Abamecs do rj e sp em 17 e 18 09 - braskem

2

NotaNota

Este material representa elementos de uma apresentação

visual, sendo incompleto sem os respectivos comentários

verbais, os quais fazem parte integrante desta apresentação. As

informações apresentadas a seguir envolvem riscos e

incertezas que afetam o futuro das companhias envolvidas e o

projeto BRASKEM. Estes riscos e incertezas englobam fatores

econômicos, competitivos, legais, governamentais . . . etc, não

estando limitados a apenas estes, e que podem comprometer a

realização das expectativas apresentadas.

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informações apresentadas a seguir envolvem riscos e

incertezas que afetam o futuro das companhias envolvidas e o

projeto BRASKEM. Estes riscos e incertezas englobam fatores

econômicos, competitivos, legais, governamentais . . . etc, não

estando limitados a apenas estes, e que podem comprometer a

realização das expectativas apresentadas.

3

Roteiro da ApresentaçãoRoteiro da Apresentação

Odebrecht e Mariani no setor petroquímico

Cenário petroquímico mundial

O projeto Braskem

Estrutura

Etapas

Qualificações

Conclusão

Odebrecht e Mariani no setor petroquímico

Cenário petroquímico mundial

O projeto Braskem

Estrutura

Etapas

Qualificações

Conclusão

Odebrecht e Mariani no setor petroquímicoOdebrecht e Mariani

no setor petroquímico

5

Investimentos

90s90s80s80s 00s00s

Histórico do Grupo Odebrecht na PetroquímicaHistórico do Grupo Odebrecht na Petroquímica

Controle acionárioe gestão

Consolidação eexpansão

ReestruturaçãoSetorial

CPC

Salgema

PPH

Poliolefinas

Unipar

Copesul

CPC / Salgema

PPH / Poliolefinas

Intercapital

1o fase 2o fase 3o fase 4o fase

Trikem

OPP

Expansão Triunfo

Proppet

Borealis-OPP

Descruz. Unipar

Projeto

6

90s90s80s80s70s70s 00s00s

Histórico do Grupo Mariani na PetroquímicaHistórico do Grupo Mariani na Petroquímica

Investimentos emCamaçari

TDI - Isocianatos

Policarbonato -Policarbonatos

DMT - Pronor

Caprolactama -Nitrocarbono

Proppet

DesinvestimentoTDI

Projeto

Participação na Norquisa

Cenáriopetroquímico

mundial

Cenáriopetroquímico

mundial

8

Projeto Braskem e sua inserção no cenário petroquímico mundial


Sobre-oferta pela entrada em operação de novas unidades de eteno:

duas unidades de 250kt nos EUA (Shell, Dow)

maior planta do mundo – 1.300kt (Nova/Dow, no Canada)

novos complexos “grassroots” no Oriente Médio, Singapura, Malasia e EUA

e aqui:

plena operação da expansão de Triunfo (2S/1999)

expansão Baia Blanca (Dow) em 2001

Cenário de recessão, elevando estoques de petroquímicos

Volatilidade e alto preço do petróleo / gás natural

Sobre-oferta pela entrada em operação de novas unidades de eteno:

duas unidades de 250kt nos EUA (Shell, Dow)

maior planta do mundo – 1.300kt (Nova/Dow, no Canada)

novos complexos “grassroots” no Oriente Médio, Singapura, Malasia e EUA

e aqui:

plena operação da expansão de Triunfo (2S/1999)

expansão Baia Blanca (Dow) em 2001

Cenário de recessão, elevando estoques de petroquímicos

Volatilidade e alto preço do petróleo / gás natural

Conjunção de fatores negativos desde 2T/2000...Conjunção de fatores negativos desde 2T/2000...

9



...ocasionou redução das margens somente observada em 1982....ocasionou redução das margens somente observada em 1982.

4

6

8

10

12

14

16

18

Margem Operacional EUA%

73 75 77 79 81 83 85 87 89 91 93 95 97 99 01

?

Fonte: CSFBFonte: CSFB

10



Com um cenário de médio prazo sinalizando retomada de lucratividade:Com um cenário de médio prazo sinalizando retomada de lucratividade:

Redução do número de novos projetos entrando em operação

Correção para baixo dos níveis de estoque da cadeia dando sinais de exaustão

Indicação de estabilização no preço do petróleo ($25-28)

Desejo dos bancos centrais mundiais em evitar deterioração do quadro econômico

Redução do número de novos projetos entrando em operação

Correção para baixo dos níveis de estoque da cadeia dando sinais de exaustão

Indicação de estabilização no preço do petróleo ($25-28)

Desejo dos bancos centrais mundiais em evitar deterioração do quadro econômico

O Projeto BRASKEMO Projeto BRASKEM

Estrutura

Etapas

Qualificações

Estrutura

Etapas

Qualificações

12

Projeto Braskem: EstruturaProjeto Braskem: Estrutura

Petros / Previ Odebrecht Mercado

CopeneCopene

PolialdenPolialden

ProppetProppet

OPPOPP

TrikemTrikem

NitrocarbonoNitrocarbono

MarianiPetroquisa

Politeno Copesul

30,9% 29,6%

13

Aquisição ativos do Leilão

Integração das participações petroquímicas de ODEBRECHT e MARIANI na Copene.

