Simulado CPA 10 Livro Bruni

Simulado

Preparatório

Para

CPA 10

Livro

Questões sobre Sistema financeiro

[A1] Em relação às atividades desempenhadas pelo CMN, assinale a alternativa correta:

a) Regular o valor externo da moeda por meio da aprovação dos orçamentos monetários do

Banco Central.

b) Executar os instrumentos de condução de política monetária.

c) Regular as operações de redesconto e de mercado aberto.

d) Regular o valor interno da moeda por meio da fixação de diretrizes e normas da política

cambial.

e) Controlar o volume dos meios de pagamento através da emissão de títulos públicos pelo

próprio CMN.

[A2] Assinale a alternativa que não apresenta uma das atribuições do Conselho Monetário

Nacional:

a) Expedir normas gerais de contabilidade e estatística a serem observadas pelas instituições

financeiras.

b) Disciplinar as atividades das bolsas de valores.

c) Executar a política monetária.

d) Disciplinar o crédito em todas as suas modalidades.

e) Fixar as diretrizes e normas da política cambial.

[A3] Qual instituição é o órgão máximo do Sistema Financeiro Nacional?

a) CVM. b) SERASA. c) Conselho Monetário Nacional.

d) Banco Central do Brasil. e) NRA.

[A4] Sobre os agentes que formam o Sistema Financeiro Nacional, é correto incluir:

a) Diversos participantes, incluindo as instituições fiscalizadoras e as pessoas físicas.

b) Diversas instituições normativas e fiscalizadoras e intermediadores financeiros, que agem

junto ao público na busca de encontrar poupadores e tomadores de recursos.

c) Diversos participantes, inclusive pessoas físicas e intermediadores financeiros.

d) As três respostas anteriores estão corretas.

e) Todas as respostas anteriores estão erradas.

[A5] Assinale uma atividade específica do Conselho Monetário Nacional:

a) Regular equilíbrio do balanço de pagamentos de cada um dos Estados do país.

b) Provocar uma valorização interna e externa da moeda.

c) Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária fiscal e da dívida pública interna e

externa.

d) Intervir nas instituições financeiras públicas e privadas, zelando pela sua liquidez e solvência.

e) Operar com ações, intervindo nas bolsas.

[A6] Executor da política monetária e cambial nacional. A descrição caracteriza qual órgão?

a) Conselho Monetário Nacional. b) Comissão de Valores Mobiliários.

c) Bolsa de Valores de São Paulo. d) Banco Central do Brasil.

e) Sistema Especial de Liquidação e Custódia.

[A7] Assinale a alternativa que apresenta uma modalidade de investimento com registro

necessário na Comissão de Valores Mobiliários:

a) CDB. b) Caderneta de poupança. c) Tesouro Direto.

d) Fundos de investimento. e) Conta corrente.

[A8] Considere os grupos apresentados a seguir: I - ações, debêntures e bônus de subscrição; II -

certificados de depósitos de valores mobiliários; III - títulos públicos; IV - contratos futuros, de

opções e outros derivativos cujos ativos subjacentes sejam valores mobiliários; V - cupons,

direitos, recibos de subscrição e certificados de desdobramento relativos aos valores mobiliários;

VI - cédulas de debêntures; VII - notas comerciais; VIII - títulos ou contratos de investimento coletivo, ofertados publicamente. Quantos dos grupos anteriores correspondem a valores

mobiliários?

a) 5. b) 6. c) 7. d) 8. e) NRA

Questõ es sobre Ética e Regulamentação

[B1] Como não conhecia um dos produtos do Banco do Jardim, Antônio Clareando as Idéias pediu

explicações detalhadas a um colega mais experiente. Qual princípio do Código de Ética do IBCPF

está sendo respeitado com esta atitude?

a) Competência. b) Profissionalismo. c) Objetividade.

d) Integridade. e) Diligência.

[B2] Para poder atingir suas metas, Anphilóphio Nada Eticus ofereceu produtos de investimento a

um cliente. Para incentivar a venda, omitiu características relevantes sobre estes produtos, muitas

das quais contrárias ao perfil do cliente. Quais princípios do Código de Ética do IBCPF ele

desrespeitou com esta atitude?

a) Integridade, objetividade, competência.

b) Integridade, confidencialidade e profissionalismo.

c) Integridade, confidencialidade, profissionalismo e diligência.

d) Integridade, objetividade e confidencialidade.

e) Integridade, diligência, objetividade e confidencialidade.

