análise comparativa dos contratos de unidades marítimas da ...
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Apresentação Institucional Rio de Janeiro | Dezembro de 2014
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Apresentação Institucional Rio de Janeiro | Dezembro de 2014
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Agenda
Estrutura de Financiamento
A Sete Brasil
Portfólio
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Agenda
Estrutura de Financiamento
A Sete Brasil
Portfólio
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Descobertas marítimas recentes aumentaram o potencial do Brasil como um país produtor de petróleo
Brasil se tornou um player global na indústria de petróleo
Descobertas recentes posicionam o Brasil como um dos 10 maiores
produtores de petróleo do mundo
− Potencial de se tornar um dos 5 maiores players não-OPEP nos
próximos 10 anos
O polígono do pré-sal compreende uma área comparável, em dimensão,
ao Golfo do México, com 2.000m de lâmina d’água média e 7.000m de
profundidade média
− Reservas anunciadas de cerca de 27bi boe
− Produção atual do pré-sal de ~550 kboed¹, com estimativa de
representar 53% da produção total doméstica em 2020
Reservas provadas x Potencial brasileiro
370
334
317
290
187
180
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136
113
111
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58
41
39
39
27
22
21
19
15
13
11
Irã
Venezuela
Arábia Saudita
Rússia
Canadá
Catar
Iraque
Brasil (pós pré-sal)
Emirados Árabes Unidos
Kuwait
Turquemenistão
EUA
Nigéria
Líbia
Argélia
Cazaquistão
China
Austrália
Indonésia
Noruega
Brasil
Egito
Arzebaijão
Malásia
7,7x
(bilhões boe)
Bacia de
Campos Santos
Rio de Janeiro
Panorama geral da área do pré-sal brasileiro
Área Total: 149.000 km²
Área sob concessão: 41.772 km² (28%)
Área a ser concedida: 107.228 km² (72%)
Participação Petrobras: 35.739 km² (24%)
Bacia de
Santos
Paraná
Bacia do
Espírito Santo
Espírito
Santo
Paranaguá
Florianópolis
Santa
Catarina
São Paulo
Rio de
Janeiro
Campos
Vitória
Minas Gerais
Descoberta do pré-sal
Fonte: Petrobras, BP Statistical Review of World Energy 2014
(1) Relatório Mensal de Produção – ANP
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Grande backlog de contratos de longo prazo proporciona fluxos de caixa previsíveis e atratividade US$891 bilhões em backlog de contratos de 10 a 20 anos, com 14,5 anos de média
Uma vez que as sondas estejam em operação, os contratos deverão gerar um fluxo estável e previsível de receitas e
fluxos de caixa
Destaques Sete Brasil
Nota:
(1) Incluindo as receitas provenientes do contrato de serviço com os operadores
Projeto fundamental para a Petrobras e o desenvolvimento do pré-sal Petrobras é uma das maiores companhias de óleo e gás no mundo e líder em exploração em águas ultra profundas
O desenvolvimento das reservas do pré-sal é fundamental para o plano de negócios da Petrobras e a Sete Brasil é peça-chave
para que a Petrobras possa cumprir os requisitos mínimos de conteúdo local exigidos pelo governo para todas as empresas de
E&P que atuam no Brasil
Sólida estrutura para mitigar o risco de construção Todos os cinco estaleiros possuem parceiros asiáticos experientes em construção naval e fornecedores de grande know-
how técnico
As sondas e os estaleiros estão cobertos por um seguro builder all risk que cobre danos durante a construção
Associação com operadores de classe mundial Operadores de sondas experientes com histórico comprovado na indústria de offshore Brasil
Operadores detêm de 15% a 30% de participação acionária nas sondas que operam, proporcionando o alinhamento de
interesses com a Sete Brasil através do compartilhamento dos riscos de operação e financiamento
Pacote de financiamento atrativo e em estágio avançado de negociação
Patrocínio estratégico do governo brasileiro, na forma de garantias de crédito (FGCN) e financiamento de longo prazo
(BNDES / FMM)
US$4.3 bilhões em bridge loans com 9 bancos comerciais em 6 bridge loans com take out em relação às dívidas senior
Relevantes stakeholders e equipe com vasta experiência
Importantes stakeholders, incluindo Petrobras, grandes fundos de pensão local, BNDES, maiores bancos brasileiros e fundos de
private equity
Administração e equipe com vasta experiência na indústria de construção naval e de óleo e gás
