ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA ASSUNTOS PARA A PROVA: Recursos Financeiros; Recursos...

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIAASSUNTOS PARA A PROVA:

Recursos Financeiros;Funes do Administrador Financeiro;ndices de Liquidez;reas de Oportunidade em Finanas;Formas Bsicas de Organizao Empresarial;Funo da Administrao Financeira;Regime de Caixa e de Competncia;Atividades do Administrador Financeiro;Mercado Financeiro;Clientes Internos e Externos da Administrao Financeira.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIAASSUNTOS PARA A PROVA:Recursos Financeiros:Aporte de recursos que do suporte para o desenvolvimento de todas as atividades da empresa;Devem maximizar o retorno para os acionistas e scios;Aumentar o valor de mercado da empresa;Administrar os recursos financeiros, de modo que eles proporcionem o maior rendimento e retorno esperado, frente ao capital investido.


Funes e Atividades chave do Administrador Financeiro:Analise;Planejamento;Controle;Decises de Investimento;Decises de Financiamento;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIAASSUNTOS PARA A PROVA:ndices de Liquidez:Liquidez: capacidade que um investimento tem de ser transformado em dinheiro.O uso de ndices financeiros permite que as partes interessadas possam fazer uma avaliao de vrios aspectos do desempenho de uma empresa.Estes conjuntos de ndices devem ser aplicados durante um perodo semelhante, para se obter comparaes precisas.Os ndices de liquidez tem a finalidade de medir a capacidade de pagamento de uma empresa, ou seja, a capacidade de cumprir com suas obrigaes assumidas.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIAASSUNTOS PARA A PROVA:ndices de Liquidez:Capital circulante liquido:CCL= Ativo circulante Passivo circulante.As empresas devem manter um nvel mnimo de CCL, para garantir o pagamento de suas obrigaes.ndice de liquidez corrente:Representa que para cada real de divida deve haver no mnimo o mesmo valor no ativo circulante para o pagamento.ILC= ativo circulante / passivo circulantendice de Liquidez Seca:ILS=Ativo circulante estoques / passivo circulanteRepresenta que para cada real que a empresa est devendo, ela deve ter no mnimo o mesmo valor sem necessidade de vender seus estoques.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIAASSUNTOS PARA A PROVA:ndices de Liquidez:ndice de Liquidez Total:ILT=ativo circulante + realizvel a longo prazo / passivo circulante + exigvel a longo prazoRepresenta todos os realizveis / por todas as obrigaes.Grau de Imobilizao:GI=Ativo permanente / Patrimnio LiquidoRepresenta o quanto do dinheiro da empresa est imobilizado.


Exemplo:

Ativo:Passivo:Ativo Circulante 25.000Passivo Circulante 10.000 Estoque 12.000RLG 15.000ELP 9.000Ativo Permanente 50.000Patrimnio Liquido 71.000Total: 90.000 Total: 90.000


reas de Oportunidade:Oportunidades em servios financeiros:Oportunidades em Administrao Financeira:

Formas bsicas de Organizao empresarial:Firma individual: 75% das empresas;Sociedade: 10% das empresas;Sociedade Annima: 15% das empresas e 80% dos lucros empresariais;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIAASSUNTOS PARA A PROVA:Mercado Financeiro: constitudo de empresas que operam em um ambiente econmico, onde existem empresas com recursos financeiros em excesso e outras com falta de recursos.Agentes superavitrios: pessoas, empresas, governos, etc. Com recursos financeiros excedentes;Agentes deficitrios: pessoas, empresas, governos, etc. Com falta de recursos.Esta atividade de intermediao reverte-se situao de risco, pois, existe certa probabilidade de os tomadores de recursos no pagarem pelos recursos emprestados, quanto maior o risco, maior a taxa de juros cobrada.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIAASSUNTOS PARA A PROVA:Mercado Financeiro:Autoridades Monetrias;Instituies do sistema financeiro;Clientes internos:

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIAASSUNTOS PARA A PROVA:Clientes Externos:

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIAASSUNTOS PARA A PROVA:Funo da Administrao Financeira:Uma viso Organizacional: Torna-se fundamental, tendo em vista que a maioria das decises so medidas em termos financeiros, todas as reas necessitam interagir com as finanas.Relacionamento com a Economia: O principio econmico mais utilizado pela administrao financeira a analise marginal, que trabalha com os benefcios e os custos adicionais.Relacionamento com a Contabilidade:nfase no fluxo de caixa;Tomada de deciso;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIAASSUNTOS PARA A PROVA:Regime de Caixa e de Competncia:Regime de Caixa (Adm. Financeiro): Entrada e sada de dinheiro no caixa da Empresa.Regime de Competncia (Contador): Movimentao de vendas e compras realizadas em um perodo determinado.Ex: Uma empresa no final de seu exerccio fiscal realizou um total de vendas no valor de R$ 145.000, sendo que durante o mesmo perodo ela comprou e pagou R$ 95.000 em mercadorias para revenda, do valor vendido at o fechamento do exerccio fiscal ela havia recebido R$ 100.00, qual o resultado do lucro no regime de competncia e o saldo de caixa no regime de Caixa.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIARECAPITULANDO:Clientes Internos da Adm. Financeira:Diretoria;Recursos Humanos;Contabilidade e Auditoria;Setor Administrativo Geral;Setor Jurdico;Produo;Planejamento e Controle;Setor Comercial;Clientes Externos da Adm. Financeira:Governos;Fornecedores;Investidores;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIARECAPITULANDO:Clientes Externos da Adm. Financeira:Clientes;Instituies Financeiras;rgos Reguladores e representativos;reas de conhecimento do Adm. Financeiro:Contabilidade;Economia;Matemtica Financeira;Fontes de Informao para o Adm. Financeiro:Internas;Externas;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIARECAPITULANDO:Demonstraes Financeiras e Contbeis:Regime de Competncia;Regime de Caixa;

