Post on 08-May-2015
Reunião Pública com o Mercado
28 de agosto de 2012
Disclaimer
Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.
Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas.
Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.
1
QUEM SOMOS
3
O BI&P - Banco Indusval & Partners é um banco comercial listado no Nível 2 de governança corporativa da BM&FBOVESPA, com mais de 40 anos de experiência
no mercado financeiro, que concentra seus negócios em produtos de crédito, em moeda nacional e estrangeira, para o segmento de empresas. O Banco conta com
10 agências estrategicamente localizadas nas regiões de maior representatividade na economia brasileira e uma agência incluindo uma agência nas Ilhas Caiman,
além da Corretora de Valores, que atua na intermediação de operações na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA) e da Serglobal Cereais,
adquirida em abril de 2011, geradora de títulos agrícolas.
Agência Classificação de Risco Último Relatório
Standard & Poor’s Global: BB/ Estável/ B
Nacional: brA+/ Estável/ brA-1 Agosto 2012
FitchRatings Nacional: BBB/ Estável/ F3 Julho 2012
Moody’s Global: Ba3/ Estável/ Not Prime
Nacional: A2.br/ Estável/ BR-2 Novembro 2011
RiskBank Índice: 10,43
Baixo risco para curto prazo Julho 2012
45 anos de transformação e parcerias
4
Uma história construída com credibilidade
1967 Fundação da Corretora de
Valores
1991 Transformação
em Banco
2003 Fusão com Banco
Multistock
2004 Venda da operação
de CDC
2006 Abertura das primeiras 4
agências
2007 IPO e abertura de 6 agências
2010 Reavaliação estratégica
2011
2012 Nível 2
BM&FBOVESPA
GRUPO DE CONTROLE
ON = 56% PN = 2%
Total = 34%
FREE FLOAT ON = 44% PN = 95% Total = 65%
Estrutura societária
5
100,0% 100,0% 17,7%
Serglobal Cereais
23,8%
Brasil Agrosec Securitizadora
Jair Ribeiro
Antonio G. da Rocha
Luiz Masagão
Carlos Ciampolini
Manoel Cintra Warburg
Pincus
ON = 13% PN = 45%
Total = 26%
Outros
ON = 31% PN = 50%
Total = 39%
BI&P Indusval & Partners
Corretora
Sertrading
TESOURARIA
PN = 3% Total = 1%
Data base: 30/06/2012
Distribuição do capital
Grupo de Controle
34%
Administração 1%
Tesouraria 1%
Investidores Institucionais
14%
Investidores Estrangeiros
30%
Pessoas Físicas 20%
Dispersão da Base Acionária
6
Data base: 30/06/2012
Classe Capital Social Controle Administração Tesouraria Circulação Free Float
Ordinárias 36.945.649 20.743.333 277.307 - 15.925.009 43,1%
Preferenciais 26.160.044 609.226 60.125 734.515 24.756.178 94,6%
Total 63.105.693 21.352.559 337.432 734.515 40.681.187 64,5%
7
Governança Corporativa
Assembleia de Acionistas
Conselho Fiscal
Conselho de Administração
Comitê de Remuneração
Diretoria Executiva
Comitê de Recursos Humanos
Comitê de Produtos
Comitê de Informática e Segurança da Informação
Comitê Jurídico
Comitê de Auditoria Interna
Comitê de Compliance
Comitê de Crédito
Comitê de Casos Especiais
Comitês fortalecem a Governança
Comitê de Caixa Gestão de Ativos
e Passivos
Conselho Fiscal e de Administração
Conselho Fiscal • Francisco de Paulo dos Reis Junior | Membro Efetivo
• Jairo da Rocha Soares | Membro Efetivo
• João Verner Juenemann | Membro Efetivo
Conselho de Administração • Manoel Felix Cintra Neto | Presidente Executivo
• Carlos Ciampolini | Vice Presidente
• Antonio Geraldo da Rocha
• Jair Ribeiro da Silva Neto
• Luiz Masagão Ribeiro
