RISK6_PT

Manual do Usurio

@RISK Add-In do Microsoft Excel para

Simulao e Anlise de Riscos

Verso 6 maro, 2013

Palisade Corporation 798 Cascadilla St. Ithaca, NY 14850 EUA +1-607-277-8000 +1-607-277-8001 (fax) http://www.palisade.com (website) [email protected] (e-mail)

Direitos Autorais Copyright 2013, Palisade Corporation.

Reconhecimento de Marcas Registradas Microsoft, Excel e Windows so marcas registradas da Microsoft, Inc. IBM marca registrada da International Business Machines, Inc. Palisade, TopRank, BestFit e RISKview so marcas registradas da Palisade Corporation. RISK marcas registrada da Parker Brothers, Diviso da Tonka Corporation e usada com autorizao e sob licena.

Bem-vindo i

Bem-vindo @RISK para o Microsoft Excel

Bem-vindo ao @RISK, o sistema de software revolucionrio para anlise de situaes tcnicas e de negcio impactadas por Risco. As tcnicas de Anlise de Risco tm sido reconhecidas h certo tempo como ferramentas poderosas para auxiliar os tomadores de deciso a gerenciar situaes sujeitas a incertezas. O uso das tcnicas tem sido limitado pelo seu alto custo, dificuldade de uso e necessidades computacionais substantivas. No entanto, o uso crescente de computadores nos negcios e no meio cientfico aponta para uma realidade na qual estas tcnicas estaro disponveis no cotidiano dos tomadores de deciso.

Esta promessa de futuro finalmente concretizada com o @RISK (pronunciado at risk) um sistema que traz as tcnicas de Simulao e Anlise de Risco para o pacote de planilha eletrnica padro, o Microsoft Excel. Com @RISK e Excel qualquer situao com risco pode ser modelada, desde negcios a cincia e engenharia. Voc o melhor juiz das necessidades que a sua anlise requer, e o @RISK combinado com as capacidades de modelagem do Excel permite a construo de um modelo que melhor satisfaa estas necessidades. A qualquer hora que se faa necessrio decidir ou analisar uma situao sob incerteza, voc poder utilizar o @RISK para melhorar a sua projeo do que o futuro possa ser.

Por que voc precisa da Anlise de Risco e do @RISK Tradicionalmente, as anlises combinam estimativas nicas de variveis do modelo para obter um nico resultado ou output. Este o modelo padro do Excel uma planilha com uma estimativa de um nico resultado. preciso utilizar estimativas de variveis do modelo porque os valores que efetivamente iro ocorrer no so conhecidos com preciso absoluta. Na realidade, entretanto, muitos eventos no ocorrem da forma que voc planejou. Talvez voc tenha sido muito conservador em algumas estimativas ou muito otimista em outras. Os erros combinados em cada estimativa em geral levam a um resultado real muito diferente do resultado estimado.

ii @RISK para o Microsoft Excel

A deciso que voc tomou baseado no seu resultado esperado pode ser a deciso errada que voc nunca teria tomado se tivesse uma viso mais completa de todos os resultados possveis. Decises de negcio, tcnicas, cientficas... todas usam estimativas e premissas. Com o @RISK voc pode incluir de forma explcita a incerteza presente nas suas estimativas para gerar resultados que mostram todos os possveis resultados.

O @RISK utiliza uma tcnica chamada Simulao para combinar todas as incertezas identificadas por voc na situao modelada. Voc no precisa mais reduzir o que conhece sobre a varivel a um nico nmero. Ao contrrio, voc pode incluir todo o seu conhecimento sobre a varivel, incluindo toda a faixa de possveis valores e uma medida de possibilidade de ocorrncia de cada valor. O @RISK usa toda esta informao, junto ao seu modelo Excel, para avaliar cada resultado possvel. como rodar centenas ou milhares de anlises de sensibilidade ao mesmo tempo. Na realidade, o @RISK permite que voc veja todos os resultados que possam acontecer no seu modelo. como voc pudesse percorrer a situao vrias e vrias vezes, cada uma com um conjunto diferente de condies, com a ocorrncia de diferentes conjuntos de resultados

Toda esta informao extra parece algo que poderia complicar suas decises, mas na verdade uma das vantagens maiores da Simulao seu poder de comunicao. O @RISK fornece resultados que ilustram graficamente os riscos que voc enfrenta. A apresentao grfica rapidamente compreendida e facilmente explicvel.

Ento quando voc deve utilizar o @RISK? Sempre que voc fizer uma anlise no Excel que possa ser afetada por incerteza, voc pode e deve utilizar o @RISK. As aplicaes em negcios, cincia e engenharia so praticamente ilimitadas e voc pode usar sua base de modelos em Excel. Uma anlise do @RISK pode ser usada sozinha, ou fornecer resultados para outras anlises. Considere as decises e anlises que voc faz todo dia! Se voc j se preocupou com o impacto do risco nessas situaes, voc acaba de achar um bom uso para o @RISK!

Bem-vindo iii

Funcionalidades de Modelagem Como um add-in para o Microsoft Excel, o @RISK se conecta diretamente ao Excel para adicionar capacidades de Anlise de Risco nas planilhas. O sistema do @RISK fornece todas as ferramentas necessrias para parametrizar, executar e visualizar os resultados de uma Anlise de Risco. E o @RISK trabalha em um estilo bastante familiar para voc menus e funes no estilo do Excel.

O @RISK permite que voc defina valores com incerteza nas clulas do Excel utilizando distribuies de probabilidade como funes do Excel. O @RISK adiciona um conjunto de novas funes para o conjunto de funes do Excel, cada qual permite a especificao de um diferente tipo de distribuio para os valores da clula. Funes de Distribuio podem ser adicionadas a qualquer nmero de clulas e frmulas nas planilhas e podem incluir argumentos como referncia a clulas e expresses permitindo uma especificao da incerteza extremamente sofisticada. Para ajud-lo a associar distribuies a valores incertos, o @RISK inclui uma janela grfica pop-up onde as distribuies podem ser visualizadas e adicionadas a frmulas.

As distribuies de probabilidade fornecidas pelo @RISK permitem a especificao de praticamente qualquer tipo de incerteza aos valores das clulas da planilha. Uma clula contendo a funo de distribuio NORMAL (10,10), por exemplo, retornar durante a simulao amostras de uma distribuio normal (mdia = 10, desvio padro = 10). Funes de distribuio so chamadas apenas durante a simulao durante as operaes normais do Excel elas mostram um nico valor da mesma forma que o Excel antes do @RISK. As distribuies disponveis incluem:

Todas as distribuies podem ser truncadas para permitir amostragem apenas em uma faixa de valores da distribuio. Alm disso, muitas distribuies podem usar parmetros alternativos como percentis, permitindo que voc especifique valores para percentis especficos de uma distribuio de dados de entrada ao invs de utilizar os argumentos tradicionais empregados pela distribuio.

O @RISK possui capacidades sofisticadas para especificar e executar simulaes de modelos do Excel. Ambas as tcnicas de Monte Carlo e Hipercubo Latino esto disponveis, e distribuies de resultados possveis podem ser geradas para qualquer clula ou faixa de clulas na planilha. Tanto as opes da simulao quanto a seleo das variveis de sada (outputs) do modelo so inseridas atravs de menus no estilo do Windows, caixas de dilogo e uso do mouse.

Funes do @RISK

Distribuies de Probabilidade

Anlise da Simulao do @RISK

iv @RISK para o Microsoft Excel

Grficos de alta resoluo so utilizados para apresentar as distribuies dos outputs das simulaes do @RISK. Histogramas, distribuies cumulativas e grficos de sumrio para faixas de clulas levam a um conjunto poderoso de apresentao de resultados. E todos os grficos podem ser representados no Excel para melhoria e impresso. Um nmero essencialmente ilimitado de distribuies de probabilidade pode ser gerado atravs de uma nica simulao permitindo a anlise at das maiores e mais complexas planilhas!

As opes disponveis para controle e execuo da simulao no @RISK esto entre as mais poderosas j disponveis, e incluem:

Amostragem por Hipercubo Latino ou Monte Carlo

Qualquer nmero de iteraes por simulao

Qualquer nmero de simulaes em uma nica anlise

Animao da amostragem e reclculo da planilha

Alimentar a semente do gerador de nmeros aleatrio

Resultados e estatsticas em tempo real durante a simulao

O @RISK produz grficos da distribuio de probabilidade de possveis resultados para cada clula selecionada como output no @RISK. Os grficos do @RISK incluem:

Distribuies de freqncia relativa e curvas de probabilidade cumulativas

Grficos de sumrio para vrias distribuies em uma faixa de clulas (por exemplo, uma linha ou coluna da planilha)

Relatrios estatsticos das distribuies geradas

Probabilidade de ocorrncia para valores alvo em uma distribuio

Exportao de grficos como meta-arquivos do Windows para melhoria adicional

O tempo de execuo de crtica importncia porque a simulao extremamente intensivo em clculos. O @RISK foi desenvolvido para obter simulaes mais rpidas possvel pelo uso de tcnicas avanadas de amostragem.

