FERTILIZANTES:
PRODUTO E MERCADO
XIII Encontro Nacional de Produção e Abastecimento de Batata
ABBA
Holambra, 25 de Outubro de 2007
Fertilizantes: Análise Mercadológica
Produto:
InsumoBem homogêneo
Bem complementar
Bem de compra comparada
Baixa fidelidade à marca
Sazonalidade (32% - 68%)
Canal de distribuição: curto e longo
Riscos (clima/crédito)
Fonte: FGV-MBA Agronegócio – nov./2005
Fertilizantes: Análise Mercadológica
Livre e competitivo- 122 empresas- Art.14 – Parágrafo Único da Lei 4.954 de 14/01/2004
Múltipla – segmentação (cultura/região/técnica/área/etnia)
GlobalizaçãoIntegração verticalOligopolizado (ex: Kcl)Commoditizado (ex: DAP)Sem salto tecnológico
Fonte: FGV-MBA Agronegócio – nov./2005
Mercado:
Condicionantes Conjunturais:
Desequilíbrios entre Oferta e Demanda
- Crescimento econômico mundial (China e Índia)
Mercado Mundial de Fertilizantes(Milhões de toneladas de NPK)
39,6
43,3
47,7
19,3 20,1 20,116,1
18,4 20,1
7,6
10,7 8,9
4,0 3,9 3,7 3,0 3,6 3,9
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
CHINA USA ÍNDIA BRASIL FRANÇA PAQUISTÃO
2002 2004 2006
Brasil é o 4º maior consumidor mundial
Brasil é o 3º maior importador mundial
29,80%
13,50%
12,70%
8,50%
23,90%
1,60%2,40% 2,20%5,40%
CHINA ÍNDIA EUA UNIÃO EUROPÉIA(1) BRASIL PAQUISTÃO INDONÉSIA VIETNÃ OUTROS
Participação por País no Consumo Mundial de Fertilizantes - 2006
Consumo Total: 163,9 milhões de ton NPKFonte: IFA ; (1) Referente a 15 Países
17,00%14,10%
13,70%
13,60%
4,00%
25,90%
3,70% 4,30%3,70%
TRIGO MILHO ARROZHORTI-FRUTI SOJA ALGODÃOOUTRAS OLEAGINOSAS OUTROS CEREAIS OUTRAS
Participação por Culturas no Consumo Mundial deFertilizantes - 2006
Consumo Total: 163,9 milhões de ton NPK
Fonte: IFA
Condicionantes Conjunturais:
Desequilíbrios entre Oferta e Demanda
- Relação estoque/consumo de grãos
Estoques Mundiais de Cereais
Source: FAO + USDA
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
95/96 97/98 99/00 01/02 03/04 05/06 07/08
FAO USDA
14,5% menor nível em 2 décadas
- Trigo 15%
- Outros cereais 11%
- Arroz 17%
Condicionantes Conjunturais:
Desequilíbrios entre Oferta e Demanda
- Efeito etanol e biodiesel
Fonte: FAPRI
Produção de EtanolBilhões de galões
0
5
10
15
20
25
2006 2011 2016
IndiaChinaEU-25USABrazil
Condicionantes Conjunturais:
Desequilíbrio entre Oferta e Demanda
Total dependência do mercado externo
66%88%
42%64%
12% 34%58%
36%
N P2O5 K2O TOTAL
Mercado de Fertilizantes - Brasil 2006
2,339 Milhões
t de N
3,172Milhõest de P2O5
3,546Milhões t de K2O
9,057 Milhões t de NPK
Nacional
Importado
Fonte: ANDA – AMA- BRASIL
34,1
65,9
41,7
58,3
38,7
61,3
34,6
65,4
31,0
69,0
28,8
71,2
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
MÉDIA 2002-2006
2007 2009 2011 2013 2015
PRODUÇÃO NACIONAL IMPORTAÇÕES
Fonte: Média (2002- 2006): ANDA; Est. 2007- 2015: SINPRIFERT; (1) Produção Nacional (2007- 2015) base Capacidade Instalada- 2006
Participação da Produção Nacional (1) e Importações nas Entregas de Fertilizantes NPK - (Em -%)
Condicionantes Conjunturais:
Desequilíbrio entre Oferta e Demanda
Total dependência do mercado externo
Apreciação Cambial
1,0
2,0
3,0
4,0
abr/98 abr/99 abr/00 abr/01 abr/02 abr/03 abr/04 abr/05 abr/06 abr/07
A contínua valorização do Real, face ao Dólar, reduz a competitividade da agricultura brasileira.
