Resultados Consolidados 3º Trimestre 2018 · 4 Aumento do resultado líquido e redução de NPL,...

GIR – Gabinete de Investor Relations

Resultados Consolidados

3º Trimestre 2018

Contas não auditadas

Data – 30/10/2018

2

Agenda

1

2

3

4

5

6

Destaques

Resultados

Evolução do Balanço

Qualidade de Ativos

Liquidez

Capital

3

Destaques

4

Aumento do resultado líquido e redução de NPL, reconhecidos com melhoria do rating

Destaques

Resultado líquido alcança 369 M€ (-47 M€ em setembro de 2017), originando um ROE(1) de 6,7% Proveitos Core (Margem + Comissões) na CGD Portugal crescem 7%

Resultado de exploração core(2) progride 23% face ao 3º trimestre de 2017, beneficiando da subida da margemfinanceira em Portugal e das comissões, bem como da redução dos custos operativos

Melhoria da qualidade de ativos, com redução do rácio NPL para 9,6% (considerando a venda de carteira de NPLjá concluída em outubro de 2018) e reforço do nível de cobertura

Subida do Rating pela Moody’s em 2 níveis de Ba3 para Ba1 (out-18)

Banco líder em número de utilizadores de Internet Banking(3) em Portugal

(1) ROE da atividade corrente = (Resultado líquido + Custos não recorrentes + Interesses que não controlam) / Capitais próprios (média de 13 observações mensais); Valor anualizado.

(2) Resultado de Exploração Core = Margem Financeira Estrita + Comissões Líquidas – Custos de Estrutura Correntes.

(3) De acordo com os resultados do estudo Basef Internet Banking 2017, realizado pela Marktest.

5

6,7%> 5%

> 9%

2018-03 Execution Target 2018 Target 20202018-09 Execução

14,6%12,0% > 14,0%

2018-03 Execution Target 2018 Target 2020

10,5%

n.a.

< 7%


51% < 58%< 43%


(2)

Plano Estratégico – CGD no rumo certo para 2020

Destaques

Objetivos de Gestão

2018

> 5%

Return on Equity

(ROE)

Cost-to-Income

corrente

Rácio NPL

CET1 Phased-In


2018

< 55%


2018

< 10%


2018

> 13,5%

(2)

2018-09 Execução

2018-09 Execução

2018-09 Execução

(1) ROE da atividade corrente = (Resultado líquido + Custos não recorrentes + Interesses que não controlam) / Capitais próprios (média de 13 observações mensais);

Valor anualizado. (2) Atividade doméstica.

Objetivos Plano Estratégico

Objetivo 2018 Objetivo 2020




(1)

/ 9,6% Considerando a venda de carteira

de NPL ocorrida em out18

6

Agências de Rating confirmam movimento de revisão…

Destaques

CGD's [rating] reflects the improved Macro

Profile in combination with the bank's

strengthened credit profile following the large

recapitalization undertaken by the Government

of Portugal in 2017, allowing CGD to

accelerate the cleanup of its balance sheet.

Fonte: Moody’s Rating Action, 16/10/2018

Moody’s

Outlook: Estável Estável

Alterações recentes:

Upgrade de Ba3 para Ba1 (2 níveis) em out-

18 após subida de B1 para Ba3 em fev-18

7


Destaques

Over the last year the Group has demonstrated a significant

improvement in relation to its risk profile and profitability, including

returning to profitability in FY17, and showing good progress with

regard to domestic core revenues. ln addition, Non-Performing

Loans (NPLs), which were a key consideration for the previous

Negative trend, have materially reduced.

Fonte: DBRS Press Release, 04/06/2018

DBRS

Outlook: Positivo Estável


BBB (low) reafirmado em jun-18 com revisão do Trend de

Negativo para Positivo

8


Destaques

The Positive Outlook on CGD's Long-Term IDR reflects Fitch's

expectations that CGD's management team will execute its

restructuring plan, leading to material improvements in

profitability in the next 18-24 months. The better operating

environment in Portugal should also support further reductions

in the bank's large stock of problem assets and facilitate the

achievement of the strategic objectives outlined in the group's

restructuring plan.

Fonte: Fitch Ratings Press Release, 21/12/2017

Fitch Ratings

Outlook: Positivo Estável


BB- reafirmado em dez-17 com revisão do Outlook para

Positivo.