Dimnica Que imagem eu acho que tenho, e que imagem as pessoas tem de mim.Quais caractersticas so importantes para mim;As pessoas esto percebendo corretamente as minha caractersticas pessoais e comportamentais;Meu chefe, supervisor, tambm tem essa viso da minha imagem;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASO artigo 176 da Lei n 6,404 de 15/12/1976, determina que as empresas com capital aberto, ou seja, empresas de Sociedade Annimas, devem publicar ao final de cada exerccio social com durao de 1 ano, as seguintes demonstraes financeiras:Balano patrimonial;Demonstrao de resultados do exerccio;Demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados, ou demonstrao das mutaes do patrimnio liquido;Demonstraes das origens e aplicaes de recursos;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASJuntamente com essas quatro demonstraes, contbeis ou financeiras, as companhias publicam o relatrio da Administrao, Notas explicativas, Parecer do conselho fiscal e parecer dos Auditores Independentes.

As empresas formadas sob outras formas jurdicas tambm adotam a mesma estrutura das demonstraes contbeis e financeiras, mas no a publicam.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASBalano PatrimonialDemonstra a situao esttica da empresa em determinada data. Cada empresa pode escolher qualquer data para encerramento do balano, conforme sua convenincia e necessidade, mas a grande maioria das empresas brasileiras encerra o Balano Patrimonial em 31 de dezembro de cada ano, coincidindo como encerramento do ano civil.

No Balano Patrimonial as contas do Ativo e Passivo devem ser agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a anlise da situao financeira, tambm devem ser agrupadas em ordem decrescente de grau de liquidez para o Ativo, e de exigibilidade para o Passivo.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASBalano Patrimonial

Estrutura do Ativo: apresentados em ordem de liquidez decrescente, de acordo com a rapidez com que o item pode ser convertido em caixa.


Ativo Circulante: todos os bens e direitos que podero ser convertidos em dinheiro a curto prazo, ou seja, dentro ciclo operacional da empresa que na maioria de 12 meses (1 ano). Os recursos do Ativo Circulante, so os recursos utilizados pela empresa para o desenvolvimento de suas atividades operacionais.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIABalano PatrimonialAtivo Circulante:Disponibilidades: so os recursos que podem ser utilizados imediatamente pela empresa. Dentre elas:Caixa: Valores em dinheiro;Bancos: valores depositados em instituies financeiras para livre movimentao;Aplicaes de Liquidez imediata: so aplicaes financeiras de fcil resgate, aplicaes de curtssimo prazo;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIABalano PatrimonialAtivo Circulante:Realizvel a Curto Prazo: So recursos que podero ser convertidos em dinheiro no perodo do exerccio, ou seja, 1 ano.Aplicaes Financeiras: recursos aplicados que podem ser convertidos em dinheiro no prazo de 1 ano;Contas a receber: so ttulos de crdito emitido contra clientes;Saques de exportao: valores a receber equivalentes a duplicatas a receber provenientes de exportaes;Impostos a Recuperar: saldo de ICMS;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIABalano PatrimonialAtivo Circulante:Estoques: Contem os valores de todos os produtos: matria-prima, componentes, insumos, produtos em elaborao, produtos acabados.Estoque de produtos em elaborao: produtos que esto sendo montados ou produzidos, ex: fabricao de navio;Estoque de produtos acabados: valor dos produtos prontos, mais ainda no comercializados;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIABalano PatrimonialAtivo Circulante:

Outros Ativos Circulantes: Outras disponibilidades que a empresa possa ter no perodo de exerccio, como: adiantamento a Funcionrios, adiantamento de comisses, tributos a recuperar, etc.


Ativo Realizvel a Longo Prazo: So valores que podem ser convertidos em dinheiro em um prazo superior a 1 ano, contando da data do Balano Patrimonial.Emprstimos;Impostos a recuperar;

Obs.: Todas as contas do Ativo Circulante, com exceo das Disponibilidades, podem aparecer nesta conta, desde que seu perodo de realizao seja superior a 1 ano.


Ativo Permanente: recursos aplicados em bens no destinados a venda.Investimentos: so atividades que no se destinam especialmente as atividades das empresas, ex: obras de arte, aes de outras empresas, imvel para futura utilizao ou para locao.


Ativo Permanente:Imobilizado: bens e direitos que se detinam a manuteno das atividades operacionais da empresa. Devem ter seu valor corrigido pela depreciao. Ex: Terrenos, edifcios, instalaes, mquinas, veculos, mveis, Marcas e Patentes industriais, etc.


Ativo Permanente:Diferido: Gastos em aes que proporcionaro benefcios em exerccios futuros, ex: gasto com desenvolvimento de produtos, gasto com pesquisas, despesas de reorganizao, etc.

