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BOLETIM MENSAL

Formador de Mercado

Juros e Moedas

Janeiro 2020

ESTATÍSTICAS CONSULTA DE PARÂMETROS PROGRAMAS ABERTOS PARA CREDENCIAMENTO PROGRAMAS ATUAIS

FUTURO DE CUPOM DE IPCA (DAP)

* Último dia útil do mês de referência

447 469

556

481 495 533

594 619

659 691

742

652

fev-19 mar-19 abr-19 mai-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 out-19 nov-19 dez-19 jan-20

Estoque* (Mil contratos)

11.97411.227

13.758

18.594

13.142 13.29911.709

16.309

24.10625.114

15.691

26.665


ADV (Contratos)

ESTATÍSTICAS CONSULTA DE PARÂMETROS PROGRAMAS ABERTOS PARA CREDENCIAMENTO

FUTURO DE U.S. TREASURY NOTES DE 10 ANOS (T10)

* Último dia útil do mês de referência

PROGRAMAS ATUAIS

1.011

1.330

2.171

1.265 1.216

1.950

1.276

1.985

1.466

1.108

1.600

2.597


Estoque* (Contratos)

320

171

290

427

251 260

595

451423

375

275297


ADV (Contratos)


OPÇÕES DE DÓLAR*

* Tamanho do mini contrato ajustado** Último dia útil do mês de referência

PROGRAMAS ATUAIS

1.124.109 1.146.244

831.010 921.042 915.567

794.658 963.668

851.382

1.042.393 1.037.931 909.667 872.538

1.305 1.686

1.658 2.667 3.406

6.626 4.815

5.697

5.302 4.594 710 1.677


Estoque** (Contratos)

Regular Mini

57.770 52.774

35.776 36.897 34.741 30.629

39.991

25.106

49.396 44.502

27.611

39.048

838 123

9 719 312 1.287

799

586

436 833

545

115


ADV (Contratos)

Regular Mini


FUTURO DE MOEDAS*

* Lançado em dez/18** Último dia útil do mês de referência

PROGRAMAS ATUAIS

25.450

14.273

24.806

37.480

49.241

62.794

48.979 48.472

39.678 38.46145.841

124.651


Estoque** (Contratos)

1.3611.802

2.841

3.915

4.717

6.8576.196 6.283

5.3494.617

5.459

12.257


ADV (Contratos)

FUTUROS DE JUROS

CONSULTA DE PARÂMETROS PROGRAMAS ABERTOS PARA CREDENCIAMENTO

* Último dia do mês de referência

ESTATÍSTICAS PROGRAMAS ATUAIS

Ativo(Cód. BBG)

ADV YTD(# contratos)

Open Interest *(# contratos)

2019 2020 YoY 2019 2020 YoY

Cupom IPCA (WL) 8.335 26.618 219,4% 377.903 651.970 73%

U.S. Treasury Notes de 10 anos (OI) 181 297 63,6% 1.933 2.597 34,4%

▪ Não há consultas em aberto atualmente.

ESTATÍSTICAS CONSULTA DE PARÂMETROS PROGRAMAS ABERTOS PARA CREDENCIAMENTO PROGRAMAS ATUAIS


▪ Não há programas abertos para credenciamento atualmente.

PROGRAMAS ATUAIS


FUTUROS DE JUROS

PROGRAMAS ATUAIS

Nota: A B3 poderá aceitar, de acordo com seus critérios, a entrada de novos formadores de mercado para os programas em andamento

Ativo(Cod. BBG)

Formador Atual Tipo

ObrigaçõesTérmino do Programa

BenefíciosPeríodo de atuação Vencimentos

Quantidade Mínima

Spread Máximo Presença em Tela

Cupom de IPCA(WL)

