Apresenta??o Institucional Incluindo Resultados de 2015

8/18/2019 Apresenta??o Institucional Incluindo Resultados de 2015

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JBS S.A.

UMA COMPANHIA

GLOBAL DE

ALIMENTOS

Apresentação InstitucionaIncluindo resultados de 201


2/26

Plataforma global e diversificada

Portfólio de produtos com marcas e devalor agregado

Foco em excelência operacional

Time de alta performance com mais de230 mil colaboradores

Receita Líquida de R$163 bilhões em 2015

Segunda maior empresa global de alimentos¹

A JBS “AT A GLANCE”

Bovinos32%

Aves

22%

Suínos

16%

Preparadose

Outros30%

Receita

2015

R$163 bi

2Fonte 1: Bloomberg


3/26

3

UMA COMPANHIA GLOBALExclusiva Plataforma Global de Produção e Venda

Porcentagem da Receita Total¹

Localização da produção

CANADÁ

EUA

48

MÉXICO

4

BRASIL

12

M do SUL/

OUTROS

EUROPA

RÚSSIA

ÁSIA

ÁFRICA E

ORIENTE MÉDIO

OCEANIA

5

7

4

4

1

12

Nota 1. A receita por região considera as vendas domésticas e as importações.


4/26

4

2007

2008

Receita: R$30,3 bi

2009

BERTIN

2010

EXPANSÃO NOS EUA EAUSTRÁLIA

Receita: R$54,7 bi

2013

AQUISIÇÃO TYSON DOBRASIL E TYSON DE MEXICO

2014

CARGILL PORK

Receita 2015: R$163 bi

2015

230 MIL

COLABORADORES

De uma empresa brasileira de bovinos em 2007 para uma empresa global de alimentos

EVOLUÇÃO

2006

19 MIL

COLABORADORES

Receita: R$3,9 bi

IPO JBS SA

Receita: R$14,1 bi


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ESTRATÉGIAPlataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para produtos devalor agregado e marcas

Plataforma de produção

Marcas

Produtos de valor

agregado

Plataforma de vendas e distribuição

\ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \

+300 unidades

produtivasem +15 países

+350.000 clientes evendas para

+150 países


6/266

| CAGR de Receita líquida: 36%

HISTÓRICO DA PERFORMANCECrescimento constante de Receita e Margem EBITDA

Margem EBITDA (%)EBITDA (R$ bilhões)Receita Líquida (R$ bilhões)

| CAGR de EBITDA: 47%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

4,3%3,8% 3,7%

6,4%

5,0%

5,8%

6,6%

9,2%8,2%

14,130,3 34,3

54,761,8

75,7

92,9

120,5

162,9

0,6 1,2 1,33,5 3,1

4,46,1

11,113,3

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015


7/26

RESULTADOS CONSOLIDADOS2015

7


8/268

DESTAQUES CONSOLIDADOS DE 2015

Margem Bruta (%)

RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA

(R$ MILHÕES)LUCRO BRUTO CONSOLIDADO

(R$ MILHÕES)

| Crescimento da receita líquida com expansão de R$42,4 bilhões (+35,2%) no ano.

| Incremento de 21,0% no lucro bruto.

120.470

162.915

2014 2015

35,2%

18.673

22.590

15,5%13,9%

2014 2015

21,0%


9/26


10/26

8.987

21.206

2014 2015

10

GERAÇÃO DE CAIXA OPERACIONAL

(R$ MILHÕES)GERAÇÃO DE CAIXA LIVRE EX-AQUISIÇÕES

(R$ MILHÕES)

| Forte geração de caixa operacional.

| A geração de caixa livre após investimentos e antes das aquisições foi de R$17,0

bilhões.


