1
Orçamento empresarial
Visão sistêmica da empresa
entradasprocesso
saídas
feedback
transformação
recursos
BensServiçosResultadoslucro
Ambienteexterno
PlanejamentoOrganização,liderança,Controles e avaliação.
2
Orçamento empresarial
Visão Sistêmica Da Empresa:
Objetivo;Ambiente em que a empresa está inserida;
Ambiente Setorial;Entradas (recursos humanos,materiais,tecnológicos eFinanceiros);Processamento (a arte de administrar);Saídas (bens,serviços,lucro).
3
Orçamento empresarial
Planejamento Estratégico
Ambiente ExternoForças econômicas, sociais, político-legais e tecnológicas;
Ambiente SetorialForças Competitivas(Porter)
1) a entrada de novos concorrentes;2) ameaça de substitutos;3) poder de negociação dos compradores;4) poder de negociação dos fornecedores;5) rivalidade entre os concorrentes existentes.
4
Orçamento empresarial
Análise do Macroambiente
Forças político-legaiseleiçõeslegislaçõessentenças judiciaisgoverno
Forças econômicasPIB – forma de crescimentotaxa de jurostaxa de inflaçãoíndices : Bovespa, Dollar,etc.
Forças tecnológicasmelhorias e inovações científicasmudanças na tecnologia
- informática- internet
Forças sociaistradiçõesvalorestendências sociaismudança nos costumes
5
Planejamento Estratégico
Capacidades de visualizar oportunidades;Capacidade de antever ameaças;Percepção dos pontos fortes e fracos.
Foco no consumidor e no negócio
Orçamento empresarial
6
Orçamento empresarialAMEAÇAS
Forças ambientais incontroláveis pela organização que representamobstáculos à sua gestão estratégica , mas que poderão ser contornadasdesde que conhecidas em tempo hábil .
OPORTUNIDADES
Forças ambientais incontroláveis pela organização , que podem favorecer sua gestão estratégica, desde que conhecidas e aproveitadas enquanto perduram.
7
Orçamento empresarial
Variáveis controláveisAquelas que podem ser planejadas e manipuladas pela administração
Variáveis não controláveisAquelas que não podem ser influenciadas pela administração
Prever o comportamento das variáveis não-controláveis, avaliar os seus possíveis efeitos e preparar seus planos .
Trabalhar com a dinâmica inter-relação das variáveis não-controláveis com as variáveis controláveis .
8
Orçamento empresarial
Planejamento
Estabelecer sistematicamente os objetivos relevantes da empresa e formular estratégias e planos realistas de curto e longo prazos.
Missão
Objetivos
Filosofia. Intenção de propósitos. Ideais. Compromisso
9
Orçamento empresarial
O orçamento inicia-se com a elaboração do planejamento estratégico
Planejamento estratégico
Estabelecimento de objetivos claros
Gerando planos de ação
Orçamento = base para sustentação econômica do planejamento
10
Orçamento empresarial
O orçamento é a etapa do processo do planejamento estratégico em que se.estima e determina a melhor relação entre resultados e despesas para atender.às necessidades, características e objetivos da Empresa no período esperado “
Rogério João LunkesManual de orçamento(atlas,2003,pg 27)
Orçar é materializar os planos sob a forma de valores
11
Orçamento empresarial
1. Conceito : planejamento, coordenação e controle tempoSistema que integra aspectos funcionais e operacionais da empresaRelação especial com o sistema contábil
2. Aspectos dimensionais e de Comportamento do Orçamento
2.1- Aspectos dimensionaisTempo : planos periódicos e de projetosEstrutura : unidades administrativas organizacionais = responsabilidades
2.2- Aspectos comportamentaisOrientação para objetivosParticipaçãoResistênciaObjetivos realistasNível de aspiraçõesAferição do desempenho“cozinhar” o orçamento
12
Orçamento empresarial
3. A Função de planejamento no Orçamento
Objetivos gerais e específicosEstratégias, políticas e programasPlanos formais : projetos , de curto e longo prazos.Relatórios
4. A Função Controle no Orçamento
4.1. Envolve
Comunicação dos envolvidos = Sistema de comunicaçãoMedidas de desempenhoAnálise das diferenças em relação aos objetivosAlternativas de correção Implantação de alternativasAcompanhamento
13
Orçamento empresarial
Administração por exceção Valor real absoluto esclarece poucoComparação resultados correntes x passados
5. Coordenação = sincronização de esforços departamentais e pessoais
14
Orçamento empresarial
PRINCIPIOS GERAIS DE PLANEJAMENTO ORÇAMENTÁRIO
ENVOLVIMENTO ADMINISTRATIVO
Entendimento e aceitação por todos da importância do planejamento orçamentário, os seus benefícios para a organização. Empenho e dedicação de recursos no seu desenvolvimento eexecução.
ADAPTAÇÃO ORGANIZACIONAL
Atribuições claras das responsabilidades organizacionais.
CONTABILIDADE POR ÁREA DE RESPONSABILIDADE
Unidades de negócios, centros de responsabilidade :
> CENTROS DE RESULTADO
Avaliação do desempenho gerencial do departamento com base na maneira como o .resultado planejado é atingido. Receitas
15
Orçamento empresarial
> CENTROS DE INVESTIMENTOS
Centro de resultados avaliados com base na aplicação de investimentos ( ativo permanente) Desempenho com base na relação resultado / investimento – TAXA DE RETORNO
> CENTRO DE CUSTOS
O gerente da área não pode exercer controle sobre investimentos e receitas mas pode .controlar o volume de despesas.
ORIENTAÇÃO POR OBJETIVOS
Objetivos gerais
Objetivos funcionais
Objetivos operacionais
PLANEJAMENTO
Estratégico
Administrativo ou Integrativo
Operacional
16
COMUNICAÇÃO INTEGRAL- SISTEMA DE COMUNICAÇÃO
Sistema de comunicação eficiente entre as unidades organizacionais.
EXPECTATIVAS REALÍSTICAS
TIMIDEZ EXCESSIVA X SONHADOR
APLICAÇÃO FLEXÍVEL
PLANEJAMENTO E ORÇAMENTO FLEXÍVEL . CAMISA DE FORÇA NÃO !
ACOMPANHAMENTO / CONTROLE
O PLANEJAMENTO SÓ SE CONSUMA SE FOR MONITORADO , ACOMPANHADO E CONTROLADO.
REALIZADO X PLANEJADO / ORÇADO
Orçamento empresarial
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CENÁRIOS, DIRETRIZES, POLÍTICAS E PROGRAMAS
Diretrizes , Políticas , Premissas.
Políticas e diretrizes :
Conjunto de medidas, regras a serem seguidas
PREMISSAS
OPERACIONAIS
>FATORES DE CONSUMO DE MATERIAIS E MÃO-DE-OBRA ;>HIERARQUIA DE PRODUTOS PARA O PERÍODO FUTURO ;>TENDÊNCIA DE OBTENÇAÕ DE INSUMOS (IMPORTADOS OU ADQUIRIDOS LOCALMENTE);> PRODUTOS, SALA´RIOS, PREÇO DOS INSUMOS;>PERÍODOS DE PLANEJAMENTO;>MOEDA DE DECISÃO UTILIZADA, ETC.
Orçamento empresarial
18
Orçamento empresarial
PREMISSAS
MACROECONÔMICAS
>PIB>INDICE INFLACIONÁRIO>TAXAS DE CÂMBIO>TAXA BÁSICA DE JUROS , ETC.
PLANO DE MARKETING
VOLUME PREVISTO DE VENDAS (POR PERÍODO, ÁREA GEOGRÁFICA,POLÍTICA DE PREÇOS )
POLÍTICA DE DESCONTOS, PRAZOS, DESPESAS COMERCIAIS ,ETC.
PLANO DE SUPRIMENTOS,PRODUÇÃO E ESTOCAEM
ESTOQUE DE PRODUTOS ACABADOS, EM PROCESSO E MATÉRIAS-PRIMAS.
19
Orçamento empresarial
PLANO DE RECURSOS HUMANOS
PREENCHIMENTO DA ESTRUTURA ORGANIZACIONAL
REMUNERAÇÃO , TREINAMENTO, CONTRATAÇÕES E DESLIGAMENTOS.
PLANO DE INVESTIMENTOS EM ATIVO PERMANENTE
EXPLICITA OS GASTOS QUE SERÃO EFETUADOS EM MOVIMENTAÇÕES REFERENTES A ATIVOSPERMANENTES DA ORGANIZAÇÃO.
PLANO FINANCEIRO = ORÇAMENTO
TRADUÇÃO MONETÁRIA DE TODAS DECISÕES TOMADAS NOS DEMAIS PLANOS
20
Orçamento empresarial
PRINCIPIOS GERAIS DE PLANEJAMENTO
CENÁRIOS, DIRETRIZES, POLÍTICAS,REGISTROS , DADOS
PREMISSAS
PLANO MKT PLANO DE PRODUÇÃO PLANO INVESTIMENTOS PLANO RH
PLANO FINANCEIRO ( ORÇAMENTO )
21
ORÇAMENTO DE VENDAS / RECEITAS
ORÇAMENTO DE RECEITAS NÃO OPERACIONAIS
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO / FABRICAÇÃO
ORÇAMENTO DOS CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
Orçamento deCustos dosMateriais
Diretos
Orçamento de Custos de
Mão de obradireta
Orçamento deCustos
Indiretos defabricação
DRE ORÇADO / PROJETADO
Orçamento capital Orçamento caixa Financ. L Prazo
ESTRUTURA DO ORÇAMENTO EMPRESARIAL
ORÇAMENTO DESPESAS ADM/VENDAS/TRIBUTÁRIAS
( - )
( - )
( = )
( + )
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OPERAÇÕES PERMANENTES
PROJETO A
PROJETO B
PROJETO C
PROJETO D
PROJETO E
PROJETO F
PROJET G
PROJETO H
P-3 P-2 P-1 P P+1 P+2 P+3 P+4 P+5 P+6 P+7
PLANO FORMAL A LONGO PRAZO
PLANOS PERIÓDICOS PLANO ANUAL
PLANOS DE PROJETOS
HISTÓRICO FUTURO
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Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE VENDAS
Plano de vendas futuras da Empresa.
Determina o nível de atividades futuras da Empresa.
TODOS OS DEMAIS ORÇAMENTOS PARCIAIS SÃO DESENVOLVIDOS A PARTIR DO ORÇAMENTO DE VENDAS.