Itaú e Santander Modelo A

De 02/05/19 a 14/07/19Jan/20

300

14 bps

80% do período entre 10h30 às 12h, durante

60% dos dias do mês com sessões de negociação

80% do período entre 15h e 16h50, durante 100% dos dias do mês

com sessões negociação

Call de fechamento entre 17h e 17h30, atuação

durante um minuto e dez segundos por vencimento

obrigatório em leilão, durante 100% dos dias do

mês em que houver sessões de negociação

30/04/2020

•Isenção de taxas e

emolumentos para o

produto

•Isenção para hedge no

DI1

•Isenção por excesso de

ordens e mensageria no

produto

•Remuneração

composta de parcelas

fixa e variável

•Remuneração variável

definida de acordo com

o desempenho de cada

Formador de Mercado

De 15/07/19 a 14/09/19 20 bps

De 15/09/19 a 14/04/20 Jan/21

10 bps

De 15/04/20 a 30/04/20 14 bps

De 02/05/19 a 30/04/20

Ago/22

10 bpsMai/23

Ago/24

Ago/28 160 15 bps

Mercury e TMG Modelo B

De 02/05/19 a 14/07/19Jan/20 150

12 bps

De 15/07/19 a 14/09/19 18 bps

De 15/09/19 a 30/04/20Jan/21 120

8 bps

De 15/04/20 a 30/04/20 12 bps

De 02/05/19 a 30/04/20 Ago/22 100 6 bps

De 02/05/19 a 30/04/20 Mai/23 100 6 bps

De 02/05/19 a 30/04/20 Ago/24 80 8 bps

De 02/05/19 a 30/04/20 Ago/28 60 13 bps


FUTUROS DE JUROS


¹ 4 dias úteis antes do 1º vencimento as obrigações do FM passam a ser no vencimento seguinte² O FM terá obrigação de atuar somente a partir do décimo dia útil anterior ao primeiro vencimento do contrato

PROGRAMAS ATUAIS

Ativo(Cód. BBG)

Formador Atual


BenefíciosVencimentos Quantidade Mínima Spread Máximo (US$) Presença em Tela

U.S. Treasury Note 10 Anos (OI)

Infinox, Itaú e Modal

1º ¹

30 Contratos 0,2580% da sessão de

negociação11/dez/20

•Isenção de taxas e emolumentos para o produto

•Isenção no excesso de ordens não executadas

•Aumento dos limites de mensageria (throttle)

•Sem multa contratual. Há apenas um aviso prévio de 30

dias

2º ²


FUTUROS DE MOEDAS


PROGRAMAS ATUAIS

Ativo (Cód. BBG)

Formador Atual ObrigaçõesTérmino do Programa

BenefíciosInfinox Itaú MUFG

Vencimento Obrigatório

Spread Máximo (Pontos)

Quantidade Mínima Presença em Tela

EURUSD X X X

1º ¹

1,5

350

80% da sessão de negociação

11/12/2020

•Isenção de taxas e emolumentos

para o produto

•Isenção no excesso de ordens não

executadas

•Aumento dos limites de

mensageria (throttle)

•Sem multa contratual. Há apenas

um aviso prévio de 30 dias

GBPUSD X X X 2

AUDUSD X X X 1,5

NZDUSD X 1,5

USDJPY X X X 150

USDCAD X X X 1,5

USDCHF X X 1,5

USDMXN X X 40

150

USDNOK X 20

USDSEK X 20

USDRUB 150

USDCNH X 6

USDTRY 20

USDZAR X X 40

USDCLP 1500100

USDARS 200

¹ 5 dias úteis antes do 1º vencimento as obrigações do FM passam a ser no vencimento seguinte


OPÇÕES DE MOEDAS


PROGRAMAS ATUAIS

Ativo (Cód. BBG)

Formador Atual


BenefíciosVencimentos Quantidade Mínima

Spread Máximo (R$/US$1.000)

Presença em Tela

Mini Opção de Dólar Mensal

Itaú e Optiver

1º

500

2,5

80% da sessão de negociação

30/jun/20

•Isenção de taxas e emolumentos para o produto

•Isenção no excesso de ordens não executadas

•Aumento dos limites de mensageria (throttle)