[B3] O gerente Trelelé Conversa Mole disse para um dos seus melhores clientes que não existia

relação entre as taxas de juros e a rentabilidade dos fundos DI. Qual o princípio violado com esta

afirmação?

a) Da competência. b) Da integridade. c) Do profissionalismo.

d) Da objetividade. e) Da diligência.

[B4] Ao ofertar produtos de investimentos, um profissional alertou negativamente o cliente sobre

as péssimas alternativas disponíveis na instituição. Posteriormente, se descobriu que o motivo da

advertência havia sido o fato do profissional ter sido convidado para ir trabalhar em outro banco,

transferência feita após os comentários dados ao cliente. Qual o princípio ético mais intensamente ferido com essa atitude?

a) Integridade.

b) Objetividade.

c) Competência.

d) Confidencialidade.

e) Profissionalismo.

[B5] Assinale a alternativa correta sobre o Selo ANBIMA:

a) É de veiculação facultativa em todos os anúncios de início e obrigatória no encerramento de

oferta pública de títulos e valores mobiliários, ressalvadas as hipóteses previstas no Código.

b) Garante todas as informações contidas no prospecto.

c) Toma a ANBIMA solidária com os emissores ou ofertantes e coordenadores no tocante às

informações apresentadas.

d) É de veiculação obrigatória em todos os anúncios de início e encerramento de oferta pública de

títulos e valores mobiliários, ressalvadas as hipóteses previstas no Código.

e) Toma a ANBIMA solidária com coordenadores no tocante às informações apresentadas.

[B6] A ANBIMA sugere a abordagem de diversos pontos na capa do prospecto. Assinale a

alternativa INCORRETA:

a) Termos e condições dos títulos.

b) Advertências.

c) Selo ANBIMA.

d) Informações resumidas sobre a emissão.

e) Código ISIN.

[B7] Quando falamos em parâmetros de performance de um fundo, estamos nos referindo a quê?

a) Risco sistemático.

b) Rentabilidade ou índices de mercado.

c) Liquidez.

d) Composição da carteira.

e) Risco específico.

[B8] Assinale a alternativa que apresenta o órgão que, no Brasil, está encarregado de

estabelecer as políticas e procedimentos relativos aos crimes de lavagem de dinheiro:

a) COAF b) Comissão de Valores Mobiliários. c) Banco Central do Brasil.

d) Conselho Monetário Nacional. e) NRA.

[B9] Sobre os informes feitos pelas instituições financeiras à Receita Federal, assinale a

alternativa correta:

a) Incluem a identificação das partes, os volumes transacionados e a origem ou natureza dos

gastos realizados.

b) Restringem-se apenas à identificação das partes e aos volumes movimentados.

c) Não precisam respeitar o sigilo fiscal.

d) Incluem as operações financeiras entre a União, Estados e Municípios.

e) Identificam especialmente a natureza dos gastos realizados a partir das movimentações

financeiras informadas.

[B10] Qual a pena para crimes de "lavagem de dinheiro"?

a) Multa.

b) Três a dez anos de reclusão e multa.

c) Quatro a sete anos de reclusão e multa.

d) Dois a oito anos de reclusão.

e) Seis meses a três anos de reclusão e multa.

Questões sobre Economia e finanças

[C1] Para poder obter o Produto Interno Bruto precisamos calcular a soma de quais bens e

serviços?

a) Todos os produzidos no país ou fora dele por quaisquer tipos de empresas e pelo governo.

b) Todos os produzidos no país ou fora dele apenas pelas empresas nacionais e pelo governo.

c) Todos os produzidos no país por quaisquer tipos de empresas e o governo.

d) Todos os produzidos no país apenas pelas empresas nacionais e pelo governo.

e) Todos os produzidos por brasileiros, residentes no exterior.

[C2] Qual dos seguintes indicadores reflete a evolução dos preços de bens e serviços, a partir de

uma média ponderada do que ocorre no atacado, varejo e construção civil?

a) INPC. b) IPC-Fipe. c) IGP-M. d) Ibovespa. e) IPCA.

