Apresentação Institucional
BBSEY
ADR - Level I
Visão Geral
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 3
1981 Início da operação de Seguros do BB
1993
Criação da Brasilprev
1995
Criação da Brasilcap, em parceria com Sul América, Icatu e Aliança da Bahia
1996 Criação da Brasilveículos, em parceria com o grupo SulAmérica
1999
Firmada parceria com a Principal Financial Group em Previdência Privada
2010 Início da união estratégica com a Mapfre
2008-2011
Reorganização societária da área de seguros, previdência e capitalização do BB
2012 Criação da BB Seguridade
1987
Criação da BB Corretora
Histórico
2014
Implantação
do
ADR – Nível I
2013
IPO BB Seguridade Participação acionária no IRB – Brasil RE
Brasildental
Parceria com a Odontoprev1
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 4
BB Corretora
Brasilcap
Capitalização
100% Total
BB Seguros BB Cor
BB Mapfre SH1
Vida, Rural
Mapfre BB SH2
Patrimonial
Brasilprev
Previdência
Free Float (Pós IPO)
74,9%
49,9%
50%
100% Total
50,0%
49,0%
50%
74,9%
49,9%
50%
66,7%
49,9%
67%
100%
100%
66,25% 33,75%
IRB –Brasil Re
Resseguro
Brasildental
Plano Odontológico
20,4%
20,4%
20%
74,9%
49,9%
50%
Estrutura Societária
BB Seguridade Participação Econômica (%)
BB Seguridade ON (%)
Representação no Conselho Administrativo (%)
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ESTRUTURA ORGANIZACIONAL BB SEGURIDADE
Presidência Marcelo Augusto Dutra Labuto
Diretoria de Administração, Finanças e RI
Werner Romera Suffert
Diretoria de Governança das Participações
Antonio Rugero Guibo
Diretoria Comercial e de Produtos
Ângela Beatriz de Assis
Diretoria Executiva
Conselho de Administração
Assembleia Geral de Acionistas
Conselho Fiscal
Comitê de Auditoria
Estrutura Interna
Comitê de Transações com Partes Relacionadas
Auditoria Interna
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COMPOSIÇÃO DO CAPITAL EM CIRCULAÇÃO – MAR/2015
Composição Acionária
AÇÕES EM CIRCULAÇÃO – MAR/2015
Banco do Brasil66,3%
Free-float33,8%
Estrangeiro72,4%
PJ22,8%
PF4,8%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 7
Em 2014, a BB Seguridade deu início ao programa de American Depositary Receipt (ADR) – Nível I .
Ticker: BBSEY
Estrutura: ADR Nível I
Mercado: Mercado de Balcão (OTC)
Razão (ADR:ORD): 1 ADR : 1 ORD
DR ISIN: US05541J1034
CUSIP: 05541J103
Banco Depositário: Deutsche Bank Trust Company Americas
Banco Custodiante: Banco do Brasil S.A.
Programa ADR
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Governança Corporativa
Capital composto totalmente por ações ordinárias
100% tag along
80% payout (dividendos semestrais)
Ações
Comitê de partes Relacionadas
Diretoria Executiva:
Conselho de Administração:
Dois membros indicados pelo Banco do Brasil, dentre os membros ativos da sua Diretoria Executiva
Um indicado pelo Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão e outro pelo Ministro de Estado da Fazenda
Um membro independente indicado pelos acionistas minoritários
Um é o Diretor-Presidente da Companhia
Quatro membros:
Eleitos dentre os funcionários ativos do Banco do Brasil
Política de Remuneração com remuneração variável baseada em ações, com o objetivo de alinhar os interesses da administração aos dos acionistas.