•Sem multa contratual. Há apenas um aviso prévio

de 30 dias

•Isenção para hedge no DOL/WDO (delta 50%)

2º 3

Mini Opção de Dólar Semanal

1º e 2º 3

3º 2,5

Opção de Dólar Regular

1º100

2,5

2º 3

Em caso de dúvidas, entrar em contato:

Clientes Locais:

Marcos Skistymas

[email protected]

11 2565-5846

Clientes Internacionais:

EUA/Canadá – Jose Ometo

[email protected]

11 2565 6589

Europa/Ásia - Sergio Gullo

[email protected]

+44 2565 3001

MONTHLY REPORT

Market Making

Interest Rates and FX Products

January 2020

STATISTICS PARAMETERS CONSULTATION OPEN ACCREDITATION PROGRAMS ONGOING PROGRAMS

DI x IPCA SPREAD (DAP) FUTURES

* Last workday of the month

447469

556

481 495533

594619

659691

742

652

Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19 Jan-20

Open Interest* (Thousand contracts)

11,974 11,227

13,758

18,594

13,142 13,299 11,709

16,309

24,106 25,114

15,691

26,665


ADV (Contracts)

10-YEAR U.S. TREASURY NOTE (T10) FUTURES

PARAMETERS CONSULTATION OPEN ACCREDITATION PROGRAMS ONGOING PROGRAMSSTATISTICS


1,011

1,330

2,171

1,265 1,216

1,950

1,276

1,985

1,466

1,108

1,600

2,597


Open Interest* (Contracts)

320

171

290

427

251 260

595

451 423

375

275 297


ADV (Contracts)

OPTIONS ON U.S. DOLLAR SPOT*


* Mini notional is 20% of standard** Last workday of the month

57,77052,774

35,776 36,897 34,74130,629

39,991

25,106

49,39644,502

27,611

39,048

838123

9 719 3121,287

799

586

436833

545

115


ADV (Contracts)

Regular Mini

1,124.109 1,146.233

831,010921,042 915,567

794,658963,668

851,382

1,042.393 1,037.931909,667 872,538

1,305 1,686

1,6582,667 3,406

6,6264,815

5,697

5,302 4,594710 1,677


Open Interest** (Contracts)

Regular Mini

CURRENCIES FUTURES*


* Launched in dec/18** Last workday of the month

25,45

14,273

24,806

37,48

49,241

62,794

48,979 48,472

39,678 38,46145,841

124,651


Open Interest** (Contracts)

1,3611,802

2,841

3,915

4,717

6,8576,196 6,283

5,3494,617

5,459

12,257


ADV (Contracts)

INTEREST RATES FUTURES



Underlying(ticker BBG)

ADV YTD(# contracts)

Open Interest*(# contracts)

2019 2020 YoY 2019 2020 YoY

DI x IPCA Spread (WLA) 8.335 26.618 219,4% 377.903 651.970 73%

10-Year U.S. Treasury Note (OI) 181 297 63,6% 1.933 2.597 34,4%

▪ There are not current parameters for consultation.


▪ There are no open accreditation programs.

OPEN ACCREDITATION PROGRAMS ONGOING PROGRAMSSTATISTICS PARAMETERS CONSULTATION

INTEREST RATE FUTURES

Note: B3 can accept, at its own discretion, new Market Makers after the deadline for accreditation.


Underlying(Ticker BBG)

Current Market Makers

Program Type

ObligationsEnd of The Program

Main Program FeaturesPeriod of activity Maturities Minimum Quantity Maximum Spread

Time Presence in Trading Session

DI x IPCA Spread(WL)

Itaú and Santander

Model A

May 2 – Jul. 14, 2019jan/20

300

14 bps

80% of 10:30am – 12:00 period, during 60% of the month´s trading sessions

80% of 2:20pm – 4:50pm period, during every day

of the month

Closing call between 5:00 p.m. and 5:30 p.m.,

auction activity of one minute ten seconds per

mandatory contract month during 100% of

the days on which trading sessions take

place

Apr/30/2020

•Fee waiver on the

product

•Fee waiver on DI1 used

as hedge

•Fee waiver on the

excess of non-executed

orders

•The remuneration will

have fixed and variable

portions

•The variable portion will

be based on the Market

Maker’s individual

performance

•Higher messaging

bandwidth limits

(throttle)