[C3] Em relação às características do IGP-M, assinale a alternativa errada:

a) É calculado pela FGV.

b) Sua coleta de preços ocorre nos dias de 1 a 30.

c) Resulta da ponderação de 60% IPA-M, 30% IPC-M e 10% INCC-M.

d) Sua denominação é Índice Geral de Preços do Mercado.

e) Sua amostra é formada por famílias com renda de 1 a 33 salários mínimos.

[C4] A taxa de câmbio representa a relação entre duas moedas. Por exemplo, quantos reais são

necessários para adquirir um dólar. Pode estimular ou desestimular as trocas internacionais, ou

seja, movimentos de mercadorias, serviços e capitais entre os países. Assinale a alternativa

correta:

a) Moeda interna forte favorece inflação.

b) Não existe associação entre câmbio e inflação.

c) Uma taxa interna de juros elevada associa-se a uma valorização da moeda doméstica .

d) Moeda interna forte favorece exportações.

e) NRA.

[C5] Assinale a alternativa correta:

a) A taxa Selic over, determinada na reunião do Copom, atende aos objetivos traçados segundo

a meta inflacionária.

b) As reuniões do Copom apresentam ao mercado a taxa de juros TBF, além de seu eventual

viés.

c) A taxa divulgada após a reunião Copom representa uma meta para a taxa decorrente das

negociações da dívida interna, registrada no Selic.

d) As reuniões do Copom discutem a fixação da taxa básica de juros, empregando como principal

instrumento de análise o núcleo do IGP-DI.

e) NRA.

[C6] Qual o nome atribuído à diferença entre taxas de juros, geralmente associada à idéia de

prêmio de risco?

a) Leverage. b) Disclosure. c) Spread. d) Risco-país. e) Rating.

[C7] Título de emissão de instituições financeiras monetárias e não monetárias que lastreiam as

operações do mercado interbancário. Assinale a alternativa que melhor corresponde ao conceito:

a) LC. b) LI. c) CDI. d) CDB. e) Cetip.

[C8] No Brasil este termo é utilizado, restritamente, para o conjunto de operações realizadas com

títulos de emissão do governo, normalmente de curto prazo e utilizado como instrumento de

política monetária. Assinale a alternativa que melhor corresponde ao conceito apresentado:

a) Redesconto. b) Compulsório. c) Taxa de câmbio.

d) Open market. e) Superávit primário.

[C9] Quando há inflação, a taxa real de juros de um título, estimada para um período futuro,

poderia ser assim definida:

a) Taxa nominal de juros menos IGP-M do ano anterior.

b) Taxa nominal de juros mais a média da taxa de inflação nos últimos três anos.

c) Taxa nominal de juros menos a inflação esperada para o período futuro.

d) Taxa nominal de juros mais inflação ocorrida no ano anterior.

e) Taxa de inflação esperada.

[C10] A quantia de R$ 500,00 foi aplicada por um período de 2 anos, transformando-se em R$

4.000,00. Se a rentabilidade real no período foi de 100%, qual foi a inflação medida no mesmo

período?

a) 200% ao período. b) 300% ao período. c) 400% ao período.

d) 100% ao período. e) 500% ao período.

Questõ es sobre princípios de investim entos

[D1] Um investidor aplicou R$ 200,00 em uma ação. Um mês depois verificou que a ação pagou

dividendos iguais a R$ 10,00 e seu preço estava cotado em R$ 230,00. Qual a rentabilidade em

termos percentuais ao período auferida por ele?

a) 5. b) 10. c) 15. d) 20. e) NRA.

[D2] A definição apresentada a seguir caracteriza qual índice?

"Pode ser definido como o índice de lucratividade de uma carteira, de forma hipotética e suposta,

como sendo a carteira pertencente ao mercado. Deste modo, a evolução deste índice mostra a

evolução dos ganhos do mercado, como um todo, e a sua representação gráfica constitui

instrumento utilizado pelos analistas para a avaliação das tendências futuras dos negócios."

a) Índice de inflação.

b) Índice de preços no atacado.

c) Índice de bolsas de valores.

d) Índice de taxas de juros.

e) NRA.

