TEC_ADM_CO_04

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http://slidepdf.com/reader/full/tecadmco04 1/33

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Técnico em Administração

Mód. VI – Finanças e Custos

1

INTRODUÇÃO A FINANÇASCompreendendo a importância da gestão financeira

8

Vídeo – reflexão e debate

9

http://e/Dados/SENAC/V%C3%ADdeos/Economia%20e%20finan%C3%A7as/O%20Brasil%20Deu%20Certo%20e%20Agora%20ECONOMIA.wmv

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Pesquisa

Pesquisar sobre a estrutura do SistemaFinanceiro Nacional (SFN).

Os objetivo são: – Identificar a hierarquia do SFN

– Identificar os principais agentes e o seu papeldentro do SFN

– Descrever como o SFN afeta a vida daspessoas e das empresas no Brasil.

10

Pesquisa (cont.)

• A pesquisa será feita em duplas;

• Após o intervalo cada dupla fara uma

apresentação sobre a pesquisa realizada;

• Ao final das apresentações será feito um

debate sobre o papel da sociedade namanutenção do SFN.

11

MERCADO FINANCEIROPrincipais instituições

12

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Estrutura Financeira do Brasil

13

Ministério daFazenda

Entidades

normativas

ConselhoMonetário Nacional

Conselho Nacionalde Seguros

Privados

Conselho Nacionalde PrevidênciaComplementar

Entidades

supervisoras

Banco Central doBrasil

Comissão deValores Mobiliários

Superintendênciade seguros

privados

SuperintendênciaNacional dePrevidência

Complementar

Entidades

operadoras

Banco do Brasil

Banco Nacional deDesenvolvimento

Social

Caixa EconômicaFederal

Bancos Comerciais

Conselho Monetário Nacional

• É formado por: – Ministro da Fazenda;

– Ministro do Planejamento, Orçamento eGestão; e

– Presidente do Banco Central

• Sua atribuição é: – O assessoramento técnico na formulação da

política da moeda e do crédito do País.Fonte:http://www.portaldoinvestidor.gov.br/menu/Investidor_Estrangeiro/o_mercado_de_valores_brasileiros/Estrutura_Funcionamento.html,

consultado em 11/11/2015.

14

Banco Central do Brasil

Criada em 1964, tem como as principaisatribuições:• Assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda nacional e

da solidez do Sistema Financeiro Nacional;

• Executar a política monetária mediante utilização de títulos doTesouro Nacional;

• Fixar a taxa de referência para as operações compromissadas deum dia, conhecida como taxa SELIC;

• Formular, executar e acompanhar a política cambial e de relaçõesfinanceiras com o exterior;

• Emitir papel-moeda;

15

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Banco Central do Brasil

• Manter o nível de preços (inflação) sob controle;

• Manter sob controle a expansão da moeda e do crédito e a taxa de juros;

• Executar o sistema de metas para a inflação;• Divulgar as decisões do Conselho Monetário Nacional;

• Manter ativos de ouro e de moedas estrangeiras para atuação nosmercados de câmbio;

• Administrar as reservas internacionais brasileiras;

• Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeirasnacionais;

• Conceder autorização para o funcionamento das instituiçõesfinanceiras.

16

Conselho de Valores Mobiliários

• O CVM é uma autarquia federal criada em1976;

• É dirigido por um colegiado de 5membros, 01 presidente e 04 diretores,indicados pelo Presidente da República eaprovados pelo Senado Federal;

• O mandato do colegiado é de 05 anos,salvo renúncia, ou condenação judicial.