Grficos

Capacidades Avanadas de Simulao

Grficos em Alta Resoluo

Velocidade de Execuo do Produto

ndice v

ndice

Primeiros Passos 1

Introduo ........................................................................................... 3

Instrues de Instalao .................................................................... 7

Ativao do Software ....................................................................... 11

Incio Rpido ..................................................................................... 13

Uma Viso Geral da Anlise de Risco 17

Introduo ......................................................................................... 19

O que Risco? .................................................................................. 21

O que Anlise de Risco?............................................................... 27

Desenvolvendo um Modelo do @RISK ........................................... 29

Analisando um Modelo com a Simulao ...................................... 31

Tomando uma Deciso: Interpretando os Resultados ................. 35

O que a Anlise de Risco pode (e no pode) fazer ....................... 39

Conhecendo o @RISK 41

Viso Geral do @RISK ..................................................................... 43

Configurando e Simulando um Modelo no @RISK ....................... 55

cones do @RISK 89

Comandos de Modelo 99

Definir Distribuies ......................................................................... 99

vi

Adicionar Output ............................................................................ 115

Inserir Funo ................................................................................. 123

Definir Correlaes ........................................................................ 129

Ajuste de Distribuies ................................................................. 147

Janela de Modelo ........................................................................... 179

Comandos de Simulao 191

Configuraes de simulao ........................................................ 191

Iniciar Simulao ............................................................................ 211

Comandos de Resultados 213

Relatrios do Excel ........................................................................ 213

Exibir Resultados ........................................................................... 215

Sumrio ........................................................................................... 217

Definir Filtros .................................................................................. 225

Janelas de Relatrio ...................................................................... 229

Grficos do @RISK ........................................................................ 249

Anlises Avanadas 285

Atingir Meta ..................................................................................... 287

Anlise de Stress ........................................................................... 295

Anlise de Sensibilidade Avanada ............................................. 307

RISKOptimizer 323

Introduo ....................................................................................... 323

Otimizao Tradicional comparada Otimizao com Simulao ............................................................................ 335

RISKOptimizer: passo a passo ..................................................... 343

Comandos do RISKOptimizer ....................................................... 363

ndice vii

Observador do RISKOptimizer ...................................................... 399

Sries temporais 409

Introduo ....................................................................................... 409

Comandos Sries Temporais ........................................................ 410

Projeto 435

Anlise de risco para o Microsoft Project .................................... 435

Como usar o @RISK com cronogramas do Project .................... 441

Comandos do menu Projeto .......................................................... 459

Funes do @RISK para Project ................................................... 501

Biblioteca 503

Introduo ....................................................................................... 503

Distribuies na Biblioteca do @RISK ......................................... 505

Resultados na Biblioteca do @RISK ............................................ 511

Notas Tcnicas ............................................................................... 517

Comandos de Utilidades 521

Funes do @RISK 539

Introduo ....................................................................................... 539

Tabela de Funes Disponveis .................................................... 551

Referncia: Funes de Distribuio ........................................... 565

Referncia: Funes de Propriedade de Distribuies .............. 701

Referncia: Funes de Output .................................................... 717

Referncia: Funes Estatsticas ................................................. 719

Referncia: Funes de ajuste ...................................................... 733

Referncia: Funes de projeto .................................................... 735

viii

Referncia: Funes de sries temporais ................................... 741

Referncia: Funes de propriedade de sries temporais ........ 757

Referncia: Funes Seis Sigma .................................................. 761

Referncia: Funes Suplementares ........................................... 773

Referncia: Funes Grficas ...................................................... 775

Referncia: Kit para Desenvolvedores no Excel (XDK) 779

Apndice A: Ajuste de Distribuies 781

Viso Geral ...................................................................................... 781

Definir Dados de Entrada .............................................................. 783

Selecionando Distribuies a Ajustar.......................................... 787

Rodando o Ajuste ........................................................................... 791

Interpretar os resultados ............................................................... 795

Apndice B: Otimizao 809

Introduo ....................................................................................... 811

Mtodos de Otimizao ................................................................. 811

Algoritmos Genticos .................................................................... 823

OptQuest ......................................................................................... 831

Recursos extras do RISKOptimizer .............................................. 833

Aumentando a Velocidade ............................................................ 843

Resoluo de Problemas / Perguntas e Respostas ................... 847

Apndice C: O @RISK e o Seis Sigma 851

Viso geral do @RISK e das metodologias Seis Sigma ............ 853

Metodologias Seis Sigma .............................................................. 857

O @RISK e o Seis Sigma ............................................................... 861

Como usar o @RISK para Seis Sigma ......................................... 865

ndice ix

Apndice D: Mtodos de Amostragem 877

O que Amostragem? ................................................................... 877

Apndice E: Usando @RISK com Outras DecisionTools 885

A Sute DecisionTools .................................................................... 885

Estudo de Caso para as DecisionTools da Palisade .................. 887

Introduo ao TopRank ................................................................ 889

Usando o @RISK com o TopRank ................................................ 893

Introduo ao PrecisionTree ....................................................... 897

Usando o @RISK com o PrecisionTree ........................................ 901

Apndice F: Glossrio 905

Glossrio de Termos ...................................................................... 905

Apndice G: Leituras Recomendadas 911

Leituras por Categoria ................................................................... 911

ndice Remissivo 915

Primeiros Passos 1

Primeiros Passos

Introduo ........................................................................................... 3 Sobre esta Verso ..................................................................................... 3 Trabalhando com o seu Ambiente Operacional ................................. 3 Se voc precisar de ajuda ........................................................................ 3 Requisitos Mnimos para o @RISK ...................................................... 5

Instrues de Instalao .................................................................... 7 Instrues gerais de instalao .............................................................. 7 A Sute DecisionTools ............................................................................ 7 Adicionando cones ou Atalhos para o @RISK .................................. 8 Mensagem de Aviso de Segurana de Macros na Inicializao ...... 9

Ativao do Software ....................................................................... 11

Incio Rpido ..................................................................................... 13 Vdeos on-line ........................................................................................ 13 Como comear a usar o software ......................................................... 13 Incio rpido com suas Prprias Planilhas ........................................ 14 Usando planilhas do @RISK 6 no @RISK 3.5 ou anterior............... 15 Usando planilhas do @RISK 6 no @RISK 4.0 ................................... 15 Usando planilhas do @RISK 6 no @RISK 4.5 ................................... 15 Usando planilhas do @RISK 6 no @RISK 5 ...................................... 16

@RISK 5.5 Help System Palisade Corporation, 1999

Primeiros Passos 3

Introduo

Sobre esta Verso Esta verso do @RISK pode ser utilizada com o Microsoft Excel 2003 ou superior.

Trabalhando com o seu Ambiente Operacional Este Manual do Usurio pressupe que voc tenha um conhecimento geral do Sistema Operacional Windows e o Excel e, em particular, que:

Voc possua familiaridade com o computador e o uso do mouse. Voc tenha familiaridade com termos como cones, clique, duplo

clique, menu, janela, comando e objeto. Voc compreenda conceitos bsicos como estrutura de diretrios e

nome de arquivos.

Se voc precisar de ajuda Suporte tcnico disponibilizado gratuitamente para todos os usurios registrados do @RISK com plano de manuteno corrente, ou ser fornecido a uma taxa por incidente. Para assegurar que voc seja um usurio registrado do @RISK, favor registrar-se on-line no site www.palisade.com/support/register.asp.

Se voc entrar em contato conosco por telefone, tenha seu nmero de srie e Manual do Usurio mo. Podemos oferecer melhor suporte tcnico se voc estiver na frente do seu computador e pronto para o trabalho.

Antes de contatar o suporte tcnico, favor revisar a lista de itens a seguir:

Voc buscou a ajuda on-line? Voc checou este Manual do Usurio e revisou os tutoriais

multimdia on-line? Voc leu o arquivo README? Este documento contm informaes

sobre o @RISK que pode no estar includa nesta manual. Voc pode duplicar o problema de forma consistente? Voc poderia

duplicar o problema em um computador diferente ou com um modelo diferente?

Voc buscou nosso site na Internet? O endereo de acesso http://www.palisade.com. Nosso web site tambm possui as mais

Antes de ligar

4 Introduo

recentes FAQs (uma base de dados de perguntas e respostas de suporte tcnico, com mecanismo de busca) e os patches do @RISK na nossa seo de suporte tcnico. Recomendamos que voc visite o nosso site regularmente par obter as informaes mais recentes sobre o @RISK e outros softwares da Palisade.

A Palisade Corporation aprecia suas questes, comentrios ou sugestes sobre o @RISK. Contate nossa equipe de suporte tcnico usando qualquer um dos mtodos a seguir:

Via e-mail atravs do [email protected] Telefone no nmero +1-607-277-8000 qualquer dia da semana de

9:00 AM a 5:00 PM, EST. Siga a gravao para chegar ao Suporte Tcnico

Via fax pelo nmero +1-607-277-8001. Atravs do correio no endereo:

Technical Support Palisade Corporation 798 Cascadilla St Ithaca, NY 14850 USA

Se voc quiser contatar a Palisade Europa: Via e-mail atravs do [email protected] Telefone no nmero +44 1895 425050 (UK). Via fax no nmero +44 1895 425051 (UK).

Atravs do correio no endereo: Palisade Europe 31 The Green West Drayton Middlesex UB7 7PN United Kingdom

Entrando em contato com a Palisade

Primeiros Passos 5

Se voc quiser contatar a Palisade sia-Pacfico: Via e-mail atravs do [email protected] Telefone no nmero +61 2 9252 5922 (AU). Via Fax no nmero +61 2 9252 2820 (AU). Atravs do correio no endereo:

Palisade Asia-Pacific Pty Limited Suite 404, Level 4 20 Loftus Street Sydney NSW 2000 Australia

Independentemente da forma de contato, no deixe de incluir o nome do produto, verso exata e nmero de srie. A Verso Exata pode ser obtida selecionando o comando Ajuda Sobre no menu do @RISK no Excel.

Suporte telefnico no est disponvel para a verso estudante do @RISK. Se voc precisar de ajuda, recomendamos as seguintes alternativas:

Consulte seu professor ou professor assistente. Entre em http://www.palisade.com para respostas s perguntas mais

freqentes. Contato nosso departamento de suporte tcnico via e-mail ou fax.

Requisitos Mnimos para o @RISK Requisitos de sistema para o @RISK para Microsoft Excel para Windows incluem:

Microsoft Windows XP ou mais recente. Microsoft Excel 2003 ou mais recente.

Verses Estudante

Primeiros Passos 7

Instrues de Instalao

Instrues gerais de instalao O programa de instalao copia os arquivos de sistema do @RISK no diretrio especificado do disco rgido. Para executar o programa de instalao no Windows XP ou verso superior:

1) Clique duas vezes no arquivo RISK Setup.exe obtido por download ou contido no CD de instalao, e siga as instrues de instalao apresentadas na tela.

