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Resultados do 4T13

RESUMO

• Banco Patagonia finalizou o quarto trimestre de 2013) com Ativos por ARS 30.146,4 milhões, Empréstimos por ARS 19.187,8 milhões, Depósitos por ARS 22.067,0 milhões e Patrimônio Líquido de ARS 4.596,5 milhões. Os valores consolidados são Ativos por ARS 32.314,1 milhões, Empréstimos por ARS 21.174,2 milhões e Depósitos por ARS 22.613,7 milhões.

• O resultado líquido do trimestre atingiu ARS 354,6 milhões, ficando nos mesmos níveis em comparação

com o 3T13 e refletindo aumento de 55,5% com respeito ao mesmo trimestre do ano anterior.

• O resultado acumulado do exercício 2013 foi de ARS 1.229,7 milhões, que reflete acréscimo de 39,0% comparado com o exercício anterior, representando ROE (retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio) de 30,9% e ROA (retorno médio sobre ativos) de 4,3%.

• Os empréstimos outorgados ao sector privado não financeiro, em valores consolidados, passaram para

ARS 21.161,4 milhões, aumentando 4,0% com respeito ao trimestre anterior e 23,5% com respeito ao mesmo trimestre do ano anterior, com destaque para o aumento da assistência comercial a empresas através de desconto de documentos e empréstimos de assinatura, na carteira de consumo, através de cartões de crédito e créditos pignoratícios.

• Os depósitos totais consolidados somaram ARS 22.613,7 milhões, refletindo aumento de 7,7% com

respeito ao trimestre anterior (ARS 21.005,0 milhões); além disso foi verificado um aumento de 19,0% respeito ao 4T12 (ARS 19.005,1 milhões), principalmente nas linhas de contas poupança e depósitos a prazo.

• O percentual de inadimplência sobre o total de financiamentos é de 1,5%, e a cobertura de inadimplência de empréstimos com previsões é de 269,4%.

• Banco Patagonia continua apresentando elevados índices de capitalização, com excessos de capital por

ARS 2.153,1 milhões, com respeito aos requerimentos estabelecidos pelo Banco Central da República Argentina (BCRA), gerados por exigência de capital de ARS 2.451,6 milhões e integração de ARS 4.604,3 milhões.

• Em 31 de dezembro de 2013, Banco Patagonia S.A. está integrado por um quadro de pessoal de 3.268

empregados e possui uma ampla rede composta por 199 pontos de atendimento a nível nacional, distribuídos nas capitais e principais cidades de cada província.

Buenos Aires, Argentina, 06 de fevereiro de 2014 – Banco Patagonia S.A. (BCBA: BPAT; BOVESPA: BPAT11) anuncia os resultados do quarto trimestre (4T13) do exercício econômico 2013.

RELATÓRIO INFORMATIVO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013

Resultados do 4T13

APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES

Para a elaboração deste Relatório Informativo, Banco Patagonia S.A. consolidou linha por linha seu Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado, com as demonstrações financeiras de suas controladas: Patagonia Valores S.A. Sociedad de Bolsa, Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. e GPAT Compañía Financiera S.A. RESULTADO DO EXERCÍCIO

O resultado líquido após impostos do exercício 2013 foi de ARS 1.229,7 milhões, que reflete crescimento de 39,0% comparado com o exercício anterior (ARS 884,6 milhões), representando ROE (retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio) de 30,9% e ROA (retorno médio sobre ativos) de 4,3%. As receitas financeiras do exercício 2013 aumentaram 57,7% em comparação com o exercício 2012 (ARS 5.587,3 milhões vs ARS 3.541,9 milhões) como consequência das maiores receitas por remuneração de juros sobre empréstimos ao setor privado, gerados no incremento da carteira (ARS 21.161,4 milhões vs ARS 17.137,6 milhões), e pela maior receita pelo resultado das operações a termo em moeda estrangeira e pela reavaliação da posição ativa em moeda estrangeira. A respeito das despesas financeiras, registrou-se aumento de 84,1% em comparação com o exercício prévio (ARS 2.440,5 milhões em 2013 vs ARS 1.325,3 milhões em 2012), resultado do aumento de 80,6% nos juros pagos por depósitos a prazo, como resultado do aumento no volume e taxas dessa carteira passiva. Além do mais, registrou-se aumento de ARS 170,5 milhões nos juros pagos por outras obrigações por intermediação financeira, devido principalmente ao pagamento de juros nas obrigações negociáveis não subordinadas da GPAT Compañía Financiera S.A. e do Banco Patagonia S.A. Consequentemente, a margem de intermediação cresceu 42,0%, atingindo ARS 3.146,8 milhões em comparação com ARS 2.216,6 milhões do exercício anterior. Os encargos por inadimplência de empréstimos aumentaram até atingir ARS 227,9 milhões como resultado do aumento no volume da carteira total, aumento da morosidade e pela constituição de previsões por risco de inadimplência, adicionais às mínimas exigidas pelo BCRA, aumentando assim o índice de previsões sobre a carteira inadimplente em comparação com o exercício prévio (269,4% em 2013 e 256,7% em 2012). As receitas líquidas de serviços aumentaram 28,5% no exercício 2013, atingindo ARS 1.274,8 milhões, diante de ARS 992,4 milhões do ano anterior, consequência do incremento no volume das operações que rendem tarifa, principalmente nas receitas vinculadas com as contas de depósitos e as relacionadas com operações com cartões de débito e crédito, e com a concessão de créditos.

Resultados do 4T13

As despesas administrativas cresceram 26,4% e passaram de ARS 1.464,8 milhões em 2012 para ARS 1.851,2 milhões em 2013, registrando incrementos das despesas operativas por aumento da estrutura operativa do Banco, resultado da abertura de mais de 15 pontos de atendimento, pelo ajuste de preços com fornecedores e pelo aumento das despesas com o pessoal, decorrente do aumento do número de funcionários e dos acordos salariais negociados durante o exercício de 2013. Os lucros diversos (líquidos de perdas diversas) aumentaram 53,1% no exercício 2013, gerados principalmente pela venda de dois imóveis durante o 2T13, recuperação de impostos e outros lucros diversos.

Demonstração do Resultado Não Distribuído Resumida Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2012 Receitas financeiras 5.587,3 3.541,9 57,7%Despesas financeiras 2.440,5 1.325,3 84,1%Margem bruta de intermediação 3.146,8 2.216,6 42,0%Encargo por créditos duvidosos 540,2 312,3 73,0%receitas líquidas por serviços 1.274,8 992,4 28,5%Despesas administrativas 1.851,2 1.464,8 26,4%Resultado Operacional Líquido 2.030,2 1.431,9 41,8%Lucros/Perdas diversas 125,7 82,1 53,1%Resultado antes de Imposto de Renda 2.155,9 1.514,0 42,4%Imposto de renda 926,2 629,4 47,2%RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 1.229,7 884,6 39,0%Média Anual de Ações em Circulação 719,1 719,2 0,0%Ações Emitidas no Fim do Trimestre 0,2 0,1 100,0%Resultado por Ação – Valores em pesos 719,3 719,3 0,0%Resultado por BDR (*) – Valores em pesos 1,7101 1,2300 39,0% (*) Cada BDR equivale a 20 ações ordinárias.

Resultados do 4T13

RESULTADOS DO 4T13

Demonstração Resumida do Resultado Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T13 3T13 4T12 3T13 4T12 Receitas financeiras 1.893,7 1.508,2 989,3 25,6% 91,4%Despesas financeiras 748,9 627,4 421,9 19,4% 77,5%Margem bruta de intermediação 1.144,8 880,8 567,4 30,0% 101,8%Encargo por créditos duvidosos 267,6 138,6 96,5 93,1% 177,3%Receitas por serviços líquidos 331,9 325,3 287,5 2,0% 15,4%Despesas de Administração 499,7 462,5 393,7 8,0% 26,9%Resultado Operacional Líquido 709,4 605,0 364,7 17,3% 94,5%Lucros/Perdas diversas -5,5 -0,6 24,7 816,7% -122,3%Resultado antes de Imposto de Renda 703,9 604,4 389,4 16,5% 80,8%Imposto de renda 349,3 248,5 161,4 40,6% 116,4%

