INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

INFORMAÇÕES BÁSICAS DE X1 Q. 1.a .12

INFORMAÇÕES DIVERSAS EM 31–12–X1 INFORMAÇÕES P/ CÁLCULO DE PARÂMETROS (em $) Valor da FCM 930.64 Despesas Fretes e US$ 85.37 Mês/Ano Vendas de Viagens Transportes Salários Mão-de-obra Direta Out. - X0 1,081,321 12,530 8,940 Depto. de Montagem 24.70 Nov. 1,137,230 13,073 9,000 Depto. de Acabamento 1 17.60 Dez. 1,194,630 13,829 9,075 Depto. de Acabamento 2 12.90 Jan. - X1 1,281,453 14,053 10,696

Fev. 1,257,959 13,995 10,520 Mar. 1,203,448 13,860 10,112 Abr. 1,192,084 14,644 10,106 Maio 1,293,200 14,897 10,865 Jun. 1,242,880 14,771 10,487 Jul. 1,126,100 15,295 9,693 Ago. 1,132,387 15,311 9,741 Set. 1,198,769 15,477 10,238

ÍNDICES P/ AJUSTE A PREÇOS MÉDIOS DO 4º.TRIM. X1 4º Trimestre de X0 1.329 1º Trimestre de X1 1.225 2º Trimestre de X1 1.139 3º Trimestre de X1 1.065

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

VARIÁVEIS ENDÓGENAS - PARÂMETROS DAS DESP. C&A A PREÇOS 4º TRIM. X1Q. 1.b. 10

Discriminação Depto. Adm. Comercial Região 1 Região 2 Região 3 Fixo por Variável por Fixo por Variável por Fixo por Variável por Fixo por Variável por

Mês $ 1.000 Vendas Mês $ 1.000 Vendas Mês $ 1.000 Vendas Mês $ 1.000 Vendas DEPARTAMENTOS COMERCIAIS Salários 116,288 56,748 76,285 28,839 Comissões 40.00 40.00 40.00 Encargos Sociais 58,144 28,374 20.00 38,142 20.00 14,420 20.00 Viagens 8,373 4.53 8,838 6.79 9,303 6.45 Comunicações 7,442 0.98 3,907 2.03 6,047 2.52 1,981 3.43 Materiais de Escritório 1,628 1.54 Veículos 3,163 3.58 Fretes e Transportes 930 8.48 1,302 6.12 Propaganda 47,910 19,071 28,839 11,164

Discriminação Diretoria Administrativa Diretoria de Controle Diretoria Comercial Fixo por Variável por Fixo por Variável por Fixo por Variável por

Mês $ 1.000 Vendas Mês $ 1.000 Vendas Mês $ 1.000 Vendas DEPARTAMENTOS ADMINISTRATIVOS Salários 46,515 37,212 27,909 Encargos Sociais 23,257 18,606 13,954 Viagens 6,512 930 930 Comunicações 1,488 1.20 558 0.12 651 0.40 Seguros 186 186 372 Impostos 186 279 193 Materiais de Escritório 0.02 0.13 0.31 Honorários de Advogados 1,395 Auditoria 2,326

P.2-At.Perm+Pat.Líq.

