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PROGRAMA CRIAÇÃO DE VALOR Confidencial Uso Interno PúblicoXConfidencial Uso Interno Público

Acesso ao mercado de capitais

Mar/17 X

PROGRAMA CRIAÇÃO DE VALOR Confidencial Uso Interno PúblicoX

MERCADO DE DEBENTURES

MERCADO DE AÇÕES

PROGRAMA CRIAÇÃO DE VALOR

VEM PRA BOLSA


DEFINIÇÃO

Título que representa um empréstimo de longo prazo contraído por umasociedade anônima e adquirido por terceiros, mediante condiçõesregistradas na escritura da emissão. A colocação dessas debênturespoderá ser pública ou privada.

ALONGAMENTO DO PERFIL DA DÍVIDA:

Balanço Patrimonial: substituição de parte relevante do passivo circulantepara passivo exigível a longo prazo

Demonstração de Resultado: a carência provoca um efeito positivo noresultado, dado uma redução das despesas financeiras (juros da dívida)

Fluxo de caixa livre da empresa: a companhia consegue otimizar seu fluxode caixa

Gestão financeira: possibilidade de focar mais o médio e longo prazo

O QUE É DEBÊNTURE?


9 18 16 10 9 4

158

230263

281

195

150

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Emissão por instrução

ICVM 400

ICVM 476

DEBÊNTURES

Fonte: Anbima

167248 279 291

204154

50.716 50.716

70.47375.259

64.52258.624

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

0

10. 000

20. 000

30. 000

40. 000

50. 000

60. 000

70. 000

80. 000

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Volume (MM) x Número de Emissões

Número de Emissões

Volume (R$ MM) 6,1 5,85,4

4,7 4,4

2012 2013 2014 2015 2016

Vencimento (Anos)

Emissões Prazo médio (anos)

Tipos de Operação Setores

270

130

660

300 290

640

99

1.039

139 102

565

750

1.130

1.391

535

1.565

1.863

850

449

-

2012 2013 2014 2015 2016

Máquinas e Equipamentos Mineração

Indústria e Comércio Metalurgia e Siderurgia

270

130

660

300 290

640

99

1.039

139 102

565

750

1.130

1.391

535

1.565

1.863

850

449

-

2012 2013 2014 2015 2016



270

130

660

300 290

640

99

1.039

139 102

565

750

1.130

1.391

535

1.565

1.863

850

449

-

2012 2013 2014 2015 2016





MERCADO DE AÇÕES


VEM PRA BOLSA


QUAIS SÃO AS ALTERNATIVAS?

Continuar “fechada”

• Decisão concentrada nos sócios.

• Crescimento limitado

• Concentração de risco

Private Equity

• Acelera crescimento.

• Boas práticas de Governança.

• Mudança cultural

• Interferência na gestão

Abertura de

Capital

• Acelera crescimento.

• Boas práticas de Governança.

• Vantagens competitivas.

• Mudança cultural

• Autonomia relativa


BÔNUSVISIBILIDADE


BÔNUSACESSO A INVESTIDORES MUNDIAIS


IPO de empresas investidas por Private Equity

PRIVATE EQUITY E IPO: COMPLEMENTARIEDADE

2004 7 3

2005 9 4

2006 26 9

2007 64 16

2008 4 2

2009 6 3

2010 11 5

2011 11 8

2012 3 1

2013 10 7

2014 1 1

2015 1 1

2016 1 1

2017 2 1

TOTAL 156 62

Total de IPO Empresas InvestidasAno

39% dos IPOs eram

investidores de

Fundos de Private

Equity

39% dos IPOs eram

investidos por

Fundos de Private

Equity

40%


AÇÕES

Fonte: BM&FBOVESPA

VALOR DE MERCADO – R$ 2,74 tri EMPRESAS LISTADAS - 323

# OFERTAS PÚBLICAS INICIAIS (IPO)

92%

1%1% 6%

Outros

Eletroeletrônicos

Máquinas e Equipamentos

Mineração

92%

1%1% 6%

Outros

Eletroeletrônicos


Mineração

297

418 4

Outros

Eletroeletrônicos


Mineração

92%

1%1% 6%

Outros

Eletroeletrônicos


Mineração

7 9

26

64

4 611 11

310

1 1 1 21 11 2 11

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 fev/17

Total de IPOs x IPOs por setores

Total

Eletroeletrônicos

Máq. E Equipamentos

Mineração

7 9

26

64

4 611 11

310

1 1 1 21 11 2 11

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 fev/17

Total de IPOs x IPOs por setores

Total

Eletroeletrônicos

Máq. E Equipamentos

Mineração



MERCADO DE AÇÕES


VEM PRA BOLSA


Objetivo: conectar empresas a potenciais investidores

Como

facilitar

esta

conexão?



