Apresentação Institucional Localiza

1Outubro, 2013

2

1. Visão geral da Companhia

2. Principais divisões de negócios

� Aluguel de carros

� Terceirização de frotas

� Seminovos

3. Consolidado

4. Dívida e caixa

5. Apêndice

� Earnings release 3T13

Agenda

3

A Companhia: principais acontecimentos

Fase I – Alcançando a liderança

1973 – Fundada em Belo Horizonte/MG

Final dos anos 70 - Aquisições no nordeste do Brasil

1981 – líder brasileira no aluguel de carros em número de agências

Fase II – Expansão

1984 – Estratégia de expansão por adjacências: Franchising

1991 – Estratégia de expansão por adjacências: Seminovos

1997 – Empresa de PE DL&J compra 1/3 da Cia. a um valor de mercado de US$ 150 milhões

1997 – Estratégia de expansão por adjacências: Terceirização de Frotas

Fase III – Ganhando escala

2005 – IPO: valor de mercado de US$ 295 milhões

2011 – Avaliada como investment grade pela Moody’s, Fitch e em 2012 pela S&P

2012 – ADR nível I

30/09/2013 – Valor de mercado de US$2.8 bilhões com volume médio negociado de R$42.7milhões por dia

1973 1982 1983 2004 2005 2013

4

Plataforma integrada de negócios

Sinergias:

poder de barganha

redução de custo

cross selling

� 13.985 carros� 191 agências no Brasil� 62 agências no exterior� 38 colaboradores

� 61,6% vendido a consumidor final

� 74 lojas� 1.000 colaboradores

�70.406 carros�3,7 milhões de clientes�286 agências�4.374 colaboradores

� 32.809 carros� 755 clientes� 350 colaboradores

A plataforma integrada proporciona à Localiza flexibilidade e performance superior.

Números do 3T13

5

A Companhia: Divisões da plataforma de negócios

Aluguel de Carros

A Divisão de Aluguel de Carros da Localiza aluga para indivíduos ou empresas, em aeroportos e outras localidades.

A maior divisão de negócios da Localiza. Com sua imensa frota renovada anualmente, é responsável pelos ganhos de escala capturados pelo grupo como um todo.

Terceirização de frotas

A Divisão de Terceirização de Frotas, oferece carros customizados em contratos com prazos de 2-3 anos.

A Divisão de Terceirização de Frotas é visto como um negócio adicional que gera valor alavancando sinergias criadas pela plataforma de negócios.

Venda de seminovos

Área de suporte com o objetivo de vender os carros seminovos da Companhia, além de adicionar know-how na compra dos carros e auxiliar na estimativa do valor residual do carro.

Sendo uma atividade de suporte ao negócio, o Seminovos permite a venda de 70% dos carros seminovos diretamente ao consumidor final, maximizando o valor residual dos carros usados no aluguel.

Franchising

Negócio suplementar, com o objetivo de expandir a distribuição geográfica da Companhia.

O Franchising é visto pela administração como negócio estratégico– as receitas geradas são baixas, entretanto a expansão da marca e rede é feita com baixo investimento de capital.

6

R$28,4Compra do carro

Receita na venda do carroR$24,4Ciclo de 1 ano

2012 - Ciclo financeiro do aluguel de carros

R$26,4sem IPI (7%)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Despesas, juros e impostos

Receita

(*) Excluindo o efeito adicional da depreciação relativo à redução do IPI(**) ROIC sobre o custo de compra do carro sem o IPI: 18,7%

Spread11.1p.p.

