Retrospectiva FPDF - 10 Edições - Funcorsan · Política e Processo de Gestão de Riscos e...

XI Edição – 21 de janeiro de 2019 – Auditório da Funcorsan

Agenda

FPDF – Retrospectiva - 10 edições;

Lançamento do Manual de Governança

Corporativa;

Política de Investimentos 2019-2023;

Resultados do Plano 2018:

• Investimentos;

• Seguridade.

Retrospectiva FPDF - 10 Edições

Edições do Fórum

*julgaram o evento bom, muito bom ou excelente.

Edição Data LocalQuantidade de Participantes

Avaliação do Evento*

Entidades Presentes

Pautas Abordadas

I 15.05.2017

Auditório da Funcorsan

40 96%

Aeco, SengeAafcorsan, Sintec-RS, Ascorsan,

Astecor, Advocoe Participantes

• Rentabilidade dosInvestimentos;

• Premissas Atuariais 2016• Prováveis Impactos da

eminente reforma daPrevidência

• Cobrança dos Casos Omissos.

II 17.07.2017 30 100%

Astec, Aafcorsan,

Sintec, SCPA e Participantes

• Prazo da Cobrança dasContribuições Extraordinárias;

• Resultados Funcorsan 2016;• Ações Judiciais;• Joia.

III 18.09.2018 30 100%

Sindiágua, Aeco,

Aafcorsan, Astecor e

Participantes

• Atribuições dos ÓrgãosEstatutários;

• Evolução do Equilíbrio Técnicodo Plano.


Edições do Fórum




Entidades Presentes

Pautas Abordadas

IV 20.11.2017Surpla

Passo Fundo50 100%

Participantes do Plano,

Funcorsan, Sindiágua e, AAFCorsan.

• Funcionamento do Fórum;• Dados Institucionais Funcorsan

– base Setembro/2017;• Verbas que são incluídas na

base de cálculo da contribuiçãoda Fundação;

• Prováveis alterações daPrevidência Social e seusreflexos no Plano de Benefícios;

• Reflexos do fim do PDV noPlano de Benefícios;

• Casos Omissos;• Possibilidades do Plano de

Benefício em uma eventualprivatização da Patrocinadora.

Edições do Fórum




Entidades Presentes

Pautas Abordadas

V 15.01.2018

Auditório da

Funcorsan

20 100%Participantes, AAFCorsan,

Sintec e Astec

• Planejamento Estratégico 2018-2019;

• Fiscalizações Funcorsan;• Política de Investimentos - 2018-

2021;• Resultados Investimentos 2017;• Resultados Seguridade 2017;• Estudo de aderência das premissas

atuariais 2017.

VI 19.03.2018 22 85%

Participantes, AAFCorsan,

Astecor, Agerco, Sengee Funcorsan

• Status Planejamento Estratégico2018-2019:

• Prévia resultados gerenciais – PlanoBD e PGA;

• Benefícios de Risco;• Recomposição RM decorrentes de

Ações Judiciais;• TAC – Cobrança dos valores de

responsabilidade da Corsan e CasosOmissos.

Edições do Fórum




Entidades Presentes

Pautas Abordadas

VII 21.05.2018Surmis

Ijuí40 100%

Patrocinadora Corsan,

Sindiágua, AAFCorsan,

Participantes e Funcorsan.

• Funcionamento do Fórum;• Dados Institucionais Funcorsan – base

Março/2018;• Diferença entre as modalidades de

Plano BD e CD - Por que os Planos deBD são fechados?

• Contribuições Extraordinárias;• Casos Omissos;• Recomposição das RM em razão de

Benefícios Judiciais;• Demais assuntos.

Edições do Fórum




Entidades Presentes

Pautas Abordadas

VIII 16.07.2018Auditório da Funcorsan

31 100%

Participantes Ativos e

Assistidos, AAFCorsan,

Astecor, Senge, Sindiágua, Ascorsan e

Sindicato dos Administradores

• Estrutura Organizacional daFuncorsan;

• Resultados dos Investimentos -Posição Maio/2018;

• Equilíbrio Técnico do Plano deBenefícios;

• Evolução das Contribuições doPlano de Benefícios;

• Status dos Casos Omissos.

