1R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANOS DE BENEFÍCIO DEFINIDO
R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
2R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
SUMÁRIOPLANO BRASKEM Balanço do Plano 03Demonstrativo de Investimentos - 2011 05
PLANO COPESUL Parecer Atuarial 08Balanço do Plano 13Demonstrativo de Investimentos - 2011 15
PLANO LANXESS Parecer Atuarial 26Balanço do Plano 31Demonstrativo de Investimentos - 2011 33
PLANO NITRIFLEX Parecer Atuarial 43Balanço do Plano 48Demonstrativo de Investimentos - 2011 50
PLANO PQU Parecer Atuarial 60Balanço do Plano 65Demonstrativo de Investimentos - 2011 67
PLANO ULTRAFÉRTIL Parecer Atuarial 77Balanço do Plano 82Demonstrativo de Investimentos - 2011 84
PLANO SISTEMA PETROBRAS Parecer Atuarial 94Balanço do Plano 99Demonstrativo de Investimentos - 2011 101
3R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO BRASKEMBALANÇO DO PLANO
DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS BRASKEM (em R$ mil)
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
(A) Ativo Líquido - Início do exercício 1.990 35.582 -94%
1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial
5.6651.5064.159
15.17612.277
2.899
-63%-88%43%
2. Destinações (-) Benefícios (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial
(7.655)(1.500)(6.155)
(48.768)(27.184)(21.584)
-84%-94%-71%
3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício
(1.990) -
(1.990)
(33.592)(13.834)(19.758)
94%-
90%
(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) - 1.990 -
(C) Fundos não previdenciais 70 925 -92%
(+/-) Fundos dos Investimentos 70 925 -92%
DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS BRASKEM (em R$ mil)
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
1. Ativos Recebível Investimentos Fundos de Investimentos Empréstimos2. Obrigações Operacional Contingencial
35.174426
34.74834.748
- 35.104
7.15827.946
32.140419
31.72131.685
3629.225
7.43421.791
(*)
(*)
9%2%
10%10%
-20%-4%28%
3. Fundos não Previdenciais Fundos dos Investimentos
7070
925925
-92%-92%
5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Superávit/Déficit Técnico
- -
1.9901.990
--
Demonstrações Contábeis do Plano PETROS BRASKEM
(*) Os valores foram reclassificados para fins de comparabilidade, conforme Resolução CNPC nº 08, de 31/10/2011 e Instrução PREVIC nº 05,08/09/2011.
4R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS PLANO PETROS BRASKEM (em R$ mil)
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) - 1.990 -
2. Equilíbrio Técnico - 1.990 -
2.1 - Resultados Realizados Superavit Técnico Reserva de Contingência
- - -
1.9901.9901.990
---
PLANO BRASKEM > BALANÇO DO PLANO
5R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO BRASKEM
VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO
SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011
Valor Percentual Valor Percentual
Renda Fixa 31.684.640,60 100,00% 34.747.803,76 100,00%
Renda Variável - 0,00% - 0,00%
Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%
Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%
Empréstimos e Financiamentos 36.444,61 0,12% - 0,00%
Total dos Investimentos 31.721.085,21 100,11% 34.747.803,76 100,00%
Disponível/Relacionados com o disponível (38,32) -0,00% - 0,00%
Valores a Pagar/Receber (35.039,84) -0,11% (54,30) -0,00%
Total dos Recursos Garantidores 31.686.007,05 100,00% 34.747.749,46 100,00%
Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.
PLANO BRASKEM
No gráfico acima foram desconsiderados “Valores a Pagar/Receber” e “Disponível/Relacionados com o disponível”. Refere-se exclusiva-mente ao Programa de Investimentos.
MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO BRASKEM
Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor
Renda Fixa 31.684.640,60 100,00% 34.747.749,46 100,00%
Fundos de Renda Fixa 31.684.640,60 34.747.803,76
Títulos Privados - -
Títulos Públicos - -
Fdo de Invest. em Direitos Creditórios - -
Contas a Pagar/Receber - (54,30)
Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011
Renda Fixa
100%
6R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Renda Variável - 0,00% - 0,00%
Ações à Vista - -
Fundos de Ações - -
Outros Investimentos - -
Contas a Pagar/Receber - -
Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%
Fundos de Participação - -
Fundos Imobiliários - -
Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%
Imóveis - -
Fundos Imobiliários - -
Contas a Pagar/Receber - -
Empréstimos e Financiamentos 1.404,77 0,00% - 0,00%
Empréstimos e Financiamentos 36.444,61 - Contas a Pagar/Receber (35.039,84) -
Disponível/Relacionados com o disponível (38,32) -0,00% - 0,00%
Total 31.686.007,05 100,00% 34.747.749,46 100,00%
DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA
Gestor Valor Percentual
BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 34.747.803,76 100,00%
Total 34.747.803,76 100,00%
RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO BRASKEM
Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade
de 2011 Política de Investimentos
% Benchmarks
PLANO BRASKEM
Renda Fixa 11,50%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /
IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)
Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.
Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. / IMA-B2
+ 2,5% a.a.
PLANO BRASKEM > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
7R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.
Empréstimos e Financiamentos - Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)
Rentabilidade da cota do Plano*1 10,50%
* Rentabilidade da cota divulgada para o participante.1 A rentabalidade de 2011 do plano foi comprometida em função do processo de retirada do patrocínio.
Índice Variação (%)
CDI 11,60%
IPCA 6,50%
IMA-B 15,11%
IBX-50 -14,07%
META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%
IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.
IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;
Fundos de Renda Fixa
Fundo Valor de Mercado % s/Segmento
Fundo Salema 34.747.803,76 100,00%
Total 34.747.803,76 100,00%
Valores a Pagar/Receber
Disponível/Relacionados com o disponível (54,30) -0,00%
Total (54,30) 100,00%
Total Segmento Renda Fixa 34.747.749,46 100,00%
RESPONSÁVEIS
Nome Tipo Telefone e-mail
RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S
Auditoria (21) 2223-2433 [email protected]
LUIS CARLOS AFONSOAdministrador
Qualificado (AETQ)
(21) 2506-0588 [email protected]
DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09
-
JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09
-
PLANO BRASKEM > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
8R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PARECER ATUARIALPLANO COPESUL
9R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO COPESUL > PARECER ATUARIAL
10R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO COPESUL > PARECER ATUARIAL
11R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO COPESUL > PARECER ATUARIAL
12R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO COPESUL > PARECER ATUARIAL
13R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
BALANÇO DO PLANOPLANO COPESUL
DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS COPESUL (em R$ mil)
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
1. Ativos Disponível Recebível Investimentos Títulos Públicos Créditos Privados e Depósitos Ações Fundos de Investimentos Investimentos Imobiliários Empréstimos Outros Realizáveis2. Obrigações Operacional Contingencial
720.787103
127.888592.796
93.86128.341
103.041331.464
29.3156.774
- 136.351
346136.005
674.403267
129.943544.193
73.21825.488
107.989308.799
20.6807.575
444139.414
428138.986
(*)
(*)
7%-61%-2%9%28%11%-5%7%
42%-11%
--2%-19%-2%
3. Fundos não Previdenciais Fundos dos Investimentos4. Resultados a Realizar
993993
11.470
847847
9.571
17%17%20%
5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) 571.973 524.571 9%
Provisões Matemáticas 745.367 667.793 12%
Superávit/Déficit Técnico (173.394) (143.222) -21%
Demonstrações Contábeis do Plano PETROS COPESUL
(*) Os valores foram reclassificados para fins de comparabilidade, conforme Resolução CNPC nº 08, de 31/10/2011 e Instrução PREVIC nº 05,08/09/2011.
14R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS COPESUL (em R$ mil)
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
(A) Ativo Líquido - Início do exercício 524.571 511.443 3%
1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial (+)Reversão de Contingências - Gestão Previdencial
88.6523.807
83.5411.304
108.66811.53497.134
-
-18%-67%-14%
-
2. Destinações (-) Benefícios (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (-) Custeio Administrativo
(41.250)(41.127)
-
(123)
(95.540)(37.438)(57.396)
(706)
-57%10%
-
-83%
3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício
47.40277.574
(30.172)
13.12870.367
(57.239)
261%10%47%
(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 571.973 524.571 9%
(C) Fundos não previdenciais 993 847 17%
(+/-) Fundos dos Investimentos 993 847 17%
DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS PLANO PETROS COPESUL (em R$ mil)
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 583.443 534.142 9%
1. Provisões Matemáticas1.1. Benefícios Concedidos Benefício Definido1.2. Benefícios a Conceder Benefício Definido
745.367540.327540.327
205.040205.040
667.793470.563470.563
197.230197.230
12%15%15%4%4%
2. Equilíbrio Técnico (161.924) (133.651) -21%
2.1 - Resultados Realizados (-) Déficit Técnico Acumulado2.2 - Resultados a Realizar
(173.394)(173.394)
11.470
(143.222)(143.222)
9.571
-21%-21%20%
PLANO COPESUL > BALANÇO DO PLANO
15R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO COPESULDEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO COPESUL
VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO
SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011
Valor Percentual Valor Percentual
Renda Fixa 254.308.259,17 46,71% 245.477.422,15 41,42%
Renda Variável 226.582.507,19 41,62% 258.728.984,71 43,65%
Investimento Estruturado 34.147.996,05 6,27% 51.231.614,48 8,64%
Investimentos Imobiliários 20.680.096,99 3,80% 29.315.016,33 4,95%
Empréstimos e Financiamentos 7.575.513,67 1,39% 6.774.372,68 1,14%
Total dos Investimentos 543.294.373,07 99,79% 591.527.410,35 99,80%
Disponível/Relacionados com o disponível 265.098,15 0,05% 100.765,01 0,02%
Valores a Pagar/Receber 852.484,28 0,16% 1.058.706,85 0,18%
Total dos Recursos Garantidores 544.411.955,50 100,00% 592.686.882,21 100,00%
Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.
No gráfico acima foram desconsiderados “Valores a Pagar/Receber” e “Disponível/Relacionados com o disponível”. Refere-se exclusiva-mente ao Programa de Investimentos.
MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO COPESUL
Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor
Renda Fixa 254.308.259,17 46,71% 245.601.829,43 41,44%
Fundos de Renda Fixa 154.243.719,77 122.256.916,03
Títulos Privados 24.019.839,51 26.449.158,30
Títulos Públicos 65.778.729,41 93.861.487,79
Fdo de Invest. em Direitos Creditórios 2.826.927,59 2.909.860,03
Contas a Pagar/Receber 7.439.042,89 124.407,28
Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011
Renda Fixa41,50%
1,15%
4,96% 8,66%
43,74%
Renda Variável
Investimento Estruturado
Investimentos Imobiliários
Empréstimos e Financiamentos
16R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Renda Variável 227.481.947,07 41,78% 259.733.499,92 43,82%
Ações à Vista 107.089.474,44 101.896.581,90
Fundos de Ações 117.580.935,91 155.065.864,84
Outros Investimentos 1.912.096,84 1.766.537,97
Contas a Pagar/Receber 899.439,88 1.004.515,21
Investimentos Estruturados 34.147.996,05 6,27% 51.231.614,48 8,64%
Fundos de Participação 31.711.068,12 47.862.335,64
Fundos Imobiliários 2.436.927,93 3.369.278,84
Investimentos Imobiliários 20.635.100,05 3,79% 29.244.800,69 4,93%
Imóveis 20.680.096,99 29.315.016,33
Fundos Imobiliários - -
Contas a Pagar/Receber (44.996,94) (70.215,64)
Empréstimos e Financiamentos 7.573.555,01 1,39% 6.774.372,68 1,14%
Empréstimos e Financiamentos 7.575.513,67 6.774.372,68
Contas a Pagar/Receber (1.958,66) -
Disponível/Relacionados com o disponível 265.098,15 0,05% 100.765,01 0,02%
Total 544.411.955,50 100,00% 592.686.882,21 100,00%
DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA
Gestor Valor Percentual
Andrade Gutierrez - Angra Partners Gestão de Informações e Investimentos LTDA
3.668.749,65 1,11%
Banco Brascan S.A. 1.960.379,15 0,59%
Banco Itaú S.A. 503.738,72 0,15%
Banco Paulista S/A. 341.830,00 0,10%
Banco Santander (Brasil) S.A. 6.795.316,50 2,05%
BCSUL Verax Serviços Financeiros LTDA 2.252.020,17 0,68%
BNP Paribas Asset Managemente Brasil LTDA 6.841.216,43 2,06%
BNY Mellon Arx Investimentos LTDA 128.719.833,39 38,83%
BNY Mellon Gestão de Patrimônio LTDA 22.228.252,44 6,71%
BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 73.685.890,96 22,23%
BRL Trust Serviços Fiduciários e Participações LTDA 573.116,28 0,17%
BRZ Investimentos LTDA 3.019.405,50 0,91%
PLANO COPESUL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
17R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 2.709.704,33 0,82%
BTG Pactual Gestora de Investimentos Alternativos Ltda 8.876.428,16 2,68%
Caixa Econômica Federal 6.675.810,46 2,01%
Credit Suisse (Brasil) DTVM S.A. 1.083.562,69 0,33%
CRP Companhia de Participações 305.947,12 0,09%
DGF Gestão de Fundos LTDA 319.200,39 0,10%
Distribuidora Pine de Títulos e Valores Mobiliários LTDA 1.951.970,89 0,59%
Fator Administração de Recursos LTDA 1.065.593,03 0,32%
GAP Prudential LT Gestão de Recursos LTDA 8.556.015,44 2,58%
Global Capital 2000 Adm de Recursos Financeiros S.A. 1.083.028,16 0,33%
Globalbank Asset Management LTDA 2.385.764,31 0,72%
Governança e Gestão Investimentos LTDA 418.571,66 0,13%
GP Investimentos Imobiliários S.A. 84.723,58 0,03%
Investidor Profissional Gestão de Recursos LTDA 8.979.669,95 2,71%
Kondor Administradora e Gestora de Recursos Financeiros Ltda. 6.493.609,99 1,96%
Leblon Equities Gestão de Recursos Ltda. 326.569,23 0,10%
Mapfre Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A 6.364.837,90 1,92%
Máxima Asset Manegement S.A. 714.687,70 0,22%
Mercatto Gestão de Recuros LTDA 4.683.487,90 1,41%
Meta Asset Management LTDA 885.477,13 0,27%
Modal Asset Management LTDA 91.153,17 0,03%
Nobel Gestão de Recursos LTDA 1.619.419,21 0,49%
Panamericano DTVM S.A. 1.841.307,05 0,56%
Polo Capital II Internacional Gestão de Recursos LTDA 545.322,35 0,16%
RB Capital Investimentos LTDA 1.112.431,80 0,34%
Rio Bravo Investimentos S.A. DTVM 1.610.178,60 0,49%
Rio Bravo Venture Partners LTDA 135.459,96 0,04%
SOCOPA – Sociedade Corretora Paulista S.A. 874.038,42 0,26%
Stratus Gestão de Carteiras LTDA 177.479,10 0,05%
Unitas DTVM LTDA 143.544,75 0,04%
Victoire Brasil Administração de Recursos LTDA 6.491.277,53 1,96%
Vitória Asset Management S.A. 2.268.234,32 0,68%
Total 331.464.255,48 100,00%
PLANO COPESUL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
18R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO COPESUL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO COPESUL
Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade
de 2011 Política de Investimentos
% Benchmarks
PLANO COPESUL
Renda Fixa 14,02%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /
IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)
Renda Variável 14,44% IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.
