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JBS S.A.
UMA COMPANHIA
GLOBAL DE
ALIMENTOS
Apresentação InstitucionaIncluindo resultados de 201
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Plataforma global e diversificada
Portfólio de produtos com marcas e devalor agregado
Foco em excelência operacional
Time de alta performance com mais de230 mil colaboradores
Receita Líquida de R$163 bilhões em 2015
Segunda maior empresa global de alimentos¹
A JBS “AT A GLANCE”
Bovinos32%
Aves
22%
Suínos
16%
Preparadose
Outros30%
Receita
2015
R$163 bi
2Fonte 1: Bloomberg
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3
UMA COMPANHIA GLOBALExclusiva Plataforma Global de Produção e Venda
Porcentagem da Receita Total¹
Localização da produção
CANADÁ
EUA
48
MÉXICO
4
BRASIL
12
M do SUL/
OUTROS
EUROPA
RÚSSIA
ÁSIA
ÁFRICA E
ORIENTE MÉDIO
OCEANIA
5
7
4
4
1
12
Nota 1. A receita por região considera as vendas domésticas e as importações.
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4
2007
2008
Receita: R$30,3 bi
2009
BERTIN
2010
EXPANSÃO NOS EUA EAUSTRÁLIA
Receita: R$54,7 bi
2013
AQUISIÇÃO TYSON DOBRASIL E TYSON DE MEXICO
2014
CARGILL PORK
Receita 2015: R$163 bi
2015
230 MIL
COLABORADORES
De uma empresa brasileira de bovinos em 2007 para uma empresa global de alimentos
EVOLUÇÃO
2006
19 MIL
COLABORADORES
Receita: R$3,9 bi
IPO JBS SA
Receita: R$14,1 bi
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ESTRATÉGIAPlataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para produtos devalor agregado e marcas
Plataforma de produção
Marcas
Produtos de valor
agregado
Plataforma de vendas e distribuição
\ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \
+300 unidades
produtivasem +15 países
+350.000 clientes evendas para
+150 países
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| CAGR de Receita líquida: 36%
HISTÓRICO DA PERFORMANCECrescimento constante de Receita e Margem EBITDA
Margem EBITDA (%)EBITDA (R$ bilhões)Receita Líquida (R$ bilhões)
| CAGR de EBITDA: 47%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
4,3%3,8% 3,7%
6,4%
5,0%
5,8%
6,6%
9,2%8,2%
14,130,3 34,3
54,761,8
75,7
92,9
120,5
162,9
0,6 1,2 1,33,5 3,1
4,46,1
11,113,3
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
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RESULTADOS CONSOLIDADOS2015
7
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DESTAQUES CONSOLIDADOS DE 2015
Margem Bruta (%)
RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA
(R$ MILHÕES)LUCRO BRUTO CONSOLIDADO
(R$ MILHÕES)
| Crescimento da receita líquida com expansão de R$42,4 bilhões (+35,2%) no ano.
| Incremento de 21,0% no lucro bruto.
120.470
162.915
2014 2015
35,2%
18.673
22.590
15,5%13,9%
2014 2015
21,0%
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8.987
21.206
2014 2015
10
GERAÇÃO DE CAIXA OPERACIONAL
(R$ MILHÕES)GERAÇÃO DE CAIXA LIVRE EX-AQUISIÇÕES
(R$ MILHÕES)
| Forte geração de caixa operacional.
| A geração de caixa livre após investimentos e antes das aquisições foi de R$17,0
bilhões.
DESTAQUES CONSOLIDADOS DE 2015
136,0%
169,3%
6.295
16.955
2014 2015
169,3%
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25.169
47.039
2,10x
3,18x
2014 2015
11
DÍVIDA LÍQUIDA
(US$ MILHÕES)DÍVIDA LÍQUIDA
(R$ MILHÕES)/ ALAVANCAGEM
2,91x¹
9.475 12.046
2014 2015
Nota 1. Alavancagem considerando o resultado proforma das aquisições recentes
DESTAQUES CONSOLIDADOS DE 2015
AQUISIÇÕES RECENTES CONSIDERADAS PARA CÁLCULO DO EBITDA PROFORMA
| Tyson de México
| Grupo Primo
| Moy Park
| Big Frango
| Anhambi
| Cargill Pork
| Valor Total: ~US$5,0 bilhões / R$20,0 bilhões
| EBITDA incremental no ano: ~R$1,5 bilhão
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DESTAQUES CONSOLIDADOS DE 2015
RECOMPRA DE AÇÕES
| No ano de 2015 a JBS recomprou 96.776.800 ações, no valor total deR$1.431.717.191, dos quais 63.950.500 ações no montante de R$902.981.060 foramrecompradas no 4T15.
| A Companhia encerrou o ano comR$18,8 bilhões em caixa.
| O endividamento da JBS está divididoem 1/3 no curto prazo e 2/3 no longoprazo.
