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Informações Trimestrais 30 de setembro de 2013
Localiza
LOCALIZA RENT A CAR S.A. CNPJ/MF 16.670.085/0001-55
Demonstração do Fluxo de Caixa 17
Demonstração do Resultado Abrangente 16
DMPL - 01/01/2013 à 30/09/2013 18
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
Balanço Patrimonial Ativo 12
Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 62
Balanço Patrimonial Passivo 13
Demonstração do Resultado 15
Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 59
Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 60
Pareceres e Declarações
Demonstração do Valor Adicionado 20
DMPL - 01/01/2012 à 30/09/2012 19
Notas Explicativas 24
Comentário do Desempenho 21
DFs Individuais
Balanço Patrimonial Ativo 3
Balanço Patrimonial Passivo 4
Dados da Empresa
Proventos em Dinheiro 2
Composição do Capital 1
Demonstração do Resultado 6
DMPL - 01/01/2012 à 30/09/2012 10
DMPL - 01/01/2013 à 30/09/2013 9
DFs Consolidadas
Demonstração do Valor Adicionado 11
Demonstração do Resultado Abrangente 7
Demonstração do Fluxo de Caixa 8
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
Índice
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
Em Tesouraria
Total 211.793
Preferenciais 0
Ordinárias 3.806
Total 3.806
Preferenciais 0
Do Capital Integralizado
Ordinárias 211.793
Dados da Empresa / Composição do Capital
Número de Ações(Mil)
Trimestre Atual30/09/2013
PÁGINA: 1 de 63
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
Reunião do Conselho de Administração
30/09/2013 Juros sobre Capital Próprio 14/11/2013 Ordinária 0,06996
Reunião do Conselho de Administração
20/06/2013 Juros sobre Capital Próprio 14/08/2013 Ordinária 0,07441
Assembléia Geral Ordinária 29/04/2013 Dividendo 18/06/2013 Ordinária 0,02588
Reunião do Conselho de Administração
18/12/2012 Juros sobre Capital Próprio 08/02/2013 Ordinária 0,07983
Reunião do Conselho de Administração
08/03/2013 Juros sobre Capital Próprio 03/05/2013 Ordinária 0,07336
Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro
Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação(Reais / Ação)
PÁGINA: 2 de 63
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
1.02.01.09.03 Depósitos Judiciais 22.052 19.650
1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 22.135 19.733
1.02.02 Investimentos 867.976 703.099
1.02.01.09.04 Outros 83 83
1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 25.880 20.204
1.02.01.06 Tributos Diferidos 25.880 20.204
1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 477 405
1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 477 405
1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 13.333 15.862
1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 8.060 6.825
1.02.04.01 Intangíveis 38.948 34.307
1.02.04 Intangível 38.948 34.307
1.02.02.01.02 Participações em Controladas 867.976 703.099
1.02.02.01 Participações Societárias 867.976 703.099
1.02.03.01 Imobilizado em Operação 1.970.383 1.791.705
1.02.03 Imobilizado 1.991.776 1.814.392
1.02.04.01.02 Software 38.948 34.307
1.01.03 Contas a Receber 305.303 291.414
1.01.03.01 Clientes 305.303 291.414
1.01.06 Tributos a Recuperar 12.862 12.429
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 535.647 713.017
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 48.492 40.342
1 Ativo Total 3.848.487 3.672.501
1.01 Ativo Circulante 901.295 1.080.361
1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 12.862 12.429
1.01.08.03.01 Dividendos a receber 0 39.716
1.01.08.03.02 Outros 39.613 23.385
1.02 Ativo Não Circulante 2.947.192 2.592.140
1.01.08.03 Outros 39.613 63.101
1.01.07 Despesas Antecipadas 7.447 374
1.01.08 Outros Ativos Circulantes 40.036 63.127
1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 423 26
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2013
Exercício Anterior 31/12/2012
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
2.02.02 Outras Obrigações 14.367 13.947
2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 1.862 1.173
2.02.01.02 Debêntures 1.056.001 1.184.985
2.02.03 Tributos Diferidos 63.070 46.826
2.02.02.02.03 Outros passivos não circulantes 14.367 13.947
2.02.02.02 Outros 14.367 13.947
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 1.555.511 1.681.336
2.02 Passivo Não Circulante 1.668.000 1.768.697
2.01.05.02.04 Outros passivos circulantes 22.995 53.454
2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 361.874 347.362
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 135.774 147.816
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 497.648 495.178
2.03 Patrimônio Líquido 1.554.129 1.324.753
2.02.06.02 Receitas a Apropriar 86 101
2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 86 101
2.03.02 Reservas de Capital 27.681 48.067
2.03.01 Capital Social Realizado 976.708 601.708
2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 34.966 26.487
2.02.04 Provisões 34.966 26.487
2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 63.070 46.826
2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 7.982 5.007
2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 24.821 19.317
2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 2.163 2.163
2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 288.315 304.601
2.01.02 Fornecedores 288.315 304.601
2.01.03 Obrigações Fiscais 26.131 14.049
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 18.039 8.399
2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 24.288 12.367
2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 45.616 32.336
2 Passivo Total 3.848.487 3.672.501
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 12.398 18.659
2.01 Passivo Circulante 626.358 579.051
2.01.01.01 Obrigações Sociais 6.567 5.776
2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 52.183 38.112
2.01.03.01.02 Outros impostos federais 6.249 3.968
2.01.05 Outras Obrigações 43.607 81.051
2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 1.890 2.680
2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 8.214 8.938
2.01.05.02 Outros 35.393 72.113
2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 8.214 8.938
2.01.04.02 Debêntures 169.376 101.305
2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 216.122 141.238
2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 1.843 1.682
2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 44.856 37.253
2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 1.283 1.019
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 43.573 36.234
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2013
Exercício Anterior 31/12/2012
PÁGINA: 4 de 63
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
2.03.04.01 Reserva Legal 40.293 40.293
2.03.04 Reservas de Lucros 299.978 674.978
2.03.04.10 Retenção de Lucros 163.201 163.201
2.03.04.02 Reserva Estatutária 96.484 471.484
2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 249.762 0
2.03.02.05 Ações em Tesouraria -63.377 -32.602
2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 76.817 66.375
2.03.02.04 Opções Outorgadas 14.241 14.294
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2013
Exercício Anterior 31/12/2012
PÁGINA: 5 de 63
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -16.021 -44.013 -8.732 1.269
3.08.01 Corrente -18.871 -33.445 -6.689 -22.487
3.08.02 Diferido 2.850 -10.568 -2.043 23.756
3.06.01 Receitas Financeiras 12.817 38.380 12.537 37.759
3.06.02 Despesas Financeiras -42.102 -110.454 -33.868 -118.619
3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 118.113 338.362 80.178 153.596
3.99.01 Lucro Básico por Ação
3.99.01.01 ON 0,49110 1,45810 0,36011 0,78184
3.99.02 Lucro Diluído por Ação
3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 102.092 294.349 71.446 154.865
3.11 Lucro/Prejuízo do Período 102.092 294.349 71.446 154.865
3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.02.01 ON 0,48979 1,45281 0,35836 0,77798
3.03 Resultado Bruto 168.616 472.288 134.049 335.852
3.04 Despesas/Receitas Operacionais -21.218 -61.852 -32.540 -101.396
3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -530.483 -1.382.835 -444.586 -1.372.009
3.06 Resultado Financeiro -29.285 -72.074 -21.331 -80.860
3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 699.099 1.855.123 578.635 1.707.861
3.04.01 Despesas com Vendas -58.511 -165.982 -51.640 -151.178
3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 57.924 167.918 40.475 117.625
3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 147.398 410.436 101.509 234.456
3.04.05 Outras Despesas Operacionais -226 -355 0 0
3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -20.405 -63.433 -23.792 -70.409
3.04.04 Outras Receitas Operacionais 0 0 2.417 2.566
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2013 à 30/09/2013
Acumulado do Atual Exercício
01/01/2013 à 30/09/2013
Igual Trimestre do Exercício Anterior
01/07/2012 à 30/09/2012
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2012 à 30/09/2012
PÁGINA: 6 de 63
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
A Companhia não possui Demonstração do Resultado Abrangente no período corrente e no anterior.
Justificativa para o não preenchimento do quadro:
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente
PÁGINA: 7 de 63
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
6.02.02 Aquisições de ativos intangíveis -8.810 -15.911
6.02.01 Aquisições de outros imobilizados -15.051 -46.987
6.02.03 Aumento de capital em controlada 0 -116.374
6.02.05 Aquisição de investimento -4.710 0
6.02.04 Dividendos de controladas 59.090 69.825
6.01.03 Outros -94.824 -118.911
6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 535.647 391.393
6.01.03.01 Imposto de renda e contribuição social pagos -33.604 -27.713
6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 19.662 -109.447
6.01.03.02 Juros pagos -61.220 -91.198
6.02.06 Ágio na aquisição de Investimento -7.846 0
6.03.09 Ações em tesouraria -36.782 0
6.03.06 Juros sobre o capital próprio -45.887 -43.920
6.03.10 Outros 11.792 0
6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 713.017 597.741
6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -177.370 -206.348
6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -171.389 -190.089
6.02.07 Mais valia de ativo -3.011 0
6.03.01 Empréstimos e financiamentos - captações 2.253 3.038
6.03.05 Dividendos -5.143 -26.302
6.03.02 Empréstimos e financiamentos - amortizações -97.622 -122.905
6.01.01.04 (Const.) Reversão de IR e CS diferidos 10.568 -23.756
6.01.01.03 Valor residual do imobilizado baixado 927.167 844.027
6.01.01.05 Equivalência Patrimonial -167.918 -117.625
6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -1.098.521 -862.131
6.01.01.06 Outros 20.346 8.790
6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -25.643 93.188
6.01.02.11 Outros passivos -19.645 -1.861
6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 1.167.702 1.074.230
6.01.01.02 Depreciações e amortizações 83.190 207.929
6.01.01.01 Lucro líquido do período 294.349 154.865
6.01.02.07 Salários e encargos sociais 14.071 628
6.01.02.06 Fornecedores - outros 3.932 -14.209
6.01.02.08 Imposto de Recolher 50.248 20.060
6.01.02.10 Prêmios de seguro a repassar -14.311 11.367
6.01.02.09 Juros sobre empréstimos, financiamentos e debêntures outros passivos
105.648 117.759
6.01.02.02 Aquisição de carros, líq. da variação do saldo a pagar a montadoras de carros
-1.203.651 -1.029.627
6.01.02.01 Contas a receber -16.008 -5.660
6.01.02.03 Depósitos judiciais -2.402 2.002
6.01.02.05 Outros ativos -8.992 44.638
6.01.02.04 Impostos a recuperar -7.411 -7.228
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício
01/01/2013 à 30/09/2013
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2012 à 30/09/2012
PÁGINA: 8 de 63
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 11.792 0 0 0 11.792
5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 -36.782 0 0 0 -36.782
5.07 Saldos Finais 976.708 27.681 299.978 249.762 0 1.554.129
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 294.349 0 0
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 294.349 0 294.349
5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 -44.587 0 -44.587
5.01 Saldos Iniciais 601.708 48.067 674.978 0 0 1.324.753
5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 4.604 0 0 0 4.604
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 601.708 48.067 674.978 0 0 1.324.753
5.04.01 Aumentos de Capital 375.000 0 -375.000 0 0 0
5.04 Transações de Capital com os Sócios 375.000 -20.386 -375.000 -44.587 0 -64.973
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 30/09/2013 (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido
PÁGINA: 9 de 63
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 20.123 0 0 0 20.123
5.07 Saldos Finais 601.708 44.711 499.730 110.055 0 1.256.204
5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 -44.810 0 -44.810
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 154.865 0 154.865
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 154.865 0 154.865
5.01 Saldos Iniciais 601.708 19.145 499.730 0 0 1.120.583
5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 5.443 0 0 0 5.443
5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 25.566 0 -44.810 0 -19.244
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 601.708 19.145 499.730 0 0 1.120.583
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 30/09/2012 (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido
PÁGINA: 10 de 63
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
7.08.01.03 F.G.T.S. 10.432 8.468
7.08.01.02 Benefícios 30.612 26.915
7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 139.446 77.650
7.08.01.04 Outros 4.604 5.445
7.08 Distribuição do Valor Adicionado 834.445 599.006
7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 834.445 599.006
7.08.01.01 Remuneração Direta 159.206 132.090
7.08.01 Pessoal 204.854 172.918
7.08.03.02 Aluguéis 85.342 74.954
7.08.03.01 Juros 110.454 118.619
7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 44.587 44.810
7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 294.349 154.865
7.08.02.02 Estaduais 28.777 25.638
7.08.02.01 Federais 103.751 46.711
7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 195.796 193.573
7.08.02.03 Municipais 6.918 5.301
7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 249.762 110.055
7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 10.357 49.376
7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -2.119 365
7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -1.178.989 -1.129.308
7.01.02 Outras Receitas 3.019 3.019
7.06.02 Receitas Financeiras 38.380 37.759
7.01 Receitas 1.890.326 1.780.859
7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 1.879.069 1.728.099
7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -1.098.031 -1.034.775
7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 628.147 443.622
7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 206.298 155.384
7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 167.918 117.625
7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -83.190 -207.929
7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -80.958 -94.533
7.03 Valor Adicionado Bruto 711.337 651.551
7.04 Retenções -83.190 -207.929
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício
01/01/2013 à 30/09/2013
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2012 à 30/09/2012
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 26.604 23.125
1.02.01.09.03 Depósitos judiciais 26.521 23.042
1.02.01.09.04 Outros 83 83
1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 29.103 24.510
1.02.01.03 Contas a Receber 8.136 3.981
1.02.01.03.01 Clientes 8.136 3.981
1.02.01.06 Tributos Diferidos 29.103 24.510
1.02.04 Intangível 54.190 40.729
1.02.04.01 Intangíveis 54.190 40.729
1.02.04.01.02 Ágio na aquisição de investimentos 12.354 4.508
1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 20.315 22.301
1.02.03 Imobilizado 2.909.830 2.705.229
1.02.03.01 Imobilizado em Operação 2.699.986 2.565.471
1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 189.529 117.457
1.02.04.01.03 Software 41.836 36.221
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 791.008 823.866
1.01.03 Contas a Receber 374.719 361.157
1.01.03.01 Clientes 374.719 361.157
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 63.843 51.616
1 Ativo Total 4.276.783 4.045.908
1.01 Ativo Circulante 1.248.920 1.248.334
1.01.06 Tributos a Recuperar 15.628 14.645
1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 17.677 13.277
1.01.08.03 Outros 39.078 35.015
1.02 Ativo Não Circulante 3.027.863 2.797.574
1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 15.628 14.645
1.01.07 Despesas Antecipadas 10.810 374
1.01.08 Outros Ativos Circulantes 56.755 48.292
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2013
Exercício Anterior 31/12/2012
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
2.02.02.02.03 Outros passivos não circulantes 19.021 18.050
2.02.02.02 Outros 19.021 18.050
2.02.02 Outras Obrigações 19.021 18.050
2.02.04 Provisões 46.718 35.167
2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 108.661 76.807
2.02.03 Tributos Diferidos 108.661 76.807
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 262.815 274.547
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 624.689 621.909
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 1.708.579 1.845.032
2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 27.889 38.138
2.02.01.02 Debêntures 1.056.001 1.184.985
2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 361.874 347.362
2.03.02 Reservas de Capital 27.681 48.067
2.03.01 Capital Social Realizado 976.708 601.708
2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 1.554.129 1.324.753
2.03.02.04 Opções Outorgadas 14.241 14.294
2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 76.817 66.375
2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 30.529 23.622
2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 5.724 3.912
2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 46.718 35.167
2.02.06.02 Receitas a Apropriar 16.742 11.931
2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 16.742 11.931
2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 10.465 7.633
2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 355.257 356.152
2.01.02 Fornecedores 355.257 356.152
2.01.03 Obrigações Fiscais 49.446 35.370
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 37.520 26.035
2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 46.751 33.013
2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 60.734 45.262
2 Passivo Total 4.276.783 4.045.908
2.02 Passivo Não Circulante 1.899.721 1.986.987
2.01 Passivo Circulante 822.933 734.168
2.01.01.01 Obrigações Sociais 8.969 7.926
2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 69.703 53.188
2.01.03.01.02 Outros impostos federais 9.231 6.978
2.01.05 Outras Obrigações 43.187 79.399
2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 92.499 68.569
2.01.05.02 Outros 43.187 79.399
2.01.05.02.04 Outros passivos circulantes 30.789 60.740
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 12.398 18.659
2.01.04.02 Debêntures 169.376 101.305
2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 305.340 210.059
2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 2.695 2.357
2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 43.465 40.185
2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 1.283 1.019
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 42.182 39.166
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2013
Exercício Anterior 31/12/2012
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
2.03.04.01 Reserva Legal 40.293 40.293
2.03.04.02 Reserva Estatutária 96.484 471.484
2.03.04.11 Retenção de Lucros 163.201 163.201
2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 249.762 0
2.03.04 Reservas de Lucros 299.978 674.978
2.03.02.05 Ações em Tesouraria -63.377 -32.602
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2013
Exercício Anterior 31/12/2012
PÁGINA: 14 de 63
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
3.08.01 Corrente -38.882 -93.458 -27.040 -81.804
3.08.02 Diferido -5.250 -27.261 129 29.230
3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 102.092 294.349 71.446 154.865
3.06.02 Despesas Financeiras -45.792 -121.618 -45.299 -155.383
3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 146.224 415.068 98.357 207.439
3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -44.132 -120.719 -26.911 -52.574
3.99.01 Lucro Básico por Ação
3.99.01.01 ON 0,49110 1,45810 0,36011 0,78184
3.99.02 Lucro Diluído por Ação
3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 102.092 294.349 71.446 154.865
3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 102.092 294.349 71.446 154.865
3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.02.01 ON 0,48979 1,45281 0,35836 0,77798
3.03 Resultado Bruto 275.618 776.424 219.862 586.463
3.04 Despesas/Receitas Operacionais -101.305 -289.159 -91.049 -270.890
3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -660.321 -1.765.945 -587.139 -1.784.760
3.06.01 Receitas Financeiras 17.703 49.421 14.843 47.249
3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 935.939 2.542.369 807.001 2.371.223
3.04.01 Despesas com Vendas -75.398 -210.391 -67.072 -194.921
3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 174.313 487.265 128.813 315.573
3.06 Resultado Financeiro -28.089 -72.197 -30.456 -108.134
3.04.05 Outras Despesas Operacionais -235 -446 0 0
3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -25.672 -78.322 -26.727 -78.699
3.04.04 Outras Receitas Operacionais 0 0 2.750 2.730
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2013 à 30/09/2013
Acumulado do Atual Exercício
01/01/2013 à 30/09/2013
Igual Trimestre do Exercício Anterior
01/07/2012 à 30/09/2012
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2012 à 30/09/2012
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
A Companhia não possui Demonstração do Resultado Abrangente no período corrente e no anterior.