Resultado Líquido do Trimestre 354,6 355,9 228,0 -0,4% 55,5%

O resultado líquido do 4T13 foi de ARS 354,6 milhões, ficando no mesmo nível em comparação com o 3T13 (ARS 355,9 milhões), com aumento de 55,5% a respeito do 4T12 (ARS 228,0 milhões). A margem bruta de intermediação reflete um aumento de 30,0% respeito do trimestre anterior (ARS 1.144,8 milhões vs. ARS 880,8 milhões) gerado principalmente pelo resultado de operações a termo em moeda estrangeira, que atingiu ARS 350,6 milhões e a reavaliação da posição ativa em moeda estrangeira, por ARS 201,6 milhões. Além disso se registraram aumentos no resultado dos produtos da carteira comercial, especialmente em adiantamentos e desconto de documentos e empréstimos de assinatura, que atingiram ARS 98,8 milhões. Por outra parte, o índice da carteira inadimplente sobre o total de financiamentos alcançou 1,5% durante o trimestre, sendo o encargo por inadimplência do período de ARS 267,6 milhões, composto na maioria pelo aumento das previsões adicionais às mínimas estabelecidas pelo BCRA, já referido no item Resultados do Exercício. As receitas líquidas de serviços refletiram aumento de 2,0% em comparação com o trimestre anterior, atingindo ARS 331,9 milhões vs ARS 325,3 milhões, consequência do resultado das operações comissionáveis vinculadas com cartões de crédito e depósitos. As despesas administrativas aumentaram 8% com relação ao 3T13, atingindo ARS 499,7 milhões, produto do aumento na linha de outras despesas operativas e despesas com pessoal, já referido no item Resultados do Exercício.

Resultados do 4T13

a) Resultado por ação Resultado por Ação Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T13 3T13 4T12 3T13 4T12 Resultado Líquido do Trimestre 354,6 355,9 228,0 -0,4% 55,5%Média Trimestral de Ações em Circulação 719,1 719,1 719,2 0,0% 0,0%Média Trimestral de Ações em Carteira 0,2 0,2 0,1 0,0% 100,0%Ações Emitidas no Fim do Trimestre 719,3 719,3 719,3 0,0% 0,0%Resultado por Ação – Valores em pesos 0,4931 0,4949 0,3170 -0,4% 55,5%Resultado por BDR (*) – Valores em pesos 9,8623 9,8985 6,3404 -0,4% 55,5%Valor contabilizado por ação 6,3905 5,8975 4,6809 8,4% 36,5% (*) Cada BDR equivale a 20 ações ordinárias. b) Receitas financeiras líquidas Margem bruta de intermediação Banco Patagonia Consolidado Variação % em

em milhões de pesos 4T13 3T13 4T12 3T13 4T12 Receitas financeiras 1.893,7 1.508,2 989,3 25,6% 91,4%Despesas financeiras 748,9 627,4 421,9 19,4% 77,5%

Margem bruta de intermediação 1.144,8 880,8 567,4 30,0% 101,8%

A margem bruta de intermediação do 4T13 atingiu ARS 1.144,8 milhões, refletindo aumento de 30,0% em comparação com o trimestre anterior (ARS 880,8 milhões) e de 101,8% a respeito do valor de ARS 567,4 milhões do 4T12, segundo o detalhe a seguir: Receitas financeiras Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T13 3T13 4T12 3T13 4T12 Juros por disponibilidades 0,1 - 0,2 0,0% -50,0%Juros por empréstimos ao setor financeiro 41,2 29,2 25,1 41,1% 64,1%Juros por adiantamentos 278,9 235,4 142,2 18,5% 96,1%Juros por documentos 407,6 352,3 237,4 15,7% 71,7%Juros por empréstimos hipotecários 1,7 1,8 2,0 -5,6% -15,0%Juros por empréstimos pignoratícios 82,2 70,7 54,8 16,3% 50,0%Juros por empréstimos de cartões de crédito 123,0 103,4 97,4 19,0% 26,3%Juros por outros empréstimos 260,9 249,2 248,7 4,7% 4,9%Juros por arrendamentos financeiros 37,8 35,0 25,5 8,0% 48,2%Resultado líquido de títulos públicos e privados 95,6 117,2 74,5 -18,4% 28,3%Juros por swaps ativos 9,6 4,3 14,5 123,3% -33,8%Resultado por operações a termo 350,6 197,1 0,4 77,9% n/dDiferença de cotação em moeda estrangeira 201,6 107,1 59,4 88,2% 239,4%Outros 2,9 5,5 7,2 -47,3% -59,7%

Receitas financeiras 1.893,7 1.508,2 989,3 25,6% 91,4%

Resultados do 4T13

As receitas financeiras atingiram ARS 1.893,7 milhões, que representa aumento de 25,6% (ARS 385,5 milhões) em comparação com o trimestre anterior, e de 91,4% (ARS 904,4 milhões) em comparação com o 4T12. Os principais aumentos em comparação com o 3T13 foram registrados pelo acréscimo no resultado das operações a termo em moeda estrangeira (ARS 153,5 milhões) e pela reavaliação da posição ativa em moeda estrangeira (ARS 94,5 milhões). A respeito dos juros na carteira de empréstimos ao setor privado não financeiro houve aumento de ARS 144,4 milhões, principalmente nas linhas comerciais de documentos e adiantamentos, resultado do acréscimo no volume e taxas médias. Despesas financeiras Banco Patagonia Consolidado Variação % em em milhões de pesos 4T13 3T13 4T12 3T13 4T12 Juros por depósitos de poupança 0,6 1,4 2,5 -57,1% -76,0%Juros por depósitos a prazo 535,8 450,1 313,2 19,0% 71,1%Juros por empréstimos interf. recebidos (call) 0,9 3,9 3,9 -76,9% -76,9%Juros por financiamentos do setor financeiro 0,4 1,2 4,2 -66,7% -90,5%Outros juros 1,8 1,3 2,4 38,5% -25,0%Juros por outras obrig. por intermed. financeira 96,1 73,2 38,7 31,3% 148,3%Contribuição para o fundo de garantia dos depósitos 9,2 8,7 6,8 5,7% 35,3%

Outros 104,1 87,6 50,2 18,8% 107,4%

Despesas financeiras 748,9 627,4 421,9 19,4% 77,5%

A respeito das despesas financeiras, houve um aumento de 19,4% em comparação com o 3T13, principalmente resultado do acréscimo em 19,0% dos juros pagos por depósitos a prazo, atingindo ARS 535,8 milhões, como consequência do maior volume registrado e o acréscimo nas taxas médias dos depósitos em pesos, que passaram de 17,4% em 3T13 para 19,1% em 4T13. Além do mais, registrou-se aumento de ARS 22,9 milhões nos juros pagos por outras obrigações por intermediação financeira (ARS 96,1 milhões), devido principalmente ao pagamento de juros nas obrigações negociáveis da GPAT Compañía Financiera S.A. e do Banco Patagonia S.A. c) Receitas líquidas por serviços Receitas líquidas por serviços Banco Patagonia Consolidado Variação % em (em milhões de pesos) 4T13 3T13 4T12 3T13 4T12

Depósitos 163,2 158,7 128,8 2,8% 26,7%Vinculadas com o Crédito 85,3 92,0 84,5 -7,3% 0,9%Serviços de cofre 14,9 15,3 13,5 -2,6% 10,4%Mercado de Capitais e Títulos 10,0 7,3 7,0 37,0% 42,9%Cartões de Crédito e Débito 129,9 124,0 107,5 4,8% 20,8%Comércio Exterior 15,6 14,4 11,5 8,3% 35,7%Outros 47,7 42,7 35,3 11,7% 35,1%

Receitas por serviços 466,6 454,4 388,1 2,7% 20,2%

Despesas por serviços -134,7 -129,1 -100,6 4,3% 33,9%

Receitas líquidas por serviços 331,9 325,3 287,5 2,0% 15,4%

Resultados do 4T13

As receitas líquidas por serviços do trimestre aumentaram ARS 466,6 milhões, crescimento de 2,7% sobre o valor de ARS 454,4 milhões do trimestre anterior, e de 20,2% sobre o valor de ARS 388,1 milhões do mesmo trimestre do ano anterior. Os principais aumentos em receitas por serviços em 4T13, em comparação com os trimestres analisados, são originados nas comissões recebidas por cartões de crédito e depósitos, produto do incremento no volume de operações. Além do mais, as tarifas por empréstimos pessoais foram reduzidas, como consequência do disposto na Comunicação "A" 5460 mencionado nas principais novidades nas regulações. As despesas por serviços do trimestre foram de ARS 134,7 milhões, crescimento de 4,3% sobre o valor de ARS 129,1 milhões do trimestre anterior, e de 33,9% sobre o valor de ARS 100,6 milhões do mesmo trimestre do ano anterior, principalmente devido às tarifas pagas pelas operações com cartões de crédito. d) Despesas administrativas Despesas de Administração Banco Patagonia Consolidado Variação % em (em milhões de pesos) 4T13 3T13 4T12 3T13 4T12 Despesas com pessoal 283,8 278,3 229,4 2,0% 23,7%Honorários de diretores e membros do Conselho Fiscal 3,6 3,8 2,9 -5,3% 24,1%

