UNIVERSIDAD NACIONAL AUTONOMA DE MEXICO

COLEGIO DE CIENCIAS Y HUMANIDADES

PLANTEL SUR

UNIDAD 13: “PLANEACION FINANCIERA”

INTEGRANTES:

ROSALES LOPEZ ALFREDO

OLIVARES FELIX IRVING

SALINAS GALLEGOS XIMENA

VELAZQUEZ MORENO ITZEL

VITE CARREON KAREN

GRUPO: 605

PLANEACION FINANCIERA

Se refiere a la reunión , clasificación, análisis e

interpretación de la información financiera con

el objetivo de formar un plan combinado de las

necesidades financieras, así como las

complicaciones financieras de la operaciones.

Planes a largo plazo para expansiones de la planta , sustitución de maquinaria y equipo y otros gastos de la

empresa por salida de efectivo excepcionales.

Planeación financiera incluye:Pronosticar tendencias económicas significativas que formen el fondo contra el cual debe de operar la empresa.

Expresar los objetivos generales de la empresa en términos financieros, calculando los recursos financieros necesarios y formulando el programa financiero de las operaciones para llegar a esos objetivos.

Seleccionar las fuentes de fondo que se necesitan, algunos generados internamente derivados de las actividades de la empresa y otros en fuente externa a la empresa.

Decidir la mejor utilización y asignación de esos fondos.

Formular las relaciones mas efectivas de utilidad (costos).

1

• Identificación de los problemas y de las oportunidades.

2• Fijación de metas y de los objetivos

3• Diseño de procedimientos para encontrar soluciones.

4• Seleccione la solución mas viables.

5• Tener procedimientos de control

Planeación estratégica.

FACTORES INTERNOS

Liquidez de la empresa

Control de riesgo

Costos de implantación

Necesidades de una profesionalización

Entrenamiento y modernización contable

FACTORES EXTERNOS

Inestabilidad de mercado financieros

Policía fiscal

Avances tecnológicos

Comportamiento de la mercadotecnia

Las empresas dinámicas e inteligentes, adoptan nuevas

actitudes para logara la satisfacción del cliente, del

inversionista, de sus trabajadores y en general de todos

aquellos con lo que la empresa tenga alguna relación.

Lo anterior nos hace obtener la siguiente definición:

LA PLANEACION FINANCIERA ES EL

CONJUNTO DE PLANES SISTEMATICOS PARA

LOGRAR LOS OBJETIVOS DEL AREA DE

FINANZAS EN PARTICULAR Y DE LA EMPRESA

EN GENERAL.

El administrador financiero obtiene el

mayor rendimiento de los fondos

obtenidos e invertidos en las partidas de

activo; todo dinero invertido en un activo,

sea circulante o fijo, tiene sus alternativos.

Puede ser en efectivo o podría ser en un

activo mas lucrativo.

SOLVENCIA

Es una relación entre lo que tiene una

empresa y lo que debe; pero no todo lo

que tiene es capaz de hacer frente a las

obligaciones y esa seguridad no tiene el

mismo grado.

Productividad o rendimiento

Es la relación existente entre el beneficio y

la inversión necesaria para lograrlo

Presupuestos Elementos fundamentales en la planeación y

control financiero por lo general, las empresas los preparan con una visión táctica en la planeación, a corto plazo (1 año).

Perspectiva estrategia; su función es abarcar periodos mas largos de planeación, que permiten establecer bases solidas de crecimiento y desarrollo (5 años).

Planeación financiera; darán a la empresa una coordinación general de su funcionamiento.

Son los planes expresados en términos numéricos que nos servirán como guía de acción y actuación para el logro de los objetivos operacionales, tácticos y estratégicos.

Para su elaboración es deseable considerar las opiniones del personal de los niveles jerárquico intermedios.

Existen distintos tipos de presupuestos que se clasifican en la relación de su estructura, forma, ámbito de aplicación, por tiempo de ejecución, etc.

Control financiero

Es la toma de acciones y decisiones estratégicas

necesarias para evaluar, medir y corregir el

desarrollo del proceso financiero desacuerdo con

los planes y objetivos establecidos con el

propósito de mantener e incrementar su nivel de

rentabilidad y eficiencia.

