RESULTADOS DO 1T21

RESULTADOS DO 1T2118 DE MAIO DE 2021

2

89

75 83

90 92 94

2019 2020 2021 2022 2023 2024

Recuperação do mercado global – Previsão IHS Automotive

A Iochpe-Maxion mantem sua agilidade e flexibilidade em adaptar-se às variações de demanda nos diferentes

mercados

Fonte: IHS Auto - maio de 2021; e estimativas da Companhia

Produção global – var.

Produção global ex-China – var.

+12%

+15%

+8%

+9%

+2%

+2%

-16%

-21%

Unidades em milhões

+2%

+1%

3

Principais destaques do 1T21

¹ Exclui gastos com reestruturações e impairments

Receita Líquida

Aumento de 40,8% no

1T21 vs 1T20

EBITDA Ajustado¹

R$ 374,7 milhões, um

aumento de 78,5% com

margem de 12,0%

Posição de caixa

R$ 1,5 bilhão de caixa

aumento de 33,1% em

relação ao 1T20

• Waiver dos covenants • BNDES/BDMG -R$940M

• Sustainability-Linked

Bond – US$400M

Operações FinanceirasAlavancagem

Dívida líquida/EBITDA

Ajustado de 5,73x,

redução em relação ao

4T20 (6,46x)

4

Receita Operacional Líquida Consolidada – R$ milhões

O aumento da receita no 1T21 por maiores vendas no Brasil, América do Norte e Ásia, aumento de vendas nos

segmentos de reposição e trailers na Europa, e pela variação cambial (R$ 511,6 milhões).

2.225 3.133

1T20 1T21

+40,8%

América do Sul25,0%

América do Norte27,8%

Europa35,8%

Ásia + Outros11,4%

5

Rodas de alumínio VL

31%

Rodas de aço VL

26%

Rodas de aço VC

23%

Componentes Estruturais VL

2%

Componentes Estruturais VC

18%Rodas de alumínio VL

34%

Rodas de aço VL

27%

Rodas de aço VC

19%

Componentes Estruturais VL

2%

Componentes Estruturais VC

18%

1T20

Receita por produto - (%)

VL: veículos leves

VC: veículos comerciais

1T21

6

13,0%

10,9%

8,4%

7,1%

6,5%

5,3%

3,6%

6,3%

3,8%

3,3%

4,6%

3,8%

2,7%

4,4%

1,7% 1,9%

12,8%

11,8%

10,5%

9,2%

7,3%6,9%

6,2%

5,6%

4,9%

4,1%3,9% 3,7%

3,4%3,0%

3,0%

2,1%1,5%

13,0%

1T20 1T21

Receita por cliente – (%)

(Carros)

Trailer Outros

Clientes 1T20 1T21

Top 1 13% 12%

Top 5 46% 46%

Top 10 68% 70%

Reposição

7

Desempenho Operacional – América do Sul

Aumento de vendas no segmento de veículos comerciais

Novos negócios em rodas e componentes na região

Receita Operacional Líquida – R$ milhões

515 785

1T20 1T21

+52,4%

1T20 1T21 Var.

Veículos leves 555 560 0,8%

Veículos

comerciais31 38 24,7%

Total 586 598 2,0%

Desempenho do mercado¹ brasileiro – veículos

produzidos (mil)

¹ Fonte: ANFAVEA e estimativas da Companhia.



Participação na Receita Operacional Líquida consolidada – (%)

1T20 1T21

8

Desempenho Operacional – América do Norte

1T20 1T21 Var.

Veículos leves 3.780 3.607 - 4,6%

Veículos

comerciais125 129 3,4%

Total 3.905 3.740 - 4,3%



668 869

1T20 1T21

+ 30,2%

Receita Operacional Líquida – R$ milhões Participação na Receita Operacional Líquida consolidada – (%)

¹ Fonte: IHS veículos leves, LMC veículos comerciais e estimativas da Companhia.

1T20 1T21

Desempenho mercado¹ – veículos produzidos (mil)

Crescimento do segmento de veículos comerciais

Impacto da falta de energia elétrica e gás natural

Abastecimento irregular de insumos (veículos leves)

9

852 1.122

1T20 1T21

+ 31,7%

Desempenho Operacional – Europa

1T20 1T21 Var.

Veículos leves 4.269 4.272 0,1%

Veículos

comerciais114 106 -7,4%

Total 4.384 4.321 -0,1%

¹ Fonte: IHS veículos leves, LMC veículos comerciais e estimativas da Companhia – considera EU27 + UK + Turquia

Europa38,3% Europa

35,8%


1T20 1T21

Aumento das vendas para trailers e mercado de reposição no segmento

de veículos comerciais

Abastecimento irregular de insumos (veículos leves)


10

Desempenho Operacional – Ásia + Outros²

1T20 1T21 Var.

Índia - VL 950 1.158 21,9%

Índia - VC 59 65 10,2%

Tailândia - VL 444 464 4,6%

¹Fonte: IHS veículos leves e LMC veículos comerciais

² Considera as plantas na Ásia + África do Sul

Ásia + Outros8,6%

Ásia + Outros11,4%

190

357

1T20 1T21

+ 87,7%

VL: veículos leves

VC: veículos comerciais


1T20 1T21

Recuperação da produção de veículos na Índia

Aumento de vendas no segmento comercial na China

Ramp-up da fábrica de alumínio na Índia em andamento

Recuperação gradual do mercado na Tailândia


11

Lucro Bruto (R$ milhões) e margem bruta (%)

184

410

8,3%

13,1%

1T20 1T21

Lucro Bruto Margem Bruta

Aumento do lucro bruto no 1T21 de 122,2% devido ao crescimento da receita e maior alavancagem operacional

