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Professor Nelson GuerraAno 2013
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS:Produtos Bancários (parte 1):
Investimentos
Londrina(PR) – Maringá(PR)Londrina(PR) – Maringá(PR)
Eis alguns exemplos de produtos e serviços oferecidos pelos principais bancos (nem todos serão cobrados no concurso):
Conforme o último edital, somente estudaremosos produtos (não estudaremos os serviços bancários)
PRODUTOS BANCÁRIOS
• Inicialmente estudaremos Investimentos: CDB/RDB; Caderneta de Poupança; Capitalização; Fundos de Investimento.
• Depois veremos outros produtos em outro arquivo: Cartões de débito e de crédito (noções); CDC – Crédito Direito ao Consumidor; Previdência; Seguros.
CDB E RDB
• O CDB é um título privado para captação de recursos, emitido exclusivamente por bancos.
• Possui rentabilidade prefixada ou pós-fixada.• Liquidez: O CDB pode ser negociado no
mercado secundário, mas o banco também pode concordar com o resgate antes do prazo, desde que respeitado o prazo de carência contratado.
• O CDB e o RDB contam com a garantia de até R$ 250 mil do FGC – Fundo Garantidor de Crédito.
PRAZOS MÍNIMOS E INDEXADORES
• 1 dia: se for CDB prefixado ou pós-fixado com indexação por DI ou SELIC.
• 1 mês: se for indexado à TR ou TJLP.
• 2 meses: se for indexado à TBF.
• 1 ano: se for indexado a índice de preços (IGPM e IPCA).
Obs: Não podem ser indexados à variação cambial.
DIFERENÇAS ENTRE CDB E RDB
CADERNETAS DE POUPANÇA
• Aplicação mais popular no país e que permite a movimentação de pequenos valores.
• Possui total liquidez, porém com perda de rentabilidade conforme data do resgate.
• Créditos dos rendimentos: Mensal: para PF ou PJ imunes ou s/fins lucrativos. Trimestral: para demais PJ.
• Depósitos em cheque: Para efeito de remuneração, considera-se a data do depósito e não a da liberação dos recursos.
CADERNETAS DE POUPANÇA
• Datas de aniversário: dias 01 a 28 de cada mês (PF) ou trimestre (PJ).
• Depósitos dias 29, 30 ou 31: Têm como início de contagem para data de aniversário o dia 1º do mês seguinte.
• Tributação: Imposto de Renda de 22,5% do rendimento cobrado só de PJ de rendimento trimestral.
• Assim como o CDB e o RDB, a Poupança também conta com a garantia de até R$ 250 mil do FGC – Fundo Garantidor de Crédito.
RENTABILIDADE DA POUPANÇA- Rendimento -
POUPANÇA – DESTINAÇÃO DOS RECURSOS
Apenas o Banco do Brasil possui autonomia para utilizar os 75% acima
para fins de crédito rural.
75%
20%5%
CAPITALIZAÇÃO
• Os Títulos de Capitalização são um investimento com características de um jogo no qual se pode recuperar parte do valor gasto na aposta. Sem a ajuda da sorte, o rendimento será inferior ao de um fundo ou uma caderneta de poupança.
• Do valor aplicado pelo investidor, a instituição financeira efetua a destinação de um percentual para rendimento, outro para o sorteio e um terceiro para cobrir suas despesas.
CAPITALIZAÇÃO
• Destinação dos recursos: Assim, de cada valor de prestação, normalmente 10% vão para o sorteio, 15% cobrem despesas de administração e 75% são poupados em uma conta que rende normalmente TR mais juros de 0,5% ao mês.
• As primeiras parcelas pagas costumam destinar-se integralmente ao sorteio e às despesas de administração, sem nenhum depósito para o aplicador.
CAPITALIZAÇÃO
• Há prazo de carência para a retirada das parcelas depositadas (resgate), que pode variar de banco para banco. Alguns bancos, entretanto, já estão reduzindo ou até eliminando o prazo de carência.
• Esses títulos são interessantes para quem gosta de jogar, com a vantagem de que, caso não ganhe, uma parte do investimento será recuperada.
• Comparação: Não é uma boa opção quando comparado com o custo de oportunidade de investimentos em outras alternativas de mercado.
CAPITALIZAÇÃO
• Os planos de capitalização são regulados pela SUSEP – Superintendência de Seguros Privados, responsável para regulamentar esse mercado e o mercado de seguros e previdência privada.
• A SUSEP está subordinada ao CNSP – Conselho Nacional de Seguros Privados, que traça as diretrizes para esses mercados.
• Conheça a seguir, alguns termos utilizados na comercialização de Títulos de Capitalização (TC).
CAPITALIZAÇÃO
• Capital Nominal - É o valor que o investidor vai resgatar no final do plano.
• Sorteios - Podem ser semanais, mensais, etc. Alguns se baseiam em resultados de jogos, como a sena; outros possuem sorteios próprios; outros misturam os dois.
• Prêmio - É quanto o investidor paga pelo título. O pagamento pode ser de uma só vez (Plano Único) ou mensal (Plano Mensal).