[D3] Assinale uma alternativa que apresenta um benchmark apropriado para comparar a

performance do Fundo Banco da Praça Inflação P lus :

a) Selic. b) IGPM. c) TJLP. d) TR. e) CDI.

[D4] "Relaciona o retorno e o risco envolvido em determinado investimento, na tentativa de melhor

qualificá-lo." Assinale a alternativa que melhor corresponde à definição apresentada:

a) Índice de Sharpe. b) Retorno médio. c) Volatilidade.

d) Mediana. e) NRA.

[D5] Assinale a alternativa melhor associada ao conceito de rentabilidade esperada:

a) O quanto um investidor deseja receber pelo investimento.

b) Um valor que é enviado à Comissão de Valores Mobiliários e divulgado pelos bancos.

c) A média entre o que o investidor deseja receber e o que o gestor imagina como rentabilidade

futura.

d) Uma expectativa com relação à rentabilidade futura de um ativo.

e) Rentabilidade obtida no passado.

[D6] Sobre ativos livres de risco, assinale a alternativa CORRETA:

a) São ativos que existem em abundância no mundo real.

b) São os ativos com alto risco de liquidez.

c) São ativos que representam o prêmio pelo tempo sacrificado em uma operação.

d) São os ativos com risco de mercado mediano.

e) São os ativos com alto risco de crédito.

[D7] Um ditado popular apresenta que "no longo prazo, tudo caminha para a média". Na avaliação

de investimentos, o que isto significa?

a) O processo de compensação dos riscos pelo sacrifício da liquidez.

b) A relação de perdas compensatórias entre o risco e o retomo.

c) O processo de redução do risco por meio da diversificação.

d) A relação entre a taxa livre de risco e o prêmio pelo risco.

e) NRA.

[D8] Os pronunciamentos de Alan Greenspan enquanto presidente do FED (equivalente ao Banco

Central dos Estados Unidos) provocavam fortes oscilações nos preços de diferentes títulos. Qual

componente de risco está mais fortemente associado aos pronunciamentos de Greenspan?

a) Risco de mercado. b) Risco de liquidez. c) Risco de crédito.

d) Risco da empresa. e) NRA.

[D9] Um professor de administração financeira escreveu em uma apostila que "quanto maior o

risco do emissor, maior a taxa de juros paga para o investidor comprar o seu título". A qual

componente do risco ele se refere?

a) Risco de liquidez. b) Risco de crédito. c) Risco sistemático.

d) Risco de mercado. e) NRA.

[D10] Um prospecto de um fundo de investimento assinalou: "Está associado à capacidade de

comprar ou vender um título sem afetar substancialmente o preço. Todos os ativos das carteiras

são marcados a mercado, o que, por definição, possibilita que posições sejam desfeitas sem impactos relevantes nos fundos, concomitante ao fato de que os fundos são administr ados pelo banco ." Assinale a alternativa que melhor corresponde à descrição apresentada:

a) Risco de liquidez. b) Risco de crédito. c) Risco de mercado.

d) Risco soberano. e) NRA.

[D11] Um cliente seu estará dando uma significativa entrada em um apartamento daqui a quatro

meses. Possui parte deste valor, no total de R$ 40 mil, e pensa em aplicar. Qual alternativa você nunca deveria recomendar para ele?

a) Fundo Ibovespa. b) LFT. c) Fundo DI.

d) CDB. e) Caderneta de poupança.

[D12] Se você investe em ativos com maior risco, é porque você tem a expectativa de que seus

retornos nesses investimentos tendem a:

a) Aumentar. b) Continuar os mesmos. c) Você é indiferente aos níveis de risco.

d) Diminuir. e) NRA.

Questões sobre fundos de Investimento

[E1] Consiste em uma alternativa para aplicação de recursos que reúne vários aplicadores, com

diferentes perfis, formando uma espécie de condomínio, no qual as receitas e as despesas são

divididas. Assinale a alternativa que melhor corresponde à definição apresentada:

a) Ações. b) Debêntures. c) Fundo de investimento.

d) Letras hipotecárias. e) NRA.