9

1,39 1,41 1,44 1,45 1,49 1,52 1,55

0,39 0,39 0,40 0,41 0,43 0,42 0,44

1,78 1,80 1,84 1,86 1,92 1,94 1,99

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Clientes Ativos

Portugal Outros (Grupo CGD) Total

Banca Digital: Construindo a CGD do FuturoDestaques

Outros54%

CGD46%

Quota de mercado

PORTUGAL

Acessível e funcional Pioneiro e educacionalFácil e imediato

Direto45%

App55%

Acessos à Caixadirecta

CGD PT

* Estudo Basef Internet Banking (média de 2017) realizado pela Marktest

+154.000 clientes face a set/17 (+8,4%)

Líder com mais do

dobro dos

utilizadores do 2º

Banco*

No 3T18, pela

1ª vez, o

acesso via App

ultrapassou os

50%

46% (jun18)

M

10

Banca Digital: Construindo a CGD do Futuro

Destaques

(1) Variações homólogas 3T18 vs 3T17

* Com contrato Caixadirecta no estado ativo – dados de set 2018

Particulares*1,4M

+8%(1)

no nº de clientes com utilização regular dos canais digitais

145k

+78%(1)

no nº de clientes que aderiu à App Caixa Empresas

Empresas*

~ 240k clientes com gestor à distância

+35%(1)

no nº de clientes

1,55M Clientes Digitais

em Portugal

~ 610kutilizadores App Caixadirecta

+40%(1)

no nº de clientes

300k clientes

acedem diariamente à Caixa

através dos canais digitais

11

Banca Digital: Construindo a CGD do Futuro

Destaques

1 Variações homólogas 3T18 vs 3T17; 2 Netaudience – jul18

Serviço de Internet Banking

para clientes entre os 12 e os 17

anos• Caixa é o 1º Banco em Portugal a

disponibilizar este serviço

App Caixa Easy• + de 3k downloads

nas primeiras

semanas

Nova App Caixadirecta• Envolvimento de 10k clientes na

fase de desenho da solução

• adesão de 200k clientes nas

primeiras semanas

• + de 10k de feedbacks registados in

App, com 70% avaliações máximas

NOVIDADE

NOVIDADE

NOVIDADE

+ de 300k Seguidores

www.cgd.pt

Top 10Nº. Visitantes únicos2

ÚNICO SITE

BANCÁRIO

TOP 20

Ranking PT

+20%

Volume negociado em

Fundos de Investimento1

+63%

Volume negociado

em crédito

especializado1

+67%

Volume atribuído de

limites de crédito1

+7%

Volume negociado

utilizado em contas

corrente1

+120%

Volume negociado em

Contratação e Reforços

de Poupanças1

+36%

Volume negociado

em comércio

externo1

PARTICULARES

EMPRESAS

12

• Total de Clientes Ativos na CGD Portugal atinge 3,8

milhões, incluindo a captação de 44 mil novos clientes

nos primeiros 9 meses de 2018;

• 1,43 milhões de Contas Caixa em set/18, +490 mil face a

dez17;

• Banco com mais serviço a clientes: 610 mil particulares

(240 mil à distância) e 34 mil empresas com gestor

dedicado;

• Lançamento da 3ª Agência Móvel no 3T2018 alargando

a cobertura do serviço para um total de 51 localidades;

• Liderança nos principais segmentos de clientes, com

destaque para os Universitários, (mais de 40 mil novos

alunos e mais de 80 Universidades e Institutos em 2018);

• Alargamento da possibilidade de subscrição do seguro de

saúde Multicare, dos 60 para os 65 anos;

• Nos primeiros 9 meses de 2018 foram realizados 10

encontros “Fora da Caixa” com mais de 5.400 clientes

CGD envolvidos.

