A Experiência de um Investidor Pessoa Física

Palestrante: Christian CayreExpomoney 2007 / Rio de Janeiro

O início

Primeira operação (2002). Primeiro sustoFalta de credibilidade. Caso EnronAjuda da tecnologia. Home BrokerBuscando informaçõesCorretoras, Custos e Imposto de Renda

Começando a operar

As 3 fases do investidor:

Fase da dica• Operando por indicação

Fase do como fazer• Começa a busca pelo aprendizado

Encontrando o meu método• Assumindo a responsabilidade

Especulando

O encanto dos gráficosOperações de curto prazoA falta de tempo x excesso de operaçõesStress e prejuízoO peso do custo das corretagens

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Abrindo os olhos...Trading Is Hazardous to Your Wealth:

TheCommon Stock Investment Performance, BRAD M. BARBER e TERRANCE ODEAN publicado no Journal of Finance (Abril,2000)

Gross Return = retorno médio anual bruto

Net Return = retorno médio anual líquido

Turnover = movimentação (operações)

Average Individual = média investidor comum

S&P500 Index Fund = Fundo de ações do S&P500

AT x AF – A eterna briga

Análise Técnica– Estudo do comportamento do mercado– Gráficos e indicadores– Estuda os efeitos

Análise Fundamentalista– Perspectivas econômicas– Análise dos balanços – Procura a causa

A combinação ideal

Análise Fundamentalista escolhe o ativo

+Análise Técnica determina o “timing”

Metodologia

Visão Macroeconômica Por dentro dos fluxos (Bovespa e BMF) Selecionando os ativos– Análise setorial– Entendendo a atividade– Gestão da empresa / R.I.– Demonstrações Financeiras– Perspectivas de crescimento– Governança / Tag Along

Grade de ativos

Fluxo Bovespa

Metodologia

Analisando os gráficosSuportes e Resistências

Definindo o ponto de entradaDeterminando o objetivo e o stopA força da tendênciaProtegendo a carteira – Opções e Mini Índice

Gestão do capital

Tamanho da carteiraDiversificaçãoManejo de riscoApuração correta da rentabilidade (T.I.R.P.T)Cotizando a carteira – BenchmarkAvaliando a performance

Controle Emocional

Disciplina = SucessoEncontrando o equilíbrio para gerir ganhos e

perdasA importância do psicológico

50% Psicológico30% Manejo de Risco20% Estratégia

Não existe mágica !

Simulação

1. Por que eu estou investindo nesta empresa e por que estou disposto a aplicar o montante que tenho em mente ?

2. O que me faria vender o ativo ?3. O que eu espero que vai acontecer com a

minha operação?4. O que eu farei se acontecerem coisas

diferentes do que eu esperava ?

Crises e euforias

Crise Subprime“Filhos da alta”

Projeções para 2008 Grau de InvestimentoConsumo em alta, juros ainda em baixa

Horizonte de investimento

Fechamento

Blog CHR Investor ( www.chrinvestor.com )

Compartilhando idéias e trocando experiências

Investir é informar-se !Distorções e oportunidades existem, mas não

são números em uma roleta

Agradecimento

TradeNetwork / ExpomoneyNelógica (www.nelogica.com.br)

Contato: chr@chrinvestor.com

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