• Alain J.P. Belda | Conselheiro Independente
• Alfredo de Goeye Junior | Conselheiro Independente
• Guilherme Affonso Ferreira | Conselheiro Independente
• Walter Iório | Conselheiro Independente
8
Líderes experientes
Presidente do Conselho de Administração Manoel Felix Cintra Neto
Jair Ribeiro
CEO
Kátia Moroni
VP Trade Finance, Captação,
Sindicalizações e Inst. Financeiras
Jair Balma
Captação em Moeda Local
André Mesquita
VP Comercial Produtos e Operações
Estruturadas
Gilberto Faiwichow
VP Tesouraria Relações com Investidores
Luiz Masagão Ribeiro
CEO
Claudio Cusin Corporate
Crédito Eliezer R. da Silva
Middle Market
Compliance e Controles Internos (Risco Operacional)
Contabilidade e Controladoria
Gestão de Risco de Liquidez e Mercado
Administrativo Jurídico
Tecnologia da Informação
Recursos Humanos e Marketing
Presidência da Diretoria Executiva
Diretoria Executiva Forte time executivo
Gestão de Risco de Crédito
9
Estrutura de distribuição
10
• Matriz em São Paulo
• 10 agências, nas regiões de maior potencial econômico
• 1 agência offshore
• 438 Funcionários (Banco + Corretora)
− 203 front office
− 235 middle & back office
Cobertura +80% do PIB brasileiro
NOSSA ESTRATÉGIA
Estratégia baseada em nossa Visão...
12
Ser um banco inovador, com excelência em crédito corporativo através do profundo conhecimento das atividades dos nossos clientes e setores em que atuam, bem como um dos líderes do crescente mercado de títulos corporativos de renda fixa no Brasil.
...E construída sobre três pilares
13
PESSOAS CLIENTES PRODUTOS
• Nosso principal ativo • Novo foco em clientes com
melhor perfil de crédito • Fortalecimento da equipe de
produtos
• Base do sucesso de nossa estratégia
• Reestruturação das equipes comerciais
• Profundo conhecimento das variáveis de mercado
• Atração de novos profissionais • Profundo conhecimento das
atividades dos clientes e de seus setores
• Expertise nos setores alvo do banco
• Consolidação da Cultura Corporativa
• Maior proximidade com os clientes
• Ampliação do portfólio de produtos e serviços
• Motivação do time BI&P • Ampliação do segmento
Corporate: X-selling e fluxo de receitas mais estável
• Soluções estruturadas para atender às necessidades específicas de nossos clientes
Middle Market: Empresas com faturamento anual entre R$40milhões e R$400 milhões
Corporate: Empresas com faturamento anual entre R$400 milhões e R$2,0 bilhões
Para crescimento com ativos de qualidade e geração de receitas recorrentes
Oferta Multiprodutos Portfólio de produtos permite a conquista de novos clientes
14
O CENÁRIO EM QUE OPERAMOS E NOSSAS PERSPECTIVAS
508 696
788 938
1.125 1.169
2007 2008 2009 2010 2011 mai/12
R$
bilh
õe
s
Crédito a Empresas
Contratos < R$100 mil
Contratos entre R$100 mil e R$10 milhões
Contratos > R$10 milhões
936 1.227
1.414 1.706
2.030 2.167 35,2% 40,5%
44,4% 45,2% 49,0% 50,6%
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2.200
2.400
2.600
2.800
2007 2008 2009 2010 2011 jun/12
R$
bilh
ões
Volume de Crédito no Sistema Financeiro Credito/PIB (%)
Evolução do crédito no Brasil
16 Fonte: Banco Central do Brasil
Destaque: segmento de Grandes Empresas (contratos > R$10 mm)
*Anualizado
• Relação Crédito/PIB ultrapassa 50%
• Pessoas físicas respondem por 47% do crédito no sistema financeiro, +21% em 2011 e +16% anualizado no 1S12, destaque para o crédito habitacional.