Outros honorários 18,2 12,3 10,8 48,0% 68,5%Propaganda e publicidade 21,4 13,8 13,4 55,1% 59,7%Impostos 30,0 27,9 22,7 7,5% 32,2%Depreciação do imobilizado de uso 6,4 6,3 6,3 1,6% 1,6%Amortização de despesas de organização 3,2 3,3 1,4 -3,0% 128,6%Outras despesas operacionais 84,9 71,5 65,7 18,7% 29,2%Outros 48,2 45,3 41,1 6,4% 17,3%

Despesas de Administração 499,7 462,5 393,7 8,0% 26,9%

As despesas administrativas do trimestre atingiram ARS 499,7 milhões, sendo um 8% superior com respeito ao 3T13 (ARS 462,5 milhões), e 26,9% com respeito ao 4T12 (ARS 393,7 milhões), geradas principalmente em despesas operativas e com pessoal. As despesas operativas cresceram 18,7% em comparação com o 3T13, e 29,2% a respeito do 4T12, devido ao crescimento da estrutura operativa do Banco, como consequência da abertura de novos pontos de atendimento e do ajuste de preços com fornecedores. As despesas com pessoal aumentaram 2,0% com respeito ao 3T13, e 23,7% em comparação com o 4T12, como resultado do crescimento do número de funcionários e do aumento de salários negociados com as associações gremiais. A cobertura das despesas administrativas com receitas líquidas de serviços no trimestre atingiu 66,4%, enquanto a cobertura anualizada do mesmo índice foi de 68,9%.

Resultados do 4T13

e) Lucros e perdas diversas O resultado dos lucros e perdas diversas líquidas refletiram uma diminuição com respeito ao 3T13 (ARS 5,5 milhões de perda líquida vs ARS 0,6 de perda líquida), consequência da constituição, durante o trimestre, de previsões para férias não usufruídas.

Resultados do 4T13

INFORMAÇÃO FINANCEIRA RELEVANTE

a) Carteira de empréstimos Empréstimos Banco Patagonia Consolidado Variação % em (em milhões de pesos) 4T13 3T13 4T12 3T13 4T12 Ao Setor Público Não Financeiro 283,1 204,1 170,8 38,7% 65,7%Ao Setor Financeiro 696,7 591,8 621,6 17,7% 12,1%Ao Setor Privado Não Financeiro 21.161,4 20.343,4 17.137,6 4,0% 23,5%Adiantamentos 4.281,3 4.622,9 3.254,4 -7,4% 31,6%Documentos 8.483,6 7.599,8 6.503,4 11,6% 30,4%Hipotecários 50,7 53,5 61,3 -5,2% -17,3%Pignoratícios 1.933,7 1.821,0 1.413,2 6,2% 36,8%Pessoais 2.791,4 2.971,6 2.662,2 -6,1% 4,9%Cartões de crédito 2.629,0 2.317,5 2.153,8 13,4% 22,1%Outros 991,7 957,1 1.089,3 3,6% -9,0%(Previsões) -967,0 -738,4 -507,1 31,0% 90,7%

Empréstimos Líquidos 21.174,2 20.400,9 17.422,9 3,8% 21,5%

Os empréstimos ao setor público não financeiro aumentaram 38,7% em comparação com o trimestre anterior, devido, principalmente, à concessão de um empréstimo sindicado a favor da Tesouraria Geral da Província de Rio Negro, no valor de ARS 110,0 milhões, com rendimento de 27,5% e vencimento em 2016. A carteira de empréstimos outorgados ao sector privado não financeiro totalizou ARS 21.161,4 milhões, com aumento de 4,0% em relação com o 3T13, e de 23,5% em relação com o 4T12. Na carteira comercial, merece destaque o aumento da assistência a empresas através de documentos, totalizando ARS 883,8 milhões, continuando o plano de desenvolvimento do Banco em operações do segmento corporate e a consolidação do segmento empresas. Além do mais, também cresceram as linhas destinadas ao consumo, através de cartões de crédito (ARS 311,5 milhões), bem como a linha de créditos diretos garantidos com penhor (ARS 112,7 milhões), principal produto comercializado pela GPAT Compañía Financiera S.A. Como consequência da regulamentação disposta pelo Decreto nº 1187/2012 e a venda ao Banco de la Nación Argentina de parte da carteira de empréstimos pessoais, relacionada com as implicâncias deste decreto, foi registrada nessa linha uma redução de 6,1% a respeito do 3T12. b) Exposição ao sector público Exposição ao Setor Público Banco Patagonia Consolidado Variação % em (em milhões de pesos) 4T13 3T13 4T12 3T13 4T12 Títulos Públicos (*) 1.419,2 1.051,0 1.133,3 35,0% 25,2%Empréstimos ao Setor Público 283,1 204,1 170,8 38,7% 65,7%

Exposição ao Setor Público 1.702,3 1.255,1 1.304,1 35,6% 30,5%

Participação sobre Ativos Totais 5,3% 4,2% 4,8% 25,0% 10,6%

Resultados do 4T13

(*) Inclui "Posse" mais "Empréstimos" e "Compras à vista a liquidar e a termo" menos "Depósitos" e "Vendas à vista a liquidar e a termo". Em 31 de dezembro de 2013 a exposição em ativos ao setor público atingiu ARS 1.702,3 milhões, refletindo aumento de 35,6% a respeito do 3T13 (ARS 1.255,1 milhões) e de 30,9% em comparação com o 4T12 (ARS 1.304,1 milhões), sendo que a participação sobre o total de ativos é de 5,3%. O incremento na exposição é devido, principalmente, ao aumento da posição de títulos públicos no fechamento do 4T13, especialmente em Bônus da Nação Argentina Badlar Privada + 275 pontos-base, Bônus Argentino de Poupança para o Desenvolvimento Econômico (BAADE) e Bônus de Consolidação, 7ª e 8ª Série. c) Depósitos Depósitos Banco Patagonia Consolidado Variação % em (em milhões de pesos) 4T13 3T13 4T12 3T13 4T12 Setor público não financeiro 2.693,6 2.511,0 2.045,3 7,3% 31,7%Contas Correntes 869,0 591,4 704,0 46,9% 23,4%Depósitos a prazo 1.824,6 1.919,6 1.341,3 -4,9% 36,0%Setor financeiro 15,5 15,4 18,9 0,6% -18,0%

Setor Privado Não Financeiro 19.904,6 18.478,6 16.940,9 7,7% 17,5%

Contas Correntes 3.569,4 3.254,2 2.891,1 9,7% 23,5%Contas poupança 5.079,7 4.284,8 4.243,9 18,6% 19,7%Depósitos a prazo 9.936,3 9.503,7 8.801,2 4,6% 12,9%Contas de Investimento 1,4 2,4 2,5 -41,7% -44,0%Outros 1.317,8 1.433,5 1.002,2 -8,1% 31,5%

Depósitos 22.613,7 21.005,0 19.005,1 7,7% 19,0%

Os depósitos totais incrementaram 7,7% a respeito do 3T13, atingindo o valor de ARS 22.613,7 milhões, diante do valor de ARS 21.005,0 milhões, comparados com o crescimento de 7,2% trimestral, refletindo aumento de 19,0% em comparação com o 4T12 (ARS 19.005,1 milhões). Os depósitos do setor privado não financeiro cresceram 7,7% (ARS 1.426,0 milhões) com respeito ao 3T13, e 17,5% (ARS 2.963,7 milhões) com respeito ao 4T12, principalmente, pelo incremento no volume de contas poupança, de 18,6% (ARS 794,9 milhões) em comparação com o 3T13, e de 19,7% (ARS 835,8 milhões) em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior. Além do mais, os depósitos a prazo incrementaram em 4,6% (ARS 432,6 milhões) com respeito ao 3T13, e 12,9% (ARS 1.135,1 milhões) com respeito ao 4T12. Os depósitos totais, no fechamento do 4T13, representam 70,0% do total do funding da Entidade, diante de 70,5% em 3T13 e de 69,4% em 4T12, e os depósitos a prazo, 52,0% dos depósitos totais. A taxa média dos depósitos a prazo em pesos, em dezembro de 2013, foi de 19,1%, refletindo aumento em comparação com setembro de 2013 (17,4%) e dezembro de 2012 (15,5%), acompanhando o aumento da taxa BADLAR, que no 4T13 atingiu 21,63%, em comparação com o 3T13, no que foi de 17,19%, e com o 4T12, de 15,44%.

