Apresentação Institucional

Junho/2020

Disclaimer

Considerações futuras, se contidas nesse documento, são exclusivamente relacionadas às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e às perspectivas de crescimento da Companhia. Estas considerações são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capital para financiar o seu plano de negócios. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, das condições de mercado, regras governamentais, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Companhia e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

Informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria aqui contidas refletem a interpretação da Administração da Companhia sobre informações provindas de suas demonstrações financeiras e seus respectivos ajustes, que foram preparados em conformidade com as práticas de mercado e para fins exclusivos de uma análise mais detalhada e específica dos resultados da Companhia. Dessa forma, tais considerações e dados adicionais devem ser também analisados e interpretados de forma independente pelos acionistas e agentes de mercado que deverão fazer suas próprias análises e conclusões sobre as informações aqui divulgadas. Nenhum dado ou análise interpretativa realizada pela Administração da Companhia deve ser tratado como garantia de desempenho ou de resultado futuro e são meramente ilustrativas da visão da Administração da Companhia sobre os seus resultados.

A Administração da Companhia não se responsabiliza pela conformidade e pela precisão das informações discutidas no presente relatório. Tais informações devem ser consideradas apenas para fins informativos e não de forma a substituir a análise de nossas demonstrações financeiras consolidadas auditadas ou revisadas por auditoria para fins de decisão de investimento em nossas ações, ou para qualquer outra finalidade.

2

Hypera Pharma: a principal empresa farmacêutica do Brasil1

3 Nota: 1em sell-out PPP 2019, de acordo com o IQVIA. Inclui o sell-out das aquisições recentemente anunciadas, que ainda estão pendentes de aprovação do CADE e de outras condições precedentes para conclusão.

Mercado farmacêutico

com forte crescimento e

resiliência

Portfólio de marcas não replicável

Modelo de inovação

suportado por um

moderno centro de inovação

Modelo de negócios

integrado de larga escada

Alocação de capital com

foco no crescimento sustentável e retorno aos acionistas

4

Mercado farma: forte crescimento e resiliência

27,7bi 45%

Outros 34,4bi 55%

6,4%

8,2%

O Brasil é o maior mercado farmacêutico da América Latina e deve crescer acima da média dos Países Emergentes até 2023

Fonte: 1Sell-out PPP 2019, de acordo com IQVIA; 2Sell-out PPP LTM 1T20, de acordo com IQVIA; ³IQVIA 5

Mercado da América Latina (USD)1 Crescimento real 2020 LTM2 CAGR Nominal estimado: 2019-23³

Total América

Latina

5%

5%

6%

6%

7%

7%

8%

10%

11%

Outros

UK

Global

China

EUA

EM

Rússia

Índia

O envelhecimento rápido dos brasileiros deve impulsionar os gastos com medicamentos no varejo farmacêutico

Fonte: 1IBGE (2010), revisado e atualizado; 2IBGE (2010), atualizado pelo IPCA 6

População 60+ (milhões de pessoas)1

14 21

30

42

54

66 73

8% 11%

14%

19%

24%

28% 32%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

2000 2010 2020 2030 2040 2050 2060

CAGR

2,8%

230,7

222,8

150,7

112,1

82,2

67,4

52,2

70+

60-69

50-59

40-49

30-39

20-29

10-19

Gastos com medicamentos prescritos (R$ por mês/família)2

O varejo farmacêutico cresceu consistentemente acima do PIB, sobretudo durante a recente recessão no Brasil

7

Varejo farmacêutico brasileiro (unidades) vs. Crescimento do PIB

Fonte: 1IQVIA e IPEA Data

9,4%

7,7% 8,7%

6,1% 6,1% 4,7%

0,5%

-3,6% -3,3%

1,1% 1,1% 1,1%

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Varejo farmacêutico brasileiro PIB

