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1/32 Relações com Investidores | 4T12 |
Apresentação Institucional 4T12
2/32 Relações com Investidores | 4T12 |
Perfil e História
O PINE História
Estratégias de Negócios
Cenário Competitivo O Foco é o Cliente Crédito Corporativo Mesa para Clientes PINE Investimentos Distribuição Pilares Elevação dos Ratings
Destaques e Resultados
Governança Corporativa e PINE4
Estrutura Organizacional Governança Corporativa Comitês Dividendos e juros sobre o Capital Próprio
Anexos
Índice
Perfil e História
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O PINE Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...
Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes
Perfil
31de Dezembro de 2012
Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo
Conhecimento profundo e penetração de produtos
Negócio segmentado:
• Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento
• Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge
• Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de Operações de Renda Fixa.
• Assessoria Financeira: Project & Structured Finance, M&A e operações híbridas de capital.
> R$ 1 bilhão 57%
R$ 500 milhões a R$
1 bilhão 19%
R$ 150 a R$ 500 milhões
19%
Até R$ 150 milhões
5%
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História ...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.
Março, 2007 IPO
1997 Noberto e Nelson Pinheiro vendem
suas participações no BMC e fundam o PINE
1939 A família Pinheiro
funda o Banco Central do
Nordeste
1975 Noberto Pinheiro se
torna um dos controladores do
Banco BMC
Desvalorização do Real
Nasdaq WTC Eleições Brasileiras
(Lula)
Subprime Crise Asiática
Crise Russa
Comunidade Europeia
Maio, 2012 15 anos
Final de 2007 Foco em expandir o negócio Corporativo
Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado
Maio/Junho de 2007 Criação da linha de produtos da PINE Investimentos e
abertura da Agência Cayman
2005 Noberto Pinheiro torna-se o único
acionista do PINE
Outubro de 2007 Criação da Mesa para Clientes
Outubro de 2011 Aumento de Capital com participação do DEG
Agosto de 2012 Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores
Novembro de 2012 Inauguração da PINE Securities USA LLC, broker dealer em Nova York
155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214
2.854
4.254 4.804
6.016
7.065
7.948
18 62
121 126 140 136 152 171 209
335
801 827 825
867
1.015
1.220
Dez
-97
Dez
-98
Dez
-99
Dez
-00
Dez
-01
Dez
-02
Dez
-03
Dez
-04
Dez
-05
Dez
-06
Dez
-07
Dez
-08
Dez
-09
Dez
-10
Dez
-11
Dez
-12
Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)
Patrimônio Líquido (R$ Milhões)
Estratégia de Negócios
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Cenário Competitivo O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos e que busca uma instituição que entenda completamente suas necessidades.
MERCADO
Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de linhas de crédito e instrumentos financeiros para empresas Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros
PINE
Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco de Investimentos – com espaço para crescimento ~ 10 clientes por officer Vantagens competitivas: Foco Resposta ágil: Forte relacionamento com o
cliente, com Comitê de Crédito ocorrendo duas vezes por semana e resposta aos clientes em até uma semana
Atendimento especializado Soluções sob medida Diversidade de produtos
Grandes BancosMúltiplos
Varejo
PMEs e Varejo
Corporate e PMEs
100% Corporate
100% focado no atendimento completo a empresas, oferecendo produtos customizados
Bancos Estrangeiros e de
Investimento
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O Foco é Sempre o Cliente O banco desenvolve uma estratégia de diversidade de produtos, com o objetivo de atender às necessidades de cada cliente.