Algunos elementos que se incluyen en el planeación financiera son

la selección de fondos que la empresa requiere, tanto los que se

generan al interior como al exterior de la misma.

Una vez que se determina en monto de la inversión necesaria, así

como la rentabilidad, debe considerarse la fuente de fondos, es

decir las posibilidades de obtener el efectivo o bienes requeridos al

costo mínimo o cuando menos razonable y siempre menor al

porcentaje real o estimado de utilidad de la empresa.

El rendimiento económico de una empresa se expresa por el

siguiente coeficiente:

G

R= ------------------

P

Para que la función financiera se pueda llevar a cabo se tiene que

incorporar la relación que tiene con el mercado financiero y tomar

decisiones.

El mercado financiero es el conjunto de variables de tipo económico

que influyen de manera directa o indirecta en la actividad

empresarial. Existe un conjunto de indicadores de tipo económico

que se consideran para proyectar el nivel de utilidades, la fijación

del precio de dicho producto, costo de los insumos, el

comportamiento en el consumo de los clientes, la competencia, etc.

Los tratados de libre comercio que el país ha suscrito desde 1994

tienen que considerarse en la planeación estratégica que lleva a

cabo la empresa y conocer los impactos dentro de sus áreas

funcionales y objetivos.

Las fuentes o fondos de financiamiento que tiene una empresa son

de dos tipos internas y externas.

Internas cuando la estructuración y aplicación adecuada del capital

corresponde a la proporción correcta entre el capital propio y el

ajeno.

Externas cuando dicha aplicación y estructuración corresponde a

un mayor porcentaje de capital ajeno sobre el propio.

El capital propio generado por la empresa participa de los

rendimientos en tanto se produzcan utilidades, aunque en muchas

ocasiones se establece una política de reparto de utilidades que

reduce radicalmente el rendimiento.

En general corresponden a aportaciones de

capital y se encuentran reguladas

jurídicamente por el gobierno federal que

ejerce un estricto control en algunos

aspectos de la emisión de acciones y

también en la circulación

Aportaciones de los Socios: Referida a las

aportaciones de los socios, en el momento

de constituir legalmente la sociedad (capital

social) o mediante nuevas aportaciones con

el fin de aumentar éste.

Utilidades Reinvertidas: Esta fuente es muy común, sobre todo en las empresas de nueva creación, y en la cual, los socios deciden que en los primeros años, no repartirán dividendos, sino que estos son invertidos en la organización mediante la programación predeterminada de adquisiciones o construcciones (compras calendarizadas de mobiliario y equipo, según necesidades ya conocidas).

Depreciaciones y Amortizaciones: Son operaciones mediante las cuales, y al paso del tiempo, las empresas recuperan el costo de la inversión, por que las provisiones para tal fin son aplicados directamente a los gastos de la empresa, disminuyendo con esto las utilidades, por lo tanto, no existe la salida de dinero al pagar menos impuestos y dividendos.

Incrementos de Pasivos Acumulados: Son

los generados íntegramente en la empresa.

Como ejemplo tenemos los impuestos que

deben ser reconocidos mensualmente,

independientemente de su pago, las

pensiones, las provisiones contingentes

(accidentes, devaluaciones, incendios), etc.

Venta de Activos (desinversiones): Como la

venta de terrenos, edificios o maquinaria en

desuso para cubrir necesidades financieras.

6. Arrendamiento

Arreglo contractual mediante el cual el

propietario (arrendador) permite a otra

parte (arrendatario) emplear los servicios

de la propiedad durante cierto tiempo

especificado.

Arrendador. Título de

propiedad.

Contrato. Pagos.

Arrendado. Obligaciones.

Tipos de arrendamiento

• Cubre gastos inherentes al aprovechamiento del bien.

Neto

• Gastos corren por cuenta del arrendador.Global

• Permite al arrendador recuperar el valor total más un interés sobre el capital invertido.

Total

• Venta de activo por una empresa a una arrendadora para ser arrendataria.

Venta arrendamiento ficticio

• Permite al arrendatario al término del contrato adquirir el bien.

Arrendamiento financiero

7. Factoring

Liquidez inmediata y suficiente.

