TIM Brasil - Meeting with Investors
September, 2012Fatores de sucesso para expansão do serviço de telefonia móvel no Brasil
Seminário de Telecom APIMEC-RJ - Set/12
55%
38%31%
19%
906
437340
115
… ainda com baixa utilização de voz e dados
MoU (minutos); Dados como % da Rec. Serv.; 2011
Crescimento do Móvel se descola do PIB …
Fonte: Estimativas Cia; BofA ML Global Wireless Matrix 2Q12; Teleco; IBGE; Bloomberg; New Street Research, Resultados das Cias
…com um bônus demográfico
Milhões de pessoas
Crescimento PIB Brasil vs. Receita de Telecomunicações
% Crescimento A/A
2
ARPU Fixo vs. Móvel
R$
1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
AcimaR$4,808
30
46
93
De R$1,115 Para R$4,808
De R$768Para R$1,115
De zero Para R$768
40
113
31
49
47
66
A/B
C
D
E
2003 2008 2014
13 20
16
Classe
Minutos de Uso %Dados na Rec. Serv.
Um mercado enorme…
US$ Bi; Milhões clientes; 2011
- 2 0 0 .0 0 4 0 0 .0 0 6 0 0 .0 0 8 0 0 .0 0 1 ,0 0 0 .0 0 1 ,2 0 0 .0 0
246
332
894
986 - 5 0 .0 0 1 0 0 .0 0 1 5 0 .0 0 2 0 0 .0 0 2 5 0 .0 0 3 0 0 .0 0 3 5 0 .0 0 4 0 0 .0 0 4 5 0 .0 0 5 0 0 .0 0
37
82
108
173
4o
4o
Receita de
Serviços
Base de Clientes
TIM
Mercado Móvel
Mercado Fixo*
* Somente incubents
PIB
Móvel
Fixo ~50,0
~19,0
Densidade do Móvel
2007 2008 2009 2010 2011 1S12
38.8 39.4 41.1 41.5 42.1 43,4
121.0150.6
174.0202.9
242.2 256.1
A Telefonia Móvel promoveu a universalização dos serviços de Telecom
64% 79% 90% 105% 124%
Móvel
Fixo
130%
Crescimento de Usuários - Telefonia
(Milhões de Clientes)
Móvel
Fixo
2009 2011 2014 2016
(44%)(52%)
(56%)(60%)
(56%)
(48%)
(44%)
(40%)
106 117 126 134
Transformação do Mercado
Receita Total - R$ Bilhões
3
O móvel é o vetor de crescimento e universalização do setor
+112%
+12%
Crescimento de Usuários – Banda Larga
(Milhões de Clientes)
2008 2009 2010 2011 41122
10 11.4
13.8 16.3 18.91.6 8.8
20.641.1
56,1
+89%
Móvel
Fixa
+3400%
Queda de preços nos serviços
Queda de preços nos produtos
Receita do Móvel
(D% A/A)
~95% da Rec. da TIM vem do móvel
O crescimento do mercado móvel
2T121T124T113T112T111T11
Levando Tráfego a um cresc. maior
(Bilhões de Minutos)
Liderança no Market Share de LD
(% Minutos)
Linhas em Serviço
(D% A/A)
Receita de Fixo
(D% A/A)
6.7%28.3% 42.0%
49.8%
47.8% 47.7% 48.1%
88.2%66.5%
53.3%
45.8%
48.5% 48.3% 49.7%
jun/11Dez/10 Dez/11jun/10 mar/12jun/09
Incumbents*TIM
* Telemar, Brasil Telecom, Telesp e Embratel.
3T11
1T12
4T11
23,822,621,820,118,4
17,5
Fonte: Resultados das Cias e Teleco.