RX/OTX² 45,9bi 65%

Genéricos 10,4bi 15%

OTC³ 13,7bi 20%

O varejo representa 70% do mercado farmacêutico brasileiro, e os produtos de marca representam 85% do varejo

8

Varejo farmacêutico, por produto (R$)1

Varejo 70bi 70%

Mercado Farma Brasileiro (R$)1

Nota: ¹Sell-out PPP últimos 12 meses (1T20), de acordo com o IQVIA ; 2RX, OTX e Dermo; 3OTC e adoçantes

9

Mercado farma: forte crescimento e resiliência

Portfólio de marcas não replicável

A Hypera Pharma é a única empresa com participação relevante em todos os segmentos do varejo farmacêutico

Nota: Exclui participações inferiores a 3% nos segmentos Fonte: IQVIA

10

RX/OTX OTC DERMO GENÉRICOS

Portfólio de marcas não replicável com 11 “Power brands”1 de R$100mi+ que representam 38% das vendas

11

Receita Líquida (BRL)²

1o na categoria

1o na categoria

3o na categoria

1o na categoria

1o na categoria

1o na categoria

2o na categoria

1o na categoria

1o na categoria

1o na categoria

Dor

Vitamina D

Anti-inflamatório

Dor

Respiratório (Similar)

Gastro

Antigripal

Adoçante

Dor (Similar)

Respiratório

Protetor Solar

2o na categoria

Nota: 1Marcas com mais de R$100 milhões em Sell-out, segundo a IQVIA; ²Receita Líquida da Companhia em 2019; 3OTC e adoçantes

RX/OTX

46%

Genéricos 14%

Dermo

9% OTC3

31%

RX/OTX e Dermo1

O portfólio de RX, OTX e Dermo da Hypera Pharma atualmente contém 8 Power Brands

Nota: 1RX, OTX e Dermo (Marcas); ²Clínico Geral; ³Sistema Respiratório; 4Sistema Nervoso Central; 5Gastrointestinal Fonte: Receita Líquida da Companhia em 2019

12

21%

20%

17%

7% 6%

6%

6%

6%

3%

7%

CG2 e Ortopedia

Saúde da Mulher/Homem

SNC4

Endocrinologia

Cardiologia

GI5

Outros

Dor e Febre

Dermo

Resp3

28%

17%

14%

19% 17%

5%

OTC

Hypera Pharma é líder em OTC no Brasil, com 3 Power Brands no portfólio

Fonte: Receita líquida da Companhia em 2019 13

Outros Dor e Febre

Gripe e Resfriado

Gastrointestinal

Orthopedics

Nutricionais

Patente

Patente Power Brand

Power Brand

Power Brand

Power Brand

As recentes aquisições adicionarão 4 novas Power Brands e 2 novos medicamentos patenteados ao portfólio

Nota: 1Sell-out PPP 2019, de acordo com IQVIA. A conclusão dessas aquisições está pendente de aprovação do CADE e de outras condições precedentes. 14

Aproximadamente

R$1,3bi1

(+2pp market-share)

40% RX/OTX 60% OTC

2015 2016 2017 2018 2019

As marcas adquiridas cresceram dois dígitos nos últimos 5 anos

15

14% CAGR1

Sell-out PPP (R$ bilhões)

Nota: 1Sell-out PPP 2019, de acordo com IQVIA. A conclusão dessas aquisições está pendente de aprovação do CADE e de outras condições precedentes.

Com as marcas adquiridas, a Hypera Pharma passa a ser a maior empresa farmacêutica do Brasil, com 9% de market-share1

Nota: 1Sell-out PPP 2019 em R$ bilhões, de acordo com IQVIA, e exclui fórmula infantil. A conclusão dessas aquisições está pendente de aprovação do CADE e de outras condições precedentes.