Se voc encontrar problemas na instalao do @RISK, verifique a existncia de espao suficiente no drive no qual est sendo feita a instalao. Aps liberar espao suficiente, tente rodar novamente a Instalao.

Se voc quiser remover o @RISK do seu computador use a utilidade Adicionar ou Remover Programas do Painel de Controle e selecione o @RISK.

A Sute DecisionTools @RISK para o Excel uma parte da Sute DecisionTools Suite, um conjunto de programas para anlise de deciso e risco descrito no Apndice D: Utilizando o @RISK Com Outras Ferramentas de Deciso (DecisionTools). O procedimento de instalao padro do @RISK coloca software em um subdiretrio do diretrio Arquivos de Programas/Palisade. bastante similar forma que o Excel instalado em um subdiretrio do diretrio Microsoft Office.

Um subdiretrio do diretrio Arquivos de Programas/Palisade ser o diretrio do @RISK (que por padro se chama RISK6). Esta diretrio possui os arquivos do programa alm de arquivos exemplo e outros necessrios para rodar o @RISK. Outro subdiretrio do Arquivos de Programas/Palisade o diretrio SYSTEM, que contm arquivos que so necessrios para todos os programas da Sute DecisionTools, incluindo arquivos de ajuda comuns e bibliotecas dos programas.

Removendo o @RISK do seu computador

8 Instrues de Instalao

Adicionando cones ou Atalhos para o @RISK O programa de setup do @RISK automaticamente cria um comando do @RISK no menu Programas da Barra de Ferramentas. Entretanto, se ocorrer algum problema durante o Setup, ou se voc quiser fazer isto manualmente, siga estas instrues.

1) Clique no boto Iniciar, e ento em Configuraes.

2) Clique em Barra de Tarefas e Menu Iniciar, e ento clique na guia Menu `Iniciar

3) Clique em Personalizar, Adicionar e ento em Adicionar.

4) Localize o arquivo RISK.EXE e d um duplo clique.

5) Clique em Avanar e ento d um duplo clique no menu no qual deseja que o programa aparea.

6) Digite o nome @RISK, e ento clique em Concluir.

Criando um atalho na Barra de Tarefas do Windows

Primeiros Passos 9

Mensagem de Aviso de Segurana de Macros na Inicializao O Microsoft Office possui vrias configuraes de segurana para impedir que macros indesejadas ou danosas sejam rodadas em aplicaes do Office. Uma mensagem de segurana aparece cada vez que voc tenta carregar um arquivo com macros, a menos que voc use a configurao de segurana mais baixa. Para impedir que essa mensagem aparea cada vez que voc rode um add-in da Palisade, a Palisade possui assinatura digital de seus arquivos add-in. Assim, uma vez que voc tenha especificado a Palisade como uma fonte segura, voc poder abrir qualquer add-in da Palisade sem mensagens de segurana. Para fazer isso:

Clique Confiar em todos os documentos deste editor quando uma Caixa de dilogo de segurana (como a figura a seguir) aparecer quando o @RISK for inicializado.

Primeiros Passos 11

Ativao do Software A ativao um processo de verificao de licena que efetuado apenas uma vez e necessrio para poder executar o software Palisade como produto plenamente licenciado. A fatura impressa do produto, ou a fatura enviada por e-mail, contm a ID de Ativao, que consiste em uma sequncia de letras e nmeros separados por traos, por exemplo: "DNADNA-6438907-651282-CDM". Se voc forneceu a ID de Ativao durante a instalao, o software ser ativado ao final do processo de instalao; nenhuma outra ao ser necessria. Se preferir ativar o software aps a instalao, selecione o comando Gerenciador de Licenas no menu Ajuda.

O Gerenciador de Licenas pode ser usado para ativar, desativar e transferir licenas de software de uma mquina para outra. Tambm usado para gerenciar licenas em instalaes de rede. Siga as instrues e caixas de dilogo apresentadas pelo Gerenciador de Licenas para executar o procedimento desejado relativo s licenas.

Primeiros Passos 13

Incio Rpido

Vdeos on-line Nos vdeos disponveis on-line, especialistas no @RISK o orientam nos modelos de exemplo em formato de vdeo. Os tutoriais so apresentaes multimdia sobre os principais recursos do @RISK.

Os vdeos podem ser selecionados e reproduzidos usando o comando Vdeos do @RISK.

Como comear a usar o software Se no tiver muito tempo disponvel ou simplesmente quiser explorar o @RISK por si mesmo, veja como comear a fazer isso com facilidade.

Aps anexar o @RISK de acordo com as instrues de instalao descritas anteriormente nesta seo:

1) Clique no cone do @RISK no grupo Palisade DecisionTools, em Programas, no menu Iniciar do Windows. Se aparecer a caixa de dilogo Aviso de Segurana, siga as instrues apresentadas na seo "Como definir a Palisade como fonte confivel", neste captulo.

2) Use o comando Planilhas Exemplo do menu Ajuda do @RISK para abrir a planilha exemplo Operao principal de negcios 1- Modelo bsico do @RISK.XLS.

3) Clique no cone da janela de modelo, na barra de ferramentas do @RISK o cone com a seta vermelha e azul. Ser exibida a lista de Outputs e Inputs com as funes de distribuio contidas na planilha Operao principal de negcios 1, assim como a sua clula de input C7.

4) Clique no cone Simular o cone com a curva de distribuio vermelha. Voc acaba de comear uma anlise de risco referente a Lucro com base na planilha Operao principal de negcios 1. A anlise de Simulao agora est em andamento. exibido um grfico da clula de output medida que a simulao executada.

Para todas as anlises, se voc quiser ver o @RISK animar sua operao durante a simulao, clique no cone modo de Demonstrao na barra de ferramentas do @RISK. O @RISK ir, ento, mostra como altera a planilha iterao a iterao e gerar resultados.

14 Incio Rpido

Incio rpido com suas Prprias Planilhas Estudar o Tutorial On-Line do @RISK e ler o guia Referncia do @RISK o melhor mtodo para se preparar para utilizar o @RISK em suas prprias planilhas. Entretanto, se voc est com pressa, ou simplesmente no quer estudar o tutorial, segue um guia rpido passo a passo para o uso do @RISK em suas prprias planilhas:

1) Clique no cone do @RISK dentro do grupo Palisade Decision Tools acessvel a partir do boto Iniciar e o menu programas.

2) Se necessrio, use o comando Abrir do Excel para abrir sua planilha.t

3) Examine sua planilha e localize as clulas em que as premissas ou dados de entrada com incerteza esto localizados. Voc ir substituir as funes de distribuio de probabilidade do @RISK por esses valores.

4) Insira funes de distribuio para os dados de entrada incertos, tais que reflitam a faixa de possveis valores e a probabilidade de ocorrncia. Comece com as distribuies mais simples como a Uniforme, que requer apenas uma estimativa mnima e mxima ou Triangular, que requer apenas valores mnimo, mais provvel e mximo.

5) Uma vez que tenha inserido as distribuies, selecione a clula ou clulas para as quais voc deseja obter resultados de simulao e clique no cone Adicionar Output aquele com uma seta nica vermelha na barra de ferramentas do @RISK.

Para rodar a simulao: Clique no cone Iniciar Simulao aquele com a curva de

distribuio em vermelho na barra de ferramentas do @RISK. Uma simulao da planilha ser executada e os resultados sero exibidos.

Primeiros Passos 15

Usando planilhas do @RISK 6 no @RISK 3.5 ou anterior As planilhas do @RISK 6 s podem ser utilizadas no @RISK 3.5 ou anterior quando as formas simples de funes de distribuio possam ser utilizadas. No formato simples de funes de distribuio apenas os parmetros requeridos da distribuio podem ser utilizados. Nenhuma nova funo de propriedade do @RISK 5 ou 6 pode ser adicionado. Alm disso, as funes RiskOutput devem ser removidas e os outputs reselecionados quando estamos simulando no @RISK 3.5.

Usando planilhas do @RISK 6 no @RISK 4.0 As planilhas do @RISK 6 podem ser usadas diretamente no @RISK 4.0 com as seguintes excees:

Funes de Parmetros Alternativos, como a RiskNormalAlt, no iro funcionar e retornaro erro.

Funes descendentes cumulativas, como a RiskCumulD, no iro funcionar e retornaro erro.

Funes de propriedades de distribuio especficas do @RISK 5 e 6 (como RiskUnits) sero ignoradas no @RISK 4.0.

Funes Estatsticas especficas para o @RISK 5 e 6 (como RiskTheoMean) retornaro #NOME? no @RISK 4.0.

Outras novas funes especficas do @RISK 5 e 6, como RiskCompound, funes estatsticas RiskSixSigma, RiskConvergenceLevel e funes suplementares (como a RiskStopRun) retornaro #NOME? no @RISK 4.0.

Usando planilhas do @RISK 6 no @RISK 4.5 As planilhas do @RISK 6 podem ser usadas diretamente no @RISK 4.5 com as seguintes excees:

Funes de propriedades de distribuio especficas do @RISK 5 e 6 (como RiskUnits) sero ignoradas no @RISK 4.5. Funes que as contenham, entretanto, sero amostradas corretamente.

Funes Estatsticas especficas para o @RISK 5 e 6 (como RiskTheoMean) retornaro #NOME? no @RISK 4.5.

Outras novas funes especficas do @RISK 5 e 6, como RiskCompound, funes estatsticas RiskSixSigma,

16 Incio Rpido

RiskConvergenceLevel e funes suplementares (como a RiskStopRun) retornaro #NOME? no @RISK 4.5.

Usando planilhas do @RISK 6 no @RISK 5 As planilhas do @RISK 6 podem ser usadas diretamente no @RISK 5, com as seguintes excees:

A funo de propriedade de Distribuio RiskIsDate especfica do @RISK 5.5 e 6 retorna #NOME? no @RISK 5.

Outras novas funes especficas do @RISK 6, como RiskExtremeValMin, RiskF, RiskLevy e outras retornaro #NOME? no @RISK 5.


