Resultados 2T07

2

Aviso

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

3

Destaques

Resultados

Perspectivas

Responsabilidade Social e Pesquisa Datafolha

Agenda

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Destaques

Operacionais

• O Tráfego cresceu 6,3% no segundo trimestre de 2007 e 5,5% no semestre.

• A Receita Líquida alcançou R$ 555,7 milhões (+8,4%) no segundo trimestre 2007 e no semestre atingiu R$ 1.101,6 milhões (+7,2%).

• Lucro Líquido alcançou R$ 121,8 milhões (+56,1%) no segundo trimestre, no semestre atingiu R$ 268,6 milhões (+38,9%).

• Aumento de usuários “Sem Parar” em 34,7%, atingindo 807 mil usuários.

5

Destaques

Corporativos

• No dia 31 de maio de 2007, a CCR comunicou aos seus acionistas e ao mercado em geral que, por decisão do Conselho de Administração da “Northwest Parkway Public Highway Authority” foi aprovado preliminarmente o contrato de concessão com o consórcio formado pela CCR (10%) e a Brisa – Autoestradas de Portugal S.A. (90%).

• No dia 9 de agosto de 2007, foi aprovada a antecipação de distribuição de dividendos relativo ao ano de 2007, proposta pela diretoria, no valor de R$ 0,82 por ação, totalizando R$ 330,5 milhões a serem distribuídos em 31 de agosto de 2007.

6

Resultados

...tráfego e redução dos custos operacionais.

Os resultados refletem a combinação dos fatores...

(1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas(2) Inclui despesas antecipadas

R$ MilhõesIndicadores Financeiros 2T06 2T07 Var % 1S06 1S07 Var %

Receita Líquida 512,8 555,7 8,4% 1.027,4 1.101,6 7,2%

Custos Totais (1) (338,2) (313,9) -7,2% (639,4) (599,2) -6,3%

EBIT 174,7 241,8 38,4% 388,0 502,4 29,5%

Mg. EBIT 34,1% 43,5% +9,4 p.p. 37,8% 45,6% +7,8 p.p.

Depreciação e Amortização (2) 87,9 84,2 -4,1% 173,2 164,5 -5,0%

EBITDA 262,6 326,1 24,2% 561,1 666,9 18,8%

Mg. EBITDA 51,2% 58,7% +7,5 p.p. 54,6% 60,5% +5,9 p.p.

Resultado Financeiro Líquido (54,1) (45,1) -16,6% (94,3) (88,3) -6,4%

Lucro Líquido 78,0 121,8 56,1% 193,4 268,6 38,9%

7

Evolução das Margens Operacionais

(*) Valores pro-forma, excluindo o custo da outorga.

EBITDA x Margem EBITDA

EBITDA ajustado x Margem EBITDA ajustada*

108 107 130 128 122 119161 170 174 151

216 218 224259

310 309 299263

322 323 341 326

46% 46% 49% 47% 48% 47%53% 51% 52%

44%55% 55% 54% 55% 60% 56% 58%

51%59% 57%

62% 59%

1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

138 137 163 162 155 152203

266 269 276319

375 374 362326

386323 341 368

196218211 68%72%

68% 70%64%

70%

57%62% 66%

59% 59% 62% 60% 62% 60% 67% 64% 66% 57%

68% 68% 67%

1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

8

Pedágio96,2%

STP 1,7% Acessórias 2,0%

Distribuição da Receita

96,3%

Distribuição por Concessionária

AutoBAn37%

NovaDutra

27%

ViaOeste 17%

Rodonorte11%

Ponte4%

Via Lagos

3%

Outras2%

Receitas

Formas de Pagamento de Pedágio

64,5%49,9%

33,8% 35,5% 50,1%

2T04 2T05 2T06 2T07

Meios EletrônicosÀ Vista

47,1%

52,9%66,2%

9

Tráfego Trimestral

Evolução Trimestral Histórica(Veículos Equivalentes – milhões)

2T07 x 2T06 – Evolução por Concessionária(Veículos Equivalentes)

AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos ViaOeste

3,3%

8,5%

6,9%

5,7%7,0%

4,5%

125133

12697

2T04 2T05 2T06 2T07

+ 6,3%

10

Tráfego – Veículos Equivalentes

Média Mensal Variável - 12 Meses Intervalo: dez/98 até jun/07

Valores em unidades x 1.000AutoBAn

Nova Dutra

Rodonorte

Ponte

Via Lagos

Via Oeste

5000

0

17000

0

11000

0

2500

1500

500

0

5000

0

11

... constante da Administração da CCR.

Receita Líquida & Custos Totais

D&A

Serv. Terceiros

Outorga

Pessoal

Outros

Receita Líquida

Outros: seguros, aluguéis, marketing, viagens e meios eletrônicos de pagamentos.