Justificativa para o não preenchimento do quadro:
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente
PÁGINA: 16 de 63
ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
6.02.02 Aquisições de ativos intangíveis -10.110 -16.901
6.02.01 Aquisições de outros imobilizados -16.692 -47.336
6.02.04 Aquisição de investimento -4.710 0
6.02.03 Outros 16 8
6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -39.342 -64.229
6.01.03 Outros -164.333 -209.770
6.01.02.11 Outros passivos -10.570 2.299
6.01.03.02 Juros pagos -91.084 -132.117
6.01.03.01 Imposto de renda e contribuição social pagos -73.249 -77.653
6.02.05 Ágio na aquisição de investimento -7.846 0
6.03.09 Outros 11.792 0
6.03.08 Ações em tesouraria -36.782 0
6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 823.866 711.002
6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -32.858 -281.562
6.03.06 Juros sobre o capital próprio -45.887 -43.920
6.03.01 Empréstimos e financiamentos - captações 81.843 94.662
6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -141.319 -411.960
6.03.05 Dividendos -5.143 -26.302
6.03.02 Empréstimos e financiamentos - amortizações -147.142 -436.400
6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 791.008 429.440
6.01.01.04 (Const.) Reversão de IR e CS diferidos 27.261 -29.230
6.01.01.03 Valor residual do imobilizado baixado 1.091.664 1.038.324
6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -1.319.461 -1.103.640
6.01.01.05 Outros 25.096 10.300
6.01.01.02 Depreciações e amortizações 193.227 333.778
6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 147.803 194.627
6.01.02.10 Prêmios de seguro a repassar -14.311 11.367
6.01.01.01 Lucro líquido do período 294.349 154.865
6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 1.631.597 1.508.037
6.01.02.07 Salários e encargos sociais 16.490 5.159
6.01.02.06 Fornecedores - outros 9.941 -12.311
6.01.02.09 Juros sobre empréstimos, financiamentos e debêntures e outros passivos
115.211 154.952
6.01.02.08 Impostos a recolher 93.462 80.114
6.01.02.05 Outros ativos 897 10.678
6.01.02.02 Aquisição de carros, líq. da variação do saldo a pagar a montadoras de carros
-1.486.277 -1.330.458
6.01.02.01 Contas a receber -21.174 -16.914
6.01.02.04 Impostos a recuperar -19.651 -9.860
6.01.02.03 Depósitos judiciais -3.479 1.334
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício
01/01/2013 à 30/09/2013
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2012 à 30/09/2012
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 11.792 0 0 0 11.792 0 11.792
5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 -36.782 0 0 0 -36.782 0 -36.782
5.07 Saldos Finais 976.708 27.681 299.978 249.762 0 1.554.129 0 1.554.129
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 294.349 0 294.349 0 294.349
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 294.349 0 294.349 0 294.349
5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 -44.587 0 -44.587 0 -44.587
5.01 Saldos Iniciais 601.708 48.067 674.978 0 0 1.324.753 0 1.324.753
5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 4.604 0 0 0 4.604 0 4.604
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 601.708 48.067 674.978 0 0 1.324.753 0 1.324.753
5.04.01 Aumentos de Capital 375.000 0 -375.000 0 0 0 0 0
5.04 Transações de Capital com os Sócios 375.000 -20.386 -375.000 -44.587 0 -64.973 0 -64.973
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2013 à 30/09/2013 (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores
Patrimônio Líquido Consolidado
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 20.123 0 0 0 20.123 0 20.123
5.07 Saldos Finais 601.708 44.711 499.730 110.055 0 1.256.204 0 1.256.204
5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 -44.810 0 -44.810 0 -44.810
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 154.865 0 154.865 0 154.865
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 154.865 0 154.865 0 154.865
5.01 Saldos Iniciais 601.708 19.145 499.730 0 0 1.120.583 0 1.120.583
5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 5.443 0 0 0 5.443 0 5.443
5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 25.566 0 -44.810 0 -19.244 0 -19.244
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 601.708 19.145 499.730 0 0 1.120.583 0 1.120.583
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 30/09/2012 (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores
Patrimônio Líquido Consolidado
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
7.08.01.03 F.G.T.S. 13.799 11.508
7.08.01.02 Benefícios 38.168 34.901
7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 261.077 174.533
7.08.01.04 Outros 4.604 5.437
7.08 Distribuição do Valor Adicionado 1.029.310 791.321
7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 249.762 110.055
7.08.01.01 Remuneração Direta 209.374 179.247
7.08.01 Pessoal 265.945 231.093
7.08.03.02 Aluguéis 86.321 75.447
7.08.03.01 Juros 121.618 155.383
7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 44.587 44.810
7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 294.349 154.865
7.08.02.02 Estaduais 41.510 38.107
7.08.02.01 Federais 210.051 128.408
7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 207.939 230.830
7.08.02.03 Municipais 9.516 8.018
7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 10.357 49.761
7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -3.755 247
7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -1.424.009 -1.387.265
7.01.02 Outras Receitas 19.660 25.234
7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 1.029.310 791.321
7.01 Receitas 2.597.125 2.465.115
7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 2.570.863 2.389.873
7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -1.331.525 -1.288.613
7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 979.889 744.072
7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 49.421 47.249
7.06.02 Receitas Financeiras 49.421 47.249
7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -193.227 -333.778
7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -92.484 -98.652
7.03 Valor Adicionado Bruto 1.173.116 1.077.850
7.04 Retenções -193.227 -333.778
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício
01/01/2013 à 30/09/2013
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2012 à 30/09/2012
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Comentário do Desempenho
Dados em R$ milhões
1 ‐ Aluguel de Carros (AC) 3T12 3T13 Var. % 9M12 9M13 Var. %
Receita l íquida 595,7 717,0 20,4% 1.755,5 1.905,3 8,5%
Custos (441,2) (526,6) 19,4% (1.360,2) (1.370,6) 0,8%
Despesas operacionais (SG&A):
Com vendas (57,9) (66,5) 14,9% (168,8) (184,7) 9,4%
Gerais, administrativas e outras (18,9) (21,1) 11,6% (60,2) (65,0) 8,0%
Resultado antes do resultado financeiro e dos impostos (EBIT) 77,7 102,8 32,3% 166,3 285,0 71,4%
2 ‐ Terceirização de Frotas (TF) 3T12 3T13 Var. % 9M12 9M13 Var. %
Receita l íquida 206,8 214,0 3,5% 603,0 622,6 3,3%
Custos (143,0) (130,2) ‐9,0% (415,4) (384,8) ‐7,4%
Despesas operacionais (SG&A):
Com vendas (9,6) (9,5) ‐1,0% (27,5) (27,6) 0,4%
Gerais, administrativas e outras (5,6) (5,6) 0,0% (17,0) (15,9) ‐6,5%
Resultado antes do resultado financeiro e dos impostos (EBIT) 48,6 68,7 41,4% 143,1 194,3 35,8%
3 ‐ Franchising (FR) 3T12 3T13 Var. % 9M12 9M13 Var. %
Receita l íquida 4,5 4,9 8,9% 12,7 14,4 13,4%
Custos (2,0) (2,1) 5,0% (6,4) (6,3) ‐1,6%
Despesas operacionais (SG&A):
Com vendas ‐ ‐ ‐ (0,1) (0,1) ‐
Gerais, administrativas e outras ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Resultado antes do resultado financeiro e dos impostos (EBIT) 2,5 2,8 12,0% 6,2 8,0 29,0%
4 ‐ Consolidado 3T12 3T13 Var. % 9M12 9M13 Var. %
Receita l íquida 807,0 935,9 16,0% 2.371,2 2.542,4 7,2%
Custos (*) (587,1) (660,3) 12,5% (1.784,7) (1.765,9) ‐1,1%
Despesas operacionais (SG&A) (*):
Com vendas (67,0) (75,3) 12,4% (195,0) (210,4) 7,9%
Gerais, administrativas e outras (24,1) (26,0) 7,9% (75,9) (78,8) 3,8%
EBIT (AC + TF + FR) 128,8 174,3 35,3% 315,6 487,3 54,4%
Despesas financeiras, l íquidas (30,4) (28,1) ‐7,6% (108,2) (72,2) ‐33,3%
Lucro operacional 98,4 146,2 48,6% 207,4 415,1 100,1%
Imposto de renda e contribuição social (27,0) (44,1) 63,3% (52,6) (120,7) 129,5%
Lucro líquido 71,4 102,1 43,0% 154,8 294,4 90,2%
% sobre receita l íquida 8,8% 10,9% 6,5% 11,6%
(*) O saldo consolidado contempla reclassificação de R$4,2 milhões entre as rubricas de custos de despesas operacionais no 9M13 e R$1,4 milhão no 3T13.
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Comentário do Desempenho
Receita líquida
A receita líquida consolidada da Companhia no 9M13 aumentou 7,2% em comparação com o mesmo período de 2012 basicamente em função de:
Aumento de 8,5% na receita líquida de aluguel de carros (inclui a receita da venda dos carros renovados na frota), em função do crescimento de 6,2% na receita do aluguel de carros devido a: (i) aumento de 3,3% no volume de diárias e 3,1% no valor da diária média quando comparada ao 9M12, e (ii) 10,5% nas receitas de vendas dos carros desativados em função do aumento de 7,8% no volume e 3,3% no preço médio dos carros vendidos.
Aumento de 3,3% na receita líquida de terceirização de frotas (inclui a receita da venda dos carros renovados na frota), em função de: (i) crescimento de 8,8% nas receitas de terceirização de frotas, devido principalmente ao aumento de 3,3% no volume de diárias e aumento de 4,4% no valor da diária média, e (ii) receita extraordinária de R$2,4 milhões registrada em maio de 2013, relativos à indenização pela devolução antecipada de 185 carros, e parcialmente compensadas pela redução das receitas de vendas dos carros desativados para renovação da frota desta divisão que diminuíram 7,6% em função da redução de 12,3% no volume de carros vendidos parcialmente compensados pelo aumento 6,9% no preço médio dos carros vendidos.
A receita de franchising aumentou 13,4%, ou R$1,7 milhão. A receita líquida consolidada da Companhia no 3T13 aumentou 16% basicamente em função de:
Aumento de 20,4% na receita líquida de aluguel de carros (inclui a receita da venda dos carros renovados na frota), resultado do crescimento de 6,8% nas receitas de aluguel. Este aumento ocorreu basicamente em função do aumento de 2,4% no volume de diárias do aluguel de carros e de 4,9% na diária média quando comparado ao 3T12. As receitas de vendas dos carros desativados para renovação da frota desta divisão aumentaram 31,7% em função do aumento de 25,1% no volume e 6,9% no preço médio dos carros vendidos.
Aumento de 3,5% na receita líquida de terceirização de frotas (inclui a receita da venda dos carros renovados na frota) em função do aumento da receita de terceirização da frota devido a: (i) crescimento de 1,4% no volume de diárias e aumento de 3,9% no valor da diária média quando comparada ao 3T12. As receitas de vendas dos carros desativados para renovação da frota desta divisão mantiveram‐se estáveis.
A receita de franchising aumentou 8,9% ou 0,4 milhão.
Custos Os custos consolidados no 9M13 diminuíram 1,1%. A redução de 46,2% na depreciação de carros devido à contabilização de depreciação adicional de R$124,5 milhões nos 9M12 para refletir a expectativa de redução do valor residual dos carros foi compensado pelo aumento de: (i) 5,5% no custo dos carros vendidos devido ao aumento no volume de venda de carros de 4,1% quando comparado com os 9M12, (ii) 19,4% nos custos de salários, encargos e participação nos lucros devido à Convenção Coletiva, antecipação salarial e reavaliação de cargos no final de 2012, e (iii) 10,8% nos custos dos aluguéis de imóveis, impactados pela inflação e pelo mercado.
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Comentário do Desempenho
No 3T13, os custos aumentaram 12,5% em função de: (i) 26,4% no custo dos carros vendidos devido ao aumento no volume de venda de carros de 19,5% quando comparado com o 3T12, (ii) 16,9% nos custos de salários, encargos e participação nos lucros devido à Convenção Coletiva, antecipação salarial e reavaliação de cargos no final de 2012, e (iii) 16,9% nos custos dos aluguéis, impactados pela inflação e pelo mercado. Esse aumento foi parcialmente compensado pela redução de 36,5% na depreciação de carros devido à contabilização de depreciação adicional de R$24,5 milhões no 3T12 para refletir a expectativa de redução do valor residual dos carros.
Despesas operacionais
As despesas operacionais consolidadas aumentaram 6,8% no 9M13. Esse aumento decorreu, principalmente, do crescimento das despesas de aluguel de imóveis, salários e comissões, parcialmente compensado pela redução dos gastos com publicidade. Como percentual da receita líquida, as despesas operacionais se mantiveram estáveis em torno de 11% no 9M12 e no 9M13.
Despesas financeiras, líquidas
As despesas financeiras líquidas diminuíram 33,3% no 9M13 e 7,6% no 3T13. As variações ocorreram principalmente em função de nos 9M13 acumularem efeito de R$12,0 milhões da marcação a mercado dos contratos de swap, que trocaram taxa com base na variação do CDI para taxa pré‐fixada, e pela redução de 10,7% na divida líquida média no 9M13.
Imposto de renda e contribuição social
As despesas de imposto de renda e contribuição social aumentaram 129,5% no 9M13 e 63,3% ou R$17,1 milhões no 3T13 em função do aumento do lucro gerado no período. A alíquota efetiva do imposto de renda e da contribuição social apresentou aumento de 2,8% no 3T13 e 3,7% no 9M13 quando comparado com os mesmos períodos anteriores, em função da maior representatividade do juros sobre o capital próprio em relação ao lucro antes do imposto de renda e contribuição social, (vide maiores detalhes na nota explicativa 15b).