24
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE VENDAS
A) CONDICIONANTES BÁSICOS
Restrições internas
- capacidade de produção em termos econômicos - recursos humanos- adequação de matérias-primas e materiais indiretos- disponibilidade de fundos
Restrições externas
- política do país- política econômica- mercado fornecedor matéria-prima- qualidade mão de obra local- mercado consumidor- concorrentes
25
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE VENDAS
B) DECISÕES FUNDAMENTAIS : OBJETIVOS E POLÍTICAS
Objetivos
Fixar objetivos de marketing e de vendas que estejam de acordo com os objetivos geraisda empresa.Claros e transmitidos a todos
Políticas - método do custoPolítica de preços - método da concorrência
Relação volume x preço x custo1) Em que medida o volume de vendas varia de
acordo com o preço de venda ?2) Como o custo unitário varia com o nível de
produção ?
26
UnidadesPreço unitário de vendaReceitaCustos - Fixos - VariáveisCustos totaisLucro antes do imposto
Alternativa 01Proposta inicial
5000R$ 2,00
R$ 10.000,00
R$ 3.000,00R$ 4.000,00R$ 7.000,00R$ 3.000,00
Alternativa 02Aumento de Preço de 10%
5000R$ 2,20
R$ 11.000,00
R$ 3.000,00R$ 4.000,00R$ 7.000,00R$ 4.000,00
Alternativa 03Aumento de 10% do Volume
5500R$ 2,00
R$ 11.000,00
R$ 3.000,00R$ 4.400,00R$ 7.400,00R$ 3.600,00
Avaliação relação volume x preço x custo
Orçamento empresarial
27
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE VENDAS
Política de produtos
Estabelece as decisões básicas quanto à inclusão, modificação ou eliminação de produtos .ou linhas de produtos
Política de distribuição
Logística
Política de propaganda
Linguagem . Mídia, etc.
28
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE VENDAS
C) MÉTODOS DE ESTIMAÇÃO DA PROCURA FUTURA
Métodos baseados no que se diz, no que se faz, e no que se fez
NO QUE SE DIZ = métodos de julgamento ( não estatísticos) Levantamento de intenções de compradores (para poucos compradores potenciais)Levantamento de opiniões de vendedoresCombinação das opiniões de executivosLevantamento de opiniões de especialistas
NO QUE SE FAZ Levantamento de intenções de compra com o lançamento de novo produto com difícil previsão de vendas devido a inexistência de produtos similaresLançamento de novo produto em pequena escala
PrediçãoProcesso para determinar um acontecimento futuro baseado em dados subjetivos
29
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE VENDAS
NO QUE SE FEZ = métodos quantitativos/ estatísticos
Utilização de instrumental matemático e estatístico na determinação de fórmulas que expliquem o comportamento das vendas passadas e permitam a projeção de vendas futuras
Previsão / projeção Processo metodológico para determinação de dados futuros baseados em modelos estatísticos, matemáticos ou econométricos.
Previsão de vendas = projeção técnica da procura em potencial para um período específico
30
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE VENDAS
Previsão de vendas Julgamento da administração+
= Plano de vendas
31
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE VENDAS
Média / sazonal
Tendência linear
Tendência não linear
TENDÊNCIAS
32
Orçamento empresarial
Métodos quantitativos de projeções
1) Média móvel simples 2) Média móvel com ajustamento3) Média aritmética4) Média geométrica5) Análise de tendências / determinação da equação da reta6) Análise de correlação / sequências cíclicas / regressão linear7) Análise da indústria ( % participação no mercado)8) Análise de linhas de produtos9) Análise de usos finais de produtos (demanda reflexa)10) Análise de sazonalidade
ORÇAMENTO DE VENDAS
33
Orçamento empresarial
Métodos quantitativos de projeções
1) Média móvel simples
X(n+1) = X1 + X2 + X3 + ... + Xn
n
ORÇAMENTO DE VENDAS
34
Demanda (Unidades)
Ano (2007)
Mês Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Consumo 100 102 101 104 102 101 102 103 103 103 104 103
Demanda (Unidades)
Ano (2007)
Mês Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez jan/08
Cons 102 101 104 102 101 102 103 103 103 104 103 104
Orçamento empresarial
Fev 2008 ?
Jan 2008 ?
35
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE VENDAS
P Próximo Mês Ano 2
P Mês AnteriorAno 2
Realizado Mês AnteriorAno 2
P Mês AnteriorAno 2 = +
a-
a. = 2 / n + 1 a. = coeficiente de ajustamento
n. = número de períodos entre os 2 anos
P = previsão
R = realizado(0,1 < a < 0,3)
2) Média móvel com ajustamento
36
Demanda (Unidades)
Ano (2007)
Mês Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Consumo 100 102 101 104 102 101 102 103 103 103 104 103
Demanda (Unidades)
Ano (2008)
Mês Jan Fev Mar Abr Maio Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Cons 104 ?
Orçamento empresarial
37
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE VENDAS
Resolvendo :
P Fev 2008 = P Jan 2008 + a ( R Jan 2008 - P Jan 2008)
P Fev 2008 = 102,33 + 0,15 (104 – 102,33)
P Fev 2008 = 102,33 + 0,15 (1,67)
P Fev 2008 = 102,33 + 0,25 = 102,58
Média Móvel Simples
38
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE VENDAS
Métodos quantitativos de projeções
3) Média aritmética I = Vn / Vo - 1
n
4) Média geométrica
I = Vn / Vo - 1
n
Onde :
Vo = valor inicial da série Vn = valor final da série
n = corresponde ao número de períodos existentes na série histórica
i = taxa de crescimento
39
EXEMPLO
Projete os valores para os períodos de 2002 e 2003 pelo método da média móvel, média aritmética e da Média Geométrica e móvel com ajustamento somente para 2003 (admitindo um valor realizado de 53 para 2002).
ANO Crescimento em toneladas (t)
1994 25 1995 28 1996 32 1997 37 1998 36 1999 45 2000 48 2001 52 2002 2003
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE VENDAS Métodos quantitativos de projeções
40
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE VENDAS 5) Análise de tendências / determinação da equação da retaEncontrar a equação da reta que espelha graficamente a tendência das séries de dados
Situações práticas :Situação A :
Ano X Y
2001 0 5
2002 1 7
2003 2 9
2004 3 11
2005 4 13
2006 5 15
Evolução da demanda ou oferta de forma constante
5
7
9
11
13
15
0
2
4
6
8
10
12
14
16
0 1 2 3 4 5 6
Anos base
Y
41
Orçamento empresarial
Situação A :
.f(x) = ax + b
.y = ax + b
Para :
X = 0 y = a.0 + 5 = 5 , significa que b=5 , ponto em que o gráfico é cortado no eixo das ordenadas para x=0.
X=1 y = 7 7 = a . 1 + 5
X=2 y = 9 9 = a.. 2 + 5
Buscando o valor de a :
Resolvendo o sistema : a + 5 = 7 a + 5 = 7
2.a + 5 = 9 (-1) - 2.a - 5 = - 9
_______________
- a = - 2 a = 2
42
Orçamento empresarial
Substituindo na função :
.f(x) = a x + b
. y = a x + b y = 2x + 5
Projeção :
ANO - X - Y
2006 - 6 - 17 Y = 2.6 + 5 = 17
2007 - 7 - 19 Y = 2.7 + 5 = 19
..
2010 - 10 - 25 Y = 2.10 + 5 = 25
43
Orçamento empresarial
Situação B :
Ano X Y
2000 0 15
2001 1 14
2002 2 19
2003 3 30
2004 4 47
2005 5 70
Evolução da demanda ou oferta de forma inconstante
15 14
19
30
47
70
0
10
20
30
40
50
60
70
80
0 1 2 3 4 5 6
Anos base
Y
44
Orçamento empresarial
Situação B :
.f(x) = ax² + bx + c y = ax² + bx + c
Para :
X = 0 y = a . 0² + b.0 + c = 15 y = c = 15 c = 15
Ponto em que o gráfico é cortado no eixo das ordenadas para x=0
X = 1 y = 14 a . 1² + b.1 + 15 = 14 a + b + 15 =14 a + b = - 1
X = 2 y = 19 a . 2² + b. 2 +15 = 19 a.2² + b.2 + 15 = 19 4.a + 2.b = 4
Buscando o valor de a :
Resolvendo o sistema :
. a + b = - 1 a + b = -1
. 4.a + 2.b = 4 (/2)(-1) - 2.a - b = - 2
- a = - 3 a = 3
45
Orçamento empresarial
Buscando o valor de b :
. a + b = - 1
. 3 + b = - 1 b = - 4
Substituindo na função / equação , encontramos :
.f(x) = ax² + bx + c y = 3x² - 4x +15
Projeção :
ANO - X - Y
2006 - 6 - 99
2007 - 7 - 134
..
.2010 - 10 - 275
46
Orçamento empresarial
Com base nos dados abaixo, encontre a equação determinante para a projeção.de valores :
A) ANO CONSUMO DE AÇUCAR EM TON.
2001 3002002 4202003 5402004 6602005 780200620072008
B) ANO OFERTA DE REFRIGERANTES EM MIL LITROS
2001 902002 842003 1142004 1802005 28220062007
47
Orçamento empresarial
6) Análise de correlação / regressão linear
REGRESSÃO LINEAR
Aproximação de um conjunto de pontos por uma reta
Variável independente
Variável dependente : variável sobre a qual desejamos fazer uma estimativa
A reta y = ax + b que melhor aproxima esse conjunto de pontos é chamada de Reta de regressão
48
Orçamento empresarial
y
x
x x X x x x x x x x x.x x x
49
Orçamento empresarial
__ __ X Y - n X Y
a = ______________________ 2 __ 2
X - n ( X ) _ _ b = Y - aX
XY - é a soma dos produtos de x pelo y correspondente.
n - é o número de observações
ONDE : X - é a média aritmética dos valores x, ou seja, a divisão da soma dos valores x pelo número de observações
Y - é a média aritmética dos valores y, ou seja, a divisão da soma dos valores y pelo número de observações 2
X - é a soma dos quadrados dos valores de x observados
50
Exercícios de Regressão Linear
1) A tabela abaixo mostra a evolução semanal de vendas de um determinado produto :
x = semana 01 02 03 04 05
y = quantidade vendida 20 24 30 32 40
a) Calcule a reta que melhor aproxima o conjunto de pontos anotadosb) Qual a estimativa de vendas para sexta semana ?c) E para a oitava ?