Total1 year

R$ % R$ % R$Receitas líquidas 20,4 100,0% 27,1 100,0% 47,5 Custos (8,9) -43,6% (8,9) SG&A (3,2) -15,6% (2,7) -10,0% (5,9) Receita líquida de venda 24,4 90,0% 24,4 Valor residual do carro vendido (23,2) -85,5% (23,2)

EBITDA 8,3 40,9% 1,2 4,5% 9,6 Depreciação (carro) (1,9) (*) -7,0% (1,9) Depreciação (não-carro) (0,4) -1,8% (0,2) -0,9% (0,6) Juros sobre a dívida (1,7) -6,4% (1,7) IR (2,4) -11,7% 0,8 2,9% (1,6)

LUCRO LÍQUIDO 5,6 27,3% (1,9) -6,9% 3,7

NOPAT 4,9 ROIC (**) 17,4%Custo da dívida (CDI médio + 1,19%) após impostos 6,3%

per operating car per operating car2012Car Rental Seminovos

Total2 years

R$ % R$ % R$Receitas líquidas 35,3 100,0% 25,6 100,0% 60,9 Custos (9,6) -27,3% - 0,0% (9,6) SG&A (2,2) -6,3% (2,4) -9,3% (4,6) Receita líquida de venda 23,2 90,7% 23,2 Valor residual do carro vendido (22,5) -88,0% (22,5)

EBITDA 23,4 66,4% 0,7 2,7% 24,1 Depreciação (carro) (8,6) (*) -33,7% (8,6) Depreciação (não-carro) (0,1) -0,2% - 0,0% (0,1) Juros sobre a dívida (2,9) -11,3% (2,9) IR (7,0) -19,9% 3,2 12,7% (3,8)

LUCRO LÍQUIDO 16,3 46,3% (7,6) -29,6% 8,8

LUCRO LÍQUIDO por ano 8,2 46,3% (3,8) -29,6% 4,4

NOPAT 5,4 ROIC (**) 15,0%Custo da dívida (CDI médio + 1,19%) após impostos 6,3%

2012Fleet Rental Seminovos

per operating car per operating car

7

Ciclo de 2 anos

Spread8.7p.p.

1 2 3 4 5 6 19 20 21 22 23 24Despesas, juros e impostos

Receita

2012 - Ciclo financeiro da terceirização de frotas

Receita na venda do carroR$23,2

R$36,1Compra do carro

R$33,6sem IPI (7%)

(*) Excluindo o efeito adicional da depreciação relativo à redução do IPI(**) ROIC sobre o custo de compra do carro sem o IPI: 16,1%

8

Spread (ROIC menos custo da dívida após impostos)

(*) Os NOPATs de 2008 e 2012 foram calculados excluindo a depreciação adicional da frota, que foi tratada como perda de patrimônio, por ser evento extraordinário não-recorrente, causado por fatores externos (queda do IPI de carros novos), seguindo os conceitos recomendados pela Stern Stewart

ROIC Custo da dívida após impostos

10,9%8,4% 8,8% 7,6% 7,3% 8,6%

6,3% 5,3%

18,7% 21,3%17,0%

11,5%16,9% 17,1% 16,1% 16,2%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M13

7,8p.p. 12,9p.p. 8,2p.p. 4,0p.p. 9,6p.p. 8,5p.p. 10,9p.p.9,8p.p.

Anualizado

Reflexo da crise financeira

4.091,5 4.128,9 4.255,7 4.542,6 4.971,7 5.141,7 5.763,9 6.038,7 6.230,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

9

Evolução das receitas de aluguel

Receitas de aluguel da Localiza a preços constantes

Receita do setor a preços constantes

Em 2012 a Companhia cresceu 6,8x PIB e o setor 3,6x.

PIB 5,7% 3,2% 4,0% 6,1% 5,2% -0,3% 7,5% 2,7% 0,9%

Média do PIB: 3,9%

Fonte: ABLA

505,9 608,2 745,2 883,1 1.087,1 1.096,3

1.382,1 1.605,4 1.703,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

10

Captação de recursos

Aluguel de carros Venda decarrosAquisição

decarros

Caixa para renovar a frota ou pagar dívida

$

$

Rentabilidade vem das divisões de aluguel

Vantagens competitivas: 40 anos de experiência administrando ativos

11

Escala Global

A Localiza capta recursos com menores spreads quando comparada aos concorrentes nacionais.