Integração das empresas envolvidas na Braskem

Aquisição ativos do Leilão

Integração das participações petroquímicas de ODEBRECHT e MARIANI na Copene.

Integração das empresas envolvidas na Braskem

Projeto Braskem: EtapasProjeto Braskem: Etapas

14

Liderança no mercado de resinas termoplásticas da América Latina

Projeto Braskem: QualificaçõesProjeto Braskem: Qualificações

15

Liderança balanceada no Mercosul e entre os maiores produtores mundiais de Poliolefinas e PVC

Liderança balanceada no Mercosul e entre os maiores produtores mundiais de Poliolefinas e PVC

BRASKEM

31%

BRASKEM

31%

Dow

27%

Politeno

12%

Ipiranga

18%

Triunfo3%

Outros9%

Polietileno

BRASKEM

39%39%

Ipiranga

11%

Cuyo6%

Basell (JV’s)

44%

Polipropileno

BRASKEM

51%

Solvay

49%

PVC

Nota: Capacity Share no Cone SulNota: Capacity Share no Cone Sul

16

Liderança no mercado de resinas termoplástica da América Latina

Operações integradas permitindo maior eficiência fiscal e operacional


17

Ganhos com a IntegraçãoGanhos com a Integração

Aumento da eficiência fiscal

Eliminação de duplicidade de despesas

Aumento da produtividade industrial

Redução de custos de manutenção e aquisição de insumos e serviços

Intercâmbio de know-how de produção e tecnologia

Otimização da distribuição geográfica de produção / vendas

“Destravamento” dos investimentos e alocação das correntes da central pelo critério de agregação de valor.

Aumento da eficiência fiscal

Eliminação de duplicidade de despesas

Aumento da produtividade industrial

Redução de custos de manutenção e aquisição de insumos e serviços

Intercâmbio de know-how de produção e tecnologia

Otimização da distribuição geográfica de produção / vendas

“Destravamento” dos investimentos e alocação das correntes da central pelo critério de agregação de valor.

18

Estimativas preliminares indicam substancial criação de valorEstimativas preliminares indicam substancial criação de valor

310

Fiscais Industriais ComerciaisAdministrativos Total

US

$ m

m 70

70

100500

Despesas

(50)

Ganhos com a IntegraçãoGanhos com a Integração

Nota: Valor presente das economias anuais.Nota: Valor presente das economias anuais.

19

Plano de Integração OperacionalPlano de Integração Operacional

Plano de Integração Operacional em andamento

23 grupos de trabalho inter-companhias

Foco na identificação das oportunidades de criação de valor

de curto prazo / implementação imediata

de médio e longo prazo

Estabelecimento de metodologia de acompanhamento formal dos ganhos (“accountability”)

Princípios

Pessoas: respeito, comunicação e identificação de talentos

Planejamento Delegação Acompanhamento e avaliação

Societário Operacional

Plano de Integração Operacional em andamento

23 grupos de trabalho inter-companhias

Foco na identificação das oportunidades de criação de valor

de curto prazo / implementação imediata

de médio e longo prazo

Estabelecimento de metodologia de acompanhamento formal dos ganhos (“accountability”)

Princípios

Pessoas: respeito, comunicação e identificação de talentos

Planejamento Delegação Acompanhamento e avaliação

Societário Operacional

20

Plano de Integração OperacionalPlano de Integração Operacional

21



Porte global com geração de caixa sustentável e crescente


22

Fat

ura

men

to

11,3

9,89,8

6,26,25,15,1

0,00,0

2,02,0

4,04,0

6,06,0

8,08,0

10,010,0

12,012,0

AmbevAmbev ValeVale GerdauGerdau UsiminasUsiminasBraskemBraskem

R$ BiR$ Bi

8,08,0

EB

ITD

A

1,51,5

2,32,3

1,11,1

1,41,4

0,00,0

0,50,5

1,01,0

1,51,5

2,02,0

2,52,5

AmbevAmbevValeVale GerdauGerdauUsiminasUsiminas

1,61,6

BraskemBraskem

EBITDA por Empresa

OutrasEmpresas

19%

Copene32%

OPP/TRK49%

Produção Distribuída em 3 Sites

Alagoas9%

Triunfo39%

Camaçari52%

Entre as maiores empresas brasileirasEntre as maiores empresas brasileiras

Nota: Números estimados com base nas demonstrações financeiras de 2000.Nota: Números estimados com base nas demonstrações financeiras de 2000.