Resultados do 4T13

d) Outras fontes de funding Outras Fontes de Funding Banco Patagonia Consolidado Variação % em (em milhões de pesos) 4T13 3T13 4T12 3T13 4T12 BANCO CENTRAL DA REPÚBLICA ARGENTINA 39,1 41,5 41,3 -5,8% -5,3%Bancos e Órgãos Internacionais 315,3 194,0 404,0 62,5% -22,0%Obrigações Negociáveis Não Subordinadas 1.725,5 1.363,8 922,8 26,5% 87,0%

Outras Fontes de Funding 2.079,9 1.599,3 1.368,1 30,1% 52,0%

No trimestre, as outras fontes de fundos aumentaram 30,1%, principalmente como resultado da emissão de ARS 300,0 milhões de obrigações negociáveis classe II, em 01 de novembro de 2013, e amortização com sistema de pagamento único na data de vencimento (01 de maio de 2015). Essa série rende juros segundo taxa anual variável equivalente à taxa BADLAR privada mais diferencial de juros de 3,9%, pagável trimestralmente no fim do período. Compensando esse incremento encontramos o pagamento da quarta prestação de juros, correspondentes à Classe I, Série I, no valor de ARS 11,2 milhões. Além do mais, sob o Programa Global de Emissão de Obrigações Negociáveis da GPAT Compañía Financiera S.A., foram emitidos títulos da Série XV. Foram colocados ARS 22,7 milhões da Classe A, com vencimento em 27 de agosto de 2014, remunerando juros à taxa nominal anual de 24,75%, e ARS 210,4 milhões da Classe B, com vencimento em 27 de maio de 2015, remunerando juros à taxa nominal anual variável equivalente à taxa BADLAR privada, mais diferencial de juros de 450 pontos.

De outro lado, a linha de financiamento com Bancos e Organismos Internacionais cresceu 62,5%, como resultado do aumento de linhas com o exterior, destinadas ao financiamento de importações e exportações por ARS 106,8 milhões, e do acordo com PROPARCO, mencionado em Fatos Relevantes, por ARS 51,6, para acompanhar o crescimento das pequenas e médias empresas do setor agrícola e agroindustrial. e) Liquidez Ativos Líquidos Banco Patagonia Consolidado Variação % em (em milhões de pesos) 4T13 3T13 4T12 3T13 4T12 Disponibilidades 5.949,7 4.453,1 4.618,8 33,6% 28,8% Lebac / Nobac 809,6 978,8 1.041,3 -17,3% -22,3% Outros Títulos Públicos e Privados 1.210,8 546,4 1.100,9 121,6% 10,0% Ativos Líquidos 7.970,1 5.978,3 6.761,0 33,3% 17,9% Depósitos 22.613,7 21.005,0 19.005,1 7,7% 19,0%

Ativos Líquidos sobre Depósitos Totais 35,2% 28,5% 35,6% 23,8% -0,9%

O Banco Patagonia mantêm ativos líquidos no valor de ARS 7.970,1 milhões, sendo 33,3% superior com respeito ao 3T13 (ARS 5.978,3 milhões) e de 17,9% superior com respeito do 4T12 (ARS 6.761,0 milhões). A razão entre os ativos líquidos e o total de depósitos atingiu 35,2%, refletindo aumento em relação com o 3T13, de acordo com a estratégia da Entidade em matéria de liquidez, com o objetivo de administrá-la de maneira eficiente, otimizando o custo e a diversificação das fontes de funding, e maximizando o rendimento das aplicações através do manejo prudencial, que garanta os fundos necessários para a continuidade das operações e o cumprimento das regulamentações em vigor.

Resultados do 4T13

f) Qualidade de carteira Carteira de Empréstimos Banco Patagonia Consolidado Variação % em (em milhões de pesos) 4T13 3T13 4T12 3T13 4T12

Total de empréstimos 22.141,2 21.139,3 17.930,0 4,7% 23,5% Empréstimos setor privado 21.161,4 20.343,4 17.137,6 4,0% 23,5% Carteira em situação normal do setor privado 20.527,4 19.756,0 16.770,7 3,9% 22,4% Carteira inadimplente 358,9 349,5 197,6 2,7% 81,6% Provisões 967,0 738,4 507,1 31,0% 90,7% Carteira normal em % do total de empréstimos do setor privado 97,0% 97,1% 97,9% -0,1% -0,9%

Carteira inadimplente em % total de empréstimos do setor privado 1,7% 1,7% 1,2% -1,3% 47,1%

Carteira inadimplente em % do total de empréstimos 1,6% 1,7% 1,1% -2,0% 47,1%

Carteira inadimplente em % do total de financiamentos 1,5% 1,5% 1,0% -2,7% 50,1%

Previsões como % do total de empréstimos 4,4% 3,5% 2,8% 25,0% 54,4% Previsões como % de empréstimos do setor privado 4,6% 3,6% 3,0% 25,9% 54,4%

Previsões como % da carteira inadimplente de empréstimos

269,4% 211,3% 256,7% 27,5% 5,0%

Previsões como % da carteira inadimplente de financiamentos 266,6% 208,1% 255,9% 28,1% 4,2%

A variação nos índices vinculados com a carteira é monitorada em forma permanente pela Gerência do Banco para adotar as medidas que corresponderem em cada um dos cenários. Assim, durante o 4T13, a Entidade optou por constituir previsões adicionais às mínimas estabelecidas pelo BCRA, sustentadas na análise da experiência com clientes inclusos no Decreto nº 1187/2012, e da evolução dos principais indicadores econômicos do país e dos diferentes setores. Em 31 de dezembro de 2013, o índice de carteira inadimplente sobre o total de financiamentos é de 1,5%, conservando a mesmo nível do 3T13 (1,5%), e a cobertura com previsões sobre a carteira inadimplente de empréstimos é de 269,4%, aumentando em comparação com o 3T13 segundo o explicado no parágrafo anterior. Por sua vez, 97,0% da carteira de empréstimos do setor privado está em condições normais. A variação nos índices vinculados com a carteira é monitorada em forma permanente pela Gerência do Banco para adotar as medidas que corresponderem em cada um dos cenários.

Resultados do 4T13

g) Capitalização Capitalização Banco Patagonia Consolidado Variação % em (em milhões de pesos) 4T13 3T13 4T12 3T13 4T12 Requerimento de Capital Mínimo (A) 2.451,6 2.287,3 2.179,3 7,2% 12,5% Risco de crédito 1.923,2 1.821,7 1.426,8 5,6% 34,8% Risco de mercado - Títulos 51,9 29,1 33,7 78,4% 54,0% Risco de Mercado - Moedas 5,5 3,7 3,3 48,6% 66,7% Risco de taxa de juros 0,0 0,0 376,2 0,0% -100,0% Risco Operacional 471,0 432,8 339,3 8,8% 38,8% Composição (B) 4.604,7 4.221,6 3.313,3 9,1% 39,0% Capital Ordinário Nível 1 4.419,2 4.064,2 3.253,1 8,7% 35,8% Conceitos dedutíveis COn1 -35,3 -33,7 -22,8 4,7% 54,8% Capital Ordinário Nível 2 220,8 191,1 83,0 15,5% 166,0%

Diferença (B) - (A) 2.153,1 1.934,3 1.134,0 11,3% 89,9%

Em 31 de dezembro de 2013, o índice de capitalização de Banco Patagonia mostrava um excesso de capital no valor de ARS 2.152,7 milhões com respeito ao exigido pelas normas do BCRA, que representa aumento de 11,3% sobre o excesso observado no trimestre anterior (ARS 1.934,3 milhões), e de 89,8% com respeito ao 4T12 (ARS 1.134,0 milhões). A última variação é devida à implementação da Com. "A" 5369 e complementares, com vigor a partir de 01 de janeiro de 2013, que revoga as disposições em matéria de capital mínimo por risco de taxa de juros, sem prejuízo de que a entidade continuar gerenciando esse risco. Além do mais, essas alterações acarretam, entre outras questões, mudanças nos ponderadores de risco e no tratamento da carteira inadimplente, e a incorporação do conceito de "cobertura de risco de crédito", que avalia especificamente o tratamento das garantias recebidas. No mesmo sentido, a razão de capitalização que relaciona a RPC (responsabilidade patrimonial computável) com os ativos ponderados por seu risco alcança 15,0%, representando redução em comparação com o trimestre anterior, por aplicação das normas baixadas na Com. A. 5369 do BCRA. Se a razão houvesse sido calculada com o mesmo tratamento que no 3T12, houvesse sido de 19,8%, ficando então nos mesmos níveis que no trimestre anterior (19,1%).

