Apresentção fundos de investimento
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INVESTIMENTOS
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INVESTIMENTOS
Histórico
2003
2004
2005
2006
2008
2007
Criação da Futura
Investimentos
Criação da
Futura Consultoria
Criação daFutura Edu
Início das Atividades
Home Broker
Filial Aracaju-
SE
FiliaisFortaleza-
CERecife-PE
FilialJoão Pessoa-PB
Criação daFutura Private
Organograma
Outros negócios
Ramos de Atuação
Futura Investimentos – Atividades:
Corretagem – Intermediação de negócios junto a CTVMs
Distribuição – Intermediação junto a Fundos de Investimentos
Consultoria – Planejamentos Financeiros e Research
Gestão – Gestão de Fundos (Realizada junto a BNY Mellon)
Educação – Cursos e Palestras
Private – Soluções Financeiras para Alta Renda
Estrutura- 250 Clientes Perfil Private
- Cursos e Eventos para cerca de 2000 pessoas / ano
- Presença Física em 5 Cidades
- 27 Profissionais com dedicação exclusiva
Números- 3.500 clientes cadastrados no Home Broker
- Volume médio mensal Bovespa: R$ 600 M.
-- Patrimônio em Operações de Mesa: R$ 45 milhões
-- Patrimônio em Clubes de Investimentos: R$ 12 milhões
--Patrimônio em Fundos de Investimentos: R$ 17 milhões
Rank. Cod. Corretora
Volume Total
(R$ mil)
1 39 ÁGORA 6.573.841
2 239 INTERFLOAT HZ 4.363.702
3 102 BANIF 2.540.195
4 82 TOV 2.536.866
5 90 TÍTULO 2.194.083
6 72 BRADESCO 2.071.291
7 70 HSBC 1.604.224
8 114 ITAÚ 1.516.490
9 147 ATIVA 1.487.576
10 98 ALPES 1.486.693
11 10 SPINELLI 1.100.310
12 3 XP INVESTIMENTOS 924.212
13 8 LINK 529.093
14 58 SOCOPA 482.368
15 21 VOTORANTIM 473.837
16 37 UMUARAMA 460.202
17 23 CONCÓRDIA 407.123
18 47 SOLIDEZ 400.915
19 227 GRADUAL 385.529
20 140 DIFERENCIAL 382.665
21 86 WALPIRES 345.007
Ranking Conexão Varejo Dez/09
A Futura movimenta o mesmo que a 16 @ corretora
do Ranking
Volume Movimentado pela Futura em Dez/09:
R$ 460 milhões
Conjuntura Atual Brasileira
Fonte: Banco Central do Brasil, G5 Advisors
Reservas Internacionais
jan-04
jun-04
nov-04
abr-05
set-0
5fev-06
jul-06
dez-06
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mar-08
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jun-09
nov-09
abr-10
0
25
50
75
100
125
150
175
200
225
250
275Brasil (US$ bilhões)
Fonte: IBGE, G5 Advisors
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010e 2011e
1.3%
2.7%
1.1%
5.7%
3.2%
4.0%
6.1%
5.1%
-0.2%
7.1%
4.5%
PIB Brasileiro
Fonte: Banco Central do Brasil
jan-01
jun-01
dez-01
mai-02
nov-02
abr-0
3
out-03
mar-04set
-04fev
-05
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dez-06jun-07
nov-07
mai-08
out-08
abr-0
9set
-09
mar-10
ago-10
7%
9%
11%
13%
15%
17%
19%
21%
23%
25%
27%
Taxa Selic
1999 2000 2001 2002 2003 2003 2004 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
6.0%
4.0%