Eventos Relevantes

Destaques

Envolvimento de Clientes Dinâmica Comercial

CGD

1º em Portugal

45º na Europa

154º no Mundo

Prémios e distinções

Caixagest

Melhor Gestora

Nacional Global

e de Obrigações

Caixa BI

Melhor Banco de

Investimento PT

• Liderança nos principais segmentos de clientes e de produtos:

• Gestão de Patrimónios (39%, set18)

• Fundos de Investimento Mobiliário (33%, set18)

• Depósitos particulares (29%, ago18)

• Crédito às famílias (21%, ago18)

• Pagamentos e cartões bancários (22%, set18)

• Contas de serviços mínimos bancários (46%, jun18)

• Nº de ordens recolhidas das OTRV “Julho 2025” (40%)

13

879,3

1.109,3

2017-09 2018-09

• CGD lança novo programa de reconhecimento exclusivo dos

Clientes PME e acelera o crescimento do VN:

− Rapidez na decisão e contratação de crédito;

− Melhores condições de preço;

− Leasing flex, prazos e valores flexíveis;

− Confirming garantido e Factoring a horas e sem

preocupações;

− TPA NetCaixa, redução da taxa de serviço ao cliente;

− Pacote “CaixaEmpresas”, redução da mensalidade;

− Produtos exclusivos de tesouraria;

− Comércio externo, preçário preferencial;

− Negociação Cambial online, gratuita e em tempo real;

− Condições preferenciais no acesso a serviços de terceiros

(ex: consultoria e preparação de projetos Portugal 2020).

Eventos Relevantes

Destaques

• Aumento de 26% das novas operações de Crédito à

Habitação, mais 230 M€ face a set17

• Lançamento do Limite de Descoberto para Empresas em Moeda

Estrangeira;

• Alargamento do forfait a créditos documentários;

• Factoring sem recurso (95% cobertura COSEC);

• Renting - Campanha permanente com novas viaturas;

• Seguros de crédito entre a COSEC e a CGD;

• A produção de Factoring e Confirming cresceu 18%, Leasing mobiliário

38% e o imobiliário 26%, face aos primeiros 9 meses de 2017.

“Caixa TOP”Particulares e Famílias

Empresas e Negócios

26%

14

Resultados

15

3º Trimestre de 2018 confirma progresso na rendibilidade da CGD…

M€

Resultado Líquido

Resultados

-488-395

-579

-348

-171

-1.860

52

369

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018-09

2018-09

(1) ROE = (Resultado líquido + Interesses que não controlam) / Capitais Próprios (média de 13 observações mensais); Valor anualizado.

(2) ROE da atividade corrente = (Resultado líquido + Custos não recorrentes + Interesses que não controlam) / Capitais próprios (média de 13 observações mensais); Valor anualizado.

6,6% 6,7%

ROE ROEAtiv. Corrente

(1)

(2)

16

Evolução trimestral confirma progresso na rendibilidade da CGD…

M€

Resultado Líquido Trimestral

Resultados

-39

-11

3

99

68

126

175

1ºT 2ºT 3ºT 4ºT 1ºT 2ºT 3ºT

2017 2018

17

CGD Portugal

Consolidado

172 175 178191 183 184 179

300 306 303332

297 297 293


Margem Financeira evolui positivamente em Portugal, apesar da conjuntura de taxas de

juro…

Resultados

M€

(1) Valores consolidados em base comparável, considerando como ativos não correntes detidos para venda o BCG Espanha, BCG Brasil e CGD Investimentos CVC. Em 2017 o Mercantile Bank Holdings já se encontrava reclassificado

naquela categoria.

Margem Financeira Trimestral (1)

2017 2018

2,4%4%

Margem Financeira, excl. impacto

cambial no BCGA e no BNU Macau

Variação homóloga:

9M 2018 vs 9M 2017

909

887

35

2017-09 2018-09

922

1%

18

Taxa da Margem Financeira com ligeira subida…

Resultados

M€

Margem Financeira Total da

Atividade Doméstica

Margem Financeira Total da

Atividade Consolidada

1.040

1.241

887

2016 2017 2018-09

611

773

591

2016 2017 2018-09

1,05% 1,32%

Atividade Consolidada - Margem Financeira (%)

1,38% 1,34% 1,55%

Atividade Doméstica - Margem Financeira de Retalho (%)

1,54%

19

…e Comissões progridem com implementação do Plano Estratégico

Resultados

M€

Resultados de Serviços e Comissões

(Atividade Doméstica e Consolidado)

266295

333362

2017-09 2018-09

9%


3ºT 2018 vs 3ºT 2017

Ativ. Doméstica

Consolidado

20

461 419

792695

261

42

122

273

44722

462

274230

69 48

1.065

739

Custos de Estrutura recorrentes do Grupo em redução…

Resultados

Custos de Estrutura – Atividade Consolidada

9%(1)

13%(1)

31% 12%(1)

(1) Excluindo custos não recorrentes.