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Notas Explicativas
LOCALIZA RENT A CAR S.A. E SUBSIDIÁRIAS NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS PARA O PERÍODO FINDO EM 30 DE SETEMBRO DE 2013 (Em milhares de reais, exceto se indicado de outra forma)
1. CONTEXTO OPERACIONAL
A Localiza Rent a Car S.A. – “Localiza” com sede na Avenida Bernardo Monteiro, 1563, em Belo Horizonte, Minas Gerais, é uma sociedade anônima, brasileira, de capital aberto desde maio de 2005, registrada no Novo Mercado da BM&FBOVESPA, que caracteriza o mais alto nível de Governança Corporativa no mercado de capitais brasileiro, sendo negociada sob o código RENT3. A Localiza e suas subsidiárias – “Companhia” possuem como principais atividades: aluguel de carros, terceirização de frotas e concessão de franquias. Como parte de seu programa de renovação da frota, a Localiza e sua subsidiária Total Fleet S.A. – “Total Fleet” alienam seus carros desativados para renovação da frota nas operações de aluguel. Em 30 de setembro de 2013, a Plataforma Localiza, (inclui os franqueados no Brasil e exterior), era composta de 539 agências de aluguel de carros, sendo: i) 477 agências em 338 cidades do Brasil, das quais 286 são operadas pela Localiza e o restante por empresas franqueadas e ii) 62 agências em 36 cidades de 8 países da América do Sul, todas operadas por empresas franqueadas. Em 30 de setembro de 2013, a frota da Plataforma Localiza era composta de 117.200 carros, sendo: i) 103.215 próprios, incluindo 32.809 da Divisão de Terceirização de Frotas, ii) 11.007 pertencentes a franqueados no Brasil e iii) 2.978 pertencentes a franqueados no exterior. Após a utilização nas atividades de aluguel, os carros são vendidos com o objetivo de gerar caixa para a renovação da frota. Os carros desativados são substancialmente vendidos ao consumidor final por meio de 74 pontos para a venda, localizados em 44 cidades do Brasil, evitando assim os custos de intermediação. As subsidiárias diretas e indiretas da Localiza estão sumariadas na Nota 7(a).
2. BASES DE ELABORAÇÃO, APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS E RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
As informações contábeis intermediárias da Companhia compreendem:
As informações contábeis intermediárias individuais elaboradas e apresentadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 (R1) ‐ Demonstração Intermediária e de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais ‐ ITR, identificadas como “Individual ‐ BR GAAP”;
As informações contábeis intermediárias consolidadas elaboradas e apresentadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 (R1) ‐ Demonstração Intermediária e com a norma internacional IAS 34 ‐ Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board ‐ IASB, e de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais ‐ ITR, identificadas como “Consolidado ‐ IFRS e BR GAAP”.
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Notas Explicativas
As práticas contábeis adotadas no Brasil compreendem aquelas incluídas na legislação societária brasileira e os novos Pronunciamentos, as Orientações e as Interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis ‐ CPC e aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários ‐ CVM. As informações trimestrais individuais apresentam a avaliação dos investimentos em subsidiárias pelo método da equivalência patrimonial, de acordo com a legislação brasileira vigente. As práticas contábeis adotadas no Brasil aplicadas nas informações trimestrais individuais diferem do IFRS aplicável às informações trimestrais separadas apenas pela mensuração dos investimentos em subsidiárias que, conforme IFRS, deve ser avaliado pelo custo ou valor justo. Imobilizado ‐ A Localiza e Total Fleet efetuam, ao menos trimestralmente, revisões do prazo de vida útil estimada e do valor residual dos carros da frota. O valor depreciável é a diferença positiva entre o custo de aquisição e o valor residual estimado. A depreciação é calculada desde que o valor residual estimado do ativo não exceda o seu valor contábil. A depreciação é reconhecida durante o prazo da vida útil estimada de cada ativo, pelo método linear. Na Divisão de Terceirização de Frotas os carros são depreciados pelo método da soma dos dígitos, ou exponencial, por ser o método que melhor reflete o padrão do consumo dos benefícios econômicos que são decrescentes ao longo da vida útil dos carros. A depreciação é reconhecida de modo que o valor do custo menos o seu valor residual (preço estimado de venda deduzido das despesas estimadas de venda), após sua vida útil, seja integralmente baixado. A Companhia não possui outros resultados abrangentes no período corrente e no anterior. As demais informações referentes às bases de elaboração, apresentação das informações contábeis intermediárias e resumo das principais práticas contábeis não sofreram alterações relevantes em relação àquelas divulgadas na Nota Explicativa 2 às demonstrações financeiras anuais referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012 (doravante denominadas de “demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012”), publicadas no dia 20 de março de 2013 nos jornais Diário Oficial de Minas Gerais, Diário do Comércio de Minas Gerais, Valor Econômico (formato sintético), e disponibilizadas por meio dos seguintes websites: www.cvm.gov.br, www.bmfbovespa.com.br e www.localiza.com/ri.
3. PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS E INTERPRETAÇÕES EMITIDAS RECENTEMENTE
Para os Pronunciamentos e Interpretações Contábeis que estavam em vigor em 31 de dezembro de 2012 não houve alterações significativas para essas informações trimestrais em relação àquelas divulgadas na Nota Explicativa 3 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012. Para os Pronunciamento e Interpretações Contábeis que entraram em vigor a partir de 1º de janeiro de 2013, conforme divulgado da Nota Explicativa 3 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012, não há impactos relevantes para a Companhia e subsidiárias.
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Notas Explicativas
4. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA A composição do saldo de caixa e equivalentes de caixa é como segue:
Individual (BR GAAP)
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12
Caixa e bancos 2.068 7.750 19.999 12.844Certificados de Depósito Bancário ‐ CDB 245.997 298.225 311.206 333.160Aplicação financeira com garantia de recompra 287.582 407.042 459.803 477.862
Total 535.647 713.017 791.008 823.866
Em 30 de setembro de 2013, as aplicações em CDB e as aplicações financeiras com garantia de recompra apresentam remuneração média de 101,9% da variação da taxa do Certificado de Depósito Interbancário ‐ CDI (101,6% em 31 de dezembro de 2012) e possuem liquidez imediata.
5. CONTAS A RECEBER
A composição do saldo das contas a receber de clientes é como segue:
Individual(BR GAAP)
Consolidado(IFRS e BR GAAP)
30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12
Aluguel de Carros 226.670 239.101 229.708 241.176Terceirização de Frotas ‐ ‐ 49.088 56.418Venda dos carros desativados 90.356 62.249 107.134 72.788Franchising 1.223 891 15.959 10.035
318.249 302.241 401.889 380.417Provisão para créditos de liquidação duvidosa (12.946) (10.827) (19.034) (15.279)
Total 305.303 291.414 382.855 365.138
Circulante 305.303 291.414 374.719 361.157Não circulante ‐ ‐ 8.136 3.981
As demais informações referentes às contas a receber (individual e consolidado) não sofreram alterações significativas em relação àquelas divulgadas na Nota Explicativa 5 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012, exceto pelo saldo de contas a receber proveniente da venda dos carros desativados que aumentou em função do maior volume de carros vendidos no 3T13.
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Notas Explicativas
6. OUTROS ATIVOS CIRCULANTES E NÃO CIRCULANTES
A composição do saldo de outros ativos circulantes e não circulantes é como segue:
Individual (BR GAAP)
Consolidado(IFRS e BR GAAP)
30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12
Saldos destacados na abertura do ativo circulante: Pagamentos antecipados (*) 7.447 374 10.810 374 Impostos recuperáveis 12.862 12.429 15.628 14.645
20.309 12.803 26.438 15.019 Outros ativos circulantes: Valores a receber de seguradora (**) 23.917 18.572 35.682 30.355 Outras contas a receber ‐ subsidiárias (Nota 7 (b)) 13.590 3.344 ‐ ‐ Outros 2.106 1.469 3.396 4.660
39.613 23.385 39.078 35.015
Total dos outros ativos circulantes 59.922 36.188 65.516 50.034 Saldos destacados na abertura do ativo não circulante: Outras contas a receber ‐ subsidiárias (Nota 7 (b)) 477 405 ‐ ‐ Outros ativos não circulantes 83 83 83 83
560 488 83 83
Total outros ativos circulantes e não circulantes 60.482 36.676 65.599 50.117
(*) Refere‐se basicamente a despesas antecipadas com IPVA, que são amortizados no exercício com base na vida útil estimada para cada carro. (**) Gastos incorridos com sinistros, custo dos carros roubados e valores a receber da seguradora pela intermediação da contratação de seguros (Nota 2.7.11 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012).
7. INVESTIMENTOS E TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS
(a) Informações sobre empresas subsidiárias
Os negócios de aluguel de carros, terceirização de frotas, franquias no Brasil e exterior são conduzidas pela Localiza ou por suas subsidiárias. As operações das principais subsidiárias são definidas a seguir:
Total Fleet S.A.: sociedade anônima de capital fechado que conduz o negócio de terceirização de frotas.
Localiza Franchising Brasil S.A.: sociedade anônima de capital fechado que conduz os negócios de franquia da marca “Localiza” no Brasil.
Localiza Serviços Prime S.A.(“Prime”) (anteriormente denominada Prime Prestadora de Serviços S.A.).: sociedade anônima de capital fechado que conduz principalmente a intermediação na venda dos carros desativados, previamente utilizados pela Localiza e Total Fleet. Localiza JF Aluguel de Carros Ltda: sociedade de responsabilidade limitada, ex‐franqueada da marca Localiza que conduzia os negócios de franquia nas cidades de Juiz de Fora e Rio Novo em Minas Gerais e Três Rios, Resende e Volta Redonda no Rio de Janeiro. Em 6 de agosto de 2013 foi adquirida pela Companhia (vide item b(ii) a seguir), passando a operar o aluguel de carros nestas cidades. As demais subsidiárias da Companhia, Localiza Car Rental S.A., Rental International LLC, Car Assistance
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Notas Explicativas
Serviços de Administração de Sinistros S.A., Localiza Franchising International SRL, FR Assistance Serviços de Administração de Sinistros S.A. (anteriormente denominada TF Assistance Serviços de Administração de Sinistros S.A.) e Rental Brasil Administração e Participação S.A. são subsidiárias integrais e sociedades anônimas de capital fechado. Em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 26 de julho de 2013, foi aprovada a alteração da razão social da TF Assistance Serviços de Administração de Sinistros S.A. para FR Assistance Serviços de Administração de Sinistros S.A. As participações no capital social, patrimônio líquido e resultado das subsidiárias diretas e indiretas são como segue:
Participação
Número de ações No capital (%) No patrimônio líquido No resultado
30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12 9M13 9M12
Subsidiárias diretas:
Total Fleet 103.280.354 103.280.354 100,0 100,0 792.336 652.584 139.752 94.266
Franchising Brasil 399.069 399.069 100,0 100,0 4.266 604 10.429 8.381
Prime (*) 15.000 15.000 100,0 100,0 ‐ ‐ (697) 2.291
Car Rental 1.339.961 1.339.961 100,0 100,0 6.405 4.165 6.495 3.386
Rental International (*) 1.000 1.000 100,0 100,0 ‐ ‐ (71) (67)
Car Assistance 200.000 200.000 100,0 100,0 3.898 240 12.012 9.370
LFI SRL 23.750 23.750 95,0 95,0 68 76 (8) (2)
Rental Brasil 15.000.000 15.000.000 100,0 100,0 40.922 40.922 ‐ ‐
Localiza JF 4.709.202 ‐ 100,0 ‐ 4.716 ‐ 6 ‐
852.611 698.591 167.918 117.625
Ágio e mais valia na aquisição de investimentos:
Mais valia de ativos imobilizados 3.011 ‐ ‐ ‐
Ágio 12.354 4.508 ‐ ‐
Total 867.976 703.099 167.918 117.625
Subsidiária indireta:
FR Assistance 150.000 150.000 100,0 100,0 150 150 ‐ ‐
Participação indireta:
LFI SRL 1.250 1.250 5,0 5,0 4 4 ‐ ‐
(*) Nos 9M13, a Localiza contabilizou em seu passivo provisão para cobertura de passivo a descoberto referente às subsidiárias Rental Internacional e Localiza Serviços Prime.
A movimentação do saldo de investimentos em empresas subsidiária, incluindo o ágio, é como segue:
Saldo em 31 de dezembro de 2012 703.099 Aquisição de investimento em empresa franqueada: (*) Investimento 4.710 Mais valia de ativos imobilizados 3.011 Ágio 7.846 Resultado de equivalência patrimonial 167.918 Dividendos de subsidiárias (19.376) Provisão de equivalência patrimonial negativa (**) 768
Saldo em 30 de setembro de 2013 867.976
(*) Referente a investimento, mais valia de ativos imobilizados e ágio na aquisição da empresa franqueada de Juiz de Fora em agosto de 2013. (**) Prime e Rental International.
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Notas Explicativas
O resumo das informações financeiras dos principais grupos do balanço patrimonial e da demonstração dos resultados das subsidiárias diretas é como segue: (i) Balanços Patrimoniais
30/09/2013 Total Fleet
Franchising
Brasil Prime Car Rental
Rental
Internacional
Car
Assistance Rental Brasil LFI SRL
Localiza
Juiz de Fora
Ativos
Circulantes 299.773 23.189 17.824 10.237 15 4.594 18.429 119 933
Não ci rculantes :
Real i zável a longo prazo 3.587 2.021 2.069 15 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Investimento 4 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Imobi l i zado 879.968 136 ‐ ‐ ‐ ‐ 22.587(*) ‐ 12.352
Intangível 1.827 1.061 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Total 1.185.159 26.407 19.893 10.252 15 4.594 41.016 119 13.285
Passivos
Circulantes 187.656 6.564 17.718 3.847 ‐ 696 94 ‐ 7.327
Não ci rculantes 205.167 15.577 9.688 ‐ 477 ‐ ‐ 47 1.242
Patrimônio l íquido 792.336 4.266 (7.513) 6.405 (462) 3.898 40.922 72 4.716
Total 1.185.159 26.407 19.893 10.252 15 4.594 41.016 119 13.285
31/12/2012 Total Fleet
Franchising
Brasil Prime Car Rental
Rental
Internacional
Car
Assistance Rental Brasil LFI SRL
Ativos
Circulantes 154.253 17.238 15.407 8.665 14 5.147 19.067 129
Não circulantes :
Rea l i zável a longo prazo 4.490 1.724 1.483 1 ‐ ‐ ‐ ‐
Investimento 4 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Imobi l i zado 868.592 158 ‐ ‐ ‐ ‐ (*) 22.087 ‐
Intangível 1.628 286 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 1.028.967 19.406 16.890 8.666 14 5.147 41.154 129
Passivos
Circulantes 178.296 8.568 13.786 4.501 ‐ 4.907 232 ‐
Não circulantes 198.087 10.234 9.920 ‐ 405 ‐ ‐ 49
Patrimônio l íquido 652.584 604 (6.816) 4.165 (391) 240 40.922 80 Total 1.028.967 19.406 16.890 8.666 14 5.147 41.154 129
(*) Refere‐se a terreno transferido pela Localiza para a Rental Brasil S.A. como aumento de capital. Para fins de divulgação foi apresentado no ativo imobilizado.