(Val. em $ 000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

ORÇAMENTO DE INVESTIMENTOS EM ATIVOS PERMANENTESCORREÇÃO MONETÁRIA-PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Q. 2.8Discriminação Referência 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim. Total CAPITAL Saldo Inicial Corrigido Q.1.a.3, Q.b.2 17,631 19,395 21,431 23,187 (-) Capital Registrado Q.1.a.3 12,000 15,800 15,800 15,800 Transferência p/Reserva de Capital 5,631 3,595 5,631 7,387 RESERVA DE CAPITAL Saldo Inicial Q.1.a.3 3,884 5,631 3,595 5,631 (-) Transferência p/ Capital Q.1.b.4 (3,800,000) Saldo Parcial 3,884 1,831 3,595 5,631 Saldo Final Transferido de Capital Q.2.8 5,631 3,595 5,631 7,387 Correção Monetária do Capital 1,747 1,763 2,036 1,756 7,303 RESERVA LEGAL Saldo Inicial Corrigido Q.1.a.3, Q.b.2 2,646 2,910 3,216 3,479 (-) Saldo Anterior Q.1.a.3 2,383 2,646 2,910 3,216 Correção Mon. da Res. Legal 263 265 306 264 1,096 RESERVA ESTATUTÁRIA Saldo Inicial Corrigido Q.1.a.3, Q.b.2 2,581 2,839 3,137 3,394 (-) Saldo Anterior Q.1.a.3 2,325 2,581 2,839 3,137 Correção Mon. da Res. Estatut. 256 258 298 257 1,069 RESULT. EXERC. ANTERIOR Saldo Inicial Corrigido Q.1.a.3, Q.b.2 7,440 8,184 9,044 9,785 (-) Saldo Anterior Q.1.a.3 6,703 7,440 8,184 9,044 Correção Mon. do Res. Exerc. Ant. 737 744 859 741 3,082

Total Cor. Monetária Patr. Líquido 3,003 3,030 3,499 3,018 12,550

P.3-Vendas

(Val. em $ 1.000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

ORÇAMENTO DE VENDASCONTAS A RECEBER

Q. 3.3Discriminação Referência 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim. TotalSALDOS FINAIS DE CONTAS A RECEBERFaturamento Bruto Q.3.1 39,016 41,778 34,519 54,283 169,595 Vendas a Vista (40%) Q.3.1, Q.1.b.4 15,606 16,711 13,807 21,713 67,838 Vendas a Prazo (60%) Q.3.1, Q.1.b.4 23,410 25,067 20,711 32,570 101,757 Número Dias do Trimestre Q.1.b.2 90 91 92 92 365 Vendas a Prazo Média Dia Q.3.3 260 275 225 354 Nº de Dias de Recebíveis Q.1.b.5 35 32 29 25

Saldo Final - Contas a Receber 9,104 8,815 6,529 8,850

CÁLCULO DOS RECEBIMENTOSSaldo Inicial Contas a Receber Q.1.a.2 3,064 9,104 8,815 6,529 Vendas a Prazo Q.3.3 23,410 25,067 20,711 32,570 101,757 (-) Perdas Efetivas Previstas Q.1.b.7 23 15 23 20 81 Subtotal 26,451 34,155 29,503 39,078 Saldo Final Previsto Q.3.3 9,104 8,815 6,529 8,850

Recebimentos Previstos 17,347 25,341 22,974 30,228 95,890

CÁLCULO SALDO PROV. DEV. DUVIDOSOSSaldo Final da Provisão (3%) Q.3.3, Q.1.b.5 273 264 196 266 (-) Saldo Inicial Q.1.a.2 (92,000) (273,113) (264,439) (195,855)(+) Perdas Efetivas Q.3.3 23 15 23 20 81 Complemento (Ver.) de Prov. 204 6 (45,583) 90 255

P.4-Producao

(Val. em Unidades)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

ORÇAMENTO DE PRODUÇÃOQ. 4.1

Discriminação Referência 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim. Total Nº de Dias por Trimestre Q.1.b.2 90 91 92 92 Nº de Dias Estoques P. Acab. Lísis Q.1.b.5 65 65 65 65 Morfe Q.1.b.5 75 75 75 75 Tropo Q.1.b.5 50 50 50 50 Orçamento de Produção (Unid.) Vendas Orçadas Lísis Q. 3.1 402,100 384,800 284,800 416,300 1,488,000 Morfe Q. 3.1 183,100 206,100 146,000 228,900 764,100 Tropo Q. 3.1 58,400 52,800 37,900 53,200 202,300 (+) Estoque Final Lísis Q.4.1 274,857 201,217 294,125 319,446 Morfe Q.4.1 169,863 119,022 186,603 167,842 Tropo Q.4.1 29,011 20,598 28,913 35,689 (-) Estoque Inicial Lísis Q.1.a.4 225,500 274,857 201,217 294,125 Morfe Q.1.a.4 132,000 169,863 119,022 186,603 Tropo Q.1.a.4 22,000 29,011 20,598 28,913 Necessidade de Produtos Acabados Lísis Q.4.1 451,457 311,160 377,708 441,621 1,581,946 Morfe Q.4.1 220,963 155,259 213,582 210,138 799,942 Tropo Q.4.1 65,411 44,387 46,215 59,976 215,989 (+) Estoque Final Prods. em Processo Lísis Q.1.b.5 - - - - Morfe Q.1.b.5 14,500 14,500 14,500 14,500 Tropo Q.1.b.5 2,900 2,900 2,900 2,900 (-) Estoque Inicial Prods. em Processo Lísis Q.1.a.4 - Morfe Q.1.a.4 11,100 14,500 14,500 14,500 Tropo Q.1.a.4 2,200 2,900 2,900 2,900 Produção Necessária Lísis 451,457 311,160 377,708 441,621 1,581,946 Morfe 224,363 155,259 213,582 210,138 803,342 Tropo 66,111 44,387 46,215 59,976 216,689