2.0%1.5% 1.3% 1.5% 1.3%
3.0%2.0%
2.5% 2.5% 2.5% 2.5% 2.5%
10,0%
8,0%
6,0%5,5% 5,3%
6,5% 6,3%
8,0%7,0% 6,5% 6,5% 6,5% 6,5% 4.0%
8.9%
6.0%
7.7%
12.5%
9.3%
9.3%
7.6%
7.6%
5.7%3.1%
4.5% 5.9%
4,6%*
4.5%
Meta de inflação x inflação corrente
IPCA
Inflação Brasileira / Taxa de Juros
jan-98
ago-98
mar-99out-9
9
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dez-00jul-0
1fev-0
2se
t-02
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nov-03jun-04
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mar-06out-0
6
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dez-07jul-0
8fev-0
9se
t-09
abr-10
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%Taxa de Juros Real
Curva de Juros no Brasil deflacionada pelo IPC-A 12meses (%)
Taxa de Juros Real
Performance do Dólar (US$)
Fonte: Bloomberg
jan-07fev-07
abr-07
jun-07
ago-07
out-07
dez-07fev-08
abr-08
jun-08
ago-08se
t-08
nov-08jan-09
mar-09
mai-09jul-0
9se
t-09
nov-09jan-10
mar-10
mai-10
jun-10
ago-1060
70
80
90
100
110
120
130
140
Real Euro LibraDólar Australiano Yen
Câmbio
Fonte: Bloomberg, G5 Advisors (até Agosto/2010)
Índice Bovespa19
87
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
-72%
151%
24%
-73%
288%
-4%
111%
60%
-14%
53%35%
-39%
70%
-18%-25%
-45%
141%
28%45% 46%
73%
-55%
145%
-6%
Retorno Ibovespa (USD)
Panorama Econômico Brasileiro Atual
Tendências da População Global: Estimativas e Previsões
POPULAÇÃO DAS REGIÕES MENOS DESENVOLVIDAS CRESCIMENTO GLOBAL DA POPULAÇÃO EM IDADE ATIVA
Fonte: ONU Database Fonte: ONU Database
1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 205060
65
70
75
80
85
90
Pop.
men
os d
esen
v. /
Pop.
Glo
bal (
%)
Ano Expectativa de Vida(Em anos)
Taxa de fecundação(Filhos por Mulher)
Tamanho da População(Bilhões)
Taxa de Crescimento Populacional
(% /Ano)População <15
(% do total da Pop.)População >65
(% do Total da Pop.)
1700 27 6 0,68 0,5 36 4
1800 27 6 0,98 0,51 36 4
1900 30 5,2 1,65 0,56 35 4
1950 47 5 2,52 1,8 34 5
2000 65 2,7 6,07 1,22 30 7
2050 74 2 8,92 0,33 20 16
2100 81 2 9,46 0,04 18 21
Fonte: R. Lee (2003), "The Demographic Transition: Three Centuries of Population Change"
Perc
entu
alRegiões menos desenvolvidas
Mundo
0- 4 10-14 20-24 30-34 40-44 50-54 60-64 70-74 80+
-10,000,000 0 10,000,000
População Brasileira 1988
Feminino Masculino
0- 4 10-14 20-24 30-34 40-44 50-54 60-64 70-74 80+
-10,000,000 0 10,000,000
População Brasileira 2008
Feminino Masculino
0- 4 10-14 20-24 30-34 40-44 50-54 60-64 70-74 80+
-10,000,000 0 10,000,000
População Brasileira 2028
Feminino Masculino
0- 4 10-14 20-24 30-34 40-44 50-54 60-64 70-74 80+
-10,000,000 0 10,000,000
População Brasileira 2038
Feminino Masculino
A população brasileira está:
• Envelhecendo.
• Crescendo em um ritmo baixo.
• Migrando para cidades.
• Passando de baixa renda para classe média.