PROPOSTA DE TRABALHO

1

2

3. Reuniões one-on-one

com potenciais

investidores

3

4

1. Informações

da empresa e

dem. financeiras

2. Reuniões de revisão

do plan. estratégico,

elaboração de valuation,

teaser e apresentação para

potenciais investidores

Maior chance

de sucesso!


DEFINIÇÃO DA TESE DE INVESTIMENTOS

PLANO A: BANCOS DE INVESTIMENTO E ASSETS

PLANO B: FUNDOS DE PRIVATE EQUITY

LISTAGEM NO BOVESPA MAIS

2. ELABORAÇÂO DO INVESTMENT BOOK


METODOLOGIA DE TRABALHO

1. Participação do Grupo de Trabalho em todas as reuniões agendadas

2. Reuniões na sede da Bolsa em São Paulo na Rua Tabapuã e no Rio de Janeiro na Rua do Mercado

3. REUNIÕES ONE-ON-ONE COM POTENCIAIS INVESTIDORES


STAKEHOLDERS DE OFERTA PÚBLICA NO BRASIL

Bancos

de InvestimentoAssets


FUNDOS DE PRIVATE EQUTY NO BRASIL

Middle Market Corporate

LO

CA

ISIN

TE

RN

AC

ION

AIS


RESULTADOS


Quem já participou do projeto?

2002: Alusa, Bematech, Datasul e Lupatech

2003: Troller, CTIS e Microsiga (TOTVs)

2004: Nutrella, RM Sistemas, Waytec e CSU

2005: Company, Democrata, TCI e Netuno

2006: DBA, Teikon, Memphis, Mectron, Controil e Blanver

2011: CI&T, Luvas Yeling, Officer, Provider

2012: Grupo Empreza, Altus, Precon Engenharia

2013: Brascabos, Cetec Educacional e Keko Acessórios

2014: Damásio Educacional, Datora Participações, MXT, Eduinvest e Plena Saúde

2015: Gera, GTFoods, Labtest, Time-Now Engenharia e You,Inc

2016: Akiyama, BRLOG

EMPRESAS QUE PARTICIPARAM

25

Parceria com


4. RESULTADOS: 2 EMPRESAS, 3 DIAS DE ROADSHOW, 21 REUNIÕES

COM 16 FUNDOS DE PRIVATE EQUITY

PÚBLICO PRESENTE

26


6 Aberturas de Capital (IPO)

1 listagem no Bovespa Mais

4 Aquisições

3 Investimentos de Private Equity

RESULTADOS DO PROGRAMA

26



MERCADO DE AÇÕES


VEM PRA BOLSA


CANAL DE COMUNICAÇÃO EXCLUSIVO PARA EMPRESAS


Contato

Gustavo [email protected]: (11) 2565-6617C: (11) 97500-8963 l (11) 98383-6891

mailto:[email protected]



1. Apresentação institucional da empresa, contemplando business plan e planejamento estratégico

2. Dem. Financeiras dos 3 últimos exercícios sociais

3. Composição do Capital Social

4. Organograma Societário e do quadro de colaboradores

5. Descrição dos produtos e serviços ofertados e seus diferenciais

6. Análise de mercado, contemplando fortalezas e oportunidades

7. Avaliação da carteira de clientes

8. Avaliação da Dívida

9. Avaliação dos custos, despesas, receita e rentabilidade, investimentos em CAPEX, Capital de Giro e Tributação

10. Governança Corporativa, funcionamento e tomada de decisões

11. Riscos, contemplando fraquezas e ameaças

1. ANÁLISE PRÉVIA DOS DOCUMENTOS E DEM. FINANCEIRAS



1. Revisão do planejamento estratégico

2. Valuation* da empresa incluindo aporte financeiro

3. Check para análise de consistência da proposta de valor

4. Elaboração de teaser*

5. Disponibilização do teaser para BM&FBOVESPA para prospecção de investidores em parceria com o banco de investimento

6. Elaboração da apresentação para investidores

*Trabalho desenvolvido exclusivamente pelo Assessor Financeiro

2. ELABORAÇÂO DO INVESTMENT BOOK

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