• Pessoas jurídicas representaram 53% do total de crédito, +17% em 2011 e +12% anualizado no 1S12, impulsionado pelo crédito com recursos livres, em especial capital de giro e financiamentos com recursos externos.
• Crédito a pessoas jurídicas: destaque para os contratos com valor superior a R$ 10 milhões, mais alinhados àqueles com empresas de maior porte.
0%
2%
4%
6%
8%
10%
jan
/08
jul/
08
jan
/09
jul/
09
jan
/10
jul/
10
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/11
jul/
11
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/12
jul/
12
Perspectivas para o crédito
17
Pior momento para inadimplência já ultrapassado Dados apontam para melhora nos próximos meses
Queda da taxa de juros (Juro Real 360 dias)
Queda da inadimplência potencial, ainda que marginal (entre 15 e 90 dias)
-0,2%
0,3%
0,8%
1,3%
1,8%
jun
/10
set/
10
dez
/10
mar
/11
jun
/11
set/
11
dez
/11
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/12
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set/
12
dez
/12
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/13
jun
/13
PIB - variação trimestral projeção
0%
2%
4%
6%
8%
jan
/06
jul/
06
jan
/07
jul/
07
jan
/08
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08
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/09
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10
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/11
jul/
11
jan
/12
jul/
12
PJ 15-90 dias PJ > 90 dias PF 15-90 dias PF > 90 dias
Fonte: BM&FBovespa e Banco Central do Brasil Fonte: Banco Central do Brasil
Fonte: IBGE e projeções Depto. Econômico BI&P
Perspectivas para o crédito
18
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
dez
/07
mar
/08
jun
/08
set/
08
dez
/08
mar
/09
jun
/09
set/
09
dez
/09
mar
/10
jun
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set/
10
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/10
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11
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mar
/12
jun
/12
set/
12
dez
/12
mar
/13
jun
/13
Crescimento do crédito - variação anual Cenário base
Crescimento do crédito deve permanecer entre 17% e 20%
Fonte: BACEN e projeções Depto. Econômico BI&P
Considerando esse cenário...
• Priorizamos a originação de créditos de melhor qualidade e curto prazo.
• Estamos desenvolvendo os negócios para aumentar a participação das receitas de fees, inclusive com o fortalecimento da área de mercado de capitais em renda fixa.
• Mantemos o foco no desenvolvimento de franchise value em determinadas cadeias produtivas.
• Gerenciamos o mix de captações para apoiar o crescimento da carteira de crédito.
• Acompanhamos e desenvolvemos alternativas para maximizar o uso do capital.
• Mantemos os investimentos em sistemas, pessoas e na revisão de processos para otimizar recursos e reduzir custos.
19
NOSSO DESEMPENHO
2.109 2.248 2.534
2.759 2.807
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
R$
milh
ões
Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance
Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/Cs) Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA)
Títulos de Crédito Privado (NP e Debêntures)
Carteira de Crédito Expandida
21
Crescimento contido por cautela com o cenário macroeconômico
Evolução da Carteira de Crédito Expandida
414 498
656 646 517
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 R
$ m
ilhõ
es
Novas Operações
22
2.534 2.807 1.163
(648)
(170) (72)
4T11 Créditos recebidos
e não renovados
Saídas de Crédito
Write offs
Novas operações
2T12
R$
milh
õe
s
Mantida a estratégia de crescer com qualidade
98% das operações desembolsadas ao longo do
1S12 estão classificadas entre AA e B.