Vantagens competitivas: captação de recursos

BBB- FitchBaa3 Moody’s

BBB- S&PBBB+ S&P B+ S&P B+ Fitch B1 Moody's

brAAA S&P Aa1.br Moody’sAA+(bra) Fitch

A+ (bra) FitchbrAA- S&P

brA S&P A (bra) Fitch

brA S&PA (bra) Fitch

Escala Nacional

Grau de investimento: menores spreads e maiores prazos

Em Maio de 2013.

Captação de

Recursos

Aquisição de carros Aluguel de carros Venda de

carros

12

Vantagens competitivas: aquisição de carros

A Localiza compra carros com melhores condições em razão dos maiores volumes de compra.

Número de carros comprados em 2012

Localiza Unidas Locamerica

67.492

15.3769.522

* Inclui Franchising

*

Fonte: website de cada Companhia

Participação da Localiza na vendas internas das principais montadoras em 2012

2,1%

Captação de

Recursos


carros

13

Vantagens competitivas: aluguel de carros

Fonte: Brand Analytics e website de cada Companhia (Localiza e Concorrentes: Setembro de 2013)

A Companhia está presente em 254 cidades em que as outras grandes redes não operam.

# d

e ag

ênci

as#

de

cid

ades

Localiza Hertz Unidas Avis

Know HowMarca Distribuição no Brasil

477

306

343

86 71 38

Captação de

Recursos


carros

110

14551

14

Vantagens competitivas: venda de carros

Vender diretamente ao consumidor, reduz a nossa depreciação.

Venda direta ao consumidor final Frota adicional

Os carros à venda são utilizados pela divisão de aluguel de carros nos picos de demanda.

Captação de

Recursos


carros

Roland Berger*: 2012 Visão Geral do Mercado

15

Receita Bruta de Aluguéis (R$ milhões)

1.703,0 435,6 336,9 807,5 151,1**

Frota (Fim de período) 109.194 33.187 29.252 22.200 15.836

ROIC (NOPAT/ Investimento***) 17,3% 3,9% 6,9% 6,9% 9,4%

Forças* • Melhor escala local• Forte distribuição• Sinergias• Credibilidade do

management• Vantagem competitiva

gerada pela sinergia da plataforma integrada

• Capitalizada por 3 fundos de Private Equity em 2011

• Expertise local• Sinergia com sua

área de aluguel de carros

• Segundo player do aluguel de frotas no Brasil

• Oferta pública de ações em 04/2012

• Forte distribuição local

• Modelo integrado de negócios com a venda própria de carros usados.

A Companhia não foi analisada pela Roland

Berger.

Fraqueza*

• Fraca distribuição global

• Acesso limitado a clientes internacionais

• Fraca distribuição• Marca

relativamente fraca• Prioridades não

definidas entre os negócios de aluguel de carros e frotas

• Rede de vendas de veículos usados

• Baixa pontuação nas agências de rating.

• Não se beneficia da sinergia com a atividade de aluguel de carros

• Baixa pontuação nas agências de rating.

• Fraca marca internacional

• Escala limitada na compra de carros, devido a outras divisões em outras segmentos (ex: caminhões)

A Companhia não foi analisada pela Roland

Berger.

Source: ABLA, DF´s das Companhias. *Estudo da Roland Berger . **Ouro Verde: Receita Líquida , opera apenas no aluguel de frotas.*** Investimento = Média do Patrimônio Líquido + Média da Dívida Líquida

16





� Seminovos

3. Consolidado

4. Dívida e caixa

5. Apêndice


Agenda

346,1 428,0 565,2 585,2

802,2 980,7

1.093,7

803,4853,1

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M12 9M13

17

Visão geral do Aluguel de Carros

Receita líquida (R$ milhões)

2012 Composição da frota

65.086 carrosTamanho da frota corporativa

39.112

61.445 65.086

2008 2010 2012

63.4%Carros Populares

36.6%Outros

18

Drivers

# de passageiros - milhões

Acessibilidade ao aluguel de carros

Investimentos no Brasil (2013-2016)(US$ 300 bilhões)

