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Apresentação Corporativa | Novembro de 2008

Disclaimer

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever","esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

Relações com InvestidoresNelson Guitti – Diretor de Relações com Investidores

Marilia Botelho – GerentePriscylla Setimi - Analista

Tel. 55 21 2555-5634 / 5558/ 5563ri@mmx.com.br

http://www.mmx.com.br/ri

Mineração

A História de Crescimento Continua: 40 Mtpa de minério de ferro de alta qualidade

Ramp-up de Produção2008 – Plano de Negócios Nova MMX

Capacidade de Produção de 40 Mtpa

MMX Sudeste : 33.7 Mpta

MMX Corumbá : 6.3Mpta

Capacidade total instaladade 10,8 Mtpa

Alcançado

Capex Total

US$ 1,082 MM

31

251

492

241

-11

16

18

11

42

267

510

253

11 -

2008 2009 2010 2011 2012 2013Taxa de câmbio média: US$ 2,12

4.38.7 8.7

18.5

32.1 33.7

1.9

2.1 3.2

3.2

6.36.3

6.2

10.8 11.8

21.6

38.440.0

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Corumbá

Sudeste

2

Serra Azul & Bom Sucesso

Sistema Sudeste

23146 130

7311

105

362

168

-31

251

492

241

11

2008 2009 2010 2011 2012

MMX Sudeste: Produção (Mtpa) & Capex (US$MM)

Ramp-up de Produção O O queque a MMX a MMX estestáá fazendofazendo emem 2008:2008:

� aquisição das mineradoras AVG e Minerminas;

� implementação do 4º turno de trabalho;

� renovação da frota de equipamentos e revamp da plantade beneficiamento;

� construção da planta magnética – start-up em 30 Out, 2008;

�engenharia básica (Fase I) e estudos ambientais para as Fases II e III.

MMX já alcançou capacidadeinstalada de produção de 8.7

Mtpa

PHASE I PHASE II PHASE III

FASE I

CONCLUÍDA

Total Capex

US$ 1,026 MM

* Em 2012, com o start-up de Bom Sucesso, a antiga planta da AVG de 4Mtpa será descontinuada

4,38,7 8,7

18,514,7 16,3

17,417,4

4,3

8,7 8,7

18,5

32,1 33,7

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Bom SucessoSerra Azul

*

3

Planta de Concentração Magnética

Início em 30 de outubro de 2008

4

MMX Sudeste: Cronograma

2008 2009 2010 2011 2012

FASE I

8,7 Mtpa

FASE II

18 Mtpa

FASE III

33,7 Mtpa

Engenharia detalhada

Funding

Procurement

Licença de Implantação

Construção

Engenharia detalhada

Licença de Implantação

Funding

Procurement

Construção da planta: 17.4Mtpa

Início

Construção daPlanta: 2Mpta Fase I Concluída

Engenharia básica

Licença de Operação

Licença de Operação

5

MMX Sudeste: Vendas

Vendas

20112011

Início do Porto Sudeste da LLX

71%91% 100%

50%

3% 3%

29%9%

50%

97% 97%

2008 2009 2010 2011 2012 2013Domestic Exports

� até a conclusão da construção do Porto Sudeste da LLX, as vendas da MMX serão direcionadas preponderantemente aomercado doméstico;

� continuamos buscando disponibilidade portuária paraviabilizar exportações eventuais;

� com o início do funcionamento do Porto Sudeste da LLX, a MMX torna-se um player internacional;

� já em contato com siderúrgicas internacionais para teste de amostras de minério de ferro e desenvolvimento de relação a longo prazo.

6

MMX Sudeste: Logística

Logística

7

Provisão no contrato para expansão da capacidade até 15 Mpta (com pré-aviso de 2

anos) ���� aviso já dado

Transporte ferroviário - MRS :

� contrato válido até meados de 2011, cobrindo até 4 Mtpa ;

� atualmente em negociação para expandir a capacidade para 32 Mpta em 2012.

Porto LLX Sudeste:

� Audiências Públicas irão ocorrer até o final de 2008 e espera-se que seja concedida a licença ambiental no 1T09

� Contrato de serviços portuários já negociado.

