análise de mercados
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jose-a-b-machado -
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Análise de Mercados Financeiros
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Market Trend ReportAnlise de Mercados FinanceirosAnlise das principais tendencias instaladas nos Mercados Financeiros Globais.
ndiceMercados Globais .............................................................................................1 Anlise independente de tendncias e perspectivas de evoluo futura.....
segunda-feira, 28 de Maio de 2012
Nmero 7
MARKET TREND REPORTANLISE DE MERCADOS S&P 5001) Curto Prazo
Considerando a actual dinmica e estrutura de Mercado tomamos como bastante provveis os seguintes aspectos: A evoluo recente do Mercado criou factores de deteriorao exponencialmente muito rpidos que levaram a que num espao de poucos dias (Semanas)o Momentum global se deteriorasse para um nvel, em que um cenrio probabilstico de Bear Market se reinstalou e ganhou consistncia assinalvel. Conforme do conhecimento dos Membros, o nosso modelo dinmico est em posio Buy Long e o modelo conservador em posio Cash. Dada a natureza especifica de cada um a interpretao a seguinte: O Modelo conservador est neste momento a incorporar e a assinalar uma situao tcnica de Stock Market roll over o indicador dinmico est neste momento a incorporar uma situao tcnica potencial de Short Squeeze. Qualquer uma das situaes assume como maior grau de probabilidade relativa actual a possibilidade da reimergncia de Bear Market nos nveis correntes e no na Zona dos 1450-1500 pontos.
Short Squeeze
O short squeeze acontece quando, devido a um preo em subida ou descida, os intervenientes que possuem posies curtas ou longas no mercado se vem forados a fech-las, seja por fora de margin calls, seja porque no querem arriscar mais do seu dinheiro ou rendibilidade. O short squeeze pode autoalimentar-se, uma vez que a razo que leva os intervenientes a abrir posies curtas ou longas muitas vezes no desaparece, pelo que o preo mais elevado ou mais baixo proporcionado por uma onda de fecho de posies curtas apenas leva a uma nova abertura de posies curtas, produzindo um rolling short squeeze (short squeeze contnuo)[email protected]
Empiricamente, o short interest (quantidade de posies curtas abertas) num ttulo no decresce com subidas de preo, a menos que o catalisador que levou ao aparecimento dessas posies curtas desaparea, pelo que muitos short squeezes tendem a ser do tipo rolling short squeeze.
Porque que um short squeeze pode ser manipulao? Um short squeeze manipulativo quando as posies longas que o despoletam esto a ser tomadas no porque exista qualquer desequilbrio procura/oferta ou razo fundamental, mas sim porque os compradores esto conscientes de que se comprarem com agressividade suficiente, eles faro o short squeeze acontecer, e esse short squeeze proporcionar preos mais elevados aos quais podero vender as posies que tomaram para o criar .http://www.thinkfn.com/wikibolsa/Short_squeeze http://www.investopedia.com/terms/s/shortsqueeze.asp#axzz1w9XsyMRq
S&P 500 (60 Minutos)
Bear Market
Tomando como certa esta interpretao e considerando como provvel a evoluo do Mercado dentro do contexto referido a evoluo futura do Mercado dever registarse dentro dos padres relativos seguintes: O Bear Market de 2000 evolui dentro de um angulo de 45 , o Bear Market de 2008, de 52, o Bear Market (eventual) de 2012 poder evoluir de forma mais pronunciada num angulo de 60. As duas Zonas de contrao potenciais esto compreendidas entre (A1) 900-850 p. e A2 700-600 p.
S&P 500 (Estrutura de Longo Prazo)
Risco Potencial
Considerando como referencia exemplificativa o Mercado de 1987 o risco potencial principal do modelo dinmico est em si mesmo na dinmica invertida que pode assumir o short squeeze .
S&P 500 1987
S&P 500 2012
Posio de Mercado
No actual contexto e dinmica de Mercado e assumindo este desenvolvimento posies conservadoras devero estar em Cash e aguardar um ponto de entrada Short , posies agressivas devero estar em Buy e aguardar uma reaco. No ltimo caso a reaco dever registar-se numa margem compreendida em +/- 2/3% sobre o valor de fecho de Sexta-feira dia 18/05/2012.
Aspecto Suplementar
Na nossa intrepretao alguns activos em particular como as Commodities em geral e os Metais muito em particular , podero eventualmente estar particularmente vulneraveis a uma situao de detriorao compulsiva ou progressiva de Mercado. Numa perspectiva estritamente financeira de alocao geral de carteiras, activos com valorizaes significativas so por norma selecionados para liquidao prioritria.
O Ouro e particularmente a Prata , esto nesta classe de activos, alem de que como Mercados pequenos poderem sofrer de forma particular em situaes de grande Stress de Mercado.
Prata
A recente recuperao do Ouro e da Prata deve na nossa perpectiva ser entendida como circunstrancial neste momento e passivel de gerar posies curtas . Esta prespectiva corroborada pela estrutura do Dlar que registando uma contrao nestes niveis ou eventualmente na Zona de 83, no aletra o sentido da tendencia que est a desenvolver.
Dlar
Cenrio Internacional
O contexto internacional na globalidade negativo, com incidncia particular na Europa e em especial nalguns componentes do Mercado Europeu. No existem Mercados imunes. No caso concreto de Portugal e impondo-se esta dinmica, acelerao significativa da Baixa nos correntes nveis e em colapso nominal de muitas cotaes. espectvel uma consequncia o
Mercados Emergentes
Europa e sia
DJ World Stock Index
Portugal
POSIO DE MERCADO:
Posio - Modelos TcnicosDinmico Buy Long 18/05/12
Conservador
Cash
18/05/12
Observao: Pedimos desculpa por qualquer erro ou omisso no detectada no texto.
Sujesto de Leitura
Technical Analysis of the Financial Markets
Japanese Candlestick Charting Techniques
Technical Analysis: The Complete Resource for Financial Market Technicians