202

132

79 7251 36

151180 200

240260 300

350380

415465

510545

622

51%

38%37% 35%

31%27%

22% 20%18% 16% 15% 15% 13%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Salário mínimo (R$) Preço diária / salário mínimo

71128

154179 193

2003 2009 2010 2011 2012

Fonte: BNDES, INFRAERO, IPEADATA e BCB

PIB per capita (R$ mil)

6,9 7,5 8,4 9,5 10,7 11,7 12,8 14,2

16,0 16,6 19,0

21,3 22,4

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

254 279 312 346 381 415 449 474 477

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M13

19

Distribuição

Distribuição do Aluguel de Carros (Brasil)

20

Mercado fora dos aeroportos ainda fragmentado.

Agências de aeroporto Agências fora de aeroporto

Agências de Aluguel de Carros no Brasil

Fonte: ABLA (2013) e website de cada Companhia (Setembro de 2013)

2012 Participação de Mercado – Aluguel de Carros

ReceitaR$2.781,2 bilhões

Fonte: Euromonitor para Receita, ABLA para Frota e Demonstrações Financeiras de cada Companhia. 21

Frota210.506 carros

Características das redes de Aluguel de Carros:

�Complexidade de gestão da rede

�Elevada estrutura de custos fixos

�Mercado consolidado nos aeroportos e fragmentado fora dos aeroportos

�Elevada barreira de entrada

�Capital intensivo

41,8%

2,5%Hertz

Outros46,8%

2,8%Avis

6,1%Unidas

Outros53,8%

30,9%

4,6%

6,5%Unidas

35.5%

2,1%Avis

2,1 Hertz

22





� Seminovos

3. Consolidado

4. Dívida e caixa

5. Apêndice


Agenda

184,0 219,8 268,4 303,2 361,1

455,0 535,7

397,8 432,9

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M12 9M13

23

Número de clientes

2012 Composição da frota

32.104 carros

Visão geral da Terceirização de Frotas

622699 729

2008 2010 2012

Receita líquida (R$ milhões)

40.0%Carros Populares

60.0%Outros

2012 Participação de MercadoTerceirização de Frotas

24

ReceitaR$3,448.8 bilhões

Frota279.042 carros

Características do negócio de Terceirização de Frotas:

�Escala pouco relevante após escala inicial (10.000 carros)

�Risco na previsão do valor residual do carro no final do contrato (depreciação)

�Pouca barreira de entrada

16,0%

1,6%

Unidas

Locamérica

17,6%

Outros65,5%

Outros70,1%

11,5% 0,9%

Unidas

Locamérica

12,4%

Fonte: Euromonitor para Receita, ABLA para Frota e Demonstrações Financeiras de cada Companhia.

7,1%

9,8%

7,0%

10,5%

25Fonte: ABLA e Datamonitor

Penetração da frota terceirizada

Frota corporativa:>5.000.000*

Frota alvo:500.000

Frota alugada:279.042

32.104

Mercado brasileiro Mundo

Drivers

5,4%8,9%

13,3%16,5%

24,5%

37,4%

46,9%

58,3%

Brasi

l

Polônia

Repúbl

ica

Tcheca

Alem

anha

França

Espan

haRei

no Uni

do

Holanda

Menos de 50% da frota-alvo está alugada.

*Estimada

26





� Seminovos

3. Consolidado

4. Dívida e caixa

5. Apêndice


Agenda

26 32 35

49 5566

73 74

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M13

27

A combinação da marca da Localiza com uma rede de lojas em ampliação, possibilita a Companhia a vender milhares de veículos a preços de mercado.

# de pontos de venda

Venda de carros – dados operacionais

+1

28

Drivers seminovos: acessibilidade e penetração

Fonte: O Estado de São Paulo, 16/08/13 (baseado em estudos do Sindipeças).

O aumento da renda e a disponibilidade de crédito são os principais drivers para a venda de carros.