[E2] Em relação à Resolução 2.451, assinale a alternativa que contém algum dos seus principais

aspectos:

a) A segregação de atividades referida deve ser obrigatoriamente promovida mediante a

contratação de empresa especializada na prestação de serviços de gestão de recursos de

terceiros.

b) Deve ser designado um sócio-gerente, tecnicamente qualificado, para responder, civil, criminal

e administrativamente, pela gestão e supervisão dos recursos de terceiros, bem como pela

prestação dos serviços a eles relativa.

c) A segregação de atividades não pode ser feita mediante a contratação de empresa

especializada na prestação de serviços de gestão de recursos de terceiros.

d) Estabelece o fato facultativo das instituições financeiras e demais instituições autorizadas a

funcionar pelo Banco Central do Brasil promoverem a segregação da administração de

recursos de terceiros das demais atividades da instituição.

e) Todas as respostas estão erradas.

[E3] Sobre fundos de investimento, assinale a alternativa correta:

a) Usam o CNPJ do banco.

b) É um condomínio de pessoas com objetivo comum de investimento.

c) São fiscalizados pela ANBIMA.

d) Pode ser considerados um produto de ativo.

e) Representam unidade de negócios pertencentes aos bancos.

[E4] Em um fundo de investimentos, cada investidor entra com o dinheiro que quiser investir,

comprando ____ da carteira que tenha o perfil por ele desejado. Assinale a alternativa que melhor

preenche o espaço assinalado:

a) Títulos. b) Ações. c) Partes beneficiárias. d) Cotas. e) Ativos.

[E5] Assinale a alternativa correta sobre o conceito de cota de fundo de investimento:

a) É líquida de Imposto de Renda.

b) É líquida de taxa de administração.

c) É o resultado da divisão da carteira do fundo pela quantidade de cotas.

d) É calculada pelo gestor.

e) Independe do valor dos ativos do fundo.

[E6] Em um fundo de investimentos, o gestor toma as melhores decisões, comprando _____ para

carteira que tenha o perfil por ele definido previamente. Assinale a alternativa que melhor preenche o espaço assinalado:

a) Ações. b) Partes beneficiárias. c) Cotas. d) Títulos. e) NRA.

[E7] Assinale a alternativa correta em relação à chinese wall:

a) Segregação das atividades atribuídas aos integrantes da instituição de forma a que seja

evitado o conflito de interesses.

b) Procedimentos ligados a alíquotas especiais relativas ao comércio exterior.

c) Penas impostas a administradores envolvidos com a lavagem de dinheiro.

d) Definição de responsabilidades dos diversos diretores de uma instituição.

e) Meios de identificar e avaliar fatores internos e externos que possam afetar adversamente a realização dos objetivos da instituição.

[E8] Quem pode votar nas assembléias gerais de um fundo?

a) Os cotistas e os diretores do administrador ou do gestor do fundo.

b) Somente os administradores e gestores do fundo.

c) Somente os cotistas do fundo.

d) Os cotistas e o gestor do fundo.

e) NRA

[E9] Assinale a alternativa que apresenta despesas do fundo:

a) Gastos com correio para envio de correspondência aos cotistas, que devem ser pagos pelo

administrador.

b) Auditoria independente.

c) Custódia e liquidação do fundo, que será paga pelo distribuidor.

d) A taxa de administração, que é paga pelo cotista, depois de calculada a cota do fundo.

e) A taxa de Performance, quando autorizada sua cobrança.

[E10] Assinale uma obrigação mensal do administrador de um fundo:

a) Apresentar o desvio padrão do fundo.

b) Publicar sua posição e movimentação no fundo e a rentabilidade no mês.

c) Divulgar os riscos que a carteira do fundo está correndo.

d) Exibir a carteira detalhada do fundo.

e) Apresentar o cálculo da volatilidade do fundo.

[E11] Sobre a obrigação fiduciária que deve existir por parte do administrador de um fundo com

relação aos cotistas, assinale a alternativa que contém a afirmação incorreta :

a) Divulgar informações sobre os fundos que administra de forma transparente.

b) Buscar sempre a melhor rentabilidade dentre todos os fundos disponíveis no mercado,

independentemente de outras características destes fundos.

c) Empregar o cuidado que costuma dispensar na administração de seus próprios negócios.

d) Cumprir os objetivos declarados para os fundos de investimento que administra.

e) Seguir as determinações da ANBIMA e CVM.