136,0%

169,3%

6.295

16.955

2014 2015

169,3%


11/26

25.169

47.039

2,10x

3,18x

2014 2015

11

DÍVIDA LÍQUIDA

(US$ MILHÕES)DÍVIDA LÍQUIDA

(R$ MILHÕES)/ ALAVANCAGEM

2,91x¹

9.475 12.046

2014 2015

Nota 1. Alavancagem considerando o resultado proforma das aquisições recentes


AQUISIÇÕES RECENTES CONSIDERADAS PARA CÁLCULO DO EBITDA PROFORMA

| Tyson de México

| Grupo Primo

| Moy Park

| Big Frango

| Anhambi

| Cargill Pork

| Valor Total: ~US$5,0 bilhões / R$20,0 bilhões

| EBITDA incremental no ano: ~R$1,5 bilhão


12/26


RECOMPRA DE AÇÕES

| No ano de 2015 a JBS recomprou 96.776.800 ações, no valor total deR$1.431.717.191, dos quais 63.950.500 ações no montante de R$902.981.060 foramrecompradas no 4T15.

| A Companhia encerrou o ano comR$18,8 bilhões em caixa.

| O endividamento da JBS está divididoem 1/3 no curto prazo e 2/3 no longoprazo.

POSIÇÃO DE CAIXA E PERFIL DA DÍVIDA

12

34%

29%

33%

29%

32%

66%

71%

67%

71%

68%

4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

Curto Prazo Longo Prazo


13/26

13

ABERTURA POR MOEDA E CUSTO ABERTURA POR EMPRESA

VENCIMENTO DA DÍVIDA EM DEZEMBRO DE 2015 (R$ MILHÕES)

PERFIL E VENCIMENTO DA DÍVIDA

ABERTURA POR FONTE

JBS S.A.45%

JBS Foods9%

JBS USAHoldings

46%

US$91%

R$9%

13,99% a.a

5,24% a.a.

Mercado deCapitais43,6%

BancosComerciais

56,3%

BNDES0,1%

2.0634.309 4.275

857

10.579

6.191

18.766

Curto Prazo¹ 2017 2018 2019 2020 2021 Após 2021

Nota 1. Líquido de Caixa.


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EXPORTAÇÕES CONSOLIDADASDistribuição das Exportações da JBS em 2014 e 2015

Nota 1: Considera China e Hong Kong 13

Grande China¹18,7%

África e Oriente Médio12,3%

Japão11,6%

Am. do Sul11,1%EUA

9,3%

Rússia7,3%

Europa6,7%

Coreia do Sul5,3%

México4,6%

Canadá2,6%

Outros10,6%

2014US$16.223,2

milhões

Grande China¹17,6%

África e Oriente Médio14,3%

Am. do Sul14,0%

Japão10,7%

EUA10,2%

Europa6,4%

Coreia do Sul6,2%

México4,4%

Rússia3,9%

Canadá2,5%

Outros9,7%

2015US$ 15.433,4

milhões


15/26

15

RESULTADOS CONSOLIDADOS4T15


16/26

34.303

47.161

4T14 4T15

16

DESTAQUES CONSOLIDADOS DO 4T15

RECEITA LÍQUIDA

(R$ MILHÕES)

37,5% 3.290 3.132

9,6%

6,6%

4T14 4T15

EBITDA

(R$ MILHÕES)

Margem EBITDA (%)

-4,8%

619

-275

4T14 4T15

LUCRO LÍQUIDO (PREJUÍZO)

(R$ MILHÕES)

| Expansão da receita em 37,5% em relação ao 4T14.

| Redução no EBITDA impactado pelas operações de Carne Bovina e Frango na América do Norte.

| Prejuízo no trimestre impactado por despesas não recorrentes de R$460,6 milhões.


17/26

UNIDADES DE NEGÓCIOSDESEMPENHO RECENTE

17


18/26

18

JBS Foods (R$)

JBS USA Carne Bovina (US$)

JBS USA Frango – PPC (US$)

JBS Mercosul (R$)

JBS USA Carne Suína (US$)

JBS Europa - Moy Park (£)

Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA

Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA

Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA Receita Líquida (milhões) EBITDA (milhões) e % EBITDA

3,6 3,94,5

5,0 5,4

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

656,1 616,0789,4

1.040,0926,4

18,0% 15,9% 17,7% 20,7% 17,3%

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

5,9

5,2

5,9 5,85,3

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

325,1

186,6 228,5 196,8

-25,2

5,5%3,6% 3,8% 3,4%

-0,5%

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

7,5

6,8

7,2 7,17,5

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

534,1376,4 376,8

640,8

921,1

7,1%5,6% 5,2%

9,0%

12,3%

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

1,0

0,8 0,8 0,8

1,1

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

95,7 93,264,6 48,4

141,3

9,9% 12,2%

8,1%6,2%

13,0%

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

2,1 2,1 2,1 2,12,0

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

367,8 363,5 425,8

274,3150,0

17,4%17,7%20,7%13,0%

7,6%

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

372,3

378,1

4T14 4T15

30,9 30,0

8,3% 7,9%

4T14 4T15

UNIDADES DE NEGÓCIOS


19/26

19

JBS FOODS 2015

| Crescimento da receita via aquisições e orgânico.