2) Um instituto de pesquisa está verificando como um cereal reage a vários níveis de adubação. Foram experimentados cinco níveis e anotados os
rendimentos do cereal em cada caso : x = nível de adubo em g/m2 5 10 15 20 25 y = rendimento em g/m2 20 30 34 38 39
a) Determine a reta que melhor aproxima o conjunto de pontos anotadosb) Qual é a previsão de rendimento para 30 g/m2 ?
51
Orçamento empresarial
tabelax y x.y x²x1 y1 x1.y1 x1x2 y2 x2.y2 x2x3 y3 x3.y3 x3x4 y4 x4.y4 x4... ... ... ...
No exemplo dado n =x (semanas) y (vendas) x.y x²
soma
X = Ex / n
Y = E y / n
52
7) Análise da indústria ( % participação no mercado)
Orçamento empresarial
Faz-se uma previsão do volume total de vendas do segmento de atividade.Uma vez concluída essa previsão, projeta-se a participação que a empresa pode obter nesse mercado
8) Análise da linhas de produtos
Faz-se uma análise detalhada e separada de cada produto vendido para chegar-se a uma projeção independente para cada produto
9) Análise dos usos finais dos produtos (demanda reflexa)
Classificação detalhada em categorias de uso dos produtos vendidos e uma análise do uso final de cada produto.
53
Orçamento empresarial
10) Análise de Sazonalidade
Determina-se/ calcula-se a média de consumo em cada ano e os coeficientes de sazonalidade ao longo dos anos
Determina-se/ calcula-se o coeficiente médio de sazonalidade de cada período de cada ano
Projeta-se a demanda global para o(s) ano(s) previsto(s)
Encontra-se / calcula-se a média de consumo para cada período de sazonalidade do(s) ano(s).previsto(s)
Multiplica-se a média prevista de consumo em cada período de sazonalidade pelo coeficiente.médio de sazonalidade de cada período do ano, resultando na previsão da demanda de cons-.umo de cada período de sazonalidade
Ajustamento sazonal ( para fenômenos sem tendências)Método do coeficiente sazonal
54
Orçamento empresarial
Exemplo :
A tabela abaixo apresenta os dados de consumo de um produto nos últimos quatro.anos e deseja-se determinar a previsão de vendas trimestral no ano 5
CONSUMO EM UNIDADES
TRIMESTRE ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 41 45 70 100 1002 335 370 585 7253 520 590 830 11604 100 170 285 215
Total 1000 1200 1800 2200
Média 250 300 450 550
55
Orçamento empresarial
Supondo que a previsão para o ano 5 fosse de 2.500 unidadesA média trimestral seria de 625 unidades e teremos como.previsão de cada trimestre :
CÁLCULO DA PREVISÃO
TRIMESTRE Ano 5
1 625 X (0,20) = 1282 625 X (1,30) = 811
3 625 X (2,00) = 1250
4 625 X (0,50) = 311
TRIM. Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 MÉDIA
1 45 / 250 0,18 70 / 300 0,23 100 / 450 0,22 100 / 550 0,18 0,20
2 335 / 250 1,34 370 / 300 1,23 585 / 450 1,30 725 / 550 1,32 1,303 520 / 250 2,08 590 / 300 1,97 830 / 450 1,84 1160 / 550 2,11 2,00
4 100 / 250 0,40 170 / 300 0,57 585 / 450 0,63 215 / 550 0,39 0,50
56
Orçamento empresarial
Exercício :
A associação de empresas de fertilizantes deseja elaborar uma previsão de .vendas para coloca-la à disposição de seus associados a fim de que eles possam .desenvolver melhores critérios de produção e de estoque de produtos.
Os fertilizantes têm um comportamento de venda sazonal, e a associação .coletou os dados de consumo dos últimos 5 anos, que se encontram na .tabela abaixo. (base : 1.000 toneladas)
Desenvolva o modelo de ajustamento sazonal e informe a previsão de consumo em cada trimestre do ano 6 sabendo que naquele ano devem ser consumidas 1.500.000 toneladas ao todo
57
Orçamento empresarialCONSUMO DE FERTILIZANTES (1.000 TONELADAS)TRIMESTRE ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5
1 200 250 320 350 4002 100 150 210 190 2303 50 100 160 140 1604 300 450 600 500 530
Total 650 950 1290 1180 1320Média
CÁLCULO DA PREVISÃO
TRIM Ano 6
12
3
4
TRIM. Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 MÉDIA
1
2
3
4
58
Orçamento empresarial
Exercício de orçamento de vendas – estudo de caso
59
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
Orçamento empresarial
Parte componente do orçamento empresarial que possibilita a elaboração da estimativa da quantidade de bens que devem ser fabricados durante o exercício orçamentário ;
procurando ...
a) atender ao orçamento de vendas;b) minimizar os custo de produção;c) minimizar os investimentos em estoque
É composto pelo :
a) orçamento de matérias-primas,b) orçamento de mão de obra,c) orçamento dos custos indiretos de produção
60
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
Plano de vendas
Variação de estoques
Plano de produção
Orçamento MP
Orçamento MOD
Orçamento CIF
+ / -
=
61
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
VOLUME DE VENDAS + VARIAÇÃO DE ESTOQUE = EXIGÊNCIAS DE PRODUÇÃO
ESTOQUE DE MATÉRIAS-PRIMAS, PRODUTOS EM ELABORAÇÃO E PRODUTOS ACABADOS
1) FASES DO ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
1.1) Quantidade de cada produto a fabricar
1.2) Política de estoques
1.3) Programar essa produção por períodos
62
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
CONDICIONANTES BÁSICOS DO PLANO DE PRODUÇÃO
A) ORÇAMENTO DE VENDASB) DETERMINAR A CAPACIDADE DE PRODUÇÃO ADEQUADA
(INSTALAÇÕES) C) DISPONIBILIDADE DE MATÉRIAS-PRIMAS D) DISPONIBILIDADE DE MÃO-DE-OBRAE) DURAÇÃO DO PERÍODO DE PRODUÇÃOF) ORÇAMENTO DE INVESTIMENTOS
63
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO POLÍTICAS DE PLANEJAMENNTO DE ESTOQUES
VENDAS X PRODUÇÃO X COMPRAS (SUPRIMENTOS) X FINANÇAS
VENDAS : vultosos estoques são necessários para atender as exigências do mercado com rapidez
PRODUÇÃO : estoques elevados de matérias-primas são necessários para assegurar as atividades de produção
COMPRAS : compras em grande quantidade minimizam os custos por unidade e as despesas gerais de aquisição
FINANÇAS : estoques pequenos minimizam as exigências em termos de investimento (fluxos de caixa) e reduzem os custos de manutenção de estoques.
64
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
Orçamento empresarial
POLÍTICAS DE PLANEJAMENTO DE ESTOQUES
FATORES A OBSERVAR NA ELABORAÇÃO DA POLÍTICA DE ESTOCAGEM
A) Quantidades necessárias para atender as exigências das vendas
B) Perecibilidade dos produtos
C) Duração do período de produção
D) Instalações
E) Custos de manutenção (mão de obra, seguros, impostos,transporte,etc.)
F) Reações da clientela a atrasos
G) Sistema de distribuição
65
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
PROGRAMAÇÃO DA PRODUÇÃO E POLÍTICAS DE ESTOQUE
Q
TJAN FEV MAR ABR MAIO JUN JUL AGO SET
vendasprodução
########## ###### estoque
Produção constante : nível constante de produção durante todo o exercício. Excessos ou falta de produção em relação as vendas seriam atendidos pelos estoques
66
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
Q
JAN FEV MAR ABR MAIO JUN JUL AGO SETT
vendasprodução
estoque################################################### ######### #####
Produção por ciclos : fabricação contínua da quantidade total anual de determinado produto, durante certo período de tempo
67
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
Q
TJAN FEV MAR ABR MAIO JUN JUL AGO SET
vendas
produção
Produção ao nível das vendas : estoques são mantidos ao mínimo e a produção mensal varia em função das vendas
68
Orçamento empresarialPLANEJAMENTO DA PRODUÇÃO (PRODUÇÃO PLANEJADA)
exemploQuanto quero produzir e vender OV Orçamento de vendas 9000
- Quanto já tenho de produto acabado em estoque Eipa Estoque inicial de produtos acabados 1800+ Quanto pretendo ter de produto acabado no final do periodo Efpa Estoque final de produtos acabados 2100= Unidades a serem completadas para produtos acabados 9300- Quanto já tenho de produtos em elaboração no inicio do periodo Eipel Estoque inicial de produtos em elaboração 600+ Quanto estimo/espero ter de produtos em elaboração no final do periodo Efpel Estoque final de produtos em elaboração 400= Quantidade que será necessária produzir Produção Planejada 9100
69
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO PLANEJAMENTO DA PRODUÇÃO (PRODUÇÃO PLANEJADA)
600 400 1800 2100
200 300
Período de produçãoEstoque produtos em elab. Estoque produtos acabados
70
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
ORÇAMENTO DE MATÉRIAS-PRIMAS
Etapas / fases :
a) Determinação das quantidades de matérias-primas exigidas para o atendimento da produção planejada (coeficientes técnicos);
b) Estabelecimento das políticas de estocagem de matérias-primas;c) Elaboração do programa de suprimentos (orçamento de compras);d) Determinação do custo estimado das matérias-primas necessárias
à produção
71
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
ORÇAMENTO DE MATÉRIAS-PRIMAS
a) Determinação das quantidades de matérias-primas exigidas para o atendimento da produção planejada (coeficientes técnicos);
Baseada no orçamento de produção (produção planejada) e nos coeficientes técnicos (relação matéria-prima por produto acabado).
Exemplo :
Quantidade total do produto “ Mesa de jacarandá – modelo Alfa” extraída do Orçamento de Produção para 10.000 unidades.