Balano Patrimonial

ATIVOPassivoAtivo Circulante:Disponibilidades:Caixa;Bancos;Aplicao de liquidez Imediata;Realizveis a Curto Prazo:Clientes;Aplicaes de curto Prazo;Saques de exportao;Impostos a recuperar;Estoques:Produtos Acabados;Produtos em Elaborao;Outros:

Balano Patrimonial

ATIVOPassivoAtivo Circulante:Realizvel a Longo Prazo:Emprstimos;Impostos a recuperar;Aplicaes Financeiras;Outros realizveis a longo Prazo; Ativo Permanente:Investimentos:Aes de outras Empresas;Imveis no destinados ao uso;Imobilizado:Terrenos;Mquinas e equipamentos;Diferido:

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASBalano PatrimonialPASSIVO

PASSIVO CIRCULANTE: Compreende todas as obrigaes da empresa vencveis no prazo de um ano, ou o perodo do ciclo operacional.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASBalano PatrimonialPASSIVO CIRCULANTE:Fornecedores: se origina das compras feitas a prazo, de matria-prima para a produo, mercadorias utilizadas a revenda e insumos, essas compras so representadas como duplicatas a pagar no curto prazo;Emprstimos e Financiamentos: obrigaes decorrentes de financiamentos com vencimento dentro do ciclo operacional;Impostos a pagar: tributos, taxas e contribuies a pagar;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASBalano PatrimonialPASSIVO CIRCULANTE:Outras contas do Passivo Circulante: essas contas podem ser agrupadas com outras caso sua representatividade no seja considervel, podem ser:Imveis a pagar;Benefcios e gratificaes;Conta corrente;Salrios e encargos;


Exigvel a Longo Prazo: corresponde as obrigaes da empresa em um perodo superior a um ano, ou superior ao seu ciclo operacional. Normalmente, as obrigaes superiores a 1 ano ocorrem por contratos firmados com instituies financeiras, como bancos de desenvolvimento.


Exigvel a Longo Prazo: Praticamente todas as contas do Passivo Circulante podero constar nesta conta, desde que o perodo de exigibilidade de pagamento seja superior a 1 ano.


Patrimnio Liquido: Representas os valores dos direitos dos acionistas, scios ou proprietrio das empresas, formado por dinheiro ou bens entregues pelos acionistas ou atravs de lucros gerados pela empresa.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASBalano PatrimonialPatrimnio Liquido:Capital Social: A principio o capital social de uma empresa representado pelo recursos iniciais conferidos pelos acionistas/scios, para a constituio da empresa. Em um segundo momento, poder ter seu valor acrescido por lucros acumulados ou reservas de capital que sero integralizados ao capital da empresa.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASBalano PatrimonialPatrimnio Liquido:

Reservas de Capital: so reservas de dividendos normalmente oriundas dos lucros acumulados, pedem ser considerados recursos que ainda no foram integralizados ao capital da empresa.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASBalano PatrimonialPatrimnio Liquido:

Lucros ou Prejuzos Acumulados: o valor dos lucros que permanecem na empresa, no distribudos para os acionistas ou para os scios.

Balano Patrimonial

ATIVOPassivoPassivo Circulante: Contas a pagar (Fornecedores) Emprstimos Financiamentos Impostos a pagar Benefcios e gratificaesExigvel a Longo Prazo Emprstimo Duplicatas a pagarPatrimnio Liquido Capital Social Reservas Lucros ou Prejuzos Acumulados

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASBalano PatrimonialA Equao do Balano

O Balano Patrimonial representa os direitos que a empresa possui, que so os valores dos Ativos, e todas as suas obrigaes, que so representadas nos Passivos. A diferena, que compe o Patrimnio Liquido, a soma dos aportes dos scios, as reservas constitudas e os lucros gerados nas atividades da empresa e no distribudos aos scios.


Equao do Balano: Ativo = Passivo + Patrimnio Liquido

Para observar como a Equao do Balano funciona, e como os recursos fluem de uma conta para outra, faremos o seguinte exerccio:

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASBalano PatrimonialA industria A. C. Luz iniciou suas atividades atravs de uma industria de perfumes.Os scios de empresa aportaram capital de R$ 25.000, sendo R$ 5.000, para capital de giro e R$ 20.000, para a aquisio de mquinas e equipamentos.Durante o primeiro ms foram compradas a prazo R$ 10.000, em matria-prima, para pagamento em 30 dias. A produo foi terceirizada, sendo o pagamento de R$ 2.000, pelos servios feitos contra a entrega e; consumiram-se todas as matrias-primas adquiridas na produo de 500 frascos do perfume Gardnia.No ms seguinte foram vendidos a vista 400 frascos do produto por R$ 17.000, com o dinheiro recebido foram feitos os pagamentos das matrias-primas adquiridas anteriormente.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASBalancete Patrimonial

ATIVOR$PASSIVOR$Ativo Circulante Caixa

Ativo Permanente Maquinas e Equip

Total:Passivo Circulante

Patrimnio Liquido Capital Social

Total:

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASBalancete Patrimonial

ATIVOR$PASSIVOR$Ativo Circulante Caixa

Ativo Permanente Maquinas e Equipamentos

Total:5.0005.000

20.000

20.000

25.000Passivo Circulante


Total:0

25.00025.000

25.000

Balancete Patrimonial

ATIVOR$PASSIVOR$Ativo Circulante Caixa Estoques Matria-prima Mo-de-obra Ativo Permanente Imobilizado liquido