M€

2017-09

2018-09

Custos não recorrentes

Custos com

pessoal

Gastos gerais

administrativos

Depreciações e

amortizações

Total

21

Evolução dos Fornecimentos e Serviços de Terceiros

Resultados

Principais Rubricas

CGD Portugal

M€

2017-09

2018-09

10

32

13 13

37

118

27

812

33

8

Água, energia ecombustíveis

Rendas ealugueres

Comunicações Conservação ereparação

Informática Estudos e serv.advocacia e

consultadoria

183

160

TOTAL

-15% -16% -35% -10% -9%

-13%

-27%

22

… e o Resultado de Exploração Core regista evolução homóloga favorável

M€

(1) Resultado de Exploração Core = Margem Financeira Estrita + Comissões Líquidas – Custos de Estrutura;

(2) Excluindo custos não recorrentes;

(3) Valores consolidados em base comparável, considerando como ativos não correntes detidos para venda o BCG Espanha, BCG Brasil e CGD Investimentos CVC. Em 2017 o Mercantile Bank Holdings já se encontrava

reclassificado naquela categoria.

Resultados

136147

166185

173194 187


Resultado de Exploração Core Corrente – Trimestral (1) (2) (3)

2017 2018

23%

449

554

2017-09 2018-09

23

Número de colaboradores e Agências evoluem de acordo com o Plano Estratégico

Resultados

M€

129

1,056

vs. 4ºT 2016

vs. 4ºT 2016

Número de

Colaboradores

(Atividade Doméstica)

Número de Agências

com atendimento

presencial

(CGD Portugal)

8.868 8.8198.321 8.071 7.903 7.812 7.750

2016-12 2017-06 2017-12 2018-03 2018-06 2018-09 2018-12Objetivo

651590 587 587

522 522 511

2016-12 2017-06 2017-12 2018-03 2018-06 2018-09 2018-12Objetivo

65

509

vs. 4ºT 2017

vs. 4ºT 2017

24

Cost-to-Income (2) (3)

(Consolidado)

Cost-to-Core Income (1) (2)

(Consolidado)

Cost-to-Income consolidado continua em redução…

Resultados

(1) Custos de Estrutura / (Margem Financeira + Comissões Líquidas); Calculado utilizando valores consolidados em base comparável, considerando como ativos não correntes detidos para venda o BCG Espanha, BCG Brasil e CGD

Investimentos CVC. Em 2017 o Mercantile Bank Holdings já se encontrava reclassificado naquela categoria;

(2) Excluindo custos não recorrentes;

(3) Calculado de acordo com a instrução 6/2018 do Banco de Portugal [Custos de Estrutura / (Produto Global de Atividade + Resultados em Empresas por Equivalência Patrimonial)];

%

77%

64% 63%56%

2016-12 2017-09 2017-12 2018-09

78%

51% 54% 51%

2016-12 2017-09 2017-12 2018-09

25

Outros: 40

Suc. França: 16

BCI Moçambique: 18

BNU Macau: 49

-226

246179

123AtividadeInternacional

AtividadeDoméstica

369

-47

Contributos para o Resultado Líquido da Atividade Consolidada

Resultados

Principais contributos

da atividade internacional

M€

Sucursais encerradas: Londres, Cayman, Macau Offshore, Zhuhai e Nova Iorque

2017-09 2018-09

26


27

Quotas de Mercado: CGD líder no mercado nacional


Depósitos – PortugalAgosto de 2018

CGD

26%

Total

Crédito – PortugalAgosto de 2018

CGD

20%

Total

Depósitos de:

Crédito a:

12%

29%

Empresas

Particulares

16%

21%

25%

Empresas

Particulares(Total)

Particulares(Habitação)

%

28

Recursos Totais de Clientes crescem em Portugal…

Recursos Totais de Clientes – Atividade Doméstica

M€

Empresas

6.824

Particulares

43.095

SPA e Institucionais

2.401

2017-12

Empresas

7.282

Particulares

42.448

SPA e Institucionais

3.741

2018-09

Depósitos de Clientes

(Atividade Doméstica)