16

Sell-out1

#1 5,7

#2 4,7

#3 4,5

#4 4,5

#5 4,2

Sell-out1

#1 5,8 #2 5,7

#3 4,7

#4 4,5

#5 4,2

17

Mercado farma: forte crescimento e resiliência

Portfólio de marcas não replicável

Modelo de inovação

Inovação é fundamental para o crescimento sustentável das principais empresas farmacêuticas brasileiras no varejo

Nota: ¹Deflacionada; ²LTM (Set/18); ³Maduros: Produtos lançados nos últimos 5 anos; 4Novos: Produtos lançados nos últimos Fonte: IQVIA PMB varejo (Set/18), inclui as principais empresas farmacêuticas brasileiras

18

• Estabilidade nas vendas de produtos maduros

• Lançamento de

produtos recentes

16,2

21,6

-0,2

5,6

2014 MADUROS NOVOS 2018

Sell-out PPP Real¹; R$ bilhões

2 3 4 2

CAGR -0,3% 7,8% 7,5%

A inovação na Companhia se dá principalmente pelo Hynova, seu moderno centro de inovação, a Bionovis e parcerias

19

Similares e Genéricos Específicos e fitoterápicos

Novas associações Novas tecnologias Novas formas farmacêuticas

Novos medicamentos Biotecnologia

White spaces Incremental Radical

Low hanging fruits Risco moderado e processo

de desenvolvimento

Competição global Alto investimento e longo

processo

+ Parcerias

A Hypera Pharma conta com um modelo de inovação aberto e colaborativo para acelerar o lançamento de novos produtos

20

53 52

70

95

2016 2017 2018 2019

21

2019

% de lançamentos dos últimos 2 anos sobre a receita líquida:

9% 9% 13% 10%

O lançamento de novos produtos acelerou nos últimos anos, impulsionando o crescimento do Sell-out da Companhia

1,7%

2,8%

4,0%

4,9%

6,7%

2015 2016 2017 2018 LTM 1T20

+5,0 pp

O compromisso da Hypera Pharma com a inovação é suportado pela sua liquidez e geração de caixa

Nota: Considera o total de investimentos em P&D do ano (Despesado e Capitalizado) e exclui os incentivos da Lei do Bem Fonte: Informações financeiras da empresa

22

Investimentos em P&D (% da Receita Líquida)

23

A Hypera Pharma investiu R$250mi+ em P&D em 2019, mais do que qualquer outra empresa farmacêutica no Brasil

330+

Pessoas dedicadas à

inovação

130+

Pro

toco

los

na

AN

VIS

A 60

Medicamentos

70 Não

Medicamentos

34 Medicamentos

52 Não

Medicamentos

86 registros concedidos

41 Novas

parcerias

162 Projetos simultâneos

Investidos R$250M+

24

Um pipeline robusto de 391 projetos nas principais categorias do varejo deve impulsionar o crescimento da Companhia

Nota: ¹Sistema Nervoso Central; ²Vitaminas, Minerais e Suplementos; 3Gastrointestinal; Fonte: *Tamanho de mercado estimado para 2025, com base no IQVIA PMB de setembro de 2019 – PPP e dados internos; **Número de projetos

RX/OTX OTC

Resp 6bi*

25**

Cardio

23**

10bi*

SNC1

45**

12bi* VMS2

32**

7bi*

GI3

4bi*

19**

Dor

17**

5bi*

25

Mercado farma: forte crescimento e resiliência

Portfólio de marcas não replicável

Modelo de inovação

Modelo de negócios integrado de larga escada

Alta capacidade produtiva em Anápolis para suportar as vendas

26

~320.000 m2 de área total ~120.000 m2 de área construída ~3.700 colaboradores

Centro de Distribuição

Sólidos e Matérias Primas

Qualidade Aerossol

Efervescente Dermo

Líquidos Semissólidos

Injetáveis

P&D

Penicilina Sólidos Semissólidos

Líquidos

P&D

Capacidade de produção por ano: + 17 bilhões de unidades de sólidos

+ 40 milhões de unidades de injetáveis + 330 milhões de unidades de líquidos, cremes, óleos e loções