• Provisão para sorteio - é a parcela da prestação que irá compor os sorteios.
CAPITALIZAÇÃO• Taxa de administração (ou carregamento) - É a parte
da prestação que vai cobrir as despesas e o lucro da instituição.
• Provisão Matemática - É a parcela da prestação que vai compor a poupança do investidor. Normalmente, é corrigida pela TR mais juros de, no máximo, 0,5% a.m. A partir do sexto mês do pagamento (inclusive), a instituição é obrigada a destinar, no mínimo 70% do prêmio para a provisão matemática. Existem instituições que, nos cinco primeiros meses, não colocam qualquer quantia nessa reserva.
• Carência para resgate - não pode ser superior a 24 meses. Enquanto estiver no prazo de carência, o investidor não pode resgatar sua aplicação.
FUNDOS DE INVESTIMENTO• Como seria muito difícil para cada investidor ficar
acompanhando as altas e baixas dos vários documentos negociados em bolsas de valores, é compreensivo que esses investidores depositem seus recursos nas mãos de profissionais que passam a se dedicar especialmente para essa finalidade.
• Desta forma, podemos atribuir o conceito de Fundo de Investimento como sendo um condomínio de aplicadores financeiros, no qual as pessoas (clientes) colocam recursos nas mãos dos administradores especializados (bancos), para que estes providenciem a aquisição e negociação de papéis que formam a carteira do Fundo.
FUNDOS DE INVESTIMENTO
• Um Fundo de Investimento é um tipo de aplicação financeira formada pela união de vários investidores que se juntam para a realização de um investimento financeiro.
• Cada fundo é organizado sob a forma de pessoa jurídica (possuindo um CNPJ próprio), formando um condomínio de investidores.
• Esses condôminos objetivam um determinado retorno financeiro esperado, dividindo as receitas geradas e as despesas necessárias para o empreendimento.
Fundos de Investimento
+ +
O Fundo compra títulos com predominância conforme o tipo de fundo
+ +...
Títulos:
CONCEITO – FUNDOS DE INVESTIMENTO
• Todo o dinheiro aplicado nos fundos é convertido em cotas, que são distribuídas entre os aplicadores (ou cotistas).
• É direito do investidor o acesso ao regulamento, assim como ao recebimento do prospecto do Fundo.
• No material de divulgação do Fundo deve constar: “a rentabilidade obtida no passado não é garantia de resultados futuros”.
CLASSIFICAÇÃO DOS FUNDOS PELA CVM
•Fundo de Curto Prazo;
• Fundo Referenciado;
• Fundo de Renda Fixa;
• Fundo de Ações;
• Fundo Cambial;
• Fundo de Dívida Externa; e
• Fundo Multimercado.
TAXAS DE ADMINISTRAÇÃO E OUTRAS
• TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: Percentual expresso ao ano (% a.a.) pago pelos cotistas de um fundo para remuneração a todos os prestadores de serviços.
• TAXA DE PERFORMANCE: Percentual cobrado do cotista de alguns fundos quando a rentabilidade supera a de um indicador de referência (benchmark).
• OUTRAS: São impostos, despesas de impressão, publicação e expedição de relatórios, de comunicação aos condôminos, de honorários do contador e outras em defesa dos interesses do fundo, conforme legislação vigente.
(continua)
EXEMPLOS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
EXEMPLOS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
BB Curto Prazo 50 mil – Informações do Banco do Brasil:
Este fundo investe, preferencialmente, em títulos de renda fixa públicos, pós-fixados, que oferecem liquidez e rentabilidade diárias.
Este fundo buscará proporcionar a valorização de suas cotas mediante aplicação dos recursos em ativos e/ou modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado financeiro, títulos e operações com prazo de até 375 dias e carteira com prazo médio inferior a 60 dias.
(continua)
EXEMPLOS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
BB Ações Tecnologia:
Este fundo pretende investir em ações de empresas dos setores de tecnologia, mídia e telecomunicações com a comodidade de um fundo de investimento que oferece liquidez e rentabilidade diárias, sendo destinado a clientes pessoas físicas e jurídicas.
Este tem como objetivo compor uma carteira de ativos direcionada para as ações de emissão de empresas do setor de telecomunicações.
TESTES DE CONCURSO(CEF 2002-SP/RJ) O certificado de depósito bancário (CDB) e o recibo de depósito bancário (RDB) são opções de aplicação financeira existentes no mercado brasileiro. Acerca dessas aplicações, é correto afirmar que o
01. [___] CDB é um título de crédito, físico ou escritural, e o RDB é um recibo. Ambos são emitidos pelos bancos comerciais e são representativos de depósitos a prazo feitos pelo cliente. O CDB e o RDB geram a obrigação de o banco pagar ao aplicador, ao final do prazo contratado, a remuneração prevista que será superior ao valor aplicado.
02. [___] prazo mínimo para aplicação e resgate de CDBs e RDBs varia de três meses a 48 meses, dependendo do tipo de remuneração contratada.
Respostas: 01-C e 02-E
TESTES DE CONCURSO
...
03. [___] CDB é inegociável e intransferível.