Uma Viso Geral da Anlise de Risco

Introduo ......................................................................................... 19

O que Risco? .................................................................................. 21 Caractersticas do Risco ........................................................................ 21 A Necessidade da Anlise de Risco .................................................... 23 Avaliando e Quantificando o Risco .................................................... 24 Descrevendo o Risco atravs de uma Distribuio de

Probabilidade ...................................................................................... 25

O que Anlise de Risco?............................................................... 27

Desenvolvendo um Modelo do @RISK ........................................... 29 Variveis .................................................................................................. 29 Variveis de Sada ................................................................................. 30

Analisando um Modelo com a Simulao ...................................... 31 Simulao ................................................................................................ 31 Como funciona a Simulao ................................................................ 32 A Alternativa Simulao .................................................................... 33

Tomando uma Deciso: Interpretando os Resultados ................. 35 Interpretando uma Anlise Tradicional ............................................ 35 Interpretando uma Anlise do @RISK ............................................... 35 Preferncia Individual .......................................................................... 36 O Spread da Distribuio ................................................................. 36 Assimetria ................................................................................................ 37

O que a Anlise de Risco pode (e no pode) fazer ....................... 39


Introduo O @RISK permite a modelagem avanada e Anlise de Risco no Microsoft Excel. Voc pode indagar se o que voc faz se qualifica como modelagem e/ou se adequado Anlise de Risco. Se voc utiliza dados para resolver problemas, faz previses, desenvolve estratgias ou toma decises, voc deve definitivamente considerar fazer Anlise de Riscos.

Modelagem um conceito global que usualmente significa qualquer tipo de atividade onde voc est tentando criar uma representao de uma situao da vida real de forma a poder analis-la. Sua representao, ou modelo, pode ser utilizado para examinar a situao e, possivelmente, ajud-lo a entender o que o futuro pode trazer. Se voc j fez anlises de sensibilidade (se... ento ou what-if), alterando os valores das vrias variveis de entrada, voc est bem a caminho de compreender a importncia da incerteza em uma situao de modelagem.

Certo, ento voc faz anlises e constri modelos o que est envolvido em fazer estas anlises e modelos incorporarem explicitamente o risco envolvido? A discusso seguinte tentar responder esta questo, mas no se preocupe, voc no precisa ser um expert em estatstica ou teoria de deciso para analisar situaes sob risco, e voc certamente no precisa ser um expert para utilizar o @RISK. No podemos ensinar tudo em algumas poucas pginas, mas vamos dar um apoio para comear. Uma vez que voc comece a usar o @RISK voc ir automaticamente aprender o tipo de experincia de modelagem que no pode ser obtida atravs de um livro.

Outro propsito deste captulo oferecer a voc uma viso geral sobre como o @RISK pode rodar anlises de risco, em sua planilha. Voc no precisa saber como o @RISK funcionar para us-lo com sucesso, mas voc pode achar algumas explicaes teis e interessantes. Este captulo discute:

O que risco e como pode ser quantitativamente avaliado. A natureza da Anlise de Risco e as tcnicas utilizadas no @RISK. Rodando uma simulao. Interpretando resultados no @RISK. O que a anlise de risco pode fazer e o que no pode fazer.


O que Risco? Todos sabem que o risco afeta o jogador que vai jogar o dado, o explorador que ir perfurar um poo pioneiro, ou o malabarista que vai dar o primeiro passo na corda suspensa na altura. Simples ilustraes parte, o conceito de risco vem devido ao reconhecimento da incerteza futura nossa inabilidade de saber o que o futuro ir trazer em resposta de uma ao de hoje. O risco implica que uma dada ao possui mais que um possvel resultado.

Neste sentido simples, cada ao arriscada, desde cruzar a rua a construir uma represa. O termo usualmente reservado, entretanto, para situaes em que a faixa de resultados possveis de uma determinada ao so de alguma forma significantes. Aes comuns como cruzar a rua no so, em geral, to arriscadas, enquanto construir uma represa pode envolver riscos considerveis. Em algum momento entre uma situao e outra, as aes passam de no arriscadas a arriscadas. Esta distino, embora vaga, importante se voc julga que uma situao arriscada, o risco se torna um critrio para decidir que curso de ao voc deve perseguir. Nesse ponto, alguma forma de Anlise de Risco se torna vivel.

Caractersticas do Risco O Risco deriva de nossa inabilidade de ver o futuro, e indica um grau de incerteza que suficientemente significante para fazer com que o percebamos. Esta de certa forma vaga definio toma mais corpo se mencionarmos vrias importantes caractersticas do risco.

Primeiramente, o risco pode ser objetivo ou subjetivo. Jogar uma moeda um risco objetivo porque as chances so bem conhecidas. Embora o resultado seja incerto, o risco objetivo pode ser descrito precisamente baseado na teoria, experimento ou senso comum. Todos concordam com a descrio de um risco objetivo. Descrever as chances de chuva na prxima Quinta no so to claras, e representam um risco subjetivo. Dada a mesma informao, teoria, computadores e etc., um meteorologista A pode considerar que as chances de chuva so de 30% enquanto o meteorologista B pode pensar que as chances de chuva so de 65%. Nenhum est errado. Descrever um risco subjetivo aberto no sentido que voc pode refinar sua avaliao com novas informaes, mais estudo ou concedendo pesos s opinies dos outros. A maioria dos riscos so subjetivo e isto possui implicaes importantes para qualquer um analisando risco ou tomando decises baseado em uma Anlise de Riscos.

22 O que Risco?

Em segundo lugar, decidir que algo arriscado requer julgamento pessoal, at para riscos objetivos. Por exemplo, imagine jogar uma moeda onde voc poder ganhar $1 se o resultado for cara ou perder $ 1 se for coroa. A faixa entre $1 e -$1 no ser significante para a maioria das pessoas. Se os valores forem $100,000 e -$100,000 respectivamente, a maioria das pessoas consideraria a situao bastante arriscada. Para poucos abastados, entretanto, a faixa de resultados pode no ser significante.

Em terceiro lugar, aes arriscadas e, desta forma, o risco, so elementos que podemos escolher ou evitar. Os indivduos diferem na quantidade de risco que esto propensos a aceitar. Por exemplo, dois indivduos de riqueza igual podem reagir de forma diferente ao lanamento de moeda de $100,000 um pode aceitar enquanto o outro recusa. A preferncia pessoal pelo risco diferente.


A Necessidade da Anlise de Risco O primeiro passo da Anlise e Modelagem de Risco reconhecer uma necessidade para ela. H riscos significantes envolvidos na situao que voc est interessado? Eis alguns exemplos que podem ajud-lo a avaliar suas prprias situaes para a presena de risco significante:

Riscos no Desenvolvimento e Marketing de Novos Produtos O departamento de P&D solucionar os problemas tcnicos envolvidos? Um competidor conseguir atingir o mercado primeiro, ou com um produto melhor? Os regulamentos ou aprovaes do governo podero atrasar a introduo do produto no mercado? Qual o impacto da campanha de propaganda prevista sobre o nvel de vendas? Os custos de produo sero tais como previstos? O preo proposto de vendas ter de ser alterado para refletir nveis de demanda imprevistos pelo produto? Riscos em Anlise de Ttulos e Gerenciamento de Ativos O quanto uma compra possvel ir afetar o valor do portflio? Uma nova equipe de gerentes ir afetar o preo de mercado? Uma firma adquirida ir agregar lucro como previsto? O quanto uma correo de mercado ir impactar um determinado setor do mercado?

Riscos para Planejamento e Gerenciamento de Operaes Um determinado nvel de estoques ser suficiente para nveis imprevisveis de demandas? Os custos de trabalho iro aumentar significativamente com as negociaes de contratos com os sindicatos?Como a legislao ambiental pendente ir impactar os custos de produo? Como os eventos polticos e de mercado iro afetar fornecedores estrangeiros em termos de taxa de cmbio, barreiras comerciais e cronograma de entregas?

Riscos para o Projeto e Construo de uma estrutura (edifcio, ponte, represa, ...) Os custos de materiais e trabalho sero tais como previstos? Uma greve de trabalhadores poder afetar o cronograma de construo? O nvel de tenso na estrutura atravs das cargas, pessoas e natureza ser como previsto? A estrutura ser estressada ao ponto de falha?

Riscos para Investimentos em Explorao de Petrleo e Minerais Algo ser encontrado? Se um depsito for encontrado, ser sub-econmico ou fenomenal? Os custos de desenvolver o depsito sero conforme previstos? Algum evento poltico como um embargo, reforma fiscal ou novas regelaes ambientais vo alterar drasticamente a viabilidade econmica do projeto?

Riscos para Planejamento de Polticas Se a poltica for submetida a aprovao pelo legislativo, ser aprovada? O nvel de concordncia com qualquer diretriz poltica ser

24 O que Risco?

completo ou parcial? Os custos de implementao sero de acordo com o previstos? Os nveis de benefcios sero de acordo com os planejados?

Avaliando e Quantificando o Risco O primeiro passo na Anlise e Modelagem de Risco reconhecer a necessidade para tal. H riscos significantes envolvidos na situao na qual voc est interessado em analisar? Eis alguns exemplos que podem ajud-lo a avaliar suas prprias situaes para a presena de risco significativo.

Perceber que a situao arriscada apenas o primeiro passo. Como voc quantifica os riscos que voc identifica em um situao incerta? Quantificar risco significa determinar todos os possveis valores que uma varivel possa assumir e as possibilidades relativas de cada valor. Suponha que a sua situao incerta envolve o resultado do lanamento de uma moeda. Voc poder repetir o lanamento um grande nmero de vezes at que tenha estabelecido o fato de que metade das vezes o resultado cara e na outra metade, coroa. De forma alternativa, voc pode calcular este resultado a partir de um entendimento bsico de probabilidade e estatstica.

Na maior parte das situaes reais, voc no poder fazer um experimento para calcular o risco da forma que foi feita com o lanamento da moeda. Como voc pode calcular a curva de aprendizado mais provvel associada com a introduo de um novo equipamento na linha de produo? Voc poder refletir experincias passadas, mas uma vez que voc introduziu o equipamento, acabou a incerteza. No h frmula matemtica que possa ser resolvida para avaliar o risco associado com os resultados possveis. Voc dever estimar o risco usando a melhor informao disponvel.