∆ 1T21 – 1T20: 122,2%

12

EBITDA Ajustado¹ (R$ milhões) e margem EBITDA (%)

210

375

9,4%

12,0%

1T20 1T21

EBITDA Ajustado Margem EBITDA

Efeitos de Reestruturações e

Impairments - R$ milhões

1T20 4,9

1T21 6,8

1 Desconsiderando os efeitos de reestruturações e Impairments

Além dos efeitos de reestruturações e impairments:

• 1T20 foi beneficiado pelo ganho referente a desvalorização da opção de compra de participação acionária de uma controlada (R$ 25,7 milhões),

e pelo ganho do processo judicial da exclusão do ICMS na base do PIS/Cofins da AmstedMaxion (R$ 5,1 milhões)

• 1T21 foi beneficiado pelo ganho gerado pela venda de um terreno não utilizado pela Companhia (R$ 2,5 milhões)

∆ 1T21 – 1T20: 78,5%

13

Lucro Líquido (R$ milhões)

9

52

0,4%

1,6%

1T20 1T21

Lucro Líquido Margem Líquida

∆ 1T21 – 1T20: 462,8%

14

Investimentos - (R$ milhões)

Excluindo o efeito da variação cambial a redução dos investimentos seria de 54,0% no 1T21.

Principais investimentos foram relacionados à saúde e segurança, manutenção, lançamento de novos produtos e melhoria da produtividade

11059

1T20 1T21

-46,0%

15

Alavancagem financeira e índice de liquidez

3.1663.636 3.739

3.5154.057

1.076626 532 544 709

2,94x

5,80x

7,02x 6,46x

5,73x

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

Dívida Líquida

EBITDA Ajustado (UDM¹)

Dívida Líquida/ EBITDA Ajustado (UDM)

Alavancagem – dívida líquida / EBITDA Ajustado

¹UDM: últimos doze meses

EBITDA Ajustado: exclui reestruturações e impairments

Índice de liquidez – caixa / dívida do curto prazo

1.463 1.828

2.336

1.908

3.303

1.134

1.393 1.642 1.605 1.509

0,78x 0,76x0,70x

0,84x

0,46x

1T20 2T20 3T20 4T20 1T21

Dívida de curto prazo Caixa Índice de liquidez

Até o final do 1T21, a Companhia celebrou contratos de financiamento de longo prazo no

valor de R$ 940,0 milhões. Esse montante não foi desembolsado durante o 1T21. Caso o

valor das linhas tivessem sido desembolsadas, o índice de liquidez seria de 0,64x

Indicador do 1T21 também não contempla a operação de bonds de US$ 400M – 7 anos

16

Curto prazo59%

Longo prazo41%

Dólar10%

Reais46%

Euro38%

Outras moedas6%

Endividamento (R$ milhões)

Composição da dívida bruta

Curto prazo34%

Longo prazo66%

1T20

Custo médio: 4,2% a.a.

1T20 1T21 Var.

Dívida Bruta 4.300 5.566 59,3%

Caixa 1.134 1.509 40,7%

Dívida

Líquida3.166 4.057 29,4%

Curto prazo18%

Longo prazo82%

1T21 – Pro-forma¹

Custo médio: 4,0% a.a.

1T21

¹Pro-forma: considera as linhas de financiamento obtidas em 2021 com

bancos de fomento brasileiros e emissão dos bonds.

Prazo médio da dívida líquida

aumentou de 2,2 anos (dez/20) para

5,8 anos no cenário pro-forma

17

Emissão de Sustainability-linked bonds

A Iochpe-Maxion realizou sua primeira captação no mercado de

capitais com um sustainability-linked bond de US$ 400 milhões com

prazo de 7 anos e taxa de juros de 5,00%

Ratings: Ba3 (Moody´s)/ BB- (S&P) / BB- (Fitch)

Estabelecemos uma meta de redução de 30% de gases estufa até

2025 com baseline de 2019 – aumento de 0,25% nos juros se a meta

não for atingida

Divulgamos uma meta de longo prazo de redução de 70% até 2030

Aumentaremos continuamente nossos esforços em relação às questões ESG, sendo um dos principais focos

estratégicos da Iochpe-Maxion para os próximos anos.

Projetos que contribuirão para atingir nossos objetivos:

1 2 3

Base

(0.000512078 tCO2e/kg produzido)

Sustainability Performance Target (SPT)


Objetivo de longo prazo


30% de redução até 2025

70% de redução até 2030

2019 2025 2030

Aumento do uso de energias renováveis

Redução do consumo de energia

Adaptação da infraestrutura para o uso de gases de fontes não fósseis

Aumento do número de sensores e monitoramento do processo

produtivo

Continuar inovando e evoluindo com o mercado automotivo

Componente mais leve, menos emissões

Nossa contribuição para a indústria

através da inovação

Redução relevante de peso de rodas e

componentes estruturais

18

Novos produtos e reconhecimentos

Lançamento com sucesso de 5 novas rodas de alta performance na Europa

Rodas destinadas as OEMs premium com tecnologia de redução de peso RRT – Reduced Rim Technology

Inovação desenvolvida pela Maxion como uma alternativa mais leve e mais competitiva que o flow forming

Novos contratos da VersaStyle®

Roda de aço para veículos leves com grande apelo visual e redução de peso

Negociações em andamento com outras montadoras

Premiação de 2 projetos de digitalização da Iochpe-Maxion pela US Manufacturing Leadership Association - Projetos

na Tailândia e na Alemanha

Premiação de “Diamond Supplier Award” pela Navistar – unidade de componentes estruturais da Maxion no México

Prêmio “Quality Achievement” pela Paccar – unidade de rodas em Cruzeiro, SP

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RESULTADOS DO 1T21

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