17

Atribuições do CVM• Estimular a formação de poupança e a sua

aplicação em valores mobiliários;

• Assegurar e fiscalizar o funcionamentoeficiente das bolsas de valores, do mercadode balcão e das bolsas de mercadorias efuturos;

• Proteger os titulares de valores mobiliários eos investidores do mercado contra emissõesirregulares de valores mobiliários e contraatos ilegais de administradores decompanhias abertas ou de carteira devalores mobiliários;

• Evitar ou coibir modalidades de fraude oude manipulação que criem condiçõesartificiais de demanda, oferta ou preço dosvalores mobiliários negociados no mercado;

• Assegurar o acesso do público ainformações sobre os valores mobiliáriosnegociados e sobre as companhias que ostenham emitido;

• Assegurar o cumprimento de práticascomerciais equitativas no mercado de

valores mobiliários;• Assegurar o cumprimento, no mercado, das

condições de utilização de crédito fixadaspelo Conselho Monetário Nacional.

• Realizar atividades de credenciamento efiscalização de auditores independentes,administradores de carteiras de valoresmobiliários, agentes autônomos, entreoutros;

• Fiscalizar e inspecionar as companhiasabertas e os fundos de investimento;

• Apurar, mediante inquérito administrativo,atos ilegais e práticas não-equitativas deadministradores de companhias abertas ede quaisquer participantes do mercado devalores mobiliários, aplicando aspenalidades previstas em lei;

18

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Banco Nacional de DesenvolvimentoEconômico e Social (BNDES)

Criada em 1952 o principal objetivo do BNDES é

fomentar o desenvolvimento econômico e social alongo prazo, financiando bens de capital, como

máquinas, veículo e equipamentos a longo prazo

com juros competitivos.

19

ÍNDICES E CICLOS

OPERACIONAIS

CO-04

20

INTRODUÇÃO ACONTABILIDADE

21

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Introdução

Pesquisa em duplas para apresentação em sala

– Cada dupla deve fazer um relatório contendo os seguintes

aspectos:

– Tipos de sociedade (constituição jurídica)

– Princípios da contabilidade;

– Objeto e objetivo da contabilidade:

– O grupo deve responder as seguintes questões:

O porque as empresas devem fazer a contabilidade do seu patrimônio?

E qual a importância da contabilidade para a evolução da empresa?

22

Princípios

• Entidade

• Continuidade

• Oportunidade

• Registro pelo valor original

• Competência

• Prudência

23

Entidade

O Princípio da ENTIDADE reconhece o Patrimônio como objeto da

Contabilidade e afirma a autonomia patrimonial, a necessidade da

diferenciação de um Patrimônio particular no universo dos patrimônios

existentes, independentemente de pertencer a uma pessoa, um

conjunto de pessoas, uma sociedade ou instituição de qualquer

natureza ou finalidade, com ou sem fins lucrativos.

Por consequência, nesta acepção, o Patrimônio não se confunde com

aqueles dos seus sócios ou proprietários, no caso de sociedade ou

instituição.

24

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Exemplo

O Sr. João e a Srta. Maria, são pessoas com algumasposses e são sócios em um pequeno comércio situado na

avenida principal do seu bairro. Abaixo temos uma tabelacom o patrimônio das 3 entidades (2 PF e 1 PJ).

25

João Comércio Maria

Imóveis 150.000, Móveis 4.000, Imóveis 185.000,

Veículos 17.000, Equip. 25.000, Veículos 25.000,

C/C 1.200, Estoque 33.500, C/C B1 1.800,

Poup. 2.500, C/C 12.000, C/C B2 600,

Aplic. 32.000, Aplic. 9.000, Aplic. 45.000,

Total 202.700, Total 83.500, Total 257.400,

Continuidade

O Princípio da Continuidade pressupõe que a Entidade

continuará em operação no futuro e, portanto, a

mensuração e a apresentação dos componentes do

patrimônio levam em conta esta circunstância.

26

Oportunidade

O Princípio da Oportunidade refere-se ao processo de

mensuração e apresentação dos componentes

patrimoniais para produzir informações íntegras e

tempestivas.

27

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Registro pelo valor original

O Princípio do Registro pelo Valor Originaldetermina que os componentes dopatrimônio devem ser inicialmenteregistrados pelos valores originais dastransações, expressos em moeda nacional.

28

Competência

29

O Princípio da Competência determina que os efeitos dastransações e outros eventos sejam reconhecidos nosperíodos a que se referem, independentemente dorecebimento ou pagamento.