Carteira de Crédito Expandida
Emprést. e Descontos em Reais
54%
Trade Finance
16%
BNDES 9%
Aquisição Recebíveis de Clientes
3%
Outros * 1%
Garantias Emitidas
6%
Títulos Agrícolas
10%
Títulos de Crédito Privado
1%
A ampliação da linha de produtos facilitou o acesso a clientes de maior porte e permitiu o crescimento da
carteira de crédito, especialmente em:
• Repasses de BNDES com a ampliação da linha de
produtos ofertados, essa carteira somou R$260,8 milhões em junho, +12,9% no 2T12 e +82,6% em
12 meses, especialmente no segmento Corporate.
• Garantias emitidas (avais, fianças e cartas de
crédito) totalizaram R$175,8 milhões, +7,3% no
2T12 e +156,6% em 12 meses.
• Títulos agrícolas (CPR e CDA/WA, contabilizados em TVM, e CDCA, contabilizado em operações de
crédito), atingiu R$267,0 milhões, +16,2% no trimestre e +622,4% em 12 meses.
• Títulos de crédito privado (debêntures) atingiu R$30,7 milhões, 20,2% acima do volume registrado
no 1T12.
23 * A carteira Outros corresponde às operações de CDC Veículos, Empréstimos e Financiamentos Adquiridos e Financiamento de BNDU, que totalizaram R$51,0 milhões (R$54,2 milhões no 1T12).
Participação por grupo de produtos
• Atividade iniciada no 1T11, tem papel relevante na
estratégia de crescimento de nossos negócios.
• Financiamos especialmente a produção de grãos,
algodão, cana de açúcar e café.
• A expertise de nossa equipe combinada ao suporte
de consultorias especializados permitem a
identificação de oportunidades e a exposição a
riscos de regiões, culturas ou climáticos.
• Nossas operações contam com instrumentos
desenvolvidos para proteção contra variação de
preços das commodities, minimizando os riscos.
37 52
129
230 267
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
R$
milh
ões
Títulos Agrícolas
CPR Warrant (CDA/WA) CDCA
Carteira de Títulos Agrícolas
Nossa atividade de títulos agrícolas pretende seguir o crescimento do
agronegócio no Brasil e o ótimo momento no mercado de commodities.
24
Especialização no Agronegócio
19%
16%
12%
5% 5% 5%
4%
4%
4%
4%
3%
3% 2%
2% 2%
1% 10%
Agropecuário
Alimentos e bebidas
Construção
Transporte e logística
Química e farmacêutica
Serviços financeiros
Papel e celulose
Automotivo
Derivados petróleo e biocombustíveis
Metalurgia
Têxtil, confecção e couro
Educação
Geração e distribuição de energia
Instituições financeiras
Comércio - atacado e varejo
Eletroeletrônicos
Outros setores (% inferior a 1%)
Carteira de Crédito Expandida
25
Representatividade de setores ligados ao Agronegócio e Alimentos
1.604 1.593 1.572 1.501 1.267
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
R$
milh
ões
Middle Market
322 436 641
831 1.078
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
R$
milh
ões
Corporate
Carteira de Crédito
• Migração de clientes atendidos pela plataforma
Middle Market para Corporate com saldo de
cerca de R$200 milhões ao final do 2T12.
• Carteira Middle Market: 53% da Carteira de
Crédito (63% no 1T12), e 51% da Carteira de
Crédito Expandida.
• Clientes Corporate: 45% da Carteira de Crédito
(35% no 1T12), e 47% da Carteira de Credito
Expandida.
• Exposição Média por Cliente:
– Middle Market = R$2,2 milhões
– Corporate = R$6,9 milhões
empresas com faturamento anual entre R$40 milhões e R$400 milhões
empresas com faturamento anual entre R$400 milhões e R$2 bilhões
26
Mantida estratégia de equilíbrio da Carteira de Crédito em cerca de 45% Corporate e 55% Middle Market
Até 90 dias 39%
91 a 180 dias 19%
181 a 360 dias 15%
+360 dias 27%
Vencimentos
10 maiores
18%
11 - 60 maiores
32%
61 - 160 maiores
25%
Demais 25%
Concentração por Cliente
Carteira de Crédito
• 60 maiores clientes mantém participação de 50% da Carteira de Crédito (53% no 2T11)
• 73% das operações permanecem com vencimentos em até 360 dias
27
Exposição por Cliente e por Vencimentos
2%
4%
6%
40%
39%
37%
28%
32%
34%
20%
17%
16%
10%
8%
8%
4T11
1T12
2T12
Classificação de Risco
AA A B C D - H
• 99,4% das operações desembolsadas ao longo do 2T12 estão classificadas entre AA e B.