Três membros:
Um é o membro independente indicado pelos acionistas minoritários
O membro independente tem poder de veto
Seis membros:
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Presidentes, Vice Presidentes e Diretores
Governança Corporativa – Coligadas
Conselho de Administração
SH1 Vida
SH2 Elementares
Brasilprev Previdência
Brasilcap Capitalização
16 membros
8 indicações
8 indicações
Companhia de Seguros
Aliança do Brasil
6 indicações
6 indicações
Mapfre Vida S.A Vida Seguradora S.A
16 membros
8 indicações
8 indicações
Aliança do Brasil
Seguros S.A
6 indicações
6 indicações
BB Mapfre Assistência
2 indicações
2 indicações
Brasilveículos
6 indicações
6 indicações
16 membros
8 indicações
8 indicações
3 indicações
3 indicações
12 members
8 indicações
2 indicações
2 indicações
4 indicações
Mapfre Affinity
Seguradora S.A
6 indicações
6 indicações
Mapfre Seguros Gerais
S.A
6 indicações
6 indicações
Corretora
3 membros
3 indicações
10 membros
2 indicações
IRB-RE Resseguro
6 indicações
6 indicações
6 indicações
6 indicações
4 membros
2 indicações
2 indicações
Brasildental Odontológico
3 membros
1 indicação
1 indicação
Consensus 1 indicação
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 10
Comitê de Partes Relacionadas
Acesso exclusivo à rede do Banco do Brasil
Contrato de 20 anos
Sem cláusula de rescisão
Assinado em janeiro de 2013
Brasilprev SH1 SH2 Brasilcap
Acesso à BB Corretora
Obrigação de vender produtos na rede bancária através da BB Corretora
Remuneração: % fixo de apólices, variando de acordo com o tipo do produto
Acordo de acionistas: contrato de 23 anos com a PFG, de 20 anos com a Mapfre e indeterminado com a Icatu/ Aliança da Bahia
Partes Relacionadas
Qualquer proposta de mudança nos acordos deve ser examinada pelo Comitê de Partes Relacionadas e pelo membro independente com poder de veto
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 11
Banco do Brasil Parcerias Privadas
Solidez, tradição, segurança e confiança
Porto seguro, especialmente para produtos de longo-prazo
Flight to quality e estabilidade, menos suscetível a condições de
mercado
Reconhecimento da marca
Rápida tomada de decisão
BB Seguridade opera em um modelo de arm’s lenght
Monitora o surgimento de qualquer potencial conflito entre BB e
BB Seguridade
Fortalece a governança corporativa
Participação mínima no capital votante de 50,1%
O BB exerce papel ativo na governança das companhias operacionais
Apoiada pelo Banco do Brasil com Expertise das Parceiras Privadas
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 12
Canal bancário
A BB Seguridade foca sua estratégia em bancassurance com corretagem própria, beneficiando-se do acesso exclusivo à rede de distribuição do Banco do Brasil.
Modelo de negócios de baixa complexidade
Baixa necessidade de Capital
Sem risco de subscrição
Corretora Própria
Diferencial Competitivo
Canal de distribuição
Canal Não-bancário
133 Parceiros comerciais (Canal Affinity)
21.501 Corretores externos
62,0 Milhões de clientes
5.544 Agências bancárias
65.834 ATMs
14.474 Correspondentes bancários
35.080 Rede Compartilhada
1º
Acesso exclusivo a maior rede de distribuição do Brasil
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 13
81,8%
68,4%
27,6%
Canal bancário
Alta Performance Financeira
Canal Não-bancário
RSPL 1T15 (%)
Fonte: Companhias e SUSEP
COMPANHIAS DE SEGUROS ASSOCIADAS À BANCOS
COMPANHIAS SEGURADORAS TRADICIONAIS
Participação de Corretagem
CORRETORAS
31,5%
22,6%
17,9%16,3%
10,6%8,6%
7,8%
1,1%
Cenário Macroeconômico
