1

2

Divulgação dos Resultados 3T12

08 de Novembro de 2012

3

• Entrada no mercado de medicamentos especiais e alto valor em 23 de julho, por meio da aquisição de 80% do

capital da Arp Med S.A., a ser aprovada pelo CADE, por um múltiplo EV/Ebitda (2012E) de 5,3x;

• A receita bruta consolidada atingiu R$ 957,7 milhões, crescimento de 15,3% em comparação ao mesmo

período do ano anterior;

• O lucro líquido consolidado da Companhia cresceu 27,4% em relação ao 3T11, atingindo R$ 10,8 milhões,

com margem líquida de 1,3%;

• Crescimento de 14,7% no Ebitda consolidado quando comparado ao mesmo período do ano anterior,

alcançando R$ 22,1 milhões, com margem Ebitda de 2,7%;

• Crescimento de 54,7% nas vendas de genéricos quando comparada ao mesmo período do ano anterior.

Divulgação de Resultados 3T12 | Destaques do Período

4

Divulgação de Resultados 3T12

Evolução da Receita Bruta

(R$ milhões)

3T11 2T12

919,5

830,3

3T12

957,7

5

Divulgação de Resultados 3T12

Composição da Receita Bruta

(R$ Milhões)

Branded

Genéricos

OTC

Higiene Pessoal e Cosméticos

Hospitalar + Vacinas

Total

3T12

544,1

91,6

133,5

71,1

117,4

957,7

3T11

545,9

59,2

134,7

63,0

27,6

830,3

Var. %

-0,3%

54,7%

-0,9%

12,9%

325,8%

15,3%

2T12

517,2

66,3

132,5

67,9

135,6

919,5

Var.%

5,2%

38,2%

0,8%

4,7%

-13,4%

4,2%

6

Divulgação de Resultados 3T12

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Lucro Bruto e Receita de Serviços a Fornecedores

Lucro Bruto Receita de Serviços a Fornecedores Margem Bruta (% Receita Líq)

3T11

27,5

43,1

10,0% 10,7%

12,4%

2T12

42,0

52,8

3T12

31,1

56,2

7

Divulgação de Resultados 3T12

3T12

64,0

3T11

48,5

2T12

64,5

7,9% 6,9%

8,4%

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Despesas Operacionais - SGA

8

Divulgação de Resultados 3T12

3T11

19,2

2T12

31,2

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Ebitda e Margem Ebitda

3T12

22,1

4,1%

2,7% 2,7%

9

Divulgação de Resultados 3T12

3T12

4,7

3T11

6,8

2T12

10,5

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Despesas Financeiras Líquidas

1,0% 0,6%

1,4%

10

Divulgação de Resultados 3T12

3T12

10,8

3T11

8,5

2T12

12,4

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Lucro Líquido

1,3% 1,2%

1,6%

11

(R$ Milhões)

Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. Operacionais

Geração Interna de Caixa

Variação Ativos Operacionais

Duplicatas a Receber

Estoque

Fornecedores

Outros

Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Ativ. de Investimento

Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. de Financiamento

Acréscimo / (Decréscimo) Líquido de Caixa

3T12

6,1

20,7

(14,6)

(36,2)

36,0

(7,4)

(7,1)

(3,9)

(10,0)

(7,8)

3T11

45,0

18,5

26,5

(29,5)

24,1

(4,0)

36,0

(2,5)

(30,3)

12,2

Var. %

-86,5%

12,0%

-

-22,7%

49,8%

-84,8%

-

-57,5%

67,0%

-

2T12

18,2

30,5

(12,3)

52,7

34,2

(93,5)

(5,7)

(2,7)

(4,2)

11,3

Var. %

-66,7%

-32,1%

-19,3%

-

5,2%

92,1%

-24,7%

-43,1%

-138,6%

-

Resumo do Fluxo de Caixa

Divulgação de Resultados 3T12

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* Média

(1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre

(2) Base Média de CMV no Trimestre

(3) Base Média de CMV no Trimestre

Ciclo de Caixa - Dias *

Dias de Contas a Receber (1)

Dias de Estoque (2)

Dias de Fornecedores (3)

3T12

56,1

48,8

41,9

34,5

2T12

59,1

47,4

48,9

37,1

3T11

56,3

39,9

46,1

29,7

Divulgação de Resultados 3T12

13

Divulgação de Resultados 3T12

(R$ millhões)

Endividamento: Dívida Líquida e Relação Dívida

Líquida / Ebitda

3T12

203,1

3T11

119,8

2T12

202,0

1,7x 2,1x 2,1x

14

Divulgação de Resultados 3T12

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Capex

3T12

3,9

0,4% 0,4%

3T11

2,5

2T12

2,9

0,5%

15

Nível de Serviço

(Unidades atendidas / Unidades pedidas)

Logística E.P.M.

(Erros por Milhão)

3T11

157,0

2T12

107,0

3T12

90,0

3T11

89,8%

2T12

87,7%

3T12

89,2%

Divulgação de Resultados 3T12

16

Performance da Ação

16

-

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

8,00

9,00

-

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

140,00

160,00

Volume (R$ Milhões) PFRM3 IBOV IGCX

145

108 106

100

Divulgação de Resultados 3T12

17

Companhia Analista Telefone E-mail

Credit Suisse Marcel Moraes (55 11) 3841-6302 marcel.moraes@credit-suisse.com

Banco Fator Gabriel Gaetano (55 11) 3049-9480 ggaetano@bancofator.com.br

Raymond James Guilherme Assis (55 11) 3513-8706 guilherme.assis@raymondjames.com

BTG Pactual João Carlos dos Santos (55 11) 3383-2384 joaocarlos.santos@btgpactual.com

Juliana Rozenbaum (55 11) 3073-3040 juliana.rozenbaum@itausecurities.com Itaú BBA

Fernando Amaral (55 11) 3048-6088 fernando.amaral@morganstanley.com Morgan Stanley

Andre Parize (55 11) 5171-5870 andre.parize@votorantimcorretora.com.br

Marco Richieri (55 11) 5171-5873 marco.richieri@votorantimcorretora.com.br Votorantim

Merrill Lynch Mauricio Fernandes (55 11) 2188-4236 mauricio.fernandes@baml.com

Divulgação de Resultados 3T12 | Cobertura de Analistas

Joseph Giordano (55 11) 3513-8704 joseph.giordano@raymondjames.com

18

Contatos RI

Max Fischer | Diretor Financeiro e de RI

Beatriz Diez | Gerente de RI

Telefone.: 55 (21) 4009-0276 | E-mail: ri@profarma.com.br | www.profarma.com.br/ri