Total:15.1673.00012.00010.0002.000

20.00020.000

35.000Passivo Circulante Contas a pagar


Total:10.00010.000

25.00025.000

35.000

Balancete Patrimonial

ATIVOR$PASSIVOR$Ativo Circulante Caixa Estoques Produtos Acabados Mo-de-obra Ativo Permanente Imobilizado liquido

Total:12.40010.0002.4002.000400

20.00020.000

32.400Passivo Circulante Contas a pagar

Patrimnio Liquido Capital Social Lucros Acumulados

Total:00

32.40025.0007.400

32.400

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIA REVISO DA PROVA:

MDIA GERAL DA SALA 8,21;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIARECAPITULANDO:Balano PatrimonialAtivo: Direitos e BensAtivo Circulante;Realizvel a Longo Prazo;Ativo Permanente;Passivo: ObrigaesPassivo Circulante;Exigvel a Longo Prazo;Patrimnio Liquido: Recursos dos sciosCapital Social;Reservas de Capital;Lucro ou Prejuzo Acumulado;


Lembrando sempre que:Todos os lanamentos ocorrem duas vezes:Dbito em conta do Ativo, crdito em conta do Passivo;Crdito em conta do Ativo, dbito em conta do Passivo;Ex: Pagamento de contas a pagar; Compra de matria-prima a prazo;


Lembrando sempre que:Todos os lanamentos ocorrem duas vezes:Dbito em conta do Ativo, crdito em conta do Ativo;Dbito em conta do Passivo, crdito em conta do Passivo;Ex: Compra de matria-prima a vista; Refinanciamento de um Emprstimo;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASDemonstrao de Resultado do Exerccio-DRE

Expressa os resultados econmicos de um perodo especifico, normalmente um ano, ao longo do ano as empresas elaboram Demonstraes de Resultados Mensais.A Demonstrao de Resultado mostra como surgem os lucros ou prejuzos final das empresas.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASDemonstrao de Resultado do Exerccio-DREA DRE elaborada a partir do regime de competncia, ou seja, todas as receitas, os custos e as despesas so considerados na poca de sua ocorrncia, e no do seu efetivo recebimento ou pagamento (entrada ou sada do caixa da empresa).Isso significa dizer que o valor das Receitas Totais do perodo, o valor total das vendas realizadas no perodo, com nota fiscal emitida, ou seja, o faturamento do perodo, mas no significa que todo esse valor foi efetivamente recebido pela empresa.


O mesmo raciocnio acontece com os custos e as despesas, eles ocorrero porque as matrias-primas foram compradas e utilizadas na produo dos bens vendidos, mas no necessariamente foram pagas, ou porque as duplicatas ainda no venceram ou porque esto em atraso.


Outra caracterstica do regime de competncia a contabilizao da depreciao.Depreciao: ocorre quando bens tangveis, exceto terrenos e bens no utilizados na explorao da atividade da empresa, classificados no Ativo Permanente como Imobilizados, perdem valor ao longo do tempo.


Receita Operacional Bruta: Somatrio de todos os valores gerados por vendas de produtos e/ou prestao de servios relacionados s atividades fins da empresa. Correspondem ao Faturamento Bruto, incluindo vendas vista e a prazo.


Dedues da Receita Bruta: esse grupo de contas deduz a Receita Bruta, para gerar a Receita Liquida. composto por:Vendas Canceladas: mercadorias devolvidas pelos clientes, por diversos motivos;Abatimentos: descontos fornecidos para clientes, por defeitos nos produtos.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASDemonstrao de Resultado do Exerccio-DREDedues da Receita Bruta: Impostos sobre as Vendas: impostos que incidem sobre as vendas de produtos ou prestao de servios, gerados a partir da emisso de notas fiscais e faturas.IPI: Imposto sobre Produtos Industrializados: imposto cobrado sobre os produtos que sofrem industrializao definida como operao que lhe modifique a natureza, o funcionamento ou o seu acabamento.


Dedues da Receita Bruta: Impostos sobre as Vendas:ICMS: Imposto sobre Circulao de Mercadorias e Servios: o imposto incidente sobre o valor agregado em cada circulao da mercadoria. O valor pago pela empresa refere-se diferena entre o imposto contido nas vendas e aquele pago nas compras, apurado atravs da escriturao fiscal especfica.


Dedues da Receita Bruta: Impostos sobre as Vendas:ISS: Imposto sobre Servio: imposto cobrado pelo municpio, incide sobre servios prestados.


Custo dos Produtos/Servios Vendidos:

Podem ser classificados em: Custo de mercadorias vendidas (Comercial) Custo dos produtos Vendidos (Industrial)Custo dos servios Prestados (Servios)


Custo de Mercadorias Vendidas (Comercial):Representa o valor correspondente a parcela vendida das mercadorias adquiridas prontas para serem comercializadas.Equao:CMV = estoque inicial + compras estoque final

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASDemonstrao de Resultado do Exerccio-DRECusto de Produtos Vendidos (Industrial):Representa os custos de produo agregados ao produtos durante o processo de produo, sendo: matrias-primas, insumos, produo, mo-de-obra, tributos, etc.Equao: CPV= EIPA + CPP EFPAEIPA: estoque inicial de produtos acabados;CPP: Custo de produo no Perodo;EFPA: estoque final de produtos Acabados.