Fonte: IBGE
Demografia - Brasil
População Urbana - Brasil
Fonte: IBGE e ONU
POPULAÇÃO (%)CRESCIMENTO DEMOGRÁFICO (% POR ANO)
1950 60 70 80 90 00 10 20 20300.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
0.57%
1950 60 70 80 90 00 10 20 20300%
20%
40%
60%
80%
100%
91.1%
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
6.4 6.3 6.2 6.46.6 6.8 6.8 6.9 6.8 6.8 7.0 6.9 7.0 7.0
7.3 7.47.7
8.08.3
Demanda DomésticaPIB PER CAPITA (US$’000)
BAIXA RENDA VS MÉDIA RENDA
Fonte: IpeaData e Banco Central do Brasil
Jan/02 Jan/03 Jan/04 Jan/05 Jan/06 Jan/07 Jan/08 Jan/09
42.4% 41.6%44.6% 45.5%
48.2% 50.2% 52.3% 53.2%
29.2% 30.4%27.9%
24.4% 23.0% 20.8% 18.4% 18.3%
Classe média (% da população total) Caixa Baixa (% da população total)
Demanda interna: Fatores de Crescimento
TAXAS DE JUROS PARA PESSOA FÍSICA (%) CRÉDITO PARA PESSOA FÍSICA (R$ MILHÕES)
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 20090
100
200
300
400
500
-1 .0 %
1 .0 %
3 .0 %
5 .0 %
7 .0 %
9 .0 %
1 1 .0 %
1 3 .0 %
1 5 .0 %
5.0%5.7% 5.4% 5.5%
6.6%
8.4%9.7%
11.7%13.1%
14.9%TOTAL
% GDP
Fonte: Banco Central do Brasil
2005 2006 2007 2008 200940
45
50
55
60
65
Fonte: Banco Central do Brasil
TAXA DE DESEMPREGO (%) AUMENTO DA MASSA SALARIAL REAL* (R$ BILHÕES)
* Massa salarial nas áreas metropolitanas, correspondem a cerca de 25% da população total. Deflacionado pelo IPC.. Fonte: IBGE
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 201018
20
22
24
26
28
30
2006 2007 2008 2009 20107
8
9
10
11
Fonte: IBGE
Demanda interna: Fatores de Crescimento
A Demanda Doméstica: Aumentando Poder de Compra
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2004 201030
50
70
90
110
130
150
170
190
210
VENDAS DO VAREJO ( FATURAMENTO REAL) PREÇO DO CARRO POPULAR (EM SALÁRIOS MÍNIMOS)
O consumo interno tem sido impulsionado por um acesso mais fácil e mais barato ao crédito e pelo aumento da renda gerada pelas taxas de desemprego mais baixas.
A nova classe média mostra uma maior propensão ao consumo devido à demanda reprimida das últimas décadas, além do aspecto social do consumo.
Preços estáveis e taxas de inflação mais baixas levaram ao aumento do poder de compra da classe média emergente.
Os produtos de consumo estão se tornando mais acessível à classe média.
•As vendas de varejo. Índice 2003=100•Fonte: IBGE
(*) R$ 25.000 em 2009Fonte: IBGE
2005 2006 2007 2008 2009 2010110
120
130
140
150
160
170
180
Total
Ex-Autos & Materiais de Construção
Demanda Doméstica: Crescimento Potencial
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Equivalente ao EUA na década de:
PIB per Capita (Milhares de dolares em 2008) 7,0 7,0 7,1 7,1 7,4 7,5 7,7 8,1 8,4 1920
Passageiros Aéreos Embarcados(Por 100 habitantes) 18,0 19,4 20,0 17,8 19,2 20,0 21,8 23,8 25,5 1950
Veículos(Por 100 habitantes) 11,4 11,6 11,9 11,9 12,1 12,5 12,7 13,5 14,1 < 1960
Linhas de Telefone(Por 100 habitantes) 17,8 21,2 21,7 21,6 21,5 21,4 20,6 20,7 21,4 1960
Casas com TVs(% do total de domicílios ocupados) 89,0 89,9 89,9 90,1 90,3 91,3 93,0 94,4 95,1 1960
Computadores Pessoais(Por 100 habitantes) 4,9 6,1 7,3 8,6 13,1 16,1 18,1 20,0 26,0 1990
Casas sem Tratamento de Esgoto(% do total de domicílios ocupados) n/d 33% 32% 31% 31% 30% 29% 26% 26% 1940
Demanda Doméstica
Fonte: “O que é de Rico e o que é de Pobre?” - Instituto Análise Fonte: Menezes et al (2006); Credit Suisse
PRODUTOS E SERVIÇOS DESEJÁVEIS* ELASTICIDADE DA RENDA **
Transporte Coletivo
Combustível
Cosméticos
Telefonia Fixa
Empréstimo junto à financeiras
Seguro Automóvel
Prestação/ Fatura do cartão de crédito
Ensino médio
Remédios
Seguro de vida
Faculdade / Universidade
Convênio odontológico / dentistas / clinicas dentárias
Supermercado
111
2222222
333
4444
55
6888
911
*Primeiro itens a serem consumidos em caso de aumento de renda das famílias.
Comida
Vestuário
Habitação
Despesas Pessoais e de Cuidado
Lazer, Cultura e Tabaco
Assistência à saúde
Transporte
Educação
0.670000000000005
0.91
1.01
1.06
1.07
1.27
1.33
1.64
** A sensibilidade do consumo das famílias no que diz respeito a 1%, mudança de renda
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
2.42.7
3.03.5
3.94.2
4.5 4.7 4.9
Matrículas em cursos superiores cresceram mais de 100% no período.