Investimentos Estruturados 22,29%IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /
IMA-B2 + 2,5% a.a.
Imóveis 35,43% IMA-B2 + 0,5% a.a.
Empréstimos e Financiamentos 17,82% Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)
Rentabilidade da cota do Plano* 16,00%
Índice Variação (%)
CDI 11,60%
IPCA 6,50%
IMA-B 15,11%
IBX-50 -14,07%
META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%
IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.
* Rentabilidade da cota divulgada para o participante.
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA VARIÁVEL
Mercado à Vista
Empresas Valor % s/Segmento
AMBEV PN 1.607.595,10 0,62%
AMIL PARTICIPACOES ON 327.909,94 0,13%
BANCO DO BRASIL ON 514.218,90 0,20%
BRADESCO PN 2.061.295,50 0,79%
BRADESPAR PN 213.273,70 0,08%
BRASIL FOODS ON 42.975.440,30 16,55%
BRASKEM ON 530.693,37 0,20%
BR MALLS PARTICIPACOES ON 384.343,32 0,15%
BM&F BOVESPA ON 573.358,80 0,22%
CCR RODOVIAS ON 561.289,04 0,22%
19R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
CESP PNB 177.247,15 0,07%
CIELO ON 365.404,20 0,14%
CEMIG PN 653.655,69 0,25%
COELCE PNA 2.410.451,84 0,93%
CSN ON 108.470,18 0,04%
CYRELA REALTY ON 22.853,60 0,01%
FIAGO ON 7.313,99 0,00%
FRASLE ON 618.351,05 0,24%
GERDAU PN 374.506,00 0,14%
METALÚRGICA GERDAU PN 142.903,89 0,06%
CIA HERING ON 37.783,44 0,01%
INEPAR ENERGIA ON 23.948,08 0,01%
INEPAR ENERGIA PNA 34.375,39 0,01%
IGUATEMI ON 6.676.706,98 2,57%
ITAUSA PN 805.956,00 0,31%
ITAUUNIBANCO PN 2.674.061,28 1,03%
LOJAS AMERICANAS PN 615.014,40 0,24%
LE LIS BLANC ON 323.723,40 0,12%
IOCHPE MAXION ON 364.660,50 0,14%
ODONTOPREV ON 384.423,20 0,15%
CIA BRASILEIRA DISTRIBUICAO ON 426.790,00 0,16%
PDG REALTY ON 388.603,50 0,15%
PETROBRAS ON 2.005.324,00 0,77%
PETROBRAS PN 2.782.245,83 1,07%
PARANAPANEMA ON 2.617.703,24 1,01%
TELEBRAS RECIBO PN 178.916,93 0,07%
REDECARD ON 325.030,65 0,13%
TELEBRAS PN 9.343,52 0,00%
TIM PARTICIPACOES S.A. ON 550.001,76 0,21%
TELEMAR PARTICIPAÇÕES ON 20.997.297,87 8,08%
TELE NORTE PN 239.096,96 0,09%
BRASIL ECODIESEL IND COM BIOCOMBUSTIVEIS ON
216.728,60 0,08%
VALE ON 1.521.152,55 0,59%
VALE PNA 2.195.110,62 0,85%
TELECOMUNICACOES SAO PAULO TELESP PN 725.137,46 0,28%
Total 101.749.711,72 39,17%
PLANO COPESUL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
20R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Financiamento de Projetos
Projetos Valor de Mercado % s/Segmento
Termobahia 1.794.449,95 0,69%
Gtd Participações 63.169,00 0,02%
Newtel Participações 53.792,20 0,02%
Invitel Legacy 1.940,33 0,00%
Litel 56,66 0,00%
Total 1.913.408,15 0,74%
Valores a Pagar/Receber
Valores a Pagar (139.456,56) -0,05%
Valores a Receber 1.143.971,77 0,44%
Total 1.004.515,21
Total Segmento Renda Variável 259.733.499,91 100,00%
Fundos de Renda Variável
Fundos de Renda Variável Valor de Mercado % s/Segmento
Carteira Ativa II 128.719.833,39 49,56%
IP Seleção 8.979.669,95 3,46%
Excelência Social 503.738,72 0,19%
Kondor Small Cap 6.493.609,99 2,50%
Nobel Sirius 1.619.419,21 0,62%
VBI Ações 6.491.277,53 2,50%
Meta Small Cap 885.477,13 0,34%
Fator Sinergia III 1.046.269,69 0,40%
FIA Leblon 326.569,23 0,13%
Total 155.065.864,84 59,70%
PLANO COPESUL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
21R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
SEGMENTO DE INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS
Fundos de Investimentos
Fundos Private Equity Valor de Mercado % s/Segmento
Brasil Energia 8.876.428,16 17,33%
Petróleo e Gás 344.823,67 0,67%
Infrabrasil 6.795.316,50 13,26%
Logística Brasil 2.206.342,68 4,31%
Energia PCH 2.385.764,31 4,66%
Governança e Gestão 418.571,66 0,82%
AG Angra 3.668.749,65 7,16%
Energia SP 22.228.252,44 43,39%
Total 46.924.249,08 91,59%
Fundos Venture Capital Valor de Mercado % s/Segmento
CRP VI Venture 305.947,12 0,60%
Investech II 135.459,96 0,26%
Stratus GC III 177.479,10 0,35%
FIPAC 319.200,39 0,62%
Total 938.086,57 1,83%
Fundos Imobiliários Valor de Mercado % s/Segmento
ABC Plaza Shopping 1.610.178,60 3,14%
Panamby 1.615.555,48 3,15%
Continental Square 143.544,75 0,28%
Total 3.369.278,84 6,58%
Valores a Pagar/Receber Valor de Mercado % s/Segmento
Valores a Pagar - 0,00%
Valores a Receber - 0,00%
Total -
Total Segmento Investimentros Estruturados 51.231.614,48 100,00%
PLANO COPESUL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
22R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA
Títulos Públicos - Carteira Própria
Espécie Valor de Mercado % s/Segmento
NTN 83.631.083,64 34,04%
LFT-SC 10.230.404,15 4,16%
Total 93.861.487,79 38,20%
Títulos Privados - Carteira Própria
Espécie Valor de Mercado % s/Segmento
Debêntures Não Conversíveis 6.457.334,16 2,63%
Cia Vale do Rio Doce 888.491,02
CSN 1.727.823,59
INVEPAR 3.160.619,76
MULTINER 636.796,71
Hopi Hari 43.603,08
Letra Hipotecária 267.246,91 0,11%
Caixa Econômica Federal 267.246,91
Cédula de Crédito Bancário 10.986.491,96 4,47%
V55 Empreendimentos 887.863,14
Tecon Porto Itapoá 5.842.557,24
Celpa 637.110,52
Casan 1.630.639,90
Cemat 591.783,95
Allcred 294.532,47
Firenze Energética 1.102.004,74
Certificado de Cédula de Crédito Bancário 2.536.987,80 1,03%
Pine Digibrás 786.333,75
Pine Santana 611.915,92
Pine Digiboard 1.018.016,18
Semear 120.721,96
Cédula de Crédito Imobiliário 6.201.097,47 2,52%
Canabrava 1.299.374,10
Laima 830.404,88
PLANO COPESUL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
23R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Atac 1.288.106,92
Thá Realty 2.783.211,57
Total 26.449.158,30 10,76%
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios - Carteira Própria
Fundo Valor de Mercado % s/Segmento
GP AETATIS II 84.723,58 0,03%
Verax Multicred 1.685.567,15 0,69%
Trendbank 566.453,02 0,23%
Multisetorial BVA Master 573.116,28 0,23%
Total 2.909.860,03 1,18%
Fundos de Renda Fixa
Fundo Valor de Mercado % s/Segmento
FIC de FIM Petros Crédito 62.028.500,72 25,25%
Fundo Inv Renda Fixa Liquidez 18.817.920,12 7,66%
FIC de FIM Multicarteira 40.578.109,03 16,52%
FIC BRZ 813.062,82 0,33%
Fundo de Renda Fixa Sinergia 19.323,34 0,01%
Total 122.256.916,03 49,76%
Provisão para Perda
Grupo Valor
FIF 50.833,13
Debêntures 427.332,42
CDB 31.287,82
CRI 1.570.293,79
CCB 114.475,37
CCCB 192.539,38
Disponível/Relacionados com o disponível e Valores a Pagar/Receber
Disponível/Relacionados com o disponível 100.765,01 0,04%
Valores a Pagar/Receber 124.407,28 0,05%
Total 225.172,29 0,09%
Total Segmento Renda Fixa 245.702.594,44 100,00%
PLANO COPESUL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
24R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE IMÓVEIS
Grupo Valor de Mercado % s/Segmento
Imóveis 29.315.016,33 100,24%
Outros Investimentos - 0,00%
Provisão para Perda - 0,00%
Total Segmento Imóveis 29.315.016,33
Valores a Pagar/Receber
Valores a Pagar (70.215,64)
Valores a Receber -
Total (70.215,64) -0,24%
Total Segmento Imóveis 29.244.800,69 100,00%
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS
Empréstimos
Indexador Atrasados Não Atrasados % s/Segmento
IPCA - 6.913.830,20 102,06%
CDI - - 0,00%
INPC - - 0,00%
Provisão para perda (143.219,65) - -2,11%
IOF a compensar - 3.762,13 0,06%
Financiamentos
Indexador Atrasados Não Atrasados % s/Segmento
- - -
Valores a Pagar/Receber
Valores a Pagar - 0,00%
Valores a Receber - 0,00%
Total - 0,00%
Total Segmento Empréstimos 6.774.372,68 100,00%
PLANO COPESUL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
25R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
RESPONSÁVEIS
Nome Tipo Telefone e-mail
RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S
Auditoria (21) 2223-2433 [email protected]
LUIS CARLOS AFONSOAdministrador
Qualificado (AETQ)
(21) 2506-0588 [email protected]
DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09
-
JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09
-
PLANO COPESUL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
26R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PARECER ATUARIALPLANO LANXESS
27R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO LANXESS > PARECER ATUARIAL
28R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO LANXESS > PARECER ATUARIAL
29R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO LANXESS > PARECER ATUARIAL
30R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO LANXESS > PARECER ATUARIAL
31R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS LANXESS (em R$ mil)
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
1. Ativos Disponível Recebível Investimentos Títulos Públicos Créditos Privados e Depósitos Ações Fundos de Investimentos Investimentos Imobiliários Empréstimos Outros Realizáveis2. Obrigações Operacional Contingencial
1.197.381194
35.3471.161.840
269.50053.500
145.600625.718
55.33912.183
- 71.858
2.95668.902
1.072.737522
29.5921.042.623
229.30649.874
106.319604.372
40.46711.416
86916.683
2.28914.394
(*)
(*)
12%-63%19%11%18%7%
37%4%
37%7%
-331%29%
379%
3. Fundos não Previdenciais Fundos dos Investimentos4. Resultados a Realizar
321321
21.652
273273
18.728
18%18%16%
5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas Superávit/Déficit Técnico Fundos Previdenciais
1.103.550915.931187.619
-
1.037.053640.243160.061236.749
6%43%17%
-
Demonstrações Contábeis do Plano PETROS LANXESS
BALANÇO DO PLANOPLANO LANXESS
(*) Os valores foram reclassificados para fins de comparabilidade, conforme Resolução CNPC nº 08, de 31/10/2011 e Instrução PREVIC nº 05,08/09/2011.
32R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS LANXESS (em R$ mil)
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
(A) Ativo Líquido - Início do exercício 1.037.053 879.852 18%
1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial
190.2078.066
182.141
209.3376.642
202.695
-9%21%-10%
2. Destinações (-) Benefícios (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (-) Custeio Administrativo
(123.710)(68.386)(55.051)
(273)
(52.136)(48.914)
(2.983)(239)
137%40%
1745%14%
3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas (+/-) Fundos Previdenciais (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício
66.497275.688
(236.749)27.558
157.20118.551
236.749(98.099)
-58%1386%-200%128%
(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 1.103.550 1.037.053 6%
(C) Fundos não previdenciais 321 273 18%
(+/-) Fundos dos Investimentos 321 273 18%
DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS PLANO PETROS LANXESS (em R$ mil)
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 1.125.202 819.032 37%
1. Provisões Matemáticas1.1. Benefícios Concedidos Benefício Definido1.2. Benefícios a Conceder Benefício Definido
915.931786.354786.354
129.577129.577
640.243559.149559.14981.09481.094
43%41%41%60%60%
2. Equilíbrio Técnico 209.271 178.789 17%
2.1 - Resultados Realizados Superavit Técnico Reserva de Contingência2.2 - Resultados a Realizar
187.619187.619187.61921.652
160.061160.061160.06118.728
17%17%17%16%
PLANO LANXESS > BALANÇO DO PLANO
33R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
PLANO LANXESS
COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO LANXESS
VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO
SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011
Valor Percentual Valor Percentual
Renda Fixa 583.777.664,59 55,97% 555.711.196,09 47,83%
Renda Variável 338.834.471,09 32,49% 440.020.762,63 37,87%
Investimento Estruturado 66.820.608,32 6,41% 96.711.966,66 8,32%
Investimentos Imobiliários 40.466.698,50 3,88% 55.339.128,19 4,76%
Empréstimos e Financiamentos 11.416.459,91 1,09% 12.182.839,25 1,05%
Total dos Investimentos 1.041.315.902,40 99,83% 1.159.965.892,82 99,83%
Disponível/Relacionados com o disponível 518.742,57 0,05% 190.218,12 0,02%
Valores a Pagar/Receber 1.210.021,40 0,12% 1.735.863,13 0,15%
Total dos Recursos Garantidores 1.043.044.666,37 100,00% 1.161.891.974,07 100,00%
Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.
No gráfico acima foram desconsiderados “Valores a Pagar/Receber” e “Disponível/Relacionados com o disponível”. Refere-se exclusiva-mente ao Programa de Investimentos.
Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011
Renda Fixa47,91%
1,05%
4,77% 8,34%
37,93%
Renda Variável
Investimento Estruturado
Investimentos Imobiliários
Empréstimos e Financiamentos
34R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO LANXESS
Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor
Renda Fixa 583.777.664,59 55,97% 555.946.044,69 47,85%
Fundos de Renda Fixa 301.938.277,65 230.789.267,65
Títulos Privados 47.001.888,04 49.929.133,45
Títulos Públicos 214.749.105,08 269.499.735,90
Fdo de Invest. em Direitos Creditórios 5.531.716,16 5.493.059,09
Contas a Pagar/Receber 14.556.677,66 234.848,60
Renda Variável 340.141.607,69 32,61% 441.658.639,23 38,01%
Ações à Vista 105.011.170,72 143.961.966,43
Fundos de Ações 230.081.719,92 292.724.031,86
Outros Investimentos 3.741.580,44 3.334.764,34
Contas a Pagar/Receber 1.307.136,60 1.637.876,60
Investimentos Estruturados 66.820.608,32 6,41% 96.711.966,66 8,32%
Fundos de Participação 62.052.041,32 90.351.644,31
Fundos Imobiliários 4.768.567,00 6.360.322,35
Investimentos Imobiliários 40.378.648,75 3,87% 55.206.579,33 4,75%
Imóveis 40.466.698,50 55.339.128,19
Fundos Imobiliários - -
Contas a Pagar/Receber (88.049,75) (132.548,86)
Empréstimos e Financiamentos 11.407.394,46 1,09% 12.178.526,04 1,05%
Empréstimos e Financiamentos 11.416.459,91 12.182.839,25
Contas a Pagar/Receber (9.065,45) (4.313,21)
Disponível/Relacionados com o disponível 518.742,57 0,05% 190.218,12 0,02%
Total 1.043.044.666,37 100,00% 1.161.891.974,07 100,00%
PLANO LANXESS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
35R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA
Gestor Valor Percentual
Andrade Gutierrez - Angra Partners Gestão de Informações e Investimentos LTDA 6.925.645,38 1,11%
Banco Brascan S.A. 3.700.686,09 0,59%
Banco Itaú S.A. 950.927,73 0,15%
Banco Paulista S/A. 645.286,16 0,10%
Banco Santander (Brasil) S.A. 12.827.790,60 2,05%
BCSUL Verax Serviços Financeiros LTDA 4.251.228,50 0,68%
BNP Paribas Asset Managemente Brasil LTDA 12.914.437,74 2,06%
BNY Mellon Arx Investimentos LTDA 242.989.575,12 38,83%
BNY Mellon Gestão de Patrimônio LTDA 41.961.160,71 6,71%
BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 139.099.801,98 22,23%
BRL Trust Serviços Fiduciários e Participações LTDA 1.081.894,51 0,17%
BRZ Investimentos LTDA 5.699.852,47 0,91%
BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 5.115.217,19 0,82%
BTG Pactual Gestora de Investimentos Alternativos Ltda 16.756.388,28 2,68%
Caixa Econômica Federal 12.602.194,28 2,01%
Credit Suisse (Brasil) DTVM S.A. 2.045.484,60 0,33%
CRP Companhia de Participações 577.548,60 0,09%
DGF Gestão de Fundos LTDA 602.567,33 0,10%
Distribuidora Pine de Títulos e Valores Mobiliários LTDA 3.684.813,47 0,59%
Fator Administração de Recursos LTDA 2.011.562,57 0,32%
GAP Prudential LT Gestão de Recursos LTDA 16.151.532,38 2,58%
Global Capital 2000 Adm de Recursos Financeiros S.A. 2.044.475,54 0,33%
Globalbank Asset Management LTDA 4.503.702,66 0,72%
Governança e Gestão Investimentos LTDA 790.154,46 0,13%
GP Investimentos Imobiliários S.A. 159.936,08 0,03%
Investidor Profissional Gestão de Recursos LTDA 16.951.281,93 2,71%
Kondor Administradora e Gestora de Recursos Financeiros Ltda. 12.258.247,16 1,96%
Leblon Equities Gestão de Recursos Ltda. 616.477,79 0,10%
Mapfre Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A 12.015.158,93 1,92%
Máxima Asset Manegement S.A. 1.349.144,54 0,22%
Mercatto Gestão de Recuros LTDA 8.841.207,33 1,41%
Meta Asset Management LTDA 1.671.550,57 0,27%
Modal Asset Management LTDA 172.073,49 0,03%
PLANO LANXESS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
36R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Nobel Gestão de Recursos LTDA 3.057.042,38 0,49%
Panamericano DTVM S.A. 3.475.908,92 0,56%
Polo Capital II Internacional Gestão de Recursos LTDA 1.029.426,81 0,16%
RB Capital Investimentos LTDA 2.099.981,97 0,34%
Rio Bravo Investimentos S.A. DTVM 3.039.598,52 0,49%
Rio Bravo Venture Partners LTDA 255.713,18 0,04%
SOCOPA – Sociedade Corretora Paulista S.A. 1.649.957,26 0,26%
Stratus Gestão de Carteiras LTDA 335.034,40 0,05%
Unitas DTVM LTDA 270.975,17 0,04%
Victoire Brasil Administração de Recursos LTDA 12.253.844,08 1,96%
Vitória Asset Management S.A. 4.281.836,60 0,68%
Total 625.718.325,45 100,00%
RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO LANXESS
Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade
de 2011 Política de Investimentos
% Benchmarks
PLANO LANXESS
Renda Fixa 14,03%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /
IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)
Renda Variável 20,81% IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.
Investimentos Estruturados 22,29%IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /
IMA-B2 + 2,5% a.a.
Imóveis 35,43% IMA-B2 + 0,5% a.a.
Empréstimos e Financiamentos 16,92% Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)
Rentabilidade da cota do Plano* 18,11%
* Rentabilidade da cota divulgada para o participante.
Índice Variação (%)
CDI 11,60%
IPCA 6,50%
IMA-B 15,11%
IBX-50 -14,07%
META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%
IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.
PLANO LANXESS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
37R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA VARIÁVEL
Mercado à Vista
Empresas Valor % s/Segmento
BRASIL FOODS ON 78.887.083,08 17,86%
BRASKEM ON 1.001.811,10 0,23%
COELCE PNA 4.550.306,29 1,03%
FIAGO ON 13.806,92 0,00%
FRASLE ON 1.167.285,99 0,26%
INEPAR ENERGIA ON 45.207,74 0,01%
INEPAR ENERGIA PNA 64.891,79 0,01%
IGUATEMI ON 12.603.886,67 2,85%
PARANAPANEMA ON 4.941.543,05 1,12%
TELEBRAS RECIBO PN 337.748,64 0,08%
TELEBRAS PN 17.638,14 0,00%
TELEMAR PARTICIPAÇÕES ON 39.637.438,57 8,97%
BRASIL ECODIESEL IND COM BIOCOMBUSTIVEIS ON 409.127,24 0,09%
TELECOMUNICACOES SAO PAULO TELESP PN 6.938,50 0,00%
Total 143.684.713,72 32,53%
Financiamento de Projetos
Projetos Valor % s/Segmento
Termobahia 3.387.454,89 0,77%
Gtd Participações 119.246,65 0,03%
Newtel Participações 101.545,69 0,02%
Invitel Legacy 3.662,84 0,00%
Litel 106,97 0,00%
Total 3.612.017,04 0,82%
Fundos de Renda Variável
Fundos de Renda Variável Valor % s/Segmento
Carteira Ativa II 242.989.575,12 55,02%
IP Seleção 16.951.281,93 3,84%
Excelência Social 950.927,73 0,22%
Kondor Small Cap 12.258.247,16 2,78%
Nobel Sirius 3.057.042,38 0,69%
VBI Ações 12.253.844,08 2,77%
Meta Small Cap 1.671.550,57 0,38%
Fator Sinergia III 1.975.085,12 0,45%
FIA Leblon 616.477,79 0,14%
Total 292.724.031,86 66,28%
PLANO LANXESS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
38R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Valores a Pagar/Receber
Valores a Pagar (296,68) -0,00%
Valores a Receber 1.638.173,28 0,37%
Total 1.637.876,60
Total Segmento Renda Variável 441.658.639,23 100,00%
SEGMENTO DE INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS
Fundos de Investimentos
Fundos Private Equity Valor de Mercado % s/Segmento
Brasil Energia 16.756.388,28 17,33%
Petróleo e Gás 650.937,43 0,67%
Infrabrasil 12.827.790,60 13,26%
Logística Brasil 4.165.001,27 4,31%
Energia PCH 4.503.702,66 4,66%
Governança e Gestão 790.154,46 0,82%
AG Angra 6.925.645,38 7,16%
Energia SP 41.961.160,71 43,39%
Total 88.580.780,79 91,59%
Fundos Venture Capital Valor de Mercado % s/Segmento
CRP VI Venture 577.548,60 0,60%
Investech II 255.713,18 0,26%
Stratus GC III 335.034,40 0,35%
FIPAC 602.567,33 0,62%
Total 1.770.863,51 1,83%
Fundos Imobiliários Valor de Mercado % s/Segmento
ABC Plaza Shopping 3.039.598,52 3,14%
Panamby 3.049.748,67 3,15%
Continental Square 270.975,17 0,28%
Total 6.360.322,35 6,58%
PLANO LANXESS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
39R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Valores a Pagar/Receber Valor de Mercado % s/Segmento
Valores a Pagar - 0,00%
Valores a Receber - 0,00%
Total -
Total Segmento Investimentros Estruturados 96.711.966,66 100,00%
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA
Títulos Públicos - Carteira Própria
Espécie Valor de Mercado % s/Segmento
NTN 250.187.393,02 44,99%
LFT-SC 19.312.342,88 3,47%
Total 269.499.735,90 48,46%
Títulos Privados - Carteira Própria
Espécie Valor de Mercado % s/Segmento
Debêntures Não Conversíveis 12.189.767,81 2,19%
Cia Vale do Rio Doce 1.677.240,02
CSN 3.261.681,66
INVEPAR 5.966.428,25
MULTINER 1.202.106,60
Hopi Hari 82.311,28
Letra Hipotecária 504.492,67 0,09%
Caixa Econômica Federal 504.492,67
Cédula de Crédito Bancário 20.739.640,07 3,73%
V55 Empreendimentos 1.676.054,75
Tecon Porto Itapoá 11.029.228,86
Celpa 1.202.698,99
Casan 3.078.224,13
Cemat 1.117.134,22
Allcred 556.000,72
Firenze Energética 2.080.298,40
Certificado de Cédula de Crédito Bancário 4.789.173,29 0,86%
Pine Digibrás 1.484.393,66
PLANO LANXESS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
40R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Pine Santana 1.155.138,14
Pine Digiboard 1.921.749,83
Semear 227.891,66
Cédula de Crédito Imobiliário 11.706.059,61 2,10%
Canabrava 2.452.880,44
Laima 1.567.588,49
Atac 2.431.610,93
Thá Realty 5.253.979,75
Total 49.929.133,45 8,98%
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios - Carteira Própria
Fundo Valor de Mercado % s/Segmento
GP AETATIS II 159.936,08 0,03%
Verax Multicred 3.181.912,49 0,57%
Trendbank 1.069.316,00 0,19%
Multisetorial BVA Master 1.081.894,51 0,19%
Total 5.493.059,09 0,99%
Fundos de Renda Fixa
Fundo Valor de Mercado % s/Segmento
FIC de FIM Petros Crédito 117.093.680,41 21,05%
Fundo Inv Renda Fixa Liquidez 35.523.340,06 6,39%
FIC de FIM Multicarteira 76.600.918,54 13,77%
FIC BRZ 1.534.851,19 0,28%
Fundo de Renda Fixa Sinergia 36.477,44 0,01%
Total 230.789.267,65 41,50%
Provisão para Perda
Grupo Valor
FIF 95.959,74
Debêntures 806.692,49
CDB 59.063,28
CRI 2.964.306,37
CCB 216.099,73
CCCB 363.464,28
PLANO LANXESS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
41R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Disponível/Relacionados com o disponível e Valores a Pagar/Receber
Disponível/Relacionados com o disponível 190.218,12 0,03%
Valores a Pagar/Receber 234.848,60 0,04%
Total 425.066,72 0,08%
Total Segmento Renda Fixa 556.136.262,81 100,00%
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE IMÓVEIS
Grupo Valor de Mercado % s/Segmento
Imóveis 55.339.128,19 100,24%
Outros Investimentos - 0,00%
Provisão para Perda - 0,00%
Total Segmento Imóveis 55.339.128,19
Valores a Pagar/Receber
Valores a Pagar (132.548,86)
Valores a Receber -
Total (132.548,86) -0,24%
Total Segmento Imóveis 55.206.579,33 100,00%
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS
Empréstimos
Indexador Atrasados Não Atrasados % s/Segmento
IPCA - 12.504.782,48 102,68%
CDI - - 0,00%
INPC - - 0,00%
Provisão para perda (324.502,85) - -2,66%
IOF a compensar - 2.559,62 0,02%
Financiamentos
Indexador Atrasados Não Atrasados % s/Segmento
- - -
PLANO LANXESS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
42R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Valores a Pagar/Receber
Valores a Pagar (4.313,21) -0,04%
Valores a Receber - 0,00%
Total (4.313,21) -0,04%
Total Segmento Empréstimos 12.178.526,04 100,00%
RESPONSÁVEIS
Nome Tipo Telefone e-mail
RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S
Auditoria (21) 2223-2433 [email protected]
LUIS CARLOS AFONSOAdministrador
Qualificado (AETQ)
(21) 2506-0588 [email protected]
DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09
-
JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09
-
PLANO LANXESS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
43R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PARECER ATUARIALPLANO NITRIFLEX
44R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO NITRIFLEX > PARECER ATUARIAL
45R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO NITRIFLEX > PARECER ATUARIAL
46R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO NITRIFLEX > PARECER ATUARIAL
47R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO NITRIFLEX > PARECER ATUARIAL
48R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
BALANÇO DO PLANOPLANO NITRIFLEX
DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS NITRIFLEX/DSM (em R$ mil)
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
1. Ativos Disponível Recebível Investimentos Títulos Públicos Créditos Privados e Depósitos Ações Fundos de Investimentos Investimentos Imobiliários Empréstimos Outros Realizáveis2. Obrigações Operacional Contingencial
175.31229
3.729171.554
38.3007.990
21.74793.457
8.2651.795
- 3.2161.0102.206
158.13878
3.760154.300
32.5427.482
15.94990.665
6.0711.461
1303.0481.5031.545
(*)
(*)
11%-63%-1%11%18%7%
36%3%
36%23%
-6%
-33%43%
3. Fundos não Previdenciais Fundos dos Investimentos4. Resultados a Realizar
9292
3.234
9494
2.809
-2%-2%15%
5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas Superávit/Déficit Técnico Fundos Previdenciais
168.770121.411
47.359 -
152.18790.43222.60839.147
11%34%
109%-
Demonstrações Contábeis do Plano PETROS NITRIFLEX/DSM
(*) Os valores foram reclassificados para fins de comparabilidade, conforme Resolução CNPC nº 08, de 31/10/2011 e Instrução PREVIC nº 05,08/09/2011.