Resultados do 4T13

FATOS RELEVANTES DO 4T13

1) A Entidade finalizou, nos prazos regulamentares, o processo de outorga de financiamento sob a linha de crédito para investimento produtivo destinada às micro, pequenas e médias empresas (MiPyMEs), estabelecida na Comunicação "A" 5319 do BCRA, que continuou com as Comunicações "A" 5380 e "A" 5449, com saldo de ARS 1.769,8 milhões em 31 de dezembro de 2013.

2) Em 01 de abril de 2013, o Banco Patagonia assinou um acordo com PROPARCO (Sociedade de

Promoção e Participação para a Cooperação Econômica – Agência Francesa de Desenvolvimento) por USD 20,0 milhões de um empréstimo a longo prazo, para acompanhar o crescimento das pequenas e médias empresas do setor agrícola e agroindustrial. O financiamento permitirá ao Banco Patagonia incrementar seu volume de operações em zonas rurais e oferecer aos seus clientes empréstimos em dólares, com vencimento a 7 anos. Os projetos financiados deverão cumprir certas exigências em matéria ambiental, acompanhando a implementação dos Objetivos de Desenvolvimento do Milênio (ODM). Em 18 de novembro de 2013 foram desembolsados USD 7,9 milhões desse acordo.

3) Sob o programa global de emissão de Obrigações Negociáveis da GPAT C.F.S.A., em 21 de novembro

de 2013 foram emitidos títulos da Série XV, no valor nominal máximo de ARS 250,0 milhões. Foram colocados ARS 22,7 milhões da Classe A, com vencimento em 27 de agosto de 2014, remunerando juros à taxa nominal anual de 24,75, e ARS 210,4 milhões da Classe B, com vencimento em 27 de maio de 2015, remunerando juros à taxa nominal anual variável equivalente à taxa BADLAR privada, mais diferencial de juros de 450 pontos. Em 20 de janeiro de 2014, o Conselho de Administração da GPAT C.F.S.A. aprovou a emissão das Obrigações Negociáveis Série XVI, no valor nominal máximo de até 200 milhões, com autorização da CNV ainda pendente.

4) O Conselho de Administração do Banco Patagonia S.A. aprovou, em 26 de agosto de 2013, a atualização do Prospecto do Programa Global para a Emissão de Obrigações Negociáveis Simples, e a emissão, nos termos deste Programa, da Classe II por valor nominal de 300 milhões; em 23 de outubro de 2013, tanto a atualização quanto a emissão foram autorizadas pela CNV. Em 01 de novembro de 2013, a Entidade emitiu a Classe n.º II de obrigações negociáveis com prazo de 18 meses e amortização com sistema de pagamento único na data de vencimento. Essa série rende juros segundo taxa anual variável equivalente à taxa BADLAR privada mais diferencial de juros de 3,9%, pagável trimestralmente no fim do período. Sob o referido programa, em 03 de dezembro de 2013 foi paga a quarta prestação de juros correspondentes à Classe I, Série I, no montante de ARS 11,2 milhões.

5) Em 12 de dezembro de 2013, o Conselho de Administração do Banco Patagonia S.A. resolveu aprovar

um empréstimo sindicado, no que é participante e organizador, com a Província de Rio Negro, pelo valor de ARS 110,0 milhões, com taxa de juros de 27,5% e vencimento em dezembro de 2016.

6) A Proposta de Distribuição de Lucros, contida nas Demonstrações Financeiras, inclui o pagamento de

dividendos em dinheiro, no valor de ARS 451.852 milhares, sujeito à autorização pela Superintendência de Entidades Financeiras e Cambiais (SEFyC) do BCRA e à aprovação da Assembleia de Acionistas da Entidade.

Resultados do 4T13

PRINCIPAIS NOVIDADES NAS REGULAÇÕES

Em 27 de dezembro de 2012 foi promulgada a Lei n.º 26.831 de Mercado de Capitais, que dispõe a alteração integral do atual regime de oferta pública (Lei n.º 17.811), com vigência a partir de 28 de janeiro de 2013. As normas vigorantes, então, concentram na CNV o controle de todos os sujeitos da oferta pública de títulos negociáveis e estabelecem, entre outras disposições, que os mercados em funcionamento, e as entidades que forem constituídas como continuadoras deles, deverão obter a autorização de oferta pública da CNV até 31 de dezembro de 2014. Em 09 de setembro de 2013, a CNV baixou a Resolução Geral n.º 622/13, que adéqua as regras da CNV para os novos requerimentos, para garantir o normal desenvolvimento dos diferentes agentes que intervêm no âmbito do Mercado de Capitais, visando alcançar o cumprimento e a observância dos princípios expostos na nova Lei de Mercado de Capitais. Em 29 de maio de 2013, a Lei nº 26.860 "Exteriorização voluntária dos ativos em moeda estrangeira" autorizou a emissão do Bônus Argentino de Poupança para o Desenvolvimento Econômico (BAADE), denominado em dólares, que será destinado ao financiamento de projetos de investimento público em setores estratégicos, como infraestrutura e hidrocarbonetos. A emissão foi realizada em 17 de julho, pelo prazo de 2 anos, amortização no vencimento e juros anuais de 4% com pagamento semestral. Em 19 de julho de 2013 o BCRA baixou a Comunicação "A" 5460, que estabeleceu medidas para aprofundar a proteção aos usuários de serviços financeiros e regula, desde 30 de setembro de 2013, as tarifas e comissões pela prestação de serviços, fazendo obrigatório incluir em todo documento assinado entre as partes a taxa de juros e o custo financeiro total. De outro lado, os contratos das entidades com os usuários devem incluir uma "cláusula de revogação" e, em matéria de seguros, é estabelecida a obrigação de outorgar aos usuários a opção de eleger entre três companhias não relacionadas entre si, no mínimo. O BCRA baixou a Comunicação "A" 5471 que estabelece, a partir de agosto, uma nova dedução da exigência de encaixes em função dos saques em espécie realizados através dos caixas automáticos de cada entidade. Essa dedução será maior se o caixa estiver localizado em zona geográfica com menor nível de desenvolvimento e bancarização e também será maior para caixas localizados fora das agências operacionais da entidade que para os localizados dentro das agências. O BCRA publicou em 27 de dezembro de 2013 a Comunicação "A" 5516, que estabelece uma ampliação da linha de créditos para investimento produtivo para 2014 (contingente 2014) de características semelhantes às estabelecidas para a linha original. São admitidos empréstimos hipotecários para particulares, projetos de investimento e obras de infraestrutura e exportação de bens de capital para clientes que não estejam enquadrados na definição de MiPyme, por montante equivalente de até 50% do montante total do contingente. A taxa de juros máxima será de até 17,50% nominal anual fixa, como mínimo, nos primeiros 36 meses, exceto pelos empréstimos hipotecários para particulares, caso em que a taxa se aplicará para o primeiro ano. Findo esse prazo, se a taxa acima referida for descontinuada, poderá ser aplicada taxa variável, que não poderá ultrapassar a taxa BADLAR total em pesos mais 300 pontos-base. Todos os financiamentos deverão ser acordados até 30 de junho de 2014, e poderão ser desembolsados em uma única vez, sem superar essa data, ou em fases escalonadas, até 31 de dezembro de 2014, no último caso, só quando assim justificarem as características do projeto a ser financiado.

Resultados do 4T13

INFORMAÇÕES ADICIONAIS REQUERIDAS PELO ART. 12 DO CAPÍTULO III, TÍTULO IV, DAS REGRAS DA CNV (RESOLUÇÃO GERAL nº 622/13)

i. Aspetos gerais sobre a atividade societária

1. Regimes jurídicos específicos e significativos que implicarem a perda ou adquisição contingente de benefícios dispostos nas suas disposições.

Não há.

2. Alterações significativas nas atividades da sociedade, ou outras circunstâncias semelhantes,

ocorridas durante os períodos compreendidos nas Demonstrações Financeiras, que afetarem sua comparabilidade com as apresentadas para períodos anteriores, ou que poderiam afetá-la a respeito das que forem apresentadas para períodos futuros.

Não há.

3. Classificação dos saldos de créditos (financiamentos) e dívidas (depósitos e obrigações),

segundo prazos de vencimento.

