ADMINISTRAÇÃO DE CAIXAGestão Financeira

Caixa da Empresa

O caixa da empresa tem como finalidade efetuar o pagamento das obrigações da empresa, ou seja o fluxo de caixa é a parte ativa em forma de dinheiro.

Ciclo e giro de caixa

O ciclo de caixa são os recursos correntes da empresa, ou seja, é o tempo Maximo decorrido entre pagamento e recebimento no prazo de um ano.

São recursos exigidos para financiar o ciclo operacional da empresa.

São destinados para compra de: Mercadorias, reposição de estoques,

financiamentos de vendas a prazo, despesas administrativas.

Ciclo de Caixa = Data de Recebimento da Venda – Data de Pagamento da Compra

O ciclo de caixa graficamente

Giro de caixa

O giro de caixa representa o número de vezes em que o caixa girou no período da analise, utilizando a mesma conceituação teórica do giro do estoque, Contas a Receber e Contas a Pagar.

Conceito de Giro de Caixa

360Ciclo de Caixa

Quanto maior for o Giro de caixa, menor será a necessidade de caixa para suportar as operações.

Saldo mínimo de Caixa

É um recurso utilizado pelo empresa, para o pagamento de contas fixas e também uma reserva em caso de algum imprevisto que possa ocorrer, ou seja uma segurança para o pagamento das necessidades e de contas não programadas.

Saldo mínimo de Caixa

A maneira mais simples para se obter o saldo mínimo de caixa é o cálculo baseado no ciclo de caixa da empresa.

Fórmula:

Saldo Mínimo de Caixa = Desembolso totais de caixa esperado no período Giro de Caixa do período

Projeção das necessidades de caixa  

É uma forma de se levantar as necessidades de caixa das empresas é o orçamento de caixa .O orçamento de caixa nada mais é do que um demonstrativo da projeção da necessidades de recursos de uma empresa ,que é elaborado pela previsão das entradas e saídas de recursos em um determinado período de tempo.

Estratégias da administração de caixa

As estratégias básicas a serem empregadas pela empresas na administração do ciclo de caixa são:

Tirar os estoques, evitando perda nas vendas.

Receber antecipadamente as duplicatas, de forma que não pressione o cliente.Sem prejudicar o conceito de credito da empresa.

Orçamento de Caixa

É uma ferramenta utilizada na execução e planejamento de controle financeiro a custo médio prazo da empresa. Também é utilizado como um ponto de referência em relação aos valores utilizados que podem ser comparados.

Objetivos de orçamento de caixa É dimensionar se haverá ou não

recursos disponíveis para suprir necessidades de caixa em um dado período.

Método DiretoMétodo de Lucro ajustado

Método de diferença do capital de giro

3 Métodos de Elaboração do

Orçamento de Caixa

Método Direto

É o método utilizado para elaborar o orçamento de caixa em curto período.Por ser simples ele é muito utilizado pela maioria das micro, pequenas e médias empresas.

Método de Lucro Ajustado

Este método também é conhecido como lucro direto. É usado em projeções do resultado econômico e em variações dos elementos patrimoniais.

Método de diferença do capital de giro

A elaboração do orçamento de caixa através do método da diferença do capital de giro divide-se em duas etapas

 

1ª etapa

Consiste no calculo da variação do capital de giro através do conceito contábil, do período encerrado e do período projetado.

CG = AC - PC

 

A variação do capital de giro do período será obtida mediante a diferença de capital de giro do período projetado e do capital de giro do período encerrado.

CG = Capital de GiroAC = Ativo CirculantePC = Passivo Circulante

2ª Etapa

A segunda etapa relacionará a projeção do lucro ou do prejuízo do período projetado, com as variações dos elementos patrimoniais, desde que estas não sejam de curto prazo, pois este caso já foram consideradas na primeira etapa.

Exemplo de orçamento de caixa

A Cia. das Botas está preparando seu orçamento quadrimestral de caixa para os meses de janeiro, fevereiro, março e abril. Foram coletadas as seguintes informações para elaboração do demonstrativo:  

Previsão de vendasVENDAS (R$)

Dezembro 20.000

Janeiro 25.000

Fevereiro 25.000

Março 30.000

Abril 30.000

Exemplo 

Do total das vendas, 50% são recebidas à vista e 50% são recebidas com um prazo de 30 dias.

Compras: as compras da empresa representam 60% das vendas e são pagas na seguinte proporção:

40% à vista

60% com prazo de 30 dias

Outros desembolsos:

salários: R$ 1.200,00 ao mês

comissões: 5% sobre as vendas do mês

impostos: 12% sobre as vendas brutas

Juros: serão pagos juros de R$ 300,00 sobre um empréstimo de R$ 10.000,00, durante os meses de janeiro e fevereiro. No mês de março, o empréstimo será liquidado.

Aquisição de imobilizado: pagamento referente à compra de imobilizado, no valor de R$ 15.000, no mês de abril.

Outras informações: saldo inicial de caixa em janeiro: R$ 7.000,00.

De posse destas informações, prepare o orçamento de caixa para o 1º quadrimestre do ano.

Programação de Recebimentos e Pagamento

Programação de Recebimentos

Dezembro Janeiro Fevereiro Março Abril

VENDAS 20.000 25.000 25.000 30.000 30.000

RECEBIMENTOS

à vista (50%) 10.000 12.500 12.500 15.000 15.000

30 dias (50%) 10.000 12.500 12.500 15.000

Total de recebimentos 10.000 22.500 25.000 27.500 30.000

Programação de pagamento das compras

Dezembro Janeiro Fevereiro Março Abril

COMPRAS (60% das vendas) 12.000 15.000 15.000 18.000 18.000

PAGAMENTO

à vista (40%) 4.800 6.000 6.000 7.200 7.200

30 dias (60%) 7.200 9.000 9.000 10.800

Total de recebimentos 4.800 13.200 15.000 16.200 18.000

Orçamento de caixaMÊS JANEIRO FEVEREIRO MARÇO ABRIL

1 . Saldo Inicial

RECEBIMENTOS2. Vendas à vista

3. Vendas a prazo

4. Total Disponível (1+ 2 + 3)

PAGAMENTOS5. Compras à vista

6. Compras a prazo

7. Salários

8. Comissões (5%)

9. Impostos

10. Juros

11. Amortizações

12. Aquisição de Imobilizado

13.Total de saídas(5+6+7+8+9+10+11+12)

14. Saldo Final (4-13)

Exercícios

Ana Paula Nielsen Cristiane GomesDebora Virginio

Erica VianaIngrid GarciaNayra LouiseRobson SouzaSibeli Martinio