Edições do Fórum




Entidades Presentes

Pautas Abordadas

IX 17.09.2018Surlit

Osório23 100%

Sindiágua e AAFcorsan.

• Funcionamento do Fórum;• Dados Institucionais

Funcorsan;• Resultados do Plano de

Benefícios (Relatório Gerencial), base Julho/2018;

• Recomposição das Reservas Matemáticas em razão de Benefícios Judiciais;

• Nova Marca Funcorsan;• Demais assuntos.

Edições do Fórum




Entidades Presentes

Pautas Abordadas

X 19.11.2018Auditório da Funcorsan

60 98%Sindiágua,

Astecor, AAFcorsan.

• Apresentação Aniversário Funcorsan: 39 anos fazendo seu futuro mais presente;

• Lançamento da Nova Marca Funcorsan;

• Comemoração dos 39 anos da Entidade.

Manual de Governança Corporativa

Funcorsan

Mapa Estratégico

REF

1

2

Observação:Política, Norma, Processos e POP Comunicação: Prevendo práticas e controles, conforme requisitos avaliados

Política e Processo de Gestão de Riscos e Controles Internos - Controladoria: Atendendo requisitos de controle e boas práticas

PRC Gestão da Informação da Governança: Formalização do processo e requisitos de controles referente ao acompanhamento da legislação e atendimento nos processos

Implantação sistema ERP (sistemas de informações): GI, GFA, GC

Revisão dos normativos no novo padrão: SEC, GJUR, GPRC, COM

Estruturação do Processo e Normativos - Gestão da Informação do Processo Decisório.Encaminhamentos para criação do Manual de Governança - Indicação de representantes

O plano de ação para atender o ciclo PDCA deve prever ações para as etapas de:

· Planejamento (ações que precisam ser planejadas para viabilizar a realização do plano)

· Desenvolvimento (realização das ações para desenvolver o plano previsto)

· Controle/Realimentação (ações voltadas para gerenciamento e avaliação do plano de ação, inclusive durante o desenvolvimento)

Em execução: No trimestre, houve a conclusão de 7 entregas do

projeto, sendo 5 delas atendidas com a criação do 1º manual de

governança corporativa da Funcorsan, concluído em Dez/2018;

outras 2 entregas decorreram da reestruturação e implementação

de controles atinentes a segurança da informação, no processo e

norma de gestão documental, concluído em Out/2018. Temos

previstas 28 fases, perfazendo o total de 7,09p. possíveis a serem

obtidos do escopo de ações definidas no Plano. No agrupamento,

são os seguintes pontos que permanecem no nosso radar quanto a

execução para conclusão do plano:

Em execução: Verificamos 74 etapas finalizadas no acumulado -

até a posição de 31/12/2018, com a baixa pela implementação de 7

fases no 4ºtrim/18, atingindo 28,06p. de 30p. necessário para atingir

a meta global do plano. Permanecemos realizando o

monitoramento mensal do plano junto aos responsáveis..

STATUS 4º TRIM/18

Controle do plano de ação

gerenciado pelo UNIO, com reporte

à DIREX

Para garantir o atendimento

do objetivo estratégico,

reportar resultados e o status

das ações, centralizar as

demandas de

realinhamentos,

especialmente de prazos

Monitoramento das ações e

resultadosControladoria Funcorsan Mensalmente

Implementação das ações

definidas no plano de ação

aprovado, a partir do diagnóstico

Revisão processos, implementação

de controles, formalização de

práticas, etc. Realização das ações

aprovadas no plano de ação pelos

responsáveis.

As diversas ações definidas e

aprovadas no plano visam

fortalecer as práticas de

governança da Funcorsan a

partir do benchmarking -

Manual da PREVIC

Gerentes e responsáveis

de áreas, conforme

ações definidas no

plano.

Funcorsan

De acordo com as definições

do plano de ação - prazos - de

2017 a 2018.

Recursos Humanos

das diversas áreas

da Funcorsan.

