アセアン自動車市場のまとめと見通し

2017年1月26日

タイ自動車市場

3

2016年の振り返り

4 SOU

RC

E: F

rost

& S

ulli

van

An

alys

is,

TAI,

TA

IA, M

arkl

ines

672,460 631,223

369,836 306,919 279,827

763,875 699,455

511,996 492,713 488,961

1,436,335

1,330,678

881,832 799,632 768,788

-

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

2012 2013 2014 2015 2016

販売台数

(台

)

乗用車 商用車

3.9%

8.8%

0.8%

タイ新車販売台数推移: 2012～2016年

2016年のタイ新車販売台数は768,788台で、2015年比3.9%減少 経済成長の減速、消費者マインドの低下、個人支出の減少により自動車販売台数が減少。

5

市場成長要因 市場阻害要因

SOU

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E: F

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& S

ulli

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An

alys

is

2016年新車販売台数: 主な市場成長要因・阻害要因 経済刺激策および新型車・フェイスリフト車の投入が市場の成長を牽引したが、経済停滞、新消費税率の影響、消費者マインドの低下により販売台数は減少。

No. 市場成長要因・阻害要因 市場への影響

1 経済成長の低迷・政情不安 Decreased Private Consumption.

2 自動車物品税体系変更 Increased prices of pickups and non-eco passenger cars, Pickup passenger vehicles (PPV) and SUVs.

3 国王の崩御による1年間の喪中期間 Somber mood and Postponement of expenditure on high value shopping including cars.

4 消費者信頼感指数の下落 Dropped from 76.1 in Jan 2016 to 72.3 in November 2016. Negative effect on personal expenditure and shopping.

5 農家・零細企業に対する経済刺激策 Boost in local demand and contribution to economic growth.

6 新型車・フェイスリフト車の投入 Growth in demand for passenger cars.

7 海外観光客の増加 Contributed to GDP growth and increased locals incomes.

6

59,721 63,949

74,117

54,058 56,942

60,322 60,863 61,991 61,869

67,910 76,426

101,464

57,093

51,821

72,646

54,986

66,035 66,049

60,635 63,619 63,641

60,634 64,771

86,858

-10,000

10,000

30,000

50,000

70,000

90,000

110,000

1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月

販売台数

(台

)

2015 2016

SOU

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& S

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An

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is,

TAI,

TA

IA, M

arkl

ines

BMW-X1, Honda Accord, Mercedes-Benz C-Class Coupe. Mazda CX-5, Volvo V40 Cross Country, Suzuki Ertiga

Note: models in ‘italic’ are facelift change or new variant

Toyota Sienta

Honda BR-V

Toyota Fortuner, Volvo XC90, Hyundai H-1, Aston Martin DB11, Chevrolet Trailblazer, Chevrolet Colorado Xtreme, Isuzu MU – X, Subaru Forester, Toyota Hilux, Toyota Vios, Honda Civic, Thairung TR Transformer

Toyota Innova Crista, Mitsubishi Triton, Toyota Corolla E sport, Porsche Panamera Turbo

New Suzuki Swift,

Toyota Corolla Altis face lift

BMW’s new M4 Competition Edition

2016年タイ新車販売台数: 月次販売動向 1月、2月の販売停滞後、複数の新型車投入により3月は販売急増。 4月以降の販売は60,000台前後で推移し、12月はタイモーターエキスポにより販売増加。

タイ新車販売台数 月次動向: 2015年対2016年

タイ旧正月休暇

タイモーターエキスポ

複数の新型車・フェイスリフト車投入

7

2017年の市場見通し

8

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

2016年

2017年 (予測)

279,827 306,700

488,961 468,200

Sale

s (

Un

it)

乗用車 商用車

774,900 768,778

0.8%

2017年タイ自動車市場: フロスト&サリバン見通し 新車販売台数は前年比0.8%増加し、774,900台となる見通し。

9

-2.2 %

-1.0%

+1.0 %

+1.0%

+2.0%

+1.0%

-0.5% -0.5%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

BaselineGrowth

EconomicGrowth

InfrastructureDevelopment

End of Lock forfirst car

scheme buyers

Launch of NewVehicle Models

Big Flooding inSouth

Sliding Exports Low ConsumerSentiment

ASSUMPTIONS

1. Economic recovery and positive business outlook encouraging investments

2. Infrastructure Development to have moderate impact on demand for pickups and commercial vehicles

3. The end of the five year lock in period under the first car buyer scheme to encourage new vehicle sales

4. Launch of new vehicle models to push sales of Eco car, non-eco cars and premium cars

5. Extensive flooding in the South to hurt economy and curtail consumer spending in the first half of the year

6. Global market uncertainty to negatively impact exports

7. Consumer sentiment continues to be low during mourning period post death of Thai King. No election in 2017

NOTE : Baseline Growth corresponds to CAGR (2011-15) = -2.2 %

0.8 %

2017年タイ自動車市場: フロスト&サリバン見通し ファーストカープログラムの買い替え制限期間の終了や経済の回復、インフラ開発が主な市場成長要因となり、前年比0.8%の微増。

