Sinplast2015

Porto Alegre 25/11/2014

O Brasil em 2015

SinplastPorto Alegre, 18 março

2015

Setor Plástico Indicadores de atividade Perspectivas 2015

Cenário Econômico Brasil Modelo Esgotado

Consumo Mais Estado Política Industrial

O Governo apostou no consumo como mola propulsora do crescimento


Cenário Econômico BrasilConsumo

65,1%

58,9%

63,2%

1ºT9

73º

T98

1ºT0

03º

T01

1ºT0

33º

T04

1ºT0

63º

T07

1ºT0

93º

T10

1ºT1

23º

T13

Consumo Famílias/PIB(Ac. Em 12 meses - % do PIB)


Consumo Governo/PIB(Ac. Em 12 meses - % do PIB)


20,2% 20,6%

18,9%

22,2%

1ºT9

73º

T98

1ºT0

03º

T01

1ºT0

33º

T04

1ºT0

63º

T07

1ºT0

93º

T10

1ºT1

23º

T13

Mudança de comportamento A crise foi uma oportunidade para o Governo emplacar uma série de medidas de estímulo ao consumo.

Visão clara do que acreditam Isso foi mais pronunciado com os gastos públicos. Política keynesiana na veia!!!




Enquanto isso, os investimentos ficaram de lado...

65,1%

58,9%

63,2%

1ºT9

73º

T98

1ºT0

03º

T01

1ºT0

33º

T04

1ºT0

63º

T07

1ºT0

93º

T10

1ºT1

23º

T13





20,2% 20,6%

18,9%

22,2%

1ºT9

73º

T98

1ºT0

03º

T01

1ºT0

33º

T04

1ºT0

63º

T07

1ºT0

93º

T10

1ºT1

23º

T13

Investimento/PIB(em % - 12 meses)

18,3%

15,3%

19,5%

17,3%

4ºT9

52º

T97

4ºT9

82º

T00

4ºT0

12º

T03

4ºT0

42º

T06

4ºT0

72º

T09

4ºT1

02º

T12

4ºT1

3




Nunca se vendeu tanto automóveis no Brasil....

Nunca se vendeu tanto automóveis no Brasil....

Venda de Automóveis(Ac. Em 12 meses – milhões de unidades)

Venda de Automóveis(Ac. Em 12 meses – milhões de unidades)

Estamos diante de um novo ciclo de estagnação?

Estamos diante de um novo ciclo de estagnação?

1,62

0,95 1,08

2,96

2,45

dez/

90

jun/

92

dez/

93

jun/

95

dez/

96

jun/

98

dez/

99

jun/

01

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02

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04

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07

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08

jun/

10

dez/

11

jun/

13

dez/

14I

I

II

III – 1996 a 1999

Queda de 41%Estagnou por 3 anos

I – 1996 a 1999Queda de 41%Estagnou por 3 anos

II – maio de 2013 até quando?Atualmente está em

17%

II – maio de 2013 até quando?Atualmente está em

17%Qual a magnitude da queda?

Qual a magnitude da queda?

Var.% Vendas (milhões)20% 2,37 25% 2,22 30% 2,07 40% 1,78 45% 1,63




Consumidores se “fartaram” de crédito...

Consumidores se “fartaram” de crédito...

0,8

1,2

1,4

1,6 1,6 1,6

mar

/07

set/0

7m

ar/0

8se

t/08

mar

/09

set/0

9m

ar/1

0se

t/10

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/11

set/1

1m

ar/1

2se

t/12

mar

/13

set/1

3m

ar/1

4se

t/14

Saldo de créditos livres(R$ trilhões a preços constantes)

Saldo de créditos livres(R$ trilhões a preços constantes)

... Resultando em um elevado nível de endividamento....

... Resultando em um elevado nível de endividamento....

Endividamento das Famílias(% médio em relação a renda – 12 meses)

Endividamento das Famílias(% médio em relação a renda – 12 meses)

20,223,5

27,131,5 33,8

37,640,9 43,1 44,8 45,9

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

*




Nunca o comércio vendeu tanto...