Plano de Ação necessita de competências não disponíveis: Não

Quais são os entregáveis deste Plano de Ação:Formalização das ações, práticas e controles definidos no diagnóstico (entregáveis por áreas

responsáveis definidas nos planos de ação). Relatórios mensais de reporte do status do plano -

monitoramento - Controladoria.

Disponibilidade do pessoal próprio das diversas áreas da Funcorsan para implementações das

ações do plano, de acordo com o planejamento definido junto aos responsáveis.Condições para realização deste Plano de Ação/Condicionantes:

O QUE COMO POR QUE QUEM ONDE QUANDO

Líder/Equipe: Luana - Líder, Simone, Elena e GG. Sponsor: Alessandra (CD)

Vínculado ao Objetivo Estratégico: 3.1 Fortalecer o Sistema de Governança

Indicador/Meta para avaliação do plano de ação: Aderência ao Guia de melhores práticas de GC PREVIC - 90% até 2019.

Qual a periodicidade de avaliação:Mensal - monitoramento das ações; Trimestral - ID de implementação; Semestral - ID de

mensuração do atingimento da meta

Plano vinculado a quais políticas/normas/processos:Resolução CGPC nº 13/2004; Estatuto; Regimentos Internos dos Órgãos Estatutários; PRC

Controladoria.

Recursos Humanos

da Controladoria

QUANTO

PLANO DE AÇÃO GESTÃO - GOVERNANÇA Data: 10/12/2015

Plano de Ação nº 6 - Governança

Governança Corporativa

Governança Corporativa é o sistema pelo qual asorganizações são dirigidas, monitoradas e incentivadas,envolvendo o relacionamento entre as diversas partesinteressadas.

A aplicação de boas práticas de governança corporativaadotadas nas atividades, negócios e gestão da Funcorsanpossui a finalidade de assegurar o cumprimento da missão daentidade, contribuindo para sua reputação e perenidade.

O Manual

O Manual consolida os princípios básicos da governançacorporativa idealizados pela Funcorsan, os quais sãotraduzidos na legislação, estatuto social, estruturaorganizacional, diretrizes, políticas, processos,procedimentos e práticas adotados na administração daEntidade.

Dúvidas acerca de sua aplicação devem ser endereçadasà Diretoria Executiva para esclarecimentos e orientações.

Objetivos

• Explicitar e formalizar o sistema de governançacorporativa da Funcorsan;

• Apoiar a Gestão da Entidade na prestação de serviçosaos seus participantes e assistidos;

• Aprimorar o desempenho na gestão da Entidade;• Contribuir para a perenidade da Entidade;• Contribuir para o reconhecimento da Entidade perante

seus públicos de interesse e o mercado.

Princípios

• Transparência;

• Equidade;

• Prestação de Contas;

• Obediência às leis, normas e regulamentos;

• Responsabilidade Corporativa.

Compromissos• Busca constante pelos mais altos níveis de integridade pessoal e o

comprometimento com os valores da Fundação;• Permanente atualização técnica e disponibilização de tempo suficiente para

atender as demandas da Fundação;• Bom desempenho de seus respectivos órgãos, participando das reuniões de

forma ativa e buscando as informações relevantes às decisões de interesse daFundação;

• Primar pelo bom relacionamento entre os Órgãos Estatutários contribuindo,de forma equânime e transparente, para o desempenho eficiente de suasfunções;

• Manter sigilo e preservação de informações privilegiadas, assim consideradasno âmbito da Fundação;

• Administrar os recursos financeiros de forma prudente em relação aos riscos,observando normais legais;

• Considerar que suas atitudes também são interesses das patrocinadoras.

Estrutura de Governança

• Conselho Deliberativo;

• Conselho Fiscal;

• Diretoria Executiva;

• Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado – AETQ;

• Administrador Responsável pelo Plano de Benefícios – ARPB;

• Administrador Responsável pela Gestão de Riscos;

• Diretor Responsável pela Contabilidade.

Outros agentes de apoio à governança

• Comitê de Investimentos;

• Comitê de Ética e Conduta;

• Comitê Gestor de Segurança da Informação;

• Auditoria Independente;

• Atuário Responsável Técnico pelo Plano de Benefícios;

• Grupo de Gestão.