72
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
ORÇAMENTO DE MATÉRIAS-PRIMAS
a) Componentes de uma “Mesa de jacarandá- Modelo Alfa”
* folha de jacarandá 1,50m²* madeira compensada 2,40m²* parafusos 20 unidades * cola de madeira 0,30 kg
b) Quantidade necessária para cada tipo de matéria-prima
= (consumo unitário) X (quantidade total das mesas)
• Folha de jacarandá : 1,50m² X 10.000 = 15.000m²• Madeira compensada : 2,40m² x 10.000 = 24.000m²• Parafusos : 20 x 10.000 = 200.000 unidades• Cola de madeira : 0,30kg x 10.000 = 3.000kg
73
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
ORÇAMENTO DE MATÉRIAS-PRIMAS
b) Estabelecimento de uma política de estocagem ec) Elaboração do programa de suprimentos (orçamento de compras)
Quanto comprar = Lec – lote econômico de compraQuando comprar = pontos de reposição do estoque
Exemplo :
LEC = 2QE ------- CP
Onde : Q = quantidade consumida por ano (unidades) E = custo médio anual de preparação de um pedido C = custo de estocagem por unidade P = preço unitário de compra
74
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
ORÇAMENTO DE MATÉRIAS-PRIMAS
d) Determinação dos custos estimados das matérias-primas necessárias à produçãod1) estimação dos custos unitários de matérias-primas
(d1 X quantidade de matéria-prima exigida para atender a produção planejada = d2)
d2) orçamento do custo das matérias-primas consumidas
75
Orçamento empresarial
Exercício de orçamento de matérias-primas
76
Determinando a quantidade a ser fabricada (orçamento de produção)
PRODUTOSA Jan Fev Mar Abr
Vendas previstas
Estoque final produtos AcabadosEstoque inicial produtos Acabados
estoque final produtos em Elab.estoque inicial produtos em Elab.
Produção necessária
B Jan Fev Mar AbrVendas previstas
Estoque final produtos AcabadosEstoque inicial produtos Acabados
estoque final produtos em Elab.estoque inicial produtos em Elab.
Produção necessária
77
Compras requeridas (orçamento de compras de matérias-primas)
MATÉRIA-PRIMA 1 Jan Fev Mar AbrQuantidade requerida / necessária
PRODUTO APRODUTO B
TOTAL MP 1 (saídas )estoque final
estoque inicialCompras necessáriasMATÉRIA-PRIMA 2 Jan Fev Mar Abr
Quantidade requerida / necessáriaPRODUTO APRODUTO B
TOTAL MP 2 ( saídas )estoque final
estoque inicialCompras necessárias
78
Unidades de matérias-primas exigidas (orçamento de matérias-primas)
PRODUTOSA Jan Fev Mar Abr
Produção necessáriaCOEFICIENTES
MP 1 = 1MP 2 = 2
B Jan Fev Mar AbrProdução necessáriaCOEFICIENTES
MP 1 = 2MP 2 = 1
79
MATÉRIA-PRIMA 1 Jan Fev Mar Abr
compraspreço unitário ($)valor total ($)
MATÉRIA-PRIMA 2 Jan Fev Mar Abr
compraspreço unitário ($)valor total ($)
80
Orçamento de consumo de matérias-primas
MATÉRIA-PRIMA 1 Jan Fev Mar Abrestoque inicialpreço unitário ($)valor total ($)
compraspreço unitário ($)valor total ($)
saídas preço unitário ($)valor total ($)
estoque finalpreço unitário ($)valor total ($)
81
Orçamento de consumo de matérias-primas
MATÉRIA-PRIMA 2 Jan Fev Mar Abrestoque inicialpreço unitário ($)valor total ($)
compraspreço unitário ($)valor total ($)
saídas preço unitário ($)valor total ($)
estoque finalpreço unitário ($)valor total ($)
82
Orçamento empresarial
Métodos de avaliação de estoques
A) Inventário periódico
B) Inventário permanente
PEPS -primeiro que entra é o primeiro que sai
UEPS-último que entra é o primeiro que sai
CUSTO MÉDIO
CMV / CPV = ESTOQUE INICIAL ( E i ) + COMPRAS – ESTOQUE FINAL ( E f )
83
Orçamento empresarialMovimentação e cálculo do estoque pelo PEPS
ENTRADAS SAÍDAS SALDOdata quantidade preço total quantidade preço total quantidade total
6-mai-07 100 15 1.500 100 1.5007-mai-07 150 20 3.000 250 4.5008-mai-07 100 15 1.500 150 3.000
50 20 1.000 100 2.000
Movimentação e cálculo do estoque pelo UEPS
ENTRADAS SAÍDAS SALDOdata quantidade preço total quantidade preço total quantidade total
2-mar-07 150 15 2.250 150 2.2503-mar-07 100 20 2.000 250 4.2505-mar-07 100 20 2.000 150 2.250
50 15 750 100 1.500
Movimentação e cálculo do estoque pelo CUSTO MÉDIO
ENTRADAS SAÍDAS SALDOdata quantidade preço total quantidade preço total quantidade total médio
7-ago-07 500 15 7.500 500 7.500 153-mar-07 200 20 4.000 700 11.500 16.435-mar-07 150 16,43 2.464,50 550 9.035,50 16,43
84
Orçamento empresarial
Exercício de métodos de avaliação de estoques
85
Entradas Saidas SaldoData Histórico Qtde $ Unit. Total Qtde $ Unit. Total Qtde Total
Estoque inicial
86
Entradas Saidas SaldoData Histórico Qtde $ Unit. Total Qtde $ Unit. Total Qtde $C.médio Total
Estoque inicial
87
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
ORÇAMENTO DE MÃO DE OBRA DIRETA
Orçar a MOD significa :
a) Estimar a quantidade de mão-de-obra direta que será necessária para cumprir o programa de produção ;
b) Projetar a taxa horária que será utilizada c) Calcular o custo total com mão-de-obra.
= valorização em termos monetários
= determinação do número de horas necessárias
88
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
ORÇAMENTO DE MÃO DE OBRA DIRETA
= determinação do número de horas necessárias
Através de : a ) registros de tempos e movimentos b ) estimativas diretas realizadas pelos supervisores de departamentos c ) projeções estatísticas
É PRECISO CONSIDERAR OS TEMPOS IMPRODUTIVOS :
PARADAS PARA DESCANSO (cafezinho)PARADAS PARA CARREGAMENTOPARADAS PARA REPAROS / MANUTENÇÃO
= valorização em termos monetáriosObservada a política salarial (encargos inclusive)
89
Orçamento empresarialORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
ORÇAMENTO DE MÃO DE OBRA DIRETA
Mão de obra operacional / Regime de produção
1) Identificar o tempo necessário para produzir um item de produto acabado;
2) Determinar a produção planejada para um período específico ( mês , bimestre, semestre, ano);
3) Encontrar o total de horas gastas/necessárias para atender à produção planejada;(fator limitador).
4) Determinar a Jornada de Trabalho diária.(mínima CLT 7,33h) e a quantidade de turnos.
5) Encontrar o Ciclo de Produção, ou seja, a quantidade de dias necessários para realizar a produção planejada.
A QUANTIDADE FUNCIONÁRIOS É DEFINIDA COMO AQUELA NECESSÁRIA PARA ATENDER O PREOCESSO PRODUTIVO ÓTIMO
90
Exemplo :A Empresa ABC deseja quantificar o seu regime de produção com base nos
seguintes dados :
Produção planejada : 1.750 peças/mês Tempo gasto para produzir uma peça : 0,20h
Determine :
a) Total de horas gastas no mês para atender à produção.b) Jornada de trabalho mínima necessária para atender a produção
planejada.c) Quantidade de turnos mínimos necessários para atender a produção
planejada.d) O ciclo de produçãoe) O novo ciclo de produção , se a empresa adotar o regime de apenas
um turno de 7,33h
Orçamento empresarialORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
ORÇAMENTO DE MÃO DE OBRA DIRETA
91
ORÇAMENTO DE MÃO DE OBRA DIRETA
Orçamento empresarialORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
a) Total de horas gastas para atender produção produção mês X tempo gasto para produzir uma peça
1750 X 0,20 = 350 horas
b) Jornada de trabalho mínima necessáriatotal de horas gastas 350 h
= = 14,58 h / dia número dias de trabalho mês CLT 24 d
c) Quantidade de turnos mínimosjornada de trabalho mínima 14,58
= = 1,99 turnos jornada diária CLT 7,33
d) Ciclo de produção tempo de horas gastas 350 h = = 24 dias jornada de trabalho mínima necessária 14,58 h / d
e) O novo ciclo de produção se a empresa adotar um turno de 7,33 h 350 / 7,33 = 47,74 dias ( 48 dias )
MÃO DE OBRA
Parte administrativa = despesas com pessoal
Produção = Custo de Mão de obra indireta CIF = Custos indiretos de fabricação
Custo de Mão de obra direta
Mão de obra direta = grupo de operários que tem relação direta com o produto, manuseiam o
produto. Tempo efetivamente gasto no processo de produção
Orçamento empresarial
CÁLCULO DA MÃO DE OBRA DIRETA
1) Cálculo do mês médio. Número de dias efetivamente trabalhados no mês
Total de dias no de 2009 365
Total de domingos 52
Total de sábados 52
Feriados em dias úteis 12
.= Dias úteis trabalhados no ano 249
Total de mêses no ano 12
Mês médio (dias) 20,75
Orçamento empresarial
CÁLCULO DA MÃO DE OBRA DIRETA
2) Cálculo das horas efetivamente trabalhadas
Quantidade de horas diárias => 8,8 horas (44 horas por semana / 5 dias da semana)
Média de horas trabalhadas por mês => 20,75 X 8,8 horas = 182,6 horas
Orçamento empresarial
CÁLCULO DA MÃO DE OBRA DIRETA
3) Cálculo dos encargos sociais
Encargos %
INSS 20,00
SAT (seguro acidente de trabalho) 2,00
Salário educação 2,50
INCRA 0,20
SESI 1,50
SENAI 1,00
SEBRAE 0,60
Subtotal (Guia INSS) 27,80
FGTS 8,50
13o. Salário (30/249) 12,05
Férias (30/249 X 1,33) 16,02
Encargos s/férias e 13o. 10,19
Previsão p/multa do FGTS (50% X 8%) 4,00
Total geral de encargos 78,56
Orçamento empresarial
CÁLCULO DA MÃO DE OBRA DIRETA