Nunca o comércio vendeu tanto...Vendas do Comércio Varejista

(Var.% em 12 meses)

Vendas do Comércio Varejista(Var.% em 12 meses)

5,0%

10,9%

8,6%

1,8%

dez/

04

ago/

05

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10

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10

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11

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12

dez/

12

ago/

13

abr/

14

dez/

14

Mas dá sinais de esgotamento:

É o menor resultado dos últimos 12 anos:

Volta a realidade? Perspectiva de aquecimento à frente?




... Todas as atividades desaceleram...

... Todas as atividades desaceleram...

Combustíveis e Lubrificantes(Var.% em 12 meses)

Combustíveis e Lubrificantes(Var.% em 12 meses)

64,3%

10,6%

27,0%

0,0%

dez/

04

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05

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06

dez/

06

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07

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08

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09

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10

dez/

10

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11

abr/

12

dez/

12

ago/

13

abr/

14

dez/

14

9,9%

18,5%

-0,1%

dez/

04

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05

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06

dez/

06

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07

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08

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10

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10

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11

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12

dez/

12

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13

abr/

14

dez/

14

-9,0%

9,4% 7,7%

2,1%

dez/

04

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05

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06

dez/

06

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07

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08

dez/

08

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09

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10

dez/

10

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11

abr/

12

dez/

12

ago/

13

abr/

14

dez/

14

Móveis e Eletrodomésticos(Var.% em 12 meses)

Móveis e Eletrodomésticos(Var.% em 12 meses)

Equip. Inform. Escritório(Var.% em 12 meses)

Equip. Inform. Escritório(Var.% em 12 meses)




Mercado imobiliário expandiu a passos largos...


Lançamentos Residenciais - RMSP

(Ac. Em 12 meses)

Lançamentos Residenciais - RMSP

(Ac. Em 12 meses)81.967

42.997

71.674

50.951

jan/

05

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05

mai

/06

jan/

07

set/

07

mai

/08

jan/

09

set/

09

mai

/10

jan/

11

set/

11

mai

/12

jan/

13

set/

13

mai

/14

Estamos em um novo momento no setor?


O pico de 2007 não foi atingido desde então:

Esgotou o modelo no Brasil? É o nosso patamar médio? Quais os entraves?

Queda de 12% em 12 meses






Venda de Imóveis Novos - RMSP

(Ac. Em 12 meses)

Venda de Imóveis Novos - RMSP

(Ac. Em 12 meses)



O pico de 2007 não foi atingido desde então:

Esgotou o modelo no Brasil? É o nosso patamar médio? Quais os entraves?

65.191

48.248

59.979

41.304

jan/

06

abr/

06

jul/

06

out/

06

jan/

07

abr/

07

jul/

07

out/

07

jan/

08

abr/

08

jul/

08

out/

08

jan/

09

abr/

09

jul/

09

out/

09

jan/

10

A questão é que as vendas caíram mais fortemente:

Há fatores positivos no front? Juros e endividamento altos Piora no mercado de trabalho Queda da renda real Maior incerteza

Queda de 29% em 12 meses






Financiamento Imobiliário SBPE

(Unidades Contratadas - Ac. Em 12 meses)


(Unidades Contratadas - Ac. Em 12 meses)



Estabilidade ou queda? Unidades financiadas mostra estabilidade. Terceira parada técnica (ciclo) para um novo avanço ou mudança de patamar?

276.348

443.612

543.507

jan/

06

ago/

06

mar

/07

out/

07

mai

/08

dez/

08

jul/

09

fev/

10

set/

10

abr/

11

nov/

11

jun/

12

jan/

13

ago/

13

mar

/14

Ciclo I

Ciclo II

29.635

84.343

112.922

jan/

06

ago/

06

mar

/07

out/

07

mai

/08

dez/

08

jul/

09

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10

set/

10

abr/

11

nov/

11

jun/

12

jan/

13

ago/

13

mar

/14







(valores - Ac. Em 12 meses – R$ milhões)


(valores - Ac. Em 12 meses – R$ milhões)



Há espaço? A correlação entre financiamento e unidades é alta. Nos ciclos anteriores os fundamentos da economia estavam bons. E agora?