Se voc pode calcular os riscos da situao da mesma forma que voc fez para o lanamento da moeda, o risco objetivo. Isto significa que qualquer pessoa concordar que o risco foi quantificado corretamente. A maior parte da quantificao de risco, entretanto, envolve um julgamento subjetivo de sua parte.

possvel que no haja informao completa disponvel sobre a situao, a situao pode no ser duplicvel, em comparao com o lanamento de uma moeda, ou pode apenas ser muito complexa para se estimar uma resposta inequvoca. Tais quantificaes de risco so subjetivas, o que significa que algum poder discordar da sua avaliao.

Suas avaliaes subjetivas de risco provavelmente se alteraro com a obteno de mais informao sobre a situao. Se voc fez uma


avaliao de risco de forma subjetiva, voc sempre deve se perguntar se informaes adicionais esto disponveis e ajudaro a fazer um melhor julgamento. Se as informaes esto disponveis, quo difceis e custosas sero? Que valor seria necessrio para mudar o julgamento que voc j fez? O quanto estas mudanas afetam o resultado final de qualquer modelo que voc esteja analisando?

Descrevendo o Risco atravs de uma Distribuio de Probabilidade Se voc quantificou o risco determinou resultados e probabilidades de ocorrncia voc pode resumir esta informao utilizando uma distribuio de probabilidade. Uma distribuio de probabilidade uma forma de apresentar o risco quantificado de uma varivel. O @RISK utiliza distribuies de probabilidade para descrever valores incertos nas planilhas do Excel e para apresentar resultados. Existem muitas formas e tipos de distribuies de probabilidade, cada qual descrevendo uma faixa de valores possveis e sua probabilidade de ocorrncia. A maioria das pessoas j ouviu falar da distribuio normal a tradicional curva do sino. No entanto h uma larga variedade de tipos de distribuio, desde a uniforme e triangular chegando a formas complexas como a Gama e a Weibull.

Todos os tipos de distribuio usam um conjunto de argumentos para especificar uma faixa de valores e uma distribuio de probabilidades. A distribuio normal, por exemplo, usa a mdia e o desvio padro como seus argumentos. A mdia define o valor em torno do qual a curva estar centralizada e o desvio padro definir a faixa de valores em torno da mdia. Mais de trinta tipos de distribuies esto disponveis para escolha no @RISK para que voc descreva distribuies para valores incertos nas suas planilhas Excel.

A janela Definir Distribuio do @RISK permite que voc visualize graficamente as distribuies e rapidamente as associe a valores incertos. Usando seus grficos voc pode rapidamente verificar a faixa de valores possveis que a sua distribuio descreve.


O que Anlise de Risco? Em um sentido amplo, Anlise de Risco qualquer mtodo qualitativo ou quantitativo para avaliar os impactos do risco em situaes de deciso. Numerosas tcnicas misturam tcnicas qualitativas e quantitativas. O objetivo de qualquer um destes mtodos ajudar o tomador de deciso a escolhe um caminho, possibilitar uma melhor compreenso dos resultados que possam ocorrer.

A Anlise de Risco no @RISK um mtodo quantitativo que busca determinar os resultados de uma situao de deciso como uma distribuio de probabilidade. De forma geral, as tcnicas empregadas em uma Anlise de Risco no @RISK envolvem quatro passos:

1. Desenvolver um Modelo definindo seu problema ou situao no formato de uma planilha Excel

2. Identificando Incertezas nas variveis da sua planilha Excel e especificando seus possveis valores com distribuies de probabilidade, e identificando os resultados incertos na planilha que voc deseja analisar

3. Analisando um modelo com Simulao para determinar as faixas de ocorrncia e probabilidades de todos os possveis resultados para os outputs de sua planilha

4. Tomar uma Deciso baseado nos resultados fornecidos e preferncias pessoais

O @RISK poder auxiliar com os trs primeiros passos,l fornecendo uma poderosa e flexvel ferramenta que funciona com o Excel facilitando a construo do modelo e a Anlise de Risco. Os resultados que o @RISK gera podero ento ser empregados para auxiliar o tomador de deciso na escolha de um curso de ao.

Felizmente as tcnicas que o @RISK emprega em uma Anlise de Risco so muito intuitivas. Desta forma, voc no ter que aceitar a nossa metodologia com uma questo de f ou se resignar a chamar o @RISK de caixa preta quando seus colegas e superiores questionarem sobre a natureza da sua Anlise de Risco. A discusso a seguir lhe fornecer uma firme compreenso do que exatamente o @RISK precisa de voc em forma de um modelo e como uma Anlise de Risco do @RISK funciona.


Desenvolvendo um Modelo do @RISK Voc o expert na compreenso de problemas e situaes que voc deseja analisar. Se voc tiver um problema sujeito a Risco, ento o @RISK e o Excel pode ajud-lo a construir um modelo completo e lgico.

Um dos maiores pontos positivos do @RISK que ele permite que voc trabalhe em um ambiente familiar e padronizado de construo de modelos o Microsoft Excel. O @RISK funciona com o seu modelo do Excel, permitindo que voc execute uma anlise de risco e preserve as capacidades familiares do Excel. Voc supostamente sabe como construir modelos de planilhas no Excel o @RISK agora fornece a habilidade de facilmente modificar estes modelos para as Anlises de Risco.

Variveis As variveis so os elementos bsicos das planilhas Excel que voc identificou como sendo ingredientes importantes para a sua anlise. Se voc estiver modelando uma situao financeira, suas variveis podem ser itens como Vendas, Custos, Receitas ou Lucros. Se voc estiver trabalhando em um modelo geolgico suas variveis podem ser Profundidade do Depsito, Espessura da camada ou Porosidade. Cada situao possui suas prprias variveis, identificadas por voc. Em uma planilha tpica uma varivel da nome a uma linha ou coluna, por exemplo:

Voc pode conhecer os valores que suas variveis iro assumir no seu modelo elas so certas, o que os estatsticos denominam de determinsticas. Por outro lado, voc poder no saber que valores que as variveis iro assumir elas so incertas, ou estocsticas. Se as suas variveis so incertas voc precisar descrever a natureza de sua incerteza. Isto ser feito com as distribuies de probabilidade, que determinaro tanto a faixa de valores que a varivel pode assumir (do mnimo ao mximo) como a probabilidade de ocorrncia de cada valor dentro da faixa. No @RISK as variveis incertas so inseridas como funes de distribuio de probabilidade, por exemplo:

RiskNormal(100,10)

RiskUniform(20,30)

RiskExpon(A1+A2)

RiskTriang(A3/2.01,A4,A5)

Certo ou Incerto

30 Desenvolvendo um Modelo do @RISK

Estas funes de distribuio podem ser inseridas nas clulas da sua planilha como qualquer outra funo do Excel.

Alm de serem certas ou incertas, as variveis em um modelo de Anlise de Risco podem ser independentes ou dependentes. Uma varivel independente no poder ser afetada por qualquer outra varivel do modelo. Por exemplo, se voc desenvolver um modelo avaliando a lucratividade de uma plantao agrcola, voc poder incluir uma varivel incerta chamada Volume Pluviomtrico. razovel assumir que outras variveis do modelo como Preo de Venda e Custo de Fertilizao no tero efeito na quantidade de chuva o Volume Pluviomtrico uma varivel independente.

Uma varivel independente, pelo contrrio, determinada em parte, ou totalmente, por uma ou outra varivel do modelo. Por exemplo, uma varivel chamada Rendimento da Plantao no modelo acima pode ser considerada dependente da varivel Volume Pluviomtrico. Se houver muito pouca ou muita chuva o rendimento da plantao ser baixo. Se a quantidade de chuva for prxima do normal, o rendimento da plantao ser desde muito abaixo da mdia at muito acima da mdia. Talvez haja outras variveis que afetem o Rendimento da Plantao como Temperatura, Perda devido a insetos, etc.

Quando identificar as variveis incertas na planilha Excel, voc dever decidir se as variveis sero correlacionadas ou no. Estas variveis podem ser todas correlacionadas entre si. A funo Corrmat do @RISK pode ser utilizada para identificar variveis correlacionadas. extremamente importante reconhecer correlaes entre as variveis, ou o seu modelo poder gerar resultados sem lgica. Por exemplo, se voc ignorar a relao entre o Volume Pluviomtrico e o Rendimento da Plantao, o @RISK poder escolher um baixo volume de chuvas ao mesmo tempo em que um alto rendimento da plantao algo que a natureza claramente no permitia

Variveis de Sada Qualquer modelo necessita tanto variveis de entrada (inputs) quanto variveis de sada ou de resultado (outputs); e uma Anlise de Risco no diferente. Uma Anlise de Risco gera resultados nas clulas da sua planilha Excel. Os resultados so distribuies de probabilidade de valores que possam ocorrer. Estes resultados so em geral as mesmas clulas da planilha que fornecem os resultados de uma anlise normal no Excel lucro, um resultado final ou outras variveis da planilha.

Independente ou Dependente


Analisando um Modelo com a Simulao Uma vez as variveis incertas tenham sido modeladas nas clulas da planilha e que os outputs tenham sido identificados, o modelo poder ser analisado atravs do @RISK.

Simulao O @RISK emprega simulao, por certas vezes chamada de Simulao de Monte Carlo para realizar Anlise de Risco. A Simulao neste sentido faz referncia a um mtodo onde a distribuio de possveis resultados gerada comandando o computador a recalcular a planilha vez aps vez, cada vez utilizando diferentes conjuntos aleatrios de valores para as distribuies de probabilidade nos valores de clulas e frmulas. Na verdade, o computador est tentando todas as combinaes vlidas de variveis de entrada para simular todos os possveis resultados. como se voc fizesse centenas de anlises de sensibilidade na planilha, de uma vez s.