4) Cálculo do salário total de cada funcionário
Salário base : R$ 500,00
Encargos ( 78,56% do salário ) = R$ 392,80
Total do custo de MOD p/funcionário = R$ 892,80
Orçamento empresarial
CÁLCULO DA MÃO DE OBRA DIRETA
5) Cálculo do custo do homem / hora
Total de horas trabalhadas no mês : 182,6 h
Total do Custo MOD : R$ 892,80
Custo do homem/hora : R$ 892,80/182,6 = R$ 4,89 por hora
Se tivermos o controle de tempo gasto em cada produto pelos funcionários podemos calcular o custo total unitário gasto com MOD por produto
Orçamento empresarial
98
Cia Industrial SalvadorORÇAMENTO DE MÃO DE OBRA DIRETAPRODUTO A
PRODUÇÃO NÚMERO DE TOTAL TAXA VALOR MÊS DEPTO. NECESSÁRIA HORAS PADRÃO DE HORAS HORÁRIA TOTALJAN X 4.630 0,22 R$ 6,00
Y 4.630 0,08 R$ 7,00FEV X 4.460 0,22 R$ 6,00
Y 4.460 0,08 R$ 7,00MAR X 4.595 0,22 R$ 6,00
Y 4.595 0,08 R$ 7,00ABR X 4.962 0,22 R$ 6,00
Y 4.962 0,08 R$ 7,00Total XTotal Y
PRODUTO BPRODUÇÃO NÚMERO DE TOTAL TAXA VALOR
MÊS DEPTO. NECESSÁRIA HORAS PADRÃO DE HORAS HORÁRIA TOTALJAN X 11.764 0,02 R$ 6,00
Y 11.764 0,01 R$ 10,00FEV X 12.294 0,02 R$ 6,00
Y 12.294 0,01 R$ 10,00MAR X 11.706 0,02 R$ 6,00
Y 11.706 0,01 R$ 10,00ABR X 11.666 0,02 R$ 6,00
Y 11.666 0,01 R$ 10,00Total XTotal Y
99
ORÇAMENTO DE MÃO DE OBRA DIRETAPRODUTO A
PRODUÇÃO NÚMERO DE TOTAL TAXA VALOR MÊS DEPTO. NECESSÁRIA HORAS PADRÃO DE HORAS HORÁRIA TOTALJAN X 4.630 0,22 1.018,60 R$ 6,00 R$ 6.111,60
Y 4.630 0,08 370,40 R$ 7,00 R$ 2.592,80FEV X 4.460 0,22 981,20 R$ 6,00 R$ 5.887,20
Y 4.460 0,08 356,80 R$ 7,00 R$ 2.497,60MAR X 4.595 0,22 1.010,90 R$ 6,00 R$ 6.065,40
Y 4.595 0,08 367,60 R$ 7,00 R$ 2.573,20ABR X 4.962 0,22 1.091,64 R$ 6,00 R$ 6.549,84
Y 4.962 0,08 396,96 R$ 7,00 R$ 2.778,72PRODUTO B
PRODUÇÃO NÚMERO DE TOTAL TAXA VALOR MÊS DEPTO. NECESSÁRIA HORAS PADRÃO DE HORAS HORÁRIA TOTALJAN X 11.764 0,02 235,28 R$ 6,00 R$ 1.411,68
Y 11.764 0,01 117,64 R$ 10,00 R$ 1.176,40FEV X 12.294 0,02 245,88 R$ 6,00 R$ 1.475,28
Y 12.294 0,01 122,94 R$ 10,00 R$ 1.229,40MAR X 11.706 0,02 234,12 R$ 6,00 R$ 1.404,72
Y 11.706 0,01 117,06 R$ 10,00 R$ 1.170,60ABR X 11.666 0,02 233,32 R$ 6,00 R$ 1.399,92
Y 11.666 0,01 116,66 R$ 10,00 R$ 1.166,60Total X 5.050,94Total Y 1.966,06
100
Orçamento empresarialORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
ORÇAMENTO DE CUSTOS INDIRETOS DE PRODUÇÃO / FABRICAÇÃO
Os custos indiretos de produção abrangem todos os custos fabris que não podem ser classificados como mão-de-obra direta ou matéria-prima, e são incorridos a nível de departamento ou a nível da fábrica como um
todo.
Antonio Zorato Sanvincente, Orçamento na Administração de Empresas • Exemplos :Exemplos :
• Materiais indiretos ( combustíveis, lixas, etc.)• Mão-de-obra indireta• Depreciação• Material de escritório• Energia elétrica• Material de limpeza e higiene• Seguros
101
Orçamento empresarialORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
ORÇAMENTO DE CUSTOS INDIRETOS DE PRODUÇÃO / FABRICAÇÃO
É A PROJEÇÃO DESSES GASTOS POR PERÍODO DE TEMPO E AGRUPADAS POR RESPONSABILIDADES, ATÉ SEREM AGREGADOS AO PRODUTO
FINAL.
CIP = CUSTOS FIXOS + CUSTOS SEMI-VARIÁVEIS
102
Orçamento empresarialORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
Custos fixosCustos
quantidade quantidade
Custos variáveis
(proporcionalidade direta )
quantidade
Custos semi-variáveis
Composto por uma parcela fixa e outra parcela variável.Variam com a produção, mas não em proporção direta.
103
Orçamento empresarialORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
ORÇAMENTO DE CUSTOS INDIRETOS DE PRODUÇÃO / FABRICAÇÃO
Como elaborar o orçamento do CIP ?
a) Orçar / estimar os custo fixos: mais simples. Estimar verificando se os gastos são suficientes para atender variações de atividades futuras.
b) Orçar / estimar os custos indiretoss:
b.1) escolher unidade de medida de atividade;b.2) obter dados históricos;b.3) obter a equação para projeção dos gastos semivariáveis de cada depto.;b.4) estimar os gastos totais de cada departamento;b.5) distribuir os gastos estimados dos departamentos de serviço aos departamentos de produção com base em critérios de rateio preestabelecidos;b.6) encontrar a taxa planejada de custos indiretos de produção(alocação de custos indiretos ao produto) PARA O PERIODO TOTAL.
104
ORÇAMENTO DE CUSTOS INDIRETOS DE PRODUÇÃO / FABRICAÇÃO
Orçamento empresarialORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
ORÇAMENTO DOS CUSTOS INDIRETOS
b.1) escolha da unidade de medida de atividade
A escolha da unidade de medida de atividade deverá ser aquela cujo comportamento possuir o maior poder de explicação dos
gastos reais verificados.
105
Exemplo :
GASTO UNIDADE DE MEDIDA DE ATIVIDADE
Salários e encargos Horas de mão-de-obra direta (HOMOD)
Materiais de manutenção Horas de uso de máquinas (HUMD)Quantidade de matérias primas consumidas
Depreciação Horas de uso de máquinas (HUMD)
Energi elértrica Horas de uso de máquinas (HUMD)Horas de mão-de-obra direta (HOMOD)
Orçamento empresarialORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
ORÇAMENTO DE CUSTOS INDIRETOS DE PRODUÇÃO / FABRICAÇÃO
b.1) escolha da unidade de medida de atividadeORÇAMENTO DOS CUSTOS INDIRETOS
106
Orçamento empresarialORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
ORÇAMENTO DE CUSTOS INDIRETOS DE PRODUÇÃO / FABRICAÇÃO
ORÇAMENTO DOS CUSTOS INDIRETOSb.2) obtenção dos dados históricos
Para o nosso exemplo foi adotado como medida de atividade Horas de Mão-de-obra diretaCia Industrial SalvadorORÇAMENTO DE CUSTOS INIRETOS DE PRODUÇÃO
Ano anteriorGasto Set Out Nov Dez TOTAL
DEPTO.XMão de obra indireta 1.666 1.655 1.655 1.689 6.665Salários e encargos 1.000 993 993 1.013 3.999Materiais indiretos 741 740 740 769 2.990Seguros 52 52 52 52 208Depreciações 900 900 900 900 3.600Força e luz 390 387 387 395 1.559Graxa e lubrificantes 80 76 76 94 326Diversos 53 53 53 55 214TOTAL 4.882 4.856 4.856 4.967 19.561
107
DEPTO.Y Set Out Nov Dez TOTALMão de obra indireta 454 450 450 650 2.004Salários e encargos 136 135 135 195 601Materiais indiretos 423 419 419 475 1.736Seguros 13 13 13 13 52Depreciações 292 292 292 292 1.168Força e luz 89 88 88 90 355Graxa e lubrificantes 96 96 96 104 392Diversos 15 15 15 15 60TOTAL 1.518 1.508 1.508 1.834 6.368
DEPTO.ENERGIA ELÉTRICA Set Out Nov Dez TOTALMão de obra indireta 384 381 380 594 1.739Salários e encargos 231 228 228 356 1.043Seguros 12 13 12 13 50Depreciações 467 467 467 467 1.868Diversos 12 13 14 13 52TOTAL 1.106 1.102 1.101 1.443 4.752
108
MANUTENÇÃO Set Out Nov Dez TOTALSaários e encargos 278 278 277 478 1.311Materiais 111 110 110 119 450Depreciações 125 125 125 125 500Seguros 13 12 13 12 50Diversos 12 13 12 13 50TOTAL 539 538 537 747 2.361
ADMINISTRAÇÃO FÁBRICA Set Out Nov Dez TOTALSalários e encargos 1.306 1.306 1.307 1.697 5.616Treinamentos 35 35 35 35 140Depreciação 54 54 54 54 216Seguros 37 38 37 38 150Telefone / internet 38 37 38 37 150Material de escritório 19 19 19 19 76TOTAL 1.489 1.489 1.490 1.880 6.348
TOTAL GERAL 9.534 9.493 9.492 10.871 39.390
109
Cia Industrial SalvadorORÇAMENTO DE CUSTOS INIRETOS DE PRODUÇÃO
Ano anteriorGasto Set Out Nov Dez TOTAL
DEPTO.XTOTAL 4.882 4.856 4.856 4.967 19.561
DEPTO.Y Set Out Nov Dez TOTALTOTAL 1.518 1.508 1.508 1.834 6.368
DEPTO.ENERGIA ELÉTRICA Set Out Nov Dez TOTALTOTAL 1.106 1.102 1.101 1.443 4.752
MANUTENÇÃO Set Out Nov Dez TOTALTOTAL 539 538 537 747 2.361
ADMINISTRAÇÃO FÁBRICA Set Out Nov Dez TOTALTOTAL 1.489 1.489 1.490 1.880 6.348
TOTAL GERAL 9.534 9.493 9.492 10.871 39.390
110
Orçamento empresarialORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
ORÇAMENTO DE CUSTOS INDIRETOS DE PRODUÇÃO / FABRICAÇÃO
ORÇAMENTO DOS CUSTOS SEMIVARIÁVEIS
b.3) obter a equação para projetar os gastos semivariáveis para cada departamento
Regressão linear
Interpolação
111
INTERPOLAÇÃO
período unidade de medida de atividade gastos associadosHORAS DE UTIL. DE MÁQ.(HDUM)
novembro 60.000 R$ 250.000dezembro 80.000 R$ 320.000
diferenças 20.000 R$ 70.000
taxa de custo variável = R$ 70.000 / 20.000 = R$ 3,50 " / h / m
determinação do componente fixo :
60.000 h / m X $ 3,50 = R$ 210.000,00
Custo total (ao nível de 60.000 h / m) R$ 250.000( - ) custo variável R$ 210.000= custo fixo R$ 40.000
equação : y = 40.000 + 3,50 x
112
Cia Industrial SalvadorORÇAMENTO DE CUSTOS INIRETOS DE PRODUÇÃO
Ano anteriorGasto Set Out Nov Dez TOTAL
DEPTO.XTOTAL 4.882 4.856 4.856 4.967 19.561
DEPTO.Y Set Out Nov Dez TOTALTOTAL 1.518 1.508 1.508 1.834 6.368
DEPTO.ENERGIA ELÉTRICA Set Out Nov Dez TOTALTOTAL 1.106 1.102 1.101 1.443 4.752
MANUTENÇÃO Set Out Nov Dez TOTALTOTAL 539 538 537 747 2.361
ADMINISTRAÇÃO FÁBRICA Set Out Nov Dez TOTALTOTAL 1.489 1.489 1.490 1.880 6.348
b.3) obter a equação dos gastos semivariáveis em cada departamento
113
O departamento de produção informa a utilização de Horas de MOD (dados históricos)
Horas MODDEPTO. Nov. Dez.