CDIs
Fianças
Fundos Exclusivos
Gestão de Carteiras
Underwriting
Swap NDF Swaps Estruturados
Conta Garantida
Repasses BNDES Fianças Compror
ACC/ACE
Exportação
Finimp
Carta de Crédito
Resolução 2.770
Capital de Giro
Empréstimos Sindicalizados e Estruturados
Juros
Moedas
Commodities
Renda Variável
CDBs
CDs
RDBs
LCAs
LCIs
Debêntures CRIs
CCBs
Eurobonds
Private Placements
Letras Financeiras
Cliente
Tesouraria
Crédito Corporativo
Mesa para Clientes
PINE Investimentos
Distribuição
Mercado de Capitais
Corporate & Structured Finance
Moeda Local
Moeda Estrangeira
Juros Moedas
Commodities
Pricing de Ativos e Passivos
Gestão de Liquidez
Trading
Moeda Local Repasses
Moeda Estrangeira
Trade Finance
Financiamentos Estruturados
Project Finance
Assessoria Financeira
Fundos de Crédito Privado
Opções
Investment Management
Fundos de Participação
Fundos Imobiliários
M&A
Crédito Rural
Financiamento de Aeronaves
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Reuniões duas vezes por semana – analisando 20 propostas em média
Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo
Membros: Presidente do Conselho Presidente (CEO) Vice-Presidente de Negócios (COO) Vice-Presidente de Operações (CAO) Vice-Presidente de Riscos e Crédito (CRO)
Participantes:
Diretor Executivo da Mesa de Clientes Analistas de Crédito Outros membros da área de Originação (Corporate Banking)
Crédito Corporativo
Atuação Comitê de Crédito
Sólido processo de originação e aprovação de crédito.
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica
Officer de Originação
Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, atualização de dados, interação com a
equipe interna de análise
Analista de Crédito
Opinião sobre o volume da operação, garantias, estruturas
etc.
Superintendentes de Originação e Análise de
Crédito
Exposição das propostas ao comitê
CRO, Diretores Executivos e Analistas
de Crédito
Processo de tomada de decisão centralizada e unânime
COMITÊ DE CRÉDITO
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao baixo número de clientes por officer: cada um atende ~10 grupos econômicos em média
Equipe de originadores organizados regionalmente, o que garante informações de crédito extremamente atualizadas
Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos econômicos
Originação organizada em 11 agências, divididas em 14 plataformas de negócios, nos principais centros econômicos do país
O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito, que garantem uma análise fundamentalista e baseada em inteligência setorial
Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de inadimplência
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Mesa para Clientes
Valor Nocional por Mercado de Atuação
Segmentos de Mercado
Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)
Perfil da Carteira
Comprovado trackrecord permite a manutenção da 2ª colocação em derivativos de commodities1.
Cenário em 31 de Dezembro de 2012:
Duration: 204 dias
MtM: R$ 197 milhões
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
MtM Estressado: R$ 498 milhões
31 de dezembro de 2012
1 Fonte: Cetip, dezembro 2012
Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais, Energia
R$ Milhões
3.712 4.287 4.720 4.875 5.036
157 126
256 238 197
354 354
597 629 498
Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12
p ( )
Valor Nocional
MtM
MtM Estressado
Commodities18%
Juros15%
Moeda67%
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PINE Investimentos Consolidação do investimento aplicado ao longo dos últimos anos.
Volume Financeiro - Underwriting
Operações
R$ Milhões R$ Milhões
Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de
Operações de Renda Fixa.
Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,
M&A e operações híbridas de capital.
Receitas
1
18
915
61
4T11 3T12 4T12 2011 2012
306,7%
233 217 160
856
1.040
4T11 3T12 4T12 2011 2012
21,5%
R$ 100.000.000
Maio, 2012
Notas Promissórias
Coordenador
R$ 540.000.000
Março, 2012
M&A
Assessor Exclusivo
R$ 67.000.000
Junho, 2012
Notas Promissórias
Coordenador
R$ 60.000.000
Outubro, 2012
Nota Promissória Comercial
Coordenador
R$ 91.000.000
Outubro, 2012
Debêntures
Coordenador
R$ 52.000.000
Julho, 2012
Project Finance
Assessor FInanceiro
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Pilares Uma Estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos...