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 15
Dados Macroeconômicos Mundiais
1. Fonte: World Bank – dados de janeiro de 2015 2. Focus (BACEN) – previsões do dia 30 de abril de 2015
2013 2014 2015E 2016E 2017E
Cenário Macroeconômico Mundial¹
Mundo 2,4% 2,6% 3,0% 3,3% 3,2%
EUA 1,9% 2,4% 3,2% 3,0% 2,4%
Zona Euro -0,4% 0,8% 1,1% 1,6% 1,6%
China 7,7% 7,4% 7,1% 7,0% 6,9%
Cenário Macroeconômico brasileiro²
Crescimento do PIB - Brasil 2,5% 0,1% -1,2% 1,0% 2,0%
SELIC (fim do período) 8,2% 10,9% 13,5% 11,5% 10,6%
SELIC (média anual) na na 13,2% 12,0% 11,0%
Inflação (IPCA) 5,9% 6,4% 8,3% 5,6% 5,0%
Inflação (IGP-M) 5,5% 3,7% 7,1% 5,5% 5,2%
Dólar (cotação em R$) 2,34 2,66 3,20 3,30 3,33
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 16
5.5445.032
4.661
3.342
2.253
98,993,6
87,378,9
68,1
56,9
38,3
Reino Unido EstadosUnidos
Italia China Brasil Venezuela Colombia
AGÊNCIAS NO BRASIL
ÍNDICE DE BANCARIZAÇÃO (%) POPULAÇÃO COM CONTA-CORRENTE¹ (%)
SEGUROS NO CANAL BANCÁRIO (%)
Fonte: World Bank
Fonte: SUSEP
Fonte: Febraban
Canal Bancário
15,2 19,3 21,4 24,5 27,2
21,222,1 21,4 20,6 19,8
14,715,4 16,9 14,3 12,65,65,5 4,9 5,0 4,96,45,4 4,7 4,8 4,5
36,8 32,3 30,7 30,8 31,0
63,2%67,7% 69,3% 69,2% 69,0%
2010 2011 2012 2013 2014Banco do Brasil Bradesco Itaú
Caixa Santander Demais
Market share1. Dados de 2014 2. Caixa: dados de 2014
51,0 53,0 55,0 57,060,0
2010 2011 2012 2013 2014
2
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 17
14,5
12,711,7
3,2
7,58,8 8,8 8,7
6,95,7
6,45,5
3,2 3,12,5 2,5
0,5
3,1
0,7 0,11,6
1,0
3,1
2,7
1,5
9,4
4,42,8 2,3 2,0
2,9
3,2 2,3
2,2
4,33,6
2,81,7
3,5
0,8
2,93,5
1,4
1,2
Tai
wan
Áfr
ica
do
Su
l
Ho
ng
Ko
ng
Ho
land
a
Coré
ia d
o Su
l
Rei
no
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ido
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ão
Fin
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ça
Por
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l
Itál
ia
Esta
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Un
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Ch
ile
Bra
sil
Índi
a
Arg
enti
na
Ve
ne
zue
la
Ch
ina
Mé
xico
Mercado Mundial de Seguros e Corretagem
O mercado de seguros do Brasil apresenta baixo nível de penetração
Prêmios de Seguros1 / PIB (%, 2013)
Fonte: SUSEP e Swiss Re – Sigma 03/2014
1. Excluídos os negócios no exterior
#38
Prêmio de Seguros de Vida / PIB Prêmios de Seguros Não-vida / PIB
#60
Em Total de Seguros
Em Seguros de Vida
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 18
53,4
61,6
69,8
82,7
89,2
2010 2011 2012 2013 2014
Mercado de Seguros no Brasil
EVOLUÇÃO MENSAL DOS PRÊMIOS DE SEGURO (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DOS PRÊMIOS DE SEGURO (R$ bi)
Fonte: SUSEP
4,5
5,5
6,5
7,5
8,5
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
2012 2013 2014 2015
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 19
156%
112%118%
108%
101%
84%
64% 62%
55%
40%
23%
15%
7%
170%
122%
131%
113%
105%
80%
67% 65%59%
41%
21%
14%
6%
Ho
lan
da
Suiç
a
Re
ino
Un
ido
EU
A
Au
strá
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Can
adá
Áfr
ica
do
Su
l
Jap
ão
Irla
nd
a
Ho
ng
Ko
ng
Bra
sil¹
Ale
man
ha
Fran
ça
2012 2013
Mercado Mundial de Previdência
Ativos de Previdência / PIB (%)²
O mercado de previdência está crescendo no Brasil devido ao aumento da expectativa de vida
# 9 Em Ativos
Fonte: Towers Watson 1. Para o Brasil foram computados apenas os ativos de previdência fechada. 2. Para o cálculo do índice Ativos/PIB foi utilizada a cotação de 31/12/2013.