23




Portfolio de produtos assegurando foco e estabilidade de margens


24

Petroquímicos

Básicos

35%PP 14%

PVC 15%

Outros8%

PE 28%

Portfolio de Produtos: Foco e BalanceamentoPortfolio de Produtos: Foco e Balanceamento

25


Operações Integradas permitindo maior eficiência fiscal e operacional



Forte compromisso com o desenvolvimento tecnológico


26

Desenvolvimentos próprios:

Desenvolvimentos das tecnologias detidas:

Desenvolvimentos próprios:

Desenvolvimentos das tecnologias detidas:

Forte Compromisso com o Desenvolvimento Tecnológico

Forte Compromisso com o Desenvolvimento Tecnológico

BULK 2 - 19991o em 15 (America)3o em 54 (mundo)

BULK 1 - 19993o em 15 (America)70 em 54 (mundo)

BULK 1 - 19981o em 15 (America)6o em 65 (mundo)

“grades” em desenvolvimentos

atividade próprios

PEBD 19 100 %

PEBDL 08 85 %

PEAD 08 90 %

PP 82 100 %

27






Inúmeras oportunidades de crescimento


28

Principais oportunidades de crescimentoPrincipais oportunidades de crescimento

Desgargalamento do Cracker (300-500 Kt)

Expansão das plantas de Polietilenos (200-300 Kt)

Expansão das plantas de PVC (255 Kt)

Nova planta de Polipropileno (250-300 Kt)

Expansão PET (60-120 Kt)

CPPPlanta de Polipropileno Paulinia (250 Kt)

Projeto BRASIL-BOLÍVIACracker de etano

Planta de Polietilenos(600 Kt)

29







Acesso ao mercado local e internacional de capitais


30

Rating Prospectivo do Standard & Poor`sRating Prospectivo do Standard & Poor`s

BRASKEM : Br AA-

Trechos do racional da análise de rating:

Sinergias “S&P reconhece as sinergias que derivarão da redução de impostos, ganhos de eficiência, otimização de logística e alocação de produção”

Histórico em Integrações

“Odebrecht tem um histórico de sucesso em integrações de diferentes operações...”

Margens relativamente estáveis em decorrência da diversificação de produtos

“O portfolio de produtos diversificados da BRASKEM minimizará a volatilidade das margens”

BRASKEM : Br AA-

Trechos do racional da análise de rating:

Sinergias “S&P reconhece as sinergias que derivarão da redução de impostos, ganhos de eficiência, otimização de logística e alocação de produção”

Histórico em Integrações

“Odebrecht tem um histórico de sucesso em integrações de diferentes operações...”

Margens relativamente estáveis em decorrência da diversificação de produtos

“O portfolio de produtos diversificados da BRASKEM minimizará a volatilidade das margens”

S&P - Escala Nacional de “ratings”

para empresas brasileiras

Souza Cruz AAA Estável

Votorantim AAA Estável

Brasil Telecom AA Positivo

BRASKEM AA - Estável

TV Globo A+ Negativo

Globopar A+ Negativo

Usiminas A - Estável

BCP A - Estável

Latasa BBB + Positivo

MRS Logística BBB + Positivo

Vicunha BBB Estável

Maxitel BBB - Estável

Americel BB Estável

S&P - Escala Nacional de “ratings”

para empresas brasileiras

Souza Cruz AAA Estável

Votorantim AAA Estável

Brasil Telecom AA Positivo

BRASKEM AA - Estável

TV Globo A+ Negativo

Globopar A+ Negativo

Usiminas A - Estável

BCP A - Estável

Latasa BBB + Positivo

MRS Logística BBB + Positivo

Vicunha BBB Estável

Maxitel BBB - Estável

Americel BB Estável

Nota: Relatório e rating das empresas de junhoNota: Relatório e rating das empresas de junho

31

Compromissos Assumidos com o MercadoCompromissos Assumidos com o Mercado

Eliminação de potenciais conflitos de interesse

Avaliação dos ativos a serem integrados à Copene por banco de

investimento de 1o linha

Adoção de práticas modernas de Governança Corporativa

Política pro-ativa de divulgação de informações

Qualificação da BRASKEM dentro do Nível 1 do IBOVESPA

Direito de “tag along” para todos os acionistas

Eliminação de potenciais conflitos de interesse

Avaliação dos ativos a serem integrados à Copene por banco de

investimento de 1o linha

Adoção de práticas modernas de Governança Corporativa

Política pro-ativa de divulgação de informações

Qualificação da BRASKEM dentro do Nível 1 do IBOVESPA

Direito de “tag along” para todos os acionistas

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Liderança no mercado de resinas Termoplástica da América Latina



Portfolio de produtos assegurando estabilidade de margens



Acesso ao mercado local e internacional de capitais

Marcando o início de uma nova era na petroquímica nacional


33

ConclusãoConclusão

O Projeto BRASKEM inicia uma nova fase na petroquímica brasileira: O Projeto BRASKEM inicia uma nova fase na petroquímica brasileira:

Empresa petroquímica brasileira líder de porte global

Competitividade e criação de valor

Forte compromisso com o Mercado de Capitais

Empresa petroquímica brasileira líder de porte global

Competitividade e criação de valor

Forte compromisso com o Mercado de Capitais

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