P.5-Mat. prima

(Val. em $ 1.000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

ORÇAMENTO DE ESTOQUE E CUSTO MATÉRIAS-PRIMAS APLICADAS À PRODUÇÃORESUMO

Q. 5.7Discriminação Referência 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim. Total Mat.- primas transf. p/ produção Alfa Q.5.4 4,962 3,721 5,052 6,155 19,890 Beta Q.5.5 4,895 3,682 5,054 6,155 19,785 Gama Q.5.6 5,421 4,061 5,308 6,814 21,605 Total Mat. - primas Transf. p/ Prod. 15,278 11,464 15,414 19,124 61,280 Estoque Final de Mat. - primas Alfa Q.5.4 2,061 2,739 3,409 4,332 Beta Q.5.5 2,226 2,992 3,719 4,653 Gama Q.5.6 2,656 3,396 4,460 5,608 Total 6,943 9,127 11,588 14,593

(Val. em $ e $ 1.000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

ORÇAMENTO DO CUSTO MATÉRIAS-PRIMAS APLICADAS À PRODUÇÃO - POR PRODUTOQ. 5.8

Discriminação Referência 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim. TotalCUSTO UNIT. DE TRANSF. MAT. - PRIMA Alfa Q.5.4 3.071 3.351 3.695 3.988 Beta Q.5.5 2.171 2.367 2.608 2.815 Gama Q.5.6 2.461 2.688 2.969 3.205

MATÉRIAS-PRIMAS APLS. À PRODUÇÃO-($ 000) Lísis Alfa - Depto. Montagem Q.5.1, Q.5.8 2,772 2,085 2,791 3,522 11,171 Beta - Depto. Acabamento 1 Q.5.1, Q.5.8 3,921 2,947 3,940 4,972 15,779 Gama - Depto. Acabamento 2 Q.5.1, Q.5.8 4,444 3,345 4,485 5,661 17,936 Total de Lísis 11,137 8,377 11,216 14,155 44,886 Morfe Alfa - Depto. Montagem Q.5.1, Q.5.8 1,378 1,041 1,578 1,676 5,673 Beta - Depto. Acabamento 2 Q.5.1, Q.5.8 974 735 1,114 1,183 4,006 Total de Morfe 2,352 1,776 2,692 2,859 9,679 Tropo Alfa - Depto. Montagem Q.5.1, Q.5.8 812 595 683 957 3,047 Gama - Depto. Acabamento 1 Q.5.1, Q.5.8 976 716 823 1,153 3,669 Total de Tropo 1,788 1,311 1,506 2,110 6,715

Total - Custo Mat.-primas Transf. p/ Prod. 15,278 11,464 15,414 19,124 61,280

Q.6-Mão-de-obra Direta

(Val. em $ 1.000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

ORÇAMENTO DE MÃO-DE-OBRA DIRETA - X2CUSTO DA MOD - RESUMO

Q. 6.7Discriminação Referência 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim. Total Remuneração Horas Produtivas Q.6.4, 5 e 6 1,504 1,263 1,552 2,174 6,493 Descanso Semanal Remunerado Q.6.4, 5 e 6 256 215 264 370 1,104 Salário Bruto 1,760 1,478 1,816 2,543 7,597 Encargos Sociais Q.6.4, 5 e 6 880 739 908 1,272 3,799 Custo Total da MOD 2,639 2,217 2,724 3,815 11,396