Evolução da Taxa de Câmbio
Fev / 99Fim do câmbio
fixo
1,91
Set / 01Crise do “Apagão”
2,74
Out / 02Eleições de 2002
3,80
2005Valorização
do Real
Plantio 04/05 Plantio
05/06
- 4%
Colheita 04/05
Colheita 05/06
-10%
- 8%
Condicionantes Estruturais:Restrições logísticas e de infra-estrutura
Elevação dos preços dos combustíveis
Fonte: RC Consultores
Condicionantes Estruturais:
Isonomia tributária (AFRMM e ICMS)
Restrições de Seguro e Crédito
Constantes renegociações das dívidas
Restrições logísticas e de infra-estrutura
293374
390
513
0
100
200
300
400
500
600
700
2000 2003 2006 2009 2012 2015
Entregas de Fertilizantes ao Consumidor Final - Brasil mil ton de produtos - BATATA
Taxa de crescimento : área –2,5% aa. aplicação de adubo-1,5% aa.
Fonte: ANDA
35,0%17,2%
18,1%
6,1% 4,3%11,2%
1,9%3,0% 1,5%1,7%
SOJA MILHO CANA CAFÉ ALGODÃOARROZ TRIGO LARANJA BATATA OUTROS
36,9%15,3%
14,5%
6,9% 4,0% 3,2% 2,7%12,6%
2,1%1,8%
2005 2015
Participação das Culturas nas Entregas de Fertilizantes
2005- Total: 20.195 mil tonBatata: 372 mil ton
2015- Total: 33.450 mil tonBatata: 514 mil ton
Fonte: ANDA
Fazer as contas – “sempre”- mercado atual x mercado futuro- área plantada x adubação média- acompanhar relações de troca
Recomendações:
13 ,1
11,7
12 ,613 ,3
9 ,2
10 ,9
13 ,3
9 ,5
12 ,812 ,1
11,1
8 ,7
11,3
14 ,0 14 ,3
16 ,7
15 ,415 ,8
13 ,8
16 ,1
12 ,3
9 ,7
13 ,7
9 ,9 9 , 2
14 ,2
11,6
5,0
10,0
15,0
20,0
jan/05fevmar ab
rmai jun julag
ose
toutnovdez
jan/06fevmarab
rmaijun julag
ose
toutnovdez
jan/07fevmar ab
rmai jun julag
o
Batata (60 Kg) por ton. adubo
Fonte: ANDA
Não apostar – “tudo ou nada”- conceito de preço médio
Não deixar – “para última hora”- fretes 50% mais caros (setembro/outubro)
Análise de solo e calagem- relação NPK e solos ácidos
Recomendações:
63
25
12
62
26
12
56
21
23
26
33
41
76
231
68
1121
64
16
20
61
26
13
CHINA ÍNDIA EUA BRASIL PAQUISTÃO INDONÉSIA FRANÇA CANADÁ
N P205 K2O
Participação dos Nutrientes no consumo deFertilizantes (em % -2007)
Fonte: IFA 09/fevV/2007
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
75 77 79 81 82 85 87 89 91 93 95 97 99 01 03 05 070
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
FERTILIZANTES CALCÁREO
Consumo de Fertilizantes e Calcáreo Agrícola(mil toneladas)
Fonte: ANDA /ABRACAL/SINDICAL/ASPROCAL; 2006 -Preliminar ; 2007 Estimativa
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