CAGR

(2011-2015)

インドネシア自動車市場

11

2016年の振り返り

12

インドネシア新車販売台数推移: 2012～2016年*

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Gai

kin

do

* 2016 figures include official data till November with estimates for December

2016年のインドネシア新車販売台数は約106万台で2015年比4.6%増加 積極的な国内消費に牽引され乗用車需要が増加した一方、産業全体の輸出の減少や物価の下落により商用車市場は更に縮小し3年連続で減少した。

780,785 879,207 879,464

736,664 854,000

335,445

350,394 328,564

276,627

206,000

1,116,230

1,229,601 1,208,028

1,013,291 1,060,000

-

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

2012年 2013年 2014年 2015年 2016年*

販売台数

(台

)

乗用車 商用車

25.5%

4.6%

15.9%

13

市場成長要因 市場阻害要因

SOU

RC

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van

An

alys

is

2016年新車販売台数: 主な市場成長要因・阻害要因 積極的な消費者マインドが国内消費を押し上げ、安定した経済成長を遂げた。

*estimated

No. 市場成長要因・阻害要因 市場への影響

1 経済成長・インフレ統制・ルピア為替上昇 Positive market sentiments, improved purchasing power and high domestic consumption.

2 税収増加のための経済刺激策・政府施策 Improved investor confidence, increase in government income and better realization of planned infrastructure spending.

3 新型車投入・販売プロモーション Increase in passenger vehicle demand, particularly in the low (LCGC) to mid segments (MPVs / SUVs).

4 産業投資の成長不振、鉱業・製造業を中心とした不良債権率増加

Stringent loan disbursement and lag in private investment, the second largest contributor to the GDP.

5 輸出需要の低迷、物価の下落 Depressed CV market.

14

94,194

88,740

99,410

81,600 79,375

82,172

55,615

90,537 93,038

88,408 86,938

73,264

85,003 88,208

94,093

85,220 88,567

91,489

61,893

96,291 92,543 91,990

99,934

85,000

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月

販売台数

(台

)

2015年 2016年*

インドネシア新車販売台数 月次動向: 2015年対2016年*

休暇前の販売増

休暇

Toyota Rush, Hyundai Santa Fe, Mercedes Benz GLE-Class

インドネシア国際オートショー (ジャカルタ)、

LCGC、MPV新型車投入

Note: models in ‘italic’ are facelift change or new variant; IIMS = Indonesia International Motor Show; GIIAS = Gaikindo Indonesia International Auto Show

Toyota Calya, Daihatsu Sigra, Suzuki Jimny, Isuzu D-Max, Isuzu Mu-X Suzuki SX4 S-Cross, Mercedes Benz E-Class, KIA Sedona, KIA Sportage, BMW i8, Audi TTS

Toyota Fortuner, Mitsubishi Pajero Sport, Honda BR-V, Suzuki Ertiga Drezza

Lexus LX570, Lexus GS200t, Mercedes Benz V-Class

Toyota Sienta, Hyundai Tucson, Honda Civic, Honda Brio & Brio Satya, BMW M2 Coupe BMW X1

Renault Kwid, Renault Koleos

Toyota Yaris (Heykers), Daihatsu Hi-Max

BMW 7 Series

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is,

Gai

kin

do

2016年インドネシア新車販売台数: 月次販売動向 第1四半期は前年度下回るも、4月以降は9ヶ月連続で前年比増。

Mitsubishi Mirage

インドネシア国際オートショー

(スラバヤ)

インドネシア国際モーターショー

Nissan Grand Livina Mercedes Benz C-class, Audi A4

インドネシア国際オートショー (マカッサル)

* 2016 figures include official data till November with estimates for December

15

2017年の市場見通し

16

2017年インドネシア自動車市場: フロスト&サリバン見通し 新車販売台数は前年比5.0%増加し、111万台となる見通し。

-

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

2016年*

2017年*

861,550 890,000

198,450 223,000

乗用車 商用車

1,113,000 1,060,000

5.0%

販売台数

(台

)

17

3.5%

0.5% 0.5%

0.5% 0.5%

0.5% -1.0%

0%

2%

4%

6%

8%

Baseline Growth Government Spending

New Models &

Promotional Campaigns

Positive Consumer Sentiment

Growth in Private Investment

Export Growth Increase in Energy Tariffs

2017年インドネシア自動車市場: フロスト&サリバン見通し 安定的な経済成長と積極的な消費者マインドにより市場は5.0%成長の見通し。 燃料税や電力税の増税によるインフレ圧力が主な阻害要因。

NOTE : Baseline Growth corresponds to CAGR (2011-16) = 3.5%

ASSUMPTIONS

5.0 %

1. Positive impact of Government’s spending in the regions. Stimulus for CV sales arising from infrastructure projects

2. New models, especially SUVs, to drive demand. Facelifts and variants to push to further push growth of existing models

3. Positive consumer sentiment due to stable economic growth and increase in incomes

4. Rupiah remains stable in general; fluctuation below IDR 14,000

5. Private investment to be the second largest driver of economic growth. NPLs to stay within manageable levels.

6. Increase in energy tariffs to impact demand at the lower end of the market as inflationary pressures restrain spending

7. Export growth positive but weak. Upswing in commodity prices but uncertainties in global demand to keep trade depressed.