[E12] Qual das alternativas abaixo apresenta pelo menos um player que NÃO faz parte da

indústria de fundos de investimento?

a) Custodiante, distribuidor, auditor.

b) Custodiante, tesouraria do banco, administrador.

c) Gestor, distribuidor, administrador.

d) Auditor, distribuidor, gestor

e) NRA

[E13] Assinale a alternativa correta sobre fundo de ações fechado:

a) Só podem ser feitas aplicações em companhias fechadas.

b) O prazo de investimento pelo cotista é indeterminado.

c) A composição da carteira permanece fixa desde o momento de sua criação.

d) O resgate de cotas só pode ser feito na data de vencimento do fundo.

e) O resgate da aplicação feita pelo cotista pode ser feito a qualquer momento.

[E14] É característica de um fundo de investimento com administração ativa:

a) Buscar superar o benchmark.

b) Não perder para o CDl.

c) Não permitir rentabilidade negativa.

d) Acompanhar o benchmark.

e) Superar o Ibovespa.

[E15] Assinale uma vantagem de um fundo exclusivo:

a) Não cobra taxa de administração.

b) Não há incidência de tributos na fonte, ou seja, a tributação é feita apenas na declaração

anual.

c) Nenhuma das alternativas acima está correta.

d) Não há regulamento.

e) Qualquer um pode ter acesso.

[E16] Os cem formandos em Direito da Faculdade Bom Saber se juntaram com o objetivo de

fundar um clube de investimentos para aplicar no mercado de renda fixa. Por que o desejo deles

não pode se tornar realidade?

a) Clubes de investimento não podem ter aplicações em renda fixa.

b) O número máximo de participantes em um clube de investimentos é de cinqüenta pessoas.

c) Clubes de investimento devem ter, no mínimo, 51 % em ações.

d) O número mínimo de participantes em um clube de investimentos é de cento e vinte pessoas.

e) Profissionais formados em Direito não podem participar de clubes de investimentos.

[E17] Sobre as vantagens de se aplicar recursos em fundos de investimento, assinale a alternativa

incorreta:

a) Diminuição da exposição do cotista a riscos, em face da diversificação.

b) Garantia do Fundo Garantidor de Créditos para valores até R$ 60.000,00.

c) Possibilita o acesso a um maior número de ativos e a um maior número de mercados, em face

do grande volume de recursos do rondo, o que um cotista individual não conseguiria ter.

d) Isonomia no tratamento dispensado aos cotistas.

e) NRA

[E18] Assinale a alternativa correta sobre fundos passivos:

a) Buscam superar a rentabilidade de seu benchmark.

b) Não sofre incidência direta de IOF.

c) Buscam alcançar urna rentabilidade mais próxima possível de seu benchmark.

d) Admitem urna volatilidade maior em relação ao benchmark.

e) NRA.

[E19] Uma importante instituição financeira administra um fundo denominado Ptax Max.

Naturalmente, o fundo que tem corno benchmark a PTAX. No mês passado o fundo rendeu

0,60%. Assinale a provável classificação deste fundo:

a) DI.

b) De ações.

c) Multimercado.

d) Cambial.

e) Agressivo.

[E20] Consiste na eventual dificuldade de venda de títulos de urna carteira por falta de recursos ou

interesse do mercado em adquiri-Ias:

a) Risco de mercado. b) Risco de crédito. c) Risco de liquidez.

d) Risco de posse. e) NRA.

[E21] Associa-se à probabilidade de um título, parte integrante da carteira de investimentos do

fundo, não ser honrado por seu emissor ou sofrer um atraso em seu pagamento:



[E22] Relaciona-se à probabilidade de variação do valor dos ativos que compõem a carteira de

investimentos do fundo, em função de alterações dos diversos fatores que influenciam um

determinado conjunto de ativos:



[E23] Apesar de pouco comum no Brasil, a legislação permite que os administradores a cobrem

quando o cliente investe ou quando ele resgata seus recursos.

a) Taxa de desempenho ou performance.

b) Taxas de ingresso ou saída.

c)Taxa de administração.

d) Taxa de bonificação.

e) NRA.

[E24] Assinale a alternativa correta sobre taxa de performance:

a) É cobrada antes da taxa de administração.

b) Fundos referenciados não podem cobrar taxa de performance.

c) Somente fundos de ações podem cobrar taxa de performance.

d) É provisionada diariamente e cobrada mensalmente.

e) Somente fundos de renda fixa podem cobrar taxa de performance.

