2 - Estrutura Societária

1 - Histórico

Visão Geral 4T19

1991Início dasoperaçõescomo bancomúltiplo

2003Início das operações em financiamentode veículos

2002Agência em Nassau

2009Início da parceriaestratégica com o Banco do Brasil

2017Crédito Estudantil,Financiamento para Energia Solar

2015Promotiva S.A.(Consigna-do ao BB)

2018Parceria com fintechs

2007Expansão em Investiment Bank,Consignados e Cartão de Crédito

Um dos maiores conglomerados industriaisprivados da América Latina, fundado em 1918;R$ 31,9 bilhões em receitas e EBITDA de R$ 6,9 bilhão em 2018;Relevância de mercado em um portfólio diversificado: Cimento: “top 10” player mundial (Votorantim Cimentos) Metais: “top 5” player mundial produção de zinco (Nexa); #2 no Brasil em alumínio (CBA) Suco de Laranja: maior produtora do mundo (Citrosuco)Mais de 40 mil colaboradores;Ratings: Ba2 (Moody’s) / BBB- (S&P) / BBB- (Fitch)

*BV Empreendimentos e Participações

Maior banco do Brasil, com mais de 200 anos,e presença global em 24 países;R$ 13,5 bilhões de Lucro Líquido e 13,9% de ROAE em 2018Líder de mercado em: Crédito ao Agronegócio: R$ 187 bilhões (57% do mercado) Crédito Consignado: R$ 71 bilhões (21% do mercado) Ativos sob Gestão: R$ 941 bilhões de recursos administrados Ativos totais: R$ 1,4 trilhão97 mil funcionáriosRatings: Ba2 (Moody’s) / BB- (S&P) / BB- (Fitch)

PN: 50,01%PN: 49,99%

Votorantim S.A. Banco do Brasil

ON: 49,99%Total: 50,00%

ON: 50,01%Total: 50,00%

2000Abertura Votorantim Asset Management

FOCO EMTESOURARIA

BANCO DENICHO

EXPANSÃODO PORTFÓLIO

PARCERIA COMBANCO DO BRASIL

DIVERSIFICAÇÃO DE RECEITAS

3 - Governança Corporativa

Comitê de Riscos ede Capital

Comitê BVEP*

Conselho deAdministração

Comitê de PartesRelacionadas

Comitê de Auditoria

Conselho Fiscal

AssembleiaGeral

DiretoriaComitê Executivo

Comitê de Remuneração & RH

5 - Carteira de Crédito Ampliada (R$B)

Acionistas

Carteira de crédito ampliada em Dez/19 (inclui garantias prestadas e títulos privados1 – Retorno ajustado ao risco

R$ B

AtacadoVarejo

Corporate (R$300M até R$ 1,5B): Foco em crescimento cash management; estruturação financeira; fianças; capital de giro; hedge; FX; mercado de capitais; M&ALarge Corporate (acima de R$ 1,5B): Foco em rentabilização mercado de capitais, estruturação financeira, fianças e tesourariaAgilidade e flexibilidade em servirDisciplina de capital (RAR¹)

Asset: 15ª maior do mercado, com produtos inovadores e sinergias relevantes com o BBR$ 51,5B em recursos geridos (AuM)Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas

Foco em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertiseOriginação com qualidade, escala e rentabilidadeInovação e transformação digital

Cartões e Seguros: diversificar receitas, explorando a base de clientes de VeículosEmpréstimos: diversificação Consignado Privado Crédito Pessoal Home Equity CDC (Solar, Estudantil, Turismo, Saúde)Promotiva: originação dedicada para o BB

Financiamentode Veículos

OutrosNegócios

CorporateBank

WealthManagement

R$ 66,3B

R$ 38,7B R$ 22,1B

R$ 5,5B

Dez/18 Mar/19 Jun/19

VeículosVare

jo

Empréstimos¹Cartões

Atacado

+10%

21,6(36%) 20,4 20,7

33,4 34,5 35,7

Set/19 Dez19

21,3 22,1(33%)

37,3 38,7

(inclui garantias prestadas e títulos privados)

Demonstração Gerencial de Resultados6 - Negócios de Atacado

Carteira de Crédito

Concentração Setorial¹

4 - EstratégiaPortfólio Diversificado de Negócios

1. Carteira composta pelos produtos: consignado (INSS, privado e público), crédito pessoal (com e sem garantia), home equity, crédito estudantil e solar.