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Notas Explicativas
(ii) Demonstrações dos Resultados
Franchising Rental Car Localiza
9M13 Brasil Prime Car Rental International Assistance LFI SRL Juiz de Fora
Demonstração dos resultados
Recei ta l íquida 620.978 13.928 39.480 17.106 ‐ 13.634 ‐ 612
Resul tado bruto 237.085 11.400 33.921 8.361 ‐ 13.366 ‐ 3
Resul tado antes do lR e CS 210.646 12.341 (536) 8.495 (71) 13.750 (8) 8
Lucro (prejuízo) líquido 139.752 10.429 (697) 6.495 (71) 12.012 (8) 6
Total Fleet
9M12
Total Fleet
Franchising
Brasil
Prime
Car Rental
Rental
International Car
Assistance
LFI SRL
Demonstração dos resultados Receita líquida 600.975 12.246 41.394 10.503 ‐ 10.671 ‐Resultado bruto 187.895 9.334 38.208 4.717 ‐ 10.473 (1)Resultado antes do IR e CS 142.536 10.065 3.606 4.629 (67) 10.701 (2)
Lucro (prejuízo) líquido 94.266 8.381 2.291 3.386 (67) 9.370 (2)
(iii) Dividendos de Subsidiárias
9M13 Car Assistance Franchising Brasil
Car Rental
Total
Dividendos antecipados de 2013 8.354 6.767 4.255 19.376
Total 8.354 6.767 4.255 19.376
2012 Total Fleet Franchising Brasil
Car Rental Car Assistance
Total
Dividendos de 2012 29.929 11.707 5.683 13.536 60.855
Total 29.929 11.707 5.683 13.536 60.855
(b) Saldos e transações com partes relacionadas
(i) Saldos e transações com empresas subsidiárias
30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12
Saldos:
Contas a receber 2.411 1.815 ‐ ‐ 3.206 2.045 5.617 3.860
Dividendos ‐ 29.929 ‐ ‐ ‐ 9.787 ‐ 39.716
Outras contas a receber
(ci rculante e não ci rculante) (Nota 6) 1.043 ‐ 5.574 3.021 7.450 728 14.067 3.749
Pass ivo a descoberto de subs idiárias (Nota 13) ‐ ‐ 7.513 6.816 462 391 7.975 7.207
Contas a pagar a subs idiárias (Nota 13) ‐ 1.661 ‐ ‐ 239 70 239 1.731
9M13 9M12 9M13 9M12 9M13 9M12 9M13 9M12
Transações:
Recuperação de custos e despesas 8.791 779 592 474 3.606 3.217 12.989 4.470
Receita de a luguel de carros 9.716 7.066 7.156 4.878 2 26 16.874 11.970
Total Fleet Car Rental Outros Totais
Total Fleet Prime Outros Totais
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Notas Explicativas
Em 30 de setembro de 2013, existem avais referentes a garantias de empréstimos e financiamentos no montante de R$798.546 (R$767.683 em 31 de dezembro de 2012), prestados entre Localiza e Total Fleet. Também há avais entre empresas nas contratações de fianças bancárias em processos judiciais que montam R$6.604 (R$16.283 em 31 de dezembro de 2012). A Companhia otimiza o caixa através da administração centralizada e com conceito de caixa único. Os direitos e obrigações entre partes relacionadas não possuem prazos estipulados para recebimento e liquidação e estão condicionados ao fluxo de caixa das empresas. As transações são efetuadas em condições negociadas entre a controladora e suas subsidiárias integrais. (ii) Localiza JF Aluguel de Carros Em Assembléia Geral Extraordinária da Companhia realizada em 2 de agosto de 2013, os acionistas aprovaram a aquisição da totalidade das quotas representativas do capital social da Localiza JF Aluguel de Carros Ltda. Em 6 de agosto de 2013, foi assinado o contrato de compra e venda no montante total de R$15.567, gerando um investimento de R$ 4.710, um ágio no montante de R$7.846 em função da rentabilidade futura projetada alocado à Divisão de Aluguel de Carros e uma mais valia de ativos imobilizados no montante de R$3.011.
(iii)Transações com outras partes relacionadas
Remuneração do pessoal‐chave da administração Individual (BR GAAP)
Consolidado(IFRS e BR GAAP)
9M13 9M12 (*) 9M13 9M12 (*)
Remuneração do Conselho de Administração 5.403 2.090 5.403 2.090Administração e Diretoria Executiva: Honorários e remuneração 8.460 10.682 14.913 17.148Encargos sociais 2.247 2.779 3.725 4.321Valor das opções outorgadas reconhecidas 3.135 3.568 3.135 3.568Plano de previdência complementar (Nota 25) 1.565 876 2.552 1.308
Total 20.810 19.995 29.728 28435
(*) Recalculado
A Companhia possui Plano de Previdência para a Administração (vide maiores detalhes na Nota 25 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012). Exceto por este plano a Companhia não possui outros programas de rescisão de contrato de trabalho para a Administração.
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Notas Explicativas
8. IMOBILIZADO
O valor contábil bruto, a depreciação acumulada e o valor residual do imobilizado, em cada um dos períodos, é apresentado a seguir:
Individual (BR GAAP) Consolidado (IFRS e BR GAAP)
Carros Outros
imobilizados Total Carros Outros
imobilizados Total
Custo:
Em 31 de dezembro de 2012 1.766.568 223.116 1.989.684 2.912.406 247.447 3.159.853
Adições 1.183.433 15.051 1.198.484 1.475.441 16.692 1.492.133
Baixas/ transferências (*) (1.041.323) (11.747) (1.053.070) (1.279.331) (12.589) (1.291.920)
Em 30 de setembro de 2013 1.908.678 226.420 2.135.098 3.108.516 251.550 3.360.066
Depreciação acumulada:
Em 31 de dezembro de 2012 (99.850) (75.442) (175.292) (378.136) (76.488) (454.624)
Adições (57.293) (21.728) (79.021) (166.823) (21.909) (188.732)
Baixas/transferências (*) 99.347 11.644 110.991 181.482 11.638 193.120
Em 30 de setembro de 2013 (57.796) (85.526) (143.322) (363.477) (86.759) (450.236)
(*) Contemplam as baixas por venda, roubo e sinistro, e incluem as transferências dos carros desativados para renovação da frota transferidos para ativos não correntes a venda, e os saldos do imobilizado referentes à aquisição da empresa franqueada de Juiz de Fora (maiores detalhes na nota explicativa 7b (ii)).
Valor residual:
Em 31 de dezembro de 2012 1.666.718 147.674 1.814.392 2.534.270 170.959 2.705.229
Em 30 de setembro de 2013 1.850.882 140.894 1.991.776 2.745.039 164.791 2.909.830
A composição das principais classes de ativos do grupo “Outros Imobilizados”, assim como seus valores residuais, é como segue:
Individual (BR GAAP)
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12
Benfeitorias em imóveis de terceiros (*) 78.434 80.933 78.488 80.933
Móveis e utensílios 22.446 23.644 23.135 24.380
Equipamentos de informática 11.246 10.901 11.381 11.013
Imobilizações em curso 13.333 15.862 20.314 22.301
Terrenos 681 681 16.503 16.503
Outros 14.754 15.653 14.970 15.829
Total 140.894 147.674 164.791 170.959
(*) Para as amortizações de benfeitorias em imóveis de terceiros, considera‐se no prazo de vida útil a expectativa de renovação dos contratos de aluguéis de imóveis, nos termos do contrato.
Em 30 de setembro de 2013, os saldos consolidados das rubricas “Carros” e “Outros Imobilizados” incluem valores residuais de bens do ativo imobilizado contabilizados sob a forma de arrendamento mercantil financeiro no montante de R$189.529 (R$118.095 em 31 de dezembro de 2012). Vide Nota 23 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012. Os carros desativados para renovação da frota foram apresentados na rubrica “ativos não‐correntes a venda”.
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Notas Explicativas
Efeito da Redução do IPI A depreciação dos carros é calculada pela diferença entre o preço de aquisição do carro e o valor residual de realização estimado no final da vida útil, deduzido das despesas estimadas de vendas. Após o anúncio da redução do IPI pelo Governo em 21 de maio de 2012, a Companhia ajustou a depreciação da sua frota para refletir a queda esperada no valor de mercado dos carros. O impacto da redução do IPI no preço dos carros foi estimado em R$180,5 milhões (R$116,0 milhões na Divisão de Aluguel de Carros e R$64,5 milhões na Divisão de Terceirização de Frotas). A prorrogação da redução do IPI até o final de 2013 não trouxe novos impactos na depreciação, uma vez que a depreciação adicional anunciada pela Companhia no 2T12 contemplou o ajuste para toda a frota e se baseou na premissa de que os preços não retornariam aos patamares pré redução do IPI, mesmo depois da volta do imposto. O saldo da depreciação adicional em razão da redução do IPI já é irrelevante em ambas as Divisões.
Construção da nova sede corporativa da Companhia
O Conselho de Administração aprovou em reunião realizada em 20 de junho de 2013 a construção da nova sede corporativa da Companhia. O investimento esperado é de aproximadamente R$210.000 a preços atuais. Tal investimento permitirá: (i) a redução de despesas com aluguel de imóveis no futuro; (ii) ganho de produtividade com a centralização das atividades administrativas e de suporte, hoje dispersas em seis edifícios; e (iii) suportar o crescimento da Companhia permitindo a mesma integração e localização da administração central. O terreno de 30 mil m² foi comprado há 4,5 anos e atualmente é de propriedade da Rental Brasil Administração e Participação S.A., subsidiária integral da Localiza. Já foram gastos cerca de R$22.000 com o terreno, projetos e aprovações junto às autoridades municipais. Esses gastos não estão incluídos no valor acima aprovado. O atual mobiliário será 100% aproveitado nas novas instalações.
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Notas Explicativas
9. INTANGÍVEL
(a) Software
O valor contábil bruto, a amortização acumulada e o valor residual são apresentados a seguir:
Individual
(BR GAAP) Consolidado
(IFRS e BR GAAP)
Custo Em 31 de dezembro de 2012 42.318 44.726 Adições 8.810 10.110 Baixas ‐ ‐
Em 30 de setembro de 2013 51.128 54.836
Amortização acumulada Em 31 de dezembro de 2012 (8.011) (8.505) Adições (4.169) (4.495) Baixas ‐ ‐
Em 30 de setembro de 2013 (12.180) (13.000)
Valor residual de software Em 31 de dezembro de 2012 34.307 36.221 Em 30 de setembro de 2013 38.948 41.836
As demais informações referentes ao intangível ‐ software (individual e consolidado) não sofreram alterações significativas em relação àquelas divulgadas na Nota Explicativa 9 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012. (b) Ágio na aquisição de investimentos
O valor contábil bruto, a amortização acumulada e o valor residual do ágio são apresentados a seguir:
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
30/09/13 31/12/12
Ágio na aquisição da participação de minoritário em subsidiárias 4.918 4.918 Ágio na aquisição de investimentos em empresa franqueada (Nota 7 b(ii)) 7.846 ‐ Amortização acumulada (410) (410)
Valor residual 12.354 4.508
Em conformidade com a Deliberação CVM nº 565/08, o ágio gerado na aquisição de participação de minoritário em subsidiárias, alocado à Divisão de Aluguel de Carros, deixou de ser amortizado a partir de 1º de janeiro de 2009 e passou a ser testado para impairment, ao menos anualmente. O ágio no montante de R$7.846 gerado na aquisição de empresa franqueada alocado a Divisão de Aluguel de Carros, não será amortizado e será testado para impairment ao menos anualmente.
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Notas Explicativas
10. FORNECEDORES A composição do saldo de fornecedores é como segue:
Individual (BR GAAP)
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12
Montadoras de carros 226.507 246.725 277.567 288.403Serviço de manutenção e peças 11.082 23.614 25.068 32.903Aluguéis 6.600 5.802 6.600 5.808Apólices de seguro 25.970 14.268 26.058 14.268Outros 18.156 14.192 19.964 14.770
Total 288.315 304.601 355.257 356.152
Os saldos a pagar para as montadoras de carros referem‐se a carros comprados no final de cada período, sem incidência de encargos financeiros e com vencimento médio de 45 dias.
11. OBRIGAÇÕES SOCIAIS E TRABALHISTAS A composição do saldo de obrigações sociais e trabalhistas é como segue:
Individual (BR GAAP)
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12
Provisão de férias 18.630 16.174 24.197 21.472Provisão para 13º salário (*) 10.008 ‐ 12.954 ‐Provisão para participação dos empregados nos resultados 16.979 13.800 23.590 19.066INSS 4.342 3.796 5.812 5.171FGTS 916 842 1.227 1.136Outros 1.308 3.500 1.923 6.343
Total 52.183 38.112 69.703 53.188
(*) Provisão de 13º salário dos colaboradores acumulada durante o ano, cujo pagamento é realizado normalmente pela Companhia no mês de novembro de cada exercício.
A Localiza efetua pagamentos semestrais de participação nos resultados para os colaboradores, de acordo com as suas categorias e avaliações de desempenho, classificados como “Custo”, “Despesas com vendas” e “Despesas gerais, administrativas e outras”, na demonstração do resultado do exercício, conforme alocação funcional dos respectivos colaboradores.
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Notas Explicativas
12. EMPRÉSTIMOS, FINANCIAMENTOS E DEBÊNTURES
A composição do saldo de empréstimos, financiamentos e debêntures é como segue:
Individual (BRGAAP)
Consolidado
(IFRS e BRGAAP)
30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12 Vencimento Taxa contrato
Em moeda nacional (R$)
Debêntures ‐ 2ª emissão 68.149 133.161 68.149 133.161 02/07/13 a 02/07/14
CDI + 0,6% a.a.
Debêntures ‐ 4ª emissão 332.939 349.244 332.939 349.244 05/05/13 a 05/05/17
114,2% do CDI
Debêntures ‐ 5ª emissão 512.858 500.001 512.858 500.001 30/05/16 a 30/05/17
114,5% do CDI
Debêntures – 6ª emissão 311.431 303.884 311.431 303.884 15/10/16 a 15/10/19
CDI + 1,07% a.a.
Capital de giro e outros 186.874 187.013 433.959 416.938 01/04/12 a 15/12/19
Equivalente a CDI + 1,5% a.a. (*)
Swap Pré (3.775) 890 (8.574) 3.482 ‐ Swap – CDI por taxa pré
Em moeda estrangeira
Empréstimo em moeda estrangeira ‐ Dólar 363.157 348.381 363.157 348.381 17/08/15 a 16/08/17
108,4% e 114,7% do CDI
Total 1.771.633 1.822.574 2.013.919 2.055.091
Passivo circulante 216.122 141.238 305.340 210.059 Passivo não circulante 1.555.511 1.681.336 1.708.579 1.845.032
(*)Do total de R$ 433.959, R$ 76.793 se referem a contratos de Leasing da subsidiária integral Total Fleet, com taxa média de 10,28%a.a (R$ 43.220, à taxa media de 9,58%aa, em 31/12/2012).
A movimentação dos empréstimos, financiamentos e debêntures é como segue:
Individual(BR GAAP)
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12
Saldo inicial 1.822.574 1.633.841 2.055.091 2.074.425
Captações 2.253 303.588 81.843 425.909 Juros e encargos financeiros 109.423 150.917 123.785 192.399 Amortização de principal (97.622) (123.508) (147.142) (450.509) Amortização de juros (61.220) (143.154) (91.084) (190.615) Swap Pré (3.775) 890 (8.574) 3.482
Saldo final 1.771.633 1.822.574 2.013.919 2.055.091
Em 30 de setembro de 2013, a Localiza possuía quatro emissões de debêntures, todas não conversíveis em ações. As emissões da Localiza possuem certas hipóteses de vencimento antecipado que contemplam: (i) pedido ou decretação de falência por parte da emissora ou de terceiros que não seja devidamente elidida no prazo legal; (ii) questões relacionadas à inadimplência em valor individual ou agregado igual ou superior a R$25.000; (iii) redução de capital da Localiza e/ou recompra de suas próprias ações para cancelamento, exceto se previamente autorizadas pelos Debenturistas; (iv) a incorporação, fusão ou cisão da Localiza, salvo se nos termos do artigo 231 da Lei das Sociedades por Ações ou a parte cindida ou sociedade resultante da incorporação ou fusão permaneça dentro do atual Grupo de Controle da Emissora; (v) rebaixamento do rating de emissão pela Standard & Poor’s em duas
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Notas Explicativas
ou mais notas na classificação de risco, em escala nacional, em relação ao rating concedido nas respectivas datas de emissão, sendo: a) para a 2ª emissão, em relação ao rating brAA‐ (BR, duplo A, negativo); b) para a 4ª emissão, em relação ao rating brAA‐ (BR, duplo A, negativo); c) para a 5ª emissão, em relação ao rating concedido brAA (BR, duplo A) e; d) para a 6ª emissão, se o rating corporativo da emissora for rebaixado para brA+ (BR, A, positivo), em virtude de qualquer alteração na composição societária que venha a resultar na perda, transferência ou alienação do “poder de controle da Companhia” pelos atuais controladores; e (vi) não manutenção de índices financeiros apurados trimestralmente, com base nas demonstrações financeiras consolidadas da Companhia, conforme a seguir:
Dívida Líquida/ EBITDA ajustado(*)/Despesas
Financeiras Líquidas
EBITDA ajustado(*) (limite mínimo) Emissão
(limite máximo)
3,25 2,00 2ª emissão
4,00 1,50 4ª, 5ª e 6ª emissões
(*) O EBITDA corresponde ao lucro ou prejuízo líquido da Emissora, em bases consolidadas, relativo aos 12 últimos meses, antes (i) das despesas (receitas) financeiras, líquidas; (ii) do imposto de renda e da contribuição social; (iii) das despesas de depreciação e amortização. Para a 2ª e 4ª emissões, o EBITDA é ajustado, ainda, (i) pelas despesas (receitas) não operacionais, líquidas e (ii) pela participação minoritária. Para a 5ª emissão, o EBITDA é ajustado, ainda, (i) pelos custos com stock options e (ii) pelas despesas não recorrentes. Para a 6ª emissão, o EBITDA é ajustado, ainda, (i) pelo impairment.