Fonte: MEC – Ministério da Educação
MATRÍCULAS EM UNIVERSIDADES E FACULDADES
Públicas e Privadas (milhões de estudantes)
Educação - Brasil
Demanda Doméstica: Sensibilidade de RendaA SENSIBILIDADE DO PROPRIETÁRIO DO CARRO A SENSIBILIDADE DA DEMANDA DE PETRÓLEO/ENERGIA
0 5000 10000 15000 20000 250000
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.2
1.4
Renda Per Capita, 2007 PPP$
Elasticidade da demanda de petróleo com relação ao PIB per capita de crescimento.
Maximização da elasticidade em PPP do PIB de $7.042.
0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 350000
0.5
1
1.5
2
2.5
Maximização da elasti-cidade em PPP do PIB de $ 9.040.
Renda per Capta, 2007 PPP $
Elasticidade do proprietário do carro com relação ao crescimento do PIB per capita.
Fonte: Global Paper No. 118
CONSUMO DE AÇO PER CAPITA (KG/CAPITA)
1262
647596
526
414329
220141 138
49
Coré
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o Su
l
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A
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Indi
a
Inte
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da p
rodu
ção
de a
ço b
ruto
(Kg
por 1
.000
US$
do
PIB)
PIB per capita (US$ PPC constante 1995)
Fonte: Barclays Capital, Outubro 2009.Fonte: Barclays Capital, Outubro 2009. Artigos e Notícias, Bloomberg e Instituto Brasileiro do Aço.
“TEORIA DA INTENSIDADE” DO AÇO
Indústria de Siderurgia no Brasil
BRICs: Gastos dos Consumidores
Pequenos investimentos do governo em educação fazem com que as famílias brasileiras gastem mais neste grupo quando comparado com outros BRICs.
País Roupas e Sapatos Habitação Cuidados com a Saúde
Transporte & Comunicação Lazer Educação, Finanças e
OutrosAlimentos, Bebidas e
Tabaco Total
Brazil 3,6 20,6 4,3 17,9 6,1 21,1 26,5 100.0
India 5,1 15,5 6,6 19,4 4,1 12,2 37,2 100.0
China 7,3 15,5 5,1 18,9 8,4 14,5 30,2 100.0
Russia 10,7 18,9 4,9 12,7 11,3 5,6 35,8 100.0
O mesmo fenômeno ocorre em relação às despesas com a habitação, quando considerado o enorme déficit habitacional no país.
A renda per capta chinesa é menor que no Brasil, mesmo assim certos produtos tem uma taxa de penetração maior neste que no Brasil
Despesas pelos maiores grupos de consumo
*Como% dos domicílios urbanos; ** Como % dos domicíliosFonte: Fontes nacionais. Banco Mundial
0
20
40
60
80
100
120
140
160Penetração de mercadorias é mais elevada na Rússia
BrasilChinaRussia India
Itens por 100 pessoas
Perfil Sócio-Econômico do Brasil
Economia Brasileira: Mais do que Commodities
Fonte: IBGE e Ibovespa; Jun/10 Fonte: OMC, MDCI
Existem ainda grandes discrepâncias entre a participação de alguns setores no PIB brasileiro e do mercado de ações
Importantes setores, especialmente aqueles ligados à demanda local, ainda representam uma pequena parte do índice Ibovespa.
A dependência das exportações de commodities no Brasil é muito menor do que em outros países latino-americanos
SETORES COM PERCENTUAL DO PIB E DO IBOVESPA EXPORTAÇÃO DE COMMODITIES (%PIB)
SetorQuota Quota
% IBOVESPA % PIB
Transformações na Industria 20,02% 15,61%
Serviços Financeiros 19,68% 7,34%
Mineração 14,22% 2,39%
Construção 8,64% 5,43%
Utilitários 8,34% 3,34%
Logística e Transporte 5,59% 5,23%
Serviços de Informação 5,09% 3,31%
Administração Pública 0,00% 15,43%
Comércio 6,33% 11,82%
Agricultura 0,00% 7,05%
Outros serviços 12,07% 23,04%
TOTAL 100,00% 100,00%Chile
Equador
Venezuela
Peru
Argentina
Colômbia
Brasil
México
34.8%
28.6%
26.5%
18.6%
14.1%
10.1%
8.3%
7.3%
Exportações Commodities (% PIB)
Brasil: O Gigante das Commodities
Fonte: DNPM, IBRAM, ANEEL Credit Suisse
ÁREA DE PRODUÇÃO DE METAIS RESERVAS DE PETRÓLEO COMPROVADAS (BILHÕES DE BARRIS)
Fonte: Petrobrás, Bloomberg e Credit Suisse
Noruega
Angola
Brasil
Argélia
México
Qafar
China
EUA
Kaz
Nigéria
Líbia
Rússia
Venezuela
UAE
Brasil
Kuweit
Iraque
Iran
Arábia Saudita
0 50 100 150 200 250 300
* Estimativa de reserva, incluindo a área do pré-sal.