Equipe preparada e motivada Meritocracia Incentivos corretos Time altamente qualificado
Capitalização adequada 16,2% de Índice de Basiléia Patrimônio de Referência: R$ 1,5 bilhão
Clientes corporativos Relacionamentos fortes Atendimento personalizado Profundo entendimento das necessidades dos clientes Diversidade de produtos
Estrutura de funding eficiente Alongamento: prazo médio de 17 meses (Dez/12) Maior diversificação das fontes de captação Primeira captação de Huaso Bond de uma companhia brasileira no mercado chileno, no valor de US$ 73 milhões com prazo de 5 anos
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Elevação dos Ratings ...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating.
7 de Dezembro de 2011: Rating de Moeda estrangeira, de BB- para BB+ (dois notches) Rating de Moeda local, de brA para brAA (três notches)
23 de Agosto de 2011:
Rating de Moeda local, de brA- para brA Afirmação do Rating em Moeda Estrangeira em BB- Revisão da perspectiva do PINE para positiva
11 de Maio de 2012: IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de ‘BB-’ para ‘BB’ Rating Nacional de Longo Prazo de ‘A(bra)’ para ‘A+(bra)’ Viabilidade de ‘bb-’ para ‘bb’ Divida subordinada, no valor de USD 125 milhões, de ‘B’ para ‘B+’
A agência atribuiu a melhora dos ratings do PINE à contínua diversificação do perfil de captação do Banco e à boa administração de ativos e passivos, uma vez que as carteiras de crédito estão adequadamente casadas com a captação. Além disso, a Fitch considera que o gap positivo aliado à boa posição de liquidez do banco, evidencia a sólida força financeira. Ainda segundo a agência, o crescimento sustentável das receitas de prestação de serviços do Banco, decorrente da maior penetração de produtos, é um bom indicador da bem sucedida manutenção dos níveis de rentabilidade.
A agência baseou seus ratings na forte qualidade da carteira de crédito, adequados patamares de liquidez, capital e resultados. A S&P ainda destaca a gradual diversificação das fontes de funding através de emissões externas, securitizações e o recente aumento de capital subscrito pelo DEG.
23 de Agosto de 2012: Upgrade da perspectiva do PINE para positiva
A agência informou que a perspectiva positiva reflete a rentabilidade crescente através de uma estratégia bem executada, garantindo a recorrência das receitas. A Ação de rating também captura a melhora da diversificação da captação do banco, indicadores de qualidade bem administrados e sua boa liquidez e administração de capital.
Destaques e Resultados
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Eventos e Destaques do 4T12
Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios em 2012: 62,8% de Crédito Corporativo, 16,7%
da Mesa para Clientes, 10,2% da Tesouraria, e 10,3% da PINE Investimentos, com a consolidação de sua estratégia.
PINE realiza a primeira captação de Huaso Bond de uma companhia brasileira no mercado chileno, no valor de US$
73 milhões com prazo de 5 anos e a 2ª Captação em formato Islâmico no valor de US$37,5 milhões, pelo prazo de
um ano.
Conforme anunciado em agosto de 2012, o Proparco subscreveu, em fevereiro de 2013, o valor de
aproximadamente R$ 27 milhões em ações PINE4.
Gap positivo de liquidez mantido há mais de 10 trimestres: 14 meses para o crédito ante 17 meses para a
captação.
Balanço líquido, resultado do aumento das captações que elevaram o patamar de caixa para o valor de R$ 1,8
bilhão, equivalente a 50% dos depósitos a prazo.
Em 11 de dezembro de 2012, o PINE aderiu aos Princípios do Equador.
Mais uma vez, o PINE está classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º em
derivativos de commodities para clientes.
No ranking de originação de renda fixa da Anbima, o PINE ocupou a 9ª posição em número de transações e a 11ª
posição em volume financeiro.
9ª posição entre os maiores em crédito para grandes empresas, 15ª posição entre os maiores bancos do país em
oferta de crédito para Pessoa Jurídica, e 5ª posição em riqueza criada por empregado, segundo o ranking Maiores
e Melhores da revista Exame.
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Destaques Financeiros de 2012 Os principais indicadores continuaram a apresentar desempenho positivo no período...