Depósitos52.319

Depósitos53.471

Seguros Financeiros

7.639

Seguros Financeiros

8.355

OTRV2.901

OTRV3.140

Fundos4.966

Fundos5.013

Obrigações956

Obrigações989

68.781

2017-12 2018-09

70.968


29

Empresas15.706

Empresas15.053

SPA5.117

SPA5.035

Institucionais e Outros1.254

Institucionais e Outros1.125

Particulares - Habitação25.861

Particulares - Habitação24.962

Particulares - Outras Finalidades

889

Particulares - Outras Finalidades

882

Total

2018-09

47.058

2017-12

Total48.826

Crédito a Clientes em Portugal reflete redução de NPL, mas performing regista crescimento


Crédito a Clientes (Bruto)

CGD Portugal

M€

Crédito a Clientes (Performing)

CGD Portugal(Definição EBA)

2,8%

+1.132 M€

39.84840.980

2017-09 2018-09

30

Crédito a empresas em Portugal cresce nos setores não CRE…


M€

6%

Crédito bruto a empresas, excluindo

setores de construção e imobiliário

(CGD Portugal)

+440 M€

7.7968.236

2017-12 2018-09

Variação YtD:

3ºT 2018 vs 2017

Crédito a PME’s - Evolução

% Var a dez-17

2,9%

-10,5%

7,1%

10,3%

-13,6%

2,1%

IndústriaTransformadora

Construção e Atv.Imobiliárias

Transporte earmazenagem

Turismo

Administração Pública

Outros

31

… e cresce também na produção do Factoring & Confirming e Leasing


M€

Factoring e Confirming

2.229

2.635

9M 2017 9M 2018

18%

171

236

9M 2017 9M 2018

44

56

9M 2017 9M 2018

Leasing Mobiliário Leasing Imobiliário

38% 26%

32

Particulares e Famílias


Aumento significativo das novas operações de Crédito à Habitação

M€

26%

+230 M€


9M 2018 vs 9M 2017

Acumulado Acumulado

2017 2018

291 309 280351

283

429 397

879

1.109

1ºT 2ºT 3ºT 4ºT 1ºT 2ºT 3ºT set-17 set-18

33

Qualidade de Ativos

34

Reduzido Custo do Risco de Crédito…

Qualidade de Ativos

Imparidade de crédito líquida Custo do Risco de Crédito

%M€

854

557

2.383

86 116

2014 2015 2016 2017 2018-09

1,18%0,78%

3,40%

0,13% 0,26%

2014 2015 2016 2017 2018-09

(1) Valor anualizado.

(1)

35

15,8%

12,0%10,5%

9,6%

2016-12 2017-12 2018-09 2018-09

92,6%97,8%98,0%

103,5%

56,4% 56,7%60,7% 61,5%

NPE NPL

2017-12 2018-09

42,1%36,2%

2017-12 2018-09

41,1%37,3%

…com NPE e NPL em redução e cobertura reforçada

Qualidade de Ativos

Rácios Brutos

(1)

Cobertura por Imparidades e Colateral

(1)

(1) NPE – Non Performing Exposure e NPL – Non Performing Loans – Definições EBA.

(2) Considerando venda de carteira NPL em outubro de 2018.

%

(1)

Imparidades

Colateral12,1%

9,3%8,0%

2016-12 2017-12 2018-09

NPE NPL(1)

7,5%

NPL>90d

(2)

36

10,6

-1,0

-0,8

-0,7 -0,2

7,9

-0,4 -0,1-0,4

-0,3

6,6

NPL2016-12

Curas Vendas Write-offs Outros NPL2017-12

Curas Vendas Write-offs Outros NPL2018-09

5,0

2,63,4

Atuação sobre NPL permite redução de 1,3 B€ em 2018, (4,0 B€, -38%) desde dezembro de

2016…

Qualidade de Ativos

Evolução de NPL(1)

(1) NPL – Non Performing Loans – Definição EBA.

(2) NPL líquido de imparidades.