04. [___] RDB pode ser negociado por meio de transferência.
05. [___] CDB e o RDB podem ser resgatados antes do prazo contratado, desde que decorrido o prazo mínimo de aplicação. Antes do prazo mínimo, são abonados rendimentos proporcionais ao prazo transcorrido.
Respostas: 03-E, 04-E e 05-E
TESTES DE CONCURSO06. (CEF 2004-Sul) A caderneta de poupança é a aplicação mais simples e tradicional, sendo uma das poucas, senão a única, em que se podem aplicar pequenas somas e ter liquidez, apesar da perda de rentabilidade para saques fora da data de aniversário da aplicação. Está correto afirmar que
(A)as aplicações em caderneta de poupança de pessoas físicas e jurídicas seguem as mesmas regras.
(B) menores de 18 anos de idade não podem fazer aplicação em caderneta de poupança.
TESTES DE CONCURSO...
(C) a caderneta de poupança é remunerada pela TR do último dia do mês seja qual for a data de aniversário.
(D) o número de cadernetas de poupança, por pessoa, está limitado a uma por data de aniversário.
(E) Quando há incidência de imposto de renda em contas de poupança, o fato ocorre em contas de pessoa jurídica.
Resposta: 06-E
TESTES DE CONCURSO(BB/2008) Considerando os produtos e serviços financeiros ofertados atualmente pela rede bancária brasileira, julgue os itens abaixo, anotando C=Certo ou E=Errado:07. [___] Os RDB Recibos de Depósitos Bancários e CDB Certificados de Depósitos Bancários representam títulos de crédito de captação de recursos do banco junto ao público, com prazo e taxa de juros pactuados na contratação da operação.08. [___] Os títulos de capitalização proporcionam ótima rentabilidade para o cliente, pois é um investimento que conjuga um jogo com uma aplicação de renda fixa cujo rendimento é sempre superior ao da caderneta de poupança.
Resposta: 07-E (RDB não é título), 08-E
TESTES DE CONCURSO...
09. [___] Prazo de carência para resgate é o período no qual o investidor fica sem ter direito à remuneração sobre sua operação financeira.
10. [___] Os rendimentos auferidos em caderneta de poupança se realizam nos mesmos percentuais e nos mesmos prazos para poupadores pessoas físicas e pessoas jurídicas.
Respostas: 09-E, 10-E
TESTES DE CONCURSO11. (BB 2006) Uma pessoa gosta de participar de sorteios, mas ao mesmo tempo sente a necessidade de começar a economizar um pouco de dinheiro, uma vez que dentro de alguns anos pretende aposentar-se. Dentre as opções abaixo, o produto que melhor atende às necessidades e expectativas dessa pessoa é:a) o CDB.b) a Caderneta de Poupança.c) o Fundo de Renda Fixa.d) o Título de Capitalização.e) a Letra Hipotecária.
Resposta: d
TESTES DE CONCURSO(BB 2007) No que se refere a títulos de capitalização, julgue os itens a seguir.
12. [___] Do valor aplicado pelo investidor em títulos de capitalização, a instituição financeira separa um percentual para a poupança, outro para o sorteio e um terceiro para cobrir suas despesas.
13. [___] Com relação aos títulos de capitalização, não há obrigação prevista em lei para que o resgate seja igual ao montante pago, podendo ser, portanto, inferior.
14. [___] Para os títulos de capitalização, prazo de vigência e prazo de pagamento são sinônimos.
Respostas: 12-C, 13-C, 14-E
TESTES DE CONCURSO15. (BB 2011, com adaptações) As normas para funcionamento dos fundos de investimento dispõem que:
a) os cotistas, no caso de condomínio fechado, podem solicitar o resgate de suas cotas a qualquer tempo, em nome de outro aplicador.
b) o prospecto deve conter a política de investimento do fundo e os riscos envolvidos.
c) são dispensados de proceder à marcação a mercado dos respectivos ativos quando se tratar de fundos cambiais.
d) o valor das cotas deve ser divulgado ao final de cada mês.
e) podem ser administrados por pessoas físicas autorizadas pela CVM.
Resposta: b
TESTES DE CONCURSO(BASA 2004, com adaptações) Entre as aplicações financeiras mais comuns disponíveis no mercado estão a poupança, o certificado de depósito bancário (CDB), o recibo de depósito bancário (RDB) e os fundos de investimento. Com relação a essas aplicações, julgue os seguintes itens:
16. [___] Fundo de investimento é um tipo de aplicação financeira em que o aplicador adquire cotas do patrimônio de um fundo administrado por instituição financeira para o qual o valor da cota é recalculado mensalmente.
Resposta: 16-E (o valor da cota é calculado e divulgado diariamente)
TESTES DE CONCURSO
17. [___] A taxa de administração é a principal remuneração obtida pela instituição financeira quando oferece um fundo de investimentos aos clientes. Ela é devida mesmo quando o fundo em questão apresenta retorno negativo.
18. [___] Ao aplicar em um fundo de investimentos, assim como em um CDB, o cliente tem seus recursos garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC).
Respostas: 17-C, 18-E