Casco Ondina - Japão
Casco Cassino - China
Casco Cassino - Brasil
Casco Guarapari - Cingapura
Casco Arpoador - Cingapura
Projeto de infraestrutura em energia, com significante backlog de contratos de longo prazo com a Petrobras
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Sete Brasil: posição única no pré-sal
Sete Brasil é um projeto de infraestrutura essencial para o desenvolvimento do pré-sal e para o cumprimento dos requisitos mínimos de conteúdo local pela Petrobras
Oportunidade para a Sete Brasil Solução para o desenvolvimento do pré-sal
Uma das maiores províncias petrolíferas descobertas
recentemente, com área total de 149.000 km² e reservas
anunciadas de cerca de 27 bilhões de barris
O pré-sal é um divisor de águas para a Petrobras, para o
Brasil e para a indústria do petróleo como um todo
Grandes
descobertas do
pré-sal
O pré-sal exige grande número de sondas de perfuração
(originalmente 40 e ainda em crescimento, por conta das
recentes descobertas)
Considerando as sondas em operação, apenas alguns
equipamentos existentes poderiam atender ao mercado do
pré-sal (lâmina d’água, profundidade de perfuração, peso de
perfuração, etc)
Enorme demanda
por sondas de
águas ultra-
profundas
Conteúdo Local é definido como o percentual de serviços e
equipamentos produzidos no Brasil com participação da
indústria nacional na produção desse bem ou serviço
Multas pelo seu não-cumprimento incluem a perda do direito
de exploração de um bloco
Demanda de
sondas com
Conteúdo Local
Indústria nacional de estaleiros já possui histórico
comprovado na construção de FPSO, tankers e supply
vessels
Diversos estaleiros sendo construídos para suportar a
demanda crescente
Relevante
expansão dos
estaleiros locais
29 Sondas
Contrato de Afretamento
Supervisor da construção
das sondas
Investimento de capital
Contrato de
Serviços
15% - 30%
Participação
Contrato de Construção
Financiamento de Longo Prazo /
Construção dos estaleiros
Financiamento da construção
das sondas e garantia de
performance
Investimento
e Tecnologia
Financiadores
Estaleiros Estaleiros asiáticos
Operadores
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28.2
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14
19
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29
30
Sete Brasil em perspectiva1
Sete Brasil será o maior player internacional do setor quando atingir o status operacional pleno
Fonte: Divulgações companhias, ISI International Strategy
1. Os gráficos comparam o número de sondas da Sete Brasil quando atingir o status operacional pleno com o número atual de sondas dos competidores internacionais
Backlog de contratos (US$bi)
Portfólio de sondas: Lâmina d’água > 2.000 m
Portfólio de sondas: Lâmina d’água > 3.000 m
8
8
9
10
11
18
18
29
Backlog total de contratos da Sete Brasil estimado em US$ 89 bi.
A Companhia é a primeira do ranking em número de contratos de afretamento para águas
ultra profundas
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Estrutura de Capital Simplificada
Plano de Negócios estruturado por investimentos de relevantes instituições financeiras privadas e públicas
Sólida base de acionistas
Operadores
(1) Fundo Strong
Acionistas Sete Brasil – FIP Sondas
1
Áustria
Holanda
Brasil
Petrobras FIP Sondas
Sete Holding
5% 95%
70-85%
100%
100%
100%
Shareholder Operadores SPE
Arpoador, Copacabana, Grupari, Ipanema,
Leblon, Leme, Urca, Guarapari, Bracuhy,
Portogalo, Mangaratiba, Botinas, Ondina,
Pituba, Boipeba, Frade, Camburi, Itaoca,
Cassino, Curumim, Salinas
70-85%
Marambaia, Interlagos,
Itapema,Comandatuba, Itaunas, Siri, Sahy,
Joatinga
Operadores
15-30% 15-30%
Sete International
One
Sete International
Two
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Estrutura Organizacional e Governança Corporativa
Estrutura organizacional concebida para promover sinergias entre as equipes com gestores experientes em setores relevantes (tais como óleo & gás e finanças)
Estrutura Organizacional
Presidência
(Luiz Eduardo Carneiro)
Gestão Corporativa Relacionamento com
Investidores
Riscos e Controles Internos Plan. Estratégico e
Desempenho
Engenharia
(Braulio Bastos)
Operações e Participações
(Renato Sanches)
Finanças
(Ricardo Froes)
Jurídico
(Caio Almeida)
Planejamento e Controle Desempenho do Negócio Captação
Conteúdo Local e
Relacionamento Técnico Operações Controladoria