Cesión de cuentas por cobrar a una

empresa de factoring recibiendo

servicios de :

Análisis de créditos de clientes

Administración

Gestión de su cobranza

Otros beneficios financieros y económicos

Tipos de factoring

Puro De recursos

Cuenta por cobrar con plazo y monto

de liquidación.

Empresa factoring adquiere riesgo

crediticio.

Factor adquiere cuenta por cobrar.

Cliente se hace responsable de

legitimidad de documentos y la

solvencia de los compradores de sus

productos..

8.Otras fuentes de

financiamiento

Fundaciones de asistencia privada y los

fondos provenientes de fideicomisos.

BANXICO

FONEI

FIDEC

FIRA

NAFINSA

FOGAIN

PAI

FONEP

BNCE

Fondo Mexicano para la exportación-

Financiando…

Decisión.

Estudio de alternativas adecuadas.

Costos relativos.

Estas al igual que las fuentes internas deben

considerar la posibilidad de ganancia y de

seguridad, puesto que se trata de créditos a

corto y a largo plazo.

FUENTES A CORTO PLAZO

1.-CREDITO MERCANTIL OCOMERCIAL

En general se otorga por losproveedores mediante pagares,aceptaciones de letras de cambioo por el simple “cargo en cuenta”el valor de la mercancía y secobra después de determinadotiempo.

Se puede definir como un créditoa corto plazo extendido por elproveedor o comprador enconjunción con la compra debienes para su reventa final.

En el crédito comercial se utilizan 3 formas de crédito que son:

CUENTA ABIERTA: este método se realiza cuando se solicitaun pedido a un proveedor, y este investiga la información delcrédito con otros proveedores, y así predeterminar si seconcede o no un crédito.

Cuando la mercancía es enviada esta viene acompañada conuna factura y al recibir esta se da entrada en las cuentas porpagar a la cantidad mostrada, con el compromiso de su futuraliquidación.

ACEPTACION COMERCIAL: es muy similar a la

primera solo que en este tipo de pago no se le

da una factura al comprador si no que el

distribuidor la retiene, además de que se hace

un trato de embarque en el cual el cliente se

compromete a pagar la deuda a un banco local

con el que el distribuidor trabaje, al acudir al

banco y aceptar la letra de cambio firmándola,

aceptamos formalmente una deuda a nuestro

proveedor y la letra de cambio ahora tiene

aceptación comercial.

PAGARE: es una promesa incondicional de pago

en cierta fecha y con un monto pero en esta no

hay garantía mas que la palabra del acreedor y

se reduce a tal forma en que uno no reconozca

la deuda.

2.-CREDITO BANCARIO: los acreedores

comerciales nos prestan mercancías a un

plazo determinado: otro grupo de acreedores

nos presenta dinero. Los bancos son la fuente

mas común de crédito en dinero a corto plazo.

En México existen dos tipos de bancas:

CREDITO BANCARIO CON GARATIA.

el banco exige un respaldo que puede consistir

en materiales o mercancías amparadas por

certificados de deposito en almacenes

autorizados, documentos descontables,

seguros de vida, y otros valores.

CREDITO BANCARIO SIN GARANTIA.

el banco juzga, basado en la experiencia, en la

reputación general, confianza y crédito del

solicitante, que el préstamo y sus intereses

sean pagados a su vencimiento.

LINEA DE CREDITO.

Es un entendimiento informal entre el solicitante yel banco acerca de la cantidad máxima de créditoque el banco proporcionara al solicitante encualquier tiempo.

de esta manera el banco no esta obligadolegalmente a proporcionar el crédito en lacantidad acordada.

Préstamo sencillo.

Puede ser un crédito a corto plazo o estacional,con o sin garantía, dependiendo de los meritosindividuales (solvencia, pronto pago, liquidez,reciprocidad, cliente especial, etc.) del solicitante.

FUENTES A LARGO

PLAZOLas fuentes a largo plazo son:

1.- MERCADO DE DINERO Y CAPITALES.

el mercado de dinero cubre las formasimpersonales o estandarizadas del créditoa largo plazo. Comúnmente esta función larealizan los bancos. El mercado de dineroes el mercado activo para el dinero ysustitutos cercanos al dinero en el cual lasinstituciones financieras y otras descansanpara obtener la liquidez necesaria en elcurso usual de las operaciones.