Transparência

A Diretoria Executiva deverá manter canal de comunicação aberto comas Patrocinadoras, Participantes e entidades a eles relacionadas, demodo a permitir esclarecimento de questões de interesse das partes.Não obstante, deverá fornecer aos participantes, patrocinadores eórgãos competentes todas as informações que sejam pertinentes, alémdas que são obrigatórias por lei ou regulamento, tão logo estejamdisponíveis.

• Fórum Permanente de Diálogo Funcorsan;• Portal Funcorsan;• Portal Educar;• Informativos periódicos, impressos e digitais;• Relatório Anual de Informações;• Atas, relatórios e documentos dos órgãos colegiados.

Documentos da GovernançaPrincipais documentos

• Estatuto;• Regulamento do Plano de Benefícios;• Código de Ética e Conduta;• Regimentos Internos:

• Órgãos Estatutários;• Comitê de Investimentos;• Comitê de Ética e Conduta;• Comitê Gestor de Segurança da Informação;

• Regulamento Eleitoral;• Política de Investimentos;• Políticas Institucionais:

• Comunicação;• Relacionamento com Terceiros;• Segurança da Informação;• Sistema Normativo;• Recursos Humanos;• Gestão de Riscos Operacionais e Controles Internos.

Assinatura Termo de Anuência

No dia 21 de dezembro o Diretor Presidente da

Corsan, Jorge Luiz Costa Melo, assinou o termo de

anuência do Manual de Governança.

No dia 09 de janeiro, na reunião do Conselho Deliberativo, foi aprovada a versão final do Manual de Governança Corporativa Funcorsan.

Termo de Anuência

Política de Investimentos

2019 - 2023

O que é a Política de Investimentos?

A Política de Investimentos é o instrumento de gestão por meio do

qual a estratégia, diretrizes e práticas de gestão dos investimentos

da Fundação Corsan são estabelecidas, com vistas à manutenção

das condições de solvência e ao atendimento das necessidades de

liquidez dos Planos de Benefícios e Administrativo.

Diretrizes de alocação por segmento de aplicação

Em conformidade com a Resolução do Conselho Monetário Nacional nº 4.661/18,os recursos da Fundação Corsan poderão ser investidos nos seguintes segmentos deaplicação:

• Renda Fixa;• Renda Variável;• Estruturado;• Exterior;• Imobiliário;• Operação com Participantes.

Para o quadriênio 2019 – 2023 foram definidos os seguintes benchmarks e índices de referência paraos segmentos de aplicação em que a Fundação Corsan mantém exposição, bem como para o portfólioconsolidado:

Índices de Referência por Segmento de Aplicação

Segmento Índice de Referência

Renda Fixa IMA-B

Renda Variável IBr-X

Estruturado IHFA / INPC + 8% a.a.

Exterior MSCI World Index

Imobiliário INPC + 5,61% a.a.

Operações com Participantes INPC + 5,61% a.a.

Portfólio Consolidado BD 001 70% (IPCA + 6,70) + 6% (IMA-B 5) + 10% (IMA-B 5+) + 6% (IBX) + 8% (IMA-S)

Portfólio Consolidado PGA 85% (IPCA + 6,70) + 10% (IMA-B 5+) + 5% (IMA-S)

Para atingir o equilíbrio intertemporal

entre os ativos e as obrigações do plano

de benefícios, a Entidade realiza o estudo

de Asset Liability Management – ALM, o

qual orienta a definição da alocação

estratégica de investimentos em cada

segmento de aplicação e estabelece os

respectivos limites de alocação tática de

investimentos.