(Val. em $ 1.000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

ORÇAMENTO DE MÃO-DE-OBRA DIRETA - X2FOLHA DE PAGAMENTO - RESUMO

Q. 6.8Discriminação Referência 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim. TotalSÁLARIOS BRUTOS (A) Q.6.7 1,760 1,478 1,816 2,543 7,597 Descontos Iapas Empregados Q.1.b.2 141 118 145 203 608 I. Renda na Fonte Q.6.8, Q.1.b.2 211 177 218 305 912 Sálarios Líquidos 1,408 1,182 1,453 2,035 6,078 Encargos da Empresa Diretos - Iapas Q.6.8, Q.1.b.2 387 325 400 560 1,671 - FGTS Q.6.8, Q.1.b.2 141 118 145 203 608 Provisionados: Férias Q.6.8, Q.1.b.2 158 133 163 229 684 13º Salário Q.6.8, Q.1.b.2 158 133 163 229 684 Depósitos para Rescisões Q.6.8, Q.1.b.2 18 15 18 25 76 Avisos Prévios Q.6.8, Q.1.b.2 18 15 18 25 76 ENCARGOS TOTAIS (B) 880 739 908 1,272 3,799

CUSTO TOTAL (A + B) 2,639 2,217 2,724 3,815 11,396

P.7-Custo Ind.Fab.

(Val. em $ 000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

ORÇAMENTO DOS CUSTOS INDIRETOS DE FABRICAÇÃO - X2CÁLCULO DA ABSORÇÃO DOS CIF

Q. 7.11Discriminação Referência 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim. TotalCIF INCORRIDOS Por Trimestre Q.7.8 3,066 3,315 3,566 4,427 14,373 Acumulado 3,066 6,380 9,946 14,373 CIF ABSORVIDOS Por Trimestre Q.7.10 4,102 2,825 3,478 3,968 14,373 Acumulado 4,102 6,927 10,405 14,373 SOBRE/(SUB) ABSORÇÃO DOS CIF Por Trimestre (1,036,796) 490 88 459 - Acumulado (1,036,796) (547,295) (459,013) -

P.8-Custo Prod.e Custo Vendas

(Val. em $ 000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS E ESTOQUE DE PRODUTOS ACABADOS - TROPO Q. 8.4

Discriminação Referência 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim. TotalQUANTIDADES Estoque Inicial Q.1.a.4 22,000 29,011 20,598 28,913 22,000 (+) Produção do Trimestre Q. 8.1.b 65,411 44,387 46,215 59,976 215,989 Estoque Disponível 87,411 73,398 66,813 88,889 237,989 (-) Quantidade Vendida Q.3.1 58,400 52,800 37,900 53,200 202,300 Estoque Final 29,011 20,598 28,913 35,689 35,689 CUSTOS UNITÁRIOS Estoque Inicial Q.1.a.4 30.32 32.42 34.60 37.71 (+) Custo Unit. de Produção no Trim. Q. 8.1.b 33.12 36.03 39.09 42.40 Custo Unit. Médio do Est. Disponível 32.42 34.60 37.71 40.87 (-) Custo Unit. de Vendas 32.42 34.60 37.71 40.87 Custo Unit. do Estoque Final 32.42 34.60 37.71 40.87 VALOR EM $ 000 Estoque Inicial Q.1.a.4 667 940 713 1,090 667 (+) Produção do Trimestre Q. 8.1.b 2,167 1,599 1,807 2,543 8,115 Estoque Disponível 2,834 2,540 2,519 3,633 8,782 (-) Custo dos Produtos Vendidos 1,893 1,827 1,429 2,174 7,324 Estoque Final 940 713 1,090 1,459 1,459

(Val. em $ 000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS E ESTOQUE DE PRODUTOS ACABADOS - RESUMO Q. 8.5

Discriminação Referência 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim. TotalVALOR EM $ 000 Estoque Inicial Q.1.a.4 10,135 13,206 10,149 16,236 10,135 (+) Custo de Produção Q.8.2, 3 e 4 21,935 16,479 21,590 26,876 86,880 Estoque Disponível 32,069 29,685 31,740 43,112 97,014 (-) Custo dos Produtos Vendidos Q.8.2, 3 e 4 18,863 19,536 15,503 24,593 78,495 Estoque Final 13,206 10,149 16,236 18,519 18,519

P.9-D.Coms.&Admins.