O que significa dizer que a simulao tenta todas as combinaes vlidas de valores para as variveis de entrada? Suponha que voc possui um modelo com apenas duas variveis de entrada. Se no h nenhuma incerteza nestas variveis, voc poder identificar um nico valor para cada varivel. Estes dois nicos valores podem ser combinados pelas clulas da planilha para calcular os resultados tambm valores certos ou determinsticos. Por exemplo, se as variveis de entrada so:

Receitas = 100 Custos = 90

Ento o resultado:

Lucros = 10

Seria calculado pelo Excel atravs de:

Lucros = 100 90

H apenas uma combinao das variveis de entrada, porque h apenas um nico valor possvel para cada varivel.

Agora considere a situao em que h incerteza em ambas variveis de entrada. Por exemplo,

Receitas = 100 ou 120 Custos = 90 ou 80

32 Analisando um Modelo com a Simulao

Fornecem dois valores para cada varivel de entrada. Em uma simulao o @RISK poderia calcular todas as possveis combinaes para o resultado, Lucros.

H quatro combinaes:

Lucros = Receitas Custos 10 = 100 90 20 = 100 80 30 = 120 90 40 = 120 80

Lucros tambm uma varivel incerta porque calculado a partir de valores incertos.

Como funciona a Simulao No @RISK a Simulao usa as seguintes duas operaes:

Selecionando conjuntos de valores para as funes de distribuio de probabilidade contidas nas clulas e frmulas de sua planilha

Recalculando a planilha Excel utilizando os novos valores

A seleo de valores das distribuies de probabilidade chamada amostragem e cada clculo da planilha chamado de iterao.

Os diagramas abaixo mostram como cada iterao usa um conjunto de valores nicos amostrados das funes de distribuio para calcular resultados nicos. O @RISK gera as distribuies dos outputs consolidando os resultados nicos obtidos em todas as iteraes.


A Alternativa Simulao H duas abordagens bsicas para a Anlise Quantitativa de Riscos. Ambas possuem o mesmo objetivo produzir uma distribuio de probabilidade que descreva os resultados possveis de uma situao incerta e ambas produzem resultados vlidos. A Primeira abordagem a descrita para o @RISK, denominada Simulao. Essa abordagem repousa na capacidade do computador de realizar uma grande quantidade de clculos muito rpido resolvendo o problema da planilha atravs do uso repetido de um grande nmero de iteraes de valores das variveis de entrada.

A segunda abordagem para a Anlise de Risco a abordagem analtica. Mtodos Analticos requerem que as distribuies para todas as variveis incertas de um modelo sejam descritas matematicamente. Em seguida as equaes para estas distribuies so combinadas matematicamente para produzir outra equao, que descreve a distribuio de resultados possveis. Esta abordagem no prtica para a maioria de usos e usurios. Descrever distribuies como equaes no uma tarefa simples e ainda mais complexo combinar distribuies analiticamente dada em um modelo de complexidade moderada. Alm disso, as capacidades matemticas necessrias para implementar as tcnicas analticas so significantes.


Tomando uma Deciso: Interpretando os Resultados

As anlises de resultados do @RISK so apresentadas na forma de distribuies de probabilidade. O tomador de deciso deve interpretar estas distribuies de probabilidade e tomar uma deciso baseado na interpretao. Como se interpreta uma distribuio de probabilidade?

Interpretando uma Anlise Tradicional Vamos comear verificando como um tomador de deciso interpretaria um resultado nico em uma anlise tradicional um valor esperado. A maioria dos tomadores de deciso compara o resultado esperado a alguma referncia ou valor mnimo aceitvel. Se o valor for to bom quanto a referncia os resultados sero considerados aceitveis, porm a maioria dos tomadores de deciso reconhece que o valor esperado no considera os impactos da incerteza. Os resultados esperados devem ser manipulados para considerar o risco. Podemos arbitrariamente aumentar o mnimo aceitvel ou apontar de forma pouco rigorosa as chances que o valor real possa exceder ou ficar abaixo do valor previsto. No melhor dos casos, a anlise deve ser estendida para incluir diversas outras como o pior caso e o melhor caso alm do valor esperado. O tomador de deciso define, ento, se o valor esperado e de melhor caso so bons o suficiente para compensar o valor de pior caso.

Interpretando uma Anlise do @RISK Em uma Anlise de Risco do @RISK, as distribuies de probabilidade de outputs do ao tomador de deciso uma viso completa de todos os possveis resultados. Esta uma grande melhoria da abordagem de melhor caso, pior caso e valor esperado mencionada acima. Alm de preencher os espaos entre os trs valores, a distribuio de probabilidade tambm faz o seguinte:

Determina uma faixa correta Como voc definiu de maneira mais rigorosa a incerteza associada com cada varivel de entrada, a faixa de resultados possveis pode ser bem diferente da faixa pior esperado melhor; diferente e mais correta.

Mostra a Probabilidade de Ocorrncia Uma distribuio de probabilidade mostra a probabilidade relativa de ocorrncia para cada resultado possvel.

36 Tomando uma Deciso: Interpretando os Resultados

Como conseqncia, voc no pode mais apenas comparar resultados desejveis com resultados indesejveis. Na verdade, voc pode reconhecer que alguns resultados so mais provveis que outros e deveriam ter mais peso na sua avaliao. Este processo tambm muito fcil de compreender que a anlise tradicional porque uma distribuio de probabilidade pode ser representada em um grfico, onde voc pode visualizar as probabilidades e perceber os riscos envolvidos.

Preferncia Individual Os resultados fornecidos por uma anlise do @RISK devem ser interpretados por cada um individualmente. Os mesmos resultados fornecidos a diferentes indivduos podem ser interpretados diferentemente, e levar a diferentes decises. Esta no uma fraqueza da tcnica, mais um resultado direto do fato que os indivduos possuem preferncias diferentes com relao a suas escolhas, tempo e risco. Voc poder achar que o formato da distribuio do output mostra que as chances de um resultado indesejvel prepondera sobre as chances de um resultado desejvel. Um colega menos avesso ao risco poder chegar deciso oposta.

O Spread da Distribuio Faixa e probabilidade de ocorrncia esto diretamente relacionadas com um evento em particular. Analisando o spread ou espalhamento da distribuio e a probabilidade dos resultados possveis, voc pode tomar uma deciso informada baseada no nvel de risco que voc deseja assumir. Tomadores de deciso avessos ao risco preferem um spread pequeno nos resultados possveis com a maior parte da probabilidade associada aos resultados desejveis. Mas se voc uma pessoa propensa a riscos voc ir aceitar um spread maior ou uma variao mais ampla na distribuio dos resultados. Alm disso uma pessoa propensa ao risco ser influenciada por resultados extremamente positivos mesmo quando a probabilidade de ocorrncia pequena.

No importando a sua preferncia pessoal com relao ao risco, algumas concluses sobre risco se aplicam a todos os tomadores de deciso. As distribuies de probabilidade a seguir ilustram estas concluses:


A distribuio de probabilidade A representa maior risco que a B apesar de terem formas idnticas, porque a faixa de ocorrncia de A inclui resultados menos desejveis o spread relativo mdia maior em A do que em B.

A

-10 0 10 90 100 110

B

A distribuio de probabilidade C representa maior risco que D porque a probabilidade de ocorrncia uniforme ao longo da faixa para C enquanto se concentra em torno de 98 para D.

C

90 100 110 90 100 110

D

A Distribuio de Probabilidade F representa maior risco que E por que a faixa de nmeros possveis maior e a probabilidade de ocorrncia mais espalhada do que E.

90 100 110

E

90 100 110

F

38 Tomando uma Deciso: Interpretando os Resultados

Assimetria Uma distribuio de resultados de uma simulao tambm mostra assimetria, que significa o quanto a distribuio de resultados desvia de um formato simtrico. Suponha que a sua distribuio possua uma cauda larga e positiva. Se voc visse apenas um nmero como o resultado esperado, voc poderia no perceber a possibilidade de que um resultado altamente positivo possa ocorrer. A assimetria desta forma pode ser muito importante para os decisores. Apresentando toda a informao, o @RISK torna a deciso mais aberta e clara mostrando todos os possveis resultados.


O que a Anlise de Risco pode (e no pode) fazer

Tcnicas quantitativas de anlise de risco ganharam muita popularidade com os tomadores de deciso e analistas nos ltimos anos. Infelizmente muitas pessoas assumiram erradamente que estas tcnicas so caixas pretas mgicas que inequivocamente levam resposta ou deciso correta. Nenhuma tcnica, incluindo as utilizadas pelo @RISK, pode fazer tal declarao. As tcnicas so ferramentas que podem ser utilizadas para fazer boas decises e chegar a solues. Como qualquer ferramenta, podem ser utilizadas para obter uma boa vantagem por usurios capacitados ou podem criar caos nas mos de pessoas sem capacidade para utiliz-las. No contexto da Anlise de Risco, as ferramentas quantitativas nunca devem ser utilizadas como substituto para o julgamento pessoal.

Finalmente, voc deve reconhecer que a Anlise de Risco no pode garantir que a ao que voc escolheu seguir mesmo que cuidadosamente escolhida de acordo com suas preferncias a melhor ao da perspectiva do resultado, o que implicaria informao perfeita, que voc nunca possui no momento da tomada de deciso. Podemos garantir, no entanto, que voc escolheu a melhor estratgia pessoal dada a informao que se encontrava disponvel. Esta no uma garantia ruim!