R$ Milhões
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos) D esconsidera o aporte de capital de R$139,6 milhões em setembro 2
1.015 1.220
Dez-11 Dez-12
Patrimônio Líquido
20,2%
61
120
2011 2012
Receitas de Prestação de Serviços
96,7%
162
187
2011 2012
Lucro Líquido
15,4%
17,2% 16,8%
2011 2012
ROAE
0,7 p.p.
17,9% 2
7.065 7.948
Dez-11 Dez-12
Risco Total de Crédito1
12,5%
6.544 7.062
Dez-11 Dez-12
Captação Total
7,9%
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Diversificação de Produtos e Receitas ... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.
Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto
Mix de Receitas
Crédito Corporativo
63,7%
Mesa para Clientes24,7%
Tesouraria8,6%
PINE Investimentos
3,0%
2011
Crédito Corporativo
62,8%
Mesa para Clientes16,7%
Tesouraria10,2%
PINE Investimentos
10,3%
2012
47%59% 61%
53%41% 39%
Dez-10 Dez-11 Dez-12
Mais de 1 produto 1 produto
2,93,0
2,8
Dez-10 Dez-11 Dez-12
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Carteira de Crédito1
A carteira retomou seu crescimento para atingir 12,5% no ano... R$ Milhões
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
3.358 3.132 3.126 3.300 3.289 3.370 3.332 3.274 3.377
71 122 279 322 386 670 683 787 846 881 912 881 883 883
822 800 853 1.022 1.117
1.372 1.534 1.687
1.684 1.599 1.699
2.114
520 622
772 756
782 1.021 1.154 942
781
269 230
190 124
102 81
64 47 36
Dez - 10 Mar - 11 Jun - 11 Set - 11 Dez - 11 Mar - 12 Jun - 12 Set - 12
Pessoa Física
Trade finance
Fiança
Repasses
Títulos Privados
Capital de giro
6.016 6.053
6.495 6.875
7.065 7.426
7.641 7.444 7.948
Dez 12-
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Qualidade da Carteira de Crédito
Qualidade da Carteira de Crédito
Índice de Cobertura
Non Performing Loans > 90 dias
Garantias
...com qualidade, garantias e adequada cobertura.
31 de dezembro de 2012
Alienação Fiduciária
de Produtos46%
Recebíveis28%
Alienação Fiduciária de Imóveis
23%
Aplicações Financeiras
1%
Fiança2%
3,4% 3,5% 3,3%
4T11 3T12 4T12
0,6% 0,7% 0,6%
0,8%
1,2%
0,2% 0,2% 0,2% 0,4%
0,6%
Dez - 11 Mar - 12 Jun - 12 Set - 12 Dez - 12
Contratos em Atraso Parcelas em Atraso
AA - A 51,0%
B 36,9%
C 7,6%
D - E 1,4%
F - H 3,1%
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Contínua Gestão do Portfólio de Crédito
4T12 4T11
Redução da concentração no setor de Açúcar e Álcool, de 18% para 15%;
Aumento da participação em outros setores, como Energia Elétrica e Renovável , Agricultura e Construção Civil;
Mudança na composição dos 20 maiores clientes em aproximadamente 25%;
20 maiores clientes representavam aproximadamente 28% da carteira total.
Açúcar e Álcool15%
Energia Elétrica e Renovável
13%
Construção Civil12%
Agricultura9%
Infra Estrutura6%
Transportes e Logística
5%
Serviços Especializados
4%
Metalurgia4%
Comércio Exterior4%
Alimentos3%
Veículos e Peças3%
Mineração2%
Química e Petroquímica
2%
Telecomunicações2%
Materiais de Construção
2%
Processamento de Carne
2%
Instituição Finanaceira2%
Outros10%
Açúcar e Álcool18%
Construção Civil10%
Infra Estrutura8%
Energia Elétrica e Renovável
8%Agricultura7%Transportes e
Logística6%
Comércio Exterior5%
Serviços Especializados
4%
Processamento de Carne
4%
Alimentos3%
Instituição Finanaceira3%
Telecomunicações3%
Veículos e Peças3%
Bebidas e Fumo3%
Química e Petroquímica
2%
Metalurgia2%
Outros11%
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Captação Fontes de captação diversificadas...