POSIÇÃO DE CAIXA E PERFIL DA DÍVIDA
12
34%
29%
33%
29%
32%
66%
71%
67%
71%
68%
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
Curto Prazo Longo Prazo
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13
ABERTURA POR MOEDA E CUSTO ABERTURA POR EMPRESA
VENCIMENTO DA DÍVIDA EM DEZEMBRO DE 2015 (R$ MILHÕES)
PERFIL E VENCIMENTO DA DÍVIDA
ABERTURA POR FONTE
JBS S.A.45%
JBS Foods9%
JBS USAHoldings
46%
US$91%
R$9%
13,99% a.a
5,24% a.a.
Mercado deCapitais43,6%
BancosComerciais
56,3%
BNDES0,1%
2.0634.309 4.275
857
10.579
6.191
18.766
Curto Prazo¹ 2017 2018 2019 2020 2021 Após 2021
Nota 1. Líquido de Caixa.
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EXPORTAÇÕES CONSOLIDADASDistribuição das Exportações da JBS em 2014 e 2015
Nota 1: Considera China e Hong Kong 13
Grande China¹18,7%
África e Oriente Médio12,3%
Japão11,6%
Am. do Sul11,1%EUA
9,3%
Rússia7,3%
Europa6,7%
Coreia do Sul5,3%
México4,6%
Canadá2,6%
Outros10,6%
2014US$16.223,2
milhões
Grande China¹17,6%
África e Oriente Médio14,3%
Am. do Sul14,0%
Japão10,7%
EUA10,2%
Europa6,4%
Coreia do Sul6,2%
México4,4%
Rússia3,9%
Canadá2,5%
Outros9,7%
2015US$ 15.433,4
milhões
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15
RESULTADOS CONSOLIDADOS4T15
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34.303
47.161
4T14 4T15
16
DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 4T15
RECEITA LÍQUIDA
(R$ MILHÕES)
37,5% 3.290 3.132
9,6%
6,6%
4T14 4T15
EBITDA
(R$ MILHÕES)
Margem EBITDA (%)
-4,8%
619
-275
4T14 4T15
LUCRO LÍQUIDO (PREJUÍZO)
(R$ MILHÕES)
| Expansão da receita em 37,5% em relação ao 4T14.
| Redução no EBITDA impactado pelas operações de Carne Bovina e Frango na América do Norte.
| Prejuízo no trimestre impactado por despesas não recorrentes de R$460,6 milhões.
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UNIDADES DE NEGÓCIOSDESEMPENHO RECENTE
17
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JBS Foods (R$)
JBS USA Carne Bovina (US$)
JBS USA Frango – PPC (US$)
JBS Mercosul (R$)
JBS USA Carne Suína (US$)
JBS Europa - Moy Park (£)
Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA
Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA
Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA Receita Líquida (milhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA
3,6 3,94,5
5,0 5,4
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
656,1 616,0789,4
1.040,0926,4
18,0% 15,9% 17,7% 20,7% 17,3%
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
5,9
5,2
5,9 5,85,3
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
325,1
186,6 228,5 196,8
-25,2
5,5%3,6% 3,8% 3,4%
-0,5%
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
7,5
6,8
7,2 7,17,5
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
534,1376,4 376,8
640,8
921,1
7,1%5,6% 5,2%
9,0%
12,3%
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
1,0
0,8 0,8 0,8
1,1
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
95,7 93,264,6 48,4
141,3
9,9% 12,2%
8,1%6,2%
13,0%
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
2,1 2,1 2,1 2,12,0
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
367,8 363,5 425,8
274,3150,0
17,4%17,7%20,7%13,0%
7,6%
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
372,3
378,1
4T14 4T15
30,9 30,0
8,3% 7,9%
4T14 4T15
UNIDADES DE NEGÓCIOS
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19
JBS FOODS 2015
| Crescimento da receita via aquisições e orgânico.
| Lançamento de mais de 100 produtos em 2015, com destaque parainovação e conveniência.
| Melhoria dos indicadores de nível de serviço.
| Resultado sólido em 2015 com expansão de margem EBITDA.