Planejamento Financeiro
Engenharia, Construção e
Montagem Participações Tesouraria Jurídico
Recursos Humanos
Diretorias
Conselho de Administração
Conselho Fiscal Auditoria Interna
15 membros
4 Comitês de Assessoramento: (i) Técnico, (ii)
Governança e Ética, (iii) Finanças e Orçamento
e (iv) Auditoria
Conselho de
Administração
5 membros
Funciona de modo permanente Conselho Fiscal
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149.200
21.900
8.400
6.700
65.700
26.400
20.100
ConstruçãoSondas
OperaçãoSondas
ConstruçãoEstaleiros
Total
Direct Jobs Indirect Jobs
Incentivo à criação de empregos e estímulo ao desenvolvimento da indústria brasileira de construção naval
Projeto Sondas - Geração de Empregos
Estimativa de criação de emprego Compromisso com o desenvolvimento local
87.600
34.800
26.800
Diretos Indiretos
Ipojuca (PE)
Maragogipe (BA)
Programa
Conexão
Programa de investimento social que contribui para o
desenvolvimento de profissionais para o mercado de
trabalho local e apoia a gestão de pequenos negócios
Em execução desde o final de 2012 em:
Ipojuca/PE – Estaleiro Atlântico Sul (EAS) e;
Maragojipe/BA – Enseada Indústria Naval
Rede Cidadã é a responsável pela implantação e
operação do programa a partir de três eixos:
empregabilidade, aprendizagem e empreendedorismo.
2546 participantes
1003 pessoas contratadas
+40 empreendimentos apoiados
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Agenda
Estrutura de Financiamento
A Sete Brasil
Portfólio
12 12
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0
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0 112 192
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Portfólio de Sondas
Atlântico Sul (EAS)
Sete Brasil Participações S/A
Copacabana
Gru
mari
Ipanem
a
Leblo
n
Lem
e
Mara
mbaia
Joatinga
Fra
de
Bra
cuhy
Port
ogalo
Mara
ngatiba
Botinas
Urc
a
Ondin
a
Pituba
Boip
eba
Inte
rlagos
Itapem
a
Com
andatu
ba
Guara
pari
Cam
buri
Itaoca
Itaunas
Siri
Sahy
Ca
ss
ino
Cu
rum
im
Sa
lin
as
BrasFELS ENSEADA EJA ERG2
PB PB PB PB PB PB TBD PS QG PS QG O QG O O O O ET ET SD ODF SD ODF SD PB ET ET ET
Arp
oador
ODF
100%
70 - 85% (operadores possuem os 15 – 30% restantes)
Sete International One e Sete International Two
Sete Holding
Operadores
Estaleiro
SPE
100%
Áustria
Áustria
Holanda
PB
QG
PS O
ET ODF
SD Petrobras
QGOG
Petroserv OOG
Etesco/OAS Odjfell
Seadrill
Estrutura de 29 Sondas
Portfólio atual de 29 sondas que estão em construção por 5 estaleiros e operado por 7 diferentes operadores
13 13
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Design comprovado e consistência entre todas as unidades Frota de 29 sondas de águas-profundas de 6ª geração com design comprovado
Especificações técnicas Visão geral sondas
Specifications EAS EJA ENSEADA ERG2 BrasFELS
Design
detalhado Remontova Jurong ICE Cosco Keppel FELS
Modelo Drillship Drillship Drillship Drillship Semi-
Submersible
Lâmina
d’água(m) 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
Drill Pipe (m) 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
Variable Deck
Load (mt) 15,000 15,000 15,000 15,000 7,000
Capacidade
Derrick
(lb)
2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000
Drilling Package
Mud Pumps 4 4 4 4 4
Mud Pumps (hp) 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200
Full Dual Activity No No No No No
Harsh
Environment No No No No No
BOP Max
Pressure
(PSI)
15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
BOP Rams 6 6 6 6 6
Navio-sonda (23 unidades)
Navio equipado como uma plataforma de
perfuração
Abertura no casco (moon pool) permite a
passagem da coluna de perfuração
Maior velocidade de trânsito e maior
capacidade de carga e estocagem
Menor capacidade para operar em áreas
hostis
Unidade flutuante configurada para
diferentes lâminas d’água
A torre de perfuração fica localizada em
geral no centro da plataforma e uma
abertura no centro do seu convés permite
a passagem da coluna de perfuração
Maior estabilidade como principal
vantagem (o que pode gerar maior
eficiência)
Menor capacidade de carga e estocagem
e menor velocidade de trânsito
Semissubmersível (6 unidades)
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Design comprovado e consistência entre todas as unidades
Principais Fornecedores
Drilling
Package
e BOP
Dynamic
Positioning
Power
Generation
Thrusters
Main Elec.