Queda da atividade Aumento da inadimplência Juros maiores Maior exposição de risco dos bancos

Ciclo I

Ciclo II

Cenário Econômico BrasilMais Estado

Despesas primárias do Governo Central

(% do PIB)

Carga Tributária no Brasil(% do PIB)

32,7

34,0 34,034,5 34,5

33,3 33,5

35,335,9 36,0

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013 16,4

17,5

18,318,9

20,1

Média 2000-2010

2011 2012 2013 2014*Sempre que batemos recorde de arrecadação, batemos recorde de

gastos. Assim, fica difícil fazer ajuste fiscal.

E usou o Estado para fazer isso....




E usou o Estado para fazer isso....Participação nas operações de crédito

(% do total de crédito)

Participação nas operações de crédito(% do total de crédito)

62,266,0

58,6

46,4

37,834,0

40,9

53,6

jan/

03se

t/03

mai

/04

jan/

05se

t/05

mai

/06

jan/

07se

t/07

mai

/08

jan/

09se

t/09

mai

/10

jan/

11se

t/11

mai

/12

jan/

13se

t/13

mai

/14

Bancos Privados

Banco Públicos

0,5

10,7

jan.08 dez.14

Créditos concedidos pelo Tesouro Nacional para Instituições

Financeiras Oficiais(% do PIB)

Créditos concedidos pelo Tesouro Nacional para Instituições

Financeiras Oficiais(% do PIB)

A questão fiscal se impõe como grande

limitadora da expansão do crédito

Nunca desperdice uma

“boa” crise

Essa escolha custa caro...



E usou o Estado para fazer isso....Captações do BNDES junto ao

Tesouro(Em R$ bilhões)

Captações do BNDES junto ao Tesouro

(Em R$ bilhões)

23

105

82

50 55 41

60

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

R$ 416 bilhões em 7 anos

Empréstimo da Carteira – R$ 520 bi

(% do total - 2014)

Empréstimo da Carteira – R$ 520 bi

(% do total - 2014)Grande 298.668 54,0%Média 62.670 11,3%Pequena 53.343 9,6%Micro 77.332 14,0%Subtotal 492.013 88,9%Adm. Pública 19.296 3,5%Pessoa Física 9.571 1,7%

Produção estagnou em 6 anos...

Produção estagnou em 6 anos...Produção Industrial

(Nº índice)

Produção Industrial(Nº índice)

0

1

80

85

90

95

100

105

110

jan/

05

dez/

05

nov/

06

out/

07

set/

08

ago/

09

jul/

10

jun/

11

mai

/12

abr/

13

mar

/14

Produção Industrial(Nº índice – jan/2008= 100)

Produção Industrial(Nº índice – jan/2008=100)

80

90

100

110

120

130

140

01/0

1/20

08

05/0

1/20

08

09/0

1/20

08

01/0

1/20

09

05/0

1/20

09

09/0

1/20

09

01/0

1/20

10

05/0

1/20

10

09/0

1/20

10

01/0

1/20

11

05/0

1/20

11

09/0

1/20

11

01/0

1/20

12

05/0

1/20

12

09/0

1/20

12

01/0

1/20

13

05/0

1/20

13

09/0

1/20

13

01/0

1/20

14

Australia CanadáFrança AlemanhaUK ItáliaJapão EUABrasil

Estamos tão mal que até os países desenvolvidos já

pagaram a crise...

Estamos tão mal que até os países desenvolvidos já

pagaram a crise...

Cenário Econômico BrasilPolítica Industrial

17.4%

15.8%

19.3%

16.9%

12.6%

4ºT9

52º

T97

4ºT9

82º

T00

4ºT0

12º

T03

4ºT0

42º

T06

4ºT0

72º

T09

4ºT1

02º

T12

4ºT1

3

Pobre indústria...

...e indústria perde participação....

...e indústria perde participação....Indústria de Transformação

(Part.% no PIB)

Indústria de Transformação(Part.% no PIB)

Plano Brasil Maior

Plano Brasil Maior

Automotivo

AutomotivoPetróleo, Gás e Naval

Petróleo, Gás e NavalBens de capital

Bens de capitalTIC e complexo eletroeletrônico

TIC e complexo eletroeletrônico

Complexo da saúde

Complexo da saúdeDefesa, automotivo e espacial

Defesa, automotivo e espacial

Celulose e papel

Celulose e papelEnergias renováveis

Energias renováveisIndústria da mineração

Indústria da mineraçãoMetalurgia

MetalurgiaHigiene pessoal e perfumaria

Higiene pessoal e perfumaria

Indústria química

Indústria químicaConstrução Civil e + 6...