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 20
45,8
53,4
70,373,9
83,5
2010 2011 2012 2013 2014
Previdência no Brasil
EVOLUÇÃO MENSAL DAS CONTRIBUIÇÕES (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DAS CONTRIBUIÇÕES (R$ bi)
Fonte: SUSEP
2,5
4,0
5,5
7,0
8,5
10,0
11,5
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
2012 2013 2014 2015
Performance
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 22
Uma das maiores companhias de Seguro , Previdência e Capitalização na América Latina
R$ 3,7 bi em prêmios emitidos, R$ 8,5 bi em contribuições de previdência e R$ 1,3 bi em capitalização no 1T15
Maior Corretora de Seguros na América Latina
Acesso exclusivo à rede única de distribuição do Banco do Brasil
Liderança tanto em reservas como em captação líquida de Previdência
Operações de Seguros, Previdência e Capitalização gerenciadas através de parcerias privadas com líderes mundiais
Rápido crescimento com alta rentabilidade
Crescimento anual do lucro líquido de 46,3%, com RSPL de 63,7%¹ no 1T15
BB Seguridade em resumo
2ª Maior empresa de Seguros em ramos elementares do Brasil
2,9 milhões de veículos segurados e R$ 2,1 bi em prêmios emitidos no 1T15
130 empregados na holding e Corretora, e
7.211 empregados nas afiliadas
1. RSPL ajustado considerando a distribuição total de dividendos.
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 23
SH1 - Prêmios Emitidos
Pessoas¹ 9,1% 2,4% 3,6%
Rural -33,3% 35,8% -14,4%
Habitacional 5,2% 24,1% 22,7%
TOTAL² -1,2% 5,3% 4,0%
SH2 - Prêmios Emitidos
Auto 8,5% 7,8% 7,9%
Danos 10,3% 5,7% 6,4%
TOTAL² 9,2% 7,0% 7,3%
BRASILPREV
Contribuição 67,3% 29,2% 42,1%
Captação Líquida 116,0% 2113,4% 220,0%
BRASILCAP
Arrecadação 1,3% -3,6% -2,3%
TOTAL
Prêmios, contribuição e arrecadação 35,2% 12,1% 17,5%
BB Seguridade Mercado (ex-
BB Seguridade Mercado Ramos
1º
1º
1º
Fonte: SUSEP 1. Grupo Pessoas contempla os ramos de vida e prestamista 2. Não considera o grupo “Demais” (Affinity, DPVAT e outros)
BB Seguridade e Mercado (1T14 vs. 1T15)
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 24
610
402
50
354
451
Posições de liderança em todos os segmentos alvo
Fonte: SUSEP e Companhias 1. Prêmios emitidos; 2. Contribuições; 3. Considera vida, rural e elementares
Participação de Mercado (1T15)
SEGURO DE VIDA¹ PREVIDÊNCIA²
CORRETAGEM (R$ milhões)
1o
SEGURO CONSOLIDADO¹,3
1º
1º
Net Income Net Income Net Income Revenues Revenues Revenues
19,9%
14,6%13,5% 12,7%
6,0%
40,2%
24,0%19,4%
5,6% 4,5%
15,4%
12,3%9,9%
7,3% 6,8%
Liderança de Mercado
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 25
SH126,4%
SH26,6%
Brasilprev20,1%
Brasilcap6,4%
BB Corretora39,2%
IRB1,3%
SH130,7%
SH25,2%
Brasilprev17,2%
Brasilcap7,3%
BB Corretora37,0%
IRB2,7%
649
845 822906 949
47,1%
61,9%58,1%
62,3% 63,7%
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15Lucro Líquido (R$ milhões) RSPL
9.954
15.707
12.463
15.872
13.457
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
1T15²
PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹ (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DE PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹
1T15
Performance BB Seguridade
LUCRO E RENTABILIDADE ORIGEM DO RESULTADO
1T14 QoQ: - 15%
YoY: + 35%
QoQ: + 5%
YoY: + 46%
1 - Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização
1T14²
2 – Não considera o resultado referente à Brasildental e as receitas e despesas da Holding.