*Reservas confirmadas em 2007
Potencial de Energia BrasileiraAREAS DE PRODUÇÃO DE PETRÓLEO
Fonte: Petrobrás, Credit Suisse
★★
★
★
★
★
★
★
★
★
Fonte: IHS Cambridge Energy Research Associates e IHS Cera
AREA DE PRODUÇÃO DE GÁS
★
Operação
Em construção
Planejado
Proposto
Reserva de Gases
Com as descobertas de petróleo no Pré-Sal brasileiro, a Petrobrás, suas contratadas e o governo brasileiro estão esperando investir pesadamente em infra-estrutura, equipamentos e tecnologia que beneficiarão indústrias de diversos segmentos no Brasil.
Capex da Petrobrás no Pré-Sal até 2020 2009-2013 2009-2020
Capex do Pré-Sal(Produção Desenvolvimento) US$28.9Bn US$111.4Bn
De acordo com artigos recentes e estudos de equity research, os investimentos totais relacionados com o
Pré-Sal somarão aproximadamente US$600 bi e serão divididos como segue:
2013 2015 2017 2020157.0 422.0
873.01,183.0
62.0160.0
463.0
632.0
Pré-Sal Petrobrás Pré-Sal Parcerias
Produção de petróleo no pré-sal – Petrobras (milhões de barris)
Fontes: (1) The Economist. Apresentação Petrobrás, maio 2009.
NOVA POSIÇÃO NO MERCADO GLOBAL DE ÓLEO & GÁS
PREVISÃO DE INVESTIMENTOS
Fonte: Newsrun / Artigos
Descoberta do Pré-Sal: Oportunidades
Fonte: FGV
MERCADO IMOBILIÁRIO, 2007 (R$ BILHÕES)
Investimentos Imobiliários Valor Construído Vendas de material de construção Crédito Imobiliário
165.2
99.869.2
25.3
446.7
241.7
203.6
290.4
2007 2030
Mercado Imobiliário
28,9%
8,6%
12,4%
9,2%
20,5%
DÉFICIT DO SETOR IMOBILIÁRIO, POR REGIÃO (MILHARES DE MORADIAS E PERCENTUAL) - 2005
Fonte: IBGE e FGV
Norte: 1.071,8
Nordeste: 2.737,3
Centro-Oeste: 355,9
Sudeste: 2.950,7
Sul: 717,3
Brasil: 7.833,0Déficit Relativo:
14,7%
Mercado Imobiliário
CONTEXTO GLOBAL
MAIORES PRODUTORES GLOBAIS, MILHÕES DE TONELADAS³
Notas: (1) Fonte: Perspectivas da População Mundial, 2006 . ONU (2) Fonte: CIA World Factbook, março 2009. (3) Fonte: FAOSTAT, iCrop Production - 2007, milhões de toneladas.
Em 2008, o setor agrícola foi responsável por aproximadamente 4% do PIB e empregou 40% da força de trabalho mundial¹ Em termos de tamanho do mercado, o PIB agrícola é de aproximadamente US$ 2.85 trilhões (em paridade poder de compra em dólares), segundo dados da USA
CIA² As duas forças mais importantes para consumo agricultura são o crescimento da população e o aumento do poder de compra
– O relatório de Revisão de População da ONU projeta que a população mundial alcançará 9.2 bilhões em 2050– Esse crescimento é equivalente a adicionar a população mundial de 1950, os países em desenvolvimento serão responsáveis pela maioria desse
crescimento – nesses locais esperasse que a população cresça de 5,4 bilhões (2007) para 7,9 bilhões (2050)
Soja
9
16
46
58
71
India
China
Arg.
Brazil
USA
Café
0
1
1
1
2
Mex
Indon.
Colombia
Viet Nam
Brazil
Cana de Açúcar
55
64
106
356
514
Pakistan
Thail.