10 Maiores Clientes / Carteira de Crédito Total

1. Saldo não considera TVM Privado e é líquido de provisões de crédito.Nota: Não considera ponderação do Fator de Conversão de Crédito (FCC) de 50% nas operações relativas à prestação de aval ou fiança de natureza fiscal

2,9 2,9 2,8 2,8 2,72,3 2,3 2,4 2,6 2,860,2 60,1 61,7 64,0 66,3

Dez19/Set19

+8,1%-3,5%

∆Dez19/18

+21,5%-6,8%

+3,6% +15,8%

+4,1% +2,4%

Redução noConsignado Público

Crescimento emLeves Usados

Instituições FinanceirasAçúcar e ÁlcoolVarejoTelecomunicaçõesLocadoras de AutomóveisIndústria Alimentícia/BebidasÓleo e GásGeração de Energia ElétricaCooperativasIndústriaMontadoras/Auto-peças/ConcessionáriasProject FinanceMineraçãoFerroviasFarmacêuticoServiçosAgroquímicaConstrução Civil – Residencial/ComercialLogísticaOutrosTotal¹

Atacado - ConcentraçãoDez/18

R$ M Part. (%)Dez/19

R$ M Part. (%)1.9791.4521.3601.571336497580109259475788193620514150402258240190

3.93115.901

12,45%9,13%8,55%9,88%2,11%3,12%3,64%0,68%1,63%2,99%4,95%1,21%3,90%3,23%0,94%2,53%1,62%1,51%1,19%

24,72%100%

2.8881.2871.106865740697666634617550544494460415368320306283219

2.84916.308

17,71%7,89%6,78%5,30%4,54%4,27%4,08%3,89%3,78%3,37%3,34%3,03%2,82%2,55%2,26%1,96%1,88%1,74%1,35% 17,47%100,0%

Dez/18 Set/19 Dez/19

6,7%4,3% 4,8%

Carteira de crédito ampliada por produto - Atacado (R$B)

Dez/18

Set/19

Dez/19

8,9

7,9

5,5

6,4

4,2

4,0

21,6

21,3

1,9

1,5

1,1

1,4

Carteira classificada

Empréstimos Financiamento Export./Import.Repasses BNDES

Avais/fianças Títulos privados

9,1 (41%) 6,8 3,8 22,11,4 1,0

7 - Negócios de Varejo

Entre os líderes no financiamento de veículos, com os seguintes diferenciais: Capilaridade: presença em ~19 mil revendas por todo o país; 65 lojas próprias; aplicativo Agilidade: 96% de resposta automática de crédito Expertise: contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão Relacionamento de longo prazo: acesso à 1ª ficha dos clientes Transformação digital: criação de área de ciência de dados e do laboratório de inovação (BV Lab)

Consignado Redução da exposição dos convênios Público e INSS; crescimento da carteira de Privado por meio de novos convênios; ~1.200 correspondentes bancáriosCrédito Pessoal e outros negócios Crédito Pessoal Estudantil Home Equity SolarParcerias com foco na diversificação Neon, GuiaBolso, Yalo, CVC, Quero Quitar! entre outras

Emissão de cartões de crédito das bandeiras Visa, Mastercard e Elo

Foco em explorar a atual base de clientes de financiamento de Veícu-los...

...e crescer de forma orgânica por meio de novas parcerias comerciais (ex.: Netpoints), e investimento em novas tecnologias (carteira digital, inteligência artificial, cartão virtual etc)

Foco em crescer as receitas de corretagem, alavancando a base de clientes do VarejoAmplo portfolio de seguros e assis-tência, com mais de 15 produtos:

Vida Odontológico Residencial Acidente Pessoal, etc.

Dez/18 Set/19 Dez/19

33,4Novos

Usados

37,3 38,7

29,2(88%)

32,6(87%)

33,8(88%)

4,1 4,7 4,8

VeículosCarteira de Crédito (R$B)

Empréstimos e FinanciamentosCarteira de Crédito (R$B)

Dez/18 Set/19 Dez/19

2,28

Carteira

CartõesAtivos

2,56 2,77

0,91 0,91 0,90

Cartões de CréditoCartões ativos (Milhões) e Carteira (R$B)

Corretagem de SegurosPrêmios de Seguros (R$M)

Dez/18 Set/19 Dez/19

2,9

Consignado PúblicoINSS

CP¹+Outros²

Consignado Privado

2,72,7

0,8 0,8 0,8

1,20,8

0,91,1

0,5

1,4

4T18 3T19 4T19

241Outros

Prestamista

Auto

267 274

148 158 160

55 68 69

2018 2019

9291.041

563 613

220 26438

41 45

146164

17,3 mil 18,8 mil 19,3 milRevendas Ativas¹

9 - Qualidade da Carteira

8 - Wealth Management & Services

15º

RANKINGANBIMA

Foco em clientes High e Ultra High (acima de R$ 25M)Gestão patrimonial integrada, por meio de soluções diferenciadas e customizadas