49R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS NITRIFLEX/DSM (em R$ mil)
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
(A) Ativo Líquido - Início do exercício 152.187 130.180 17%
1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial
27.477530
26.947
30.660463
30.197
-10%14%-11%
2. Destinações (-) Benefícios (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (-) Custeio Administrativo
(10.894)(9.351)(1.532)
(11)
(8.653)(7.236)(1.391)
(26)
26%29%10%
-58%
3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas (+/-) Fundos Previdenciais (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício
16.58330.979
(39.147)24.751
22.0074.422
39.147(21.562)
-25%601%-200%215%
(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 168.770 152.187 11%
(C) Fundos não previdenciais 92 94 -2%
(+/-) Fundos dos Investimentos 92 94 -2%
DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS PLANO PETROS NITRIFLEX/DSM (em R$ mil)
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 172.004 115.849 48%
1. Provisões Matemáticas1.1. Benefícios Concedidos Benefício Definido1.2. Benefícios a Conceder Benefício Definido
121.411118.672118.672
2.7392.739
90.43288.73988.7391.6931.693
34%34%34%62%62%
2. Equilíbrio Técnico 50.593 25.417 99%
2.1 - Resultados RealizadosSuperavit Técnico Reserva de Contingência Reserva para Revisão de Plano2.2 - Resultados a Realizar
47.35947.35930.35317.0063.234
22.60822.60822.608
- 2.809
109%109%34%
-15%
PLANO NITRIFLEX > BALANÇO DO PLANO
50R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011PLANO NITRIFLEX
COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO NITRIFLEX
VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO
SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011
Valor Percentual Valor Percentual
Renda Fixa 85.717.986,84 55,53% 81.047.879,02 47,24%
Renda Variável 50.830.148,31 32,93% 65.721.083,30 38,31%
Investimento Estruturado 10.024.072,87 6,49% 14.444.807,51 8,42%
Investimentos Imobiliários 6.070.599,25 3,93% 8.265.399,67 4,82%
Empréstimos e Financiamentos 1.461.461,89 0,95% 1.795.070,79 1,05%
Total dos Investimentos 154.104.269,16 99,83% 171.274.240,29 99,83%
Disponível/Relacionados com o dis-ponível
77.819,00 0,05% 28.410,80 0,02%
Valores a Pagar/Receber 182.880,94 0,12% 256.732,84 0,15%
Total dos Recursos Garantidores 154.364.969,10 100,00% 171.559.383,93 100,00%
Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.
No gráfico acima foram desconsiderados “Valores a Pagar/Receber” e “Disponível/Relacionados com o disponível”. Refere-se exclusiva-mente ao Programa de Investimentos.
Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011
Renda Fixa47,32%
1,05%
4,83% 8,43%
38,37%
Renda Variável
Investimento Estruturado
Investimentos Imobiliários
Empréstimos e Financiamentos
51R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO NITRIFLEX
Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor
Renda Fixa 85.717.986,84 55,53% 81.082.955,79 47,26%
Fundos de Renda Fixa 45.295.205,75 34.470.465,87
Títulos Privados 7.050.973,70 7.457.367,97
Títulos Públicos 30.358.253,21 38.299.607,09
Fdo de Invest. em Direitos Creditórios 829.838,69 820.438,09
Contas a Pagar/Receber 2.183.715,49 35.076,77
Renda Variável 51.026.237,99 33,06% 65.965.714,99 38,45%
Ações à Vista 15.753.218,28 21.502.022,61
Fundos de Ações 34.515.638,00 43.720.983,45
Outros Investimentos 561.292,03 498.077,24
Contas a Pagar/Receber 196.089,68 244.631,69
Investimentos Estruturados 10.024.072,87 6,49% 14.444.807,51 8,42%
Fundos de Participação 9.308.717,77 13.494.835,80
Fundos Imobiliários 715.355,10 949.971,71
Investimentos Imobiliários 6.057.390,51 3,92% 8.245.602,31 4,81%
Imóveis 6.070.599,25 8.265.399,67
Fundos Imobiliários - -
Contas a Pagar/Receber (13.208,74) (19.797,36)
Empréstimos e Financiamentos 1.461.461,89 0,95% 1.791.892,53 1,04%
Empréstimos e Financiamentos 1.461.461,89 1.795.070,79
Contas a Pagar/Receber - (3.178,26)
Disponível/Relacionados com o disponível 77.819,00 0,05% 28.410,80 0,02%
Total 154.364.969,10 100,00% 171.559.383,93 100,00%
PLANO NITRIFLEX > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
52R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA
Gestor Valor Percentual
Andrade Gutierrez - Angra Partners Gestão de Informações e Investimentos LTDA
1.034.407,82 1,11%
Banco Brascan S.A. 552.730,96 0,59%
Banco Itaú S.A. 142.029,66 0,15%
Banco Paulista S/A. 96.379,33 0,10%
Banco Santander (Brasil) S.A. 1.915.946,62 2,05%
BCSUL Verax Serviços Financeiros LTDA 634.959,45 0,68%
BNP Paribas Asset Managemente Brasil LTDA 1.928.888,16 2,06%
BNY Mellon Arx Investimentos LTDA 36.292.692,21 38,83%
BNY Mellon Gestão de Patrimônio LTDA 6.267.279,12 6,71%
BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 20.775.814,34 22,23%
BRL Trust Serviços Fiduciários e Participações LTDA 161.590,74 0,17%
BRZ Investimentos LTDA 851.324,55 0,91%
BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 764.003,98 0,82%
BTG Pactual Gestora de Investimentos Alternativos Ltda 2.502.718,24 2,68%
Caixa Econômica Federal 1.882.251,77 2,01%
Credit Suisse (Brasil) DTVM S.A. 305.511,64 0,33%
CRP Companhia de Participações 86.262,11 0,09%
DGF Gestão de Fundos LTDA 89.998,88 0,10%
Distribuidora Pine de Títulos e Valores Mobiliários LTDA 550.360,24 0,59%
Fator Administração de Recursos LTDA 300.445,07 0,32%
GAP Prudential LT Gestão de Recursos LTDA 2.412.377,54 2,58%
Global Capital 2000 Adm de Recursos Financeiros S.A. 305.360,93 0,33%
Globalbank Asset Management LTDA 672.668,75 0,72%
Governança e Gestão Investimentos LTDA 118.016,72 0,13%
GP Investimentos Imobiliários S.A. 23.887,90 0,03%
Investidor Profissional Gestão de Recursos LTDA 2.531.827,37 2,71%
Kondor Administradora e Gestora de Recursos Financeiros Ltda. 1.830.880,16 1,96%
Leblon Equities Gestão de Recursos Ltda. 92.076,54 0,10%
Mapfre Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A 1.794.572,73 1,92%
Máxima Asset Manegement S.A. 201.506,95 0,22%
Mercatto Gestão de Recuros LTDA 1.320.514,33 1,41%
Meta Asset Management LTDA 249.661,21 0,27%
Modal Asset Management LTDA 25.700,73 0,03%
PLANO NITRIFLEX > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
53R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Nobel Gestão de Recursos LTDA 456.596,95 0,49%
Panamericano DTVM S.A. 519.158,46 0,56%
Polo Capital II Internacional Gestão de Recursos LTDA 153.754,21 0,16%
RB Capital Investimentos LTDA 313.651,31 0,34%
Rio Bravo Investimentos S.A. DTVM 453.991,55 0,49%
Rio Bravo Venture Partners LTDA 38.193,08 0,04%
SOCOPA – Sociedade Corretora Paulista S.A. 246.436,05 0,26%
Stratus Gestão de Carteiras LTDA 50.040,42 0,05%
Unitas DTVM LTDA 40.472,59 0,04%
Victoire Brasil Administração de Recursos LTDA 1.830.222,52 1,96%
Vitória Asset Management S.A. 639.531,05 0,68%
Total 93.456.694,95 100,00%
RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO NITRIFLEX
Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade
de 2011 Política de Investimentos
% Benchmarks
PLANO NITRIFLEX
Renda Fixa 13,99%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /
IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)
Renda Variável 20,81% IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.
Investimentos Estruturados 22,29%IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /
IMA-B2 + 2,5% a.a.
Imóveis 35,43% IMA-B2 + 0,5% a.a.
Empréstimos e Financiamentos 13,86% Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)
Rentabilidade da cota do Plano* 18,11%
* Rentabilidade da cota divulgada para o participante.
Índice Variação (%)
CDI 11,60%
IPCA 6,50%
IMA-B 15,11%
IBX-50 -14,07%
META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%
IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.
PLANO NITRIFLEX > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
54R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA VARIÁVEL
Mercado à Vista
Empresas Valor % s/Segmento
BRASIL FOODS ON 11.782.499,82 17,86%
BRASKEM ON 149.629,55 0,23%
COELCE PNA 679.629,43 1,03%
FIAGO ON 2.062,19 0,00%
FRASLE ON 174.344,73 0,26%
INEPAR ENERGIA ON 6.752,19 0,01%
INEPAR ENERGIA PNA 9.692,18 0,01%
IGUATEMI ON 1.882.504,55 2,85%
PARANAPANEMA ON 738.064,18 1,12%
TELEBRAS RECIBO PN 50.445,82 0,08%
TELEBRAS PN 2.634,42 0,00%
TELEMAR PARTICIPAÇÕES ON 5.920.210,19 8,97%
BRASIL ECODIESEL IND COM BIOCOMBUSTIVEIS ON 61.106,86 0,09%
TELECOMUNICACOES SAO PAULO TELESP PN 1.036,33 0,00%
Total 21.460.612,41 32,53%
Financiamento de Projetos
Projetos Valor de Mercado % s/Segmento
Termobahia 505.947,05 0,77%
Gtd Participações 17.810,57 0,03%
Newtel Participações 15.166,77 0,02%
Invitel Legacy 547,08 0,00%
Litel 15,98 0,00%
Total 539.487,44 0,82%
Fundos de Renda Variável
Fundos de Renda Variável Valor de Mercado % s/Segmento
Carteira Ativa II 36.292.692,21 55,02%
IP Seleção 2.531.827,37 3,84%
Excelência Social 142.029,66 0,22%
Kondor Small Cap 1.830.880,16 2,78%
Nobel Sirius 456.596,95 0,69%
VBI Ações 1.830.222,52 2,77%
PLANO NITRIFLEX > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
55R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
SEGMENTO DE INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS
Fundos de Investimentos
Fundos Private Equity Valor de Mercado % s/Segmento
Brasil Energia 2.502.718,24 17,33%
Petróleo e Gás 97.223,40 0,67%
Infrabrasil 1.915.946,62 13,26%
Logística Brasil 622.080,64 4,31%
Energia PCH 672.668,75 4,66%
Governança e Gestão 118.016,72 0,82%
AG Angra 1.034.407,82 7,16%
Energia SP 6.267.279,12 43,39%
Total 13.230.341,31 91,59%
Fundos Venture Capital Valor de Mercado % s/Segmento
CRP VI Venture 86.262,11 0,60%
Investech II 38.193,08 0,26%
Stratus GC III 50.040,42 0,35%
FIPAC 89.998,88 0,62%
Total 264.494,49 1,83%
Valores a Pagar/Receber
Valores a Pagar (44,31) -0,00%
Valores a Receber 244.676,00 0,37%
Total 244.631,69
Total Segmento Renda Variável 65.965.714,98 100,00%
Meta Small Cap 249.661,21 0,38%
Fator Sinergia III 294.996,84 0,45%
FIA Leblon 92.076,54 0,14%
Total 43.720.983,45 66,28%
PLANO NITRIFLEX > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
56R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Fundos Imobiliários Valor de Mercado % s/Segmento
ABC Plaza Shopping 453.991,55 3,14%
Panamby 455.507,57 3,15%
Continental Square 40.472,59 0,28%
Total 949.971,71 6,58%
Valores a Pagar/Receber Valor de Mercado % s/Segmento
Valores a Pagar - 0,00%
Valores a Receber - 0,00%
Total -
Total Segmento Investimentros Estruturados 14.444.807,51 100,00%
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA
Títulos Públicos - Carteira Própria
Espécie Valor de Mercado % s/Segmento
NTN 35.415.133,90 43,66%
LFT-SC 2.884.473,19 3,56%
Total 38.299.607,09 47,22%
Títulos Privados - Carteira Própria
Espécie Valor de Mercado % s/Segmento
Debêntures Não Conversíveis 1.820.652,15 2,24%
Cia Vale do Rio Doce 250.510,98
CSN 487.161,68
INVEPAR 891.140,06
MULTINER 179.545,50
Hopi Hari 12.293,93
Letra Hipotecária 75.350,54 0,09%
Caixa Econômica Federal 75.350,54
Cédula de Crédito Bancário 3.097.652,95 3,82%
V55 Empreendimentos 250.333,95
Tecon Porto Itapoá 1.647.315,15
PLANO NITRIFLEX > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
57R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios - Carteira Própria
Fundo Valor de Mercado % s/Segmento
GP AETATIS II 23.887,90 0,03%
Verax Multicred 475.247,43 0,59%
Trendbank 159.712,02 0,20%
Multisetorial BVA Master 161.590,74 0,20%
Total 820.438,09 1,01%
Fundos de Renda Fixa
Fundo Valor de Mercado % s/Segmento
FIC de FIM Petros Crédito 17.489.000,92 21,56%
Fundo Inv Renda Fixa Liquidez 5.305.732,34 6,54%
FIC de FIM Multicarteira 11.441.040,46 14,11%
FIC BRZ 229.243,92 0,28%
Fundo de Renda Fixa Sinergia 5.448,24 0,01%
Total 34.470.465,87 42,50%
Celpa 179.633,98
Casan 459.760,63
Cemat 166.854,11
Allcred 83.043,74
Firenze Energética 310.711,39
Certificado de Cédula de Crédito Bancário 715.306,37 0,88%
Pine Digibrás 221.707,63
Pine Santana 172.530,33
Pine Digiboard 287.030,73
Semear 34.037,68
Cédula de Crédito Imobiliário 1.748.405,96 2,16%
Canabrava 366.359,90
Laima 234.133,53
Atac 363.183,10
Thá Realty 784.729,43
Total 7.457.367,97 9,19%
PLANO NITRIFLEX > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
58R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Provisão para Perda
Grupo Valor
FIF 14.332,46
Debêntures 120.486,82
CDB 8.821,63
CRI 442.745,98
CCB 32.276,45
CCCB 54.286,68
Disponível/Relacionados com o disponível e Valores a Pagar/Receber
Disponível/Relacionados com o disponível 28.410,80 0,04%
Valores a Pagar/Receber 35.076,77 0,04%
Total 63.487,57 0,08%
Total Segmento Renda Fixa 81.111.366,59 100,00%
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE IMÓVEIS
Grupo Valor de Mercado % s/Segmento
Imóveis 8.265.399,67 100,24%
Outros Investimentos - 0,00%
Provisão para Perda - 0,00%
Total Segmento Imóveis 8.265.399,67
Valores a Pagar/Receber
Valores a Pagar (19.797,36)
Valores a Receber -
Total (19.797,36) -0,24%
Total Segmento Imóveis 8.245.602,31 100,00%
PLANO NITRIFLEX > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
59R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Valores a Pagar/Receber
Valores a Pagar (3.178,26) -0,18%
Valores a Receber - 0,00%
Total (3.178,26) -0,18%
Total Segmento Empréstimos 1.791.892,53 100,00%
RESPONSÁVEIS
Nome Tipo Telefone e-mail
RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S
Auditoria (21) 2223-2433 [email protected]
LUIS CARLOS AFONSOAdministrador
Qualificado (AETQ)
(21) 2506-0588 [email protected]
DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09
-
JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09
-
Financiamentos
Indexador Atrasados Não Atrasados % s/Segmento
- - -
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS
Empréstimos
Indexador Atrasados Não Atrasados % s/Segmento
IPCA - 1.795.070,79 100,18%
CDI - - 0,00%
INPC - - 0,00%
Provisão para perda - - 0,00%
IOF a compensar - - 0,00%
PLANO NITRIFLEX > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
60R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PARECER ATUARIALPLANO PQU
61R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO PQU > PARECER ATUARIAL
62R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO PQU > PARECER ATUARIAL
63R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO PQU > PARECER ATUARIAL
64R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO PQU > PARECER ATUARIAL
65R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
BALANÇO DO PLANOPLANO PQU
DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS PQU (em R$ mil)
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
1. Ativos Disponível Recebível Investimentos Títulos Públicos Créditos Privados e Depósitos Ações Fundos de Investimentos Investimentos Imobiliários Empréstimos Outros Realizáveis2. Obrigações Operacional Contingencial
1.177.711195
21.9401.155.576
263.28354.063
147.132632.301
55.9212.876
- 3.7372.838
899
1.052.109523
20.4611.031.125
222.26450.017
106.624606.115
40.5834.650
8724.8664.591
275
(*)
(*)
12%-63%7%
12%18%8%
38%4%
38%-38%
--23%-38%227%
3. Fundos não Previdenciais Fundos dos Investimentos4. Resultados a Realizar
366366
21.879
286286
18.781
28%28%16%
5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas Superávit/Déficit Técnico
1.151.729849.510302.219
1.028.176772.997255.179
12%10%18%
Demonstrações Contábeis do Plano PETROS PQU
(*) Os valores foram reclassificados para fins de comparabilidade, conforme Resolução CNPC nº 08, de 31/10/2011 e Instrução PREVIC nº 05,08/09/2011.