Custo de Servios Prestados (servios):Representa os custos incorridos para gerar os servios e composto por: mo-de-obra, materiais aplicados e outros gastos.


Lucro Bruto: a diferena entre a Receita Liquida e os Custos.


Despesas Operacionais:So as despesas necessrias para promover, vender, e distribuir os produtos, administrar a empresa e financiar as operaes.


Despesas Operacionais:Despesas de vendas: so compostas de despesas com pessoal de vendas, comisses sobre vendas, propaganda e publicidade, viagem e representaes, fretes, etc.


Despesas Operacionais:Despesas Gerais e Administrativas: so os gastos com a gesto da empresa, so: salrios e encargos do pessoal administrativo, honorrios da diretoria, aluguis de escritrios, servios profissionais de auditoria e consultoria, etc.


Despesas Operacionais:Outras Despesas Operacionais: outras despesas que venham a ocorrer na atividade operacional da empresa, como a depreciao de mquinas e equipamentos.


Lucro Operacional: o valor obtido aps deduzir as despesas operacionais do Lucro Bruto.


Despesas Financeiras: So juros pagos, Comisses bancrias, impostos sobre operaes financeiras, variaes monetrias, emprstimos e financiamentos, etc.Resultados no Operacionais:So despesas e receitas no relacionadas diretamente a atividade da empresa.


Lucro Liquido antes do IR e Contribuio Social: o valor do Lucro Operacional menos as Despesas Financeiras e o Resultado no Operacional.O Lucro Liquido antes do IR e Contribuio Social, representa quanto a empresa ganhou em todas as suas atividades.


IR e Contribuio Social (CSL):O Imposto de Renda (15%) sobre o Lucro Liquido pago trimestralmente pelas empresas.A Contribuio Social (9%) sobre o Lucro Liquido, tambm pago trimestralmente pelas empresas.


Lucro Liquido aps o IR e Contribuio Social (CSL): o Lucro Liquido, j subtrado os valores de Imposto de Renda e Contribuio Social.Representa o que efetivamente sobrou de lucro para a empresa e seus scios ou acionistas.


Participaes e Contribuies:So calculadas sobre o Lucro Liquido aps o IR e CSL, so as participaes previstas em Estatuto ou Contrato Social da Empresa. Podem ser participaes para Funcionrios, Administradores, Scios, Acionistas, etc.Bem como as Contribuies para instituies e Fundos de Assistncia ou Previdncia.


Lucro ou Prejuzo Liquido: o resultado final do exerccio, que fica a disposio dos scios ou acionistas, para ser distribudo e para constituir as reservas de lucro e capital.No casa de empresa com o Capital Aberto (Sociedade Annimas), caber ao conselho administrativo estabelecer a destinao desses recursos.


Lucro por Aes Ordinrias:Esse valor uma informao aos Acionistas e grupos de relacionamento para mostrar o quanto a empresa rendeu para seus Acionistas Ordinrios. calculado a partir do Lucro Liquido Disponvel, dividido pelo nmeros de Aes Ordinrias Emitidas.

Demonstrao de Resultado do Exerccio-DRE

ANO DO EXERCCIO2003RECEITA OPERACIONAL BRUTA26.000(-) DEDUES DA RECEITA BRUTA3.600 (-) Vendas Canceladas1.200 (-) Impostos sobre vendas2.400(=) RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA22.400(-) CUSTO DE PRODUTOS VENDIDOS10.400(=) LUCRO BRUTO12.000(-) DESPESAS OPERACIONAIS2.500 (-) Despesas de Vendas250 (-) Despesas Gerais e Administrativas650 (-) Despesas de Depreciao1.600(=) LUCRO OPERACIONAL9.500(-) DESPESAS FINANCEIRAS800(=) LUCRO LIQUIDO ANTES DO IR E CSL8.700(-) IR ( 15%) + E CONTRIBUIO SOCIAL (9%)2.088(=) LUCRO LIQUIDO APS IR E CSL6.612(-) PARTICIPAES E CONTRIBUIES1.400(=) LUCRO LIQUIDO DISPONIVEL5.212

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASDemonstrao de Resultado do Exerccio-DREExerccio de Fixao:A empresa gua Azul Ltda, possui seu regime tributrio regido pelas regras do lucro real, e teve o seguinte movimento durante o ms de fevereiro de 2009.Total das Vendas R$ 63.000,00Estoque inicial do ms R$ 11.000,00Compras de matria prima R$ 32.000,00Estoque restante no final do ms R$ 9.000,00

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASDemonstrao de Resultado do Exerccio-DREExerccio de Fixao:Mo-de-obra de produo R$ 2.900,00Gastos operacionais gerais R$ 1.600,00Folha de pagamento pessoal de vendas R$ 2.300,00 Folha de pagamento pessoal administrativo R$ 3.600,00Pagamento de financiamento R$ 800,00Depreciao das mquinas e equipamentos no perodo R$ 1.100,00.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADEMONSTRAES CONTBEIS E FINANCEIRASDemonstrao de Resultado do Exerccio-DREExerccio de Fixao:Receita referente a aluguel de imvel para loja de materiais de construo R$ 500,00O total de impostos incidentes sobre a vendas foi de R$ 1.300,00No Contrato Social da empresa previsto que 30% do Lucro Liquido, dever ser distribudo para os scios.