Prudência

O Princípio da PRUDÊNCIA determina aadoção do menor valor para oscomponentes do ATIVO e do maior para osdo PASSIVO, sempre que se apresentemalternativas igualmente válidas para aquantificação das mutações patrimoniaisque alterem o patrimônio líquido

30

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Objeto

O objeto da contabilidade é o patrimônio daentidade.

31

Objetivo da contabilidade

• Avaliar a evolução do patrimônio das

empresas, fornecendo informações para

tomada de decisão;

32

O PATRIMÔNIO

33

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Patrimônio

Conjunto de bens, direitos e obrigações que

tem como finalidade produzir riqueza.

34

Bens Direitos Obrigações Patrimônio

Bens

São os elementos que podem ser avaliadosmonetariamente e podem ser destinados para uso, trocaou venda. Os bens possuem utilidade, pois são elesque satisfazem as necessidades de seus proprietários.

35

Classificação

Bens tangíveis• Permanentes

– Imóveis• Terrenos

• Edifícios

– Móveis• Veículos

• Equipamentos

• Máquinas

• Mobília

• Consumo – Material de limpeza

– Material escritório

– Insumos de produção

Bens intangíveis• Marcas

• Patentes

• Licença de uso de direitosautorais

• Licença de uso de marcas

36

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Direitos

Direitos são bens (ou o seu equivalente) em recursos

financeiros de propriedade da empresa, que se encontram

momentaneamente em poder de terceiros. Ex: duplicatas a

receber, clientes (ele já levou a mercadoria e está

devendo), contas a receber, impostos a recuperar (eu

tenho um crédito tributário junto ao governo), etc.

37

ATIVO

Representa os valores positivos do patrimônio(bens + direitos). É onde estão aplicados osrecursos da empresa.

Para ser Ativo é necessário que qualquer itempreencha quatro requisitos simultaneamente:

a)Constituir bem ou direito da empresa.

b)Ser de propriedade, posse ou controle de longo prazo da empresa.

c)Ser mensurável m onetariamente.

d)Trazer benefícios presentes ou futuros.

38

Obrigações

É a responsabilidade de pagamento porbens adquiridos ou despesas realizadas.

São bens de propriedade de terceiros que

estão em poder da empresa, ou são dívidas

contraídas em virtude de despesas.

39

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Patrimônio líquido

O Patrimônio Líquido é a diferença entre os valores positivos (bensmais direitos) menos os valores negativos (obrigações). Neste espaço,fica registrado o capital investido na empresa, chamado de capital

social, as reservas de recursos (uma poupança com finalidadeespecífica) e também os lucros ou prejuízos que a empresa obtém.Como este saldo mostra a participação dos sócios na empresa, opatrimônio líquido é conhecido como capital próprio (capital dossócios). Exemplo: capital social, reserva de capital, reserva legal,prejuízos acumulados.

40

Patrimônio Líquido

41

Ativo = Passivo(Bens + Direitos) (Obrigações + PL)

Balanço Patrimonial

ATIVO PASSIVO

BENS+

DIREITOS

OBRIGAÇÕES+

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

42

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Resumo do Patrimônio

Patrimônio = Bens, Direitos e Obrigações

Bens + Direitos – São os elementos positivos (+) (ATIVO)

Patrimônio Líquido = A diferença entre os valores positivos e

negativos, PL = Bens + Direitos – Obrigações.

Obrigações + PL – São os elementos negativos (-) (PASSIVO)

43

Plano de contas

O plano de contas é uma estruturadetalhada das contas contábeis;1. Ativo

1. Circulante1. Caixa

2. Banco do Brasil

3. Clientes

2. Exigível a longo prazo

1. Investimentos2. Empréstimos a sócios

44

Plano de contas

1. Passivo1. Circulante

1. Fornecedores

2. Empréstimos

3. Tributos a recolher

2. Exigível a longo prazo1. Financiamentos

2. Parcelamentos de tributos

3. Patrimônio Líquido1. Capital Social

2. Lucros/ Prejuízos acumulados

45

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ANÁLISE ECONÔMICOFINANCEIRA

Avaliando a evolução do patrimônio

46

Evolução do patrimônio

• Crescimento = Lucro;

• Diminuição = Prejuízo;

47

0

0,51

1,5

2

2,5

3

3,54

4,5

5

20XX 20XY 20XZ

Patrimônio LíquidoEm milhões de R$


Como avaliar a evolução dopatrimônio?