SH115,6%
SH220,4%
Brasilprev50,9%
Brasilcap13,1%
SH111,5%
SH215,8%
Brasilprev63,0%
Brasilcap9,8%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 26
49 56 56 6086
2637 28 36
4952
47 5060
74
27
4029
36
50
7
1818
34
18
13
2719
35
19
174224
202
261
296
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
SH1 SH2 Brasilprev Brasilcap IRB Demais ¹
26,8 26,524,5
28,831,2
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
13,5013,39
13,2313,13
12,99
12,96 12,9112,75
12,6112,4312,08
12,4612,66
12,72
12,77
11,64
12,28
12,88
DI1F16 DI1F17 DI1F18 DI1F19 DI1F20
TAXA META SELIC (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%)
Resultado Financeiro
RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) CONTRIBUIÇÃO DO RESULTADO FINANCEIRO PARA O LUCRO (%)
Fonte: Focus - Bacen do Brasil Fonte: ValorPro
1 - BB Corretora + Holdings
QoQ: + 2,4 p.p.
YoY: + 4,4p.p. QoQ: + 13%
YoY: + 70%
10,75 11,00 11,0011,75
12,75
Mar/14 Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15
Mar/15
Dez/14
Mar/14
Dez/13
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 27
104 109 109122
178
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
230
337363 367
392
34,2%
50,2%56,0% 55,0% 57,3%
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Lucro Líquido (R$ milhões) RSPL
1.440
1.885
1.453
2.126
1.481
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
LUCRO E RENTABILIDADE
BB Mapfre SH1
COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS RETIDOS PRÊMIOS RETIDOS¹ (R$ milhões)
RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões)
1T14
QoQ: - 30%
YoY: + 3%
QoQ: + 46% YoY: + 72%
QoQ: + 7%
YoY: + 70%
1T15
1 - Prêmios emitidos líquidos de cessão para resseguro
Vida 49,4%
Prestamista24,6%
Habitacional2,5%
Rural16,7%
DPVAT6,8%
Vida 48,9%
Prestamista29,1%
Habitacional2,9%
Rural12,3%
DPVAT6,8%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 28
78,971,0 71,0 69,8 69,7
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
15,013,3 13,3
19,3
10,6
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
26,6 26,4 26,1 26,0 26,5
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
37,5
31,5 31,7
24,6
32,8
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
BB Mapfre SH1 – Indicadores de Desempenho¹
ÍNDICE COMBINADO (%) DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%)
SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)
QoQ: + 8,2 p.p.
YoY: - 4,7 p.p.
QoQ: + 0,5 p.p.
YoY: - 0,1 p.p.
QoQ: - 8,7 p.p. YoY: - 4,4 p.p.
QoQ: - 0,1 p.p YoY: - 9,2 p.p.
1 – Os indicadores foram ajustados considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 29
86
46
71 71
99
12,6%6,5% 9,8% 9,6%
13,2%
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Lucro Líquido (R$ milhões) RSPL
86
10992
100
158
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
1.7621.898
2.019 1.9701.824
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Mapfre BB SH2
COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS RETIDOS PRÊMIOS RETIDOS¹ (R$ milhões)
LUCRO E RENTABILIDADE
1T14
QoQ: + 58%
YoY: + 85%
QoQ: + 38%
YoY: + 15%
RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões)
1T15
1 - Prêmios emitidos líquidos de cessão para resseguro
QoQ: - 7%
YoY: + 4%
Automóveis59,8%
Danos23,1%
Demais9,9%
DPVAT7,1%
Automóveis62,6%
Danos24,7%
Demais6,0%
DPVAT6,7%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 30
17,019,1 19,3
17,819,5
18,2 19,117,7
16,318,0
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15Índice G&A Ajustado²
55,760,0
56,2 57,6 59,5
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Mapfre BB SH2 – Indicadores de Desempenho¹
SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)
DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%)
QoQ: + 1,9 p.p.
YoY: + 3,8 p.p.
1 – Os indicadores foram ajustados considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE 2 – Os ajustes segregam os efeitos da reclassificação de despesas com representantes, da linha “custos de aquisição para “outras despesas operacionais a partir do 3T14 e a reversão de provisão de PDD no valor de R$ 20,9 milhões no 1T14.