(Val. em $ 000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

ORÇAMENTO DE DESPESAS ADMINISTRATIVAS - X2 DIREÇÃO FINANCEIRA

Q. 9.16 Discriminação Referência 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim.PARCELA FIXA Salários Q.9.13 84 102 102 125 Encargos Sociais Q.9.13 42 51 51 63 Viagens Q.9.13 3 3 4 4 Comunicações Q.9.13 2 2 2 3 Depreciação Q.2.5 1 1 1 1 Seguros Q.9.13 1 1 1 1 Impostos Q.9.13 1 1 1 1 Materiais de Escritório Q.9.13 - - - - Honorários Advogados Q.9.13 - - - - Auditoria Q.9.13 - - - - Provisão p/ Devedores Duvidosos Q.3.2, Q.9.13 Total Parcela Fixa 133 162 162 197 PARCELA VARIÁVEL Salários Q.3.2, Q.9.13 - - - - Encargos Sociais Q.3.2, Q.9.13 - - - - Viagens Q.3.2, Q.9.13 - - - - Comunicações Q.3.2, Q.9.13 12 13 11 17 Depreciação Q.2.5 Seguros Q.3.2, Q.9.13 - - - - Impostos Q.3.2, Q.9.13 - - - - Materiais de Escritório Q.3.2, Q.9.13 9 10 8 13 Honorários Advogados Q.3.2, Q.9.13 - - - - Auditoria Q.3.2, Q.9.13 - - - - Provisão p/ Devedores Duvidosos Q.3.2, Q.9.13 204 6 (45,583) 90 Total Parcela Variável 226 30 (26,422) 120 TOTAL Salários Q.9.16 84 102 102 125 Encargos Sociais Q.9.16 42 51 51 63 Viagens Q.9.16 3 3 4 4 Comunicações Q.9.16 14 15 13 20 Depreciação Q.9.16 1 1 1 1 Seguros Q.9.16 1 1 1 1 Impostos Q.9.16 1 1 1 1 Materiais de Escritório Q.9.16 9 10 8 13 Honorários Advogados Q.9.16 - - - - Auditoria Q.9.16 - - - - Provisão p/ Devedores Duvidosos Q.9.16 204 6 (45,583) 90 Total 359 191 136 317

(Val. em $ 000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A. ORÇAMENTO DE X2

ORÇAMENTO DE DESPESAS ADMINISTRATIVAS - X2RESUMO DAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS

Q. 9.17 Discriminação Referência 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim. Direção Administrativa Q. 9.14 289 343 340 421 Direção de Controle Q. 9.15 183 221 220 271 Direção Financeira Q. 9.16 359 191 136 317 Subtotal 831 755 696 1,009 Rateio Despesas Manutenção Edifício Q. 7.1 100 114 119 143

P.9-D.Coms.&Admins.

Total Geral 931 869 815 1,151

P.9-D.Coms.&Admins.

(Val. em $ 000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

ORÇAMENTO DE DESPESAS ADMINISTRATIVAS - X2 DIREÇÃO FINANCEIRA

Total

413 207 14 10 3 4 2 - - - - 654

- - - 53 - - - 41 - - 255 349

413 207 14 63 3 4 2 41 - - 255 1,002

(Val. em $ 000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A. ORÇAMENTO DE X2

ORÇAMENTO DE DESPESAS ADMINISTRATIVAS - X2RESUMO DAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS

Total 1,393 894 1,002 3,290 475

P.9-D.Coms.&Admins.