• Ferramentas contábeis básicas

– Balanço Patrimonial;

– Demonstração dos resultados do exercício;

– Demonstração das mutações do patrimônio

líquido;

– Demonstração dos fluxos de caixa.

48

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ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTOEstrutura de capital

49

Balanço Patrimonialcapital próprio x capital terceiros

50


Permanente

Circulante

Realizável a L.P.

Circulante

Exigível a L.P.

ATIVO PASSIVO

Capitalde

terceiros

Capitalpróprio

Participação do capital deterceiros

Este indicador apresenta o grau departicipação do capital de terceiros.

× 100

51

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Exemplo

2013 2014

Capital de terceiros 127.800,00 130.400,00

Passivo circulante 90.800,00 110.000,00

Exigível a longo prazo 37.000,00 20.400,00

Patrimônio Líquido 216.600,00 271.800,00

Passivo total 344.400,00 402.200,00

52

127.800,00

334.400,00 × 100 = 38,22%

130.400,00

402.200,00 × 100 = 32,42%

2013

2014

Composição do endividamento

Este índice mostra qual o percentual de

dívidas de curto prazo.

53

× 100

Exemplo

2013 2014

Capital de terceiros 127.800,00 130.400,00Passivo circulante 90.800,00 110.000,00

Exigível a longo prazo 37.000,00 20.400,00

Patrimônio Líquido 216.600,00 271.800,00

Passivo total 344.400,00 402.200,00

54

90.800,00

127.800,00× 100 = 71,05%

110.000,00

130.400,00 × 100 = 84,36%

2013

2014

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ÍNDICES FINANCEIROS

55

Balanço Patrimonial - Variações

56

Patrimônio Líquido• Capital social

• Lucros ou prejuízosacumulados

Permanente• Despesas pré-

operacionais• Máquinas e

equipamentos

• Veículos

Circulante• Caixa• Bancos• Estoque• Clientes

Realizável a L.P.• Aplicações

Circulante• Fornecedores• Financiamentos

• Obrigações fiscais/trab.• Contas a pagar

Exigível a L.P.• Financiamentos• Empréstimos

ATIVO PASSIVO

LiquidezGrau deliquidez

D I S P O N I B I L I D A D E

Ativo Passivo

E X I G I B I L I D A D E

Alta Circulante• Caixa• Bancos• Clientes• Estoques

Circulante• Fornecedores• Contas a pagar• Obrigações sociais• Impostos• Juros

Média Realizável a longo prazo• Créditos• Empréstimos a sócios

Exigível a longo prazo• Empréstimos, financiamentos• Parcelamentos de impostos

Baixa Permanente• Investimentos• Imobilizado• Diferido

Patrimônio Liquido• Capital social• Reserva de capital• Resultados

57

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Análise da liquidez

IL>1

IL<1

IL = 1

58


59

Patrimônio LíquidoPermanente

Circulante

Realizável a L.P.

Circulante

Exigível a L.P.

ATIVO PASSIVO


60


Permanente

Circulante

Realizável a L.P.

Circulante

Exigível a L.P.