Em 10 de setembro de 2013, o Conselho de Administração aprovou a 7ª emissão de debêntures simples da Localiza, não conversíveis em ações, em série única e da espécie quirografária, com Garantia Fidejussória adicional pela subsidiária integral Total Fleet S.A. As 50.000 debêntures possuem valor nominal unitário de R$ 10 na data de emissão, totalizando R$ 500.000. Esta emissão possui certas hipóteses de vencimento antecipado equivalentes aos termos já mencionados e covenants financeiros idênticos aos da 4ª, 5ª e 6º emissões. A liquidação desta emissão ocorreu no dia 09 de outubro de 2013. Os recursos foram utilizados para reforçar o caixa e para liquidar antecipadamente as seguintes dívidas:
i) R$30.000 – parcela de empréstimo com vencimento em 25/11/2013 e, ii) R$130.000 – resgate total da 2ª tranche da 4ª emissão de debêntures, com vencimento final em 2017 (amortização anual 30% em 2014/15 e de 20% em 2016/17) ao qual o debenturista titular concedeu dispensa de pagamento de penalidade em função do pagamento antecipado, que seria de R$1,6 milhão. Adicionalmente, a Companhia possui empréstimos, financiamentos que incluem certas hipóteses de vencimentos antecipados em condições similares àquelas aplicáveis às debêntures. Em 30 de setembro de 2013, a Diretoria da Companhia entende que as cláusulas restritivas aplicáveis aos empréstimos, financiamentos e debêntures estão sendo cumpridas. As demais informações referentes aos empréstimos, financiamentos e debêntures (individual e consolidado) não sofreram alterações significativas em relação àquelas divulgadas na Nota Explicativa 12 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012.
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Notas Explicativas
13. OUTROS PASSIVOS CIRCULANTES E NÃO CIRCULANTES
A composição do saldo de outros passivos circulantes e não circulantes é como segue:
Individual (BR GAAP)
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12
Valores destacados na abertura do passivo circulante: Contas a pagar e passivo a descoberto de subsidiárias (Nota 7(b) 8.214 8.938 ‐ ‐ Outros impostos federais 6.249 3.968 9.231 6.978 Obrigações fiscais municipais 1.843 1.682 2.695 2.357
16.306 14.588 11.926 9.335 Outros passivos circulantes: Adiantamento de clientes de aluguel 4.582 17.637 4.754 20.055 Prêmio de seguros a repassar (*) 15.845 29.640 15.951 29.819 Receitas a realizar (**) 35 33 7.195 4.045 Outros 2.533 6.144 2.889 6.821
22.995 53.454 30.789 60.740
Total dos outros passivos circulantes 39.301 68.042 42.715 70.075 Outros passivos não circulantes: Receitas a realizar (**) 86 101 16.742 11.931 Outros 14.367 13.947 19.021 18.050
14.453 14.048 35.763 29.981
Total dos passivos circulantes e não circulantes 53.754 82.090 78.478 100.056
(*) Prêmios recebidos dos clientes que contrataram seguro dos carros alugados e que são repassados pela Localiza à seguradora (Nota 2.7.11 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012). (**) Refere‐se basicamente à negociação com as empresas franqueadas do direito de uso da marca Localiza , que são reconhecidas no resultado durante os prazos dos contratos(em média 60 meses).
14. PROVISÕES E DEPÓSITOS DE NATUREZA JUDICIAL
(a) Provisões judiciais constituídas
A composição do saldo de provisões judiciais é como segue:
Individual(BR GAAP)
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12
Tributárias 2.163 2.163 5.724 3.912Previdenciárias e trabalhistas 24.821 19.317 30.529 23.622Cíveis 7.982 5.007 10.465 7.633
Total 34.966 26.487 46.718 35.167
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Notas Explicativas
(b) Depósitos judiciais
A composição do saldo de depósitos judiciais é como segue:
Individual(BR GAAP)
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12
Tributárias 9.414 9.218 11.641 11.133Previdenciárias e trabalhistas 10.235 8.296 12.365 9.723Cíveis 2.403 2.136 2.515 2.186
Total 22.052 19.650 26.521 23.042
As demais informações referentes às Provisões e Depósitos de Natureza Judicial (individual e consolidado) não sofreram alterações significativas em relação àquelas divulgadas na Nota Explicativa 14 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012.
15. TRIBUTOS SOBRE O LUCRO ‐ IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
(a) Imposto de renda e contribuição social diferidos ativos e passivos A composição do saldo de imposto de renda e contribuição social diferidos é como segue:
Individual (BR GAAP)
Consolidado(IFRS e BR GAAP)
30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12
Diferenças temporais na dedutibilidade de provisões: Provisão para créditos de liquidação duvidosa 1.867 1.044 2.349 3.073Provisões judiciais 11.931 8.761 13.492 9.858Provisão a pagar a fornecedores e outros 2.577 1.144 5.359 1.414
Operação de swap com recolhimento pelo regime de caixa 9.505 9.255 7.874 10.136Prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social ‐ ‐ 29 29
Total de imposto de renda e contribuição social diferidos ativos ‐ não circulante 25.880 20.204 29.103 24.510
Depreciação dos carros (*) 61.671 45.695 93.391 72.579Leasing na compra de bens do Imobilizado 1.399 1.131 15.270 4.228
Total de imposto de renda e contribuição social diferidos passivos ‐ não circulante 63.070 46.826 108.661 76.807
(*) Refere‐se à diferença temporária no cálculo da depreciação e do valor residual, introduzidos pelas novas práticas contábeis (adoção do IFRS). A Localiza e a subsidiária integral Total Fleet continuam calculando, para fins fiscais, a despesa de depreciação dos carros utilizando os critérios de depreciação que utilizava até 31 de dezembro de 2007. Ao final da vida útil dos carros, quando da baixa, a diferença temporária da depreciação se realiza.
A realização dos créditos diferidos de imposto de renda e contribuição social, relativos às diferenças temporais, está condicionada a eventos futuros, que irão tornar as provisões que lhe deram origem dedutíveis nos termos da legislação fiscal em vigor.
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Notas Explicativas
(b) Imposto de renda e contribuição social ‐ conciliação entre as despesas nominal e efetiva
A conciliação entre as despesas nominal e efetiva para o período de nove meses findos em 30 de setembro de 2013 e de 2012 é como segue: Individual
(BR GAAP) Consolidado
(IFRS e BR GAAP)
9M13 9M12 9M13 9M12
Lucro antes dos impostos 338.362 153.596 415.068 207.439Alíquota nominal 34% 34% 34% 34%
Despesa nominal (115.043) (52.223) (141.123) (70.529)
Ajustes à despesa nominal: Equivalência patrimonial 57.092 39.993 ‐ ‐Efeito de dedução dos juros sobre o capital próprio 15.160 15.235 15.160 15.235Outros, líquidos (1.222) (1.736) 5.244 2.720
Despesa efetiva (44.013) 1.269 (120.719) (52.574)
A conciliação entre as despesas nominal e efetiva para o período de três meses findos em 30 de setembro de 2013 e de 2012 é como segue:
Individual(BR GAAP)
Consolidado(IFRS e BR GAAP)
3T13 3T12 3T13 3T12
Lucro antes dos impostos 118.113 80.178 146.224 98.357Alíquota nominal 34% 34% 34% 34%
Despesa nominal (40.158) (27.261) (49.716) (33.441)
Ajustes à despesa nominal: Equivalência patrimonial 19.694 13.762 ‐ ‐Efeito de dedução dos juros sobre o capital próprio 4.948 5.085 4.948 5.085Outros, líquidos (505) (318) 636 1.445
Despesa efetiva (16.021) (8.732) (44.132) (26.911)
A Franchising Brasil, a Car Rental e a Car Assistance apuraram no 9M13 imposto de renda e contribuição social pelo método do lucro presumido nos valores de R$1.912 (R$1.684 no 9M12), R$2.000 (R$1.243 no 9M12) e R$1.738 (R$1.331 no 9M12), respectivamente. Por esse motivo, essas empresas não contabilizam impostos diferidos.
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Notas Explicativas
(c) Imposto de renda e contribuição social a pagar A Localiza e suas subsidiárias apuram imposto de renda e contribuição social conforme regime trimestral de tributação. O saldo em aberto referente ao período de apuração do último trimestre de cada período é como segue:
Individual(BR GAAP)
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12
Imposto de renda e contribuição social a pagar 18.039 8.399 37.520 26.035
As declarações de rendimentos da Companhia estão sujeitas a revisão por parte das autoridades fiscais durante um prazo de cinco anos. Outros impostos, taxas e contribuições estão também sujeitos a essas condições, conforme legislação aplicável.
16. PATRIMÔNIO LÍQUIDO
(a) Capital social
Em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 29 de abril de 2013, foi aprovado o aumento do capital social da Companhia no montante de R$375.000, passando o Capital Social de R$601.708 para R$976.708, com a emissão de 10.085.400 novas ações ordinárias, equivalentes a 5% do capital social da Companhia, sem valor nominal, que foram distribuídas aos acionistas, gratuitamente, a título de bonificação, nos termos do artigo 169 da Lei nº 6.404/76, na proporção de 1 (uma) nova ação para cada lote de 20 ações. Com este aumento, o total de ações da Companhia passou de 201.708.000 para 211.793.400. O aumento do capital social ocorreu mediante a incorporação de parte do saldo das reservas de lucros, especificamente da Reserva Estatutária denominada “Reserva para Investimento”. A bonificação de ações aprovada em assembleia realizada no dia 29 de abril de 2013 foi creditada no dia 07 de maio de 2013 para todos os acionistas que constavam inscritos nos registros da Companhia na data de 30 de abril de 2013. Em 30 de setembro de 2013 e 31 de dezembro de 2012, a participação acionária no capital social e a respectiva conciliação da quantidade de ações em circulação após o aumento do capital social aprovado é como segue:
Administradores
Sócios -
fundadores
Conselho de Adm. e Diretoria Estatutária
Ações em
tesouraria Ações em circulação
Quant. de ações - ON
Saldo em 31 de dezembro de 2012 61.926.254 200.837 3.158.349 136.422.560 201.708.000
Aquisição (alienação) de ações, líquidas (1.508.932) (53.690) 1.072.200 490.422 -Exercício de opções de ações com ações em
tesouraria 200.263 85.542 (581.915) 296.110 -
Bonificação de Ações 3.096.308 10.381 157.740 6.820.971 10.085.400
Saldo em 30 de setembro de 2013 63.713.893 243.070 3.806.374 144.030.063 211.793.400
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Notas Explicativas
Em Reunião do Conselho de Administração realizada em 15 de dezembro de 2011 foi aprovado o lançamento do Programa de American Depositary Receipts – ADRs Nível I da Companhia (“Programa de ADRs”). O Programa de ADR Nível I não implicou em aumento do Capital Social ou emissão de novas ações e visa ampliar as formas de acesso de investidores estrangeiros à Companhia, bem como ampliar a liquidez das ações. O Programa foi aprovado pela CVM – Comissão de Valores Mobiliários no dia 22 de maio de 2012 e o início da negociação ocorreu em 5 de junho de 2012. Em 30 de setembro de 2013, a posição da Companhia era de 851.287 ADRs nos Estados Unidos da América.
(b) Juros sobre o capital próprio e Dividendos
A Companhia paga, periodicamente, juros sobre o capital próprio aos acionistas. Em reunião do Conselho de Administração foi deliberado o pagamento de juros sobre capital próprio como segue:
Data da aprovação
Valor total
Valor por ação(em R$)
Data da posiçãoacionária
Data de pagamento
08/03/2013 14.567 0,073362819 20/03/2013 03/05/201320/06/2013 15.468 0,074410472 28/06/2013 14/08/201330/09/2013 14.552 (*) 0,069967873 30/09/2013 14/11/2013
Total 2013 44.587
(*) Em 30 de setembro de 2013, estes juros sobre o capital próprio ainda não haviam sido pagos aos acionistas.
Em 08 de fevereiro de 2013, a Companhia efetuou pagamento de juros sobre o capital próprio aprovado pelo Conselho de Administração em reunião realizada no dia 18 de dezembro de 2012, no montante de R$15.852, sendo o valor por ação de R$0,079835756. Em Assembleia Geral Ordinária foi deliberado pagamento de dividendos aos acionistas de forma a completar o dividendo mínimo obrigatório de 25% sobre o lucro ajustado. A aprovação é como segue:
Data da aprovação
Valor total
Valor por ação(em R$)
Data da posiçãoacionária
Data de pagamento
29/04/2013 5.143 0,025886386 29/04/2013 18/06/2013
(c) Reserva de Capital
(i) Opções exercidas no 9M13
No 9M13, foram exercidas 581.915 opções de ações referentes aos Programas de Opção de Compra de Ações de 2007 a 2010, tendo sido utilizadas ações em tesouraria. O valor de exercício médio ponderado das opções exercidas, assim como o valor de mercado médio ponderado das ações da Localiza na data de exercício, eram como segue:
Programa Quantidade de opções exercidas
Custo na data da outorga
Cálculo pelo valor de custo
Valor de exercício médio ponderado
Valor de mercado médio ponderado
Programa 2007 133.699 R$7,09 1.031 R$26,73 R$ 33,72
Programa 2008 141.873 R$0,88 139 R$24,76 R$ 33,70
Programa 2009 161.878 R$12,21 1.936 R$8,72 R$ 33,26
Programa 2010 144.465 R$12,10 1.498 R$23,15 R$ 33,71
Total 581.915 4.604
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Notas Explicativas
A totalidade dessas opções foram exercidas com a utilização de ações em tesouraria e, portanto, não houve emissão de novas ações da Localiza.
(iii) 3º Plano de Opções de Compra de Ações – Informações Consolidadas Em reunião do Conselho de Administração de 25 de abril de 2013, foi aprovado o Programa 2013 de Opções de Compra de Ações referente ao 3º Plano de Opção de Compra de Ações criado em 2011. Para o programa de 2013 foi definida a correlação de 4 opções outorgadas para cada 1 ação investida pelo executivo. O valor da ação, para aquisição pelos Beneficiários em decorrência do exercício da Opção, foi apurado com base no preço médio da cotação da RENT3, ponderado pelo volume negociado, no encerramento dos últimos 40 (quarenta) pregões na BM&FBOVESPA, anteriores a data do pagamento da participação nos resultados. O valor justo das opções é estimado na data de concessão, com base no modelo de valorização de opções Black & Scholes, aplicado para cada uma das tranches de cada um dos programas separadamente.
O prazo de carência para exercício das opções será a partir de terceiro aniversário contado da data da outorga das Opções de Compra.
3º Plano Programa 2013
Data da reunião de aprovação 25/04/2013 Quantidade de opções concedidas / aprovadas 412.228 Quantidade de elegíveis 16 (*) Ano de exercício 2016 Data de início do exercício das opções Mai/2016 (*) Os elegíveis para esse programa são Diretoria Estatutária, não Estatutária e Alta Gerência.
A movimentação do programa 2013 de opção de compras de ações até a data base de 30 de setembro de 2013, é como segue:
Início do período Concessões/Aprovações Desligamentos Exercícios Final do período
Ano Elegíveis Opções Elegíveis
Opções concedidas/ aprovadas
Preço de exercício
Elegíveis desligados
Opções devolvidas
Opções exercidas Elegíveis
Opções existentes
Programa de 2013 30/06/13 16 412.228 ‐ ‐ 34,22 ‐ ‐ ‐ 16 412.22830/09/13 16 412.228 ‐ ‐ 34,22 ‐ ‐ ‐ 16 412.228
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Notas Explicativas
As seguintes premissas médias ponderadas foram utilizadas para o cálculo do valor justo de opção de compra de ações:
3º Plano Programa 2013
Preço das ações 34,22 Taxa livre de risco 9,00% Volatilidade anualizada esperada (*) 46,67% Dividendos esperados 0,36% Duração do programa em anos 3,0 Valor justo da opção na data de outorga (R$/por ação) 12,94 Prazo contratual remanescente em anos: 3,0 Custos remanescentes de remuneração (em R$/mil) 2.485
(*) A volatilidade anualizada esperada foi determinada com base na volatilidade histórica das ações RENT3 no mercado de capitais, desde a abertura de capital da Localiza em 2005, descontando‐se os dividendos pagos em cada período.
Em 30 de setembro de 2013, o custo consolidado de remuneração proveniente desse Programa foi de R$226. Considerando o exercício destas opções em 30 de setembro de 2013, o percentual de diluição de participação, a que eventualmente serão submetidos os atuais acionistas, seria de 0,19%.