3,766

P.10-FluxoCaixa

(Val. em $ 000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

CAPTAÇÕES E APLICAÇÕES FINANCEIRAS TRIMESTRAIS Q. 10.13

Discriminação Referência 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim. TotalCAPTAÇÕES FINANCEIRAS Saldo Inicial 973 2,084 6,605 Correção Monetária do Trimestre Q.1.b.2, Q.10.13 - 97 219 542 858 Saldo Inicial Corrigido - 1,070 2,303 7,146 858 Juros Provisionados Q.1.b.2, Q.10.13 - 32 69 214 316 Captações no final do Trimestre Q. 10.12 973 2,084 6,605 6,748 16,410 Retorno da Captação Financeira Q.10.13 - 1,102 2,372 7,361 10,835 Saldo Final 973 2,084 6,605 6,748 6,748

APLICAÇÕES FINANCEIRAS Saldo Inicial - - - - Correção Monetária do Trimestre Q.1.b.2, Q.10.13 - - - - - Saldo Inicial Corrigido - - - - - Juros Provisionados Q.1.b.2, Q.10.13 - - - - - Aplicações no final do Trimestre Q. 10.12 - - - - - Retorno da Aplicação Financeira Q.10.13 - - - - - Saldo Final - - - - -

P.11-ResNOpers+DemRes

(Val. em $ 000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOSANÁLISE DO LUCRO BRUTO POR PRODUTO

Q. 11.2 Discriminação Referência 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim. TotalPRODUTO LÍSIS Vendas Líquidas Q.3.2 23,755 24,801 20,617 32,139 101,312 Custo dos Produtos Acabados Q.8.2 14,245 14,472 11,584 18,243 58,543 Lucro Bruto 9,510 10,330 9,033 13,897 42,769 % Lucro Bruto s/ Vendas Líquidas 40.0 41.6 43.8 43.2 42.2 PRODUTO MORFE Vendas Líquidas Q.3.2 4,521 5,554 4,417 7,377 21,869 Custo dos Produtos Acabados Q.8.3 2,725 3,237 2,490 4,176 12,628 Lucro Bruto 1,795 2,317 1,927 3,201 9,241 % Lucro Bruto s/ Vendas Líquidas 39.7 41.7 43.6 43.4 42.3 PRODUTO TROPO Vendas Líquidas Q.3.2 2,228 2,307 1,954 2,923 9,411 Custo dos Produtos Acabados Q.8.4 1,893 1,827 1,429 2,174 7,324 Lucro Bruto 335 480 525 748 2,088 % Lucro Bruto s/ Vendas Líquidas 15.0 20.8 26.9 25.6 22.2 RESUMO - TODOS OS PRODUTOS Vendas Líquidas 30,503 32,663 26,987 42,439 132,592 Custo dos Produtos Acabados 18,863 19,536 15,503 24,593 78,495 Lucro Bruto 11,640 13,127 11,484 17,846 54,097 % Lucro Bruto s/ Vendas Líquidas 38.2 40.2 42.6 42.1 40.8

(Val. em $ 000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS Q. 11.3

Discriminação Referência 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim. Total

VENDAS LÍQUIDAS Q. 3.2 30,503 32,663 26,987 42,439 132,592

Custo dos Produtos Vendidos Q. 8.5 18,863 19,536 15,503 24,593 78,495

LUCRO BRUTO Q.11.3 11,640 13,127 11,484 17,846 54,097

DESPESAS COMERCIAIS & ADMINIST. Despesas Comerciais Q. 9.10 4,545 5,086 4,660 6,415 20,706 Despesas Administrativas Q. 9.17 931 869 815 1,151 3,766 Total Desp. Comerciais & Administ.

LUCRO OPERACIONAL Q.11.3 6,164 7,172 6,009 10,280 29,625

RESULTADO NÃO OPERACIONAL Receitas (Despesas) Financeiras Q. 11.1 (281,876) (363,091) (434,839) (607,398) (1,687,204) Variações Monetárias e Cambiais Q. 11.1 (581,515) (911,056) (1,051,198) (1,297,757) (3,841,527) Correção Monetária do Balanço Q. 11.1 (783,458) (29,102) 339 580 106 Resultado EquiValência Patrimonial Q. 11.1 - 384 544 709 1,637 Outros Resultados Q. 11.1 8 6 6 9 29 Total Resultados Não Operacionais (1,638,849) (913,249) (597,035) (607,007) (3,756,140)

LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA Q.11.3 4,525 6,259 5,412 9,673 25,869

Imposto de Renda Q.1.b.2, Q.11.3 1,810 2,504 2,165 3,869 10,348

LUCRO LÍQUIDO Q.11.3 2,715 3,755 3,247 5,804 15,521

P.12-Lanc.Cont.