ATIVOPASSIVO

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Índices de Liquidez

• Liquidez corrente

• Liquidez seca

• Liquidez geral

61

Liquidez corrente

62

Liquidez corrente

63

Ativo Passivo

Circulante 105.000,00 Circulante 90.000,00Caixa 10.000,00 Fornecedores 55.000,00

Duplicatas a receber37.000,00

ObrigaçõesTrabalhistas

17.000,00

Estoque 58.000,00 Obrigações tributárias 18.000,00

Realizável a longoprazo

5.000,00 Exigível a longo prazo 35.000,00

Investimentos 5.000,00 Empréstimos 35.000,00

Permanente 25.000,00 Patrimônio Líquido 10.000,00

Equipamentos 25.000,00 Capital social 10.000,00

Total 135.000,00 Total 135.000,00

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Liquidez Seca

64

−

Liquidez Geral

65

+ á

+ í

ÍNDICES DE RENTABILIDADE

66

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Introdução

Estes índices demonstram o grau derentabilidade dos ativos, ou seja, se ocapital investido está obtendo êxito nageração de riqueza.

67

Giro do ativo

Este indicador apresenta o quanto vendeu

para cada R$ 1,00 de investimento.

68

Exemplo

2001 2002

Vendas 4.793.123,00 4.425.866,00 Ativo 2.726.178,00 3.984.050,00

69

=4.793.123,00

2.726.178,00 = 1,76

=4.425.866,00

3.984.050,00 = 1,11

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Margem Líquida

Indica o lucro que a empresa tem a cada R$100,00 vendidos.

í

í × 100

70

Exemplo

2001 2002

Vendas 4.793.123,00 4.425.866,00

Lucro líquido 223.741,00 167.116,00

71

í =223.741,00

4.793.123,00 = 4,66%

í =

167.116,00

4.425.866,00 = 3,77

Rentabilidade do ativo

“Quanto à empresa obtém de lucro paracada $ 100 de investimento total”. Possibilitaao analista identificar quanto à empresaobteve de lucro líquido em relação umacerta quantidade de aplicação de recursos,ativo total.

72

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07/12/20

Rentabilidade do ativo

73

í

× 100

125.000,

300.000, × 100 = 41,67

Rentabilidade do PatrimônioLíquido

“Quanto à empresa obteve de lucro paracada $ 100 de Capital Próprio investido”. Apartir desse indicador o analista poderáidentificar a rentabilidade da empresalevando em consideração o lucro líquido emrelação uma certa quantidade de capitalpróprio investido.

74

Rentabilidade do PL

75

í

í × 100

125.000,

100.000, × 100 = 125

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DEMONSTRAÇÃO DORESULTADO DO EXERCÍCIOS

DRE

76

Que in form ações enco ntram os no

demon strat ivo de resul tados ?

Receitas Despesas Resultado

Conceito

A DRE tem como objetivo: – Demonstrar o resultado do exercício;

– Demonstrar a origem dos recursos próprios(receita);

– Demonstrar os gastos realizados para ageração de riqueza.

78

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Receita

Originária de vendas. Uma venda ocorre

quando um produto é vendido a um cliente

ou um determinado serviço é prestado. Ao

final o cliente paga a empresa à vista ou à

prazo.

Despesa

Ocorre quando um recurso é usado. Por

exemplo, quando um treinamento é pago,

quando um equipamento é usado.

80

Resultado

Diferença entre receita e despesa podendogerar lucro ou prejuízo.

81

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Custos

• Custos = todo gasto relacionado a

produção de um produto ou serviço.

82

Estrutura da DRE2013 2014

Receita Operacional Bruta 597.200,00 664.300,00

(-) Deduções da receita bruta 0,00 0,00

(=) Receita Operacional Líquida 597.200,00 664.300,00

(-) Custo da Mercadoria Vendida -333.040,00 -362.000,00

(=) Lucro Bruto 264.160,00 302.300,00

(-) Despesas Operacionais -208.544,00 -244.200,00

(+/-) Resultado financeiro líquido 0,00 0,00

(+/-) Outras despesas/receitas operacionais 0,00 0,00

(=) Lucro ou prejuízo operacional 55.616,00 58.100,00

(+/-) Resultado não operacional 17.200,00 20.000,00

(=)Lucro ou Prejuízo Antes do I.R (LAIR) 72.816,00 78.100,00

(-)Provisão para IRPJ -10.580,00 -11.500,00

(-) Provisão para CSLL -3.720,00 -4.000,00

(=) Lucro ou Prejuízo do Exercício 58.516,00 62.600,00

83

Receita bruta

É a somatória de todas as vendas efetuadasno período.

