COLETIVA DE IMPRENSA

Resultados de 2018Perspectivas para 2019

Gilberto Duarte de Abreu FilhoPresidente

São Paulo30 de Janeiro de 2019

1. Conjuntura Econômica2. Construção Civil3. Funding4. LIG (Letra Imobiliária Garantida)5. Financiamento Imobiliário6. Inadimplência7. CGI (Crédito com Garantia de Imóveis)8. Expectativa9. Pauta Abecip

AGENDA

Indicadores econômicos mostram sinais favoráveis à retomada

DólarEmprego

PIB

Bolsa

JurosInflação Confiança

Fonte: IBGE e BCB. Estimativa: Boletim Focus (BC).

PIB: Atividade econômica apresenta crescimento

4

PIB % a.a.

Fonte: BCB. Estimativa: Boletim Focus (BC).

Inflação: Abaixo do centro da meta em 2018

Meta para inflação 2019:

4,25% ± 1,5 p.p.

5

IPCA % a.a.

Abaixo do centro ainda em 2019

Fonte: BCB. Estimativa: Boletim Focus (BC).

Juros: Selic no menor patamar histórico

6

Selic Meta % a.a.

Fonte: BCB, CNI e FGV.

Consumidor

Serviços

Indústria

Construção

Indicadores de Confiança: Otimismo

7

Pontos

Fonte: CAGED e IBGE. Estimativa da taxa de desemprego 2019 = média dos bancos.

Emprego: Melhora em ritmo moderado

8

Saldo de geração de emprego (Mil)

Taxa de desemprego (% a.a.)

Fonte: B3 e BCB. Estimativa dólar: Boletim Focus.

Mercado cambial menos volátil e recuperação da Bolsa

9

Ibovespa (pontos)

Dólar Ptax (R$/US$)

Fonte: Abecip.

IGMI-R: Preço sobe em 8 capitais (Dez/18)

10

CidadeVar. %

Nominal

Salvador 1,3%

São Paulo 1,3%

Fortaleza 1,3%

Curitiba 1,2%

Goiânia 1,1%

Porto Alegre 0,4%

Brasilía 0,3%

Belo Horizonte 0,3%

Recife -0,2%

Rio de Janeiro -1,5%

BRASIL 0,6%

Variação 12 mesesVariação Anual (%)

Fonte: Abecip.

IGMI-R (Brasil e Capitais) - Valores Nominais (Dez/18)

11

Fonte: Abecip.

IGMI-R (Brasil e Capitais) - Valores Reais (Dez/18)

12

Valores deflacionados pelo IPCA

Construção CivilPIB em recuperação, com maiores vendas e lançamentos de imóveis e

menores distratos

Fonte: IBGE.

PIB da Construção Civil: Negativo mas em recuperação

14

Taxa acumulada em quatro trimestres (%)

Fonte: Secovi-SP.

Total de vendas no ano

Jan-Nov/17: 18.660 unidadesJan-Nov/18: 24.725 unidades

Crescimento de 33%

Total de lançamentos no ano

Jan-Nov/17: 21.629 unidadesJan-Nov/18: 25.042 unidades

Crescimento de 16%

Vendas e lançamentos: Crescimento em 2018

15

16%

Vendas de imóveisMédia mensal de unidades entre jan-nov

Lançamentos de imóveisMédia mensal de unidades entre jan-nov

33%

Cidade de São Paulo

Fonte: ABRAINC.

Total de distratos no anoJan-Out/17: 30.498 unidadesJan-Out/18: 24.194 unidades

Queda de 21%

Distratos: Queda nos últimos anos

16

-21%

Brasil

Distratos de imóveisMédia mensal de unidades entre jan-out

FundingPoupança apresenta captação

líquida positiva pelo 2º ano consecutivo

Fonte: Abecip e BCB.

Captação Líquida da Poupança SBPE X Selic Over

Captação LíquidaR$ bilhões

Selic Over Média% ao ano

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Funding para o Crédito Imobiliário: R$ Bilhões

18

Fonte: Abecip e BCB.

Poupança SBPE Saldo

Funding para o Crédito Imobiliário: R$ Bilhões

19

O saldo ultrapassou R$ 600 bilhões em 2018, crescendo pelo 3º ano consecutivo

SBPER$ 618,1

Participação: 48,9%

FGTSR$ 408,4

Participação: 32,3%

LCIR$ 156,6

Participação: 12,4%

CRIR$ 78,5

Participação: 6,2%

Fonte: B3, CEF e BCB. Nota: o dado do FGTS refere-se à estimativa Abecip.

Estrutura de Funding: R$ 1.264

Funding para o Crédito Imobiliário: R$ Bilhões (dez/18)

20

LIGR$ 2,0

Participação: 0,2%

LIG Letra Imobiliária GarantidaPrimeiras emissões realizadas

em 2018

Fonte: B3, Abecip e imprensa.