Limites de Alocação de Investimentos por Segmento de Aplicação

Para o quadriênio 2019 – 2023 foram definidos os seguintes limites de alocaçãopara o Plano de Benefícios BD nº 001:

Limites de Alocação Plano de Benefícios BD nº 001

Segmentos de InvestimentoLimites de Alocação Limite

LegalMínimo Alvo Máximo

Renda Fixa 60% 78% 95% 100%

Indexada à Inflação 58% 72% 85% 100%

Não Indexada à Inflação 2% 6% 35% 100%

Renda Variável 0% 6% 20% 70%

Estruturado 0% 7% 11% 20%

Exterior 0% 1% 3% 10%

Imobiliário 0% 5% 7% 20%

Operações com Participantes 1% 3% 5% 15%

Para o quadriênio 2019 – 2023 foram definidos os seguintes limites dealocação para o Plano de Gestão Administrativa (PGA):

Limites de Alocação Plano de Gestão Administrativa (PGA)

Segmentos de InvestimentoLimites de Alocação Limite

LegalMínimo Alvo Máximo

Renda Fixa 95% 100% 100% 100%

Indexada à Inflação 30% 95% 100% 100%

Não Indexada à Inflação 1% 5% 70% 100%

Renda Variável 0% 0% 5% 70%

Estruturado 0% 0% 0% 20%

Exterior 0% 0% 0% 10%

Imobiliário 0% 0% 0% 0%

Operações com Participantes 0% 0% 0% 0%

A partir dos limites estratégicos de investimentos dos Planos BD e PGA e das projeções de retornosnominais por segmento de aplicação, foram estimadas as seguintes rentabilidades nominais para oquadriênio 2019 – 2023:

Rentabilidades Nominais Esperadas por Segmentos e Planos

Plano de Benefícios BD nº 001

Segmentos de Investimento Alocação Estratégica Rentabilidade Esperada (%a.a.)

Renda Fixa 78,00% 10,95%

Renda Variável 6,00% 13,98%

Estruturado 7,00% 9,04%

Exterior 1,00% 9,49%

Imobiliário 5,00% 12,00%

Operações com Participantes 3,00% 15,00%

Plano de Benefícios BD 001 100,00% 11,15%

Meta Atuarial (INPC + 5,61% a.a.) - 9,96%

Plano de Gestão Administrativa (PGA)

Segmentos de Investimento Alocação Estratégica Rentabilidade Esperada (%a.a.)

Renda Fixa 100,00% 11,06%Renda Variável 0,00% 13,98%Plano de Gestão Administrativa 100,00% 11,06%

Acompanhamento da Gestão dos Investimentos

• Diário: Diretoria Financeira e Administrativa e Gerência de Investimentos;

• Diário, Semanal e Mensal: Comitê de Investimentos;

• Mensal: Conselhos Deliberativo e Fiscal.

Critérios de contratação de prestadores de serviços

Serviços de Gestão de Investimentos

• Aspectos Quantitativos e Qualitativos;

• Custos dos serviços de gestão, incluindo taxas de

administração.

• Reputação na prestação de serviços para Investidos

Institucionais;

• Avaliação de potenciais conflitos de interesse entre os

serviços de gestão de recursos e de custódia dos ativos

da Fundação;

• Qualidade do atendimento e das informações

prestadas;

• Custo dos serviços.


Serviços de Custódia e Controladoria

• Credibilidade no mercado em que atua;

• Histórico de prestador de serviço;

• Composição de equipe;

• Portfólio de Clientes;

• Due Diligence (se for o caso);

• Relação custo x benefício da taxa de administração.


Serviços de Administração Fiduciária

Resultados dos Investimentos 2018

Enquadramento do Fundo Garantidor

Posição: Dezembro/2018

78,89%

6,77%

6,88%

2,77% 4,68% 0,01%

Renda Fixa e Multimercado Renda Variável Investimentos EstruturadosEmpréstimos Imóveis Disponível

Mapa da Rentabilidade

Posição: Dezembro/2018

Ativos Acumulado 2018

Renda Fixa e Multimercado 10,80%

Renda Variável 16,61%

Investimentos Estruturados 7,88%

Mercado Imobiliário 0,18%

Empréstimos 16,68%

Fundo Garantidor 10,45%

Contratos Patrocinadora 12,65%

Rentabilidade Global 10,22%

Rentabilidade Global – PGA 11,41%

Meta Atuarial 9,24%

Meta Atuarial X Rentabilidade dos Investimentos 2015 a 2018

-40,00%

-20,00%

0,00%

20,00%

40,00%

60,00%

80,00%

100,00%

RENT. ACUM.

META ACUM.