• Provisões constituídas garantem cobertura de 176% dos créditos vencidos há mais de 90 dias.
• Baixa de R$17 milhões em créditos classificados em H, totalmente provisionados, no 2T12.
92,1%
Qualidade da Carteira de Crédito
28
91,8%
89,7%
6,8% 6,3%
5,0%
3,2% 2,8% 6,3%
4,1% 4,7%
2,7% 2,6%
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
NPL / Carteira de Crédito
NPL 60 dias NPL 90 dias
Melhor qualidade dos novos créditos
CDB 27%
DPGE 28%
LCA 12%
LF 1%
Dep. à vista 1%
Dep. Interf.
5%
Emp. no Exterior
16%
Repasses no país
10%
Depósitos a prazo (CDB e DPGE) são efetivamente as
principais fontes de captação, entretanto:
• Captações em Letras de Crédito Agrícolas (LCAs)
+12,2% no trimestre e +150,8% em 12 meses,
amparadas pelo crescimento da carteira de
títulos agrícolas.
• Captações em Letras Financeiras (LFs) , apesar de
representarem apenas 1,1% das captações,
apresentaram evolução de R$7,4 milhões no
2T11 para R$30,6 milhões em junho.
• 90% da captação em moeda estrangeira está
relacionada à carteira de Trade Finance.
Captação
2.230 2.420 2.533 2.736 2.755
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
R$
milh
ões
em Reais em Moeda Estrangeira
29
Mix de produtos contribui para redução de custos
Desempenho
• Resultado de intermediação financeira antes da PDD eleva NIM, com manutenção da base de
ativos médios remuneráveis.
• Melhora expressiva do Índice de Eficiência
mantém a tendência iniciada no 3T11.
• Ampliação do pipeline de negócios estruturados
deverá ter impacto positivo na geração de
receitas de prestação de serviços.
• Não há previsão de incremento no quadro de funcionários e os processos internos são
continuamente revisados buscando otimização e excelência, inclusive em custos.
78,6% 71,2%
77,6% 68,1%
62,3%
78,6%
65,1%
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12
Índice de Eficiência
3,7% 4,6% 4,8% 4,9%
5,8% 4,1%
5,3%
5,2% 6,3% 6,6% 6,6%
7,7% 5,5%
7,1%
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12
NIM
NIM NIM(a) *
* NIM(a) considera os ativos remuneráveis médios ajustados, em que são excluídas as operações compromissadas com volume, prazos e taxas equivalentes no ativo e passivo. 30
Margem Financeira Líquida (NIM) e Índice de Eficiência
3,6 5,2
7,3
3,5 1,7 2,6
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12
Retorno sobre PL Médio (ROAE) %
5,1 7,3
10,3
5,0 2,4
7,5
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12
R$
milh
ões
Lucro Líquido
-49,4
0,5 0,7 1,0
0,5 0,2 0,3
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12
Retorno sobre Ativo Médio (ROAA) %
Rentabilidade
Resultados absorvem despesas de provisão para
créditos de liquidação duvidosa de
R$22,6 milhões no trimestre e R$37,0 milhões
no semestre (R$103,2 milhões no 1S11).