Chile

Minério de Ferro no Chile: qualidade & logística

7

Patrícia

Bella

Fortuna-

Fierro

Teatino

s

50 km da costa chilena

aproximadamente 1.760 hectares

Pellet Feed com alto teor de magnetita

Ferroviária existente (FERRONOR)

4 direitos minerários (2 aquisições e opções de compra)

USD 44,5 milhões

(USD 26 milhões pagos)

2-ano de campanha de perfuração começando no 1T09

USD 17 milhões

Testes preliminares realizados na plantapiloto de Ouro Preto:

-Fe: 67,50%

- SiO2: 2,5%

- Al2O3: 0,85%

- P: 0,015% 8

EBX possui uma proriedade na região do Atacama

com 240.000 ha

Licenças para desenvolver as zonas urbanas, zonas

industriais e portuárias

Outorga de água

Já garantidos:

89ha de área premium (porto)

782 ha de retro-area

Escalabilidade ilimitada para desenvolvimento

de longo prazo

Localizada próximo a outras minas

Oportunidade para negócios industriais:

Porto / Usina Termoelétrica

PuertoPunta Cachos

Logística: Puerto Punta Cachos

9

Mineração

Sistema Corumbá

MMX Corumbá Mineração: Produção (Mpta) & Capex (US$ MM)

O O queque a MMX a MMX estestáá fazendofazendo emem 2008:2008:

� conclusão da aquisição de direito minerário de NE&Rabicho;

�construção de uma nova rota de minério, reduzindo transporte no interior da mina de 12,5 km para 2,5 km (reduz tempo e custos);

�Construção de barragem de rejeitos;

� implantação de jigue industrial (em testes) ;

� novos direitos minerários em fase de registro.

Production Ramp-up

Total CapexUS$ 56,4MM

Redução significativa dos custos:

Expectativa de 35% de redução

1,9 2,13,2 3,2 3,2

3,1

1,9 2,1

3,2 3,2

6,3

2008 2009 2010 2011 2012

NE & Rabicho Mine

63 Mine

PHASE I PHASE II PHASE III

MMX Corumbá anunciou a suspensão temporária das atividades da mina de minério de ferro a partir do final de

novembro, devido à restrição da demanda, principalmente da planta de ferro gusa, seu principal

cliente

10,8 12,1

3,8

18,2

11,5

10,8

15,918,2

11,5

2008 2009 2010 201110

MMX Corumbá: Vendas & Logística

� O transporte é feito por barcaças pelo Rio Paraguai para entrega a clientes na América do Sul ou no Porto de Rosário, para exportação;

� Contratos de longo prazo com os operadores de barcaças locais e internacionais;

� Porto de Rosário na Argentina: navios Handymax

� O único cliente no mercado interno é a planta de ferro gusa daMMX (25%) � preço de mercado;

� MMX tem contratos de fornecimento de longo prazo – 5 anos, em média - com os tradicionais siderúrgicas sul-americanas e européias.

�Rota alternativa em análise: transporte ferroviário de Corumbápara Porto Sudeste.

Logística

Vendas

11

Metálicos

12 4 4

1414 17 18 17 15

2618 20 18 17 15

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Forestry Program

Enhancement Current Plant

MMX Metálicos Corumbá: Produção (mil toneladas/ano) & Capex (US$MM)

Capex US$ 115,4MM

12

Ferro Ferro GusaGusa::

� 2 altos-fornos (200 mil toneladas / ano cada), com plena capacidade instalada ;

� parceria com fornecedores locais de carvão vegetal, visando à melhoria de técnicas de produção vegetal ;

� Programa Florestal em andamento :

� auto-suficiência deverá ser alcançada em 2017 ;

� aquisição de florestas de pinus para agilizar a taxa de produção própria de carvão vegetal de florestas plantadas.

MMX anunciou a suspensão da produção de ferro gusa a partir do final de novembro, devido ao atual

cenário econômico. A retomada das operações estácondicionada à melhoria das condições econômicas

globais.

MMX Corumbá: caminhando para ser auto-suficiencia em biomassa

Com o programa florestal iniciado em 2006, a MMX começará a usar carvão vegetal próprio, atingindo a auto-suficiência em 2017.

A fim de acelerar a produção própria de carvão vegetal de florestas plantadas a MMX adquiriu aproximadamente 1 milhão de metros cúbicos de floresta plantada de pinos em Agosto 2008. Essa iniciativa irá garantir cerca de 25% da demanda de carvão vegetal durante ospróximos 3 anos.

3% 7% 7% 7%

33%

67% 67% 67%

100%

25%25% 25%

28%32% 32%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Acquired Forests

Ow n Forests

� Área plantada: 2.928 hectares em 2008 (até Outubro)

� Aproximadamente 3.5 milões de árvores plantadas em 2008

13

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