Qual foi o Lucro Liquido Disponvel para a empresa no final do ms de fevereiro.


RECEITA OPERACIONAL BRUTA(-) DEDUES DA RECEITA BRUTA (-) Vendas Canceladas (-) Impostos sobre vendas(=) RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA(-) CUSTO DE PRODUTOS VENDIDOS (Mat. Prima + Mo de Obra)(=) LUCRO BRUTO(-) DESPESAS OPERACIONAIS (-) Despesas de Vendas (-) Despesas Gerais e Administrativas (-) Despesas de Depreciao(=) LUCRO OPERACIONAL(-) DESPESAS FINANCEIRAS(- ou +) RESULTADOS NO OPERACIONAIS(=) LUCRO LIQUIDO ANTES DO IR E CSL(-) IR ( 15%) + E CONTRIBUIO SOCIAL (9%)(=) LUCRO LIQUIDO APS IR E CSL(-) PARTICIPAES E CONTRIBUIES (30% SCIOS)(=) LUCRO LIQUIDO DISPONIVEL


RECEITA OPERACIONAL BRUTA63.000(-) DEDUES DA RECEITA BRUTA1.300 (-) Vendas Canceladas0 (-) Impostos sobre vendas1.300(=) RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA61.700(-) CUSTO DE PRODUTOS VENDIDOS36.900(=) LUCRO BRUTO24.800(-) DESPESAS OPERACIONAIS8.600 (-) Despesas de Vendas2.300 (-) Despesas Gerais e Administrativas5.200 (-) Despesas de Depreciao1.100(=) LUCRO OPERACIONAL16.200(-) DESPESAS FINANCEIRAS800(- ou +) RESULTADOS NO OPERACIONAIS+ 500(=) LUCRO LIQUIDO ANTES DO IR E CSL15.900(-) IR ( 15%) + E CONTRIBUIO SOCIAL (9%)3.816(=) LUCRO LIQUIDO APS IR E CSL12.084(-) PARTICIPAES E CONTRIBUIES (30% SCIOS)3.625,20(=) LUCRO LIQUIDO DISPONIVEL8.458,80

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIA Estudo de Artigos:10 DECISES FINANCEIRAS:Necessidade de diversificar os investimentos;Mudana cultural, necessidade de planejamento financeiro;500 mil brasileiros esto habilitados a comprar e vender aes na Bovespa;Um pouco de ousadia e diversificao das aplicaes necessrio para alcanar uma rentabilidade maior;No existe milagre da multiplicao absurda de dinheiro;Investir seu dinheiro significa retorno a mdio e longo prazo;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIA Estudo de Artigos:10 DECISES FINANCEIRAS:Quanto maior a possibilidade de rendimento maior o risco assumido;

Poupana e fundos DI e renda fixa;CDB e Aes;Fundos de aes e Multimercados;Dlar e Previdncia Privada;Imveis e Carros;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIA Estudo de Artigos:O TOLO E O SEU DINHEIROPessoas tem emoes e sentimentos, e isso influencia na tomada de decises financeiras;Auto-confiana pode atrapalhar;Importante traar uma estratgia forte;Saber usar a intuio;Nunca tomar decises importantes em momentos de euforia e tristeza;Observar o cenrio atual com emoes controladas para ter uma viso mais realista e traar planos futuros;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIA Estudo de Artigos:O TOLO E O SEU DINHEIRO

Neuroeconomia;Arrogncia;Tristeza;Empolgao;Medo;Orgulho;Manter o sangue frio o mais difcil;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIA Estudo de Artigos:LIO DE INVESTIMENTOConscincia da necessidade de aprender sobre finanas;Os pais sentiram esta dificuldade e no querem que isso acontea com os seus filhos;Aprender brincando;Ensinar uma criana muito mais fcil;Alfabetizao financeiraImportante saber como e onde investir;Aumento de 20% da procura por cursos na rea;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIA Estudo de Artigos:LIO DE INVESTIMENTOMaior potencial dos jovens do Brasil;Poupar dinheiro um hbito bom;Nem toda a divida ruim;Antes de comprar pense uma, duas, at trs vezes;Dinheiro tambm diverso;A vida depois da infncia;

E nas escolas Publicas ?

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIA Estudo de Artigos:FINANAS A DOIS40% dos divrcios acontecem por divergncias envolvendo dinheiro;Diferentes estilos e diferentes objetivos;Buscar um ponto de equilbrio;Respeitar as individualidades;Somar foras;Consultor financeiro pessoal;Importante existir um Planejamento Financeiro;Falar sobre dinheiro;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIA Estudo de Artigos:FINANAS A DOIS

Colocar os gastos no papel;Abrir uma conta conjunta;Cada qual com seu investimento;Estabelecer metas financeiras;Cada um teve ceder um pouco para se ter um equilbrio;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIA APRESENTAES:Ateno quando um colega est falando;Postura para apresentao;Saber o que est falando fundamental;Perigo de abrir espao para perguntas;O grande profissional mostra sua grandeza nos pequenos detalhes;Criatividade;Necessidade e importancia da boa comunicao;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIA

Exerccio sobre Finanas Pessoais

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIA

Exerccio para recapitular contedos:

Balano Patrimonial;Demonstrao de Resultado do Exerccio;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADemonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOARTambm chamado de Quadro de Fontes e Usos, esta demonstrao procura estabelecer de onde vem os recursos financeiros utilizados na empresa e onde foram aplicados. Trabalha com as variaes das contas do Balano Patrimonial de dois perodos seguidos.A DOAR tem grande utilidade para identificar a movimentao de recursos financeiros na empresa, a variao positiva ou negativa nas contas reflete onde esto sendo aplicados os recursos e de onde esses recursos esto vindo.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADemonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOAR

A DOAR evidencia a figura do Capital Circulante Liquido ( CCL ) no inicio e no final do exerccio, indicando as modificaes na posio financeira da empresa.