84

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Deduções da receita bruta

As deduções da receita bruta são asdevoluções, abatimentos e descontoscomerciais e impostos incidentes sobre asvendas

85

Receita operacional líquida

É a base da cálculo das receitasefetivamente realizadas pela empresa

86

Custo da Mercadoria Vendida

É o custo atribuído a mercadoria vendida.

= + −

87

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07/12/20

Lucro Bruto

É a diferença entre o CMV e a ReceitaOperacional Líquida.

Conforme o artigo 187, item II da lei6.404/76.

88

Despesas Operacionais

As Despesas Operacionais correspondemao esforço financeiro que a empresa fazpara funcionar.

– Despesas de vendas

– Despesas administrativas

– Resultados financeiros líquidos (+/-)• Receitas financeiras

• Despesas financeiras

89

Outras receitas e despesasoperacionais

São receitas ou despesas de atividadesacessórias do objeto social da empresa, ouseja, não são provenientes das atividadesfim da empresa. Por exemplo:

– Participação em resultado de empresas coligadas;

– Dividendos e rendimentos de outros investimentos

– Vendas diversas que não correspondem à atividade

fim da empresa (venda de sucata)

90

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07/12/20

Resultado não operacional

São os resultados de operações, geralmente

esporádicas, que não são do objeto social daempresa.

Exemplo: Lucro ou prejuízos na venda de Ativo

Permanente, baixa de Ativo Permanente, sinistros

e suas indenizações, etc.

91

GESTÃO DO CAPITAL DE

GIRO92

Ativos e passivos operacionais,financeiros e permanentes

ATIVO PASSIVO

C I R C U L A N T E

F i n a n c e i r o Caixa

Bancos Aplicações financeiras

Empréstimos bancáriosFinanciamentosDuplicatas descontadasDividendos e IR F

i n a n c e i r o

C I R C U L A N T E

O p e r a c i o n a l

Duplicatas a receberEstoques

Adiantamentos e despesas decompetência do exercício seguinte

FornecedoresSalários e encargosImpostos e taxas

O p e r a c i o n a l

P E R M A N E N T E Realizável a longo prazo

Investimento fixoExigível a LPPatrimônio Líquido

P E R M A N E N T E

93

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3

Capital de giro

94

Patrimônio LíquidoPermanente

Circulante

Realizável a L.P.

Circulante

Exigível a L.P.

ATIVO PASSIVO

Capitalde

terceiros

Capitalpróprio

Capital circulantelíquido

Capital de giro

95

ATIVO PASSIVO

Necessidade

Fontes

Aplicações

Capital de giro

96

ATIVOPASSIVO

Fontes

Aplicações

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3

CICLO OPERACIONAL

97

Prazo médio de rotação dosestoques (PMRE)

É o tempo de giro médio dos estoques daempresa.

=

×

E f = Estoque final

CMV = Custo mercadoria vendida

Dp = Dias período = 360 dias

98

Prazo médio de recebimento devendas (PMRV)

É o tempo de giro médio dos estoques daempresa.

=

×

Dp = Dias período = 360 dias

99

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3

Ciclo operacional

É o intervalo entre a compra das matérias

primas ou mercadorias e o recebimento das

vendas.

Ciclo Operacional = PMRE + PMRV

100

Exemplo

101

=44.000,00

362.000,00 × 360 = 43,7

=98.000,00

687.000,00 × 360 = 51,3

= 43,7 + 51,3 = 95

CICLO DE CAIXA OUFINANCEIRO

102

7/23/2019 TEC_ADM_CO_04


07/12/20

Prazo médio do pagamento dascompras (PMPC)

É o período médio do pagamento dascompras.

103

=

×

=56.300,00

358.700,00 × 360 = 56,5

Ciclo financeiro

É o período de necessidade do capital degiro.

= + =

104

= 43,7 + 51,3 − 56,5 = 38,5

Visualizando os ciclos

105

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