R$ Milhões
1.592 1.720 1.845 1.965 2.130 2.128 2.153 2.056 2.245
1.530 1.114 1.287 1.253 1.196 1.186 1.228 1.177
1.174 214
218 212 228 250 281 223
213 146 320 272
210 165 106 161 194 176 121 42
41 53 66 112 31 33
33 30 829
867 898 867 934 868 813
840 903 21
33 247 256
281 291 553 640 901
194 185
205 237 246 233
295 260
409
160 282
267 310 353 276
234 156
152
158 155
84 86 250
125 118 180
173
377 435
596 814
686 841
1.089 1.073 808
Dez - 10 Mar - 11 Jun - 11 Set - 11 Dez - 11 Mar - 12 Jun - 12 Set - 12 Dez - 12
Trade Finance
Private Placements
Multilaterais
Mercado de Capitais Internacional
Mercado de Capitais Local
Repasses
Depósitos a Vista
Depósitos a Prazo Interfinanceiros
Depósitos a Prazo PF
Depósitos a Prazo PJ
Depósitos a Prazo de Institucionais
5.437 5.322
5.902 6.248
6.544 6.421
6.933 6.804
7.062
22/32 Relações com Investidores | 4T12 |
Gestão de Ativos e Passivos ...apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações.
ALM Depósitos vs. Captação Total
Casamento de Prazos
CRÉDITO CAPTAÇÃO
BNDES BNDES
Trade Finance Trade Finance
Depósitos
Capital de Giro, Títulos Privados1 e Caixa Letras Financeiras
Captações Externas 1Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos
R$ Milhões R$ Milhões
58% 54% 53%
42% 46% 47%
Dez-11 Set-12 Dez-12
Outros
Depósitos Totais
6.804 6.544 7.062
77%82%
76%72% 71%
Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12
Índice de Crédito sobre Captação Total
-
3.256
2.312
1.447
449
133 30
2.017
1.628
2.148
1.030
209
Sem Vencimento
Até 3 meses
(inclui Caixa)
De 3 a 12 meses
De 1 a 3 anos
De 3 a 5 anos
Acima de 5 anos
Crédito Captação
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Basileia A Basileia encerrou o período em 16,2%.
R$ milhões Basileia (%) Nível I 13,4% Nível II 2,8%
Total 16,2%
1.220 257
1.477
13,8% 13,4% 13,2%15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,0% 13,4%
3,6%3,7% 3,4%
4,5% 4,2%3,1% 3,3%
3,0% 2,8%
17,4% 17,1% 16,6%
19,6%18,5%
16,4% 15,9%17,0% 16,2%
Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12
Nível II Nível ICapital Regulatório Mínimo (11%)
24/32 Relações com Investidores | 4T12 |
Em 05 de fevereiro de 2013 iniciou-se o período regulamentar de exercício de direito de subscrição e sobras referentes ao aumento de capital pelo Proparco, que subscreverá um total de R$ 26.954.999,40 a um preço unitário de R$14,28. No período regulamentar, serão subscritas, no mínimo, 1.887.605 ações e, no máximo, 6.030.087 caso todos os minoritários optem por aderir à subscrição.
De acordo com o montante subscrito, o índice de Basileia terá um incremento mínimo de 0,3 p.p. e máximo de 0,6 p.p.
Com a homologação pelo Banco Central, o Proparco terá, aproximadamente, 1,7% do capital do PINE.
Aumento de Capital Ínicio do período de subscrição.
Governança Corporativa e PINE4
26/32 Relações com Investidores | 4T12 |
Estrutura Organizacional Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal, acelerando o processo de decisão.