Control
Sys.
Integration
Bulk
Material
Steel Plates
Tianjin Bulk
Trade
EAS EJA ENSEADA ERG2 BrasFELS
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197, 227, 52
Estaleiro Imagens
Atlântico Sul
Enseada
Jurong Aracruz
BrasFELS
ERG2
Portfólio de sondas em construção em 5 estaleiros
Estaleiros selecionados construindo o portfólio de sondas
Localização dos Estaleiros
1
2
3
4
5
1
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3
4
5
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Fonte: Atlântico Sul.
(1) Outubro 2014
Estaleiro Atlântico Sul (EAS)
Vista Geral
DRU#1 – Copacabana¹
7
Ipojuca, PE
1.620.000 m2
160.000 ton/ano
JMU/IHI Shipyard (Japão)
Principais equipamentos já adquiridos
Projeto básico completo
Finalizada expansão do Estaleiro em
Set’14
DRU#1: Pré edificação do MB 4 no
EAS em Out’14
DRU#4: Strike Steel no EAS em Out’14
“On the job training” de mão de obra do
EAS no Japão
Contratos de Construção
Localização
Tamanho
Capacidade de processamento de aço
Parceiro Técnologico
Descrição do Estaleiro
Status da Construção –
Projeto Sondas Sete Brasil
33,3% Queiroz Galvão
33,3% Camargo Correa
33,3% IHI / JMU
Acionistas
P-55 lower hull
João Candido (tanker)
Zumbi dos Palmares (tanker)
Track Record
Em operação Status
LMG Espadon 200 DRU Design
17 17
102
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0
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Fonte: Keppel Fels.
(1) Outubro 2014
Estaleiro BrasFELS
DRU#1 – Urca¹ / DRU#2 – Frade¹
6
Angra dos Reis, RJ
1.000.000 m2
50.000 ton/ano
Keppel FELS (Cingapura)
Principais equipamentos já adquiridos
Projeto de engenharia básico completo
e detalhado em 95%
A construção começou a partir de
Cingapura usando estruturas na
Indonésia e Filipinas
Os cascos das DRU Urca e Frade
chegaram ao Brasil
Contratos de Construção
Localização
Tamanho
Capacidade de processamento de aço
Parceiro Técnologico
Descrição do Estaleiro
Status da Construção –
Projeto Sondas Sete Brasil
100% Keppel Fels Acionistas
P-56 Platform (Petrobras)
P-61 TWLP (Petrobras)
P-57 module integration (Petrobras)
Track Record
Em operação Status
Keppel FELS (Cingapura) DRU Design
Vista Geral
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0 112 192
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221
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197, 227, 52
Fonte: EJA.
(1) Outubro 2014
Estaleiro Jurong Aracruz (EJA)
DRU#1 – Arpoador¹
7
Aracruz, ES
825.000 m2
48.000 ton/ano
Jurong Shipyard (Cingapura)
Principais equipamentos já adquiridos
Projeto de engenharia básico completo
e detalhado em 99%
Concluiu recentemente um novo
estaleiro em Cingapura
Construção da DRU#1 iniciada em
Dez'11 e chegada do casco no Brasil
em Nov’14
Chegada de guindaste flutuante de
grande capacidade em Jul’14
Contratos de Construção
Localização
Tamanho
Capacidade de processamento de aço
Parceiro Técnologico
Descrição do Estaleiro
Status da Construção –
Projeto Sondas Sete Brasil
100% SembCorp Marine Acionistas
Mais de 19 sondas construídas Track Record
Em construção Status
Jurong Espadon DRU Design
Vista Geral
19 19
102
204
0
10
176
194
0 112 192
166 166 166
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0
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0
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221
221
197, 227, 52
Fonte: ERG
(1) Outubro 14
Estaleiro Rio Grande (ERG2)
DRU#1 – Cassino¹
Vista Geral
3
Rio Grande, RS
1.080.000 m2 (274.000 m2 – ERG II)
100.000 ton/ano
Cosco (China)
Principais equipamentos já adquiridos
Expansão do estaleiro dentro do
cronograma e em estágio avançado
Batimento de quilha da DRU#1 em
Mai’14
DRU#1: Içamento do Deckbox do
Drillfloor em Set’14
DRU#2: Strike Steel em Out’14
Contratos de Construção
Localização
Tamanho
Capacidade de processamento de aço
Parceiro Técnologico
Descrição do Estaleiro
Status da Construção –
Projeto Sondas Sete Brasil
70% Jackson Empreendimentos
30% JB Minovix (MHI e estaleiros
japoneses)
Acionistas
P-55 Platform (Petrobras)
P-63 integration (Petrobras) Track Record
Em operação - (em expansão) Status
Gusto MSC PRD 12,000 DRU Design
20 20
102
204
0
10
176
194
0 112 192
166 166 166
0
99
134
169
193
0
255
192
0
221
221
221
197, 227, 52
Fonte: Enseada.