(Val. em $ 000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

SUMÁRIO DOS LANÇAMENTOS CONTÁBEIS ESPECÍFiCOS DE ABSORÇÃO MÉDIOQ. 12.2

Lanç. Referência Contas/Histórico 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim.15 MAT.-PRIMA TRANSF.P/PRODUÇÃO

Q. 5.8 D- Estoque de Produtos em Fabricação 15,278 11,464 15,414 19,124 Q.12.2 C- Estoque de Matéria-prima 15,278 11,464 15,414 19,124

18 APLIC. DA MÃO-DE-OBRA DIRETA ÀPRODUÇÃO

Q.12.2 D- Estoque de Produtos em Fabricação 2,639 2,217 2,724 3,815 Q. 6.8 C- Mão-de-obra Direta 2,639 2,217 2,724 3,815

22 APROPRIAÇÃO DOS CIFQ. 7.11 D- Estoque de Produtos em Fabricação 4,102 2,825 3,478 3,968 Q. 7.11 D- Sobre ou Subabsorção do CIF 490 88 459 Q.7.11 D- Custo dos Produtos Vendidos

D- Total 4,102 3,315 3,566 4,427 Q. 7.11 C- Custos Indiretos de Fabricação 3,066 3,315 3,566 4,427 Q. 7.11 C- Sobre ou Subabsorção do CIF 1,037

C- Total 4,102 3,315 3,566 4,427 23 CUSTO DE PRODUÇÃO

Q. 8.5 D- Estoque de Produtos Acabados 21,935 16,479 21,590 26,876 Q.12.2 C- Estoque de Prod. em Fabricação 21,935 16,479 21,590 26,876

24 CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOSQ. 8.5 D- Custo dos Produtos Vendidos 18,863 19,536 15,503 24,593 Q.12.2 C- Estoque de Produtos Acabados 18,863 19,536 15,503 24,593

P.13-Razão

Outras Receitas - Cor. Monet. Saldo Inicial (48,070) (48,077) (48,085)

27 Cr. (48,070) (7) (8) (8)46 Cr. - - - -

Saldo Final (48,070) (48,077) (48,085) (48,093)Resultado Equivalência Patrimonial Saldo Inicial - (384,000) (928,130)

7 Cr. - (384,000) (544,130) (709,058)

Saldo Final - (384,000) (928,130) (1,637,188)Outras Despesas - Juros Saldo Inicial 301 664 1,099

38 De. 10 9 10 8 40 De. 291 322 356 385 47 De - 32 69 214

Saldo Final 301 664 1,099 1,706 Outras Despesas - CM Saldo Inicial 630 1,541 2,592

37 De. 27 21 25 15 39 De. 603 793 808 741 47 De - 97 219 542

Saldo Final 630 1,541 2,592 3,890 CM Ativo Permanente Saldo Inicial (2,219,391) (5,220,074) (9,058,011)

2 Cr. (2,910,750) (2,943,527) (3,403,040) (2,939,348)4 De. 691 743 909 828 6 Cr. - (800,000) (1,343,870) (1,486,942)

Saldo Final (2,219,391) (5,220,074) (9,058,011) (12,656,153)CM Patrimônio Líquido Saldo Inicial 3,003 6,033 9,532

9 De. 3,003 3,030 3,499 3,018

Saldo Final 3,003 6,033 9,532 12,550 Imposto de Renda Saldo Inicial 1,810 4,314 6,479

48 De. 1,810 2,504 2,165 3,869

Saldo Final 1,810 4,314 6,479 10,348 Lucro Líquido Saldo Inicial 2,715 6,471 9,718