(iv) Ações em Tesouraria
Em 30 de setembro de 2013, a quantidade de ações em tesouraria é de 3.806.374 ações (3.158.349 em 31 de dezembro 2012) adquiridas no âmbito do 1º e do 4º Programa de recompra de ações, aprovadas em reuniões do Conselho de Administração de 18 de dezembro de 2007 e de 19 de julho de 2012, respectivamente. Em 30 de setembro de 2013, o custo de aquisição das ações em tesouraria, incluindo os custos de negociações é como segue: 1º Programa de recompra: R$26.595, líquido das realizações de R$6.007 sendo o custo médio unitário de R$10,32 (mínimo de R$5,15 e máximo de R$16,55). 4º Programa de recompra: Até 30 de setembro de 2013 foram adquiridas 1.072.200 ações, totalizando um custo de aquisição de R$36.782, sendo o custo médio unitário de R$33,64 (mínimo de R$33,52 e máximo de R$33,78). Em 30 de setembro de 2013, o valor de mercado das 3.806.374 ações em tesouraria é de R$125.610 (cotação de R$33,00 por ação em 30 de setembro de 2013).
(d) Reserva Estatutária e Retenção de Lucros A Assembleia Geral Ordinária realizada em 29 de abril de 2013 aprovou a proposta da Diretoria conforme descrito abaixo:
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Notas Explicativas
i. a retenção de lucros no montante de R$163.201, referente ao saldo remanescente do lucro de 2012, após a dedução da Reserva Legal e Dividendos mínimos obrigatórios com o objetivo de assegurar recursos para a renovação da frota, suportada por orçamento de capital elaborado, refletido nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012, e ii. a integralização de Capital Social com parte do saldo da Reserva para Investimento, no montante de R$375.000, mediante bonificação de ações, uma vez que esta Reserva atingiu o limite estatutário.
As demais informações referentes ao Patrimônio Líquido (individual e consolidado) não sofreram alterações significativas em relação aquelas divulgadas na Nota Explicativa 16 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012.
17. LUCRO POR AÇÃO
As metodologias de cálculo do lucro por ação básico e diluído não sofreram alterações em relação àquelas divulgadas na Nota Explicativa 17 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012.
O quadro abaixo apresenta os dados de resultado e quantidade de ações utilizados nos cálculos do lucro básico e lucro diluído por ação para cada um dos períodos apresentados na demonstração de resultados:
Individual (BR GAAP) e Consolidado (IFRS e BR GAAP)
Individual (BR GAAP) e Consolidado (IFRS e BR GAAP)
9M13 9M12 3T13 3T12
Lucro líquido do período 294.349 154.865 102.092 71.446
Lucro por ação básico (*): Média ponderada das ações ordinárias em circulação (em unid.) 201.870.998 198.078.728 207.883.887 198.400.319 Lucro por ação básico (em R$) 1,45810 0,78184 0,49110 0,36011
Lucro por ação diluído (*): Média ponderada das ações ordinárias em circulação (em unid.) 201.870.998 198.078.728 207.883.887 198.400.319 Efeito dilutível das opções de compra de ações (em unid.) 736.301 982.278 558.145 971.139 Ações aplicáveis à diluição (em unid.) 202.607.299 199.061.006 208.442.032 199.371.458 Lucro por ação diluído (em R$) 1,45281 0,77798 0,48979 0,35836
(*) Para a média ponderada das ações em circulação são consideradas todas as ações (excluídas as ações em tesouraria) conforme CPC 41 – Resultado por Ação.
Para fins de comparabilidade entre os períodos, o lucro por ação do 9M12 e 3T12 foi recalculado, considerando o efeito das bonificações das ações ocorrido em abril de 2013. O lucro por ação básico foi de R$0,74461 no 9M12 e R$0,34296 no 3T12 e o lucro por ação diluído foi de R$0,74093 no 9M12 e R$0,34129 no 3T12.
18. INFORMAÇÕES POR SEGMENTO
Segmentos operacionais são definidos como componentes que desenvolvem atividades de negócios: i) as quais podem obter receitas e incorrer em despesas; ii) cujos resultados operacionais são regularmente revistos pelo principal gestor das operações para a tomada de decisões sobre recursos a serem alocados ao segmento e para a avaliação do seu desempenho; e iii) para os quais haja informação financeira individualizada disponível.
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Notas Explicativas
A Administração da Companhia definiu os segmentos operacionais com base nos relatórios utilizados para a tomada de decisões estratégicas pelo Conselho de Administração. Foram identificados três segmentos operacionais sujeitos à divulgação de informações, os quais são gerenciados separadamente por meio de relatórios que suportam a tomada de decisão. As políticas contábeis desses segmentos operacionais são as mesmas descritas na Nota Explicativa 2 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012.
Aluguel de Carros: divisão responsável pelo aluguel de carros em agências localizadas em aeroportos e fora de aeroportos. Os aluguéis são realizados para clientes pessoa‐física em viagens a negócios ou lazer e para pessoas jurídicas, incluindo companhias seguradoras e montadoras de carros. Como parte de seu programa de renovação de frotas, a Divisão de Aluguel de Carros desativa os seus carros após 12 meses de uso no aluguel. A maior parte dos carros desativados são vendidos diretamente ao consumidor final, por meio de uma rede própria de pontos para venda, por ser a alternativa de menor custo em relação ao desconto requerido por outros canais de intermediação de venda.
Terceirização de Frotas: divisão responsável pela terceirização de frotas para pessoas jurídicas por períodos de longo prazo, geralmente de 24 a 36 meses. Como parte de seu programa de renovação de frotas, a Divisão de Terceirização de Frotas desativa os seus carros ao término do contrato celebrado com o cliente. Os carros desativados são vendidos para o consumidor final por meio de uma rede própria de pontos para venda e para revendedores.
Franchising: divisão responsável pela administração e concessão de franquia do direito ao uso da marca Localiza, incluindo a transferência do conhecimento necessário à operacionalização do negócio.
(a) Informações financeiras por segmento operacional
(i) Os ativos e passivos consolidados por segmento operacional são como segue:
30/ 09/ 13 31/ 12/ 12 30/ 09/ 13 31/ 12/ 12 30/ 09/ 13 31/ 12/ 12 30/ 09/ 13 31/ 12/ 12 30/ 09/ 13 31/ 12/ 12 30/ 09/ 13 31/ 12/ 12
A t ivo s
Caixa e equivalentes de caixa - - - - - - 791.008 823.866 - - 791.008 823.866
Contas a receber 316.329 297.345 57.312 61.863 14.801 9.214 - - (5.587) (3.284) 382.855 365.138
Carros em desativação
para renovação da fro ta 423 26 17.254 13.251 - - - - - - 17.677 13.277
Imobilizados 2.029.726 1.836.479 879.968 868.592 136 158 - - - - 2.909.830 2.705.229
Outros ativos 175.133 168.222 13.866 11.817 3.667 3.446 - - (14.242) (45.087) 175.413 138.398
T o tal do s ativo s 2.521.611 2 .302.072 968.400 955.523 18.604 12.818 791.008 823.866 (19.829) (48.371) 4.276.783 4 .045.908
P assivo s
Fornecedores 291.396 305.539 68.661 53.131 95 791 - - (4.895) (3.309) 355.257 356.152
Empréstimos, financiamentos
e debêntures - - - - - - 2.013.919 2.055.091 - - 2.013.919 2.055.091
Outros passivos 268.142 248.979 86.152 95.142 22.093 18.060 - - (22.909) (52.269) 353.478 309.912
T o tal do s passivo s 559.538 554.518 154.813 148.273 22.188 18.851 2 .013.919 2.055.091 (27.804) (55.578) 2.722.654 2.721.155
P atrimô nio Lí quido - - - - - - 1.554.129 1.324.753 - - 1.554.129 1.324.753
T o tal do s passivo s
e do patrimô nio lí quido 559.538 554.518 154.813 148.273 22.188 18.851 3 .568.048 3.379.844 (27.804) (55.578) 4.276.783 4 .045.908
A luguel de C arro s T erceirização de F ro tas F ranchising Saldo s não alo cado s Eliminaçõ es C o nso lidado ( IF R S e B R
GA A P )
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Notas Explicativas
(ii) As demonstrações dos resultados consolidados por segmento operacional são como segue:
9M 13 9M 12 9M 13 9M 12 9M 13 9M 12 9M 13 9M 12 9M 13 9M 12
R eceita lí quida 1.905.323 1.755.564 622.626 603.036 14.420 12.623 - - 2.542.369 2.371.223
C usto s (1.370.660) (1.360.179) (384.795) (415.456) (6.348) (6.389) (4.142) (2.736) (1.765.945) (1.784.760)
Lucro bruto 534.663 395.385 237.831 187.580 8 .072 6 .234 (4 .142) (2 .736) 776.424 586.463
D espesas o peracio nais:
Com vendas (184.654) (168.829) (27.604) (27.464) (70) (67) 1.937 1.439 (210.391) (194.921)
Gerais, administrativas e outras (65.047) (60.217) (15.926) (17.033) (16) 2.205 1.297 (78.768) (78.699)
R esultado antes das - 2.730
despesas f inanceiras, lí quidas 284.962 166.339 194.301 143.083 8 .002 6 .151 - - 487.265 315.573
Despesas financeiras, líquidas (72.197) (108.134)
Lucro antes do IR e C S 415.068 207.439
Imposto de renda e Contribuição social (120.719) (52.574)
Lucro Lí quido 294.349 154.865
( IF R S e B R GA A P )A luguel de carro s T erceirização de fro tas F ranchising
C o nso lidado
R eclassif icaçõ es
3T 13 3T 12 3T 13 3T 12 3T 13 3T 12 3T 13 3T 12 3T 13 3T 12
R eceita lí quida 717.004 595.650 213.992 206.778 4.943 4.573 - - 935.939 807.001
C usto s (526.568) (441.137) (130.214) (143.058) (2.110) (2.006) (1.429) (938) (660.321) (587.139)
Lucro bruto 190.436 154.513 83 .778 63.720 2 .833 2 .567 (1.429) (938) 275.618 219.862
D espesas o peracio nais:
Com vendas (66.525) (57.975) (9.505) (9.565) (21) (13) 653 481 (75.398) (67.072)
Gerais, administrativas e outras (21.084) (18.868) (5.599) (5.566) - 776 457 (25.907) (26.727)
R esultado antes das 2.750
despesas f inanceiras, lí quidas 102.827 77 .670 68 .674 48.589 2 .812 2 .554 - - 174.313 128.813
Despesas financeiras, líquidas (28.089) (30.456)
Lucro antes do IR e C S 146.224 98.357
Imposto de renda e Contribuição social (44.132) (26.911)
Lucro Lí quido 102.092 71.446
A luguel de carro s T erceirização de fro tas
C o nso lidado
( IF R S e B R GA A P )F ranchising R eclassif icaçõ es
A Companhia atua no Brasil e em mais 8 países da América do Sul, sendo suas receitas advindas, substancialmente, de suas operações no mercado brasileiro. A composição da receita líquida consolidada, no Brasil e exterior, é como segue:
Consolidado Consolidado
(IFRS e BR GAAP) (IFRS e BR GAAP)
9M13 9M12 3T13 3T12
Receita no Brasil 2.534.318 2.364.153 933.692 805.026
Receita de exportação (*) 7.552 6.693 2.073 1.858
Receita no exterior 499 377 174 117
Receita líquida 2.542.369 2.371.223 935.939 807.001
(*) Receita de aluguel de carros provenientes de locação de clientes residentes e domiciliados no exterior.
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Notas Explicativas
As despesas consolidadas de depreciação e amortização por segmento operacional são como segue:
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
9M13 9M12 3T13 3T12
Aluguel de Carros: Depreciação de carros 57.723 184.310 22.043 42.115 Depreciação de outros imobilizados e amortização de intangíveis 25.265 22.805 8.504 7.999
Terceirização de Frotas: Depreciação de carros 109.100 125.472 32.932 44.409 Depreciação de outros imobilizados e amortização de intangíveis 808 869 290 317
Franchising: Depreciação de outros imobilizados e amortização de intangíveis 331 322 110 110
Total das despesas de depreciação e amortização 193.227 333.778 63.879 94.950
19. RECEITAS
A conciliação entre a receita bruta e a receita líquida apresentada na demonstração do resultado é como segue:
Individual(BR GAAP)
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
9M13 9M12 9M13 9M12
Receita Bruta 1.890.656 1.739.150 2.606.911 2.424.249 Deduções: Descontos (8.568) (8.335) (16.388) (9.466) Impostos (*) (26.965) (22.954) (48.154) (43.560)
Receita líquida 1.855.123 1.707.861 2.542.369 2.371.223
Individual(BR GAAP)
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
3T13 3T12 3T13 3T12
Receita Bruta 711.075 588.800 956.745 824.371 Deduções Descontos (2.959) (3.316) (5.022) (3.694) Impostos (*) (9.017) (6.849) (15.784) (13.676)
Receita líquida 699.099 578.635 935.939 807.001
(*) Impostos que incidem sobre a Receita: ISSQN ‐ Imposto sobre Serviços de Qualquer Natureza, PIS – Programa de Integração Social e COFINS – Contribuição para Financiamento da Seguridade Social.