Construção Civil e + 6...

308 reuniões de

conselho em 4 anos

1 reunião a cada 3 dias

úteis

17.4%

15.8%

19.3%

16.9%

12.6%

4ºT9

52º

T97

4ºT9

82º

T00

4ºT0

12º

T03

4ºT0

42º

T06

4ºT0

72º

T09

4ºT1

02º

T12

4ºT1

3

Pobre indústria...



(Part.% no PIB)


Desde 2011

foram 205 desonerações

fiscais das mais diversas

REPORTO

REPORTOPRONON

PRONONINOVAR-AUTO

INOVAR-AUTOPRONAS/PCD

PRONAS/PCDPADIS e mais um monte de medida específica.....

PADIS e mais um monte de medida específica.....

17.4%

15.8%

19.3%

16.9%

12.6%

4ºT9

52º

T97

4ºT9

82º

T00

4ºT0

12º

T03

4ºT0

42º

T06

4ºT0

72º

T09

4ºT1

02º

T12

4ºT1

3

Pobre indústria...



(Part.% no PIB)


3.095

44.939

76.258

109.255 113.616

77.168

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Desonerações Fiscais(Em R$ milhões)

Desonerações Fiscais(Em R$ milhões)

Dadas as dificuldades fiscais do Gov. Federal, será que teremos

mais incentivos?

2,40

2,11

2,97

3,64

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

17.4%

15.8%

19.3%

16.9%

12.6%

4ºT9

52º

T97

4ºT9

82º

T00

4ºT0

12º

T03

4ºT0

42º

T06

4ºT0

72º

T09

4ºT1

02º

T12

4ºT1

3

Pobre indústria...



(Part.% no PIB)


Número de Processos Trabalhistas

(Brasil – todos os setores - Em milhões)

Número de Processos Trabalhistas

(Brasil – todos os setores - Em milhões)

E ainda há a insegurança jurídica.....

E ainda há a insegurança jurídica.....

Cenário Econômico BrasilAtividade Econômica

Esgotamento do modelo econômico

Plano Real

Inflação

Superávit Primário

Câmbio Flutuante

Deterioração do cenário político.

A principal mudança aqui foi o aumento da

percepção Ruim/Péssimo

Antecipando problemas

O quadro político atual pode significar mais dificuldades econômicas a frente.

Cenário Econômico BrasilCONTAS PÚBLICAS E ELEIÇÕES

Deterioração do cenário político.Os mais otimistas

Os mais otimistas

Os mais Pessimistas

Os mais Pessimistas

Otimistas Idosos e com baixo rendimento tem relação com INSS. O aumento da inflação e o menor reajuste do benefício devem impactar a popularidade aqui.

Pessimistas Início da carreira profissional e os com mais rendimento. Classe média!! Tem tudo para piorar com desvalorização do câmbio, desaceleração da economia e aversão a corrupção.


Deterioração do cenário político.


Os mais otimistas

Os mais otimistas


Governo implementou diversas medidas de aumento de tributos

Qual a estimativa de arrecadação adicional?

R$ bilhões % do PIBIPI automóveis 5,00 0,09%IPI cosméticos 0,40 0,01%PIS/Cofins Importação 0,70 0,01%IOF crédito PF 7,40 0,13%PIS/Cofins e CIDE combustíveis 12,20 0,22%Total 25,70 0,46%Metal total - Gov. Federal 55,30 1,00%% da meta 46%

Impacto das Medidas Fiscais para 2015

Quase a metade do ajuste proposto é via aumento de tributos

Riscos: com a desaceleração da economia, esse resultado pode não se materializar.