49 De. 2,715 3,755 3,247 5,804

Saldo Final 2,715 6,471 9,718 15,521

P.14-BALANÇO

(Val. em $ 000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

BALANCETE - CONTAS DE RESULTADOQ. 14.3

CONTAS 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim.Vendas Líquidas 30,503 63,166 90,153 Custo dos Produtos Vendidos (18,863,491) (38,399,040) (53,902,368)Mão-de-obra Direta - - - Custos Indiretos de Fabricação - - - Desp. de Manutenção de Edifícios - - - Despesas Comerciais (4,544,779) (9,630,839) (14,290,889)Despesas Administrativas (930,949) (1,799,471) (2,614,435)Outras Receitas 8 14 20 Outras Receitas - Juros 19 19 19 Outras Receitas - Cor. Monetária 48 48 48 Resulado Equivalência Patrimonial - 384 928 Outras Despesas - Juros (300,876) (663,970) (1,098,812)Outras Despesas - Cor. Monetária (629,585) (1,540,649) (2,591,855)Cor. Monet.- Ativo Permanente 2,219 5,220 9,058 Cor. Monet.- Patrimônio Líquido (3,002,849) (6,032,634) (9,531,698)Imposto de Renda (1,810,171) (4,313,822) (6,478,566)Lucro Líquido 2,715 6,471 9,718

P.14-BALANÇO

(Val. em $ 000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

BALANCETE - CONTAS DE RESULTADO

4º Trim. 132,592 (78,495,277) - - - (20,706,307) (3,765,730) 29 19 48 1,637 (1,706,214) (3,889,620) 12,656 (12,549,751) (10,347,611) 15,521

P.15-Dems.Fins.

(Vals. Corrigidos base 31-12-X2- em $ 000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOSQ.15.3

Exercício - X2 Discriminação $ % S/ Total ORIGEM DE RECURSOS DAS OPERAÇÕES Lucro Líquido 15,521 (+) Depreciações 2,321 Ajuste Valor dos Imóveis (4,216) Total - Origem de Recursos 17,838 APLICAÇÃO DE RECURSOS Dividendos Provisionados 2,800 Redução Exig. Longo Prazo 25 Aquisição - Ativos Imobilizados 241 Investimento em Controlada 25,268 Total - Aplicação de Recursos 28,334 VAR. CAPITAL CIRCULANTE (10,495,950)

DEMONSTRAÇÃO DA VARIAÇÃO CAPITAL CIRCULANTE

Descrição 31-12-X2 31-12-X1 VAR. Ativo Circulante 51,025 44,025 7,000 Passivo Circulante 41,951 24,458 17,494 Capital Circulante 9,074 19,567 (10,493,321)

P.16-Anal.Fin.

(Vals. Corrigidos base 31-12-X2 em $ 000)

INDÚSTRIA EXEMPLAR S.A.ORÇAMENTO DE X2

FÓRMULA DuPONT

__ Q. 16.5.bVendas Líquidas

D

emon

stra

ção

do R

esul

tado

157,880

menos

Custo dos Pro-

dutos Vendidos

93,740 Lucro líquido

menos depois I. Renda

Despesas 15,521 Margem Líquida

Operacionais dividido por

29,118 Vendas Líquidas 9.83%

menos

Resultados não 157,880

Operacionais

(9,153,509) multiplicado por Taxa de Retorno

menos s/ At.Total (ROA)

Imposto de 17.48%

Renda

___ 10,348

Vendas Líquidas

___

Ativo Circulante 157,880 Giro do

B

alan

ço P

atrim

onia

l

Médio dividido por Ativo Total VARIAÇÃO % DO VALOR

47,525 Ativo Total 1.778 DAS VENDASmais Médio multiplicado por Taxa de Retorno

Ativo Permte. 88,809 s/ PL (ROE)

Médio 33.59%

41,284

Passivo Circu-

lante Médio

33,205 Exigível Total

mais Médio

Exigível a Longo 42,600 Passivo Total

Prazo Médio mais e P. Líq. Médios

___ 9,396 Patrimônio 88,809 Multiplicador de

Líquido Médio dividido por Alavanc. Financ.

46,208 Patrimônio 1.92

Líquido Médio

46,208