66R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS PQU (em R$ mil)
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
(A) Ativo Líquido - Início do exercício 1.028.176 878.999 17%
1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial
185.3104.340
180.970
206.2093.907
202.302
-10%11%-11%
2. Destinações (-) Benefícios (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (-) Custeio Administrativo
(61.757)(60.907)
(626)
(224)
(57.032)(56.506)
(273)
(253)
8%8%
129%
-11%
3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício
123.55376.51347.040
149.17772.34276.835
-17%6%
-39%
(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 1.151.729 1.028.176 12%
(C) Fundos não previdenciais 366 286 28%
(+/-) Fundos dos Investimentos 366 286 28%
DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS PLANO PETROS PQU (em R$ mil)
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 1.173.608 1.046.957 12%
1. Provisões Matemáticas1.1. Benefícios Concedidos Benefício Definido1.2. Benefícios a Conceder Benefício Definido
849.510729.843729.843
119.667119.667
772.997671.994671.994
101.003101.003
10%9%9%
18%18%
2. Equilíbrio Técnico 324.098 273.960 18%
2.1 - Resultados Realizados Superavit Técnico Reserva de Contingência Reserva para Revisão de Plano2.2 - Resultados a Realizar
302.219302.219212.378
89.84121.879
255.179255.179193.250
61.92918.781
18%18%10%45%16%
PLANO PQU > BALANÇO DO PLANO
67R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
DEMONSTRATIVO DOS INVESTIMENTOS - 2011PLANO PQU
COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO PQU
VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO
SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011
Valor Percentual Valor Percentual
Renda Fixa 577.760.642,24 56,01% 552.505.913,36 47,81%
Renda Variável 339.807.132,33 32,94% 444.650.053,93 38,48%
Investimento Estruturado 67.012.424,14 6,50% 97.729.436,52 8,46%
Investimentos Imobiliários 40.582.862,58 3,93% 55.921.330,12 4,84%
Empréstimos e Financiamentos 4.649.606,25 0,45% 2.875.909,27 0,25%
Total dos Investimentos 1.029.812.667,54 99,83% 1.153.682.643,20 99,83%
Disponível/Relacionados com o disponível 520.231,69 0,05% 192.219,34 0,02%
Valores a Pagar/Receber 1.222.586,41 0,12% 1.758.484,03 0,15%
Total dos Recursos Garantidores 1.031.555.485,64 100,00% 1.155.633.346,57 100,00%
Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.
No gráfico acima foram desconsiderados “Valores a Pagar/Receber” e “Disponível/Relacionados com o disponível”. Refere-se exclusiva-mente ao Programa de Investimentos.
Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011
Renda Fixa47,89%
0,25%
4,85% 8,47%
38,54%
Renda Variável
Investimento Estruturado
Investimentos Imobiliários
Empréstimos e Financiamentos
68R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO PQU
Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor
Renda Fixa 577.760.642,24 56,01% 552.743.232,70 47,83%
Fundos de Renda Fixa 302.812.507,78 233.217.313,87
Títulos Privados 47.136.812,10 50.454.418,89
Títulos Públicos 207.665.262,62 263.283.331,12
Fdo de Invest. em Direitos Creditórios 5.547.595,55 5.550.849,48
Contas a Pagar/Receber 14.598.464,19 237.319,34
Renda Variável 341.118.021,21 33,07% 446.305.162,01 38,62%
Ações à Vista 105.312.616,72 145.476.535,59
Fundos de Ações 230.742.194,55 295.803.670,21
Outros Investimentos 3.752.321,06 3.369.848,13
Contas a Pagar/Receber 1.310.888,88 1.655.108,08
Investimentos Estruturados 67.012.424,14 6,50% 97.729.436,52 8,46%
Fundos de Participação 62.230.168,46 91.302.199,64
Fundos Imobiliários 4.782.255,68 6.427.236,88
Investimentos Imobiliários 40.494.560,11 3,93% 55.787.386,73 4,83%
Imóveis 40.582.862,58 55.921.330,12
Fundos Imobiliários - -
Contas a Pagar/Receber (88.302,47) (133.943,39)
Empréstimos e Financiamentos 4.649.606,25 0,45% 2.875.909,27 0,25%
Empréstimos e Financiamentos 4.649.606,25 2.875.909,27
Contas a Pagar/Receber - -
Disponível/Relacionados com o disponível 520.231,69 0,05% 192.219,34 0,02%
Total 1.031.555.485,64 100,00% 1.155.633.346,57 100,00%
PLANO PQU > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
69R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA
Gestor Valor Percentual
Andrade Gutierrez - Angra Partners Gestão de Informações e Investimentos LTDA
6.998.507,46 1,11%
Banco Brascan S.A. 3.739.619,60 0,59%
Banco Itaú S.A. 960.932,08 0,15%
Banco Paulista S/A. 652.074,97 0,10%
Banco Santander (Brasil) S.A. 12.962.746,92 2,05%
BCSUL Verax Serviços Financeiros LTDA 4.295.954,06 0,68%
BNP Paribas Asset Managemente Brasil LTDA 13.050.305,63 2,06%
BNY Mellon Arx Investimentos LTDA 245.545.976,14 38,83%
BNY Mellon Gestão de Patrimônio LTDA 42.402.618,14 6,71%
BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 140.563.218,16 22,23%
BRL Trust Serviços Fiduciários e Participações LTDA 1.093.276,71 0,17%
BRZ Investimentos LTDA 5.759.818,45 0,91%
BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 5.169.032,44 0,82%
BTG Pactual Gestora de Investimentos Alternativos Ltda 16.932.675,88 2,68%
Caixa Econômica Federal 12.734.777,18 2,01%
Credit Suisse (Brasil) DTVM S.A. 2.067.004,37 0,33%
CRP Companhia de Participações 583.624,77 0,09%
DGF Gestão de Fundos LTDA 608.906,71 0,10%
Distribuidora Pine de Títulos e Valores Mobiliários LTDA 3.723.579,99 0,59%
Fator Administração de Recursos LTDA 2.032.725,45 0,32%
GAP Prudential LT Gestão de Recursos LTDA 16.321.456,52 2,58%
Global Capital 2000 Adm de Recursos Financeiros S.A. 2.065.984,69 0,33%
Globalbank Asset Management LTDA 4.551.084,41 0,72%
Governança e Gestão Investimentos LTDA 798.467,38 0,13%
GP Investimentos Imobiliários S.A. 161.618,71 0,03%
Investidor Profissional Gestão de Recursos LTDA 17.129.619,93 2,71%
Kondor Administradora e Gestora de Recursos Financeiros Ltda. 12.387.211,52 1,96%
Leblon Equities Gestão de Recursos Ltda. 622.963,52 0,10%
Mapfre Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A 12.141.565,85 1,92%
Máxima Asset Manegement S.A. 1.363.338,38 0,22%
Mercatto Gestão de Recuros LTDA 8.934.222,32 1,41%
Meta Asset Management LTDA 1.689.136,32 0,27%
Modal Asset Management LTDA 173.883,81 0,03%
PLANO PQU > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
70R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO PQU
Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade
de 2011 Política de Investimentos
% Benchmarks
PLANO PQU
Renda Fixa 14,01%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /
IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)
Renda Variável 20,81% IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.
Investimentos Estruturados 22,29%IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /
IMA-B2 + 2,5% a.a.
Imóveis 37,07% IMA-B2 + 0,5% a.a.
Empréstimos e Financiamentos 16,09% Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)
Rentabilidade da cota do Plano* 18,14%
* Rentabilidade da cota divulgada para o participante.
Índice Variação (%)
CDI 11,60%
IPCA 6,50%
IMA-B 15,11%
IBX-50 -14,07%
META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%
IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.
Nobel Gestão de Recursos LTDA 3.089.204,36 0,49%
Panamericano DTVM S.A. 3.512.477,64 0,56%
Polo Capital II Internacional Gestão de Recursos LTDA 1.040.257,01 0,16%
RB Capital Investimentos LTDA 2.122.075,08 0,34%
Rio Bravo Investimentos S.A. DTVM 3.071.576,98 0,49%
Rio Bravo Venture Partners LTDA 258.403,44 0,04%
SOCOPA – Sociedade Corretora Paulista S.A. 1.667.315,83 0,26%
Stratus Gestão de Carteiras LTDA 338.559,17 0,05%
Unitas DTVM LTDA 273.825,99 0,04%
Victoire Brasil Administração de Recursos LTDA 12.382.762,12 1,96%
Vitória Asset Management S.A. 4.326.884,18 0,68%
Total 632.301.270,27 100,00%
PLANO PQU > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
71R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA VARIÁVEL
Mercado à Vista
Empresas Valor % s/Segmento
BRASIL FOODS ON 79.717.024,11 17,86%
BRASKEM ON 1.012.350,77 0,23%
COELCE PNA 4.598.178,34 1,03%
FIAGO ON 13.952,17 0,00%
FRASLE ON 1.179.566,57 0,26%
INEPAR ENERGIA ON 45.683,35 0,01%
INEPAR ENERGIA PNA 65.574,49 0,01%
IGUATEMI ON 12.736.487,37 2,85%
PARANAPANEMA ON 4.993.531,15 1,12%
TELEBRAS RECIBO PN 341.301,96 0,08%
TELEBRAS PN 17.823,70 0,00%
TELEMAR PARTICIPAÇÕES ON 40.054.449,01 8,97%
BRASIL ECODIESEL IND COM BIOCOMBUSTIVEIS ON 413.431,51 0,09%
TELECOMUNICACOES SAO PAULO TELESP PN 7.011,50 0,00%
Total 145.196.366,01 32,53%
Financiamento de Projetos
Projetos Valor de Mercado % s/Segmento
Termobahia 3.423.093,02 0,77%
Gtd Participações 120.501,19 0,03%
Newtel Participações 102.614,02 0,02%
Invitel Legacy 3.701,38 0,00%
Litel 108,09 0,00%
Total 3.650.017,70 0,82%
Fundos de Renda Variável
Fundos de Renda Variável Valor de Mercado % s/Segmento
Carteira Ativa II 245.545.976,14 55,02%
IP Seleção 17.129.619,93 3,84%
Excelência Social 960.932,08 0,22%
Kondor Small Cap 12.387.211,52 2,78%
Nobel Sirius 3.089.204,36 0,69%
VBI Ações 12.382.762,12 2,77%
PLANO PQU > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
72R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
SEGMENTO DE INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS
Fundos de Investimentos
Fundos Private Equity Valor de Mercado % s/Segmento
Brasil Energia 16.932.675,88 17,33%
Petróleo e Gás 657.785,69 0,67%
Infrabrasil 12.962.746,92 13,26%
Logística Brasil 4.208.819,67 4,31%
Energia PCH 4.551.084,41 4,66%
Governança e Gestão 798.467,38 0,82%
AG Angra 6.998.507,46 7,16%
Energia SP 42.402.618,14 43,39%
Total 89.512.705,54 91,59%
Fundos Venture Capital Valor de Mercado % s/Segmento
CRP VI Venture 583.624,77 0,60%
Investech II 258.403,44 0,26%
Stratus GC III 338.559,17 0,35%
FIPAC 608.906,71 0,62%
Total 1.789.494,09 1,83%
Valores a Pagar/Receber
Valores a Pagar (299,80) -0,00%
Valores a Receber 1.655.407,88 0,37%
Total 1.655.108,08
Total Segmento Renda Variável 446.305.162,01 100,00%
Meta Small Cap 1.689.136,32 0,38%
Fator Sinergia III 1.995.864,24 0,45%
FIA Leblon 622.963,52 0,14%
Total 295.803.670,21 66,28%
PLANO PQU > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
73R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Fundos Imobiliários Valor de Mercado % s/Segmento
ABC Plaza Shopping 3.071.576,98 3,14%
Panamby 3.081.833,91 3,15%
Continental Square 273.825,99 0,28%
Total 6.427.236,88 6,58%
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA
Títulos Públicos - Carteira Própria
Espécie Valor de Mercado % s/Segmento
NTN 243.767.810,42 44,09%
LFT-SC 19.515.520,70 3,53%
Total 263.283.331,12 47,62%
Títulos Privados - Carteira Própria
Espécie Valor de Mercado % s/Segmento
Debêntures Não Conversíveis 12.318.011,74 2,23%
Cia Vale do Rio Doce 1.694.885,63
CSN 3.295.996,58
INVEPAR 6.029.198,78
MULTINER 1.214.753,51
Hopi Hari 83.177,25
Letra Hipotecária 509.800,24 0,09%
Caixa Econômica Federal 509.800,24
Cédula de Crédito Bancário 20.957.833,94 3,79%
V55 Empreendimentos 1.693.687,88
Tecon Porto Itapoá 11.145.263,18
Celpa 1.215.352,13
Valores a Pagar/Receber Valor de Mercado % s/Segmento
Valores a Pagar - 0,00%
Valores a Receber - 0,00%
Total -
Total Segmento Investimentros Estruturados 97.729.436,52 100,00%
PLANO PQU > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
74R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios - Carteira Própria
Fundo Valor de Mercado % s/Segmento
GP AETATIS II 161.618,71 0,03%
Verax Multicred 3.215.388,19 0,58%
Trendbank 1.080.565,87 0,20%
Multisetorial BVA Master 1.093.276,71 0,20%
Total 5.550.849,48 1,00%
Fundos de Renda Fixa
Fundo Valor de Mercado % s/Segmento
FIC de FIM Petros Crédito 118.325.578,55 21,40%
Fundo Inv Renda Fixa Liquidez 35.897.067,63 6,49%
FIC de FIM Multicarteira 77.406.807,71 14,00%
FIC BRZ 1.550.998,78 0,28%
Fundo de Renda Fixa Sinergia 36.861,21 0,01%
Total 233.217.313,87 42,18%
Casan 3.110.608,95
Cemat 1.128.887,17
Allcred 561.850,19
Firenze Energética 2.102.184,43
Certificado de Cédula de Crédito Bancário 4.839.558,36 0,88%
Pine Digibrás 1.500.010,40
Pine Santana 1.167.290,90
Pine Digiboard 1.941.967,83
Semear 230.289,23
Cédula de Crédito Imobiliário 11.829.214,61 2,14%
Canabrava 2.478.686,26
Laima 1.584.080,50
Atac 2.457.192,98
Thá Realty 5.309.254,87
Total 50.454.418,89 9,12%
PLANO PQU > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
75R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Provisão para Perda
Grupo Valor
FIF 96.969,29
Debêntures 815.179,39
CDB 59.684,66
CRI 2.995.492,71
CCB 218.373,24
CCCB 367.288,15
Disponível/Relacionados com o disponível e Valores a Pagar/Receber
Disponível/Relacionados com o disponível 192.219,34 0,03%
Valores a Pagar/Receber 237.319,34 0,04%
Total 429.538,68 0,08%
Total Segmento Renda Fixa 552.935.452,04 100,00%
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE IMÓVEIS
Grupo Valor de Mercado % s/Segmento
Imóveis 55.921.330,12 100,24%
Outros Investimentos - 0,00%
Provisão para Perda - 0,00%
Total Segmento Imóveis 55.921.330,12
Valores a Pagar/Receber
Valores a Pagar (133.943,39)
Valores a Receber -
Total (133.943,39) -0,24%
Total Segmento Imóveis 55.787.386,73 100,00%
PLANO PQU > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
76R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Valores a Pagar/Receber
Valores a Pagar - 0,00%
Valores a Receber - 0,00%
Total - 0,00%
Total Segmento Empréstimos 2.875.909,27 100,00%
RESPONSÁVEIS
Nome Tipo Telefone e-mail
RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S
Auditoria (21) 2223-2433 [email protected]
LUIS CARLOS AFONSOAdministrador
Qualificado (AETQ)
(21) 2506-0588 [email protected]
DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09
-
JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09
-
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS
Empréstimos
Indexador Atrasados Não Atrasados % s/Segmento
IPCA - 2.922.205,21 101,61%
CDI - - 0,00%
INPC - - 0,00%
Provisão para perda (46.316,36) - -1,61%
IOF a compensar - 20,42 0,00%
Financiamentos
Indexador Atrasados Não Atrasados % s/Segmento
- - -
PLANO PQU > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
77R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PARECER ATUARIALPLANO ULTRAFÉRTIL
78R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO ULTRAFÉRTIL > PARECER ATUARIAL
79R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO ULTRAFÉRTIL > PARECER ATUARIAL
80R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO ULTRAFÉRTIL > PARECER ATUARIAL
81R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO ULTRAFÉRTIL > PARECER ATUARIAL
82R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
BALANÇO DO PLANOPLANO ULTRAFÉRTIL
DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS ULTRAFÉRTIL (em R$ mil)
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
1. Ativos Disponível Recebível Investimentos Títulos Públicos Créditos Privados e Depósitos Ações Fundos de Investimentos Investimentos Imobiliários Empréstimos Outros Realizáveis2. Obrigações Operacional Contingencial
1.057.422171
49.4121.007.839
220.75547.148
128.313551.427
48.76911.427
- 38.942
4.07534.867
945.692459
43.473901.760186.379
43.90993.602
532.09135.627
9.387765
28.1873.780
24.407
(*)
(*)
12%-63%14%12%18%7%
37%4%
37%22%
-38%8%
43%
3. Fundos não Previdenciais Fundos dos Investimentos4. Resultados a Realizar
751751
19.082
720720
16.488
4%4%
16%
5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas Superávit/Déficit Técnico
998.647886.408112.239
900.297733.434166.863
11%21%-33%
Demonstrações Contábeis do Plano PETROS ULTRAFÉRTIL
(*) Os valores foram reclassificados para fins de comparabilidade, conforme Resolução CNPC nº 08, de 31/10/2011 e Instrução PREVIC nº 05,08/09/2011.