Seguro Desemprego Atinge trabalhadores demitidos a partir de 28 de fevereiro com impacto estimado de R$ 9 bilhões. Mas, para a MP não perder a validade precisa de aprovação do Congresso Nacional em até 120 dias a contar de sua entrada (30/dez/2014). Até o momento mais de 600 emendas já foram apresentadas, aumentando as chances da MP ou não ser aprovada ou ser aprovada com muitas modificações. E isso reduz o potencial de contribuição no ajuste fiscal. 2014: 8,5 milhões de pessoas solicitaram o benefício e 351 mil recusados. 2015: devem ser recusados 2,2 milhões.

O que representa o corte de benefícios sociais?

Gastos com Seguro Desemprego(R$ milhões em 12 meses – IPCA)

15.443

55.339

dez/

03

set/

04

jun/

05

mar

/06

dez/

06

set/

07

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08

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/09

dez/

09

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10

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12

set/

13

jun/

14


Pensão por morte Tem mesma implicação política do Seguro Desemprego, ou seja, precisa ser aprovado pelo Congresso para realmente virar lei. Deve ter impacto limitado no orçamento.



Abono Salarial É de 1 salário mínimo e pago a trabalhadores que recebem até 2 mínimos e estiveram empregados por pelo menos 30 dias. Corrige uma distorção importante, pois recebe esse abono quem trabalhou 30 dias ou 360. Agora tem carência mínima de 6 meses. Mas, tem impacto limitado no orçamento.


Auxílio Doença INSS paga ao trabalhador que ficar + de 15 dias afastado. Transfere o custo da sociedade para a empresa.

Possibilidade de uma “Tempestade Perfeita”?


O que ainda deve ocorrer nos próximos meses... O aumento das tarifas de ônibus e energia vai impactar diretamente nos custos das famílias de mais baixa renda.

16,7

13,5 13,3

10,59,1 8,4

6,9

2,0

0,0 0,0

SãoPaulo -

SP

Recife -PE

Rio deJaneiro -

RJ

Curitiba -PR

Fortaleza- CE

BeloHorizonte

- MG

Salvador- BA

PortoAlegre -

RS

Belém -PA

GrandeVitória -

ES 2,0

5,9

7,5

8,2

8,5

10,0

11,7

11,8

15,5

18,0

Fortaleza - CE

Grande Vitória - ES

Rio de Janeiro - RJ

Belo Horizonte - MG

Curitiba - PR

Salvador - BA

Belém - PA

Recife - PE

Porto Alegre - RS

São Paulo - SP

Inflação acumulada no ano(% - jan e fev 2015)

Inflação acumulada no ano(% - jan e fev 2015)

Ônibus Urbano

Ônibus Urbano

Energia Elétrica

Energia Elétrica

Possibilidade de uma “Tempestade Perfeita”?


O que ainda deve ocorrer nos próximos meses... O aumento das tarifas de ônibus e energia vai impactar diretamente nos custos das famílias de mais baixa renda. O impacto dos juros maiores e da majoração das alíquotas sobre o crédito aumenta as dificuldades do comércio e, principalmente, da venda de bens de consumo duráveis

Aumento da taxa de desemprego o mercado de trabalho demora para dar resposta ao ciclo econômico.

Mais escândalos por vir. Manifestações de rua. No ambiente internacional:

Aumento dos juros nos EUA em setembro. Possível piora na relação política da Grécia com o Euro.

Impacta o câmbio e expectativas

Realimenta a inflação

DESEQUILÍBRIOS MACROECONÔMICOS

A piora na confiança...Confiança dos consumidores

(Nº índice)

Confiança dos consumidores(Nº índice)

170

132

113

jan/

10

mai

/10

set/

10

jan/

11

mai

/11

set/

11

jan/

12

mai

/12

set/

12

jan/

13

mai

/13

set/

13

jan/

14

mai

/14

set/

14

Confiança do Empresário Industrial

(Nº índice)

Confiança do Empresário Industrial

(Nº índice)

47,4

68,5

53,8

45,8

2008

-I

2008

-III

2009

-I

2009

-III

2010

-I

2010

-III

2011

-I

2011

-III

2012

-I

2012

-III

2013

-I

2013

-III

2014

-I

2014

-III

Consumidores desconfiados Desde o ano passado que a confiança cai. É o pior nível dos últimos 14 anos.

Empresários também Mesmo cenário aconteceu com o industrial. É o menor nível de confiança desde 1999.

