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APIMECAPIMECResultados 1T06Resultados 1T06
Maio de 2006Maio de 2006
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Aviso
Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer.
Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil.
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Perspectivas
Perfil da Companhia
Resultados 1T06
Destaques 1T06
Agenda
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Perspectivas
Perfil da Companhia
Resultados 1T06
Destaques 1T06
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Estrutura Acionária e Reorganização Societária
Estágio avançado de reorganização societária para racionalizar e simplificar nosso organograma.
Outras Participações
100,0% 100,0% 100,0%
51,1%
FREE FLOAT
8,9%
100,0%
40,0%
Grupo internacional de construção, concessões e serviços
Fundado há mais de 90 anos
Presença permanente em 16 países
Companhia listada na Espanha desde 1991
Classificada entre as 6 empresas mais transparentes da Espanha em 2005
Dois “core business” independentes: Construção e Concessões.
Receita Líquida 2005: € 2,4bn; e EBITDA 2005: € 285,4mm
CAGR Receitas 1995-2005 de 32%
Presença no mercado brasileiro através da OHL Concesiones
Grupo OHL
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OHL Concesiones
140,060%Autopista del Sol
20%Muelle Inflamables Barcelona
50%Puerto de Alicante
Aeroportos:
Extensão (Km)
Part. (%)
Concessões Rodoviárias
8,3100%Autovia M -45
8,2100%Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas
50%Aeropuerto Internacional de México
70% 60,1Autopista Ezeiza -Cañuelas
77%
100%
58%
60%
60%
60%
Concessões Portuárias:
51,7Sistema Carretero del Oriente
92,4Camino Internacional Ruta 60
82,0Autopista Los Libertadores
219,5Centrovias
316,5Autovias
371,2Intervias
60%Autopista del Sol
20%Muelle Inflamables Barcelona
50%Puerto de Alicante
Aeroportos:
Extensão (Km)
Part. (%)
Concessões Rodoviárias
8,3100%Autovia M -45
8,2100%Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas
50%Aeropuerto Internacional de México
100%
58%
Concessões Portu rias:
60,1Autopista Ezeiza -Cañuelas
51,7Sistema Carretero del Oriente
92,4Camino Internacional Ruta 60
82,0
219,5Centrovias
316,5Autovias
371,2Intervias
México
Argentina
ChileBrasil
Espanha
A operação brasileira é estratégica para a OHL Concesiones em sua busca pelo crescimento.
67% 123,0Autopista Amozoc Perote
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• População de 4 mm de pessoas
• Um dos principais pólos de agronegócio do Brasil
• Responsável por 32% do álcool combustível e 70% do suco de laranja exportado
Localização
O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população brasileira e 35% do PIB do país.... a noroeste da cidade de São Paulo...
Área de Atuação: Mapa:
As rodovias administradas pela OHL Brasil são o principal veiculo de acesso das regiões produtoras, para:
São Paulo: principal centro consumidor
Porto de Santos: maior corredor de exportação nacional
... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades_industriais e de agronegócio.
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Governança Corporativa
•Novo Mercado – Bovespa
•Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL.
•Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários.
•Tag-Along de 100% das ações.
•Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade de direito dos acionistas minoritários).
•Capital com 40% de Free Float.
•Conselho de Administração composto por 7 membros, sendo 1 independente.
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Perspectivas
Perfil da Companhia
Resultados 1T06
Destaques 1T06
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Destaques do 1T06
•Tráfego cresce 0,7% no 1T06 comparado ao 1T05. Destaca-se o crescimento de 2,4% na Autovias e a queda de 1,8% na Centrovias.
•Receita Líquida cresce 12,3% no 1T06 comparado ao 1T05.
•EBITDA Ajustado cresce 19,6% (1T06/1T05) atingindo R$62,4 milhões. Margem cresce 3,9 pontos percentuais no mesmo período, ficando em 64,3%.
•Lucro líquido do 1T06 totaliza R$ 17,6 milhões. Margem de 18,1%.