Ver Anexo "D" – Detalhe por prazos de financiamentos – e Anexo "i" – Detalhe por Prazos dos Depósitos, Outras Obrigações por Intermediação Financeira e Obrigações Negociáveis Subordinadas – das Demonstrações Financeiras Individuais do Banco Patagonia S.A.

4. Classificação dos créditos (financiamentos) e dívidas (depósitos e obrigações), de maneira a

permitir conhecer os efeitos financeiros que produzem.

Moeda Nacional Moeda Estrangeira Conceito

Em milhares de pesos

Com cláusula de juros

Cláusula de ajuste

CER

Sem cláusula de juros

Com cláusula de juros

Sem cláusula de juros

Espécie

Financiamentos

Empréstimos 19.177.670 20.077 - 925.448 - -

Outros Créditos por Intermediação Financeira

313.186 - 705.066 6.368 3.324 49.237

Créditos por Arrendamentos Financeiros

928.497 - - 4.044 - -

Créditos Diversos 34.983 - 342.427 4.179 1.183 -

TOTAL 20.454.336 20.077 1.047.493 940.039 4.507 49.237

Depósitos e obrigações

Depósitos 16.477.197 - 4.429.843 1.133.951 26.034 -

Outras Obrigações por intermediação financeira

584.465 - 913.144 327.439 501.475 156.331

Obrigações Diversas - - 873.358 - 2 -

TOTAL 17.061.662 - 6.216.345 1.461.390 527.511 156.331

Resultados do 4T13

5. Detalhe da percentagem de participação em sociedades segundo art. 33 da Lei nº 19.550 no

capital e no total de votos e saldos devedores e/ou credores por sociedade.

Ver Anexo "E" – Detalhe de Participações em Outras Sociedades – e Nota 8 – Operações com Sociedades inclusas no artigo 33, Lei nº 19.550 – das Demonstrações Financeiras Individuais do Banco Patagonia S.A:

6. Créditos por vendas ou empréstimos em favor de diretores, síndicos, membros do conselho

fiscal, e seus parentes até o segundo grau.

Em milhares de pesos Financiamento

31/12/13 Máximo

Financiamento Diretores e parentes 911 1.021 Síndicos e parentes 31 35

TOTAL 942 1.056

Esses financiamentos são em pesos, acordados sob termos e condições semelhantes aos aplicados aos restantes clientes da Entidade, e sem cláusula de atualização monetária.

ii. Inventário físicos dos estoques

7. Periodicidade e escopo dos inventários físicos dos estoques

Não aplicável. iii. Valores correntes

8. Valores correntes utilizados para avaliar estoques, imobilizado de uso e outros ativos significativos.

Não existe imobilizado de uso nem bens diversos avaliados a valores correntes.

Imobilizado de uso

9. Imobilizado de uso com reavaliação técnica

Não há.

10. Imobilizado de uso não utilizado por obsolescência

Não há.

iv. Participações em outras sociedades

11. Participações em outras sociedades que ultrapassarem os limites dispostos no artigo 31 da Lei nº

19.550, e planos para regularizar essa situação.

Não há.

Resultados do 4T13

v. Valores recuperáveis

12. Critérios seguidos para determinar os "valores recuperáveis" significativos de estoques, imobilizado de uso e outros ativos, utilizados como limites para suas respectivas valorizações contábeis.

Para a determinação dos "valores recuperáveis" considera-se o valor líquido de realização correspondente ao estado e condições dos bens.

vi. Seguros

13. Seguros sobre bens tangíveis.

Bens segurados Em milhares de pesos Risco Valor

segurado Valor

Contábil

Dinheiro, cheques e valores Fraude, roubo, cofres e trânsito de valores 91.252 1.314.217

Edifícios, máquinas, equipamentos, mobiliários, instalações e obras de arte Incêndio, vandalismo e terremoto 854.093 262.890

Veículos Todos os riscos e terceiros 4.739 1.317

Aeronaves Responsabilidade civil, despesas médicas e danos físicos 338.936 -

Mobiliários, equipamentos eletrônicos de computação, sinais e cartazes e telefonia Transporte de bens 26.274 -

vii. Contingências positivas e negativas

14. Elementos considerados para calcular as provisões, com saldos que, considerados de maneira individual ou conjunta, ultrapassarem dois por cento (2%) do patrimônio.

Ver Nota 1.5.g) - Provisão para créditos de liquidação duvidosa, para obrigações eventuais e para outras contingências – das Demonstrações Financeiras Individuais do Banco Patagonia S.A.

15. Situações contingentes na data das Demonstrações Financeiras, cuja probabilidade de

ocorrência não for remota, e cujos efeitos patrimoniais não houvessem sido contabilizados, indicando se a falta de contabilização é baseada na sua probabilidade de concretização ou em dificuldades para a quantificação de seus efeitos.

Não há.

vii. Adiantamentos irrevocáveis a conta de futuras subscrições

16. Estado da gestão orientada para sua capitalização

Não há.

17. Dividendos cumulativos não pagos sobre ações preferenciais.

Não há.

Resultados do 4T13

18. Condições, circunstâncias ou prazos para a cessação das restrições à distribuição dos resultados

não distribuídos.

Ver nota 18 – Restrição para a distribuição de lucros – das Demonstrações Financeiras Individuais do Banco Patagonia S.A.

PERSPECTIVAS

Os objetivos do Banco Patagonia incluem afiançar sua posição como um dos bancos líderes do Sistema Financeiro Argentino, com foco no atendimento de clientes -indivíduos, pequenas, médias e grandes empresas e o segmento corporate- oferecendo um serviço que seja altamente valorado pelos clientes, e gerando maior participação nas zonas com grande potencial de negócios, através da cobertura da rede de agências a nível nacional. Para isso, a Entidade porá em foco a administração prudente de políticas de risco, com gestão eficiente dos recursos, adequado controle de despesas e manutenção de uma estrutura de funding diversificada, estável e de baixo custo. De outro lado, a Entidade continuará trabalhando para consolidar a comercialização de produtos e serviços financeiros com empresas de origem brasileira que operam no país, e com empresas multinacionais argentinas, com relações comerciais no Brasil.

Resultados do 4T13

PRINCIPAIS INDICADORES

Banco Patagonia Consolidado Detalhe

4T13 3T13 4T12 4T11

Índices de Rentabilidade Retorno sobre ativo médio (1) 4,3% 4,2% 4,0% 3,8%

Retorno sobre ativo médio antes do imposto de renda (2) 7,5% 7,0% 6,9% 6,1%

Retorno sobre patrimônio líquido médio (3) 30,9% 30,6% 30,0% 27,4%

Retorno sobre ativo médio antes do imposto de renda (4) 52,8% 49,5% 50,1% 43,5%

Índices de Margem Financeira e Serviços

Margem financeira total (receita financeira líquida / ativo médio) 10,9% 9,6% 10,0% 8,9%

Margem por serviços líquidos (receitas de serviços líquidos / ativo médio) 4,4% 4,5% 4,5% 4,3%

Margem total (receita total líquida / ativo médio) (5) 15,3% 14,1% 14,5% 13,2%

Receitas de serviços líquidos sobre receita total líquida (5) 28,8% 32,0% 30,9% 32,9%

Índices de Patrimônio Líquido

Patrimônio líquido sobre ativo total 14,2% 14,2% 12,4% 12,8%

Solvência (patrimônio líquido sobre passivo total) 16,6% 16,6% 14,2% 14,7%

Passivo total como múltiplo do Patrimônio Líquido 6,0 6,0 7,1 6,8

RPC sobre Ativos de Risco Ponderados (6) 15,0% 19,1% 18,9% 19,4%

Índice de Qualidade de Carteira

Previsões sobre empréstimos totais (antes de previsões) 4,4% 3,5% 2,8% 1,9%

Carteira inadimplente sobre financiamentos (antes de previsões) (7) 1,5% 1,5% 1,0% 0,8%

Previsões sobre carteira inadimplente de financiamentos (7) 266,6% 208,1% 256,7% 234,2%

Índice de Eficiência

Despesas administrativas sobre receita total líquida (5) 41,9% 45,9% 45,6% 52,3%

Receitas de serviços líquidas sobre despesas administrativas 68,9% 69,8% 67,8% 62,9%

Despesas administrativas sobre ativos médios (8) 6,4% 6,5% 6,6% 6,9%

Índices de Liquidez

Ativos líquidos sobre depósitos (9) 35,2% 28,5% 35,6% 36,5%

Empréstimos (líquido de previsões) sobre ativos 65,5% 68,5% 64,3% 60,5%

Depósitos sobre passivos 81,6% 82,3% 80,1% 80,6%

Empréstimos sobre depósitos 93,6% 97,1% 91,7% 86,1%

Imobilização (10) 7,0% 8,4% 9,2% 10,7% (1) definido como o quociente entre o resultado do exercício /período anualizado e o ativo médio calculado em função dos saldos mensais (2) definido como o quociente entre o resultado do exercício antes do imposto de renda / período anualizado e o ativo médio calculado em função dos saldos mensais (3) definido como o quociente entre o resultado do exercício /período anualizado e o patrimônio líquido médio calculado em função dos saldos mensais (4) definido como o quociente entre o resultado do exercício antes do imposto de renda / período anualizado e o patrimônio líquido médio calculado em função dos saldos mensais (5) receita total líquida definida como a suma da receita financeira e da receita por serviços líquida (6) RPC significa Responsabilidade Patrimonial Computável.