Mudança de comportamento

Cenário Econômico BrasilCRÉDITO E INCERTEZAS

Setor Plástico Indicadores de atividade Perspectivas 2015

Cenário Econômico Brasil PIB Contas públicas e eleições Crédito e Incertezas

Setor PlásticoIndicadores de Atividade

Participação no PIB da Indústria

(% do VTI)

Participação no PIB da Indústria

(% do VTI)Brasil

Brasil

Rio Grande do Sul

Rio Grande do Sul

Plástico tem mais peso que borracha no Brasil

Participação no PIB é 2x maior no Brasil Manteve-se estável nos últimos 5 anos

Movimento inverso no RS Cai a participação do setor de Borracha Aumenta a importância do Plástico Borracha: mais importante para o RS que para o BR Plástico: peso igual nas duas indústrias (BR e RS)

2007 2012 Part.%Borracha 1,2% 1,0% 29%Plástico 2,3% 2,4% 71%Subtotal 3,5% 3,4% 100%

2007 2012 Part.%Borracha 2,1% 1,5% 38%Plástico 2,2% 2,4% 62%Subtotal 4,3% 3,9% 100%

100

72

92

Dec

-03

Aug

-04

Apr

-05

Dec

-05

Aug

-06

Apr

-07

Dec

-07

Aug

-08

Apr

-09

Dec

-09

Aug

-10

Apr

-11

Dec

-11

Aug

-12

Apr

-13

Dec

-13

Aug

-14

Produção em queda.....Produtos de Material Plástico

(Nº índice – Junho/2008= 100)

Produtos de Material Plástico(Nº índice – Junho/2008=100)

Setor estagnado... Desde a crise de 2008 que o setor não consegue avançar a produção. Passados 6 anos, atualmente o setor produz menos que produzia em 2008. E ainda há indícios de mudança de patamar para “menos” nesse nível de produção.

Nota: Envolve embalagem e tubos e acessórios. Ajustado sazonalmente X-12


Produção em queda.....Produtos de Material Plástico

(Var.% em 12 m eses)

Produtos de Material Plástico(Var.% em 12 meses)

Setor estagnado... Desde a crise de 2008 que o setor não consegue avançar a produção. Passados 6 anos, atualmente o setor produz menos que produzia em 2008. E ainda há indícios de mudança de patamar para “menos” nesse nível de produção.

Nota: Envolve embalagem e tubos e acessórios. Ajustado sazonalmente X-12

-9.6%-12.8%

13.7%

-2.4%-3.9%

Dec

-03

Aug

-04

Apr

-05

Dec

-05

Aug

-06

Apr

-07

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-07

Aug

-08

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-09

Dec

-09

Aug

-10

Apr

-11

Dec

-11

Aug

-12

Apr

-13

Dec

-13

Aug

-14

Mais uma crise? O resultado atual mostra sinais de esgotamento. Mesmo assim, a média de crescimento do setor entre 2003 e 2014 é de apenas 0,7% ao ano.


Produção em queda.....Fabricação de Embalagens

(Nº índice – junho/2008= 100)

Fabricação de Embalagens(Nº índice – junho/2008=100)

Nota: Ajustado sazonalmente X-12

100

89

113

94

Dec

-03

Aug

-04

Apr

-05

Dec

-05

Aug

-06

Apr

-07

Dec

-07

Aug

-08

Apr

-09

Dec

-09

Aug

-10

Apr

-11

Dec

-11

Aug

-12

Apr

-13

Dec

-13

Aug

-14

Problema na produção de embalagens

Esse segmento da indústria apresenta os piores resultados dentro do setor plástico. Envolve: caixa, sacos, garrafas, frascos e etc.). Atualmente está produzindo abaixo do que produzia em 2008. Média de crescimento negativa entre 2003-2014: -0,8% ao ano.


Produção em queda.....Fabricação de Embalagens


Fabricação de Embalagens(Var.% em 12 meses)


Problema na produção de embalagens

Esse segmento da indústria apresenta os piores resultados dentro do setor plástico. Envolve: caixa, sacos, garrafas, frascos e etc.). Atualmente está produzindo abaixo do que produzia em 2008. Média de crescimento negativa entre 2003-2014: -0,8% ao ano.