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Perspectivas
Perfil da Companhia
Resultados 1T06
Destaques 1T06
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Tráfego Consolidado (Milhares de Veículos-Equivalentes)
22,7%
22,7%
54,6%
Distribuição do Tráfego – 1T06 Evolução do Tráfego (em Veíc. Equiv.)
4.344 4.642 4.448
4.840 4.466
10.57811.666 10.704
4.549
1T05 4T05 1T06
InterviasCentroviasAutovias
+0,7%
-7,2%
13
Evolução do Tráfego e PIB
-1,8%
6,7%
3,0%
4,7%
6,6%
1,0%
0,2%0,5%
4,9%
2,8%
4,0%
1,0%1,4%
2,3%
2003 2004 2005 1T05 2T05 3T05 4T05
Trafego OHL
PIB
Elasticidade do período
-3,28 1,35 1,30 1,67 1,65 1,02 0,11
Comparação com o mesmo período do ano anterior:
0,7%
1T06
14
Receita Líquida (R$ Mil)
Distribuição das Receitas – 1T06
29,2%40,3%
30,5%
Evolução da Receita Líquida (R$ Mil)
23.539 29.109 28.382
27.77632.180 29.594
35.176
42.539 39.162
1T05 4T05 1T06
InterviasCentroviasAutovias
+12,3% -6,4%
A cobrança eletrônica de pedágios representou 40,08% no 1T06
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EBITDA Ajustado
Margem EBITDA Ajustado (%)EBITDA Ajustado (R$ Milhões)
62,466,869,1
52,2
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06
Receita Líquida de Serviços 97.137 103.827 86.491 -6,4% 12,3%Custos dos Serviços Prestados -50.546 -46.293 -43.093 9,2% 17,3%Amortização e Depreciação 27.377 22.723 18.972 20,5% 44,3%Outras Receitas 110 - - - -(Despesas) Receitas Operacionais -7.571 -9.367 -6.416 -19,2% 18,0%EBITDA 66.507 70.890 55.954 -6,2% 18,9%Ônus Fixo pago -4.079 -4.070 -3.741 0,2% 9,0%EBITDA Ajustado 62.428 66.820 52.213 -6,6% 19,6%% EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 64,3% 64,4% 60,4%
EBITDA Ajustado (R$ mil) 1T06 4T05 1T05 Var % 1T06/4T05
Var % 1T06/1T05
58,7
64,364,465,5
60,4
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06
62,9
16
0,99
0,70
4T05 1T06
1T06
BNDES/CEF
Outros Fin.
Atualiz. Ônus
Resultado Financeiro
Distribuição das despesas financeiras (% do total) Evolução IGP-M (%)
16,4%70,5%
13,1%
Receitas Financeiras 6.309 7.166 2.631 -12,0% 139,8%Despesas Financeiras -10.733 -13.361 -19.073 -19,7% -43,7%BNDES/CEF -7.568 -9.587 -9.710 -21,1% -22,1%Outras Despesas Financeiras -1.756 -1.801 -5.015 -2,5% -65,0%Atualização Monetária -1.409 -1.973 -4.348 -28,6% -67,6%Resultado Financeiro Líquido -4.424 -6.195 -16.442 -28,6% -73,1%% Receita Líquida -4,6% -6,0% -19,0%
Var % 1T06/4T05
Var % 1T06/1T05Resultado Financeiro (R$ mil) 1T06 4T05 1T05
4T05
BNDES/CEF
Outros Fin.
Atualiz. Ônus
13,5%
71,8%
14,8%
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Endividamento
Endividamento Bruto (R$ MM)
Encargos (Março de 2006)Cronograma de Amortização (R$ MM)
Endividamento Líquido (R$ MM)
51,0 51,667,7
214,7236,0
276,3 266,3303,7
4T05 1T061T05
Dívida CP Dívida LP Dív. Líq. / EBITDA Ajustado (Ult. 12 meses)
66,0
224,0
290,0
2T05
67,4
216,0
283,4
3T05
225,3
236,6
207,6
91,7
1T05 2T05 3T05
118,2
4T05
1,2x0,9x
0,4x 0,5x
... 100% do endividamento denominado em R$
TJLPCDIUNBNDES
85%
12%
3%
103,0
1T06
0,4x
58,651,6 52,6
44,4
7,5
2007 2008 2009 2010 2011
18
Lucro Líquido (R$ milhões)
17,6
23,6
11,7
1T05 4T05 1T06
-25,6%
49,8%
19
Investimentos
Autovias e Intervias terminaram suas “Ampliações Principais”
Centrovias termina em 2007.