CCL = AC PC

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADemonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOAR Balano Patrimonial em 31/12/x8

ATIVO:PASSIVO: Ativo Circulante: Passivo Circulante: Caixa 5.000 Duplicatas a Pagar 3.100 Contas a Receber 2.000 Impostos a Pagar 1.200 Estoques 12.000 Realizvel a Longo Prazo: Exigvel a Longo Prazo Promissrias 3.000 Ttulos a Pagar 10.000 Ativo Permanente:PATRIMONIO LIQUIDO Mveis 8.000 Capital Social 11.000 (-) Depreciao 800 Lucro Acumulado 3.900TOTAL: 29.200TOTAL: 29.200

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADemonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOARExemplo:Venda de mercadorias a vista, isenta de impostos por R$ 10.000,00(custo R$ 6.000,00)Pagamento de despesas diversas no valor de R$ 1.000,00;Aumento de Capital Social em dinheiro de R$ 4.000,00;Venda de Mveis por R$ 900,00 ( custo R$ 1.000,00, depreciao R$ 100,00)Pagamento em Dinheiro de Ttulos a Pagar em Longo Prazo R$ 5.000,00.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADemonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOAR Balano Patrimonial em 31/12/x9

ATIVO:PASSIVO: Ativo Circulante: Passivo Circulante: Caixa 13.900 Duplicatas a Pagar 3.100 Contas a Receber 2.000 Impostos a Pagar 1.200 Estoques 6.000 Realizvel a Longo Prazo: Exigvel a Longo Prazo Promissrias 3.000 Ttulos a Pagar 5.000 Ativo Permanente:PATRIMONIO LIQUIDO Mveis 7.000 Capital Social 15.000 (-) Depreciao 700 Lucro Acumulado 6.900TOTAL: 31.200TOTAL: 31.200

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADemonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOAROrigens:Lucro Lquido do Exerccio: R$ 3.000,00Integralizao do Capital Social R$ 4.000,00Direitos do Ativo Permanente R$ 900,00

Aplicaes:Reduo Exigvel a Longo Prazo R$ 5.000,00Aumento do Ativo Circulante R$ 2.900,00

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADemonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOARVariao do Capital Circulante Liquido:CCL = AC PCEm 31/12/x8Ativo Circulante: 19.000Passivo Circulante: 4.300CCL do perodo: 14.700

Em 21/12/x9Ativo Circulante: 21.900Passivo Circulante: 4.300CCL do Perodo: 17.600Variao do Capital Circulante Liquido: R$ 2.900,00

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADemonstrao de Lucros ou Prejuzos AcumuladosEvidencia o Lucro apurado no exerccio e sua destinao, bem como os eventos que modificaram o saldo da conta Lucros ou Prejuzos Acumulados.A empresa gera lucro ao longo do exerccio, parte desses lucros distribudo aos scios ou acionistas, e parte fica retida na empresa. O montante de lucro no significa dinheiro em caixa, este valor pode estar em qualquer dos ativos.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADemonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados

SALDO NO INICIO DO EXERCCIO3.900(+ OU -) AJUSTES DE EXERCCIO ANTERIORES0(+) CORREO MONETRIA DO SALDO INICIAL0(=) SALDO AJUSTADO E CORRIGIDO3.900(+ OU -) LUCRO OU PREJUIZO DO EXERCCIO3.000(=) SALDO DISPONIVEL6.900DESTINAO: Reserva Legal0 Reservas Estatutrias0 Dividendos Obrigatrios0SALDO NO FIM DO EXERCCIO6.900

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIADemonstrao das Mutaes do Patrimnio LiquidoMostra as variaes ocorridas nas contas do Patrimnio Liquido, evidenciando os saldos iniciais, os ajustes de exerccio anteriores, a correo monetria, os aumentos de capital, as reverses de reservas, o Lucro Liquido do exerccio e sua destinao, alm dos saldos finais das respectivas contas que compem o Patrimnio Liquido da empresa.A legislao concede a empresa a opo de elaborar a Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Liquido em substituio a Demonstrao de Lucros ou Prejuzos.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIAAvaliao do Desempenho Empresarial:

As demonstraes financeiras compreendem todas as operaes efetuadas por uma empresa, traduzidas em moeda e organizadas segundo as normas contbeis.As demonstraes trazem um numero enorme de dados que podem ser extradas e transformadas em informaes financeiras, que devem ser utilizadas nos processos de tomada de deciso dos administradores financeiros.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIAAvaliao do Desempenho Empresarial:Anlise atravs de ndices:

ndice a relao entre contas ou grupo de contas das Demonstraes Financeiras, que visa evidenciar determinado aspecto da situao econmica ou financeira da empresa.Os ndices constituem a tcnica de anlise mais empregada, a caracterstica fundamental dos ndices fornecer viso ampla da situao econmica ou financeira da empresa.Um ndice como uma vela acesa em um quarto escuro

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIAAvaliao do Desempenho Empresarial:Anlise atravs de ndices:A quantidade de ndices calculados ou estudados depender do grau de profundidade que se deseja da anlise.

