Apresentação de Resultados 2011

Março/12

2

Agenda

Visão Geral, Retrospectiva e Estratégia

Desempenho operacional e financeiro

Visão Geral

Oferece Soluções Integradas

Telefonia fixa Celular Banda larga

Dados TV

BPO TI

Retrospectiva

Expansão para 19 novas cidades em MG com oferta de pacotes com internet

banda larga, telefonia fixa, celular e TV via satélite destinados ao mercado de

varejo – “Projeto Minas” – Banda H

Crescimento de 33% da receita de soluções de voz e dados ao mercado

corporativo da autorização

Aumento de 24% na receita de terceirização de processos de negócios e

tecnologia

Conquista de novos clientes de construção e manutenção de redes

Upgrade do rating concedido pela Standard & Poor’s de “brA+” para “brAA-.

Destaques 2011

Estratégia

Operações estrategicamente

localizadas

Possibilidade de atuação em todo o País

Presente na área que concentra 50% do PIB e o maior mercado corporativo

Continuidade do “Projeto Minas”

para novas cidades adjacentes à

área de concessão

Crescimento dos serviços de

tecnologia e soluções de TI para

clientes corporativos

2012

6

Agenda

Visão Geral, Retrospectiva e Estratégia

Desempenho operacional e financeiro

7

Desempenho Operacional

14%

2009 2010 2011

Linhas fixas (mil)

111

590

164

635

231

693

701

799

924

16%

Expansão Concessão

13%

2009 2010 2011

350 396

183

406

205

511

579

612

6%

Pré-pago Pós-pago

Clientes de telefonia móvel (mil)

161

Vetores de crescimento telefonia fixa:

1. oferta de soluções de voz e dados ao mercado corporativo

2. venda de pacotes convergentes no varejo

Alto percentual de clientes pós-pagos

Limpeza de base no final de 2011

Pré-pago: campanhas de estímulo ao tráfego intra-rede

8

Desempenho Operacional

TV por assinatura (mil)

2011 X 2010: crescimento impulsionado pela venda de pacotes (banda larga + voz+ TV)

3G como complemento do ADSL

16%

2009 2010 2011

Base de clientes banda larga (mil)

205

33

239

38

276

56 238

277

332

20%

ADSL 3G

148%

2009 2010 2011

32 33

46

32

61

79

93

18%

TV a Cabo TV por satélite

R$ milhões

Aumento da participação das receitas com alto potencial de crescimento em substituição às receitas tradicionais, em declínio em todo o setor

2009 2010 2011

39%

15%

10%

17%

14%

1%

4%

35%

10%

18%

13%

3%

2%

31%

13%

10%

20

14%

4%

4%

4%

14%

5%

1.786 1.945 2.157

9% 11%

Voz fixa Voz móvel Banda Larga Dados BPO TI TV Outros

2011 X 2010

Crescimento impulsionado por:

- Soluções de voz e dados ao mercado corporativo da área de autorização

- Serviços de BPO e TI

- TV via satélite

Receita Bruta Consolidada

10

R$ milhões

2009 2010

363

Ebitda Margem

409

2011

411

26,5%

27,1%

24,4%

2010 2011

30,5% 29,3%

Telecom

2010 2011

11,1% 8,2%

BPO e TI

2010 2011

12,9% 8,7%

Negócios Complementares

350 362

14 13 44 36

EBITDA e Margem

R$ milhões

2009 2010

75

Lucro Líquido Margem

131

2011

144

5,2%

8,7% 8,6%

* Fato não recorrente 2011: constituição de R$ 17 milhões em tributos diferidos sobre créditos fiscais.

Lucro Líquido

12

Investimentos

Evolução Destino

R$ milhões

36%

2009

174

2010

237

2011

372

57%

27%

12%

12% 11%

7%

5%

17%

9% Dados / Voz 99,0

Expansão Minas 46,3

Banda larga 44,3

CTBC i-você 41,3

BPO e TI 26,1

TV por assinatura

19,3

Continuidade da operação

63,0

Outros 32,6

Endividamento

Relação dívida líquida/EBITDA = 1,5 Custo médio da dívida = 11,8% aa

R$ milhões

667

472

2010

815

637

2011

Bruta Líquida

Aging

185 Em

1 ano

181 De

1 a 2 anos

195 De

2 a 3 anos

123 De

3 a 4 anos

130 Após

4 anos

23%

22%

24%

15%

16%

R$ milhões

Credores

208 Bancos de Fomento

355 Bancos

comerciais

227 Mercado de

Capitais

25 Fornecedores

26%

44%

28%

3%

Endividamento

15

Obrigado! Diretoria Financeira e de Relações com Investidores

www.algartelecom.com.br/ri