(7) carteira inadimplente é definida como os financiamentos classificados em situação 3 - 4 – 5 e 6.

(8) ativos médios calculados em função dos saldos mensais. (9) definido como o quociente entre a suma de disponibilidades e títulos públicos e privados, e o total de depósitos.

(10) definido como o quociente entre a suma de imobilizado de uso, ativos diversos e intangíveis, e o patrimônio líquido.

Resultados do 4T13

INFORMAÇÕES CONTÁBEIS RESUMIDAS

a) Estrutura patrimonial consolidada Estado de Situação Patrimonial Banco Patagonia Consolidado

(em milhões de pesos) 4T13 % 3T13 % 4T12 % 4T11 % 4T10 %

Disponibilidades 5.949,7 18,4% 4.453,1 15,0% 4.618,8 17,0% 2.430,9 12,6% 1.583,7 10,8% Títulos Públicos e Privados 2.020,4 6,3% 1.525,2 5,1% 2.142,2 7,9% 2.537,6 13,1% 3.610,1 24,6% Empréstimos 21.174,2 65,5% 20.400,9 68,5% 17.422,9 64,3% 11.701,9 60,5% 7.491,3 51,1% Ao Setor Público Não Financeiro

283,1 0,9% 204,1 0,7% 170,8 0,6% 117,0 0,6% 90,6 0,6%

Setor financeiro 696,7 2,2% 591,8 2,0% 621,6 2,3% 390,7 2,0% 237,9 1,6% Setor Privado Não Financeiro 21.161,4 65,5% 20.343,4 68,3% 17.137,6 63,2% 11.424,7 59,0% 7.323,4 49,9% (Previsões) -967,0 -3,1% -738,4 -2,5% -507,1 -1,8% -230,5 -1,1% -160,6 -1,0%

Outros Créditos por Intermediação Financeira 1.527,5 4,7% 1.880,2 6,3% 1.699,4 6,3% 1.486,7 7,7% 1.057,4 7,2%


920,2 2,8% 773,7 2,6% 636,6 2,3% 491,2 2,5% 233,3 1,6%

Outros ativos 722,1 2,3% 742,7 2,5% 585,4 2,2% 702,1 3,6% 694,0 4,7%

ATIVO 32.314,1 100,0% 29.775,8 100,0% 27.105,3 100,0% 19.350,4 100,0% 14.669,8 100,0%

Estado de Situação Patrimonial Banco Patagonia Consolidado


Depósitos 22.613,7 70,0% 21.005,0 70,6% 19.005,1 70,1% 13.596,9 70,3% 10.507,6 71,6% Setor público não financeiro 2.693,6 8,3% 2.511,0 8,4% 2.045,3 7,5% 1.860,9 9,6% 1.550,4 10,6% Setor financeiro 15,5 0,0% 15,4 0,1% 18,9 0,1% 17,9 0,1% 56,6 0,4% Setor Privado Não Financeiro 19.904,6 61,7% 18.478,6 62,1% 16.940,9 62,5% 11.718,1 60,6% 8.900,6 60,6%

Outras Obrigações por intermediação financeira

3.935,2 12,2% 3.646,6 12,2% 3.835,3 14,1% 2.464,5 12,7% 1.433,3 9,8%

Outros passivos 1.168,7 3,6% 882,4 3,0% 898,1 3,4% 806,5 4,2% 617,9 4,2%

Passivo 27.717,6 85,8% 25.534,0 85,8% 23.738,5 87,6% 16.867,9 87,2% 12.558,8 85,6%

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 4.596,5 14,2% 4.241,8 14,2% 3.366,8 12,4% 2.482,5 12,8% 2.111,0 14,4%

Total Passivo + Patrimônio Líquido 32.314,1 100,0% 29.775,8 100,0% 27.105,3 100,0% 19.350,4 100,0% 14.669,8 100,0%

Resultados do 4T13

b) Estrutura de resultados consolidada comparativa Demonstração do Resultado Banco Patagonia Consolidado


Receitas financeiras 1.893,7 100,0% 1.508,2 100,0% 989,3 100,0% 764,1 100,0% 485,5 100,0% Despesas financeiras 748,9 39,5% 627,4 41,6% 421,9 42,6% 234,7 30,7% 134,5 27,7% Margem bruta de intermediação 1.144,8 60,5% 880,8 58,4% 567,4 57,4% 529,4 69,3% 351,0 72,3%

Encargo por créditos duvidosos 267,6 14,1% 138,6 9,2% 96,5 9,8% 57,5 7,5% 12,8 2,6% Receitas líquidas por serviços 331,9 17,5% 325,3 21,6% 287,5 29,1% 207,9 27,2% 134,0 27,6% Despesas administrativas 499,7 26,4% 462,5 30,7% 393,7 39,8% 312,5 40,9% 247,3 51,0% Resultado Operacional Líquido 709,4 37,5% 605,0 40,1% 364,7 36,9% 367,3 48,1% 224,9 46,3%

Lucros/Perdas diversas -5,5 -0,3% -0,6 0,0% 24,7 2,5% 11,0 1,4% 14,5 3,0%

Resultado antes de Imposto de Renda 703,9 37,2% 604,4 40,1% 389,4 39,4% 378,3 49,5% 239,4 49,3%

Imposto de renda 349,3 18,5% 248,5 16,5% 161,4 16,4% 157,9 20,7% 82,7 17,0% Resultado Líquido do Trimestre 354,6 18,7% 355,9 23,6% 228,0 23,0% 220,4 28,8% 156,7 32,3%

c) Posição consolidada em moeda estrangeira

Posição em Moeda Estrangeira Banco Patagonia Consolidado

(em milhões de pesos) 4T13 3T13 4T12 4T11 4T10 Disponibilidades 2.808,6 1.849,2 1.561,7 922,8 971,7 Títulos Públicos e Privados 265,4 128,3 52,8 296,5 256,6

Empréstimos 925,4 1.067,4 1.433,2 1.688,1 1.108,0

Outros Créditos por Intermediação Financeira 505,4 594,3 270,3 193,6 170,4

Créditos por Arrendamentos Financeiros 4,0 4,9 8,6 18,1 29,3

Outros ativos 5,7 5,0 4,4 4,1 41,0

ATIVO 4.514,5 3.649,1 3.331,0 3.123,2 2.577,0

Depósitos 1.711,1 1.718,5 1.462,1 1.927,1 1.668,0

Outras Obrigações por intermediação financeira 892,1 484,1 682,7 671,9 312,2

Outros passivos 1,1 0,7 1,0 0,8 2,5

Passivo 2.604,3 2.203,3 2.145,8 2.599,8 1.982,7

Posição de Moeda Estrangeira em Pesos 1.910,2 1.445,8 1.185,2 523,4 594,3

Taxa de câmbio de referência 6,5180 5,7915 4,9173 4,3032 3,9758

Posição de Moeda Estrangeira em Dólares 293,1 249,6 241,0 121,6 149,5

Resultados do 4T13

d) Demonstrações Consolidadas de Fluxo de Caixa

8.10. Demonstração de Fluxo de Caixa Banco Patagonia Consolidado

(em milhões de pesos) 4T13 3T13 4T12 4T11 4T10 Fluxo líquido de caixa gerado por (utilizado em) atividades operativas 654,0

345,9

1.063,5 -167,5 -345,4

Fluxo líquido de caixa gerado por (utilizado em) atividades de Investimento 36,2 -27,2 -4,5 5,8 -96,9 Fluxo líquido de caixa gerado por (utilizado em) atividades de financiamento 460,3

121,2

93,9 303,4

66,2

Resultados financeiros e por posse de disponível e seus equivalentes (inclusive juros e resultado monetário) 346,1