As tendências do mercado… …desacelerando as incumbentes
2T12
Dez/09
Linhas
(D% A/A)
… e acelerando o móvel
3T11
1T12
4T11
2T12
-8,0%
-7,0%
-7,6%
-4,9%
-4,0%
-4,5%
-3,4%
+18,0%
+18,6%
+18,6%
+17,6%
3T11
1T12
4T11
2T12
3T11
1T12
4T11
2T12
+11,1%
+11,8%
+10,7%
+5,6%-8,5%
4
EBITDA Integrado
(D% A/A)
2Q12
1Q12
4Q11
3Q11
-7 .0 %
-6,2%
-5,9%
-10,0%
-0,6%
3T11
1T12
4T11
2T12
EBITDA Móvel**
(D% A/A)
Category 1
Category 2
Category 3
Category 43T11
1T12
4T11
2T12
+11,7%
+12,7%
+9,6%
+6,0%
**Representado pela TIM
+36%
Preço Médio dos Aparelhos
(R$)638.181818181
891
349345.849056603
816204115.841
584158429 83
Smartphones
2008
Webphones
Básicos
2012E
Inovação: A chave da nossa força competitiva
5
Local=LD
Por Chamada
Chamadas para fixo
Ilimitado
Por Dia ou Mês
“O quanto puder consumir”
Minutos off-net
Ilimitado
Por Dia ou Mês
Incluindo off-net
Ilimitado
Controle do Orçamento
LibertyTorpedo
Novo Conceito Ilimitado Oferta de Internet SMS Plano Híbrido
Ilimitado
Por Dia
Internacional
Liberty Web
Infinity Web
InfinityTorpedo
Liberty Controle
Liberty Passport
LibertyInfinity
Caminho da Inovação
2008 2T12
36
670.31
0,14*
2008 2T12
5.00
0.50
16
4
2008 2T12
5.00
1.99
1,2
0,4
1T10 2T12
11
24
1T09 2T12
70
127
Trabalhando para o Brasil se Comunicar Mais e Melhor
Potencializamos o acesso/uso da Voz
Usuários(MM)
Preço(R$/min)
Usuários(MM)
Preço(R$/dia)
Revolucionando e impulsionando o mercado brasileiro de Telecomunicações
Usuários(MM)
Preço(R$/dia)
2008 1T12
6.8%
47.0%
Democratizamos o acesso à
Internet/Dados**
**
* ARPM livre de impostos
* * Valores Brutos
Base de Clientes vs. Custo Minutos de Uso
Minutos
Longa Distância
Mkt Share de min. trafegados LD
SMS
Milhões de usuários únicos SMS
Microbrowsing (via celular) Browsing (via modem)
6
Líder em LD
MassificaçãoVoz
MassificaçãoDados
0,06**
0,4**
Preço(R$/SMS)
Usuários(MM)
A Operadora Móvel que Mais Investe
Investimentos
(R$ bilhões)
2009 2010 2011 20120
5 0 0 0 0 0
1 0 0 0 0 0 0
1 5 0 0 0 0 0
2 0 0 0 0 0 0
2 5 0 0 0 0 0
3 0 0 0 0 0 0
3 5 0 0 0 0 0
4 0 0 0 0 0 0
4 5 0 0 0 0 0
5 0 0 0 0 0 0
5 5 0 0 0 0 0
6 0 0 0 0 0 0
2,67 2,83 3,001,59
0,871,60
20.3% 19.6%17.6% 17.7%
Foco em Infraestrutura
(Investimentos % Orgânico)
2009 2010 2011 2012
67% 81% 88% 94%
33% 19% 12% 6%
Aquisições
Orgânico
% ROL
Comercial eoutros
Infraestrutura
3,54
4,60
7
Investimento em Infraestrutura 2012-2014:
TIM: R$8,2 bilhões
Claro: R$6,3 bilhões
Vivo: R$6,2 bilhões
Oi: R$5,5 bilhões
Investimento Total: R$26,2 bilhões
TIM é a operadora móvel que mais investe
Fonte: Site Anatel e Resultados da TIM
Plano de Melhoria da Qualidade
=> Compromisso com o Desenvolvimento da Rede
157 181
205 241
271
# TRX (Componente p/ Voz)
(‘000)
+75% 139
250 328
517
741
2011 1S12
4,3x
2S12 2013 2014
# Elementos de Canal de Dados
(‘000)
Km de Fibra
(‘000 km)
2011 1S12 2S12 2013 2014
8
2933
3847
53
+84%
2011 1S12 2S12 2013 2014
REDE Ampliação: Incremento da capacidade da rede de acesso junto com plano de modernização;
Otimização: Programa de ajustes de sistemas e parametrizações
Resiliência da Rede: Atuação sobre as principais causas de interrupções dos serviços: falhas em equipamentos, transmissão e energia;
ATENDIMENTO Multicanalidade: Projetos de implementação de meios alternativos de contato e aprimoramento dos canais existentes.
