2Inteligência de Mercado ABECIP

Índice

1. Ambiente Macroeconômico

2. Mercado Imobiliário

3. Financiamento Imobiliário - SBPE

4. Inadimplência

5. Ativos Financeiros

6. Poupança SBPE

7. Expectativas 2013

Coletiva de Imprensa - ABECIP

3Inteligência de Mercado ABECIP

AmbienteMacroeconômico

Coletiva de Imprensa - ABECIP

Aspectos Relevantes de 2012

4Inteligência de Mercado ABECIP

PIB - Variação anual (%)

Fonte: Banco Central (Pesquisa Focus) e IBGE

(*) Projeção Focus

O ano de 2012 iniciou-se com expectativa de

crescimento do PIB em 3,3%, e fechou com

previsão abaixo de 1%.

5Inteligência de Mercado ABECIP

PIB Brasil – Tempestade Perfeira

CENÁRIO EXTERNO:

• Incertezas em relação à Economia Mundial.

CENÁRIO INTERNO:

• Seca no sul e no nordeste, principalmente no 1º trimestre de 2012;

• Implantação do “Euro5” (mudança na lei de emissões de poluentes por motores de veículos comerciais) para caminhões;

• Redução estratégica no volume de novos lançamentos pelas empresas do setor da construção civil;

• Redução nas exportações para a Argentina face entraves colocados por aquele país na sua política de importação de produtos brasileiros.

O conjunto sugere que talvez o país tenha vivido, em 2012, uma espécie de “tempestade perfeita” (um conjunto de fatos negativos concomitantes).

FATORES QUE EXPLICAM 2012:

6Inteligência de Mercado ABECIP

Taxa de Desemprego – Média anual

Fonte: IBGE 2012: média até novembro

Apesar do cenário menos expansivo em 2012, o

desemprego manteve-se baixo

7Inteligência de Mercado ABECIP

Rendimento Médio Real (R$)

Fonte: IBGE – Rendimento Médio Real Habitualmente Recebido

8Inteligência de Mercado ABECIP

Índice de Confiança do Consumidor – ICC

Fonte: FGV

O índice de dez/2012 manteve-se acima da média histórica

9Inteligência de Mercado ABECIP

PARTICIPAÇÃO DO CRÉDITO HABITACIONAL

NA CONCESSÃO DO CRÉDITO DO SFN

Coletiva de Imprensa - ABECIP

PESO DO CRÉDITO IMOBILIÁRIO NO BRASIL CRESCE NOTAVELMENTE

10Inteligência de Mercado ABECIP

Endividamento e comprometimento da renda

Fonte: Banco Central

O aumento do endividamento não se traduziu em elevação do comprometimento de renda das famílias

11Inteligência de Mercado ABECIP

Endividamento das famílias

Fonte: Banco Central

Dívida COM crédito habitacional X Dívida SEM crédito habitacional

A elevação do endividamento foi ocasionada pela alta do financiamento habitacional,o que é um falso sinalizador, pois as famílias estão trocando aluguel, que não é dívida,

por prestação da casa própria.

12Inteligência de Mercado ABECIP

Fonte: Banco Central

Tanto o crédito à PF quanto à PJ vêm crescendo.O destaque é para PF que está na ponta do consumo,

enquanto PJ mantém crédito rotativo para financiamento à produção dos novos empreendimentos

Crédito PF e PJ - Participação % no crédito total

13Inteligência de Mercado ABECIP

Mercado Imobiliário

14Inteligência de Mercado ABECIP

Vendas e lançamentos de imóveis novos na cidade de SP (mil unidades)

Fonte: Secovi – (*) Projeção Secovi

O volume de unidades lançadas X unidades vendidas em SP em 2012 sinaliza o novo tamanho que o mercado deve seguir.

15Inteligência de Mercado ABECIP

Preços de Imóveis - São Paulo e Rio de Janeiro

Fonte: FIPE – ZAP

Depois de uma euforia, os preços dos imóveis caminham

para a acomodação

Variação acumulada em 12 meses

16Inteligência de Mercado ABECIP

Estoque de imóveis novos na cidade de São Paulo

Fonte: SecoviDados de vendas mensais dessazonalizados

O recuo dos estoques de imóveis, abre espaço para os

novos lançamentos

17Inteligência de Mercado ABECIP

PIB da Construção Civil (Variação anual)

Fonte: IBGE

Após desaceleração do setor em 2012, é prevista recuperação em 2013, acompanhando o PIB geral.