Crise? Desde 2010 que o segmento experimenta um ciclo recessivo. Desaceleração atual ainda não dá sinais de esgotamento E pode ser mais intensa do que a verificada em 2008.

-11.6%

-5.0%

10.0%

-3.8% -4.1%

Dec

-03

Aug

-04

Apr

-05

Dec

-05

Aug

-06

Apr

-07

Dec

-07

Aug

-08

Apr

-09

Dec

-09

Aug

-10

Apr

-11

Dec

-11

Aug

-12

Apr

-13

Dec

-13

Aug

-14


Produção em queda.....Fabricação de Tubos e

Acessórios para Construção Civil

(Nº índice – junho/2008= 100)

Fabricação de Tubos e Acessórios para Construção

Civil(Nº índice – junho/2008=100)


Por outro lado.... Esse segmento envolve a produção de manilhas, tubos e conexões de material plástico para construção civil. Se beneficiou do boom do setor nos últimos anos. Mas já mostra sinais de estabilidade desde 2011.

51

100

79

88

113

Dec

-03

Aug

-04

Apr

-05

Dec

-05

Aug

-06

Apr

-07

Dec

-07

Aug

-08

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-09

Dec

-09

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-10

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-11

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-13

Aug

-14


Produção em queda.....Fabricação de Tubos e

Acessórios para Construção Civil


Fabricação de Tubos e Acessórios para Construção

Civil(Var.% em 12 meses)


Por outro lado.... Esse segmento envolve a produção de manilhas, tubos e conexões de material plástico para construção civil. Se beneficiou do boom do setor nos últimos anos. Mas já mostra sinais de estabilidade desde 2011. É o segmento com a melhor taxa de crescimento média no setor: entre 2003 e 2014 2,5% ao ano. Mas, isso foi no passado. Desde 2011 que o crescimento é mais baixo. Média 2003-2010: 3,3% a.a. Média 2011-2014: 0,9% a.a.

-14.1%

25.3%

-7.6%

17.4%

5.6%

-2.8%

Dec

-03

Aug

-04

Apr

-05

Dec

-05

Aug

-06

Apr

-07

Dec

-07

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Apr

-09

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-10

Apr

-11

Dec

-11

Aug

-12

Apr

-13

Dec

-13

Aug

-14 Desaceleração recente na

construção civil pode impactar mais ainda o segmento nos próximos anos.


Borracha e Plástico

11%

-14%

16%

-7%

Dec

-04

Jul-0

5

Feb-

06

Sep-

06

Apr

-07

Nov

-07

Jun-

08

Jan-

09

Aug

-09

Mar

-10

Oct

-10

May

-11

Dec

-11

Jul-1

2

Feb-

13

Sep-

13

Apr

-14

Nov

-14

Faturamento Real(Var.% em 12 m eses)

Faturamento Real(Var.% em 12 meses)


Horas Trabalhadas(Var.% em 12 m eses)

Horas Trabalhadas(Var.% em 12 meses)

6%

-8%

14%

-5%

Dec

-04

Sep-

05

Jun-

06

Mar

-07

Dec

-07

Sep-

08

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09

Mar

-10

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-10

Sep-

11

Jun-

12

Mar

-13

Dec

-13

Sep-

14

Borracha e PlásticoEmprego


Emprego(Var.% em 12 meses)


5.2%

-4.8%

9.4%

0.3%

Dec

-04

Jul-0

5

Feb-

06

Sep-

06

Apr

-07

Nov

-07

Jun-

08

Jan-

09

Aug

-09

Mar

-10

Oct

-10

May

-11

Dec

-11

Jul-1

2

Feb-

13

Sep-

13

Apr

-14

Nov

-14

Atividade econômica em queda Produção estagnada Faturamento, horas trabalhadas e emprego em queda. E não há sinais de retomada no médio prazo.