X 1164 1242Y 362 458
ENERGIA ELÉTRICA 264 360MANUTENÇÃO 129 187ADM.FÁBRICA 357 470
114
INTERPOLAÇÃO DEPTO. X
período unidade de medida de atividade gastos associadosHORAS DE MÃO DE OBRA DIRETA
novembro 1.164 R$ 4.856dezembro 1.242 R$ 4.967
diferenças 78 R$ 111
taxa de custo variável = R$ 111 /78 = R$ 1,42 ´ / h / mod
determinação do componente fixo :
1.164 h / mod X $ 1,42 = R$ 1652,88
Custo total (ao n´vel de 1.164 h / m) R$ 4.856( - ) custo variável R$ 1.653
= custo fixo R$ 3.203
equação : y = 3.203 + 1,42 x
115
No exemplo dado :
INTERPOLAÇÃO DEPTO. Y
período unidade de medida de atividade gastos associadosHORAS DE MÃO DE OBRA DIRETA
novembro 362 R$ 1.508dezembro 458 R$ 1.834
diferenças 96 R$ 326
taxa de custo variável = R$ 326 / 96 = R$ 3,40 ´ / h / mod
determinação do componente fixo :
362 h / mod X $ 3,40 = R$ 1.229,29
Custo total (ao nível de 362 h / mod) R$ 1.508( - ) custo variável R$ 1.229
= custo fixo R$ 279
equação : y = 279 + 3,40 x
116
No exemplo dado :
INTERPOLAÇÃO DEPTO ENERGIA ELÉTRICA
período unidade de medida de atividade gastos associadosHORAS DE MÃO DE OBRA DIRETA
novembro 264 R$ 1.101dezembro 360 R$ 1.443
diferenças 96 R$ 342
taxa de custo variável = R$ 342 / 96 = R$ 3,56 ´ / h / mod
determinação do componente fixo :
264 h / mod X $ 3,56 = R$ 940,00
Custo total (ao nível de 264 h / mod) R$ 1.101( - ) custo variável R$ 940
= custo fixo R$ 161
equação : y = 161 + 3,56 x
117
No exemplo dado :
INTERPOLAÇÃO MANUTENÇÃO
período unidade de medida de atividade gastos associadosHORAS DE MÃO DE OBRA DIRETA
novembro 129 R$ 537dezembro 187 R$ 747
diferenças 58 R$ 210
taxa de custo variável = R$ 210 / 58 = R$ 3,62 ´ / h / mod
determinação do componente fixo :
129 h / mod X $ 3,62 = R$ 466,98
Custo total (ao nível de 264 h / mod) R$ 537( - ) custo variável R$ 467
= custo fixo R$ 70
equação : y = 70 + 3,62 x
118
No exemplo dado :
INTERPOLAÇÃO ADM.FÁBRICA
período unidade de medida de atividade gastos associadosHORAS DE MÃO DE OBRA DIRETA
novembro 357 R$ 1.490dezembro 470 R$ 1.880
diferenças 113 R$ 390
taxa de custo variável = R$ 390 / 113 = R$ 3,45 ´ / h / mod
determinação do componente fixo :
357 h / mod X $ 3,45 = R$ 1.232,12
Custo total (ao nível de 357 h / mod) R$ 1.490( - ) custo variável R$ 1.232
= custo fixo R$ 258
equação : y = 258 + 3,45 x
119
Orçamento empresarialORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
ORÇAMENTO DE CUSTOS INDIRETOS DE PRODUÇÃO / FABRICAÇÃO
ORÇAMENTO DOS CUSTOS SEMIVARIÁVEISb.4) estimar os gastos totais de cada departamento com base nas equações encontradas
O departamento de produção informa a previsão de utilização MOD para os meses seguintes :
Horas MODDEPTO. Jan Fev Mar Abr.
X 1254 1227 1245 1325Y 488 480 484 513
ENERGIA ELÉTRICA 365 365 370 400MANUTENÇÃO 190 195 200 220ADM.FÁBRICA 475 475 480 500
120
ORÇAMENTO DE CUSTOS INIRETOS DE PRODUÇÃOAno seguinte (valores estimados)
Gasto Jan Fev Mar Abr TOTALDEPTO.XTOTALDEPTO.YTOTALDEPTO.ENERGIA ELÉTRICATOTALMANUTENÇÃOTOTALADMINISTRAÇÃO FÁBRICATOTAL
121
ORÇAMENTO DE CUSTOS INIRETOS DE PRODUÇÃOAno seguinte (valores estimados)
Gasto Jan Fev Mar Abr TOTALDEPTO.XTOTAL 4.983,68 4.945,34 4.970,90 5.084,00 19.983,92DEPTO.YTOTAL 1.936,40 1.909,20 1.922,80 2.021,20 7.789,60DEPTO.ENERGIA ELÉTRICATOTAL 1.460,56 1.460,56 1.478,36 1.585,16 5.984,64MANUTENÇÃOTOTAL 757,82 775,92 794,02 866,42 3.194,18ADMINISTRAÇÃO FÁBRICATOTAL 1.897,10 1.897,10 1.914,35 1.983,35 7.691,90
122
Orçamento empresarialORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
ORÇAMENTO DE CUSTOS INDIRETOS DE PRODUÇÃO / FABRICAÇÃO
ORÇAMENTO DOS CUSTOS SEMIVARIÁVEIS
b.5) distribuir os gatos dos departamentos de serviços aos departamentos de produção com base em critérios de rateios preestabelecidos
Critérios de rateio estabelecidos pela área de produção :
b.6) encontrar a taxa planejada de custos indiretos de produção (alocação de custos indiretos aos produto) PARA O PERÍODO TOTAL
123
1) Gastos do departamento de Adm.da FábricaCritério : porcentagens preestabelecidas
DEPARTAMENTOS PORCENTAGENSEnergia elétrica 10
Manutenção 20Produção-depto. X 52Produção-depto. Y 18
TOTAL 100
2) Gastos do departamento de Energia ElétricaCritério : Consumo de energia em Kwh
DEPARTAMENTOS consumo em kwhManutenção 10.800
Produção-depto. X 21.600Produção-depto. Y 7.600
TOTAL 40.000
3) Gastos do departamento de manutençãoCritério : necessidade em horas de manutenção
DEPARTAMENTOS horas de manutençãoProdução-depto. X 4.500Produção-depto. Y 5.500
TOTAL 10.000
124
Cia Industrial SalvadorRATEIO DOS CUSTOS INDIRETOS AOS DEPARTAMENTOS PRODUTIVOSCálculo das taxas planejadas de Custos Indiretos de Produção
Para o período de Jan a Abr. DEPARTAMENTOS DE SERVIÇOS DEPTOS. DE PRODUÇÃOAdm. Fábrica Energia Elétrica Manutenção X Y
Custos indiretos (rateio) :
1. Adm da fábrica2. Energia elétrica3. Manutenção
Total de custos alocados
Hora de MOD
Taxa planejada de CIP
125
Cia Industrial SalvadorRATEIO DOS CUSTOS INDIRETOS AOS DEPARTAMENTOS PRODUTIVOSCálculo das taxas planejadas de Custos Indiretos de Produção
Para o período de Jan a Abr. DEPARTAMENTOS DE SERVIÇOS DEPTOS. DE PRODUÇÃOAdm. Fábrica Energia Elétrica Manutenção X Y
Custos indiretos (rateio) : 7.691,90 5.984,64 3.194,18 19.983,92 7.789,60
1. Adm da fábrica 7.691,90 769,19 1.538,38 3.999,79 1.384,542. Energia elétrica 6.753,83 1.823,53 3.647,07 1.283,233. Manutenção 6.556,09 2.950,24 3.605,85
Total de custos alocados 30.581,02 14.063,22
Hora de MOD 5.050,94 1.966,06
Taxa planejada de CIP 6,0545 7,1530
126
Cia Industrial SalvadorORÇAMENTO DOS CUSTOS INDIRETOS DE PRODUÇÃO ALOCADOS AOS PRODUTOS
Jan Fev Mar AbrPRODUTO ADepto. XHoras MODTaxa planejada CIPTotal
Depto.YHoras MODTaxa planejada CIPTotal
TOTAL PRODUTO A
PRODUTO BDepto. XHoras MODTaxa planejada CIPTotal
Depto.YHoras MODTaxa planejada CIPTotal
TOTAL PRODUTO B
127
Jan Fev Mar AbrPRODUTO AMão de obra diretaCustos Indiretos prod.Matéria-prima 1Matéria-prima 2Custo produto A
PRODUTO BMão de obra diretaCustos Indiretos prod.Matéria-prima 1Matéria-prima 2Custo produto B
TOTALPRODUTOS
128
Orçamento empresarialORÇAMENTO DE DESPESAS ADM. E DE VENDAS
ORÇAMENTO DE DESPESAS DE VENDAS
As despesas de vendas incluem todos os gastos relacionados a venda, distribuição e entrega de produtos a clientes.