40 O que a Anlise de Risco pode (e no pode) fazer


Conhecendo o @RISK

Viso Geral do @RISK ..................................................................... 43 Como a Anlise de Risco funciona? ................................................... 43 O quanto o @RISK se conecta com o Excel? ...................................... 43 Inserindo Distribuies em Frmulas da Planilha .......................... 45 Resultados (Outputs) da Simulao ................................................... 46 Janela do Modelo ................................................................................... 47 Utilizando Dados para Definir Distribuies de Probabilidade .. 48 Rodando uma Simulao ...................................................................... 49 Resultados da Simulao ...................................................................... 50 Funcionalidades de Anlise Avanada .............................................. 52

Configurando e Simulando um Modelo no @RISK ....................... 55 Distribuies de Probabilidade na sua planilha .............................. 55 Correlacionando Dados de Entrada .................................................... 59 Ajustando Distribuies aos Dados ................................................... 61 Janela do Modelo do @RISK ................................................................ 64 Configuraes da Simulao ................................................................ 66 Rodando uma Simulao ...................................................................... 68 O Modo Abrir ..................................................................................... 71 Janela de Sumrio de Resultados do @RISK .................................... 72 Janela de Estatsticas Detalhadas ........................................................ 73 Alvos ......................................................................................................... 73 Resultados em Grficos ........................................................................ 74 Resultados da Anlise de Sensibilidade ........................................... 82 Resultados da Anlise de Cenrios .................................................... 85 Relatrios no Excel ................................................................................. 88

42 O que a Anlise de Risco pode (e no pode) fazer


Viso Geral do @RISK Esta captulo fornece uma viso geral sobre o uso do @RISK com o Microsoft Excel. Ser um guia atravs do processo de ajustar um modelo do Excel para ser utilizado com o @RISK, simulando este modelo e interpretando os resultados da sua simulao.

O material neste captulo apresentando do Tutorial do @RISK. O Tutorial pode ser executando selecionando Iniciar Programas Palisade Decision Tools Tutorial do @RISK

Como a Anlise de Risco funciona? O @RISK estende as capacidades de anlise do Excel inclui Anlise de Risco e Simulao. Estas tcnicas permitem que voc analise risco em suas planilhas. A Anlise de Risco identifica a faixa de possveis resultados que voc pode esperar de um resultado na planilha e suas possibilidades relativas de ocorrncia.

O @RISK utiliza a tcnica de Simulao de Monte Carlo para anlise de risco. Com esta tcnica, dados de entrada incertos na sua planilha so especificados como distribuies de probabilidade. Um valor de um dado de entrada um valor em uma clula de planilha ou frmula, que utilizada para gerar resultados na sua planilha. No @RISK, uma distribuio de probabilidade que descreve a faixa de possveis valores para o dado de entrada substituda pelo seu valor nico original e fixo. Para descobrir mais sobre inputs e distribuies de probabilidade, veja o Uma Viso Geral da Anlise de Risco deste Guia do Usurio.

O quanto o @RISK se conecta com o Excel? Para adicionar capacidades de anlise de risco para sua planilha, o @RISK usa menus, barras de ferramentas e funes de distribuio customizadas na sua planilha.

44 Viso Geral do @RISK

Um Menu do @RISK adicionado s verses do Excel 2003 e anteriores, permitindo que voc acesse todos os comandos necessrios para configurar e rodar as simulaes.

Uma barra de ferramentas do @RISK acrescentada no Excel 2003 e uma faixa de opes do @RISK acrescentada no Excel 2007 e verses mais recentes. Os cones e comandos dessas barras proporcionam acesso rpido maioria das opes do @RISK.

No @RISK, distribuies de probabilidade so inseridas diretamente nas clulas do Excel utilizando funes de distribuio customizadas. Estas novas funes, cada uma das quais representa um tipo de distribuio de probabilidade (como a NORMAL e BETA), so adicionadas s funes da planilha definidas pelo @RISK. Quando inserir uma funo de distribuio, voc deve inserir o nome da funo, como RiskTriang uma distribuio triangular e os argumentos que descrevem o formato e a faixa da distribuio, como RiskTriang (10,20,30), onde 10 o mnimo valor, 20 o mais provvel e 30 o valor mximo.

As funes de distribuio podem ser utilizadas em qualquer lugar da sua planilha onde haja incerteza sobre o valor a ser empregado. As funes do @RISK podem ser usadas da mesma forma que voc usaria funes regulares da planilha incluindo-as em expresses matemticas e fazendo referncias a clulas ou frmulas como argumentos.

Menu do @RISK

Barras de Ferramentas do @RISK

Funes de Distribuio do @RISK


Inserindo Distribuies em Frmulas da Planilha O @RISK fornece uma janela pop-up Definir Distribuio que permite que voc facilmente insira funes de distribuio de probabilidade nas frmulas da planilha. Clicando no cone Definir Distribuies voc pode exibir este janela.

A janela Definir Distribuio do @RISK exibe graficamente distribuies de probabilidade que podem ser substitudas por valores em uma frmula da planilha. Alterando a distribuio exibida voc pode verificar como vrias distribuies podem descrever uma faixa de possveis valores para um input incerto no seu modelo. As estatsticas exibidas mostram ainda mais como uma distribuio define um input incerto.

A visualizao grfica de um input incerto til para mostrar sua definio do input para outros. Exibe a faixa de possveis valores para um input e a probabilidade relativa que qualquer valor dentro da faixa ocorra. Trabalhar com grficos de distribuies torna fcil incorporar avaliaes de incertezas por experts nos seus modelos de anlise de risco.

Quando a Janela Definir Distribuio estiver aberta, aperte para movimentar a janela entre as clulas com distribuies em planilhas abertas.


Resultados (Outputs) da Simulao Uma vez que as distribuies tenham sido inseridas na planilha, voc deve identificar aquelas clulas (ou faixas de clulas) cujo resultado da simulao interessante analisar. Tipicamente estas clulas de output contm os resultados de seu modelo em planilha (como lucro) mas podem ser qualquer clula, em qualquer lugar da planilha. Para selecionar outputs, simplesmente selecione a clula ou faixa de clulas que voc deseja adicionar e ento clique no cone Adicionar Output aquele com uma flecha vermelha para baixo.


Janela do Modelo A Janela do Modelo do @RISK fornece uma tabela completa de todas as distribuies de probabilidade de dados de entrada e os outputs da simulao descritos no seu modelo. Desta janela, que aparece como pop-up sobre o Excel, possvel:

Editar qualquer distribuio de input ou output digitando na tabela.

Arrastar e soltar qualquer grfico miniatura para expandi-lo em uma janela individual.

Visualizar rapidamente os grficos miniatura de todos os inputs definidos.

Clicar duas vezes em qualquer entrada na tabela para utilizar o navegador de grficos para se movimentar atravs das clulas na planilha com distribuies de input.

As colunas da Janela do Modelo podem ser customizadas para selecionar que estatsticas voc deseja exibir para as distribuies de dados de entrada do modelo.


Utilizando Dados para Definir Distribuies de Probabilidade A barra de ferramentas de ajuste do @RISK (nas verses Profissional e Industrial apenas) permite que voc ajuste distribuies de probabilidade a seus dados. O ajuste feito quando voc possui um conjunto de dados coletados que voc desejar utilizar como a base para uma distribuio de dados de entrada da sua planilha. Por exemplo, voc pode ter coletado dados histricos sobre o preo de um produto e pode desejar criar uma distribuio de possveis preos futuros baseados nestes dados.

Se desejado, as distribuies que resultam de um ajuste podem ser associadas a um valor incerto de seu modelo em planilha. Adicionalmente, se os dados no Excel forem utilizados em um ajuste, possvel estabelecer um vnculo dinmico de forma que o ajuste ser automaticamente atualizado quando os dados se alterarem e seu modelo for simulado novamente.


Rodando uma Simulao Uma simulao rodada clicando no cone Iniciar Simulao, na barra de ferramentas ou na barra de tarefas do @RISK.

Quando uma simulao roda, a sua planilha calculada repetidamente cada reclculo uma iterao com um conjunto de novos possveis valores amostrados de cada distribuio de inputs a cada iterao. Com cada iterao a planilha recalculada com um novo conjunto de dados amostrais e um possvel novo resultado gerada para as suas clulas de sada (outputs).

medida que a simulao progride, novos possveis resultados so gerados de cada iterao. O @RISK mantm registro destes valores de outputs e os exibe em um grfico pop-up que exibido com um output.

Este grfico da distribuio dos possveis resultados criado tomando todos os valores de outputs gerados, analisando e calculando estatsticas sobre como eles esto distribudos ao longo de sua faixa de mnimo at mximo.


Resultados da Simulao Os resultados da simulao do @RISK incluem distribuies de possveis resultados para seus outputs. Adicionalmente, o @RISK gera anlises de sensibilidade e cenrios que identificam as distribuies de dados de entrada mais crticas para seus resultados. Os resultados so melhor apresentados graficamente. Os grficos disponveis incluem distribuies de freqncia de possveis valores para as variveis de output, curvas de probabilidade cumulativas, grficos de tornado que mostram as sensibilidades de um output para diferentes inputs, e grficos de sumrio que sumarizam mudanas no risco ao longo de uma faixa de clulas de output.


A forma mais fcil de obter um relatrio da sua simulao do @RISK no Excel (ou Word) simplesmente copiar e colar um grfico e as estatsticas inclusas.

Adicionalmente, qualquer janela de relatrio pode ser exportada para uma planilha do Excel onde voc pode acessar seus valores e frmulas.

O @RISK tambm fornece um conjunto de relatrios padronizados sobre simulao que resumem seus resultados. Alm disso, os relatrios do @RISK gerados no Excel podem utilizar templates predefinidos que contm formatao customizada, ttulos e logos.

Relatrios de uma Simulao do @RISK no Excel


Funcionalidades de Anlise Avanada O @RISK dispe de algumas funcionalidades avanadas que permitem anlise sofisticadas dos dados simulados. O @RISK coleta dados da simulao a cada iterao tanto para distribuio de dados de entrada quanto para as variveis de sada e analisa estes dados para determinar:

Sensibilidade, identificando as distribuies de dados que so significantes na determinao das variveis de sada, e

Cenrios, ou as combinaes de inputs que geram certos valores alvo para os outputs.

A anlise de sensibilidade que identifica input significativos executada por meio de trs tcnicas: alterao das estatsticas de outputs, anlise de regresso e clculo de correlaes de postos. Os resultados de anlises de sensibilidade podem ser exibidos na forma de grfico de tornado, com barras mais longas no topo para representar as variveis de input mais significativas.