Programação
Distribuição do CAPEX – 1T06CAPEX (Real e Estimativa)
169,1
191,8200,0
120,0
80,0
55,0
2004 2005 2006E 2007E 2008E 2009E
Valor Total no período2007 a 2009
255,027,0%
55,4%17,6%
12,1
1T06
20
Performance da AçãoCotação
(Base 100 em 13 de Julho de 2005)
OHL; 140,56BOVESPA; 157,98
93,00
103,00
113,00
123,00
133,00
143,00
153,00
163,00
173,00
183,00
8/5/
2006
28/4
/200
620
/4/2
006
12/4
/200
65/
4/20
0629
/3/2
006
22/3
/200
615
/3/2
006
8/3/
2006
1/3/
2006
20/2
/200
613
/2/2
006
6/2/
2006
30/1
/200
620
/1/2
006
13/1
/200
66/
1/20
0629
/12/
2005
22/1
2/20
0515
/12/
2005
8/12
/200
51/
12/2
005
24/1
1/20
0517
/11/
2005
9/11
/200
51/
11/2
005
25/1
0/20
0518
/10/
2005
10/1
0/20
053/
10/2
005
26/9
/200
519
/9/2
005
12/9
/200
52/
9/20
0526
/8/2
005
19/8
/200
512
/8/2
005
5/8/
2005
29/7
/200
522
/7/2
005
15/7
/200
5
OHL
BOVESPA
Volume Negociado (No. de Ações)
0
200400
600800
1.0001.200
1.400
Qtd
e. A
ções
(em
Mil)
21
Responsabilidade Social
Educação
Saúde
Meio
Ambiente
22
Perspectivas
Perfil da Companhia
Resultados 1T06
Destaques 1T06
23
Novas Licitações: Federais, Estaduais e PPP
Lotes Federais:Eixos rodoviários são chave na inter-conexão das regiões mais ricas do Brasil
Lotes Estaduais (SP):Potencial de corredor de exportação através do Porto de São Sebastião
02
07
Trecho Extensão # de Praças
Lote ASP 70 - Rodovia A.Senna/Carvalho Pinto
167,5 Km 02 praçasLote B
SP 65 - Rodovia D. Pedro I118,5 Km 04 praças
286,0 Km 6 praças
Trecho Extensão # de Praças
Lote 1 BR 153/ SP - Divisa MG/SP 321,7 Km 04 praçasLote 2 BR 116/PR/SC - Curitiba - Divisa SC/RS 406,5 Km 05 praçasLote 3 BR 393/RJ - Divisa MG/RJ (Via Dutra) 200,5 Km 03 praçasLote 4 BR 101 - Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói) 320,8 Km 05 praçasLote 5 BR 381- Belo Horizonte - São Paulo 561,5 Km 08 praçasLote 6 BR 116/SP/PR - São Paulo - Curitiba 401,7 Km 06 praçasLote 7 BR 376 - Curitiba - Florianópolis 367,6 Km 05 praças
2580,3 Km 36 praças
PPP MG 050 (MG):Grande potencial de sinergia com nossa rede de rodovias.
01
Trecho Extensão # de Praças
PPP 372,0 Km 06 praçasMG 050 – Betin – Divisa SP I
24
Relações com Investidores
OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A.
Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço:
Francisco Leonardo Moura da CostaFrancisco Leonardo Moura da CostaDiretor Financeiro e de Relações com Investidores [email protected]
Alessandro Scotoni LevyAlessandro Scotoni LevyGerente Financeiro e de Relações com [email protected]
Rua Pedroso Alvarenga, 990 – 5ºItaim Bibi – São Paulo – SPCEP 04531-004Tel.: (5511) 3074-2404
www.ohlbrasil.com.br
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