Questões sobre demais produtos

[F1] Segundo a legislação societária brasileira, as ações preferenciais passam a conferir direito

de voto aos seus titulares quando a empresa:

a) Não distribui dividendos aos acionistas preferenciais em três exercícios sucessivos.

b) Não tem capital aberto.

c) Não é uma companhia aberta.

d) Não publica suas demonstrações financeiras nos prazos exigidos.

e) Não tem ações preferenciais negociadas em bolsa de valores ou mercado de balcão.

[F2] Consiste em termo relacionado à Bolsa de Valores de São Paulo, re·ferente a sistema de

negociação através da Internet, que permite ao usuário dar ordens diretas de compra e venda

através da rede. Assinale a alternativa que corresponde à definição apresentada:

a) After market. b) Home broker. c) Insider. d) Broker. e) NRA.

[F3] Outro custo que incide, não nas operações, mas nas posições registradas. Corresponde a

um serviço que as câmaras das bolsas e as corretoras de valores prestam a seus clientes, que

consiste na guarda das ações e administração dos proventos recebidos, como crédito de

dividendos, bonificação em ações e subscrição. Estes serviços podem ser cobrados ou não, a

depender da corretora. Assinale a alternativa que corresponde à descrição apresentada no texto:

a) Corretagem. b) Taxa de custódia. c) Emolumentos.

d) Taxa ANA. e) NRA.

[F4] As rentabilidades líquidas das operações com ações são reduzidas em função de diferentes

tributos e gastos associados. Assinale a alternativa que não interfere na rentabilidade de

operações com ações:

a) ICMS. b) IOF c) IPI. d) Todas as anteriores. e) NRA.

[F5] Assinale a alternativa que apresenta títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras:

a) Letras hipotecárias.

b) CDBs.

c) Debêntures.

d) Apenas A e B estão corretas.

e) A, B e C estão corretas

[F6] Qual o prazo mínimo de carência de uma letra hipotecária?

a) 30 dias. b) 60 dias. c) 90 dias. d) 180 dias. e) NRA.

[F7] Assinale a alternativa que apresenta um título público com correção pelo IPCA:

a) LTN b) NTN-B. c) NTN-C. d) NTN-D. e) NTN-E

[F8] Em maio de 2004, um importante jornal apresentou a seguinte notícia:

"Exportador tenta preservar lucros do dólar elevado. Empresas asseguram ganho com hedge de

receita. Com a expectativa de queda do dólar, mudou o perfil das operações de hedge. As

empresas, principalmente exportadoras, estão procurando os bancos para garantir uma receita maior, aproveitando a cotação da moeda mais alta. Trata-se, no jargão do mercado, do hedge de

receita. Vai no sentido contrário ao da proteção contra a alta da moeda que as empresas endividadas em dólares buscam (o hedge de dívida)." Qual das alternativas de investimento

apresentadas a seguir encontra-se mais associada às operações de hedge?

a) CDBs.

b) Ações.

c) Debêntures.

d) Swaps.

e) NRA.

[F9] Qual o principal objetivo associado a uma operação de swap de taxas de juros?

a) Proteção em relação às flutuações de taxas.

b) Registrar a operação na BM&F

c) Manter a natureza das taxas de juros incidentes.

d) Alavancagem em relação às flutuações de taxas.

e) NRA.

[F10] Quando ocorre a movimentação financeira de um swap?

a) No início da operação.

b) Na liquidação da operação.

c) Sempre que existe desbalanceamento da operação.

d) Somente se existir exercício de direito da parte compradora.

e) NRA.

[F11] Considere as seguintes afirmações em relação aos investimentos em CDBs: I. Os CDBs

corrigidos por TR ou TJLP têm prazo mínimo de 30 dias. II. Os CDBs atrelados à TBF têm prazo

mínimo de dois meses. III. Os CDBs corrigidos por índices de inflação têm prazo mínimo de um

ano. Assinale a alternativa correta:

a) Apenas I é verdadeira. b) Apenas II é verdadeira.

c) I e II são verdadeiras. d) Todas são verdadeiras. e) NRA.