Simplificação dos processos: projetos que desenvolvem melhorias na gestão das pessoas e aperfeiçoamento de procedimentos com foco na excelência do atendimento
Renovação Tecnológica: Projetos relacionados a sistemas de CRM e URA para aprimorar a identificação do cliente e atendimento rápido das das demandas em qualquer canal de contato
Operador móvel com robusta infraestrutura fixa
9
Fibra Ótica no Amazonas, Pará e Amapá, por meio da LT Amazonas
Manaus
Cuiabá
Florianópolis
São Paulo
Macapá
Boa Vista
P. Velho
Salvador
Curitiba
MaceióRecife
Fortaleza
Brasília
Rio de Janeiro
Porto Alegre
Goiânia
Belém
BHE
Aracaju
São Luis
NatalJoão Pessoa
Palmas
Vitoria
Teresina
Rio Branco
Campo Grande Campos
Tucuruí
Petrolina
Maringa
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
MM M
MM M
M
M
M
M
M
M
M
M
MM
M
M
M
BackboneBackhaul
Anel Ótico Metropolitano
2G
3G 4
G
Rede de Longa Distância:
21.364 KM
27.973 KM
36.540 KM
41.308 KM
2011
2012
2013
2014
Wi-Fi na RocinhaRede Metro (FTTS – foco na Copa das Confederações e Copa 2014):
Construção de 14 anéis metropolitanos até o final de 2012
Construção de mais 28 anéis até 2014
Projetos de Wi-Fi:
Aeroportos;
Comunidades
Estádios
Parques/áreas de lazer
Wi-Fi em Paraisópolis
Lucro Líquido
(Milhões de reais)
EBITDA
(Milhões de reais)
Principais Indicadores Financeiros
Receita Líquida
(Milhões de reais)
10
4.252
8.0449.016
4.547
4.468+13,3%
+7,0%
+12,6%
3.752
2T
1T
2011 2012
1.037 1.169
1.1451.214
2.1832.383
+10,4%
+6,0%
+9,2%
2T
1T
2011 2012
213 276
350347
563623
+29,5%
-0,9%
+10,6%
2T
1T
2011 2012
Foco no crescimento sustentável; Busca pelo equilíbrio entre crescimento e rentabilidade; Estratégia consistente e original baseada na inovação e não em guerra de preços.
3.00000000000034
Desoneração Fiscal: A grande alavanca de redução de preços
Efeitos da Desoneração
Total
30%-40%
Fust/FUNTEL
PIS/PASEP
1,5%
0,65%
ICMSCofins
25%-35%Redução impostos
Redução de preço ao
consumidor
Aumento Penetração
Impactos Sociais
Impactos Econômicos
Possibilidade de maior
investimento em rede
Melhor Qualidade
Composição dos Impostos
% Receita Bruta
11
Em 2011, a TIM pagou R$7,3 bilhões em impostos, taxas e contribuições (~43% da Receita Líquida total)
Primeiro passo: Fistel M2M (MP 563/2012)
A TIM continuará participando ativamente deste crescimento, e contribuindo para acelerar a expansão dos serviços de telefonia móvel no país
Um grande mercado: a Telefonia Móvel no Brasil possui uma escala gigantesca
Demanda pelo móvel não mais reprimida: classes baixas foram beneficiadas com
a universalização e democratização dos serviços de telecomunicações
Potencial de renovação: Crescimento da indústria se renova com o acesso aos
dados. Há fome de internet no país.
Porém, devemos evoluir em:
Compartilhamento de Infraestrutura
Desoneração fiscal
Estabilidade ou previsibilidade de regras
Em resumo
12
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