Serviços de Terceiros: auditoria, consultoria, serviço compartilhado e conservação de rotina.

Ganho de eficiência operacional é foco... R

$ (m

ilhõe

s)

2T04 2T05 2T06 2T07

72% 61%

66%

56%

338 314

341471

556513

288245

22%

35%

19%

13%11%

25%

22%

22%12%

14%

17%

25%

18%

12%14%

20%22%

23% 25%

22%

14%15%

26%25%

12

Bruto

Endividamento

...propicia grande flexibilidade para participar das novas licitações.

Líquido

R$

(milh

ões)

677

1.1231.160

1.103

0,980,84

1,22

1,06

2T04 2T05 2T06 2T07

Curto Prazo Longo Prazo Em R$

1.622

2T04 2T05 2T06 2T07

67%

1.195

R$

(milh

ões)

1.347 1.484

100%

77%

100%

Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA

100% Dívida Moeda Nacional

A atual desalavancagem de nosso balanço...

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Endividamento

...da empresa, ou ao refinanciamento do portfolio atual.

Distribuição Amortização da Dívida

Fontes de financiamento não são um limitador ao crescimento...

R$

(milh

ões) 327

617

247200

85 55

2008 2009 2010 2011 2012 Após 2012 2007

92

36%

44%

2%

3%

14%

Debêntures 103,3% - 105% do CDI

Debêntures

IGP-M +7,6% a 11%

BNDES e FinameTJLP + 4,5% - 5,5%

Res. 2770 - 103,4% do CDI

Capital de Giro 106,4% do CDI IGP-M + 9,5%-11%

26%

103,3%-105% CDI

30%

104,5%-107,3% CDI

28%

TJLP + 4,5%-5,5%

16%

OutrosBNDES

Debêntures Debêntures

14

Investimentos

Cronograma de Investimentos

CAPEX (R$ MM) 2T06 2T07 2007(E) 2008 (E)AutoBAn 45,8 86,8 287,5 234,8NovaDutra 15,3 16,1 153,9 138,5ViaOeste 33,2 59,8 193,2 33,0Rodonorte 4,7 3,5 42,3 62,5Ponte 1,7 3,8 32,2 7,4Via Lagos 2,0 0,7 4,8 2,7ViaQuatro 0,0 0,1 75,9 59,5Outras 1 (1,2) 3,6 9,3 8,8Consolidado 101,5 174,4 799,1 547,1(1) Inclui a CCR, CCR México,Actua, Engelog, Parques e STP

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Novos Negócios

O Brasil continua a ser a principal alavanca de crescimento.

Concessões em São Paulo

Concessões Federais

Mercado Secundário

PPP`s

México e Estados Unidos

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Responsabilidade Social e Pesquisa Datafolha

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Política Cultural

Em 2007 os seguintes projetos culturais estão sendo patrocinados pela CCR:

• Circo Roda Brasil, CineTela Brasil, mais de 90.000 pessoas• Cine Tela Brasil• Teatro: Fica Comigo Esta Noite• Jogando no Quintal• Orquestra Sinfônica de São José dos Campos• Revelando o Vale• Festival Vale do Café• Festival Internacional de Cinema de Brasília• Fenata - Festival Nacional de Teatro de Ponta Grossa

... Mais de 500 mil pessoas já foram diretamente beneficiadas

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Responsabilidade Social : desde o início 700 mil beneficiados

• Estrada para Cidadania : Aulas de educação de trânsito para crianças;

• Estrada para Saúde: Acesso a caminhoneiros a serviços de saúde;

• Programa na Mão Certa: Junto ao WCF a CCR colabora no combate da exploraçãosexual infantil;

• Parto Humanizado: Auxílio a gestante durante o pré-natal;

• Sou Sangue Bom e Voluntários da Vida: Doação de Sangue

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Concessão de rodovias - 2007

Continuidade do Programa de Concessões - Favorabilidade – 2007(espontânea e única, em %

6877 77

87

64

84

73

898593

81

9397

8477

89

7369

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

Ponte NovaDutra AutoBAn ViaLagos RodoNorte ViaOeste

%

Motorista Frotistas Líder

20

Avaliação da ConcessionáriaAvaliação Geral do Trabalho Realizado Pela Concessionária (em %) (ótimo + Bom)

74

89 90 8779

8488

777473

8781

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

NovaDutra AutoBAn Ponte S.A ViaLagos RodoNorte ViaOeste

2005 2007

Imagem das Concessionárias – 2005 X 2007

21

9182

75

85

75

9487

838986 90

100

798075

8377

94

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

NovaDutra AutoBAn Ponte S/A ViaLagos RodoNorte ViaOeste

MOTORISTAS FROTISTA LÍDER DE OPINIÃO

Sim, valeu a penaValeu a pena pagar pedágio? Sim ou não?