Setor QuímicoIndicadores de Atividade

Situação Atual(Núm ero índice)

Situação Atual(Número índice)

Empresários estão com baixa confiança(Material Plástico)

Expectativa(Núm ero índice)

Expectativa(Número índice)

Confiança(Núm ero índice)

Confiança(Número índice)

63.1

50.1

32.2

Jan1

0A

br Jul

Out

Jan1

1A

br Jul

Out

Jan1

2A

br Jul

Out

Jan1

3A

br Jul

Out

Jan1

4A

br Jul

Out

Jan1

5

71.2

63.1

43.6

Jan1

0A

br Jul

Out

Jan1

1A

br Jul

Out

Jan1

2A

br Jul

Out

Jan1

3A

br Jul

Out

Jan1

4A

br Jul

Out

Jan1

5

68.5

58.8

39.8

Jan1

0A

br Jul

Out

Jan1

1A

br Jul

Out

Jan1

2A

br Jul

Out

Jan1

3A

br Jul

Out

Jan1

4A

br Jul

Out

Jan1

5

Mesmo cenário que a indústria total:

Situação atual: 32,7 Expectativa: 43,7 Confiança: 40


Setor Externo – Setor Plástico

Setor Externo – Setor Plástico

US$ Milhões

US$ Milhões

Preço Médio

Preço Médio

Brasil é importador Nosso saldo comercial no setor plástico é negativo há tempos.

Preços Até o momento o preço dos importados tem caído. Mas, com a desvalorização cambial recente é de se esperar que ocorra um aumento nos próximos meses.

2013 2014Exportação 1,394 1,346 Importação 3,843 3,886 Saldo (2,449) (2,540)

2013 2014 Var.%Exportação 5,665 5,705 0.7%Importação 5,251 5,055 -3.7%

Perspectivas 2015

Um ano de incertezas

Política: Cenário Impeachment é difícil. Tem que piorar muito para chegarmos lá. E seria somente em 2016 Maior problema: os projetos de reforma param e não há ambiente para criar agenda positiva afeta investimentos Sim, há todos os elementos para jogar mais água na economia.

Econômica: Inflação, juros e câmbio são as variáveis que ainda inspiram cuidados.

Enquanto o salário real permanecer elevado, a inflação não irá ceder. Reajuste do Salário Mínimo em 2015 ainda gera pressões, tanto na inflação quanto nas contas públicas (INSS) – déficit de 2014 chegou a quase R$ 80 bilhões.

Um ano de incertezas

Deterioração do mercado de trabalho é dada como certa.

Taxa de desemprego: dezembro 2014: 4,3% 6,5% janeiro 2015 : 5,3% 6,8%

PME PNAD

Perspectivas 2015

Um ano de incertezasExpectativa do PIB para 2015

(var.% no ano)

Expectativa do PIB para 2015(var.% no ano)

Serviços

ServiçosIndústria

IndústriaTotal

Total

2,00

-0,62-1,00

-0,50

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

26/0

2/20

1425

/03/

2014

17/0

4/20

1415

/05/

2014

09/0

6/20

1403

/07/

2014

28/0

7/20

1420

/08/

2014

12/0

9/20

1407

/10/

2014

30/1

0/20

1424

/11/

2014

17/1

2/20

1413

/01/

2015

05/0

2/20

15

2,00

0,300,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,5026

/02/

2014

24/0

3/20

1415

/04/

2014

12/0

5/20

1403

/06/

2014

26/0

6/20

1418

/07/

2014

11/0

8/20

1402

/09/

2014

24/0

9/20

1416

/10/

2014

07/1

1/20

1401

/12/

2014

23/1

2/20

1416

/01/

2015

09/0

2/20

15

2,00

-0,50-1,00

-0,50

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

26/0

2/20

1425

/03/

2014

17/0

4/20

1415

/05/

2014

09/0

6/20

1403

/07/

2014

28/0

7/20

1420

/08/

2014

12/0

9/20

1407

/10/

2014

30/1

0/20

1424

/11/

2014

17/1

2/20

1413

/01/

2015

05/0

2/20

15

Perspectivas 2015

Ano difícil no setor...

Produção Desaceleração deve continuar, em especial no segmento voltado para a construção civil

Faturamento Perspectiva de queda no ano

Confiança Indicadores sinalizam que setor está pessimista com presente e futuro. Ociosidade no setor deve aumentar.

Perspectivas 2015

Vem pra rua Levy

Perspectivas 2015

Contatos:[email protected]

Sinplast2015

Economy & Finance

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