Despesas de vendas
Despesas de vendas
Despesas de distribuição
Salários e comissões de vendedoresEncargos sociaisPropagandaAmostrasDespesas de viagemMateriais de escritórioTelefonemas,internet,tv a caboCorrespondência
Salários e ordenadosEncargos sociaisFretes e carretosCombustível e lubrificantesManutenção de veículosDepreciação de veículos , segurosDespesas de escritório e de campo
129
Orçamento de despesas de vendasPara o a no de 2008 - ( $ mil )
matriz / filial jan fev mar abr mai .... totalMATRIZ SÃO PAULOsalários de supervisores 1.561 1.561 1.561 2.029 2.029 8.741encargos sociais 937 937 937 1.217 1.217 5.245despesas com veículos 545 545 545 302 956 2.893publicidade 605 605 605 428 1.427 3.670comissões a vendedores 1.711 1.711 1.711 928 2.856 8.917material de escritório 251 251 251 137 568 1.458telefone, internet, tv 155 155 155 84 325 874depreciação 215 215 215 215 215 1.075logistica / distribuição 643 687 473 305 1.155 3.263
TOTAIS 6.623 5.980 5.980 5.645 10.748 34.976
FILIAL SALVADORsalários de supervisores 735 735 735 955 955 4.115encargos sociais 441 441 441 573 573 2.469despesas com veículos 165 235 130 42 481 1.053publicidade 305 388 262 158 682 1.795comissões a vendedores 809 1.029 695 418 1.809 4.760material de escritório 162 220 132 60 424 998telefone, internet, tv 74 94 64 38 167 437depreciação 140 140 140 140 140 700logistica / distribuição 257 327 221 133 575 1.513
TOTAIS 3.088 3.609 2.820 2.517 5.806 17.840
FILIAL P. ALEGREsalários de supervisores 765 765 765 995 995 4.285encargos sociais 459 459 459 597 597 2.571despesas com veículos 268 341 231 139 600 1.579publicidade 306 390 263 159 686 1.804comissões a vendedores 843 1.072 725 436 1.885 4.961material de escritório 90 152 58 59 374 733telefone, internet, tv 77 97 66 40 171 451depreciação 140 140 140 140 140 700logistica / distribuição 268 341 231 139 600 1.579
TOTAIS 6.076 7.115 5.542 5.035 11.518 35.286
TOTAL GERAL 15.787 16.704 14.342 13.197 28.072 88.102
130
Orçamento empresarialORÇAMENTO DE DESPESAS ADM. E DE VENDAS
ORÇAMENTO DE DESPESAS ADMINISTRATIVAS
As despesas administrativas incluem outros gastos que não os das operações de produção e vendas. São os gastos incorridos na supervisão e prestação de serviços a todas as principais funções da empresa.
Compreende o orçamento de vários de departamentos de “serviços”.
131
Orçamento de despesas administrativasPara o a no de 2008 - ( $ mil )
setor/ despesa jan fev mar abr mai .... totalADMNISTRAÇÃOordenados 1.137 1.137 1.137 2.320 2.320 8.051encargos sociais 682 682 682 1.391 1.391 4.828viagemns e represent. 50 50 50 50 50 250revistas e publicações 3 3 3 4 4 17serviços terceiros 416 416 416 417 417 2.082material de escritório 67 67 67 67 67 335telefone, internet, tv 40 40 40 44 44 208depreciação 1.061 1.061 1.061 1.129 1.129 5.441
TOTAIS 3.456 3.456 3.456 5.422 5.422 21.212
CONTABILIDADEordenados 1.633 1.633 1.633 2.122 2.122 9.143encargos sociais 980 980 980 1.273 1.273 5.486material de escritório 420 420 420 420 420 2.100telefone,internet,tv 100 100 100 100 100 500revistas e publicações 40 40 40 40 40 200depereciação 40 40 40 40 40 200
TOTAIS 3.213 3.213 3.213 3.995 3.995 17.629
PESSOALordenados 1.664 1.664 1.664 2.148 2.148 9.288encargos sociais 996 996 996 1.287 1.287 5.562material de escritório 348 348 348 348 348 1.740telefone,internet,tv 33 33 33 33 33 165revistas e publicações 150 150 150 150 150 750depereciação 91 91 91 91 91 455
TOTAIS 3.282 3.282 3.282 4.057 4.057 17.960
TESOURARIAordenados 2.643 2.643 2.643 3.378 3.378 14.685encargos sociais 1.585 1.585 1.585 2.026 2.026 8.807material de escritório 420 420 420 420 420 2.100telefone,internet,tv 180 180 180 180 180 900revistas e publicações 50 50 50 50 50 250depereciação 240 240 240 240 240 1.200
TOTAIS 5.118 5.118 5.118 6.294 6.294 27.942
TOTAL GERAL 15.069 15.069 15.069 19.768 19.768 84.743
132
ORÇAMENTO DE VENDAS / RECEITAS
ORÇAMENTO DE RECEITAS NÃO OPERACIONAIS
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO / FABRICAÇÃO
ORÇAMENTO DOS CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
Orçamento deCustos dosMateriais
Diretos
Orçamento de Custos de
Mão de obradireta
Orçamento deCustos
Indiretos defabricação
DRE ORÇADO / PROJETADO
Orçamento capital Orçamento caixa Financ. L Prazo
ESTRUTURA DO ORÇAMENTO EMPRESARIAL
ORÇAMENTO DESPESAS ADM/VENDAS/TRIBUTÁRIAS
( - )
( - )
( = )
( + )
133
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE CAIXA
CONCEITO DE ORÇAMENTO DE CAIXA
“ É UM DEMONSTRATIVO DOS FLUXOS DAS ENTRADAS E SAÍDAS PROJETADAS DE CAIXA DA EMPRESA, USADO PARA ESTIMAR AS SUAS NECESSIDADES A CURTO PRAZO”.
Gittman, Princípios de Adm. Financeira.
Instrumento básico para a execução do planejamento e de controle financeiros de curto prazo.
134
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE CAIXA PERÍODO ORÇAMENTÁRIO :
Tempo contemplado pelo orçamento de caixa tendo por base o seu ciclo operacional.
Considerando :
a) Objetivo especifico do orçamento de caixab) Natureza dos negócios
Empresas mais instáveis com relação às entradas de vendas, devido as atividades que são, por natureza, mais complexas e imprevisíveis, devem apresentar um período orçamentário menor, mais curto.
Empresas mais estáveis, mais previsíveis, com menor grau de incerteza, devem apresentar períodos orçamentários mais longos.
135
Orçamento empresarial
ORÇAMENTO DE CAIXA
COMPONENTES DO ORÇAMENTO DE CAIXA :
A) PREVISÃO DE VENDAS E OUTROS INGRESSOS (RECEITAS NÃO OPERACIONAIS)
B) PLANEJAMENTO DA PRODUÇÃO ( ORÇAMENTO DA PRODUÇÃO )C) DESPESAS OPERACIONAISD) DESPESAS NÃO OPERACIONAISE) DESPESAS FINANCEIRASF) INVESTIMENTOS ( ORÇAMENTO DE CAPITAL)G) DESPESAS TRIBUTÁRIAS
136
Orçamento empresarialORÇAMENTO DE CAIXA
COMPONENTES DO ORÇAMENTO DE CAIXA (FORMATO) :
Jan Fev ... Nov Dez Recebimentos (ingressos) -------- ------- ------- --------
(-) Pagamentos (desembolsos)
= Fluxo líquido de caixa
(+) Saldo inicial de caixa -------- ------- ------- --------
= Saldo final de caixa
(-) Saldo mínimo de caixa
(+)Financiamento total necessário = Saldo de caixa excedente
137
Orçamento empresarialORÇAMENTO DE CAIXA
COMPONENTES DO ORÇAMENTO DE CAIXA (DETALHAMENTO) :RECEBIMENTOS (INGRESSOS):
Vendas a vistaCobrança de vendas a prazo (crédito)Descontos de duplicatasReceitas financeirasVendas de ativo fixoAumento de capital socialAquisição de empréstimosAluguéis a receber e outros
PAGAMENTOS (DESEMBOLSOS):
Compras a vistaPagamento de duplicatas (fornecedores)Pagamento de leasing e de aluguéisPagamento de impostosOrdenados,salários e encargos sociaisPagamento de jurosPagamento de principal de empréstimosAquisição de equipamentos
138
139
EXERCÍCIOS DE ORÇAMENTO DE CAIXA
140
mar abr maio jun julPrevisão de vendasVendas a vista > após um mês > após dois meses Outros recebimentosTotal dos recebimentos
ComprasCompras a vista > após um mês > após dois meses Pagamentos de aluguéisOrdenado e saláriosPagamento de impostosAquisição de equipamentosPagamento de jurosPagamento de dividendosPagamento de empréstimosTotal de pagamentos
Fluxo líquido de caixa( + ) Saldo inicial de caixa= Saldo final de caixa( - ) Saldo mínimo de caixa( + ) Financ.necessário= Saldo de caixa excedente
141
Orçamento empresarial
Orçamento de capitalÉ o processo pelo qual a Empresa avalia e seleciona os investimentos de longo prazo que devem estar coerentes com o objetivo de maximizar a riqueza de seus proprietários.
Os investimentos mais comuns são em ativos imobilizados (ativos fixos), que também são denominados de ativos rentáveis, porque geralmente fornecem a base para a geração de lucros da empresa.
Dispêndio de capitalDispêndio de capital
É o desembolso de fundos feitos pela Empresa, com a expectativa de gerar benefícios após um ano.
Razões que justificam : expansão / aquisição ; substituição ; modernização.