# de habitantes por carro - Brasil

8,0 7,9 7,4 6,9 6,5

5,9 5,5 5,2

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

5,2

4,2

4,0

3,6

2,1

2,0

1,9

1,8

1,2

Brasil

Argentina

Rússia

Coréia do Sul

Japão

França

Alemanha

Reino Unido

EUA

# de habitantes por carro (2012)

7,06,7

7,1 7,3 7,1

8,48,9 9,0

1,6 1,82,3

2,7 3,0 3,3 3,5 3,6

2,93,8

6,0 5,8

8,0

9,9

10,7

12,9

29

Indivíduos com acessibilidade para comprar um carro*

* População com acessibilidade para comprar um carro novo popular (R$25.000) com 20% de entrada, em valores de dezembro de 2012

Carros novos

Carros usados

Fonte: FENABRAVE (Veículos + comerciais leves) e Bradesco

Mercado brasileiro: carros novos x usados e acessibilidade

4,4x3,7x

3,1x 2,7x 2,4x 2,5x 2,5x

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

2,6x

23.174 30.093

34.281 34.519

47.285 50.772 56.644

42.880 44.642

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M12 9M13

30

Até 2 anos409.121

Carros novos - 20123.634.421

Carros usados - 20129.011.470

0,6% 1,6% 13,9%

Venda de carros – dados operacionais

Fonte: Anuário Fenabrave 2012

# carros vendidos (Quantidade)

31

Exemplos

• Montadoras• Fiat, VW, Ford, GM mais

reconhecidas• Auto Brasil

• Operadoras de aluguel• Locamerica, Hertz

• Varejistas/ revendas• “Loja do carro”

• “Shopping do automóvel” e “Cidade do automóvel”

Forças

• Marca e imagem/experiência reconhecidas

• Suporte geralmente direto das montadoras

• Flexibilidade em transacionar veículos

• Forte presença da mídia

• Customizada à demanda de compra do consumidor popular, tornando-se um forte argumento no momento da venda

• Normalmente direcionado às classes mais baixas, com veículos mais velhos

• Especializada em nichos

• Conforto e conveniência

• Variedade de modelos e marcas

• Flexibilidade na troca

Fraquezas

• Venda de veículos não é o principal negócio

• Carros normalmente com idade superior a 2 anos

• Estigma acerca de uso árduo durante o período de aluguel

• Fraca rede de varejo• Concentração geográfica

(SP)• Presença mais baixa na

mídia

• Baixa reputação da marca

• Opções de financiamento com altas taxas de juros

• Presença mais baixa na mídia

• Carros normalmente com idade superior a 2 anos

• Não tem sido bem sucedido

Pontos de venda • 3.714 (Anfavea)• 25 (Sites da Unidas,

Locamerica, Avis, Hertz)• 45.600 (Fenauto) • 71 (Fenauto)

Principais players

32





� Seminovos

3. Consolidado

4. Dívida e caixa

5. Apêndice


Agenda

7%

41% 52%

42%58%

33

Visão geral consolidada - 2012

Receitas EBITDA

48%

17%35%

A rentabilidade da Companhia vem das Divisões de Aluguel de Carros e Terceirizãção de Frotas.

EBIT*

*Resultado dos Seminovos contabilizado nas Divisões de Aluguel de Carros e Terceirização de Frotas.

Receitas EBITDA EBIT Lucro Líquido

1.111,0 456,2 267,9 131,7

535,7 355,9 197,9 109,2

1.520,0 63,5 * *

Consolidado 3.166,7 875,6 465,8 240,9

537,4 655,0 842,9 898,5 1.175,3 1.450,0 1.646,7 1.213,9 1.300,6

588,8 850,5

980,8 922,4

1.321,9

1.468,1 1.520,0

1.157,3 1.241,8

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M12 9M13

34

Receita líquida consolidadaR$ milhões

Aluguel Seminovos

1.126,21.505,5

1.823,7

2.918,1

1.820,9

2.497,2

3.166,7

2.371,22.542,4

311,3403,5

504,1 469,7649,5

821,3 875,6

649,3 680,5

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M12 9M13

35

EBITDA consolidado R$ milhões

Excluindo a contabilização dos acessórios e frete para carros novos, a margem EBITDA do Aluguel de Carros no 3T13 seria de 40,3%.