El mercado capital trata con valores a mediano

y largo plazo, tanto de pasivo como de capital

contable. Entre los valores sujetos a

negociación, están las acciones comunes y

preferentes, bonos u obligaciones del gobierno,

como Cetes, etc.

También se le conoce como mercado de deuda

o de renta fija y se realizan operaciones de

compra venta de dinero y títulos de crédito.

2.-CREDITO BANCARIO HIPOTECARIO DE

HABILITACION O AVIO Y REFACCIONARIO.

generalmente a plazo de 5 a 15 años se

garantizaba con bienes del activo fijo o bienes

raíces particulares es decir, con hipotecas.

Los mas usuales son los hipotecarios de

habilitación o avió y refaccionario, que algunas

sociedades nacionales continúan ofreciendo.

3.-COMPAÑIAS DE SEGUROS

Generalmente son seguros sobre la vida o

bienes raíces, pues la mayoría de los ingresos

previenen de primas que pagan los

asegurados y la inversión legal de estos

fondos permiten que las aseguradoras sean

de los negocios mas fuertes en el país.

4.-UTILIDADES RETENIDAS

ya consideradas en anteriores ocasiones y

únicamente por el tiempo de disposición la

exentamos de este rubro.

Los departamentos del área de finanzas

varían según:

El tipo de empresa

El tamaño de la empresa

La capacidad financiera

El producto o servicio que se desarrolla

En México:

Director de Finanzas

Contralor Tesorero

Crédito y FinanzasCaja

Análisis FinancieroPresupuestos

ContabilidadAuditoria Interna

Inmuebles e Instalaciones

Efectivos y DivisasSeguros y Riesgos

Bancos y BolsasInversiones

Modelo del área funcional de finanzas

Finanzas

Planeación

FinancieraContraloría Tesorería Informática Auditoria

Administración Financiera

Visión más clara del futuro.

Tomar decisiones amplias.

Uso y aplicación eficiente de los medios

financieros disponibles.

Las demás áreas de la empresa

requieren de al menos conocimiento

mínimo de la función de finanzas.

Función financiera

Genera información interna y externa.

La información se presenta en estados

financieros que permiten el análisis

financiero y a su vez el establecimientos

de controles y políticas financieras.

Tesorero

Según Franks y Broyles:

*Administración de fondos.

*Mantener a la empresa solvente.

*Provisión de fuentes de financiamiento para cubrir contingencias.

*Pronóstico de necesidades financieras.

*Manejos del flujo de efectivo.

*Emisión y manejos de valores combinados (registro de accionistas, manejo de deuda colectiva).

Custodio de los fondos de la empresa.

Vigila la Caja y la Nómina.

Retiene valores de otras empresas.

Maneja los activos y los pasivos en moneda extranjera.

Maneja cartera de inmobiliarias y los seguros.

En general:

Planes de financiamiento.

Administrar créditos

Riesgo por divisas.

ASEGURAR FONDOS SUFICIENTES PARA CUBRIRI LAS

NECESIDADES DE LA EMPRESA.

Contralor

Establecimiento, mantenimiento y auditoria de

los sistemas y procedimientos.

Preparación de estados financieros.

Informes a : gerencia, consejo, accionistas y

fisco.

Vigilancia de control de costos.

Fijación de precios.

Decisiones de créditos de ventas.

Supervisión de cobranzas a clientes.

Pago oportuno de impuestos y trámites ante el fisco.

“GENERADOR Y CUSTODIO DE LA INFORMACIÓN

FINANCIERA”

Funciones a cargo de

ContralorCONTRALOR

Contabilidad GeneralCrédito y Cobranzas Costos Nómina Caja

Preparación, registro y

mantenimiento de

información económica.

Analiza solvencia

de los clientes.

Registra y controla

Manufactura-producción

Prepara percepciones y

el pago de obligacionesPagos necesarios

Imagen correcta. Solvencia y LiquidezExistencia de flujo

De fondos

Control Presupuestal

Ejerce, aprueba, planea

los gastos y la

generación

de información

Decisiones finacieras

Imágenes:

http://gambita-santander.gov.co/apc-aa-files/39666331663039396232643336666166/Dibujo.bmp

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