RECEITA LÍQUIDA
(R$ MILHÕES)EBITDA
(R$ MILHÕES)
12.890,3
18.715,1
2014 2015
2.052,3
3.371,8
15,9% 18,0%
2014 2015
45,2% 64,3%
8/18/2019 Apresenta??o Institucional Incluindo Resultados de 2015
20/26
26.191,7
28.622,2
2014 2015
20
JBS MERCOSUL 2015
| Crescimento da receita advindo do aumento dos preços de venda.
| Redução do abate e do volume vendido.
| Manutenção da rentabilidade, apesar das condições adversas demercado.
| Abertura de novos mercados para exportação.
RECEITA LÍQUIDA
(R$ MILHÕES)EBITDA
(R$ MILHÕES)
2.319,0 2.315,1
8,9% 8,1%
2014 2015
9,3%
-0,2%
8/18/2019 Apresenta??o Institucional Incluindo Resultados de 2015
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JBS USA CARNE BOVINA 2015
Swift(bolinha) e
Primo
RECEITA LÍQUIDA
(US$ MILHÕES)EBITDA
(US$ MILHÕES)
| Ligeiro incremento das vendas via aumento dos volumes.
| Continuação da retenção de fêmeas e baixa disponibilidade degado.
| Perspectiva de crescimento do rebanho a partir de 2016 devemfavorecer as margens da indústria.
| Aumento das vendas de produtos de valor agregado na Austrália.
21.625,2 22.134,0
2014 2015
916,1
586,7
4,2%2,7%
2014 2015
2,4%
-36,0%
8/18/2019 Apresenta??o Institucional Incluindo Resultados de 2015
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22
JBS USA CARNE SUÍNA 2015
| Aumento do volume vendido impactou os preços de venda.
| Manutenção das margens operacionais.| Alto potencial de captura de sinergias com a integração dos ativos
adquiridos em 2015.
RECEITA LÍQUIDA
(US$ MILHÕES)EBITDA
(US$ MILHÕES)
3.827,03.430,4
2014 2015
405,6347,5
10,6% 10,1%
2014 2015
-10,4%
-14,3%
8/18/2019 Apresenta??o Institucional Incluindo Resultados de 2015
23/26
8.583,48.180,1
2014 2015
23
JBS USA FRANGO (PPC) 2015
| Redução dos preços de vendas impactaram a receita.
| Diversificação do portfolio de produtos e canais de vendas
permitiram entregar resultados sólidos e consistentes em 2015.| Identificação de US$185 milhões em melhorias operacionais para
2016.
| Expansão das operações no México.
RECEITA LÍQUIDA
(US$ MILHÕES)EBITDA
(US$ MILHÕES)
1.352,21.213,5
15,8% 14,8%
2014 2015
-10,3%
-4,7%
8/18/2019 Apresenta??o Institucional Incluindo Resultados de 2015
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JBS EUROPA (MOY PARK)
| Crescimento robusto em volume de vendas.
| Fortalecimento da Libra frente o Euro impactou o resultado no
período.| Investimentos para inovação e expansão de produtos preparados.
| Modelo de negócio baseado na alta qualidade dos produtos.
RECEITA LÍQUIDA
(£ MILHÕES)EBITDA
(£ MILHÕES)
372,3 378,1
30,9 30,0
-3,0%
1,6%
8/18/2019 Apresenta??o Institucional Incluindo Resultados de 2015
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PRIORIDADES EM 2016
Crescimento orgânico
Excelência operacional
Redução do ciclo de capital de giro
Geração de caixa livre
Redução da alavancagem
Estrutura fiscal mais eficiente
Retorno sobre o Equity (ROE)
Foco em produtos preparados e com marcas
25
Missão da JBS
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26
Missão da JBS
“Sermos os melhores
naquilo que nos propusermosa fazer, com foco absolutoem nossas atividades,
garantindo os melhores
produtos e serviços aosclientes, solidez aosfornecedores, rentabilidade
aos acionistas e a
oportunidade de umfuturo melhor a todos os colaboradores.”
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