31
-18,9 -2,5
Resultados ainda refletem risco da carteira gerada antes de 2010
1.102
503 359
682 810
442 337
1.106
90 dias 180 dias 360 dias +360 dias
R$
milh
ões
Gestão de Ativos e Passivos
Ativos Passivos
21,3% 21,1% 18,2% 17,5% 17,0%
2T11 3T11 4T11 1T12* 2T12
Índice de Basileia (Tier I)
3,7x 3,9x 4,4x 4,6x 4,8x
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Alavancagem Carteira de Crédito Expandida / PL
Estrutura de Capital
32
* Realizou-se uma adequação no cálculo do risco operacional retroativo ao 1T12, que passou de uma alocação de R$8,2 milhões para R$20,2 milhões, reduzindo o Índice de Basileia daquele trimestre de 18,1% para 17,5%.
567 578 577 591 582
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
R$
milh
ões
Patrimônio Líquido
Índice de capitalização e liquidez permitem ainda crescimento saudável
Desempenho das Ações
IDVL4 no 2T12
Cotação Máxima no período R$ 8,65
Cotação Mínima no período R$ 6,21
Cotação 30.03.2012 R$ 8,60
Cotação 29.06.2012 R$ 6,69
Variação no período -22,2%
IBOV variação no período -15,7%
IDVL4
Volume Médio Diário
- em junho de 2012 R$ 168.931
- no 2T12 R$ 117.887
- em 12 meses R$ 129.281
33
50
60
70
80
90
100
110
120
IBOVESPA IDVL4 IDVL4 ajustado a proventos
BUSCAMOS SER SUSTENTÁVEIS
Clientes
Objetivos:
Expandir atuação socioambiental às empresas clientes
Desenvolver produtos socioambientais - Programa ABC - BNDES já implantado
Qualidade nos relacionamentos de negócio
Expectativa:
Contribuir para a conscientização de pessoas e empresas sobre a importância do uso racional dos recursos naturais e do respeito à sociedade
Restrição de crédito a empresas:
Utilizando trabalho infantil, escravo ou análogo;
Com atividades relacionadas a jogos e prostituição
Com produção ou comercialização de substâncias danosas à segurança e à saúde das pessoas, fauna e flora
Política Socioambiental aplicada à concessão de crédito
Política de Responsabilidade Socioambiental Incentivo à adoção de posturas responsáveis quanto ao:
Desenvolvimento social, Resgate da cidadania e Respeito ao meio ambiente
Sustentabilidade dos Negócios
35
• Benefícios: Segurança, Saúde e Qualidade de vida
• Capacitação Profissional
• Parceria em bolsas de Estudos
• Programa de Trainees
• Desenvolvimento de Lideranças
• Políticas e Código de Ética
• Inclusão
• Programa de Voluntariado
• Conscientização Socioambiental
• Incentivo ao Esporte
Sustentabilidade e o Público Interno
36
Sustentabilidade e a Comunidade
• Através de parcerias com organizações não governamentais, o
BI&P investe em projetos focados na educação, cultura, esporte,
meio ambiente, empreendedorismo e geração de renda.
• Os projetos financiados atingem diretamente cerca de 8.700
crianças, jovens, adultos e educadores e indiretamente 32.800
pessoas, entre familiares e a comunidade.
• Além disso, o Instituto Indusval de Sustentabilidade faz parte da
RedEAmérica, uma importante rede de institutos e fundações que
unem capital privado em prol do desenvolvimento de base.
