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– Ressalvas –
Este Documento é destinado aos acionistas da ALL – América Latina Logística
S.A. e tem por objetivo apresentar os mesmos fatos e eventos descritos no Fato
Relevante divulgado no dia 20 de dezembro de 2010.
Nada que venha a ser apresentado no presente Documento constitui venda,
promessa de venda, oferta de venda, convite para compra ou aceitação de
pedido de compra de valores mobiliários (incluindo subscrição).
Eventuais declarações que possam ser feitas neste Documento, relativas aos
negócios da ALL, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem
estimativas e premissas da administração da companhia e são realizadas com
base em informações atualmente disponíveis a todos. Considerações futuras não
são garantias de desempenho e envolvem riscos e incertezas podendo, portanto,
não ocorrer.
Brado Logística e Incorporação Standard
Atualização - 20 de dezembro de 2010
Agenda
Brado Logística
Incorporação da Standard Logística
A Companhia Consolidada
Agenda
Brado Logística
Incorporação da Standard Logística
A Companhia Consolidada
Brado Logística
A Brado atuará em um mercado não atendido pela ferrovia
O mercado captável na região de atuação da ALL é superior a 2,6 milhões
de contêineres cheios/ano, o equivalente a 65 milhões de toneladas/ano
Em 2009, a ALL teve uma participação de mercado inferior a 2%
A conteinerização de cargas é uma tendência no Brasil e no resto do mundo
Transporte de cargas (%) - Global
22% 31% 37%
47% 57%
65% 75%
78% 69% 63%
53% 43%
35% 25%
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
Transporte de contêineres Carga Geral
Empresa criada para atuar na logística de contêineres
Foco nos fluxos de importação, exportação e carga refrigerada
Consolidador intermodal de contêineres no Brasil
Direcionamento comercial de varejo (mercado pulverizado)
Serviços customizados para o cliente e complementares à intermodalidade
Infra-estrutura especializada para o suporte dos serviços
Brado Logística
Concentração de clientes
Grandes Volume por Cliente
Homogeneidade de Cargas
Foco no Atacado
Pulverização de Clientes
Baixo/Médio Volume por Cliente
Variedade e unitização da Carga
Foco no Varejo
vs
Integra a flexibilidade da rodovia com o baixo custo da ferrovia
Modelo logístico de maior eficiência, comprovado nos EUA e outros países
Oferece competitividade relevante frente ao custo logístico atual
Investimentos em terminais intermodais para captação de contêineres
Armazenagem no interior mais competitiva em relação aos portos
Regulariza a cadência da produção ao escoamento
Brado Logística
Terminais
Consolidadores Porto Fábrica Ponta Rodoviária
Ferrovia
Garantia de competitividade de custo e nível
de serviço adequado para os clientes
Investimentos em terminais localizados em
pontos estratégicos no interior
Expansão da capacidade ferroviária, com
aquisição de vagões, locomotivas e
adequações de infra-estrutura
Investimento previstos em R$ 1 bilhão para
os próximos 5 anos, modular; conforme
visibilidade da demanda de volume
Brado Logística
Contrato com a ferrovia cria vantagem de custo sustentável
Investimentos em
terminais intermodais e
expansão da capacidade
ferroviária
Prestação dos serviços
de transporte ferroviário
com tarifas competitivas
Acordo com ALL
Agenda
Brado Logística
Incorporação da Standard Logística
A Companhia Consolidada
Maior empresa de logística de contêineres de cargas frigorificadas
com base intermodal
Incorporação da Standard Logística
Empresa reconhecida pelos clientes
pela qualidade do serviço
Know-how em logística de alta
complexidade e valor agregado
06 Complexos Logísticos
05 terminais intermodais
estrategicamente localizados na Região
Sul, MT e SP
Operações intermodais, com ativos
integrados com a ALL desde 2006
Cultura meritocrática
Aproximadamente 1.000 colaboradores
Porto de Rio Grande do Sul
Curitiba
Cambé
Cascavel
Esteio
Guarapuava
Cubatão
Cruz Alta
Alto Taquari
Itajaí
Bauru
Colombo
Oferece diversos serviços logísticos de alto valor agregado
Incorporação da Standard Logística
Armazenagem multi-temperatura
Transporte e Distribuição Fracionada
Handling de contêineres
Alfadegamento (Expo e Impo)
Serviços Customizados:
• Separação e controle de estoques
• Rastreamento específico por produto
• Compartilhamento de cargas
• Interface para habilitação para exportação
Robusta base de clientes
Robusta base de clientes
Incorporação da Standard Logística
Unidades Standard
Incorporação da Standard Logística
Esteio - RS
Bauru - SP
Integra clientes e fornecedores através de seus terminais e complexos logísticos
• Com 72.600 m², a estação de Bauru-SP é
também um Porto Seco, oferecendo produtos
de alto valor agregado
• Esteio-RS possui 16.000 posições
paletes, túnel de congelamento com
capacidade para 50 ton, 34 docas e 20
tomadas para contêineres reefer
Incorporação da Standard Logística
Colombo - PR
• Com 46.000 m², Colombo-PR possui 16.000
posições paletes, túnel de congelamento com
capacidade para 50 ton e 25 docas
Cubatão - SP
Unidades Standard
• A unidade de Cubatão-SP possui 105.000
m², 15.000 posições pallets, 2 túneis de
congelamento (capacidade para 100 ton) e
300 tomadas para contêineres reefer
Incorporação da Standard Logística
Cambé - PR
Unidades Standard
• Com 34.000 m², possui 5.000 posições
paletes e 9 docas, além de 60 tomadas
para contêineres reefer
Itajaí - SC
• Com 90.000 m², a unidade de Itajaí-SC
possui 23.000 posições paletes, túnel de
congelamento com capacidade para 100
ton, 28 docas e 300 tomadas para
contêineres reefer
Destaques financeiros:
Track record de alta performance desde 2001, com crescimento médio
anual de 31% em Receita Líquida e 60% em EBITDA
Em 2009 a BRZ Investimentos adquiriu 38% da empresa por R$ 80
milhões, avaliando a empresa em R$ 210 milhões
Incorporação da Standard Logística
R$(milhões) 2008 2009
Receita Líquida 87,0 96,6
EBITDA 12,2 18,5
Margem EBITDA 14,0% 19,2%
Dívida Líquida 42,5 (37,1)
Caixa 0,2 73,6
Dívida Bruta 42,7 36,5
Total de Ativos 63,3 172,8
Patrimônio Líquido 12,8 107,8
Razões para a incorporação:
Sinergia de Ativos: ambas estão na mesma área de atuação e diversos
terminais já se encontram integrados à ferrovia, reduzindo o CAPEX necessário e
acelerando o ramp up
Know-how no setor: a Standard possui experiência no varejo. A incorporação
alia forte vantagem de custos com alta qualidade de serviço
Estrutura Operacional e Administrativa: a Standard traz uma estrutura em
operação, com mais de mil colaboradores, que será utilizada pela Brado
Foco de gestão fragmentado: atuação em clientes de diversos portes e
necessidades, prestando serviços customizados e de alto valor agregado
Cultura Alinhada à ALL: cultura com meritocracia e administração profissional
Incorporação da Standard Logística
Incorporação da Standard Logística
Estrutura do deal
Acionistas Standard aportam companhia
em troca de 20% da Brado
Brado incorpora a Standard
Não há pagamento em dinheiro
Mantém acionistas estratégicos na
Companhia
José Luis Demeterco, fundador e atual
CEO da Standard será CEO da Brado
Operação condicionada às autorizações
governamentais
80% 20%
Acionistas
Standard
100%
Agenda
Brado Logística
Incorporação da Standard Logística
A Companhia Consolidada
A Companhia Consolidada
Modelo de negócio assegura vantagem competitiva sustentável
Replica no Brasil modelo que em países desenvolvidos resulta em um market
share de contêiner na ferrovia superior a 50%
Forte know-how no setor de varejo de contêiner
Estrutura operacional com mais de 1.000 colaboradores
Administração profissional com foco em resultados
Investimentos em terminais e capacidade ferroviária seguindo o aumento
de escala da Brado
A empresa buscará recursos por meio de financiamentos (BNDES),
parcerias estratégicos e mercado de capitais
* As operações estão sujeitas as condições usuais deste tipo de transação, incluindo as autorizações governamentais necessárias. Os acordos
operacionais vigerão até o término da concessão de cada uma das concessionárias da ALL e, caso sejam renovadas, os acordos operacionais serão
renovados por igual período.
A Companhia Consolidada
Crescimento no mercado de pequenas e médias empresas, unindo
eficiência e cultura da ALL ao expertise de serviços da Standard
Investimentos visando oferecer ao clientes excelência no transporte
multimodal de contêineres
Primeiro passo para criação da maior empresa de logística de contêineres
do Brasil