| Lançamento de mais de 100 produtos em 2015, com destaque parainovação e conveniência.

| Melhoria dos indicadores de nível de serviço.

| Resultado sólido em 2015 com expansão de margem EBITDA.

RECEITA LÍQUIDA

(R$ MILHÕES)EBITDA

(R$ MILHÕES)

12.890,3

18.715,1

2014 2015

2.052,3

3.371,8

15,9% 18,0%

2014 2015

45,2% 64,3%


20/26

26.191,7

28.622,2

2014 2015

20

JBS MERCOSUL 2015

| Crescimento da receita advindo do aumento dos preços de venda.

| Redução do abate e do volume vendido.

| Manutenção da rentabilidade, apesar das condições adversas demercado.

| Abertura de novos mercados para exportação.

RECEITA LÍQUIDA

(R$ MILHÕES)EBITDA

(R$ MILHÕES)

2.319,0 2.315,1

8,9% 8,1%

2014 2015

9,3%

-0,2%


21/26

21

JBS USA CARNE BOVINA 2015

Swift(bolinha) e

Primo

RECEITA LÍQUIDA

(US$ MILHÕES)EBITDA

(US$ MILHÕES)

| Ligeiro incremento das vendas via aumento dos volumes.

| Continuação da retenção de fêmeas e baixa disponibilidade degado.

| Perspectiva de crescimento do rebanho a partir de 2016 devemfavorecer as margens da indústria.

| Aumento das vendas de produtos de valor agregado na Austrália.

21.625,2 22.134,0

2014 2015

916,1

586,7

4,2%2,7%

2014 2015

2,4%

-36,0%


22/26

22

JBS USA CARNE SUÍNA 2015

| Aumento do volume vendido impactou os preços de venda.

| Manutenção das margens operacionais.| Alto potencial de captura de sinergias com a integração dos ativos

adquiridos em 2015.

RECEITA LÍQUIDA


(US$ MILHÕES)

3.827,03.430,4

2014 2015

405,6347,5

10,6% 10,1%

2014 2015

-10,4%

-14,3%


23/26

8.583,48.180,1

2014 2015

23

JBS USA FRANGO (PPC) 2015

| Redução dos preços de vendas impactaram a receita.

| Diversificação do portfolio de produtos e canais de vendas

permitiram entregar resultados sólidos e consistentes em 2015.| Identificação de US$185 milhões em melhorias operacionais para

2016.

| Expansão das operações no México.

RECEITA LÍQUIDA


(US$ MILHÕES)

1.352,21.213,5

15,8% 14,8%

2014 2015

-10,3%

-4,7%


24/26

24

JBS EUROPA (MOY PARK)

| Crescimento robusto em volume de vendas.

| Fortalecimento da Libra frente o Euro impactou o resultado no

período.| Investimentos para inovação e expansão de produtos preparados.

| Modelo de negócio baseado na alta qualidade dos produtos.

RECEITA LÍQUIDA

(£ MILHÕES)EBITDA

(£ MILHÕES)

372,3 378,1

30,9 30,0

-3,0%

1,6%


25/26

PRIORIDADES EM 2016

Crescimento orgânico

Excelência operacional

Redução do ciclo de capital de giro

Geração de caixa livre

Redução da alavancagem

Estrutura fiscal mais eficiente

Retorno sobre o Equity (ROE)

Foco em produtos preparados e com marcas

25

Missão da JBS


26/26

26

Missão da JBS

“Sermos os melhores

naquilo que nos propusermosa fazer, com foco absolutoem nossas atividades,

garantindo os melhores

produtos e serviços aosclientes, solidez aosfornecedores, rentabilidade

aos acionistas e a

oportunidade de umfuturo melhor a todos os colaboradores.”

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