CAGR

(2011-2015)

マレーシア自動車市場

19

2016年の振り返り

20

2016年のマレーシア新車販売台数は13.0%減少の580,124台 経済不況やリンギット安、ローン審査の厳格化、消費者マインドの低下により自動車需要が低下。

マレーシア新車販売台数推移: 2012～2016年

SOU

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An

alys

is,

Mal

aysi

a A

uto

mo

tive

Ass

oci

atio

n(M

AA

), M

arkl

ines

552,189 576,657 588,341 591,298 514,545

75,564 79,136 78,124 75,376

65,579

627,753 655,793 666,465 666,674

580,124

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

2012年 2013年 2014年 2015年 2016年

販売台数

(台

)

乗用車 商用車

13.0%

13.0%

13.0%

21

市場成長要因 市場阻害要因

SOU

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An

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is

2016年新車販売台数: 主な市場成長要因・阻害要因 積極的な販促や新規・フェイスリフトモデルの投入が販売台数成長の促進要因となるも、経済低迷やローン審査の厳格化により打ち消された。

*estimated

No. 市場成長要因・阻害要因 市場への影響

1 経済低迷 Low business and consumer sentiment, impact on uptake of vehicles

2 銀行の分割払い(HP)ローン審査厳格化 Difficulty in securing loans impacted vehicle sales

3 リンギット安 Higher import costs resulted in vehicle price increase

4 市場の不安定 Declined business sentiments, impacted inflow of investments

5 マレーシア国立銀行による 政策金利の引き下げ

Made hire purchase (HP) loans cheaper

6 OEMによる積極的な販促キャンペーン Pushed sales, especially during the festival of Hari Raya

7 新型車・フェイスリフト車の投入 Drove vehicle demand

22

50,602 50,390

67,314

45,187

51,254

57,437 58,646

53,452 51,106

55,793 55,092

69,401

44,591 37,876

48,788

42,177 44,669

57,358

42,471

52,312 48,087

47,879 49,085

64,822

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

100,000

1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月

販売台数

(台

)

2015年 2016年

SOU

RC

E: F

rost

& S

ulli

van

An

alys

is,

Mal

aysi

a A

uto

mo

tive

Ass

oci

atio

n(M

AA

)

2016年マレーシア新車販売台数: 月次販売動向 新車販売台数は祝日期間や2016年下期の主要モデルの投入・フェイスリフト後に上昇。

マレーシア新車販売台数 月次動向: 2015年対2016年

• 祝日期間の積極的な販売・マーケティングキャンペーンおよび新モデル投入

• プロドゥア初のセダンを含む複数の新モデル投入

Perodua Bezza, Proton Saga, Proton Persona Toyota Sienta

Mercedes Benz E Class, Proton Perdana, Honda Civic

VW Jetta

Note: Models are facelift change or new models/variant

年末の販促による販売台数上昇

VW Passat, Isuzu D-Max facelift, Proton Ertiga

Mitsubishi Triton VGT, Honda Accord facelift

Subaru XV Crossover facelift, New BMW 7 series

Havall M4 Elite

Ford Focus

Subaru Forester, Mitsubishi Outlander

Toyota Hilux, Toyota Fortuner, VW Vento

Toyota Innova

•祝日期間の割引やキャンペーンを活用する為、消費者は購入を6月に前倒し

23

2017年の市場見通し

24

2017年マレーシア自動車市場: フロスト&サリバン見通し フロスト&サリバン予測ではマレーシアの新車販売台数は前年比1.9%増加し、2017年に約591,100台に到達。

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

2016年

2017年 (予測)

514,545 524,300

65,579 66,800

乗用車 商用車

591,100 580,124 1.9%

販売台数

(台

)

25

2017年マレーシア自動車市場: フロスト&サリバン見通し

ASSUMPTIONS

NOTE : Baseline Growth corresponds to CAGR (2011-15) = 2.7 %

0%

2%

4%

6%

8%

ベースライン成長率 経済の回復 リンギットの安定 インフラ開発 新型車投入・

プロモーション

キャンペーン

与信審査条件の厳格化 車両価格の上昇 オープン輸入許可証の

継続

2.7%

0.6% 0.1% 0.3% 1.0%

-0.8%

-1.9% -0.1%

1.9%

1. Economy would start recovering

2. Ringgit would stabilize due to improvement in economic conditions, increase in crude oil prices and due to the measures by Bank Negara

3. New infrastructure projects would be announced and stalled projects would restart. It would have a moderate impact on sales

4. Launch of new models and aggressive promotional campaigns would attract buyers and sales would pick up

5. Vehicle price increase would have a negative impact on the demand but would be negated by other positives

CAGR

(2011-2015)

26

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フロスト＆サリバン ジャパン株式会社

〒107-6123 東京都港区赤坂5-2-20 赤坂パークビル 23階

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Email: anna.tsuji@frost.com

担当：辻まで