83R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS ULTRAFÉRTIL (em R$ mil)
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
(A) Ativo Líquido - Início do exercício 900.297 771.141 17%
1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial
165.7597.585
158.174
184.6387.168
177.470
-10%6%
-11%
2. Destinações (-) Benefícios (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (-) Custeio Administrativo
(67.409)(56.750)(10.418)
(241)
(55.482)(50.488)
(4.597)
(397)
21%12%
127%
-39%
3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício
98.350152.974(54.624)
129.15659.98069.176
-24%155%-179%
(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 998.647 900.297 11%
(C) Fundos não previdenciais 751 720 4%
(+/-) Fundos dos Investimentos 751 720 4%
DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS PLANO PETROS ULTRAFÉRTIL (em R$ mil)
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 1.017.729 916.785 11%
1. Provisões Matemáticas1.1. Benefícios Concedidos Benefício Definido1.2. Benefícios a Conceder Benefício Definido
886.408753.686753.686
132.722132.722
733.434610.680610.680
122.754122.754
21%23%23%8%8%
2. Equilíbrio Técnico 131.321 183.351 -28%
2.1 - Resultados Realizados Superavit Técnico Reserva de Contingência2.2 - Resultados a Realizar
112.239112.239112.23919.082
166.863166.863166.86316.488
-33%-33%-33%16%
PLANO ULTRAFÉRTIL > BALANÇO DO PLANO
84R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011PLANO ULTRAFÉRTIL
COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO ULTRAFÉRTIL
VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO
SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011
Valor Percentual Valor Percentual
Renda Fixa 498.461.063,85 55,25% 472.984.740,92 46,93%
Renda Variável 298.306.034,67 33,07% 387.777.059,29 38,48%
Investimento Estruturado 58.828.107,53 6,52% 85.229.346,46 8,46%
Investimentos Imobiliários 35.626.423,52 3,95% 48.768.708,70 4,84%
Empréstimos e Financiamentos 9.386.466,18 1,04% 11.427.164,70 1,13%
Total dos Investimentos 900.608.095,75 99,83% 1.006.187.020,07 99,83%
Disponível/Relacionados com o disponível 456.695,09 0,05% 167.633,50 0,02%
Valores a Pagar/Receber 1.065.853,14 0,12% 1.507.888,21 0,15%
Total dos Recursos Garantidores 902.130.643,98 100,00% 1.007.862.541,78 100,00%
Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.
No gráfico acima foram desconsiderados “Valores a Pagar/Receber” e “Disponível/Relacionados com o disponível”. Refere-se exclusiva-mente ao Programa de Investimentos.
Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011
Renda Fixa47,01%
1,14%
4,85% 8,47%
38,54%
Renda Variável
Investimento Estruturado
Investimentos Imobiliários
Empréstimos e Financiamentos
85R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO ULTRAFÉRTIL
Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor
Renda Fixa 498.461.063,85 55,25% 473.191.705,92 46,95%
Fundos de Renda Fixa 265.832.037,08 203.387.637,87
Títulos Privados 41.379.930,43 44.001.043,10
Títulos Públicos 173.563.501,71 220.755.192,24
Fdo de Invest. em Direitos Creditórios 4.870.060,32 4.840.867,71
Contas a Pagar/Receber 12.815.534,31 206.965,00
Renda Variável 299.456.822,92 33,19% 389.220.470,65 38,62%
Ações à Vista 92.450.646,58 126.869.349,66
Fundos de Ações 202.561.343,00 257.968.882,15
Outros Investimentos 3.294.045,09 2.938.827,48
Contas a Pagar/Receber 1.150.788,25 1.443.411,36
Investimentos Estruturados 58.828.107,53 6,52% 85.229.346,46 8,46%
Fundos de Participação 54.629.915,10 79.624.185,74
Fundos Imobiliários 4.198.192,43 5.605.160,72
Investimentos Imobiliários 35.548.905,54 3,94% 48.651.897,35 4,83%
Imóveis 35.626.423,52 48.768.708,70
Fundos Imobiliários - -
Contas a Pagar/Receber (77.517,98) (116.811,35)
Empréstimos e Financiamentos 9.379.049,05 1,04% 11.401.487,90 1,13%
Empréstimos e Financiamentos 9.386.466,18 11.427.164,70 Contas a Pagar/Receber (7.417,13) (25.676,80)
Disponível/Relacionados com o disponível 456.695,09 0,05% 167.633,50 0,02%
Total 902.130.643,98 100,00% 1.007.862.541,78 100,00%
PLANO ULTRAFÉRTIL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
86R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO ULTRAFÉRTIL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA
Gestor Valor Percentual
Andrade Gutierrez - Angra Partners Gestão de Informações e Investimentos LTDA
6.103.362,90 1,11%
Banco Brascan S.A. 3.261.303,31 0,59%
Banco Itaú S.A. 838.023,99 0,15%
Banco Paulista S/A. 568.671,28 0,10%
Banco Santander (Brasil) S.A. 11.304.745,91 2,05%
BCSUL Verax Serviços Financeiros LTDA 3.746.479,77 0,68%
BNP Paribas Asset Managemente Brasil LTDA 11.381.105,42 2,06%
BNY Mellon Arx Investimentos LTDA 214.139.401,77 38,83%
BNY Mellon Gestão de Patrimônio LTDA 36.979.108,46 6,71%
BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 122.584.470,42 22,23%
BRL Trust Serviços Fiduciários e Participações LTDA 953.441,08 0,17%
BRZ Investimentos LTDA 5.023.108,49 0,91%
BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 4.507.887,01 0,82%
BTG Pactual Gestora de Investimentos Alternativos Ltda 14.766.900,84 2,68%
Caixa Econômica Federal 11.105.934,66 2,01%
Credit Suisse (Brasil) DTVM S.A. 1.802.624,04 0,33%
CRP Companhia de Participações 508.976,20 0,09%
DGF Gestão de Fundos LTDA 531.024,46 0,10%
Distribuidora Pine de Títulos e Valores Mobiliários LTDA 3.247.315,25 0,59%
Fator Administração de Recursos LTDA 1.772.729,57 0,32%
GAP Prudential LT Gestão de Recursos LTDA 14.233.859,54 2,58%
Global Capital 2000 Adm de Recursos Financeiros S.A. 1.801.734,78 0,33%
Globalbank Asset Management LTDA 3.968.977,65 0,72%
Governança e Gestão Investimentos LTDA 696.339,35 0,13%
GP Investimentos Imobiliários S.A. 140.946,86 0,03%
Investidor Profissional Gestão de Recursos LTDA 14.938.654,76 2,71%
Kondor Administradora e Gestora de Recursos Financeiros Ltda. 10.802.824,41 1,96%
Leblon Equities Gestão de Recursos Ltda. 543.283,33 0,10%
Mapfre Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A 10.588.598,07 1,92%
Máxima Asset Manegement S.A. 1.188.960,49 0,22%
Mercatto Gestão de Recuros LTDA 7.791.490,02 1,41%
Meta Asset Management LTDA 1.473.087,22 0,27%
Modal Asset Management LTDA 151.643,19 0,03%
87R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Nobel Gestão de Recursos LTDA 2.694.079,47 0,49%
Panamericano DTVM S.A. 3.063.213,95 0,56%
Polo Capital II Internacional Gestão de Recursos LTDA 907.202,87 0,16%
RB Capital Investimentos LTDA 1.850.650,93 0,34%
Rio Bravo Investimentos S.A. DTVM 2.678.706,72 0,49%
Rio Bravo Venture Partners LTDA 225.352,33 0,04%
SOCOPA – Sociedade Corretora Paulista S.A. 1.454.057,69 0,26%
Stratus Gestão de Carteiras LTDA 295.255,74 0,05%
Unitas DTVM LTDA 238.802,26 0,04%
Victoire Brasil Administração de Recursos LTDA 10.798.944,11 1,96%
Vitória Asset Management S.A. 3.773.453,77 0,68%
Total 551.426.734,35 100,00%
RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO ULTRAFÉRTIL
Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade
de 2011 Política de Investimentos
% Benchmarks
PLANO ULTRAFÉRTIL
Renda Fixa 13,95%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /
IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)
Renda Variável 20,81% IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.
Investimentos Estruturados 22,29%IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /
IMA-B2 + 2,5% a.a.
Imóveis 37,07% IMA-B2 + 0,5% a.a.
Empréstimos e Financiamentos 15,56% Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)
Rentabilidade da cota do Plano* 18,15%
* Rentabilidade da cota divulgada para o participante.
Índice Variação (%)
CDI 11,60%
IPCA 6,50%
IMA-B 15,11%
IBX-50 -14,07%
META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%
IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.