(*) Projeções Bradesco

18Inteligência de Mercado ABECIP

Coletiva de Imprensa - ABECIP

FinanciamentoImobiliário

SBPE

19Inteligência de Mercado ABECIP

Coletiva de Imprensa - ABECIP

SBPEValores Financiados

20Inteligência de Mercado ABECIP

Fonte: Abecip, Banco Central e Caixa Econômica Federal

Valores (R$ Bilhões)

65%

42%

3,6%

Financiamentos - Funding Poupança SBPE - R$ Bilhões

2012Novo Recorde

histórico no SBPE

21Inteligência de Mercado ABECIP

Fonte: Abecip e Banco Central

Os empresários da construção civil demandaram menos financiamentosem 2012

Comportamento recente

44%

41%

75%

57%

-20%

22%

Financiamentos - Funding Poupança SBPE - R$ Bilhões

22Inteligência de Mercado ABECIP

O mercado mostra início de recuperação no 2º sem/12

22%

24%

23%

Financiamentos - Funding Poupança SBPE - R$ Bilhões

23Inteligência de Mercado ABECIP

Financiamentos - Funding Poupança SBPE - R$ Bilhões

Distribuição geográfica dos valores financiadosem 2011 e 2012

24Inteligência de Mercado ABECIP

Coletiva de Imprensa - ABECIP

SBPEUnidades Financiadas

25Inteligência de Mercado ABECIP

Fonte: Abecip, Banco Central e Caixa Econômica Federal

-8%

Unidades (Mil)

39%

17%

Financiamentos - Funding Poupança SBPE - Unidades (Mil)

26Inteligência de Mercado ABECIP

Fonte: Abecip e Banco Central

Financiamentos - Funding Poupança SBPE - Unidades (Mil)

O financiamento para produção de novas unidades caiu, contrariamente ao crédito paraaquisição

Comportamento anual

13%

21%

45%

34%

-26%

7%

27Inteligência de Mercado ABECIP

Financiamentos - Funding Poupança SBPE - Unidades (Mil)

6%

15%

11%

28Inteligência de Mercado ABECIP

Financiamentos - Funding Poupança SBPE - R$ Bilhões

Distribuição geográfica das unidades financiadasem 2011 e 2012

29Inteligência de Mercado ABECIP

Coletiva de Imprensa - ABECIP

Produção

Quantidade deEmpreendimentos Financiados

30Inteligência de Mercado ABECIP

Fonte: Abecip e Banco Central

Financiamento à Produção de Imóveis - Funding Poupança SBPE

Empresários da Construção CivilNúmero de Empreendimentos Financiados

57%

33% -32%

Apesar da redução nos lançamentos

em 2012, o número é maior que o

registrado em 2009

31Inteligência de Mercado ABECIP

Número de Empreendimentos FinanciadosX

Unidades Financiadas

Aumento dos lançamentos no último trimestre de 2012

Financiamento à Produção de Imóveis - Funding Poupança SBPE

32Inteligência de Mercado ABECIP

Coletiva de Imprensa - ABECIP

InformaçõesAdicionais

33Inteligência de Mercado ABECIP

Fonte: Abecip e Banco Central

Financiamentos - Funding Poupança SBPE

Valor Médio de Financiamento (R$ Mil)

Total

Construção

Aquisição

34Inteligência de Mercado ABECIP

Fonte: Abecip

Financiamentos Aquisição - Funding Poupança SBPE

Loan-to-value (LTV)Relação entre o Valor Financiado e o Valor do Imóvel

35Inteligência de Mercado ABECIP

Fonte: Abecip e Banco Central

Financiamentos Aquisição - Funding Poupança SBPE

Imóveis Novos e UsadosParticipação %

36Inteligência de Mercado ABECIP

Participação dos financiamentos segundo o enquadramento

Âmbito do SFH X Taxa de Mercado

Financiamentos Aquisição de Imóveis Residenciais - SBPE

Mais de 90% dos imóveis residenciais

financiados, são enquadrados no Âmbito do SFH

37Inteligência de Mercado ABECIP

O Crédito Imobiliário em breve, será

responsável pela maior fatia da carteira de crédito

para pessoa física

38Inteligência de Mercado ABECIP

Distribuição da carteira de crédito para pessoa física (%)