CEO Noberto N. Pinheiro Jr
COO Norberto Zaiet
CRO Gabriela Chiste
CAO Ulisses Alcantarilla
CFO Susana Waldeck
AUDITORIA INTERNA Tikara Yoneya
COMITÊ REMUNERAÇÃO
COMITÊ AUDITORIA
AUDITORIA EXTERNA PWC
Noberto N. Pinheiro Noberto N. Pinheiro Jr Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Mailson da Nóbrega
Presidente Vice-presidente Membro
Independente Membro Externo
Membro Independente
Originação Investment Banking Sales & Trading Research Macro / Commodities Internacional
Back-office de Ativos e Passivos Jurídico Gestão de Garantias Adm. Ativos Especiais Middle Office
Controladoria Contabilidade Planejamento Tributário Tecnologia Contas a Pagar Serviços & Patrimônio Marketing Relações com Investidores
Crédito & Research Renda Fixa Compliance e Controles Internos Riscos de Crédito, Mercado e Liquidez
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
RECURSOS HUMANOS Sidney Vilhena
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Governança Corporativa O PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa...
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 Maurizio Mauro: ex CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho de Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica
Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS
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Comitês ...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada.
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos Troca intensa de conhecimento, ideias e informações Transparência
CEO
2x Semana Semanal Mensal Quinzenal Bimestral Semanal Mensal Trimestral Sob Demanda Bimestral
Semestral Mensal 45 dias
45 dias
COMITÊ DE RISCOS COMITÊ
AUDITORIA
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
COMITÊ REMUNERAÇÃO
COMITÊS
CRÉDITO ALCO EXECUTIVO CONTENCIOSO RECURSOS HUMANOS
BANCO DE INVESTIMENTOS
AVALIAÇÃO de PERFORMANCE TECNOLOGIA
CONDUTA e ÉTICA
CONTROLES INTERNOS & COMPLIANCE
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Dividendos e Juros sobre Capital Próprio O PINE pagou proventos atrativos, distribuindo dividendos e juros sobre capital próprio trimestralmente.
R$ Milhões
25 25
33
45
30 35
40 35
55
40
60
2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 2S12
Anexos
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Social Instituto Alfabetização Solidária Instituto Casa da Providência
Esporte Minas Tênis Clube: programa de formação de atletas para as equipes de base de diversas modalidades esportivas
Most Green Bank
Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia renovável e mercado de etanol.
Global Compact
O PINE passou a integrar o Global Compact em outubro de 2012. Trata-se da iniciativa desenvolvida pela ONU com o objetivo de mobilizar a comunidade empresarial internacional para a adoção, em suas práticas de negócios, de valores fundamentais, e internacionalmente aceitos nas áreas de direitos humanos, relações de trabalho, meio ambiente e combate à corrupção, refletidos em 10 princípios.
Responsabilidade e Investimento Social O PINE apoia e divulga a cultura brasileira e os esportes
Cultura
Paulo von Poser: exposição de um dos principais expoentes da arte brasileira Quebrando o Tabu: apoiador do documentário com a análise do ex-presidente Fernando Henrique sobre combate às drogas Além da Estrada: apoiador do filme, que recebeu prêmio de melhor diretor no Festival do Rio, em 2010
Crédito Responsável
“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos corporativos
Princípios do Equador
Em 11 de dezembro de 2012, o PINE aderiu aos Princípios do Equador. São princípios aplicados em operações de Project Finance, onde os custos de capital total do projeto superam US$ 10 milhões e são baseados nas normas de desempenho de sustentabilidade social e ambiental do IFC e também em diretrizes ambientais, de saúde e de segurança do Banco Mundial, conhecidas como EHS Guidelines.
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As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
Relações com Investidores Noberto N. Pinheiro Junior
CEO
Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior
CFO / DRI COO
Raquel Varela
Superintendente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relações com Investidores
Eduardo Pinotti
Analista de Relações com Investidores
Ana Lopes
Analista de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5343
www.pine.com/ri
ri@pine.com