PLANO ULTRAFÉRTIL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
88R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA VARIÁVEL
Mercado à Vista
Empresas Valor de Mercado % s/Segmento
BRASIL FOODS ON 69.520.812,86 17,86%
BRASKEM ON 882.865,98 0,23%
COELCE PNA 4.010.048,03 1,03%
FIAGO ON 12.167,62 0,00%
FRASLE ON 1.028.694,03 0,26%
INEPAR ENERGIA ON 39.840,22 0,01%
INEPAR ENERGIA PNA 57.187,18 0,01%
IGUATEMI ON 11.107.426,11 2,85%
PARANAPANEMA ON 4.354.833,22 1,12%
TELEBRAS RECIBO PN 297.647,71 0,08%
TELEBRAS PN 15.543,96 0,00%
TELEMAR PARTICIPAÇÕES ON 34.931.282,05 8,97%
BRASIL ECODIESEL IND COM BIOCOMBUSTIVEIS ON 360.551,53 0,09%
TELECOMUNICACOES SAO PAULO TELESP PN 6.114,69 0,00%
Total 126.625.015,19 32,53%
Financiamento de Projetos
Projetos Valor de Mercado % s/Segmento
Termobahia 2.985.262,08 0,77%
Gtd Participações 105.088,48 0,03%
Newtel Participações 89.489,16 0,02%
Invitel Legacy 3.227,95 0,00%
Litel 94,27 0,00%
Total 3.183.161,95 0,82%
Fundos de Renda Variável
Fundos de Renda Variável Valor de Mercado % s/Segmento
Carteira Ativa II 214.139.401,77 55,02%
IP Seleção 14.938.654,76 3,84%
Excelência Social 838.023,99 0,22%
Kondor Small Cap 10.802.824,41 2,78%
Nobel Sirius 2.694.079,47 0,69%
VBI Ações 10.798.944,11 2,77%
PLANO ULTRAFÉRTIL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
89R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Meta Small Cap 1.473.087,22 0,38%
Fator Sinergia III 1.740.583,10 0,45%
FIA Leblon 543.283,33 0,14%
Total 257.968.882,15 66,28%
SEGMENTO DE INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS
Fundos de Investimentos
Fundos Private Equity Valor de Mercado % s/Segmento
Brasil Energia 14.766.900,84 17,33%
Petróleo e Gás 573.651,57 0,67%
Infrabrasil 11.304.745,91 13,26%
Logística Brasil 3.670.490,31 4,31%
Energia PCH 3.968.977,65 4,66%
Governança e Gestão 696.339,35 0,82%
AG Angra 6.103.362,90 7,16%
Energia SP 36.979.108,46 43,39%
Total 78.063.577,00 91,59%
Fundos Venture Capital Valor de Mercado % s/Segmento
CRP VI Venture 508.976,20 0,60%
Investech II 225.352,33 0,26%
Stratus GC III 295.255,74 0,35%
FIPAC 531.024,46 0,62%
Total 1.560.608,73 1,83%
Valores a Pagar/Receber
Valores a Pagar (261,46) -0,00%
Valores a Receber 1.443.672,82 0,37%
Total 1.443.411,36
Total Segmento Renda Variável 389.220.470,65 100,00%
PLANO ULTRAFÉRTIL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
90R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Fundos Imobiliários Valor de Mercado % s/Segmento
ABC Plaza Shopping 2.678.706,72 3,14%
Panamby 2.687.651,74 3,15%
Continental Square 238.802,26 0,28%
Total 5.605.160,72 6,58%
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA
Títulos Públicos - Carteira Própria
Espécie Valor de Mercado % s/Segmento
NTN 203.735.805,50 43,04%
LFT-SC 17.019.386,74 3,60%
Total 220.755.192,24 46,64%
Títulos Privados - Carteira Própria
Espécie Valor de Mercado % s/Segmento
Debêntures Não Conversíveis 10.742.475,63 2,27%
Cia Vale do Rio Doce 1.478.101,17
CSN 2.874.421,92
INVEPAR 5.258.033,71
MULTINER 1.059.380,38
Hopi Hari 72.538,46
Letra Hipotecária 444.594,21 0,09%
Caixa Econômica Federal 444.594,21
Cédula de Crédito Bancário 18.277.220,81 3,86%
V55 Empreendimentos 1.477.056,62
Tecon Porto Itapoá 9.719.727,56
Celpa 1.059.902,44
Valores a Pagar/Receber Valor de Mercado % s/Segmento
Valores a Pagar - 0,00%
Valores a Receber - 0,00%
Total -
Total Segmento Investimentros Estruturados 85.229.346,46 100,00%
PLANO ULTRAFÉRTIL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
91R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Casan 2.712.746,31
Cemat 984.496,78
Allcred 489.986,71
Firenze Energética 1.833.304,39
Certificado de Cédula de Crédito Bancário 4.220.554,33 0,89%
Pine Digibrás 1.308.151,47
Pine Santana 1.017.988,48
Pine Digiboard 1.693.580,31
Semear 200.834,07
Cédula de Crédito Imobiliário 10.316.198,12 2,18%
Canabrava 2.161.649,73
Laima 1.381.468,57
Atac 2.142.905,55
Thá Realty 4.630.174,27
Total 44.001.043,10 9,30%
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios - Carteira Própria
Fundo Valor de Mercado % s/Segmento
GP AETATIS II 140.946,86 0,03%
Verax Multicred 2.804.123,75 0,59%
Trendbank 942.356,02 0,20%
Multisetorial BVA Master 953.441,08 0,20%
Total 4.840.867,71 1,02%
Fundos de Renda Fixa
Fundo Valor de Mercado % s/Segmento
FIC de FIM Petros Crédito 103.191.137,57 21,80%
Fundo Inv Renda Fixa Liquidez 31.305.650,81 6,61%
FIC de FIM Multicarteira 67.506.084,84 14,26%
FIC BRZ 1.352.618,18 0,29%
Fundo de Renda Fixa Sinergia 32.146,47 0,01%
Total 203.387.637,87 42,97%
PLANO ULTRAFÉRTIL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
92R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Provisão para Perda
Grupo Valor
FIF 84.566,43
Debêntures 710.913,82
CDB 52.050,69
CRI 2.612.354,02
CCB 190.442,19
CCCB 320.310,13
Disponível/Relacionados com o disponível e Valores a Pagar/Receber
Disponível/Relacionados com o disponível 167.633,50 0,04%
Valores a Pagar/Receber 206.965,00 0,04%
Total 374.598,50 0,08%
Total Segmento Renda Fixa 473.359.339,42 100,00%
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE IMÓVEIS
Grupo Valor de Mercado % s/Segmento
Imóveis 48.768.708,70 100,24%
Outros Investimentos - 0,00%
Provisão para Perda - 0,00%
Total Segmento Imóveis 48.768.708,70
Valores a Pagar/Receber
Valores a Pagar (116.811,35)
Valores a Receber -
Total (116.811,35) -0,24%
Total Segmento Imóveis 48.651.897,35 100,00%
PLANO ULTRAFÉRTIL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
93R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Valores a Pagar/Receber
Valores a Pagar (25.676,80) -0,23%
Valores a Receber - 0,00%
Total (25.676,80) -0,23%
Total Segmento Empréstimos 11.401.487,90 100,00%
RESPONSÁVEIS
Nome Tipo Telefone e-mail
RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S
Auditoria (21) 2223-2433 [email protected]
LUIS CARLOS AFONSOAdministrador
Qualificado (AETQ)
(21) 2506-0588 [email protected]
DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09
-
JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09
-
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS
Empréstimos
Indexador Atrasados Não Atrasados % s/Segmento
IPCA - 11.539.149,56 101,21%
CDI - - 0,00%
INPC - - 0,00%
Provisão para perda (111.984,86) - -0,98%
IOF a compensar - - 0,00%
Financiamentos
Indexador Atrasados Não Atrasados % s/Segmento
- - -
PLANO ULTRAFÉRTIL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011
94R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PARECER ATUARIALPLANO SISTEMA PETROBRAS
95R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO SISTEMA PETROBRAS > PARECER ATUARIAL
96R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO SISTEMA PETROBRAS > PARECER ATUARIAL
97R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO SISTEMA PETROBRAS > PARECER ATUARIAL
98R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
PLANO SISTEMA PETROBRAS > PARECER ATUARIAL
99R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
BALANÇO DO PLANOPLANO SISTEMA PETROBRAS
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
1. Ativos Disponível Recebível Investimentos Títulos Públicos Créditos Privados e Depósitos Ações Fundos de Investimentos Investimentos Imobiliários Empréstimos Outros Realizáveis2. Obrigações Operacional Contingencial
55.555.1173.647
6.681.55248.869.918
16.172.6181.894.502
13.243.42114.428.975
1.692.5931.437.809
- 1.152.657
147.7631.004.894
54.352.33011.561
6.222.161 48.118.608
15.442.2851.105.319
13.528.59215.523.681
1.365.5231.133.949
19.2593.951.5673.136.461
815.106
(*)
(*)
2%-68%7%2%5%
71%-2%-7%24%27%
--71%-95%23%
3. Fundos não Previdenciais Fundos dos Investimentos4. Resultados a Realizar
52.85752.857
408.265
50.71850.718
415.055
4%4%
-2%
5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas Superávit/Déficit Técnico
53.941.33850.897.278
3.044.060
49.934.99047.008.807
2.926.183
8%8%4%
Demonstrações Contábeis do Plano PETROS SISTEMA PETROBRAS (em R$ mil)
(*) Os valores foram reclassificados para fins de comparabilidade, conforme Resolução CNPC nº 08, de 31/10/2011 e Instrução PREVIC nº 05,08/09/2011.
100R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
(A) Ativo Líquido - Início do exercício 49.934.990 43.943.810 14%
1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial
6.552.4871.578.3384.974.149
8.302.5361.801.6696.500.867
-21%-12%-23%
2. Destinações (-) Benefícios (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (-) Custeio Administrativo
(2.546.139)(2.317.082)
(191.901)
(37.156)
(2.311.356)(2.142.080)
(124.966)
(44.310)
10%8%
54%
-16%
3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício
4.006.3483.888.471
117.877
5.991.1803.457.0162.534.164
-33%12%-95%
(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 53.941.338 49.934.990 8%
(C) Fundos não previdenciais 52.857 50.718 4%
(+/-) Fundos dos Investimentos 52.857 50.718 4%
Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010
Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 54.349.603 50.350.045 8%
1. Provisões Matemáticas1.1. Benefícios Concedidos Benefício Definido1.2. Benefícios a Conceder Benefício Definido
50.897.27824.127.603
24.127.60326.769.675
26.769.675
47.008.80722.317.047
22.317.04724.691.760
24.691.760
8%8%8%8%8%
2. Equilíbrio Técnico 3.452.325 3.341.238 3%
2.1 - Resultados Realizados Superavit Técnico Reserva de Contingência2.2 - Resultados a Realizar
3.044.0603.044.0603.044.060
408.265
2.926.1832.926.1832.926.183
415.055
4%4%4%
-2%
PLANO SISTEMA PETROBRAS > BALANÇO DO PLANO
101R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
DEMONSTRATIVO DOS INVESTIMENTOS - 2011PLANO SISTEMA PETROBRAS
COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO SISTEMA PETROBRAS
VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO
SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011
Valor Percentual Valor Percentual
Renda Fixa 24.082.780.412,55 53,38% 22.722.622.292,35 46,51%
Renda Variável 18.660.791.537,47 41,36% 19.560.365.154,17 40,04%
Investimento Estruturado 2.825.770.084,03 6,26% 3.345.503.674,87 6,85%
Investimentos Imobiliários 1.365.523.148,95 3,03% 1.692.592.801,13 3,46%
Empréstimos e Financiamentos 1.133.949.386,30 2,51% 1.437.808.618,14 2,94%
Total dos Investimentos 48.068.814.569,30 106,54% 48.758.892.540,66 99,81%
Disponível/Relacionados com o disponível
11.493.305,11 0,03% 3.584.253,34 0,01%
Valores a Pagar/Receber (2.961.889.869,79) -6,56% 89.865.655,76 0,18%
Total dos Recursos Garantidores 45.118.418.004,62 100,00% 48.852.342.449,76 100,00%
Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.
No gráfico acima foram desconsiderados “Valores a Pagar/Receber” e “Disponível/Relacionados com o disponível”. Refere-se exclusiva-mente ao Programa de Investimentos.
MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO SISTEMA PETROBRAS
Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor
Renda Fixa 24.082.780.412,55 53,38% 22.727.050.110,29 46,52%
Fundos de Renda Fixa 7.476.244.871,84 4.557.200.885,97
Títulos Privados 1.041.657.107,66 1.827.174.958,58
Títulos Públicos 15.442.284.390,70 16.172.617.866,58
Fdo de Invest. em Direitos Creditórios 122.594.042,35 165.628.581,22
Contas a Pagar/Receber - 4.427.817,94
Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011
Renda Fixa46,60%
2,95%
3,47%6,86%
40,12%
Renda Variável
Investimento Estruturado
Investimentos Imobiliários
Empréstimos e Financiamentos
102R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Renda Variável 15.701.572.735,51 34,80% 19.649.583.693,42 40,22%
Ações à Vista 13.460.792.261,79 12.990.843.589,82
Fundos de Ações 5.099.077.269,09 6.360.642.601,45
Outros Investimentos 100.922.006,59 208.878.962,90
Contas a Pagar/Receber (2.959.218.801,96) 89.218.539,25
Investimentos Estruturados 2.825.770.084,03 6,26% 3.345.503.674,87 6,85%
Fundos de Participação 2.720.088.973,95 3.225.577.925,42
Fundos Imobiliários 105.681.110,08 119.925.749,45
Investimentos Imobiliários 1.363.571.788,52 3,02% 1.690.077.004,11 3,46%
Imóveis 1.365.523.148,95 1.692.592.801,13
Fundos Imobiliários - -
Contas a Pagar/Receber (1.951.360,43) (2.515.797,02)
Empréstimos e Financiamentos 1.133.229.678,90 2,51% 1.436.543.713,73 2,94%
Empréstimos e Financiamentos 1.133.949.386,30 1.437.808.618,14
Contas a Pagar/Receber (719.707,40) (1.264.904,41)
Disponível/Relacionados com o disponível 11.493.305,11 0,03% 3.584.253,34 0,01%
Total 45.118.418.004,62 100,00% 48.852.342.449,76 100,00%
DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA
Gestor Valor Percentual
Andrade Gutierrez - Angra Partners Gestão de Informações e Investimentos LTDA
130.585.081,55 0,91%
Angra Partners Gestão de Recursos e Assessoria Financeira Ltda 315.301.201,82 2,19%
Banco Brascan S.A. 69.777.525,23 0,48%
Banco do Brasil DTVM 15.374.053,27 0,11%
Banco Itaú S.A. 17.930.022,10 0,12%
Banco J. Safra S.A. 55.050.697,31 0,38%
Banco Paulista S/A. 12.167.061,40 0,08%
Banco Santander (Brasil) S.A. 288.129.451,38 2,00%
BCSUL Verax Serviços Financeiros LTDA 80.158.164,34 0,56%
BNP Paribas Asset Managemente Brasil LTDA 243.505.541,72 1,69%
BNY MELLON Administração de Ativos LTDA 44.122.931,99 0,31%
BNY Mellon Arx Investimentos LTDA 4.581.639.941,07 31,75%
PLANO SISTEMA PETROBRAS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
103R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
BNY Mellon Gestão de Patrimônio LTDA 791.190.032,71 5,48%
BR Educacional Gestora de Recursos S.A. 145.686.158,70 1,01%
BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 2.693.249.640,42 18,67%
BRL Trust Serviços Fiduciários e Participações LTDA 82.454.774,95 0,57%
BRZ Administração de Recursos S.A. 12.080.249,15 0,08%
BRZ Investimentos LTDA 239.082.093,08 1,66%
BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 127.255.765,28 0,88%
BTG Pactual Gestora de Investimentos Alternativos Ltda 315.946.631,76 2,19%
Caixa Econômica Federal 287.115.009,04 1,99%
Claritas Administração de Recursos Ltda. 280.579.664,35 1,94%
Credit Suisse (Brasil) DTVM S.A. 38.568.216,91 0,27%
CRP Companhia de Participações 53.239.523,29 0,37%
Darby Stratus Administração de Investimentos LTDA 34.956.887,02 0,24%
DGF Gestão de Fundos LTDA 48.361.079,27 0,34%
Distribuidora Pine de Títulos e Valores Mobiliários LTDA 69.478.247,41 0,48%
Fator Administração de Recursos LTDA 37.928.604,15 0,26%
FIR Capital Partners LTDA 12.634.708,98 0,09%
GAP Prudential LT Gestão de Recursos LTDA 304.541.918,30 2,11%
GF Gestão de Recusrsos S.A. 278.867.063,04 1,93%
Global Capital 2000 Adm de Recursos Financeiros S.A. 38.549.190,82 0,27%
Global Equity Administradora de Recursos S.A. 108.550.173,43 0,75%
Globalbank Asset Management LTDA 84.918.638,94 0,59%
Governança e Gestão Investimentos LTDA 51.707.017,41 0,36%
GP Investimentos Imobiliários S.A. 3.015.641,93 0,02%
Investidor Profissional Gestão de Recursos LTDA 319.621.408,89 2,22%
Jardim Botânico Partners Investimentos LTDA 15.257.363,41 0,11%
Kondor Administradora e Gestora de Recursos Financeiros Ltda. 231.132.857,24 1,60%
Latour Capital do Brasil LTDA/BRZ Investimentos LTDA 6.788.912,58 0,05%
Leblon Equities Gestão de Recursos Ltda. 11.623.870,13 0,08%
Mapfre Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A 226.549.373,96 1,57%
Máxima Asset Manegement S.A. 25.438.519,22 0,18%
Mercatto Gestão de Recuros LTDA 166.703.578,21 1,16%
Meta Asset Management LTDA 31.517.577,80 0,22%
Modal Administradora de Recursos S.A. 35.374.866,96 0,25%
PLANO SISTEMA PETROBRAS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
104R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Modal Asset Management LTDA 3.244.496,48 0,02%
Nobel Gestão de Recursos LTDA 57.641.433,57 0,40%
Panamericano DTVM S.A. 65.539.290,40 0,45%
Polo Capital II Internacional Gestão de Recursos LTDA 19.410.146,78 0,13%
Quest Investimentos Ltda. 281.798.116,17 1,95%
RB Capital Investimentos LTDA 39.595.780,93 0,27%
Rio Bravo Investimentos S.A. DTVM 57.312.524,46 0,40%
Rio Bravo Venture Partners LTDA 4.821.547,29 0,03%
Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 35.778.014,17 0,25%
SOCOPA – Sociedade Corretora Paulista S.A. 31.110.431,89 0,22%
Stratus Gestão de Carteiras LTDA 6.317.172,18 0,04%
Unitas DTVM LTDA 5.109.316,47 0,04%
Victoire Brasil Administração de Recursos LTDA 231.049.835,89 1,60%
Vitória Asset Management S.A. 510.055.776,59 3,53%
Votorantim Asset Management DTVM LTDA 16.484.931,85 0,11%
Total 14.428.975.747,03 100,00%
RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO SISTEMA PETROBRAS
Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade
de 2011 Política de Investimentos
% Benchmarks
PLANO SISTEMA PETROBRAS
Renda Fixa 15,25%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /
IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)
Renda Variável 5,41% IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.