Podemos dividir a anlise das Demonstraes Financeiras em:Anlise da situao Financeira;Anlise da situao Econmica;


Anlise da situao Financeira: ndices de Estrutura de Capitais;ndices de Liquidez

Anlise da situao Econmica:ndices de Rentabilidade.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIAAvaliao do Desempenho Empresarial:Principais ndices:Participao de Capitais de Terceiros;Liquidez Corrente;Rentabilidade do Patrimnio Liquido;Composio de Endividamento;Liquidez Seca;Liquidez Total;Rentabilidade do Ativo;Existem ndices que so interessantes apenas em determinadas anlises para determinados usurios.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIAAvaliao do Desempenho Empresarial:ndices da Situao Financeira:Estrutura de Capitais:Participao de Capitais de Terceiros;Composio do Endividamento;Imobilizao do Patrimnio;Imobilizao dos Recursos no Correntes;Liquidez:Liquidez Total;Liquidez Corrente;Liquidez Seca;Liquidez Imediata;

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIAAvaliao do Desempenho Empresarial:ndices da Situao Econmica:Rentabilidade:Giro do Ativo;Margem Liquida;Rentabilidade do Ativo;Rentabilidade do Patrimnio Liquido;


Participao de Capitais de Terceiros:Indica quanto a empresa tomou de capitais de terceiros para cada R$100,00 de capital prprio investido.Quanto menor o ndice melhor para a empresa.

PCT = Capital de Terceiros / Patrimnio Liquido x 100

Capital de Terceiros= Passivo Circulante + Exigvel a Longo Prazo.


Participao de Capitais de Terceiros:Exemplo:Considerando os dados da Cia. Big:

Calcule o ndice com o Exerccio x3 !

Exerccio:x1X2Capitais de Terceiros1.655.3172.576.865Patrimnio Liquido1.070.8611.407.185ndice de Participao de Capitais de Terceiros154%183%

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIAAvaliao do Desempenho Empresarial:Participao de Capitais de Terceiros:Com a utilizao deste ndice podemos observar a proporo entre Capitais de Terceiros e Patrimnio Liquido utilizado pela empresa. um indicador de risco ou de dependncia a terceiros, por parte da empresa.Do ponto de vista estritamente financeiro, quanto maior for este ndice, menor ser a liberdade da empresa e maior sua dependncia.Do ponto de vista de obteno de lucro, pode ser vantajoso para a empresa trabalhar com capitais de terceiros, se a remunerao paga a esses capitais de terceiros for menor do que o lucro conseguido com a sua aplicao nos negcios da empresa.


Composio do Endividamento:Indica qual o percentual de obrigaes de curto prazo em relao as obrigaes totais.Quanto menor o ndice melhor para a empresa.

CE = Passivo Circulante / Capital de Terceiros x 100

Capital de Terceiros= Passivo Circulante + Exigvel a Longo Prazo.


Composio do Endividamento:Exemplo:Considerando os dados da Cia. Big:


Exerccio:x1X2Passivo Circulante1.340.9571.406.077Capitais de Terceiros1.655.3172.576.865ndice de Composio do Endividamento81%54%

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIAAvaliao do Desempenho Empresarial:Composio do Endividamento:Aps sabermos o grau de participao de capitais de terceiros, o passo seguinte saber qual a composio dessas dvidas. Existem uma enorme diferena em ter dividas de curto prazo que precisam ser pagas com os recursos possudos hoje, outra coisa ter dividas de longo prazo.Para as dividas de longo prazo a empresa dispem de maior tempo para gerar resultados.


Grau de Imobilizao do Patrimnio Liquido:Indica quanto a empresa aplicou no Ativo Permanente para cada R$ 100,00 de Patrimnio Liquido.Quanto menor o ndice melhor para a empresa.

GI = Ativo Permanente / Patrimnio Liquido x 100


Grau de Imobilizao do Patrimnio Liquido:Exemplo:Considerando os dados da Cia. Big:


Exerccio:x1X2Ativo Permanente765.6981.714.879Patrimnio Liquido1.070.8611.407.125Grau e Imobilizao do Patrimnio Liquido71%121%

ADMINISTRAO FINANCEIRA E ORAMENTRIAAvaliao do Desempenho Empresarial:Grau de Imobilizao do Patrimnio Liquido:As aplicaes dos recursos do Patrimnio Liquido so mutuamente exclusivas do Ativo Permanente e do Ativo Circulante. Quanto mais a empresa investir no Ativo Permanente, menos recursos sobraro para o Ativo Circulante e, em conseqncia, maior ser a dependncia a capitais de terceiros para o financiamento do Ativo Circulante.Recomenda-se que a empresa disponha de recursos no Patrimnio Liquido suficientes para cobrir todo o Ativo Permanente e ainda sobre uma parcela para financiar o Ativo Circulante.

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA ASSUNTOS PARA A PROVA: Recursos Financeiros; Recursos...

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