Anápolis

Aumento da capacidade

27

Expansão em Sólidos

Nova fábrica de Estéreis

Expansão da fábrica de Vitaminas

Expansão do Centro de Distribuição

4T20

4T21

4T20

3T21

+75%

+100% (ampolas)

+70% (colírios)

+650% (+900M unidades)

+50%

Conclusão

Novos projetos em vigor para aumentar a capacidade de produção em 2021

A Hypera Pharma conta com um sistema de distribuição diversificado que alcança 100% das farmácias no Brasil

28

Transfer Order

27%1

43%1

Canal Direto

Canal Indireto

30%1

Distribuidor Centro de Distribuição

Distrib

uid

or

fatura e

en

trega

Hyp

era

ti

ra o

s p

ed

ido

s

~80k Farmácias

Nota: 1Porcentagem da Receita Líquida

A Hypera Pharma é dividida internamente em 3 Unidades de Negócios com base na geração de demanda

29

MÉDICOS

MÍDIA PONTO DE VENDA

9%

15%

22%

2018 2019 2020E

Iniciativas recentes importantes para aumentar a geração de demanda nas Unidades de Negócios

30

MÉDICOS MÍDIA MÉDICOS, MÍDIA E PDV

Representantes médicos contratados desde 2018

200 Aumento dos investimentos em

mídia digital para alcançar 22% do total dos investimentos em mídia

em 2020

1.050 Pessoas na equipe de

representantes médicos em 2020

+1.000 pessoas visitando PDVs

A maior equipe do Brasil

38%

73%

2018 2020E

Cobertura (% de lojas visitadas)

39% 30%

31%

O posicionamento das Unidades de Negócios mostra a força da Companhia para capturar o crescimento da demanda

Nota: ¹OTC e adoçantes promovidos na Mídia; ²RX, OTX e Dermo promovidos com a comunidade médica; ³Produtos promovidos no Ponto de Venda Fonte: *IQVIA Dez/19 PMB em PPP, exclui aquisições recentes

31

Médicos

PDV

Mídia

Receita Líquida 1T20 (por geração de demanda) Ranking (Sell-out)*

Médicos² Mídia1 PDV³

#1

#2

#3

#4

#5

#6

As marcas adquiridas fortalecerão o posicionamento da Hypera Pharma em duas Unidades de Negócios

32

#1 1,9 #2 1,0

#3 0,6

#4 0,6

#5 0,4

20% market-share2

Nota: 1Sell-out PPP 2019 em R$ bilhões, de acordo com IQVIA; 2exclui fórmula infantil. A conclusão das aquisições está pendente de aprovação do CADE e de outras condições precedentes.

MÍDIA MÉDICOS

#2 3,3

#3 2,4

#4 2,2 #5 2,0

#1 3,6

Sell-out1 Sell-out1

33

Mercado farma: forte crescimento e resiliência

Portfólio de marcas não replicável

Modelo de inovação

Modelo de negócios integrado de larga escada

Alocação de capital com foco no crescimento sustentável e retorno aos acionistas

34

Alocação de capital focada em crescimento sustentável de longo prazo e retorno aos acionistas

Fluxo de Caixa Operacional 1 Crescimento Orgânico

• Capacidade de Produção • P&D, Parcerias e Venture Capital • Investimentos nas marcas • Representantes médicos e Trade

2 Retorno aos Acionistas Dividendos, JCP, Share Buybacks e redução de capital

3

Crescimento Inorgânico

Posição de Caixa e Novas Dívidas Pagamento das aquisições transformacionais anunciadas e novas parcerias/M&As para impulsionar o Sell-out e a inovação

PORTFÓLIO SELECIONADO

Alocação de capital com foco no mercado farmacêutico desde 2015 levou ao crescimento de Sell-out, EBITDA e Lucro Líquido