Jul. 15 – Sep. 14, 2019 20 bps

Jul. 15, 2019 – Apr. 14, 2020jan/21

10 bps

Apr. 15 – Apr. 30, 2020 14 bps

May 2, 2019 – Apr. 30, 2020

Aug/22

10 bpsMay/23

Aug/24

Aug/28 160 15 bps

Mercury and TMG

Model B

May 02 – Jul. 14, 2019jan/20 150

12 bps

Jul 15 – Sep. 14, 2019 18 bps

Sept. 15, 2019 – Apr. 14, 2020jan/21 120

18 bps

Apr. 15, 2020 – Apr. 30, 2020 8 bps

May 2, 2019 – Apr. 30, 2020 Aug/22 100 6 bps

May 2, 2019 – Apr. 30, 2020 May/23 100 6 bps

May 2, 2019 – Apr. 30, 2020 Aug/24 80 8 bps

May 2, 2019 – Apr. 30, 2020 Aug/28 60 13 bps

INTEREST RATE FUTURES



¹ 4 business days before the 1st maturity, the obligations shall pass on to the subsequent contract month² MM must register orders for the second contract month only as of the tenth business day prior to the first contract month

Underlying(Ticker BBD)

Current Market Makers

ObligationsEnd of the Program

Main Program FeaturesMaturities Minimum Quantity

Maximum Spread (US$)

Presence in Trading Session

U.S. Treasury Note 10 years (OI)

Infinox, Itaú and Modal

1st ¹

30 Contracts 0,25 80% Dec/11/2020

•Fee waiver on the product

•Fee waiver on the excess of non-executed orders

•Higher messaging bandwidth limits (throttle)

•No contractual fine. There is a 30 days prior notice

2nd ²

FX FUTURES



Underlying (TickerBBG)

Market Maker Obligations

End of the Program Main Program FeaturesInfinox Itaú MUFG Maturities

Maximum Spread (Points)

Minimum QuantityTime Presence in Trading Session

EURUSD X X X

1st

1,5

350

80% Dec/11/2020


•Fee waiver on the excess of non-

executed orders

•Higher messaging bandwidth

limits (throttle)

•No contractual fine. There is a 30

days prior notice

GBPUSD X X X 2

AUDUSD X X X 1,5

NZDUSD X 1,5

USDJPY X X X 150

USDCAD X X X 1,5

USDCHF X X 1,5

USDMXN X X 40

150

USDNOK X 20

USDSEK X 20

USDRUB 150

USDCNH X 6

USDTRY 20

USDZAR X X 40

USDCLP 1500100

USDARS 200

1st ¹ 5 business days before the 1st maturity, the obligations shall pass on to the subsequent contract month

FX OPTIONS



Underlying Current Market Makers

Obligations

End of the Program Main Program FeaturesMaturities Minimum Quantity

Maximum Spread (R$/US$1,000)

Presence in Trading Session

Mini U.S. Dollar Options Monthly

Itaú and Optiver

1st

500

2.50

80% June/30/2020


•Fee waiver on DOL/WDO used as hedge (delta 50%)

•Fee waiver on the excess of non-executed orders

•Higher messaging bandwidth limits (throttle)

•No contractual fine. There is a 30 days prior notice

2nd 3.00

Mini U.S. Dollar Options Weekly

1st e 2nd 3.00

3rd 2.50

U.S. Dollar Options 1st100

2.50

3.002nd

In case of any doubts, contact:

Domestic Clients:

Marcos Skistymas

[email protected]

11 2565-5846

Foreign Clients:

USA/Canada – José Ometo

[email protected]

11 2565 6589

Europe/Asia - Sergio Gullo

[email protected]

+44 2565 3001

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