%

15,8%

13,1%

12,0%

10,5%9,6%

2016-12 2017-09 2017-12 2018-09 2018-09

B€

(2)

(2)

(2)

ProformaIncluindo a venda

de carteira NPL (outubro 2018)

37

Imóveis detidos para venda

Qualidade de Ativos

Imóveis detidos para venda

Valor bruto

Cobertura por Imparidades

45% 45% 44% 45%

2016-12 2017-12 2018-06 2018-09

%M€

1.112

1.025979

832

2016-12 2017-12 2018-06 2018-09

38

Liquidez

39

CGD dispõe de ampla capacidade de financiamento junto do BCE

Liquidez

Financiamento do BCE

(Atividade Consolidada)

Ativos Elegíveis colocados

na Pool do BCE

(Atividade Consolidada)

3.527 3.467

1.3501.069

2016 2017 2018-06 2018-09

M€

2.0732.0292.0232.0313.1863.3682.9463.5182.6422.3472.8253.6924.4474.4694.4684.387

Emissões Grupo CGD Dívida pública portuguesa

Dívida pública estrangeira Outras obrigações

2.073 1.319

3.1862.907

2.6423.104

4.447 4.592

2016-12 2017-06 2017-12 2018-09

12.348 12.262

13.655

11.921

40

Pool de ativos cobre amplamente os vencimentos de Dívida Wholesale

Liquidez

Vencimentos anuais de Dívida Wholesale

20

7811.041

83

2.498

2018 2019 2020 2021 ≥ 2022

4.424

Total dosVencimentos

Pool AtivosElegíveis

11.921

M€

41

Estrutura de financiamento estável com base no retalho CGD…

Liquidez

Recursos de clientes

82%

Passivos titulados

6%

Outros

8%

Bancos Centrais

e ICs

4%

77.222 M€

Estrutura de Financiamento Rácio de Transformação

Crédito a clientes (líq.)

Depósitos de clientes

M€%

(1) Excluindo passivos não correntes detidos para venda

(1)

55.255 53.118

63.499 63.515

2017-12 2018-09

87% 84%

42

176%204% 209%

253%

2016-12 2017-09 2017-12 2018-09

…e forte posição de liquidez

Liquidez

LCR (Liquidity Coverage Ratio)

%

Requisito regulatório:

100%

43

Capital

44

4,50%

14,6% 14,6%

4,50%

15,6% 15,6%

4,50%

17,0% 16,9%

1,50%

1,04% 1,04%

1,50%

1,04% 1,04%

2,00%

1,40% 1,25%

2,25%

2,25%

2,25%

1,875%

1,875%

1,875%

0,25%

0,25%

0,25%

SREPRequirement

Phased-in Fully Implemented

SREPRequirement


SREPRequirement


8,875%10,375%

12,375%

CGD cumpre requisitos de capital

Capital

%

Requisitos SREP 2018 e Rácios de Capital CGD 3º Trimestre 2018

CCB

P2R

Min. CET1

AT1

Tier 2

CET 1 Tier 1 Total

Tier 2

AT1AT1

O-SII

2018 2018 2018

(1) Rácios incluem resultado líquido do período.

(1)

45

14,0%

-0,06%

-0,25%

-0,35%

+0,85%

+0,38% 14,6%

2017-12 Phasing-in

2018

IFRS 9 Dedução de

compromissos

irrevogáveis c/

contribuições

Geração de

capital via RL

Redução de

RWA e outros

2018-09

Rácio CET 1: Evolução nos primeiros nove meses de 2018

Capital

%

Rácio CET 1

(1) Implementação da norma IFRS 9 sem recurso à utilização do período transitório.


(1)

(2)

46

12,1%

14,1%13,0%

14,7%14,0%15,7%

14,6%

17,0%

CET 1 Total

Melhoria sustentada da posição de capital após a recapitalização

Capital

Evolução dos Rácios de Capital (Phased-in)

%

2016-12 2017-09 2017-12

(1) Proforma, incluindo as fases 1 e 2 do Plano de Recapitalização.