Divisões 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M12 9M13

Aluguel de carros 43,4% 46,0% 45,9% 41,9% 45,3% 46,9% 40,9% 41,1% 36,7%

Terceirização de frotas 71,4% 71,3% 69,1% 68,7% 68,0% 68,6% 66,4% 66,3% 65,8%

Aluguel Consolidado 52,9% 54,5% 53,3% 51,1% 52,3% 53,8% 49,3% 49,4% 46,6%

Seminovos 4,6% 5,5% 5,6% 1,1% 2,6% 2,8% 4,2% 4,2% 6,0%

2.383,3 2.395,8

5.083,14.371,7

3.509,7 4.133,0

5.408,24.661,0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M13

36

Depreciação média por carroem R$

939,1332,9

2.546,0 2.577,01.536,0 1.683,9

3.972,4

1.307,9

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M13

Mercado de carros usados aquecido

Reflexo da crise financeira e da redução do IPI

Reflexo da redução do IPI

Reflexo da redução do IPI

Mercado de carros usados aquecido

Anualizado

Anualizado

Reflexo da crise financeirae da redução do IPI

37

Lucro líquido consolidadoR$ milhões

138,2190,2

127,4 116,3

250,5291,6

240,9

154,8

294,4

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M12 9M13

* Lucro líquido 2012 pro forma excluindo o efeito da depreciação adicional, deduzida do efeito do imposto de renda.

336,3 *

237,0 *

Recorde

O lucro líquido em 9 meses de 2013 foi maior que o lucro de todos os anos anteriores.

38





� Seminovos

3. Consolidado

4. Dívida e caixa

5. Apêndice


Agenda

39

Fluxo de caixa livre - FCL

(*) Sem a dedução dos descontos técnicos até 2010

Caixa livre gerado - R$ milhões 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M13

EBITDA 311,3 403,5 504,1 469,7 649,5 821,3 875,6 680,5

Receita na venda dos carros líquida de impostos (588,8) (850,5) (980,8) (922,4) (1.321,9) (1.468,1) (1.520,0) (1.241,8)

Custo depreciado dos carros baixados (*) 530,4 760,0 874,5 855,1 1.203,2 1.328,6 1.360,2 1.091,7

(-) Imposto de Renda e Contribuição Social (42,7) (63,4) (52,8) (49,0) (57,8) (83,0) (100,9) (73,2)

Variação do capital de giro (4,8) 13,3 (44,8) (11,5) 54,5 (83,9) 37,1 (5,1)

Caixa livre gerado antes do investimento 205,4 262,9 300,2 341,9 527,5 514,9 652,0 452,1

Receita na venda dos carros líquida de impostos 588,8 850,5 980,8 922,4 1.321,9 1.468,1 1.520,0 1.241,8

Investimento em carros para renovação (643,3) (839,0) (1.035,4) (947,9) (1.370,1) (1.504,5) (1.563,3) (1.284,9)

Investimento líquido para renovação da frota (54,5) 11,5 (54,6) (25,5) (48,2) (36,4) (43,3) (43,1)

Renovação da frota - quantidade 23.174 30.093 34.281 34.519 47.285 50.772 56.644 44.642

Investimento em investimentos, outros imobilizados e intangíveis

(32,7) (23,7) (39,9) (21,0) (51,1) (63,0) (80,2) (42,4)

Caixa livre gerado antes do crescimento e antes dos juros 118,2 250,7 205,7 295,4 428,2 415,5 528,5 366,6

Investimento em carros para (crescimento)/ redução da frota (287,0) (221,9) (299,9) (241,1) (540,3) (272,0) (55,5) (187,5)

Variação na conta de fornecedores de carros 222,0 (51,0) (188,9) 241,1 111,3 32,7 (116,9) (10,8)

Crescimento da frota (65,0) (272,9) (488,8) 0,0 (429,0) (239,3) (172,4) (198,3)

Aumento (redução) da frota – quantidade 10.346 7.957 9.930 8.642 18.649 9.178 2.011 6.514

Caixa livre gerado depois do crescimento e antes dos juros 53,2 (22,2) (283,1) 295,4 (0,8) 176,2 356,1 168,3

40

Movimentação na dívidaR$ milhões

A dívida líquida foi reduzida em R$8,3 milhões, mesmo após a compra de ações da Companhia no valor de R$ 36,8 milhões.