(1) Outubro 14
Enseada Indústria Naval
DRU#1 – Ondina¹
Vista Geral
6
Paraguaçu, BA
1.600.000 m2
36.000 ton/ano
Kawasaki Shipbuilding (Japão)
Principais equipamentos já adquiridos
Projeto de engenharia básico completo
Design detalhado em fase final
Estaleiro Greenfield, já preparado para
receber casco da DRU#1
Obtenção da Licença de Operação em
Out’14
Goliath Crane (1800T) e Jib Crane
(300t) estão em fase de montagem no
Enseada
Contratos de Construção
Localização
Tamanho
Capacidade de processamento de aço
Parceiro Técnologico
Descrição do Estaleiro
Status da Construção –
Projeto Sondas Sete Brasil
35% Odebrecht
30% Kawasaki
17,5% OAS
17,5% UTC Acionistas
P-59 Platform
P-60 Jack Up Platform
4 FPSO Hulls (Petrobras)
Track Record
Em construção Status
GustoMSC PRD 12,000 DRU Design
21 21
102
204
0
10
176
194
0 112 192
166 166 166
0
99
134
169
193
0
255
192
0
221
221
221
197, 227, 52
Agenda
Estrutura de Financiamento
A Sete Brasil
Portfólio
22 22
102
204
0
10
176
194
0 112 192
166 166 166
0
99
134
169
193
0
255
192
0
221
221
221
197, 227, 52
Estrutura de Financiamento
Estrutura de Capital Planejada
Capex Total : US$25,7 bi
Fonte: Sete Brasil.
Conteúdo
Local 60%
Conteúdo
Estrangeiro 40%
9 sondas (2015/2016)
12 sondas (2017/2018)
8 sondas (2019/2020)
1º Batch
2º Batch
3º Batch
75% BNDES,
FMM,
ECAs,
Outras
Dívidas
Senior
25% Equity
23 23
102
204
0
10
176
194
0 112 192
166 166 166
0
99
134
169
193
0
255
192
0
221
221
221
197, 227, 52
Estratégia de Financiamento
Fonte: Sete Brasil.
Estrutura de Batches e Portfólio Principais fontes de financiamento
As 29 sondas foram divididas em três Batches, de acordo com a data de entrega, a fim
de facilitar o processo de aprovação dos credores
Batch 1
Data de entrega: 2015-2016
Credor âncora local : BNDES
SPE:
Batch 2
Data de entrega: 2017-2018
Credor âncora local: BNDES
SPE:
Batch 3
Data de entrega: 2019-2020
Credor âncora local: FMM
SPE:
Arp
oador
Copacabana
Bra
cuhy
Port
ogalo
Pituba
Mara
mbaia
Itaunas
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Fra
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as
Ondin
a
Mangara
tiba
Botinas
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Gru
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Guara
pari
Cam
buri
Ipanem
a
Siri
Sahy
Cassin
o
Leblo
n
Lem
e
Joatinga
BrasFELS Enseada
ERG
BNDES (US$9,3 bi assegurados)
FMM (US$4,6 bi assegurados)
Maior fonte de financiamento da Sete Brasil, o BNDES
atua como senior lender
BNDES já aprovou a elegibilidade do financiamento de
21 SPE da Sete Brasil, em um montante total de US$9,3
bi, dos quais US$3,7 bi serão alocados nas SPE do 1º
batch
FMM é a maior fonte de financiamento da indústria naval brasileira
Atua através de agentes financeiros governamentais, tais como BNDES, Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Banco da Amazônia e Banco do Nordeste
Fonte usada tanto para financiar a construção de estaleiros como de embarcações
As condições de financiamento do FMM são extremamente competitivas, com juros e prazo que diferem de acordo com o conteúdo local.