A composição da receita líquida reconhecida em cada categoria significativa é como segue:
Individual (BR GAAP)
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
9M13 9M12 9M13 9M12
Receita de aluguel de carros 816.370 769.242 853.179 803.454
Receita de terceirização de frotas ‐ ‐ 432.913 397.838
Franchising 492 377 14.420 12.623
Carros alienados para renovação da frota 1.038.261 938.242 1.241.857 1.157.308
Receita líquida 1.855.123 1.707.861 2.542.369 2.371.223
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Notas Explicativas
Individual (BR GAAP)
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
3T13 3T12 3T13 3T12
Receita de aluguel de carros 277.482 258.605 289.611 271.162
Receita de terceirização de frotas ‐ ‐ 144.082 136.593
Franchising 174 117 4.943 4.573
Carros alienados para renovação da frota 421.443 319.913 497.303 394.673
Receita líquida 699.099 578.635 935.939 807.001
20. INFORMAÇÕES SOBRE A NATUREZA DOS CUSTOS E DAS DESPESAS OPERACIONAIS E DE DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO RECONHECIDAS NA DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS
As informações sobre a natureza dos custos e das despesas operacionais e de depreciação e amortização reconhecidas na demonstração dos resultados são como segue:
Custos Gerais e Administrativas, Publicidade e Vendas, e Outras
Individual (BR GAAP) Consolidado (IFRS e BR GAAP) Individual (BR GAAP) Consolidado (IFRS e BR GAAP)
9M13 9M12 9M13 9M12 9M13 9M12 9M13 9M12
Custo dos carros vendidos (897.144) (815.461) (1.050.441) (996.082) ‐ ‐ ‐ ‐Depreciação de carros (57.293) (184.310) (166.823) (309.782) ‐ ‐ ‐ ‐Manutenção de carros, IPVA e outros (147.784) (141.214) (225.817) (221.224) ‐ ‐ ‐ ‐Depreciação e amortização de outros imobilizados e intangíveis (12.527) (11.233) (13.034) (11.605) (13.370) (12.386) (13.370) (12.391)Salários e encargos (121.240) (101.710) (142.417) (118.744) (88.266) (74.040) (128.991) (116.344)Participações nos lucros (14.865) (12.833) (18.632) (16.096) (13.168) (12.091) (18.591) (17.348)Serviços de terceiros (15.260) (15.094) (17.499) (17.429) (24.556) (25.082) (25.089) (26.081)Aluguéis de imóveis (56.112) (48.111) (40.145) (36.227) (31.505) (26.853) (31.505) (26.853)Comissões ‐ ‐ ‐ ‐ (19.464) (13.811) (20.055) (14.358)Publicidade ‐ ‐ ‐ ‐ (21.105) (29.701) (21.115) (29.723)Outros (60.610) (42.043) (91.137) (57.571) (18.336) (25.057) (30.443) (27.792)
(1.382.835) (1.372.009) (1.765.945) (1.784.760) (229.770) (219.021) (289.159) (270.890)
Custos Gerais e Administrativas, Publicidade e Vendas, e Outras
Individual (BR GAAP) Consolidado (IFRS e BR GAAP) Individual (BR GAAP) Consolidado (IFRS e BR GAAP)
3T13 3T12 3T13 3T12 3T13 3T12 3T13 3T12
Custo dos carros vendidos (368.560) (274.723) (424.956) (336.299) ‐ ‐ ‐ ‐Depreciação de carros (21.613) (42.115) (54.975) (86.524) ‐ ‐ ‐ ‐Manutenção de carros, IPVA e outros (43.879) (51.076) (70.165) (77.220) ‐ ‐ ‐ ‐Depreciação e amortização de outros imobilizados e intangíveis (4.187) (3.807) (4.389) (3.964) (4.532) (4.462) (4.515) (4.462)Salários e encargos (41.762) (35.446) (49.199) (41.950) (32.017) (25.332) (47.147) (40.140)Participações nos lucros (4.937) (4.355) (6.122) (5.376) (4.349) (4.072) (6.468) (6.015)Serviços de terceiros (5.451) (4.819) (6.234) (5.895) (9.115) (8.287) (9.365) (8.753)Aluguéis de imóveis (19.406) (16.508) (14.052) (12.018) (10.859) (9.034) (10.859) (9.034)Comissões ‐ ‐ ‐ ‐ (6.208) (4.785) (6.385) (4.910)Publicidade ‐ ‐ ‐ ‐ (8.340) (10.127) (8.349) (10.132)Outros (20.688) (11.737) (30.229) (17.893) (3.722) (6.916) (8.217) (7.603)
(530.483) (444.586) (660.321) (587.139) (79.142) (73.015) (101.305) (91.049)
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Notas Explicativas
21. RESULTADO FINANCEIRO
As receitas e despesas financeiras reconhecidas na demonstração dos resultados é como segue:
Individual
(BR GAAP) Consolidado
(IFRS e BR GAAP)
9M13 9M12 9M13 9M12
Receitas financeiras
Receita de juros de aplicações financeiras 35.156 36.359 44.909 45.122
Outras receitas de juros, líquida de reversões 3.224 1.400 4.512 2.127
38.380 37.759 49.421 47.249
Despesas financeiras
Despesas de juros de empréstimos, financiamentos e debêntures (105.648) (117.759) (115.211) (154.952)
Outras despesas de juros (4.806) (860) (6.407) (431)
(110.454) (118.619) (121.618) (155.383)
Despesas financeiras, líquidas (72.074) (80.860) (72.197) (108.134)
Individual
(BR GAAP) Consolidado
(IFRS e BR GAAP)
3T13 3T12 3T13 3T12
Receitas financeiras
Receita de juros de aplicações financeiras 11.656 11.584 15.893 13.644
Outras receitas de juros, líquida de reversões 1.161 953 1.810 1.199
12.817 12.537 17.703 14.843
Despesas financeiras
Despesas de juros de empréstimos, financiamentos e debêntures (39.178) (34.126) (42.279) (45.563)
Outras despesas de juros (2.924) 258 (3.513) 264
(42.102) (33.868) (45.792) (45.299)
Despesas financeiras, líquidas (29.285) (21.331) (28.089) (30.456)
22. INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCOS
Os valores contábeis de ativos e passivos financeiros segregados por categoria são como segue:
Individual
(BR GAAP) Consolidado
(IFRS e BR GAAP)
30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12
Ativos financeiros:
Empréstimos e recebíveis mensurados ao custo amortizado: Caixa e equivalentes de caixa (Nota 4) 535.647 713.017 791.008 823.866 Contas a receber (Nota 5) 305.303 291.414 382.855 365.138 Depósitos Judiciais (Nota 14 (b)) 22.052 19.650 26.521 23.042
Passivos financeiros:
Outros passivos financeiros mensurados ao custo amortizado: Fornecedores (Nota 10) 288.315 304.601 355.257 356.152 Empréstimos, financiamentos e debêntures (Nota 12) 1.771.633 1.822.574 2.013.919 2.055.091
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Notas Explicativas
(a) Gerenciamento de riscos No curso normal das suas operações, a Companhia é exposta aos seguintes riscos relacionados aos seus instrumentos financeiros: (i) risco de mercado, (ii) risco de crédito e (iii) risco de liquidez. O gerenciamento de riscos da Companhia é feito pelo Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos, órgão criado em 2007 pelo Conselho de Administração, que tem como objetivo identificar e monitorar os principais fatores de risco para a Companhia. Adicionalmente, o processo de identificação, análise e monitoramento dos riscos é acompanhado pelo Conselho de Administração, que possui poderes para a tomada de decisão sobre as estratégias a serem adotadas pela Companhia.
i) Risco de mercado
O risco de mercado é o risco de que o valor justo ou os fluxos de caixa futuros de determinado instrumento financeiro oscilem devido às variações nas taxas de juros, conforme CPC 40. O gerenciamento do risco de mercado é efetuado com o objetivo de garantir que a Companhia esteja exposta somente a níveis de risco considerados aceitáveis no contexto de suas operações.
Os instrumentos financeiros da Companhia que são afetados pelo risco de mercado incluem: i) caixa e equivalentes de caixa e ii) empréstimos, financiamentos e debêntures.
Risco de taxa de juros ‐ risco de taxa de juros é o risco de que o valor justo ou os fluxos de caixa futuros de determinado instrumento financeiro flutuem devido a variações nas taxas de juros de mercado.
A Companhia utiliza os recursos gerados pelas atividades operacionais para gerir as suas operações e para garantir a renovação de sua frota e parte do seu crescimento. Para complementar sua necessidade de caixa para crescimento, ou para liquidar dívidas e melhorar o perfil do endividamento, a Companhia obtém empréstimos e financiamentos junto às principais instituições financeiras do País, assim como emite títulos de dívida, que são geralmente indexados à variação do CDI ou taxa pré‐fixada. O risco inerente surge da possibilidade de aumentos relevantes na taxa do CDI.
Como estratégia de gerenciamento do risco de taxa de juros, a Administração mantém contínuo monitoramento da expectativa de mercado da variação do CDI, com o propósito de, se necessário, ajustar as tarifas de aluguel para mitigar este aumento.
Os contratos de terceirização de frota normalmente variam entre 24 e 36 meses e possuem como cláusula de reajuste anual o índice de inflação. Como os contratos de terceirização não podem ser reajustados pela variação das taxas básicas de juros, a Companhia e sua subsidiária integral Total Fleet contrataram operações de swap trocando variação do CDI por taxa pré fixada para se proteger do risco de perda de rentabilidade dos contratos de terceirização, e manter a sua competitividade. O volume de swap pré, somado às operações de leasing para carros na taxa pré‐fixada, perfazem um saldo de R$425.745 em 30 de setembro de 2013, que corresponde ao total alavancado com capital de terceiros no negócio de terceirização de frotas. Conforme requerido pela ICVM 475/08, a Companhia efetuou testes de sensibilidade para cenários adversos (deterioração da taxa do CDI em 25% ou 50% superiores ao cenário provável), considerando as seguintes premissas:
Em 30 de setembro de 2013, a dívida líquida da Companhia somava R$1.222.911. Deste total exclui‐se o valor de R$425.745, com custo pré fixado a uma taxa média de 9,17% ao ano, referente às operações de leasing contratadas à taxa pré‐fixada e os valores
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Notas Explicativas
correspondentes à proteção realizada na contratação de operações de swap, trocando taxas indexadas ao CDI por taxas pré‐fixadas, de forma que a dívida líquida sujeita à variação do CDI monta em R$797.166 em 30 de setembro de 2013.
A expectativa de mercado, conforme dados obtidos do Boletim Focus, emitido pelo Banco Central do Brasil, com data base em 30 de setembro de 2013, indicavam uma taxa mediana efetiva do CDI estimada em 9,75%, cenário considerado provável para o ano de 2013, ante a taxa efetiva de 7,38%, verificada no período de 12 meses findo em 30 de setembro de 2013.
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
Descrição Cenário
Provável (*)
Cenário I ‐ deterioração de
25%
Cenário II ‐ deterioração
de 50%
Dívida líquida em 30 de setembro de 2013 (letra (b) item (i)) 1.222.911 1.222.911 1.222.911(‐) Leasing a taxa pré‐fixada e valores protegidos com swap para
taxa pré‐fixada (Nota 12 e Nota 22 item (d)) (425.745) (425.745) (425.745)
Dívida líquida sujeita à variação do CDI 797.166 797.166 797.166 Taxa efetiva do CDI no período de 12 meses findos em 30/09/13 7,38% 7,38% 7,38%Taxa anual estimada do CDI, conforme cenários previstos 9,75% 12,19% 14,63%
Efeito nas despesas financeiras: ‐ conforme taxa efetiva (58.830) (58.830) (58.830)
‐ conforme cenários (77.723) (97.174) (116.625)
(Aumento) nas despesas financeiras anuais (18.893) (38.344) (57.795)
(*) Conforme requerido pelo IFRS 7, a Administração entende que a taxa de 9,75% é o cenário para os próximos 12 meses, razoavelmente possível, conforme Boletim Focus do Banco Central do Brasil emitido em 30 de setembro de 2013.
Risco cambial ‐ a Companhia tem exposição cambial visto que possui empréstimos denominados em moeda estrangeira no montante de R$293.000 (valor de Referência nocional).
As operações de captação em moeda estrangeira são operações “casadas” que consistem formalmente, cada uma delas, em um contrato de empréstimo e um contrato de operação de swap, com mesmo vencimento, com a mesma contraparte e que deverão ser liquidados simultaneamente, equivalendo a um único valor líquido. Dessa forma, a Administração entende que, na essência, ambas as operações tratam‐se de empréstimos denominados em moeda local acrescidos de determinadas taxas de juros. Portanto, o tratamento contábil e as respectivas divulgações refletem a essência da operação.
Risco de crédito – o risco de crédito é o risco de uma contraparte não cumprir suas obrigações contratuais,
levando a Companhia a incorrer em perdas financeiras. O risco de crédito na Companhia recai, em suma, nos créditos a receber de clientes e no caixa e equivalentes de caixa depositados em diversas instituições financeiras de grande porte.
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Notas Explicativas
A exposição máxima ao risco de crédito da Companhia, de acordo com o valor residual dos respectivos ativos financeiros, é como segue:
Individual (BR GAAP)
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12
Empréstimos e recebíveis Caixa e equivalentes de caixa: Aplicações Financeiras Aaa.br (na escala da Moody´s) 533.579 705.267 771.009 811.022 Caixa e bancos 2.068 7.750 19.999 12.844
Total de caixa e equivalentes de caixa 535.647 713.017 791.008 823.866 Contas a receber 305.303 291.414 382.855 365.138
840.950 1.004.431 1.173.863 1.189.004
Caixa e equivalentes de caixa ‐ o risco de crédito de saldos com bancos e instituições financeiras é administrado pela Diretoria Financeira da Companhia, conforme políticas estabelecidas pelo Conselho de Administração, visando à minimização da concentração de riscos e, dessa forma, a redução de eventual prejuízo financeiro no caso de potencial insolvência de uma contraparte. Conforme limites estabelecidos pelo Conselho de Administração, compete à Diretoria de Finanças aplicar junto às instituições financeiras com patrimônio líquido superior a R$3,0 bilhões. As aplicações financeiras superiores a 20% dos recursos disponíveis somente poderão ser realizadas em instituições financeiras com patrimônio líquido superior a R$10,0 bilhões, sendo o limite máximo de aplicação por banco limitado a 40% do total dos recursos disponíveis para aplicação.
Créditos a receber ‐ o gerenciamento do risco de crédito relacionado às contas a receber é constantemente monitorado pela Companhia, que possui regras estabelecidas de controle. A Companhia reduz seu risco de crédito à medida que opera com cartões de crédito de forma significativa no aluguel de carros, principalmente nas operações com pessoas físicas. Em 30 de setembro de 2013, duas das maiores administradoras de cartão de crédito representavam 17,7% e 13,8%, individualmente, do saldo das contas a receber da Companhia. O risco de crédito nas operações com pessoas jurídicas no aluguel de carros, assim como na terceirização de frotas (aluguel de frotas), é reduzido por meio de regras de concessão de limites de créditos, efetuada com base na análise da situação financeira e experiência passada junto a esses clientes. A situação financeira dos clientes é periodicamente monitorada, com o intuito de avaliar e ajustar, se necessário, o limite de crédito anteriormente concedido. O risco de crédito na venda dos carros desativados é reduzido por meio da utilização de financeiras e/ou empresas de leasing de reconhecida capacidade financeira e liquidez. As vendas para revendedores são garantidas por fiança ou aval. Adicionalmente, o gerenciamento do risco de crédito inclui a análise periódica da recuperabilidade dos créditos a receber, na qual se avalia a necessidade de constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa, com o objetivo de ajustá‐los aos seus valores prováveis de realização. A concentração do risco de crédito é limitada porque a base de clientes é ampla. Todas as operações e clientes estão localizados no Brasil, não havendo clientes que, individualmente, representem mais que 10% das receitas da Companhia.
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Notas Explicativas
iii) Risco de liquidez
O risco de liquidez é o risco de escassez de recursos para liquidar obrigações. O gerenciamento do risco de liquidez é efetuado com o objetivo de garantir que a Companhia possua os recursos necessários para liquidar seus passivos financeiros na data de vencimento.
O gerenciamento do risco de liquidez é efetuado pela Diretoria Financeira e monitorado pelo Conselho de Administração. O gerenciamento do risco de liquidez é elaborado tendo‐se em vista as necessidades de captação e a gestão de liquidez no curto, médio e longo prazos. A Companhia gerencia o risco de liquidez mantendo adequados recursos financeiros disponíveis em caixa e equivalentes de caixa, com base no monitoramento contínuo dos fluxos de caixa previstos e reais e pela combinação dos perfis de vencimento dos ativos e passivos financeiros. A Companhia procura manter em caixa o montante de no mínimo o suficiente para honrar as dívidas com fornecedores e montadoras e empréstimos e juros a vencer nos próximos 3 ou 4 meses. Em 30 de setembro de 2013, o perfil da dívida, é bastante confortável representado pelos valores de principal, não apresentando concentração de vencimento em nenhum período de vencimento da dívida. O saldo em 30 de setembro de 2013 de caixa e equivalentes de caixa é mais que suficiente para liquidar as dívidas vincendas em 2013, 2014 e 2015. A frota da Divisão de Aluguel de Carros é ajustada de acordo com a demanda. A Companhia pode aumentar a sua liquidez vendendo parte de sua frota em momento de queda de demanda de aluguel. Essa flexibilidade foi comprovada durante a crise financeira mundial de 2008 quando a Companhia suspendeu as compras de carros por 6 meses, e aumentou substancialmente seu caixa, possibilitando inclusive o pagamento antecipado de dívida. Para fortalecer sua capacidade de renovação da frota, a Companhia possui sua própria rede de lojas para a venda dos carros desativados. Adicionalmente, a Administração considera que o acesso ao crédito de terceiros é facilitado, tendo em vista o rating de investment grade de crédito corporativo da Localiza juntos às principais agências de rating do mercado, conforme abaixo:
Agência de rating Escala global
Escala nacional (Brasil)
Standard & Poors BBB‐ / Estável brAAA / Estável Fitch Ratings BBB‐ / Positiva AA+(bra) / Positiva Moody’s Baa3 / Estável Aa1.br / Estável
A análise dos vencimentos dos fluxos de caixa contratuais não descontados dos empréstimos, financiamentos e debêntures, conforme quadro abaixo, considera a taxa de juros contratada de cada operação e o CDI equivalente à manutenção do CDI de 8,71% praticado em 30 de setembro de 2013.
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Total
Debêntures ‐ 2ª emissão ‐ 72.737 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 72.737
Debêntures ‐ 4ª emissão 15.074 90.978 84.780 89.359 127.774 ‐ ‐ 407.965
Debêntures ‐ 5ª emissão 23.705 48.173 47.782 285.739 261.848 ‐ ‐ 667.247
Debêntures ‐ 6ª emissão 13.542 28.520 28.404 58.520 55.459 142.538 131.408 458.391
NCC ‐ Nota de Crédito Comercial 38.242 68.416 82.991 20.905 ‐ ‐ ‐ 210.554
Swap Localiza (119) (3.116) ‐ ‐ (3.235)
Arrendamento Mercantil 577 2.129 1.185 342 ‐ ‐ ‐ 4.233
Empréstimo em moeda estrangeira 2.725 10.631 50.631 47.191 351.259 ‐ ‐ 462.437
estrangeira/swap
Total 93.746 318.468 295.773 502.056 796.340 142.538 131.408 2.280.329
Individual (BRGAAP)
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Notas Explicativas
(b) Gestão do Capital
Os negócios da Companhia requerem capital intensivo de longo prazo para financiamento da frota, objetivando a implementação de sua estratégia de expansão. Os principais objetivos da gestão do capital são:
Garantir a continuidade operacional da Companhia;
Manter perfil adequado da dívida;
Assegurar uma classificação de crédito forte; e
Maximizar o retorno ao acionista.