(1)

(1)

2018-09 2016-12 2017-09 2017-12 2018-09

(2)

47

Densidade de RWA (Risk Weighted Assets), rácios Texas e Leverage

Capital

58%56% 54%

2016 2017 2018-09

Densidade de RWAs Texas Ratio(1)

91%

68%

59%

2016 2017 2018-09

(1) Texas Ratio = Non Performing Exposure EBA / (Imparidades + Tangible Equity)

(2) Proforma, incluindo as fases 1 e 2 do Plano de Recapitalização

%

RWA fully implemented (2018-09): 49,0 B€

Leverage Ratio

7,8% 8,2% 7,8%

2016 2017 2018-09

(2)

48

Available Distributable Items (ADI) e Maximum Distributable Amount (MDA)

Capital

14,6%

8,875%

CET 12018-09

Requisito2018

1,8 1,8

2,1

2016 2017 2018-09

ADI(Available Distributable Items)

MDA(Maximum Distributable Amounts)

MDA Buffer:

5,7%

2,8 B€

33 x Custo

Anual AT1 (1)

33 x Custo

Anual AT1 (1)

14,6%

9,9%

CET 12018-09

Requisito2018 + Gaps

Tier 1 e Tier 2

MDA Buffer:

4,7%

2,3 B€

(2)

(1) Cupão de 10,75% na emissão AT1 atual (500 M€)

(2) Pressupondo Buffers de 1,5% em T1 e 2% em T2 totalmente preenchidos.

(3) Rácio inclui resultado líquido do período.

%B€

38 x Custo

Anual AT1 (1)

(3) (3)

49

Destaques

50

3º trimestre de 2018 confirma progressão na rendibilidade e qualidade de ativos,

com robusta posição de capital

Destaques

Qualidade de Ativos

…um estruturalmente reduzido custo do

risco de crédito…

3T2018:

Custo do Risco de Crédito: 0,26%

NPL: 9,6% (Considerando venda de

carteira NPL em outubro de 2018)

Cobertura de NPL

por imparidades: 61,5%

(3)

Liquidez

…com uma forte base de funding

disponível...

Depósitos: 82% do Passivo (5)

Pool de Colateral: 11,9 B€

LCR: 253%

Loans-To-Deposits: 84%

(1)

(1) As contas de setembro de 2017 foram reexpressas considerando como ativos não correntes detidos para venda o BCG Espanha, BCG Brasil e CGD

Investimentos CVC. Nessa data o Mercantile Bank Holdings já se encontrava reclassificado naquela categoria;

(2) Foram registados custos não recorrentes de 44,3 de euros em 2018 e 272,5 em 2017 referentes a programas de redução de pessoal e a gastos gerais

administrativos;

(3) Rácios de solvabilidade e de qualidade de ativos relativos a setembro de 2018 são valores estimados, sujeitos a alteração aquando da sua determinação

definitiva; Rácios de solvabilidade incluem resultado líquido do período.

(4) ROE da atividade corrente = (Resultado líquido + Custos não recorrentes + Interesses que não controlam) / Capitais próprios (média de 13 observações

mensais); Valor anualizado.

(5) Excluindo passivos não correntes detidos para venda.

Negócio

Evolução positiva do resultado de

exploração core…

3T2018 vs. 3T2017:

Margem Financeira

- CGD Portugal: +4%

Comissões: +9%;

Proveitos Core:

- CGD Portugal: +7%

Custos de Estrutura: -12%

Result. Exploração core: +23%

Cost-to-income recorrente: 51%

Capital

…e mantendo uma robusta posição de

capital.

Rácios de Capital (Phased-in),

3T2018 vs. 3T2017:

CET1: 14,6% (+1,6 pp)

Tier 1: 15,6% (+1,6 pp)

Total: 17,0% (+2,3 pp)

(3)

3º Trimestre 2018

ROE = 6,7%(4)

(2)

Obrigado

52

CAIXA GERAL DE DEPÓSITOSSede: Av. João XXI, 631000-300 LISBOAPORTUGAL(+351) 217 905 502

Capital Social € 3 844 143 735CRCL e NIF 500 960 046

GABINETE INVESTOR [email protected]://www.cgd.pt/Investor-Relations

Aviso

O presente documento destina-se apenas a disponibilizar informação de caráter geral, não constituindo aconselhamento sobre investimento ou

aconselhamento profissional, nem podendo ser interpretado como tal. Os valores reportam-se a 30 de setembro de 2018, exceto menção em contrário.

Resultados Consolidados 3º Trimestre 2018 · 4 Aumento do resultado líquido e redução de NPL,...

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