[F12] Quais os prazos mínimos para a emissão de um CDB em: CDI, prefixado, TR e IGP,

respectivamente?

a) 1 dia, 1 mês, 3 meses e 6 meses.

b) 1 dia, 1 mês, 3 meses e 1 ano.

c) 1 dia, 1 dia, 1 mês e 1 ano.

d) 1 dia, 1 dia, 3 meses e 1 ano.

e) NRA.

[F13] Assinale a alternativa que apresenta títulos de renda fixa emitidos por instituições

financeiras:

a) CDBs.

b) Debêntures.

c) Apenas A e B estão corretas.

d) Letras hipotecárias.

e) A, B e C estão corretas.

[F14] Em março de 2004, um importante serviço de notícias declarou: ''A agência de classificação

de risco Fitch Atlantic colocou em observação negativa o rating nacional de longo prazo 'A(bra)'

atribuído à quarta e quinta emissões de debêntures, de R$ 300 milhões e R$ 400 milhões,

respectivamente, da Sabesp. A medida segue-se à implementação do Programa de Incentivo à

Redução do Consumo de Água na Região Metropolitana de São Paulo, anunciada na última quar-

ta-feira. Por meio deste programa, os clientes que conseguirem economizar pelo menos 20% no

consumo mensal de água, em relação ao consumo no mesmo período do ano passado, terão um bônus de 20% de desconto sobre a tarifa. Segundo a avaliação da Fitch, embora não exista

obrigatoriedade na redução do consumo, ' a medida terá reflexos negativos para o nível de

receitas da companhia, já que o programa vai acontecer na região metropolitana, que é

responsável por 85% do caixa da Sabesp. 'É fato que a racionalização proposta trará

conseqüências negativas para a Sabesp', diz trecho do relatório distribuído ontem."

Supondo a existência de um mercado secundário líquido para as debêntures da Sabesp,

assinale a alternativa correta, considerando a divulgação da notícia:

a) Os preços dos títulos no mercado secundário caíram.

b) A rentabilidade até o vencimento (yield to maturity) foi reduzida.

c) O pagamento de juros foi ampliado.

d) O volume de negócios caiu.

e) NRA.

[F15] Ao conceituar debêntures, um analista financeiro escreveu: "é um título de longo prazo,

semelhante a uma ação, mas quem possui uma debênture é apenas um _I_ da empresa, ao

passo que o acionista é um _II_". Assinale a alternativa que melhor preenche os espaços I e II

indicados:

a) Sócio e acionista. b) Sócio e credor. c) Credor e sócio.

d) Acionista e sócio. e) Acionista e credor.

[F16] Sobre notas promissórias, assinale a alternativa correta:

a) As notas promissórias são emitidas por instituições não financeiras e com prazo mínimo de 30

dias e máximo de 720 dias para sociedades anônimas de capital fechado.

b) O agente fiduciário é figura obrigatória na emissão de notas promissórias.

c) As notas promissórias são emitidas por instituições não financeiras com prazo mínimo de 30 dias e máximo de 360 dias para sociedades anônimas de capital aberto.

d) As notas promissórias são títulos de crédito emitidos por bancos para captação de recursos.

e)NRA.

Gabarito

[A1] C [C3] B [E1] C [E21] B

[A2] C [C4] C [E2] B [E22] A

[A3] C [C5] C [E3] B [E23] B

[A4] C [C6] C [E4] D [E24] B

[A5] C [C7] C [E5] B [F1] A

[A6] D [C8] D [E6] D [F2] B

[A7] D [C9] C [E7] A [F3] B

[A8] C [C10] B [E8] C [F4] D

[B1] A [D1] D [E9] B [F5] D

[B2] A [D2] C [E10] B [F6] D

[B3] A [D3] B [E11] B [F7] B

[B4] A [D4] A [E12] B [F8] D

[B5] D [D5] D [E13] D [F9] A

[B6] A [D6] C [E14] A [F10] B

[B7] B [D7] A [E15] C [F11] D

[B8] A [D8] A [E16] C [F12] C

[B9] B [D9] B [E17] B [F13] C

[B10] B [D10] D [E18] C [F14] A

[C1] C [D11] A [E19] D [F15] C

[C2] C [D12] A [E20] C [F16] C

Simulado CPA 10 Livro Bruni

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