Fonte: Dados Financeiros da Companhia; Sell-out em PPP, de acordo com o IQVIA 35

2,8

3,3

3,7 4,0 4,1

4,5

2014 2015 2016 2017 2018 2019

912 950

1.092

1.233 1.319 1.206

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Sell-out PPP R$ bi

EBITDA R$ bi

Lucro Líquido R$ bi

338 346

647

1.112 1.135 1.189

2014 2015 2016 2017 2018 2019

CAGR 10%

CAGR 5.7%

CAGR 37%

Constante crescimento de dividendos/JCP nos últimos anos sustentados pelo crescimento orgânico e fluxo de caixa robusto

Nota: Considera os dividendos pagos nos períodos respectivos; Dividend Yield calculado baseado no preço de 31 de dezembro de 2019 36

BRL por ação

0,50

0,65

0,92 0,97

1,07

2016 2017 2018 2019 2020

Dividend Yield: 1,4% 1,8%

CAGR 21%

2,6% 2,7% 3,0%

37

Posição atual de caixa e novas debêntures aprovadas para financiar as recentes aquisições transformacionais

Preço total

Financiamento

Cronograma3 e Fechamento

Retorno ao acionista

USD 628 milhões1 R$ 1,3 bilhão

R$2,2 bilhões2 em caixa disponível + R$3,5 bilhões em debêntures

4T20 3T20

Sinergias Amortização

Do Ágio

Manter estratégia de dividendos

Contribuição de duplo dígito ao LPA + + +

Nota: ¹ Marcas selecionadas da Takeda Brasil (excluem as marcas Latam adquiridas e a serem vendidas para a Eurofarma após o fechamento); 2Posição de caixa ao final do 1T20; 3Pendente de aprovação do CADE e outras condições precedentes, e o cronograma é baseado nas expectativas da Companhia

PORTFÓLIO SELECIONADO

Aquisições recentes contribuem de maneira relevante para o EBITDA

Receita Líq.

CPV

OPEX

EBITDA

Nota: 1 2019 não auditado sobre o portfólio a ser adquirido, calculado pela Hypera Pharma; 2EBITDA em 2019. A conclusão das aquisições está pendente de aprovação do CADE e de outras condições precedentes.

38

Em R$ milhões - 20191

753

(243)

(202)

308

250

(81)

(77)

92

Sinergias de integração*

~265 ~665

+ +

+

~1.2102 + + = + = *Sinergias não consistem em projeções financeiras formais e consideram apenas as metas internas da Companhia com base em informações limitadas e não auditadas

~1.875

Valor das Transações combinado1

Valuation após sinergias

39

4.650

Valor Presente do ágio2

Valor das Transações ajustado pelo ágio

Receita Líquida combinada

EBITDA + Sinergias3

+

(455)

4.195

1.003

665

VT / Vendas

VT / EBITDA depois das sinergias

4,2x

6,3x

Em R$ milhões

Nota: ¹Considera USD628 milhões já com hedge; 2estimativas internas calculadas pela Hypera; 3Sinergias não são guidances formais e consideram apenas as metas internas da Companhia com base em informações limitadas e não auditadas. A conclusão das aquisições está pendente de aprovação do CADE e de outras condições precedentes.

VT / EBITDA antes das sinergias 10,5x

Composição acionária e listagens

Nota: ¹últ. 12 Meses base Mai/2020; ²Mai/2020; 3Jun/2020 Fonte: B3; Dados da Companhia

40

20%

15% 65%

Fundador

Free Float Maiorem

Listagem

• Bolsa de Valores de São Paulo: - HYPE3 - BRHYPEACNOR0 • Índices com Hypera:

Composição acionária

Grupo Controlador

35%

• Volume¹: 2.7 MM ações/dia

• ADR (HYPMY)²: 8.8 mi de ações em circulação

• Ranking IBOVESPA³: 33/75

• Market Cap³: R$22.0bi (USD4.5bi)

41