LIG: Potencial de mercado

22

A LIG surge como um importante instrumento de captação de recursos no momento que os financiamentos

imobiliários tendem a crescer

Emissores de 2018

SALDO REGISTRADO NA B3:R$ 2 bilhões (31/12/2018)

Bradesco

Santander

ItaúBanco Inter

Financiamento Imobiliário(SBPE + FGTS)

cresce 15% em 2018

Fonte: Abecip, BCB e Caixa.

TOTAL

FGTSSBPE

+15%

+2%+33%

Financiamento Imobiliário SBPE e FGTS: R$ Bilhões

24

Os financiamentos para aquisição e construção de imóveis têm mostrado recuperação, após 3 anos de queda

Financiamento Imobiliário(SBPE)

cresce 33% em 2018

Fonte: Abecip e BCB.

Aquisição e Construção

Financiamento Imobiliário SBPE: R$ Bilhões

26

33%

52,6

79,9 82,8

109,2 112,9

75,6

46,6 43,157,4

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Fonte: Abecip e BCB.

Financiamento Imobiliário SBPE: Aquisição e Construção

27

UF Var. %

DF 53%

AC 51%

AP 50%

MS 46%

RO 44%

Maiores Variações

UF Var. %

TO -6%

AL -6%

SE -2%

PI -2%

RN 4%

Menores Variações

Variação dos volumes financiados em 2018 em relação a 2017

BRASIL33%

4%38%

17%-6%

-2%

36%

51%

15%

9%

53%

Fonte: Abecip e BCB.

Aquisição

Financiamento Imobiliário SBPE: R$ Bilhões

28

30,4%

31,8

44,7

54,7

76,981,5

54,8

36,0 34,0

44,3

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Novos

Usados

+26%

+35%

Fonte: Abecip e BCB.

Financiamento Imobiliário SBPE: Aquisição

29

UF Var. %

RR 77%

AP 50%

PR 41%

MG 38%

DF 37%

Maiores Variações

UF Var. %

PI -15%

AL -7%

RN 2%

TO 10%

SE 11%

Menores Variações

Variação dos volumes financiados em 2018 em relação a 2017

31%

2%

31%21%

-7%

20%

14%

22%

11%

37%

BRASIL30,4%

Fonte: Abecip e BCB.

Construção

Financiamento Imobiliário SBPE: R$ Bilhões

30

43%24,4

35,2

28,132,2 31,4

20,8

10,6 9,213,1

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Fonte: Abecip e BCB.

Financiamento Imobiliário SBPE: Construção

31

UF Var. %

AC 483%

DF 424%

MA 382%

BA 175%

MS 127%

Maiores Variações

UF Var. %

TO -46%

SE -43%

ES -37%

MT -30%

RJ -18%

Menores Variações

Variação dos volumes financiados em 2018 em relação a 2017

53%

10%

72%-8%

2%

-18%

483%

-37%

-43%

424%

BRASIL43%

Taxas de juros Financiamento Imobiliário

32Fonte: Noticias da imprensa. Nota: O Banco Santander opera com pró-cotista FGTS

Inadimplênciado imobiliário continua sendo

um dos menores do crédito bancário

Fonte: Abecip e BCB.

Inadimplência continua em queda

34

Hipoteca e Alien. Fiduciária

Alienação Fiduciária

Participação %Contratos com mais de 3 prestações em atraso

Fonte: Abecip.

Inadimplência continua em queda: Alienação Fiduciária

35

Contratos com mais de 3 prestações em atraso

Maiores Inadimplências

Menores Inadimplências

BRASIL1,3%

2,1%

2,1%

2,6%2,6%1,7%

2,8%

0,7%

1,6%

0,6%

0,9%

CGICrédito com Garantia de Imóveis

Fonte: Abecip.

Crédito com Garantia de Imóveis CGI (Dez/18)

37

Pessoa Física

Expectativa Otimismo para o cenário

econômico e o crédito imobiliário

Fonte: B3.

Dez.18Abr.18

Ago18

Juros Futuros: reduz o custo do dinheiro

39

Dez.17

Jun.18

Fev.18Out.18

Fonte: Abecip e BCB.40

Estimativa do Financiamento SBPE e FGTS R$ bilhões

TOTAL

FGTS

SBPE

+7%

-5%

+20%

Fonte: Abecip e BCB.41

Estimativa da Poupança SBPE (Saldo) R$ bilhões

11%

Pauta AbecipIniciativas da associação para o

desenvolvimento do setor

FGTSDesburocratização no repasse de recursos

ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIAAperfeiçoamento

LIG Letra Imobiliária Garantida

CONCENTRAÇÃO DOS ATOS NA MATRÍCULA

Apoio a aplicação da Lei 13.097 (19/01/2015)

DISTRATOSApoio a iniciativas negociadas para conter o crescimento

REGISTRO ELETRÔNICO dos contratos de financiamento imobiliário

IBRAFIMais parcerias visando a retomada do setor

Contribuições da Abecip

43

Obrigado

Gilberto Duarte de Abreu FilhoPresidente