Nos últimos 12 anos, o FMM financiou R$19 bi no segmento
Estrutura de financiamento baseada em dois grandes provedores de crédito para os projetos navais brasileiros
Fundo da Marinha Mercante (FMM) e BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social)
EJA
EAS
24 24
102
204
0
10
176
194
0 112 192
166 166 166
0
99
134
169
193
0
255
192
0
221
221
221
197, 227, 52
A Sete Brasil já captou mais de USD 4,6 bi em bridge-loans com grandes bancos comerciais nacionais e
internacionais, estruturados em 6 linhas de crédito
Curto Prazo
Relacionamento com bancos
25 25
102
204
0
10
176
194
0 112 192
166 166 166
0
99
134
169
193
0
255
192
0
221
221
221
197, 227, 52
Em Jun’14, a agência Standard & Poor's reafirmou o rating da Sete Brasil: brAA+ (BB+ escala global)
Rating de crédito
Destaques do Rating
A alta importância da empresa para a indústria brasileira de óleo e gás como um fornecedor essencial de equipamentos de perfuração à Petrobras;
A forte estrutura acionária da Sete Brasil, a significativa presença indireta do governo brasileiro por intermédio da Petrobras (a qual supervisiona a construção das sondas de perfuração e detém uma participação de 9,75% no capital da Sete Brasil), e do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES o qual fornece financiamentos significativos;
A forte base contratual da empresa, que inclui 28 contratos de afretamento já assinados com a Petrobras a preços diários fixos (taxas que não dependem dos preços da commodity) e a prazos longos de 10, 15 e 20 anos (um aspecto de certa forma incomum para a indústria), o que proporcionaria um nível estável previsível de fluxo de caixa (o qual representa um valor de contratos firmes de aproximadamente US$87 bilhões); e
Proteções adequadas contra o risco de construção da empresa, incluindo o Fundo Garantidor da Construção Naval (FGCN: não avaliado), a diferença de seis meses entre a entrega esperada dos navios-sonda e a data de início dos contratos de afretamento, e contratos EPC (Engineering, Procurement and Construction), a preços fixos.
Fonte: S&P.
26 26
102
204
0
10
176
194
0 112 192
166 166 166
0
99
134
169
193
0
255
192
0
221
221
221
197, 227, 52
Sumário Executivo
29 sondas - 16 unidades já em construção (início do corte de chapa)
Frota de sondas de 6ª geração para águas ultra profundas, com início de operação entre 2015 e 2020
Design comprovado e testado pela Gusto, LMG e Keppel FELS
Fornecedores mundiais de equipamentos (NOV, Aker, GE, ABB, Wartsila, Kongsberg, Catterpilar, Cameron)
Contratos de afretamento de longo prazo com a Petrobras, para operação no pré-sal, com USD 89 bi em backlog
Primeira renovação em 2027 e a última em 2036
Contratos de afretamento com prazos e taxas diárias aprimorados
Patrocínio estratégico do governo brasileiro, na forma de programas específicos do setor, garantias de desempenho de construção e financiamento de longo prazo
A Petrobras é parte diretamente interessada devido à relevância do projeto para o pré-sal
Sólida base de investidores formada por grandes instituições financeiras, sete operadores de classe mundial, além da Petrobras
Cinco estaleiros envolvidos na construção apoiados por parcerias com líderes globais de tecnologia
R$ 8,3 bi de capital comprometido pelos acionistas (R$ 5,7 bi desembolsados)
USD 4,6 bi em empréstimos de curto prazo captados
R$ 10,3 bi (FMM) e USD 9,3 bi (BNDES) em financiamentos de longo prazo aprovados e em fase de documentação
Empreendimento de 29 sondas
Mesmo projeto por estaleiro, acelerando a curva de aprendizado de construção
Diversificação de construção, desempenho e risco de crédito
Supervisão e gerenciamento centralizados – Benchmarking completo
Ativos
Contratos
Stakeholders
Funding
Estratégia de Portfólio
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whatsoever without the prior written consent of Sete Brasil.
Sete Brasil Participações S/A Dezembro 2014