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EM RESUMO
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CULTURA ESTRUTURA POSICIONAMENTO
Visão Estratégica Gestão e equipes fortalecidas e
experientes
Profundo conhecimento das variáveis do mercado e dos negócios dos
clientes
Criação de diferenciais e
especialização em determinadas
cadeias de negócios
Nova sede e investimentos em
tecnologia e sistemas conferem
maior segurança e eficiência
Oferta de produtos ampliada e customizada às necessidades dos clientes e dos setores onde atuam
Busca constante por inovação e
excelência
Sólidas políticas e procedimentos
operacionais aprimorados
Construção de relacionamentos efetivos com clientes corporativos de
médio e grande porte (Middle Market e Corporate)
Consolidamos nossos fundamentos
Principais Indicadores
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BALANÇO PATRIMONIAL 2010 2011 1S12 1T12 2T12
Carteira de Crédito 1.876,9 2.269,6 2.395,6 2.385,6 2.395,6
Operações Middle Market 1.538,5 1.571,8 1.266,7 1.500,8 1.266,7
Operações Corporate 256,5 641,3 1.078,0 830,6 1.078,0
Outros 1 81,9 56,5 51,0 54,2 51,0
Carteira de Crédito Expandida 2 1.941,2 2.534,4 2.807,1 2.759,1 2.807,1
Ativos Totais 3.276,1 4.278,3 4.966,5 4.583,0 4.966,5
Patrimônio Líquido (PL) 426,4 577,1 582,4 590,5 582,4
RESULTADO 2010 2011 1S12 1T12 2T12
Resultado Intermediação Financeira antes PDD 190,2 170,6 110,4 50,8 59,6
Despesas de PDD 3 (49,0) (118,1) (37,0) (14,4) (22,6)
Receitas de Prestação de Serviços 12,8 19,9 12,0 6,6 5,4
Despesas de Pessoal e Administrativas (95,9) (122,1) (71,4) (35,9) (35,6)
Resultado Operacional 41,6 (59,1) 15,3 9,3 6,0
Lucro Líquido 29,0 (31,7) 7,5 5,0 2,4
Valores em R$ milhões, exceto quando indicado em outra unidade.
1 Inclui CDC Veículos, Empréstimos e Financiamentos Adquiridos e Financiamento de Bens Não de Uso. 2 Inclui fianças, avais, L/Cs, NPs, debêntures e títulos agrícolas.
3 Inclui provisões complementares.
DESEMPENHO 2010 2011 1S12 1T12 2T12
Alavancagem (Carteira Crédito Expandida/PL) 4,6x 4,4x 4,8x 4,7x 4,8x
Índice de Basileia 17,6% 18,2% 17,0% 17,5% 17,0%
Retorno sobre Patrimônio Líquido Médio 6,8% -6,3% 2,6% 3,5% 1,7%
Margem Financeira Líquida Ajustada 6,6% 4,3% 5,3% 4,9% 5,8%
Índice de Eficiência 60,1% 76,3% 65,1% 68,1% 62,3%
AÇÕES 2010 2011 1S12 1T12 2T12
Número de Ações em Circulação1 (em mil) 40.466 62.359 62.371 62.371 62.371
JCP bruto distribuído 25,1 27,8 - - -
JCP bruto por Ação distribuído (R$) 0,61 0,53 - - -
Preço / Valor Patrimonial 0,75x 0,73x 0,72x 0,91x 0,72x
Valor de Mercado 321,7 420,9 417,3 536,4 417,3
Principais Indicadores
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1 Ações Emitidas (-) Ações em Tesouraria
Valores em R$ milhões, exceto quando indicado em outra unidade.
Gil Faiwichow
VP Tesouraria e DRI
Tel.: (55 11) 3315-6821
E-mail: gfaiwichow@bip.b.br
Banco Indusval S/A
Rua Iguatemi, 151 – 6º andar
01451-011 São Paulo – SP – Brasil
Website: www.bip.b.br/ri
Maria Angela R. Valente
Superintendente
Tel.: (55 11) 3315-6821
E-mail: mvalente@bip.b.br
Isabel Paiva e Sousa Oliveira
Gerente
Tel.: (55 11) 3315-6677
E-mail: ipoliveira@bip.b.br
Relações com Investidores
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Informações Financeiras disponíveis em: http://www.bip.b.br/port/ri/infofinan/demonstracoes.asp Relatório Anual 2011 disponível em: http://www.bip.b.br/port/ri/downloads/ra/Indusval_ra_2011.pdf