A Administração da Companhia efetua um contínuo monitoramento da gestão do capital, ajustando sua estrutura de capital em função das condições econômicas. A Companhia está sujeita a requerimentos externos sobre o capital, conforme cláusulas de vencimento antecipado de suas emissões de debêntures que implicam na manutenção de certos índices financeiros, vide Nota 12(a) às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012. (i) Índice de Endividamento O monitoramento do capital é feito com base no índice de endividamento da Companhia, que corresponde à dívida líquida dividida pelo patrimônio líquido. A dívida líquida, por sua vez, é definida pela Companhia como sendo os endividamentos de curto e longo prazos deduzidos do caixa e equivalentes de caixa. A estratégia geral de gestão do capital da Companhia permanece inalterada nos últimos dois exercícios.
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Total
Debêntures ‐ 2ª emissão ‐ 72.737 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 72.737
Debêntures ‐ 4ª emissão 15.074 90.978 84.780 89.359 127.774 ‐ ‐ 407.965
Debêntures ‐ 5ª emissão 23.705 48.173 47.782 285.739 261.848 ‐ ‐ 667.247
Debêntures ‐ 6ª emissão 13.542 28.520 28.404 58.520 55.459 142.538 131.408 458.391
NCC ‐ Nota de Crédito Comercial 44.291 93.589 106.858 37.604 28.046 33.244 56.849 400.481
Swap Total Fleet (127) (3.227) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (3.354)
Swap Localiza 28.027 79.974 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 108.001
Arrendamento Mercantil ‐ ‐ 18.759 342 ‐ ‐ ‐ 19.101
Empréstimo em moeda estrangeira 2.725 10.631 50.631 47.191 351.259 ‐ ‐ 462.437
estrangeira/swap
Total 127.237 421.375 337.214 518.755 824.386 175.782 188.257 2.593.006
Consolidado (IFRS e BRGAAP)
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Notas Explicativas
A tabela abaixo apresenta os índices de endividamento da Companhia:
Consolidado
(IFRS e BR GAAP)
30/09/13 31/12/12
Endividamento de curto e longo prazos (Nota 12) 2.013.919 2.055.091 Caixa e equivalentes de caixa (Nota 4) (791.008) (823.866)
Dívida líquida 1.222.911 1.231.225 Patrimônio Líquido 1.554.129 1.324.753
Índice de endividamento 0,79 0,93
Valor da frota 2.762.716 2.547.547 Dívida líquida x valor da frota 0,44 0,48
(c) Valor justo dos instrumentos financeiros: Nas operações envolvendo instrumentos financeiros, foram identificadas diferenças entre os valores contábeis e os valores justos para os empréstimos, financiamentos e debêntures, em decorrência desses instrumentos possuírem prazos de liquidação alongados e custos diferenciados em relação às taxas praticadas para contratos similares nas datas dos balanços. Os valores contábeis e valores justos estimados para empréstimos, financiamentos e debêntures, calculados a partir de modelos que utilizam dados observáveis e suposições futuras relacionadas à taxa de juros, entre outras variáveis aplicáveis. As taxas usadas são obtidas junto às instituições financeiras para operações com condições similares ou com base em informações geradas pelo mercado, quando disponíveis. Os valores justos são calculados projetando‐se os fluxos futuros das operações com base na projeção das curvas de taxa de juros, trazidos a valor presente utilizando os dados indicativos de preços e taxas de referência disponíveis no mercado ou taxa com base nas condições do pagamento de prêmio na ocorrência de resgate antecipado facultativo estabelecido na escritura de debêntures de cada emissão. Os valores justos estimados são como segue:
Individual (BR GAAP) Consolidado (IFRS e BR GAAP)
Valor contábil Valor justo Valor contábil Valor justo
30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12 30/09/13 31/12/12
Passivos financeiros ‐ outros passivos financeiros: Empréstimos, financiamentos e
debêntures 1.771.633 1.822.574 1.752.627 1.812.511 2.013.919 2.055.091 1.994.914 2.045.028
A Administração entende que os demais instrumentos financeiros, tais como, caixa e equivalentes de caixa, contas a receber e fornecedores, os quais são reconhecidos nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas pelos seus valores contábeis, não apresentam variações significativas em relação aos respectivos valores de mercado, em razão de o vencimento de parte substancial dos saldos ocorrer em datas próximas às dos balanços.
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Notas Explicativas
(d) Derivativos
Em 30 de setembro de 2013, a Companhia possui duas operações vigentes de swap (plain vanilla) que possuem caráter exclusivo de proteção para os respectivos empréstimos contratados em moeda estrangeira, sendo ambas as operações contratadas junto a instituições financeiras de grande porte. As características específicas de cada operação de swap, assim como seus respectivos valores nocionais, são como segue:
Individual (BR GAAP) e
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
30/09/13
Taxas Valor de referência
(nocional) Valor a
(pagar)/receber
Operação de swap Contratação Vencimento
Contraparte
Ativo Passivo R$ mil U$ mil R$ mil
Dólar x Reais 29/06/2010 25/05/2016 Itaú BBA S.A.
Var. cambial do dólar + cupom de 6,44% a.a.
114,7% da variação do
CDI 170.000 95.506 19.405
Dólar x Reais 16/11/2011 16/08/2017 Bank of América Var. cambial do dólar +
cupom de 1,60% a.a. + LIBOR 3M
102,5% da variação do
CDI 123.000 75.000 43.361
Os valores a pagar/receber são apresentados juntamente com os saldos dos respectivos empréstimos em moeda estrangeira, vide Nota 12. CDI X Taxa Pré Os contratos de terceirização de frota variam entre 24 e 36 meses e possuem como cláusula de reajuste anual o índice de inflação. Como os contratos de terceirização não podem ser reajustados pela variação das taxas básicas de juros, a Total Fleet contratou operações de swap trocando variação do CDI por taxa pré fixada para se proteger contra a variação da taxa CDI.
Individual (BR GAAP) e
Consolidado (IFRS e BR GAAP)
30/09/2013
Taxas Valor de referência
Valor a (pagar)/receber
Operação de swap Contratação Vencimento Ativo Passivo R$ mil R$ mil Contraparte
CDI
15/6/2012 e 05/11/2012
31/07/2013 a
15/12/2014 Diversos Bancos
109,7% e 113,8% da variação do
CDI
329.820 (*) 8.574
x
Taxa Pré 8,1% a.a. a 9,7% a.a.
(*) A ponta passiva (pré‐fixada) dos swaps correspondem à R$329.820 em 30 de setembro de 2013.
23. ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO
As informações referentes ao arrendamento mercantil financeiro (individual e consolidado) não sofreram alterações significativas em relação àquelas divulgadas na Nota Explicativa 23 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012. A variação apresentada nesta rubrica se deve ao aumento no 9M13 de financiamentos desta modalidade.
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Notas Explicativas
24. COMPROMISSOS DE ALUGUÉIS
As informações referentes aos compromissos de aluguéis (individual e consolidado) não sofreram alterações significativas em relação àquelas divulgadas na Nota Explicativa 24 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012.
25. PLANO DE PREVIDÊNCIA
As informações referentes ao plano de previdência (individual e consolidado) não sofreram alterações significativas em relação àquelas divulgadas na Nota Explicativa 25 às demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2012.
26. APROVAÇÕES DAS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Essas informações trimestrais, individuais e consolidadas, foram aprovadas para divulgação pela Diretoria em 23 de outubro de 2013.
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Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais
A Companhia não divulgou projeções.
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Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes
1. BALANÇO SOCIAL O Balanço Social Consolidado da Companhia referente ao período de nove meses findos em 30 de setembro de 2013 e de 2012 é como segue: Consolidado
1. Base de cálculo dos indicadores sociais 30.09.2013 30.09.2012
Receita Líquida (RL) 2.542.369 2.371.223
Lucro antes do IR e CS (LAIR) 415.068 207.439
Folha de pagamento bruta (FPB) 266.552 225.899
2. Indicadores Sociais Internos 30.09.2013 30.09.2012
Valor
% sobre
% sobre
Valor
% sobre
% sobre
FPB RL FPB RL
Alimentação 15.584 6% 1% 12.317 5% 1%
Encargos sociais compulsórios 56.500 21% 2% 48.927 22% 2%
Saúde 13.524 5% 1% 9.320 4% 0%
Capacitação e desenvolvimento
Profissional 5.833 2% 0% 6.635 3% 0%
Creches ou auxílio‐creche 291 0% 0% 269 0% 0%
Participação nos lucros ou resultados 37.223 14% 1% 33.444 15% 1%
Outros 7.233 3% 0% 14.334 6% 1%
Total ‐ Indicadores sociais internos 136.188 51% 5% 125.246 55% 5%
3. Indicadores Sociais Externos 30.09.2013 30.09.2012
Valor
% sobre
% sobre
Valor
% sobre
% sobre
LAIR RL LAIR RL
Educação 310 0% 0% 296 0% 0%
Cultura 1.439 1% 0% 1.176 1% 0%
Outros 75 0% 0% 296 0% 0%
Total das contribuições para a sociedade 1.824 1% 0% 1.768 1% 0%
Tributos (excluídos encargos sociais) 217.252 52% 9% 134.724 65% 6%
Total ‐ Indicadores sociais externos 219.076 53% 9% 136.492 66% 6%
4. Indicadores do corpo funcional 30.09.2013 30.09.2012
Nº de empregados(as) ao final do período 5.762 5.642
Nº de admissões durante o período 331 1.186
Nº de empregados(as) terceirizados(as) 219 107
Nº de estagiários(as) 31 41
Nº de empregados(as) acima de 45 anos 496 405
Nº de mulheres que trabalham na empresa 2.648 2.604
% de cargos de chefia ocupados por mulheres 46,98% 46,01
Nº de negros(as) e pardos(as) que trabalham na empresa 4.222 3.935
% de cargos de chefia ocupados por negros(as) e pardos(as) 50,46% 45,19
Nº de portadores(as) de deficiência ou necessidades especiais 42 17
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Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes
30.09.13 Metas 2013
5. Informações relevantes quanto ao exercício da cidadania empresarial
Relação entre a maior e a menor remuneração na empresa 73,03(*) 80,00(*)Numero total de acidentes de trabalho durante o período 28 ‐
‐ Os projetos sociais e ambientais desenvolvidos pela empresa foram definidos por
( ) direção
( ) direção e gerências
(x) todos(as) empregados
(as)
( ) direção
( ) direção e gerências
(x) todos(as) empregados
(as) ‐ Os padrões de segurança e salubridade no ambiente de trabalho foram definidos por
( ) direção e gerências
() todos(as) empregados
(as)
(x) todos(as) + Cipa
( ) direção e gerências
( ) todos(as) empregados
(as)
(x) todos(as) + Cipa
‐ Quanto à liberdade sindical, ao direito de negociação coletiva e á representação interna dos(as) trabalhadores(as), a empresa
( ) não se envolve
(x) segue as normas da
OIT
( ) incentiva e segue a
OIT
( ) não se envolverá
(x) seguirá as normas da
OIT
( )incentivará e seguirá a
OIT
‐ A participação dos lucros ou resultados contempla
( ) direção
( ) direção e gerências
(x) todos(as) empregados
(as)
( ) direção
( ) direção e gerências
(x) todos(as) empregados
(as) ‐ Na seleção dos fornecedores, os mesmos padrões éticos e de responsabilidade social e ambiental adotados pela empresa
(x) não são considerados
( ) são sugeridos
( ) são exigidos
(x) não serão considerados
( ) serão sugeridos
( ) serão exigidos
‐ Quanto à participação de empregados(as) em programas de trabalho voluntário, a empresa
( ) não se envolve
( ) apóia (x) organiza e incentiva
( ) não se envolverá
( ) apóia (x) organizará e incentivará
‐ Número total de reclamações e críticas de consumidores(as)
Na empresa (**)
No Procon412
Na Justiça3.281
Na empresa (**)
No ProconNA
Na JustiçaNA
‐ % de reclamações e críticas atendidas ou solucionadas
Na empresa (**)
No Procon38,83%
Na Justiça32,95%
Na empresa (**)
No ProconNA
Na JustiçaNA
(*) Para o cálculo da relação entre a maior e a menor remuneração na empresa foram utilizados os salários da matriz (Belo Horizonte). (**) A área de assistência a clientes atende ligações referentes a problemas mecânicos, acidentes, dúvidas em relação à fatura, bem como elogios e reclamações. A Sociedade não dispõe da quantidade de ligações que se referem somente a reclamações.
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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2013 - LOCALIZA RENT A CAR SA Versão : 1
Relat·rio sobre a revis«o de informa»es trimestrais
Ao Conselho de Administra«o e AcionistasLocaliza Rent a Car S.A.
Introdu«o
Revisamos as informa»es cont§beis intermedi§rias, individuais e consolidadas, da Localiza Rent a Car S.A. (ñCompanhiaò), contidasno Formul§rio de Informa»es Trimestrais - ITR referente ao trimestre findo em 30 de setembro de 2013, que compreendem o balanopatrimonial em 30 de setembro de 2013 e as respectivas demonstra»es do resultado para os per²odos de tr°s e de nove meses findosnessa data e das muta»es do patrim¹nio l²quido e dos fluxos de caixa para o per²odo de nove meses findo nessa data, assim como oresumo das principais pol²ticas cont§beis e as demais notas explicativas.
A administra«o ® respons§vel pela elabora«o das informa»es cont§beis intermedi§rias individuais de acordo com o pronunciamentot®cnico CPC 21 ï Demonstra«o Intermedi§ria e das informa»es cont§beis intermedi§rias consolidadas de acordo com opronunciamento t®cnico CPC 21 ï Demonstra«o Intermedi§ria e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 ïInterim FinancialReporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB), assim como pela apresenta«o dessas informa»es de formacondizente com as normas expedidas pela Comiss«o de Valores Mobili§rios, aplic§veis ¨ elabora«o das Informa»es Trimestrais -ITR. Nossa responsabilidade ® a de expressar uma conclus«o sobre essas informa»es cont§beis intermedi§rias com base em nossarevis«o.
Alcance da revis«o
Conduzimos nossa revis«o de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revis«o de informa»es intermedi§rias (NBC TR2410 ï Revis«o de Informa»es Intermedi§rias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 ï Review of Interim FinancialInformation Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revis«o de informa»es intermedi§rias consistena realiza«o de indaga»es, principalmente ¨s pessoas respons§veis pelos assuntos financeiros e cont§beis, e na aplica«o deprocedimentos anal²ticos e de outros procedimentos de revis«o. O alcance de uma revis«o ® significativamente menor do que o deuma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, n«o nos permitiu obter segurana de quetomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, n«oexpressamos uma opini«o de auditoria.
Conclus«o sobre as informa»es intermedi§rias individuais
Com base em nossa revis«o, n«o temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informa»es cont§beisintermedi§rias individuais inclu²das nas informa»es trimestrais acima referidas n«o foram elaboradas, em todos os aspectosrelevantes, de acordo com o CPC 21 aplic§vel ¨ elabora«o das Informa»es Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma condizentecom as normas expedidas pela Comiss«o de Valores Mobili§rios.
Conclus«o sobre as informa»es intermedi§rias consolidadas
Com base em nossa revis«o, n«o temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informa»es cont§beisintermedi§rias consolidadas inclu²das nas informa»es trimestrais acima referidas n«o foram elaboradas, em todos os aspectosrelevantes, de acordo com o CPC 21 e o IAS 34, aplic§veis ¨ elabora«o das Informa»es Trimestrais - ITR, e apresentadas de formacondizente com as normas expedidas pela Comiss«o de Valores Mobili§rios.
Outros assuntos
Demonstra»es do valor adicionado
Revisamos, tamb®m, as demonstra»es do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao per²odo de nove mesesfindo em 30 de setembro de 2013, preparadas sob a responsabilidade da administra«o da Companhia, cuja apresenta«o nasinforma»es intermedi§rias ® requerida de acordo com as normas expedidas pela Comiss«o de Valores Mobili§rios aplic§veis ¨elabora«o de Informa»es Trimestrais ï ITR e considerada informa«o suplementar pelas IFRS, que n«o requerem a apresenta«o daDVA. Essas demonstra»es foram submetidas aos mesmos procedimentos de revis«o descritos anteriormente e, com base em nossarevis«o, n«o temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que n«o foram elaboradas de maneira consistente, emtodos os seus aspectos relevantes, em rela«o ¨s informa»es cont§beis intermedi§rias individuais e consolidadas tomadas emconjunto.
Pareceres e Declarações / Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva
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Belo Horizonte, 24 de outubro de 2013 PricewaterhouseCoopers Guilherme Campos e Silva Auditores Independentes Contador CRC 1SP218254/O-1 "S" MG CRC 2SP000160/O-5 “F” MG
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