142
Orçamento empresarial
PROJETOS INDEPENDENTES X PROJETOS MUTUAMENTE EXCLUDENTES
Projetos independentes são aqueles cujos fluxos de caixa não estão relacionados ou independem um do outro;a aceitação de um deles não exclui a consideração posterior dos demais. (ABORDAGEM DE CLASSIFICAÇÃO)
Projetos mutuamente excludentes são aqueles que competem entre si. A aceitação de um projeto dentro de um grupo de projetos, automaticamente, elimina os demais.(ABORDAGEM ACEITAR / REJEITAR)
Técnicas de análise de orçamento de capital
Pay-back ; valor presente líquido (vpl) ; Tir – taxa interna de retorno
143
Orçamento empresarial
1) Pay-back
É o período de tempo exato necessário para a empresa recuperar o investimento inicial do projeto, a partir das entradas de caixa.
Critérios para decisão:
Se o período de pay-back for menor que o período de pay-back considerado como aceitável, aprova-se o projeto – OK !
Se o período de pay-back for maior que o período de pay-back considerado como aceitável, reprova-se o projeto – NÃO OK !
144
Orçamento empresarial
Projeto A Projeto B
Investimento Inicial 42.000 45.000Ano ENTRADAS DE CAIXA
1 14.000 28.0002 14.000 12.0003 14.000 10.0004 14.000 10.0005 14.000 10.000
Exemplo : para i = 10% ªª
145
Orçamento empresarial
Deficiências do pay-back :
Qual o período apropriado – critério bastante subjetivo
Não considera o fator “ tempo” no valor do dinheiro
Não reconhece os fluxos de caixa que ocorrem após o período de pay-pack
PAY-BACK DESCONTADO
146
Orçamento empresarial
2 ) VPL – Valor presente líquido
VPL = ENTRADAS DE CAIXA DESCONTADAS (SOMA) – INVESTIMENTO INICIAL
Critério para decisão:
Se o VPL > 0 , aceita-se o projeto.
Se o VPL < 0, rejeita-se o projeto.
Obs : aplicar exercício calculando os VPLs, dos projetos A e B, dada a taxa i = 10% ªª
147
Projeto X Projeto Y
Investimento Inicial 10.000 10.000Ano ENTRADAS DE CAIXA
1 5.000 3.0002 5.000 4.0003 1.000 3.0004 900 4.0005 1.000 3.000
Mais um exemplo : para i = 15% ªª
Orçamento empresarial
148
Orçamento empresarial
Exemplo : para i = 10% ªª
Projeto C Projeto D
Investimento inicial
70.000 85.000Ano ENTRADAS DE
CAIXA
1 28.000 35.0002 33.000 30.0003 38.000 25.0004 - 20.0005 - 15.0006 - 10.000
149
Orçamento empresarial
2.1) VPLA – Valor presente líquido anualizado. (valor uniforme líquido-VUL)
Consiste em analisar a viabilidade dos investimentos com vidas desiguais,mutuamente excludentes.
Critério para decisão:
Se o VPLA > 0 , aceita-se o projeto.
Se o VPLA < 0, rejeita-se o projeto.
150
Orçamento empresarial
Solução :
VPL ANUALIZADO (X) = VPL (x) 11.248 ----------------------- = ---------------- = 4.522,72 FJVPA 10% 3 ANOS 2,487
VPL ANUALIZADO (Y) = VPL (y) 18.985 ---------------------- = ---------------- = 4.359,36 FJVPA 10% 6 ANOS 4,355
OU FJVPA = fator de juros de valor presente para n uma anuidade descontada.VPLA(VUL) = VPL i (1 + i ) ---------------- n (1 + i) - 1
151
Orçamento empresarial
3) IL – Índice de lucratividade
Consiste em analisar a viabilidade levando-se em consideração a escala de investimento. O VPL só analisa o valor líquido sem relativizar.
O que é melhor ? Investir $40 para ganhar $9 ou $80 para ganhar $10?
ENTRADAS DE CAIXA DESCONTADAS ( SOMA ) IL = _____________________________________
INVESTIMENTO INICIAL
Critério para decisão:
Se o IL > 1 , aceita-se o projeto.
Se o IL < 1, rejeita-se o projeto.
152
Orçamento empresarialExemplo :
Ano 1a. Alternativa 2a. Alternativa1 65 1002 65 1003 65 1004 65 1005 65 1006 65 1007 65 1008 65 1009 65 10010 145 250
VAEC 360,63 562,07INV.INICIAL 330 525
VPL 30,63 37,07IL 1,09 1,07
153
4) Taxa interna de retorno - TIR
A taxa interna é a taxa de desconto que iguala o valor presente de fluxos de entrada de caixa com o investimento inicial associado ao projeto.
È a taxa de desconto que iguala o VPL a 0.
Orçamento empresarial
Critério para decisão:
Se a TIR > Custo de capital , aceita-se o projeto.
Se a TIR < Custo de capital, rejeita-se o projeto.
154
Orçamento empresarial
Exemplo :
Dado o fluxo :
Ano Fluxo de caixa 0 (96.805) 1 5.000 2 31.500 tam (i) = 5% ªa 3 28.750 4 28.000 5 26.250
InterpolaçãoRaízes de polinômio grau n
155
Orçamento empresarial
Usando a HP 12C TECLANDO VISOR SIGNIFICADO 98.805 CHS g Cfo -98.805 Valor Investimento inicial 5.000 g CFj 5.000 Entrada de Caixa para t=1 31.500 g CFj 31.500 Entrada de caixa para t= 2 28.750 g CFj 28.750 Entrada de caixa para t=3 28.000 g CFj 28.000 Entrada de caixa para t = 4 26.250 g CFj 26.250 Entrada de caixa para t = 5 f IRR 5,96 Taxa interna de retorno
156
EXERCÍCIOS DE ORÇAMENTO DE CAPITAL
157
EXERCÍCIOS test drive 2a.unidade
158
Determinando a quantidade a ser fabricada (orçamento de produção)
PRODUTOsabonete Abr Maio Jun
Vendas previstas
Estoque final produtos AcabadosEstoque inicial produtos Acabados
estoque final produtos em Elab.estoque inicial produtos em Elab.
Produção necessária
Unidades de matérias-primas exigidas (orçamento de matérias-primas)
PRODUTOsabonete Abr Maio Jun
Produção necessáriaCOEFICIENTES
MP 1 = MP 2 =
159
Compras requeridas (orçamento de compras de matérias-primas)
MATÉRIA-PRIMA 1 Abr Maio JunQuantidade requerida / necessária
estoque finalestoque inicial
Compras necessáriasMATÉRIA-PRIMA 2 Abr Maio Jun
Quantidade requerida / necessáriaestoque final
estoque inicialCompras necessárias
MATÉRIA-PRIMA 1 Abr Maio Juncompras
preço unitário ($)valor total ($)
MATÉRIA-PRIMA 2 Abr Maio Juncompras
preço unitário ($)valor total ($)
160
Estoque final
MATÉRIA-PRIMA 1 Abr Maio Junestoque inicialpreço unitário ($)valor total ($)
compraspreço unitário ($)valor total ($)
saídas preço unitário ($)valor total ($)
estoque finalpreço unitário ($)valor total ($)
161
MATÉRIA-PRIMA 2 Abr Maio Junestoque inicialpreço unitário ($)valor total ($)
compraspreço unitário ($)valor total ($)
saídas preço unitário ($)valor total ($)
estoque finalpreço unitário ($)valor total ($)
162
Produto SaboneteDEPTO. PRODUÇÃO NÚMERO DE TOTAL TAXA VALOR
MÊS PRODUÇÃO NECESSÁRIA HORAS PADRÃO DE HORAS HORÁRIA TOTAL
ABR A 3,5 R$ 2,50
MAIO A 3,5 R$ 2,50
JUN A 3,5 R$ 2,50
163
Industrias TabajaraORÇAMENTO DE CUSTOS INIRETOS DE PRODUÇÃO
Ano seguinte (valores estimados)Gasto Abr Maio Jun TOTAL
DEPTO DE PRODUÇÃOTOTAL
DEPTO.ENERGIA ELETR./MANUT. Abr Maio Jun TOTALTOTAL
ADMINISTRAÇÃO FÁBRICA Abr Maio Jun TOTALTOTAL
164
Cia Industrial SalvadorRATEIO DOS CUSTOS INDIRETOS AOS DEPARTAMENTOS PRODUTIVOSCálculo das taxas planejadas de Custos Indiretos de Produção
Para o período de Jan a Abr. DEPARTAMENTOS DE SERVIÇOS DEPTO. DE PRODUÇÃO
Adm. Fábrica Energia Elétrica/manut. A
Custos indiretos (rateio) :
1. Adm da fábrica2. Energia elétrica / manut.Total de custos alocados
Hora de MOD
Taxa planejada de CIP
165
Industrias TabajaraORÇAMENTO DOS CUSTOS INDIRETOS DE PRODUÇÃO ALOCADOS AOS PRODUTOS
Abr Maio JunPRODUTO SABONETEDEPTO AHoras MODTaxa planejada CIPTotal
Industrias TabajaraAPURAÇÃO DO CUSTO DE PRODUÇÃO
Abr Maio JunPRODUTO SABONETEMão de obra diretaCustos Indiretos prod.Matéria-prima 1Matéria-prima 2Custo produto sabonete
166
DRE ORÇADO CIA INDL. SALVADOR
DRE ORÇADO Jan Fev Mar Abr
Vendas previstas
(-) ICMS
(-) IPI
(-) COFINS
(-) Pis
.= Receita operacional líquida
(-) Custo do produto vendido
.= Lucro Bruto
(-) Despesas de Vendas
(-) Despesas Administrativas
.= Lucro operacional
(-) Despesas financeiras
.= Lucro líquido antes da CSSl e IR
(-) CSSL
(-) IR
.= Lucro líquido após o IR
(-) Distribuição de dividendos
.= Lucro líquido após a dist. Dividendos
jan fev mar abr
Previsão de vendas
Vendas a vista
> após um mês
> após dois meses
Outros recebimentos
Total dos recebimentos
Compras
Compras a vista
> após um mês
> após dois meses
custo com mão de obra direta
Custos indiretos de prod.
ordenado e salários
encargos sociais
despesas com veículos
publicidade
viagens e representações
serviço de terceiros
comissões a vendedores
material de escritório
telefone, internet, tv
logística/distribuição
pagamento de impostos
despesas financeiras
pagamento de dividendos
Total de pagamentos
Fluxo líquido de caixa
( + ) Saldo inicial de caixa
= Saldo final de caixa
( - ) Saldo mínimo de caixa
( + ) Financ.necessário
= Saldo de caixa excedente
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