IBOV. ACUM.

IMA-B ACUM.

Meta Atuarial X Rentabilidade dos Investimentos Janeiro/2011 a Dezembro/2018

-100,00%

-50,00%

0,00%

50,00%

100,00%

150,00%

200,00%ja

n/1

1

mai

/11

set/

11

jan

/12

mai

/12

set/

12

jan

/13

mai

/13

set/

13

jan

/14

mai

/14

set/

14

jan

/15

mai

/15

set/

15

jan

/16

mai

/16

set/

16

jan

/17

mai

/17

set/

17

jan

/18

mai

/18

set/

18

RENT. ACUM.

META ACUM.

IBOV. ACUM.

IMA-B ACUM.

Estudo de Aderência das

Premissas Atuariais - Exercício 2018*

*A ser aplicado no exercício de 2019

No Estudo de Aderência realizado foram testadas as seguintes premissas:Tábua de Entrada em Invalidez, Taxas de Juros, Fator de Capacidade e Tábua deMorbidez (Entrada em Invalidez). Os resultados constam na tabela abaixo:

HIPÓTESES E PREMISSAS ATUARIAIS

Taxa de Juros Técnico Atuarial 5.61% a.a

Fator de Capacidade 98%

Tábua de Entrada em Auxílio Doença EXP. AUX. DOENÇA – FUNCORSAN 2018

Tábua de Entrada em Invalidez MÜLLER

Esperança Completa de Vida (𝑒𝑥

0)

O que é?

Representa o número de anos que, em média, sobrevive um indivíduo de idade “x”, até o final da sua vida.

Para simplificar vamos utilizar a nomenclatura

Expectativa de Vida.

Tábua Biométrica: É o instrumento que mede a expectativa de vida ede morte dos participantes, ou que mede a probabilidade de umparticipante se invalidar.

Como não temos certeza de

quanto tempo o participante irá

receber o benefício, utilizamos a

tábua de mortalidade para poder

calcular com maior precisão a

quantia que será necessária

termos no fundo de pensão para

pagar os benefícios dos nossos

aposentados vitaliciamente.

Expectativa de vida das tábuas AT-2000

Basic M (A5%) e AT-83 M&F

EXPECTATIVA DE VIDA (EM ANOS)

IDADE AT-83 (M) AT-83 (F) AT-83 M&F*

45 35,57 40,20 36,8950 31,07 35,46 32,3255 26,77 30,83 27,9259 23,44 27,21 24,5160 22,62 26,32 23,6765 18,63 21,98 19,58

Resultados Seguridade

2018

NÚMERO DE PARTICIPANTES 9.109

VALOR TOTAL DE BENEFÍCIOS PAGOS EM 2018 157.179.103,88

VALOR TOTAL ARRECADAÇÕES RECEBIDAS EM 2018 120.448.839,03

QUANTIDADE DE BENEFÍCIOS CONCEDIDOS EM 2018 491

Aposentadorias 213

Pensões 57

Auxilio Doença 221

INGRESSOS NO PLANO EM 2018 304

SAÍDAS DO PLANO EM 2018 120

Resgates 68

Portabilidade 0

Por requerimento 51

Por inadimplência 1

Número de Participantes

Ações realizadas em 2018(Seguridade, Atuarial, Jurídico e Investimentos)

Estudo de Aderência de Premissas Atuariais (Tábua de Entrada em Invalidez,Taxas de Juros, Fator de Capacidade e Tábua de Morbidez);

Recomposição das Reservas Matemáticas (iniciada em 2017);

Homologação dos Módulos Atuarial e de Benefícios do Sistema AtenaPrev.

Ações previstas para 2019

Estudo sobre o equilíbrio do Plano BD 001 Funcorsan;

Projeto para captação de novos participantes para o

Plano (empregados da Corsan não participantes);

Casos Omissos.

Adesões ao Plano 2009 à 2018

Total de adesões no período: 3.701Média Anual: 370

339

668

16399

595 607

217

599

110

304

0

100

200

300

400

500

600

700

800

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Quantidade

Próxima edição do

Fórum:

18 de março de 2019

Auditório da

Funcorsan

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