23,4 22,4 22,323,6
20,623,4 22,4
23,925,1
22,0
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Índice de Comissionamento Ajustado²
96,1
1,2
97,3 101,5 97,8 98,9 99,4
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Índice Combinado Ajustado²
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 31
5.064
9.349
7.152
9.4668.474
10,6%
8,9% 9,1% 9,3% 9,0%
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15Contribuições Índice de Resgates
268287
333 347 345
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
8897
103112
120
Mar/14 Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15
175 166186
201220
59,9%54,5%
58,7%54,8% 52,7%
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Lucro Líquido (R$ milhões) RSPL
Brasilprev
CONTRIBUIÇÕES (R$ milhões) RESERVAS (R$ bilhões)
RECEITA COM TAXA DE GESTÃO (R$ milhões) LUCRO E RENTABILIDADE
QoQ: + 9%
YoY: + 26%
QoQ: - 1%
YoY: + 28%
QoQ: + 8%
YoY: + 37%
QoQ: - 10%
YoY: + 67%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 32
1T15
Brasilprev vs. Mercado
CAPTAÇÃO LÍQUIDA (R$ milhões) PARTICIPAÇÃO DE MERCADO – CAPTAÇÃO LÍQUIDA
1T14
Fonte: Quantum Axis
CONTRIBUIÇÕES (R$ bi)
Fonte: Fenaprevi
PARTICIPAÇÃO DE MERCADO ATIVOS SOB GESTÃO | P/VGBL (%)
Brasilprev94,8%
Mercado (ex-
Brasilprev)
5,2%
Brasilprev64,0%
Mercado (ex-Bras ilprev)
36,0%
18,4%
20,9%
23,2%
26,4%
27,2%
30,3%
29,2% 28,9%
27,6%
27,0%
25,6%26,4%
25,5%
24,8% 24,8%
2011 2012 2013 2014 Mar/15
Brasilprev Competidor A Competidor B
2.519
7.008
4.357
6.635
5.441
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
QoQ: - 18%
YoY: + 116%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 33
66
100
7387
124
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
1.303
1.960
1.396
2.028
1.321
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
63
8974
98 105
129,2%
171,0%
116,4%
148,7% 149,3%
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Lucro Líquido (R$ milhões) RSPL
Brasilcap
ARRECADAÇÃO (R$ milhões)
RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões)
COMPOSIÇÃO DA ARRECADAÇÃO
LUCRO E RENTABILIDADE
1T14 1T15 QoQ: -35%
YoY: + 1%
QoQ: + 44%
YoY: + 88%
QoQ: + 7%
YoY: + 67%
Pagamento Único 59,5%
Pagamento Mensal 40,5%
Pagamento Único 43,2%
Pagamento Mensal 56,8%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 34
52,6 56,1 56,7 57,4 58,1
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
256
342319
372 354
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
488
610563
648610
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
BB Corretora
RECEITA DE CORRETAGEM (R$ milhões)
LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões)
COMPOSIÇÃO DA RECEITA
MARGEM LÍQUIDA (%)
1T14 1T15 QoQ: - 6%
YoY: + 25%
QoQ: - 5%
YoY: + 38%
QoQ: + 0,7 p.p.
YoY: + 5,5 p.p.
SH155,7%
SH216,6%
Brasilprev13,5%
Brasilcap13,8%
Demais0,3%
SH154,6%
SH213,5%
Brasilprev17,8%
Brasilcap13,9%
Demais0,2%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 35
Guidance 2015
BB Seguridade - Lucro Líquido Ajustado¹ 12% - 21% 46,3%
Prêmios Emitidos - BB Mapfre SH1 15% - 21% -0,9%
Reservas P/VGBL - Brasilprev 27% - 36% 40,8%
Indicador Estimativas
2015 1T15
1 – Intervalo de crescimento equivalente ao lucro líquido estimado no Guidance 2015.
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 36
Anexos
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 37
1.556
2.148
1.553
2.175
1.542
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Vida 45,6%
Prestamista22,8%
Habitacional2,9% Rural
22,5%DPVAT6,3%
Vida 47,3%
Prestamista28,0%
Habitacional3,0%
Rural15,1% DPVAT
6,5%
BB Mapfre SH1
SH1 - PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS
1T14 1T15 QoQ: - 29%
YoY: - 1%
ÍNDICE COMBINADO AMPLIADO AJUSTADO¹ (%)
QoQ: - 2,5 p.p.
YoY: - 11,0 p.p.