123,0

94,9 42,7

25,1

Aumento / (redução) líquida do período 1.496,6

562,9

1.247,8 184,4 -351,0

e) Estrutura patrimonial individual comparativa Estado de Situação Patrimonial Banco Patagonia Individual


Disponibilidades 5.758,0 19,1% 4.170,7 15,1% 4.403,8 17,2% 2.242,3 12,1% 1.481,0 10,4% Títulos Públicos e Privados 1.993,7 6,6% 1.500,6 5,4% 2.117,1 8,3% 2.511,6 13,5% 3.560,3 25,0% Empréstimos 19.187,8 63,6% 18.541,2 67,3% 16.031,4 62,7% 11.053,2 59,6% 7.235,0 50,9% Ao Setor Público Não Financeiro 283,1 0,9% 204,1 0,7% 170,8 0,7% 117,0 0,6% 90,6 0,6%

Setor financeiro 753,8 2,5% 661,9 2,4% 713,7 2,8% 634,8 3,4% 241,1 1,7% Setor Privado Não Financeiro 19.086,3 63,3% 18.381,8 66,7% 15.634,2 61,2% 10.520,3 56,7% 7.060,8 49,6% (Previsões) -935,4 -3,1% -706,6 -2,5% -487,3 -2,0% -218,9 -1,1% -157,5 -1,0%

Outros Créditos por Intermediação Financeira 1.074,8 3,6% 1.365,6 5,0% 1.444,7 5,7% 1.322,3 7,1% 840,0 5,9%


920,2 3,1% 773,7 2,8% 636,6 2,5% 491,2 2,6% 233,3 1,6%

Outros ativos 1.211,9 4,0% 1.192,4 4,4% 926,4 3,6% 940,6 5,1% 873,0 6,2%

ATIVO 30.146,4 100,0% 27.544,2 100,0% 25.560,0 100,0% 18.561,2 100,0% 14.222,6 100,0%

Estado de Situação Patrimonial Banco Patagonia Individual


Depósitos 22.067,0 73,2% 20.325,3 73,8% 18.645,2 73,0% 13.317,2 71,7% 10.298,7 72,4% Setor público não financeiro 2.693,6 8,9% 2.511,0 9,1% 2.045,3 8,0% 1.860,9 10,0% 1.550,4 10,9% Setor financeiro 18,0 0,1% 21,6 0,1% 24,1 0,1% 20,7 0,1% 56,6 0,4% Setor Privado Não Financeiro 19.355,4 64,2% 17.792,7 64,6% 16.575,8 64,9% 11.435,6 61,6% 8.691,7 61,1%

Outras Obrigações por intermediação financeira 2.482,9 8,2% 2.240,8 8,1% 2.821,2 11,0% 2.070,5 11,2% 1.295,7 9,1%

Outros passivos 1.000,0 3,4% 736,3 2,7% 726,8 2,8% 691,0 3,7% 517,2 3,7%

Passivo 25.549,9 84,8% 23.302,4 84,6% 22.193,2 86,8% 16.078,7 86,6% 12.111,6 85,2%

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 4.596,5 15,2% 4.241,8 15,4% 3.366,8 13,2% 2.482,5 13,4% 2.111,0 14,8%

Total Passivo + Patrimônio Líquido 30.146,4 100,0% 27.544,2 100,0% 25.560,0 100,0% 18.561,2 100,0% 14.222,6 100,0%

Resultados do 4T13

f) Estrutura de resultados individual comparativa

Demonstração do Resultado Banco Patagonia Individual


Receitas financeiras 1.810,8 100,0% 1.430,7 100,0% 934,9 100,0% 739,3 100,0% 471,8 100,0% Despesas financeiras 673,8 37,2% 560,5 39,2% 382,2 40,9% 222,6 30,1% 133,2 28,2% Margem bruta de intermediação 1.137,0 62,8% 870,2 60,8% 552,7 59,1% 516,7 69,9% 338,6 71,8%

Encargo por créditos duvidosos 266,9 14,7% 133,3 9,3% 93,8 10,0% 54,8 7,4% 11,5 2,4% Receitas líquidas por serviços 266,9 14,7% 267,7 18,7% 241,3 25,8% 185,4 25,1% 120,7 25,6% Despesas administrativas 485,7 26,8% 448,8 31,4% 380,3 40,7% 302,8 41,0% 239,0 50,7% Resultado Operacional Líquido 651,3 36,0% 555,8 38,8% 319,9 34,2% 344,5 46,6% 208,8 44,3%

Lucros/Perdas diversas 32,3 1,8% 29,4 2,1% 52,7 5,7% 24,7 3,3% 26,8 5,6%

Resultado antes de Imposto de Renda 683,6 37,8% 585,2 40,9% 372,6 39,9% 369,2 49,9% 235,6 49,9%

Imposto de renda 329,0 18,2% 229,3 16,0% 144,6 15,5% 148,8 20,1% 78,9 16,7% Resultado Líquido do Trimestre 354,6 19,6% 355,9 24,9% 228,0 24,4% 220,4 29,8% 156,7 33,2%

Jorge G. Stuart Milne Presidente

Resultados do 4T13

AVISO

Este informe poderia incluir previsões. Tais previsões se baseiam fundamentalmente em opiniões, expectativas e projeções atuais do Banco e seus administradores com respeito aos acontecimentos e tendências operativas e financeiras que incidirão no futuro nos negócios do Banco. Muitos fatores importantes poderiam gerar resultados reais claramente diferentes do esperado nas previsões, incluídos entre outros: inflação, variação da taxa de juros e custo dos depósitos, normas do governo Argentino que afetam as operações do Banco; sentenças adversas em processos judiciais ou administrativos; riscos de crédito em geral, como por exemplo o aumento de inadimplência nos pagamentos dos empréstimos; incrementos inesperados dos custos de financiamento ou outros custos; flutuações ou diminuição do valor da divida soberana que possui o Banco em tesouraria; competência no mercado bancário, financeiro e outros relacionados na Argentina; saques de depósitos por clientes do Banco; deterioração da situação comercial e econômica a nível regional, nacional e internacional; flutuações na taxa de câmbio do peso. Os termos ”se considera”, “poderia”, “seria”, “se estima”, “continuaria”, “se prevê”, “se pretende”, “se espera”, “se prognostica”, “se crê” e outros similares são utilizados para identificar previsões. Nessas previsões esta incluída informação relativa aos resultados das operações, as estratégias comercias, os planos de financiamento, a posição competitiva, o contexto do setor, possíveis oportunidades de crescimento, os efeitos das regulamentações futuras e os efeitos da concorrência que possivelmente ou supostamente poderiam se produzir no futuro. Estas declarações têm validez unicamente na época em que foram realizadas e o Banco não assume nenhuma obrigação de atualizá-las em forma pública ou de revisá-las depois da distribuição do presente informe devido à nova informação, dados futuros ou outros fatores. Essas expectativas e projeções estão sujeitas a significativos riscos e incertezas e poderiam não resultar exatas ou mudar significativamente. Com relação a estes riscos e incertezas, os dados e circunstâncias futuras que se analisam neste informe não constituem uma garantia de desempenho futuro. Este informe é uma análise resumida dos resultados do Banco Patagonia S.A. e suas subsidiárias. Para sua adequada interpretação, o mesmo deverá completar-se com as apresentações que periodicamente se realizam perante a Comissão Nacional de Valores (www.cnv.gov.ar), Comissão de Valores Mobiliários (www.cvm.gov.br), Bolsa de Comercio de Buenos Aires (www.bolsar.com) e Bolsa de Valores de São Paulo (www.bovespa.com.br). Além do mais, o Banco Central da Republica Argentina (www.bcra.gov.ar) pode publicar informações relacionadas com o Banco Patagonia S.A. em data posterior à data em que o Banco fez seu último informe público.

Resultados do 4T13

CONFERÊNCIA TELEFÔNICA

Banco Patagonia S.A. realizará uma conferência telefônica para comentar os resultados do 4T13 no dia 10 de fevereiro de 2014, à 1:00 PM (hora de Buenos Aires), 11:00 AM (hora de Nova Iorque). Para participar, por favor disque: Participant Dial In (Toll Free): 1-800-444-2930 Participant International Dial In: 1-412-317-6776 Código: 10040819

RELAÇÃO COM INVESTIDORES

BANCO PATAGONIA S.A. Laura E. Varela Relação com Investidores Fone: (5411) – 4132 – 6090 Fax: (5411) – 4132 – 6075 e-mail: [email protected] website: www.bancopatagonia.com.ar/relacionconinversores

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