Sistema Monetário Parte 1 · Sistema Monetário Dois Tipos de Moeda ‒Moeda-Mercadoria: algo...
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Sistema Monetário
O Significado da Moeda
- Dinheiro é um ativo da economia utilizado pelos
indivíduos na aquisição de bens e serviços de outros
indivíduos
Sistema Monetário
As Três Funções da Moeda
- Mecanismo de Troca: tudo que é aceito como
pagamento
- Unidade de Contagem: ajuda a comparar o valor
relativo dos bens e serviços
Sistema Monetário
A moeda e suas funções
- Considerando todo o universo das mercadorias, as
relações que os preços dos diversos bens
estabelecem entre si constituem aquilo que
denominamos estrutura de preços relativos.
Sistema Monetário
- Se o preço de um bem ou um grupo homogêneo
de bens sobe (ou desce) em relação aos preços
dos outros bens, isso significa que a estrutura de
preços relativos da economia sofreu alteração.
Sistema Monetário
-Se os preços de todos os bens sobem (ou descem) na
mesma proporção, as relações existentes entre eles não se
modificam, ou seja, a estrutura de preços relativos
permanece a mesma, e é a unidade de conta que está
sofrendo alteração em seu valor (inflação ou deflação).
-
Sistema Monetário
Liquidez
-É a facilidade que um ativo qualquer pode ser
transformado em Sistema Monetário
Sistema Monetário
‒ Transações ineficientes
‒ Transações complicadas
‒ Coincidência de desejos
‒ Transações bilaterais
‒ Problemas de indivisibilidade
Sistema Monetário
‒ Transações com Moeda
Pecuarista Alfaiate
Cirurgião
moeda moeda
moeda
operação carne
roupa
Transações mais eficientes Transações multilaterais
Não é necessário coincidir desejos
Sistema Monetário
Dois Tipos de Moeda
‒ Moeda-Mercadoria: algo utilizado como moeda, mas tem outras
funções alternativas não-monetárias, como o ouro, prata,
cigarro, sal, etc.
‒ Moeda de Curso Forçado: algo utilizado como moeda e que não
tem outra utilidada e, como o cheque, moedas, notas, títulos,
etc.
Sistema Monetário
‒ Historicamente, a responsabilidade pela emissão do
papel-Sistema Monetário passou definitivamente para as
mãos do Estado.
‒ Paralelamente a essa evolução dos tipos de Sistema
Monetário, assistimos ao desenvolvimento do Sistema
Financeiro, em especial dos bancos comerciais, que trouxe
um novo tipo de Sistema Monetário: a Sistema Monetário
escritural, como os depósitos a vista.
Moeda
‒ A quantidade de moeda (os meios de pagamento) passou
a constituir-se tanto do papel-moeda emitido pelos
governos e carregado pelos indivíduos (moeda manual),
como dos depósitos a vista (moeda escritural) no sistema
bancário, já que através das notas (cheques) podia-se
livremente dispor destes depósitos.
Sistema Monetário
‒ Esse processo de desenvolvimento do sistema bancário e
a crescente aceitação de suas moedas mostrou que os
bancos não precisariam manter em reservas a totalidade
dos recursos que lhes eram confiados.
‒ Assim, a prática bancária mostrou que poderiam manter
em reservas um volume inferior ao depositado,
emprestando resto para outros agentes.
Sistema Monetário
‒ Nesse processo, os bancos comerciais criam moeda,
tendo o chamado mecanismo multiplicador de meios de
pagamento, com os bancos compartilhando com as
Autoridades Monetárias (governo) o poder de criação de
moeda.
Sistema Monetário
O Multiplicador de Moeda
‒ Quando um banco empresta dinheiro, essa quantia
normalmente é depositada de volta no mesmo banco ou
mesmo em outro banco, criando assim mais depósitos e
mais reservas que poderão ser novamente emprestadas
‒ O multiplicador de moeda é a quantidade de dinheiro
gerada pelo sistema bancário com cada real em reserva
Sistema Monetário
Exemplo: Banco XYZ
Ativo Passivo
Reservas
Empréstimos
Depósitos
$100 $10
$90
$100 $100
A ilustração anterior ilustra a situação
contábil de um banco após receber um depósito, reservar
parte desse depósito e emprestar o restante
Sistema Monetário
Exemplo: Banco XYZ
Ativo Passivo
Reservas
Empréstimos
Depósitos
$100 $10
$90
$100 $100
Ativo Passivo
Depósitos
$9
$81
$90 $90
Banco XXX
$90
Sistema Monetário
O Multiplicador de Moeda
Depósito Original: $100
Segundo Banco: $90 (=0,9 x 100)
Terceiro Banco: $81 (=0,9 x 90)
Quarto Banco: $72,9 (=0,9 x 81)
Etc.
Total de Oferta de Moeda: $1.000,00
Sistema Monetário
O Que Determina o Tamanho do Multiplicador?
O multiplicador da moeda (M) é o “inverso” da taxa de reserva: Se a reserva (R) é de 20%, então o multiplicador é igual a 5
M = 1 = 1 / 0.2 = 5
R
Sistema Monetário
DEMANDA POR MOEDA •O motivo transações: que é a demanda por moeda surgindo do uso da moeda como meio regular de pagamentos; • O motivo precaução: que é a demanda por moeda como forma de suprir contingências imprevisíveis. • O motivo especulativo: que é a demanda por moeda para auferir juros.