em 30 de Junho de 2009, do Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de
Tesouraria – Montepio Tesouraria, gerido pela entidade gestora Montepio Gestão de
Activos – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, SA, incluída no Relatório de Gestão,
no Balanço (que evidencia um total de 217 036 914 euros e um total de capital do fundo de
214 777 638 euros, incluindo um resultado líquido positivo de 2 025 878 euros), na
Demonstração dos Resultados e na Demonstração dos Fluxos de Caixa do semestre findo
naquela data, e nos correspondentes Anexos.
Responsabilidades
2. É da responsabilidade do Conselho de Administração da entidade gestora Montepio Gestão
de Activos – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, SA: (i) a preparação de
demonstrações financeiras que apresentem de forma verdadeira e apropriada a posição
financeira do fundo, o resultado das suas operações e os fluxos de caixa; (ii) a informação
financeira histórica, que seja preparada de acordo com os princípios contabilísticos geralmente
aceites e que seja completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita, conforme exigido pelo
Código dos Valores Mobiliários; (iii) a adopção de políticas e critérios contabilísticos
adequados, atentas as especificidades dos Fundos de Investimento Mobiliário; (iv) a
manutenção de um sistema de controlo interno apropriado; e (v) a informação de qualquer
facto relevante que tenha influenciado a sua actividade, posição financeira ou resultados.
3. A nossa responsabilidade consiste em verificar a informação financeira contida nos
documentos acima referidos, designadamente sobre se é completa, verdadeira, actual, clara,
objectiva e lícita, conforme exigido pelo Código dos Valores Mobiliários, competindo-nos
emitir um relatório profissional e independente baseado no nosso exame.
Âmbito
4. O exame a que procedemos foi efectuado de acordo com as Normas Técnicas e as
Directrizes de Revisão/Auditoria da Ordem dos Revisores Oficiais de Contas, as quais exigem
que o mesmo seja planeado e executado com o objectivo de obter um grau de segurança
aceitável sobre se as demonstrações financeiras estão isentas de distorções materialmente
relevantes. Para tanto o referido exame incluiu:
- a verificação, numa base de amostragem, do suporte das quantias e divulgações constantes
das demonstrações financeiras e a avaliação das estimativas, baseadas em juízos e critérios
definidos pelo Conselho de Administração, utilizadas na sua preparação;
- a verificação do adequado cumprimento do Regulamento de Gestão do fundo;
- a verificação da adequada avaliação dos valores do fundo;
- a verificação do cumprimento dos critérios de avaliação definidos nos documentos
constitutivos;
- a verificação da realização das operações sobre valores cotados, mas realizadas fora de
mercado nos termos e condições previstas na lei e respectiva regulamentação;
- a verificação do registo e controlo dos movimentos de subscrição e resgate das unidades de
participação do fundo;
- a verificação da aplicabilidade do princípio da continuidade;
- a apreciação sobre se é adequada, em termos globais, a apresentação das demonstrações
financeiras; e
- a apreciação sobre se a informação financeira é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva
e lícita.
5. O nosso exame abrangeu ainda a verificação da concordância da informação financeira
constante do relatório de gestão com os restantes documentos de prestação de contas.
6. Entendemos que o exame efectuado proporciona uma base aceitável para a expressão da
nossa opinião.
Opinião
7. Em nossa opinião, as referidas demonstrações financeiras apresentam de forma verdadeira e
apropriada, em todos os aspectos materialmente relevantes, a posição financeira do Fundo de
Investimento Mobiliário Aberto de Tesouraria – Montepio Tesouraria, gerido pela
entidade gestora Montepio Gestão de Activos – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento,
SA, em 30 de Junho de 2009, o resultado das suas operações e os fluxos de caixa do semestre
findo naquela data, em conformidade com os princípios contabilísticos geralmente aceites em
Portugal para os fundos de investimento mobiliário e a informação nelas constante é completa,
verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita.
Lisboa, 23 de Julho de 2009
_______________________________________
Pedro Aleixo Dias, em representação de
BDO bdc & Associados – SROC (Inscrita no Registo de Auditores da CMVM sob o nº 1122)