Investimentos Estruturados 7,96%IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /
IMA-B2 + 2,5% a.a.
Imóveis 25,24% IMA-B2 + 0,5% a.a.
Empréstimos e Financiamentos 15,43% Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)
Rentabilidade da cota do Plano* 11,27%
* Rentabilidade da cota divulgada para o participante.
PLANO SISTEMA PETROBRAS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
105R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Índice Variação (%)
CDI 11,60%
IPCA 6,50%
IMA-B 15,11%
IBX-50 -14,07%
META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%
IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA VARIÁVEL
Mercado à Vista
Empresas Valor de Mercado % s/Segmento
ALL AMERICA LATINA ON 234.695.943,90 1,19%
AMBEV PN 124.393.012,80 0,63%
AMIL PARTICIPACOES ON 25.374.656,30 0,13%
BANCO DO BRASIL ON 39.783.317,70 0,20%
BRADESCO PN 159.527.751,06 0,81%
BRADESPAR PN 16.502.123,84 0,08%
BRASIL FOODS ON 2.981.227.753,85 15,17%
BRASKEM ON 18.889.443,05 0,10%
BR MALLS PARTICIPACOES ON 29.747.495,28 0,15%
BM&F BOVESPA ON 44.366.452,20 0,23%
CCR RODOVIAS ON 43.434.083,68 0,22%
CESP PNB 13.715.485,60 0,07%
CIELO ON 28.268.480,60 0,14%
CEMIG PN 50.575.623,39 0,26%
COELCE PNA 85.797.364,15 0,44%
CSN ON 8.395.930,48 0,04%
CYRELA REALTY ON 1.772.226,11 0,01%
FIAGO ON 260.333,47 0,00%
FRASLE ON 22.009.520,89 0,11%
GERDAU PN 28.979.105,50 0,15%
METALÚRGICA GERDAU PN 11.060.105,58 0,06%
CIA HERING ON 2.928.496,39 0,01%
INEPAR ENERGIA ON 852.405,25 0,00%
INEPAR ENERGIA PNA 1.223.553,83 0,01%
IGUATEMI ON 237.649.991,99 1,21%
ITAUSA ON 3.282.534.907,20 16,71%
PLANO SISTEMA PETROBRAS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
106R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
ITAUSA PN 62.361.570,24 0,32%
ITAUUNIBANCO PN 206.886.321,18 1,05%
INVEPAR ON 356.470.315,44 1,81%
INVEPAR PN 712.940.615,42 3,63%
JBS ON 201.008.448,00 1,02%
LOJAS AMERICANAS PN 47.591.915,80 0,24%
LE LIS BLANC ON 25.056.950,10 0,13%
LOG-IN LOGISTIC ON 80.504.130,56 0,41%
LUPATECH ON 31.818.394,45 0,16%
IOCHPE MAXION ON 28.221.445,25 0,14%
ODONTOPREV ON 29.748.163,20 0,15%
CIA BRASILEIRA DISTRIBUICAO ON 33.017.600,00 0,17%
PDG REALTY ON 30.070.541,80 0,15%
PETROBRAS ON 843.542.986,00 4,29%
PETROBRAS PN 691.439.159,74 3,52%
PARANAPANEMA ON 93.174.248,33 0,47%
MARCOPOLO PN 295.266.949,50 1,50%
TELEBRAS RECIBO PN 6.368.349,93 0,03%
REDECARD ON 25.139.799,93 0,13%
ROMI ON 47.288.824,04 0,24%
TELEBRAS PN 332.572,30 0,00%
TIM PARTICIPACOES S.A. ON 42.558.617,64 0,22%
TELEMAR PARTICIPAÇÕES ON 747.375.568,00 3,80%
TELE NORTE PN 18.388.779,32 0,09%
TOTVS ON 483.859.395,62 2,46%
BRASIL ECODIESEL IND COM BIOCOMBUSTIVEIS ON 7.714.214,49 0,04%
VALE ON 117.700.968,60 0,60%
VALE PNA 169.857.751,30 0,86%
TELECOMUNICACOES SAO PAULO TELESP PN 55.945.748,22 0,28%
Total 12.985.615.908,49 66,09%
PLANO SISTEMA PETROBRAS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
107R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Financiamento de Projetos
Projetos Valor de Mercado % s/Segmento
Termobahia 63.871.458,84 0,33%
Gtd Participações 2.248.430,59 0,01%
Newtel Participações 1.914.673,93 0,01%
Invitel Legacy 69.063,98 0,00%
Litel 2.016,89 0,00%
Norte Energia 146.001.000,00 0,74%
Total 214.106.644,24 1,09%
Fundos de Renda Variável
Fundos de Renda Variável Valor de Mercado % s/Segmento
Carteira Ativa II 4.581.639.941,07 23,32%
IP Seleção 319.621.408,89 1,63%
Excelência Social 17.930.022,10 0,09%
Kondor Small Cap 231.132.857,24 1,18%
Nobel Sirius 57.641.433,57 0,29%
VBI Ações 231.049.835,89 1,18%
Meta Small Cap 31.517.577,80 0,16%
Fator Sinergia III 37.240.811,21 0,19%
Quest Atlantis 281.798.116,16 1,43%
Claritas V 280.579.664,36 1,43%
Geração Futuro 278.867.063,04 1,42%
FIA Leblon 11.623.870,13 0,06%
Total 6.360.642.601,45 32,37%
Valores a Pagar/Receber
Valores a Pagar (17.358.013,27) -0,09%
Valores a Receber 106.576.552,52 0,54%
Total 89.218.539,25
Total Segmento Renda Variável 19.649.583.693,43 100,00%
PLANO SISTEMA PETROBRAS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
108R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
SEGMENTO DE INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS
Fundos de Investimentos
Fundos Private Equity Valor de Mercado % s/Segmento
Brasil Energia 315.946.631,76 9,44%
Petróleo e Gás 12.273.616,72 0,37%
Infrabrasil 241.871.766,55 7,23%
Logística Brasil 78.532.324,59 2,35%
Energia PCH 84.918.638,94 2,54%
Governança e Gestão 14.898.594,87 0,45%
AG Angra 130.585.081,55 3,90%
Energia SP 791.190.032,71 23,65%
Mag 12.080.249,15 0,36%
Brasil Mezanino 34.956.887,02 1,04%
Prot 315.301.201,82 9,42%
Governança e Gestão II 36.808.422,54 1,10%
Caixa Ambiental 46.257.684,83 1,38%
BRZ All 77.165.462,50 2,31%
Brasil Governança 91.509.505,51 2,74%
Global Equity 46.804.807,15 1,40%
Terra Viva 36.999.494,93 1,11%
BR Educacional 54.176.653,19 1,62%
Florestal 281.551.421,25 8,42%
Agronegócio 25.388.678,94 0,76%
CRP VII 42.349.674,49 1,27%
BR Sustentabilidade 6.788.912,58 0,20%
Modal Oleo e Gas 35.374.866,96 1,06%
Vale Florestar 61.745.366,28 1,85%
Enseada 18.375.267,40 0,55%
Multiner 147.769.060,23 4,42%
FIP Sondas 49.496.909,99 1,48%
FIP Mellon Ambiental 44.122.931,99 1,32%
Total 3.135.240.146,44 93,72%
PLANO SISTEMA PETROBRAS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
109R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Fundos Venture Capital Valor de Mercado % s/Segmento
CRP VI Venture 10.889.848,80 0,33%
Investech II 4.821.547,29 0,14%
Stratus GC III 6.317.172,18 0,19%
FIPAC 11.361.584,34 0,34%
Empreendedor Brasil 29.055.553,98 0,87%
Jardim Botanico VC I 15.257.363,41 0,46%
Fundotec II 12.634.708,98 0,38%
Total 90.337.778,98 2,70%
Fundos Imobiliários Valor de Mercado % s/Segmento
ABC Plaza Shopping 57.312.524,46 1,71%
Panamby 57.503.908,51 1,72%
Continental Square 5.109.316,47 0,15%
Total 119.925.749,45 3,58%
Valores a Pagar/Receber Valor de Mercado % s/Segmento
Valores a Pagar - 0,00%
Valores a Receber - 0,00%
Total -
Total Segmento Investimentros Estruturados 3.345.503.674,87 100,00%
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA
Títulos Públicos - Carteira Própria
Espécie Valor de Mercado % s/Segmento
NTN 15.808.477.958,70 69,55%
LFT-SC 364.139.907,88 1,60%
Total 16.172.617.866,58 71,15%
PLANO SISTEMA PETROBRAS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
110R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Títulos Privados - Carteira Própria
Espécie Valor de Mercado % s/Segmento
Certificado de Depósito Bancário 398.911.216,51 1,75%
Bradesco 398.911.216,51
Debêntures Conversíveis 47.267.698,18 0,21%
Minerva 47.267.698,18
Debêntures Não Conversíveis 324.128.981,12 1,43%
JHSF Participações 71.902.760,09
Galileo 22.384.561,84
Cia Vale do Rio Doce 31.624.854,13
CSN 61.499.967,54
INVEPAR 112.498.760,40
MULTINER 22.666.073,68
Hopi Hari 1.552.003,44
Letra Hipotecária 9.512.357,78 0,04%
Caixa Econômica Federal 9.512.357,78
Cédula de Crédito Bancário 608.905.366,69 2,68%
V55 Empreendimentos 31.602.505,50
Tecon Porto Itapoá 207.959.355,53
Celpa 22.677.243,38
Casan 58.040.821,73
Cemat 21.063.894,53
Allcred 10.483.557,16
Firenze Energética 39.224.638,53
Inepar 61.663.134,41
Providax 56.089.467,23
Celpa SP 50.029.215,88
Eletrosom 50.071.532,81
Certificado de Cédula de Crédito Bancário 90.301.271,63 0,40%
Pine Digibrás 27.988.679,23
Pine Santana 21.780.469,45
Pine Digiboard 36.235.158,56
Semear 4.296.964,39
Cédula de Crédito Imobiliário 348.148.066,67 1,53%
PLANO SISTEMA PETROBRAS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
111R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Canabrava 46.249.782,43
Laima 29.557.342,28
Atac 45.848.739,48
Thá Realty 99.065.334,11
Poty 29.156.969,21
Renno 35.873.184,70
Buriti 62.396.714,45
Total 1.827.174.958,58 8,04%
Fundo de Investimento em Direitos Creditórios - Carteira Própria
Fundo Valor de Mercado % s/Segmento
GP AETATIS II 3.015.641,93 0,01%
Verax Multicred 59.995.896,41 0,26%
Trendbank 20.162.267,93 0,09%
Multisetorial BVA Master 20.399.439,39 0,09%
Mult BVA II 21.838.240,86 0,10%
Mult BVA III 40.217.094,70 0,18%
Total 165.628.581,22 0,73%
Fundos de Renda Fixa
Fundo Valor de Mercado % s/Segmento
FIC de FIM Petros Crédito 2.207.835.963,30 9,71%
FIC de FIM Petros Moderado 205.601.010,80 0,90%
Fundo Inv Renda Fixa Liquidez 669.803.079,43 2,95%
FIC de FIM Multicarteira 1.444.332.966,44 6,35%
FIC BRZ 28.940.073,06 0,13%
Fundo de Renda Fixa Sinergia 687.792,94 0,00%
Total 4.557.200.885,97 20,05%
PLANO SISTEMA PETROBRAS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
112R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
Provisão para Perda
Grupo Valor
FIF 1.809.349,10
Debêntures 15.210.424,26
CDB 1.113.655,46
CRI 55.892.868,86
CCB 4.074.624,03
CCCB 6.853.225,96
Disponível/Relacionados com o disponível e Valores a Pagar/Receber
Disponível/Relacionados com o disponível 3.584.253,34 0,02%
Valores a Pagar/Receber 4.427.817,94 0,02%
Total 8.012.071,28 0,04%
Total Segmento Renda Fixa 22.730.634.363,63 100,00%
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE IMÓVEIS
Grupo Valor de Mercado % s/Segmento
Imóveis 1.692.592.801,13 100,15%
Outros Investimentos - 0,00%
Provisão para Perda - 0,00%
Total Segmento Imóveis 1.692.592.801,13
Valores a Pagar/Receber
Valores a Pagar (2.515.797,02)
Valores a Receber -
Total (2.515.797,02) -0,15%
Total Segmento Imóveis 1.690.077.004,11 100,00%
PLANO SISTEMA PETROBRAS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
113R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1
COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS
Empréstimos
Indexador Atrasados Não Atrasados % s/Segmento
IPCA - 1.442.076.579,45 100,39%
CDI - - 0,00%
INPC - - 0,00%
Provisão para perda (4.471.863,52) - -0,31%
IOF a compensar - 203.902,21 0,01%
Financiamentos
Indexador Atrasados Não Atrasados % s/Segmento
- - -
Valores a Pagar/Receber
Valores a Pagar (1.264.904,41) -0,09%
Valores a Receber - 0,00%
Total (1.264.904,41) -0,09%
Total Segmento Empréstimos 1.436.543.713,73 100,00%
RESPONSÁVEIS
Nome Tipo Telefone e-mail
RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S
Auditoria (21) 2223-2433 [email protected]
LUIS CARLOS AFONSOAdministrador
Qualificado (AETQ)
(21) 2506-0588 [email protected]
DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09
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JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09
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PLANO SISTEMA PETROBRAS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011
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