Anlise de Sensibilidade


A anlise de cenrios identifica combinaes de variveis de entrada que, combinadas, levam determinados outputs a certos alvos. A anlise de cenrios tenta identificar agrupamentos de inputs que causam certos valores de outputs. Isto permite que os resultados da simulao sejam caracterizados por frases como quando os Lucros esto altos, os inputs significativos so: baixos custos de operao, preos de venda muito altos, volumes de venda altos, etc.

Anlise de Cenrios


Configurando e Simulando um Modelo no @RISK

Agora que voc teve uma viso geral de como o @RISK funciona, vamos trabalhar no processo de configurar um modelo em @RISK na sua planilha e rodar uma simulao nele. Esta seo aborda brevemente:

Distribuies de Probabilidade na sua planilha

Correlaes entre Distribuies

Rodando uma Simulao

Resultados da Simulao

Grficos de Resultados de Simulaes

Distribuies de Probabilidade na sua planilha Como previamente mencionado, a incerteza em um modelo do @RISK inserida com as funes de distribuio. Voc pode escolher entre mais de trinta diferentes funes quando estiver inserindo a incerteza em sua planilha. Cada funo descreve um tipo diferente de distribuio de probabilidade. As funes mais simples so aquelas como a RiskTriang(mnimo,mais provvel,mximo) ou RiskUniform(mnimo,mximo) que recebem argumentos especificando os valores mnimos, mximos ou mais provvel esperados para o input incerto. Funes mais complexas possuem argumentos especficos para a distribuio como a RiskBeta(alfa,beta).

Para modelos mais sofisticados, o @RISK permite que voc defina suas funes de distribuio usando referncias de clulas e frmulas como argumentos da funo. Muitas funcionalidades poderosas de modelagem podem ser criadas utilizando estes tipos de funes. Por exemplo, voc pode configurar um grupo de funes de distribuio ao longo de uma linha da planilha, com a mdia de cada funo determinada pelo valor amostrado pela funo anterior. Expresses matemticas tambm podem ser utilizadas como argumentos para funes de distribuies.

56 Configurando e Simulando um Modelo no @RISK

Todas as funes de distribuio podem ser definidas e editadas utilizando a janela pop-up Definir Distribuio. A janela Definir Distribuio pode, entre outras coisas, tambm ser usada para inserir mltiplas funes de distribuio na frmula de uma clula, inserindo nomes que sero utilizados para identificar uma distribuio de dados de entrada e, ainda, truncar a distribuio.

Distribuies na Janela Definir Distribuio


Valores de Argumentos podem ser inseridos no painel de Argumentos da Distribuio ou digitados diretamente na frmula mostrada. Este painel exibido esquerda do grfico.

Alterando o Tipo de Parmetro, voc pode selecionar inserir Parmetros Alternativos ou Truncar a distribuio.

Inserindo Valores de Argumentos


As funes de distribuio possuem tanto argumentos obrigatrios quanto opcionais. Os nicos argumentos obrigatrios so os valores numricos que definem a faixa e o formato da distribuio. Todos os outros argumentos, como o nome, truncagem, correlao e outros so opcionais e podem ser inseridos apenas quando necessrios. Estes argumentos opcionais so inseridos utilizando funes de propriedade, utilizando a janela pop-up Propriedades de Input.

Todas as entradas realizadas na Janela Definir Distribuio so convertidas para funes de distribuio que so colocadas na sua planilha. Por exemplo, a funo de distribuio criada pelas entradas na janela exibida aqui seria:

=RiskNormal(3000,1000,RiskTruncate(1000,5000))

Assim, todos os argumentos da distribuio que so associados atravs da janela definir distribuio podem tambm ser inseridos diretamente na distribuio em si. Alm disto, todos os argumentos podem ser inseridos como referncia a clulas ou frmulas, como as funes regulares do Excel.

Em geral til utilizar nas primeiras modelagens a Janela Definir Distribuio para inserir as funes de distribuies e melhor compreender como associar valores aos argumentos da funo. Uma vez compreendida a sintaxe dos argumentos da funo de distribuio voc pode inserir os argumentos diretamente no Excel, desconsiderando a Janela definir distribuio.

Propriedades de Funes de Distribuio do @RISK

Janela Definir Distribuio e as Funes Resultantes no Excel


Correlacionando Dados de Entrada Durante uma anlise de simulao importante considerar a correlao entre variveis de entrada. A correlao ocorre quando a amostragem de duas ou mais variveis de entradas esto relacionadas - por exemplo, quando a amostragem da distribuio de um input retorno um valor relativamente alto, pode ser que quando uma segunda varivel de amostragem deva retornar um valor relativamente alto. Um bom exemplo o caso do input Taxa de Juros e um segundo denominado Lanamentos Imobilirios. Pode haver uma distribuio para cada uma destas variveis de entrada, mas a amostragem das duas no estar relacionada poderia trazer resultados sem sentido. Por exemplo, quando a taxa de juros alta for amostrada, os Lanamentos Imobilirios deveriam ser amostrados como relativamente baixos. Inversamente, deveramos esperar que quando as taxas de juros forem baixas, os lanamentos imobilirios devem ser relativamente altos.

As Correlaes podem ser adicionadas selecionando, no Excel, as clulas que contm as distribuies de inputs que voc deseja correlacionar e ento clicar no cone Definir Correlaes. Voc tambm pode adicionar inputs a uma matriz em exibio clicando em Adicionar Inputs e selecionando as clulas no Excel.

Uma vez que a matriz est exibida, voc pode inserir coeficientes de correlao entre os inputs na clula, copiar os valores de uma matriz no Excel ou utilizar os grficos de disperso para avaliar e inserir as correlaes.

Matriz de Correlaes


Uma matriz de grficos de disperso exibida clicando no cone Grficos de Disperso na parte inferior esquerda de janela Definir Correlaes. Os grficos de disperso nas clulas da matriz mostram como os valores de quaisquer dois inputs esto correlacionados. Movendo o controle deslizante Coeficiente de Correlao exibido na matriz de disperso dinamicamente altera o coeficiente de correlao e o grfico de disperso para qualquer par de inputs.

Arrastando qualquer grfico de disperso para fora da matriz expande o mesmo em um grfico de tamanho normal. Este janela tambm atualizada dinamicamente quando o controle deslizante dos Coeficientes de Correlao alterado.

Com a Janela Definir Distribuio, as matrizes de correlao l inseridas alteraro as funes do @RISK na planilha. As funes RiskCorrmat so adicionadas e contm toda esta informao. Quando voc vir as funes RiskCorrmat que so inseridas e estiver confortvel com a sua sintaxe, voc pode inserir estas funes diretamente na planilha, desconsiderando a Janela Definir Correlaes.

Grficos de Disperso para Correlaes


Ajustando Distribuies aos Dados O @RISK permite que voc ajuste distribuies de probabilidade aos seus dados (nas verses Profissional e Industrial). O Ajuste feito quando voc possui um conjuntos de dados que voc deseja utilizar como base para a distribuio de um input na sua planilha. Por exemplo, voc pode ter reunido dados histricos de um preo de produto e voc deseja criar uma distribuio de futuros preos possveis de acordo com estes dados.

H uma diversidade de opes disponvel para o controle do processo de ajuste. possvel selecionar distribuies especficas a ajustar. Alm disso os dados de entrada podem estar na forma de dados de amostra, densidade ou cumulativo. Voc tambm pode filtrar seus dados antes de ajustar.

Opes de Ajuste


Grficos de Comparao, P-P e Q-Q podem ser utilizadas para ajudar a examinar os resultados dos ajustes. Os delimitadores nos grficos ajudam a calcular probabilidades associadas com valores nas distribuies ajustadas.

Clicando em Escrever na Clula insere o resultado de um ajuste do seu modelo como uma nova funo de distribuio. Selecionar Atualizar e Refazer o Ajuste no Incio de Cada Simulao faz com que o @RISK, no comeo de cada simulao, automaticamente refaa o ajuste dos dados quando estes se alterarem, e inserir a nova funo de distribuio no seu modelo.

Relatrios de Ajuste

Colocando o Resultado de um Ajuste no Excel


O Gerenciador de Ajustes permite que voc navegue entre conjuntos de dados ajustados na sua planilha e delete ajustes anteriores.

Gerenciador de Ajustes


Janela do Modelo do @RISK Para ajudar a visualizar seu modelo, o @RISK detecta todas as funes de distribuio, outputs e correlaes inseridas na sua planilha e as lista na Janela do Modelo do @RISK. A partir desta janela, que aparece com pop-up sobre o Excel voc pode:

Editar qualquer distribuio de input ou output digitando simplesmente na tabela

Arrastar e soltar qualquer grfico em miniatura para expandi-lo em uma janela inteira

Visualizar rapidamente grficos em miniatura de todos os inputs definidos

Clicar duas vezes em qualquer entrada da tabela para utilizar o Navegador de Grficos para se movimentar atravs das clulas da sua planilha com distribuies de dados de entrada

Editar e visualizar matrizes de correlao


As colunas da Janela do Modelo podem ser customizadas para selecionar que estatsticas voc deseja exibir nas distribuies de inputs no seu modelo. O cone Colunas na parte inferior da janela exibir o dilogo Colunas para Tabela.

Os Inputs na Janela do Modelo podem ser agrupados por categoria. Como padro, uma categoria ser composta para inputs que compartilham a mesma linha (ou coluna). Alm disso, os inputs podem ser inseridos em qualquer categoria que voc deseje.

Customizando as Estatsticas Exibidas

Categorizando os Inputs


Configuraes da Simulao Uma variedade de configuraes pode ser utilizada para controle o tipo de simulao que o @RISK far. Uma simulao no @RISK d suporte a ilimitadas iteraes e mltiplas simulaes. Mltiplas simulaes permitem que voc rode uma simulao aps a outra no mesmo modelo. Em cada simulao voc pode mudar os valores na sua planilha tal que possa comparar os resultados da simulao sob diferentes premissas.


As configuraes do @RISK podem ser acessadas diretamente na faixa de opes ou barra de ferramentas de configuraes do @RISK. Isso fornece acesso rpi

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