Fonte: Banco Central

Em nov/2012 o crédito para pessoa física atingiu R$ 1,088 trilhão

39Inteligência de Mercado ABECIP

Participação do crédito habitacional de PF no total de PF

Fonte: Banco Central

O crédito habitacional dobrou sua participação no crédito para PF nos

últimos quatro anos.

40Inteligência de Mercado ABECIP

Modalidades de Crédito para Pessoa Física (R$ bilhões)

Fonte: Banco Central

Em nov/12 essas três modalidades somaram 69% do crédito demandado

por pessoas físicas

41Inteligência de Mercado ABECIP

Inadimplência

Coletiva de Imprensa - ABECIP

42Inteligência de Mercado ABECIP

Fonte: Abecip e Banco Central

Inadimplência (%) - Por tipo de crédito

Contratos com mais de 3 prestações em atraso (%)

O crédito imobiliário continua com a menor inadimplência do sistema bancário

43Inteligência de Mercado ABECIP

Fonte: Abecip e Banco Central

Inadimplência (%) - Financiamentos Funding Poupança SBPE

Garantia Hipotecária + Alienação Fiduciária

Contratos com mais de 3 prestações em atraso (%)

44Inteligência de Mercado ABECIP

Coletiva de Imprensa - ABECIP

Ativos Financeiros

45Inteligência de Mercado ABECIP

Distribuição dos ativos financeiros em dez/2012

Ativos Financeiros em dez/2012: R$ 3,4 trilhões

Fonte: Abecip, Anbima e Banco Central

46Inteligência de Mercado ABECIP

Ativos com lastro imobiliário (R$ bilhões)

47Inteligência de Mercado ABECIP

PoupançaSBPE

Coletiva de Imprensa - ABECIP

48Inteligência de Mercado ABECIP

Fonte: Abecip e Banco Central

Poupança SBPE - Saldo (R$ Bilhões)

O saldo da poupança SBPE voltou a apresentar

crescimento expressivoem 2012

49Inteligência de Mercado ABECIP

Poupança SBPE - Captação Líquida (R$ Bilhões)

Dados mensais em 2012

A captação líquida iniciou 2012 com desempenho negativo e se recuperou a partir de março

50Inteligência de Mercado ABECIP

Fonte: Abecip e Banco Central

Poupança SBPE - Captação Líquida (R$ Bilhões)

Em 2012 a captação líquida superou o recorde de 2010

4 vezes maior

51Inteligência de Mercado ABECIP

Coletiva de Imprensa - ABECIP

Expectativas2013

52Inteligência de Mercado ABECIP

Cenário esperado para 2013

Os bancos estão revendo seus guidances em todos os produtos de crédito, exceto o imobiliário, que está no “radar” como prioridade para 2013.

53Inteligência de Mercado ABECIP

Coletiva de Imprensa - ABECIP

Novas Prefeituras:Espera-se “Destravamento” dos processos.

O Setor da Construção Civil já fez a “arrumação da casa”

Nível de confiança do consumidor sinaliza manutenção do aquecimento da demanda por moradia

Projeções do Secovi- SP:• Lançamentos: crescimento de 10%• Vendas: aumento de 5%

Expectativas 2013Manutenção do crescimento da economia e da renda

Forte Apetite dos Bancos:Não faltarão recursos para o Crédito Imobiliário

54Inteligência de Mercado ABECIP

Cenário esperado para 2013

Fonte: Abecip e Banco Central

56.2

79.9 82.8 95.2

2010 2011 2012 2013E

Setor da Construção Civil retomando os lançamentos

Demanda aquecida garantindo as vendas

Previsão2013

15%

Octavio de Lazari JuniorPresidente

ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DAS ENTIDADES DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO E POUPANÇA