- 1.222,9

(72,2)Despesas

financeiras

(36,8)Compra de ações da

Companhia

Dívida líquida30/09/2013

FCL168,3

-1.231,2

Dívida líquida31/12/2012

FCL após despesas financeiras

96,1

(51,0)JCP e

Dividendos

4141

Dívida - ratios

SALDOS EM FINAL DE PERÍODO 2006(*) 2007(*) 2008(*) 2009(*) 2010(*) 2011 2012 9M13

Dívida líquida / Valor da frota 36% 51% 72% 57% 52% 51% 48% 44%

Dívida líquida / EBITDA (**) 1,4x 1,9x 2,5x 2,3x 2,0x 1,7x 1,4x 1,3x

Dívida líquida / Patrimônio líquido 0,7x 1,3x 2,0x 1,5x 1,4x 1,2x 0,9x 0,8x

EBITDA / Despesas financeiras líquidas 4,8x 5,4x 3,8x 4,2x 5,0x 4,6x 6,3x 9,4x

440,4 765,1

1.254,5 1.078,6 1.281,1 1.363,4 1.231,2 1.222,9 1.247,7

1.492,9 1.752,6 1.907,8

2.446,7 2.681,7 2.547,6 2.759,7

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M13

Dívida líquida Valor da frota

(*) De 2006 a 2010, ratios baseados nas demonstrações financeiras em USGAAP(**) Anualizado

Dívida líquida x Valor da frota

Confortáveis ratios de dívida.

24,6 231,3 170,6

641,3 511,0 221,0 247,0 100,0 100,0

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

42

Perfil de amortização da Dívida (principal)R$ milhões

Após 7ª Emissão de Debentures:

Caixa

1.131,0

426,5

54,6 270,3 209,6

592,3 462,0

146,0 172,0

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021Caixa

791,0

534,5

Em 30/09/2013:

A Companhia continua apresentando forte posição de caixa e confortável perfil de amortização da dívida.

43

Localiza ADR level I

�Sigla: LZRFY

�CUSIP: 53956W300

�ISIN: US53956W3007

�Equivalência: 1 ADR / ação

�Negociação: Mercado de Balcão (OTC)

�Banco Depositário: Deutsche Bank Trust Company Americas

�SAC ADR: +1 212 250 9100 (New York)

+44 207 547 6500 (London)

�E-mail: [email protected]

�Site de ADR: www.adr.db.com

�Banco depositário custodiante no Brasil: Banco Bradesco S/A, Brazil

44

Aviso – Informações e projeções

Aviso – Informações e projeções

Website: www.localiza.com/ri E-mail: [email protected] Telefone: 55 31 3247-7024

O material que se segue é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da LOCALIZA na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Esta apresentação é estritamente confidencial e não pode ser divulgada a nenhuma outra pessoa. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do Securities Exchange Act of 1934. Tais declarações e informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas.

Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas.

Não é permitido oferecer ou vender nos Estados Unidos valores mobiliários que não tenham sido registrados ou estejam isentos de registro conforme a Securities Act of 1933. Qualquer oferta de valores mobiliários a ser feita nos Estados Unidos deverá sê-lo por meio de um memorando de oferta que pode ser obtido com os underwriters que possam ser indicados em conexão com a oferta de ações ou títulos no futuro. O memorando de oferta deverá conter ou incorporar por referência informações detalhadas sobre a LOCALIZA e seus negócios e resultados financeiros, além de suas demonstrações financeiras. Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Nem esta apresentação nem qualquer coisa aqui contida constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.

Roberto MendesCFO e RI

Nora LanariHead de RI

Apresentação Institucional Localiza

Documents

Transcript of Apresentação Institucional Localiza