Foco em produtos estruturados e de alto valor agregadoPrincipais fundos sob gestão: BB Votorantim Highland Infraestrutura (FIDC) - 2013 BB Votorantim Energia Sustentável (FIP) – 2011 BB Renda Corporativa (FII) – 2011 FII Green Tower - 2019

Inadimplência ACIMA DE 90 DIAS

Asset Management

Private Bank

Índice de Cobertura 90 dias

Recursos Geridos (R$ Bilhões)

SALDO DE PDD (R$M)

IC-90 DIAS

Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M)

5,5%

4,4%4,0% 4,0% 4,2%

4,5% 4,4% 4,6%

5,1%

5,6%

Dez/16 Jun/17 Dez/17 Jun/18 Dez/18 Mar/19 Jun/19 Set/19 Dez/19

2,3% 1,8%

Dez/18

2.128

3.928

185%171%

196%

4.251

2.483

4.901

2.496

Set/19 Dez/19

1,3% 2,2% 3,5% 3,1% 4,0%2,8%

5,5%

5,2%

4,7%

4,7%

4,2%

4,9%

4,4%

4,8%

4,3%

4,8%

4,3%

4,8%

4,2% 4,2% 4,2%

4,8%4,9% VarejoVeículos

4,5%Banco BV

Varejo

Atacado

Dez/18 Dez/19

48,451,5

12 - Ratings

11 - Estrutura de Capital

10 - Funding & Liquidez

Dez/18 Set/19 Dez/19

15,7

Nível I - Complementar¹

Nível II

Nível I - Principal

15,7 15,1

11,612,1 11,8

2,01,92,2 1,6

1,81,5

Índice de Basiléia (%)

Evolução do Funding (R$B)

Patrimônio Líquido e de Referência (R$B)

12,4 14,5

Emissão de Bonds:

USD 850 milhões em setembro/19

61% do fundingcomposto por

instrumentos de longo prazo

Ativos de Alta Liquidez - HQLA (R$B)

156% 180%Liquidity Coverage Ratio (LCR)¹

EscalaGlobal

EscalaNacional Brasil

MoedaLocal

MoedaLocal

RatingSoberano(outlook)

MoedaEstrangeira

Moody’s

LongoPrazo

Ba2(estável) Ba2

(estável)

Ba3

B

NPNP

Aa3.br

BR-1

Standard & Poor’s

LongoPrazo

CurtoPrazo

CurtoPrazo

BB-(positiva) BB-

(positiva)brA-1+

Aa3.br

AGÊNCIASDE RATING

Dez/18

Patrimônio de Referência Patrimônio Líquido

Set/19 Dez/19

9,4 9,410,4 10,1 10,0 9,9

Instrumentos estáveis de captação representavam 61% do funding total

Dez/18

1. Razão entre o “HQLA” e o total de saídas líquidas de caixa previstas para um período de 30 dias em um cenário de estresse, sendo o mínimo regulatório de 100%. Não considera linha de crédito junto ao BB.

DebênturesOutros¹

Empréstimos e Repasses

TVM no exterior

LCA, LCI e LAM

Depósitos a prazo (CDB)

Cessões ao BB²

Letras Financeiras

Dívida Subordinada

60,5

4,0

6,3

5,9

24,8

4,6

9,9

2,32,1

67,4

3,1

6,7

5,5

25

3,4

14,9

2,32,2

4,2

65,9

3,6

6,6

4,5

25,1

2,9

14,3

2,82,1

4,1

Dez/19Set/19

0,5

(114) (177) (105)(669) (558)

13 - Destaques do Resultado

4T18 3T19 4T19

1.944Serviços¹ e

Seguros

DIVERSIFICAÇÃOdas receitas

MargemBruta

2.065

+12% +5%

2.171

1.359 1.487 1.563

584 579 609

2018 2019

7.5878.407

+11%

5.414 6.069

2.1732.338

Geração de Receitas (R$ Milhões)

4T18

32,4 32,3

3T19 4T19

664Pessoal³

Melhora daEFICIÊNCIA

Admin.

Índice deEficiência

(%)²

697

+8% +3%

717

358 363 412

306 334 305

2018 2019

2.5482.699

+6%

1.283 1.416

1.2651.282

Gestão Efetiva da Base de Custos (R$ Milhões)

4T18 3T19 4T19

499PDD,fianças e

impairment

Reduperaçãode crédito

390

+5% +34%

521

613 567 626

2018 2019

1.4701.823

+24%

2.139 2.381

Custo de Crédito (R$ Milhões)

4T18 3T19 4T19

12,5%ROE (a.a.)

RENTABILIZAÇÃOdos negócios

LucroLíquido

15,1% 13,7%

282355 327

2018 2019

11,5%14,0%

+29%1.0611.370

Lucro Líquido (R$ Milhões)