1 – O indicador foi ajustado considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE
73,165,8 66,1 64,6 62,1
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 38
Automóveis51,9%Danos
33,3%
Demais8,6%
DPVAT6,2%
2.0302.250 2.363
2.203 2.121
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Mapfre BB SH2
SH2 - PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões)
ÍNDICE COMBINADO AMPLIADO AJUSTADO¹ (%)
COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS
QoQ: - 4%
YoY: + 4%
1T15 1T14
QoQ: - 1,9 p.p.
YoY: + 0,1 p.p.
1 – O indicador foi ajustado considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE
Automóveis53,9%
Danos35,1%
Demais5,2%
DPVAT5,8%
91,7 95,5 93,0 93,7 91,8
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Portfolio de Produtos
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 40
Nossos Produtos – SH1: Vida, Imobiliário e Rural
Definição: Contrato de seguro de vida direcionado à pessoas físicas com pagamentos mensais não cumulativos.
Cobertura: garante proteção financeira ao indivíduo ou seus beneficiários escolhidos pelo segurado, em caso de morte, natural ou acidental, ou invalidez permanente total do indivíduo.
Vida
Definição: assegura um grupo de três produtos principais: seguro agrícola, penhor
rural e vida produtor rural. Cobertura: agrícola: cobre intempéries nas lavouras e perda de renda em caso de
queda do preço de mercado da colheita; penhor: protege o ativo dado em garantia a operação de crédito rural; vida: seguro prestamista com o objetivo de quitar o empréstimo rural em caso de morte do segurado.
Rural
Definição: seguro relacionado com o pagamento do crédito imobiliário.
Cobertura: em caso de morte ou invalidez do mutuário, o montante total do débito
será pago. Este produto também pode proteger de danos à propriedade.
Imobiliário
Prestamista
Definição: seguro que garante o pagamento da dívida.
Cobertura: em caso de morte, invalidez ou desemprego do tomador, ele ou seus beneficiários terão a dívida segurada paga.
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 41
Nossos Produtos – SH2 : Patrimônio, Auto e DPVAT
Definição: Um seguro de acidente de veículos obrigatório no Brasil.
Cobertura: Cobre danos pessoais causados por acidentes com veículos para
passageiros, motoristas ou pedestres.
DPVAT
Definição: seguro para proteger veículos de danos sofridos em acidentes ou outras situações.
Cobertura: danos acidentais ou roubo do veículo, compensação por danos ou prejuízos causados a terceiros e passageiros do veículo, e assistência em caso de acidente ou colisão.
Auto
Definição: seguro que protege o patrimônio e/ou bens das pessoas físicas e jurídicas, atrelados ou não a operações de crédito.
Cobertura: As principais coberturas são de danos à residência dos indivíduos, os ativos das empresas, tais como máquinas e outras propriedades e responsabilidade de terceiros.
Patrimônio
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 42
Nossos Produtos - BrasilPrev
Remuneração definida Garante taxas de juros fixas em relação à inflação.
** Não são mais comercializados
Plano Tradicional
Para pessoas que declaram imposto de renda (IR) no formulário completo, pois os aportes são dedutíveis da base de cálculo do Imposto de Renda até o limite de 12% da renda bruta anual tributável.
PGBL
Para quem declara imposto de renda no formulário simplificado ou é isento. Vantagem de não entrar no inventário
Custos muito menores (não tem custos legais ou de impostos) Economia de tempo (beneficiário recebe em menos de 30 dias)
VGBL
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 43
Nossos Produtos - BrasilCap
Pagamento Único
O título de capitalização que se apresenta como uma alternativa para
acumular reservas, com prazo e taxas de juros previamente determinados
O detentor de títulos tem a chance de concorrer à prêmios por sorteios.
Pagamento Mensal
Chances de Contemplação
Mega Sena 1 em 50,063,860
Quina 1 em 24,040,016
Dupla Sena 1 em 15,890,700
LotoMania 1 em 11,372,635
LotoFácil 1 em 3,268,760
Ourocap De 1 em 10,000 à 1 em 1,000,000
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 44
RI BB Seguridade
Contatos Relação com Investidores
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Telefone: (11) 2105-8444 Fax: (11) 2105-8499
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