China
India
Brazil
Milho
22
23
52
152
332
Arg.
Mex
Brazil
China
USA
2
4
4
7
18
Italy
India
Mex
USA
Brazil
Laranja
0
0
1
1
2
Indon.
USA
India
Brazil
China
Tabaco
Agronegócio no Brasil
Fonte: CIA Worldfactbook e USDA: http://www.fas.usda.gov/country/Brazil/Brazil.asp
AGRICULTURA BRASILEIRA – FATORES PRINCIPAIS TERRAS ABUNDANTES E AINDA COM BAIXO PREÇO
O Brasil é o sétimo país mais populoso do mundo (191 milhões de habitantes) e possui a quinta maior extensão territorial (8.4MM ²).
É o país com a maior quantidade de terras cultiváveis, o que permite o desenvolvimento de culturas clima tropical e temperado .
Nos últimos anos, o Brasil consolidou sua posição como um dos maiores produtores e exportadores mundiais de alimentos e fibras. A agricultura é um sector importante da economia brasileira e é a chave para o crescimento econômico e da balança de pagamentos.
Em 2008, o setor do agronegócio (produção, transformação e distribuição) representou 25% do PIB do Brasil, dos quais a produção agrícola e insumos relacionados foram responsáveis por 18%, enquanto a pecuária e insumos relacionados foram responsáveis por 7%.
Em 2008 exportações brasileira relacionadas com o agronégocio foram responsáveis por 36% do total das exportações .
Distribuição da Terra no Brasil
Hect (MM) %
Vegetação Natural e Pastagem 172 20.21%
Lavouras Temporárias 55 6.46%
Lavouras Permanentes 17 2.00%
Florestas Cultivadas 5 0.59%
Unidades em conservação 176 20.68%
Áreas indígenas 107 12.57%
Áreas de Assentamentos 77 9.05%
Terras Públicas 171 20.09%
Áreas Inexploradas ou a disposição 71 8.34%
Total 851 100.00%
O Brasil tem a maior área de terras cultiváveis do mundo. Os preços da terra no Brasil ainda são muito baratos em comparação
com os EUA (Brasil média: US$2,500 vs. EUA média: US$10,000). Segundo estudos da FAO, Embrapa e do IBGE, atualmente os Estados
Unidos são o país com a maior área de terras agrícolas em utilização (188MM hectares), seguido pela Índia (169MM) e Rússia (132MM).
Contudo, em termos de terras agrícolas disponíveis para o futuro, o Brasil se destaca como o país mais promissor, com mais de 106MM de hectares disponíveis para agricultura no futuro. Rússia segue, com 88MM hectares.
Fonte: MAPA, “Brazil and Agribusiness”, 2008; USDA, FAO e IBGE
Agronegócio no Brasil
No Interior Brasileiro: Novo Eixo de Desenvolvimento Econômico Regional
Fonte: Veja Magazine
INTERIORIZAR O DESENVOLVIMENTO DO BRASIL DISTRIBUÍÇÃO DA POPULAÇÃO BRASILEIRA
As cidades com população entre 100k - 500k mostram mais rápidas taxas de crescimento econômico.
A maioria dessas cidades está localizada no interior do país, longe das grandes metrópoles.
Uma enorme quantidade de investimentos em saúde, saneamento, educação e infra-estrutura de transporte e logística serão necessários para suportar o crescimento populacional.
Crescimento Populacional
Média de Crescimento do
PIB
Percentual de Crescimento
Nacional
Crescimento do PIB
Industrial
Crescimento do PIB de serviços
Crescimento do PIB Per Capta
Crescimento de Empregos Formais
Melhoria da Educação Básica
Crescimento da Taxa de
Homicídios
Cidades pequenas 1,00% 3,80% 29,20% 5,10% 4,10% 3,30% 6,30% 6,50% 2,30%
Cidades médias 2,10% 5,40% 35,40% 5,80% 5,10% 4,10% 6,10% 5,80% -2,30%
Cidades grandes 1,40% 3,20% 35,40% 2,70% 3,50% 2,20% 4,80% 5,00% -5,60%
ONDE O BRASIL ESTÁ CRESCENDO
RODOVIAS FERROVIAS
Fonte: CNT; Revista Ferroviária
Infraestrutura no Brasil
FERROVIAS
Fonte: Revista Ferroviária
Infraestrutura na China
2014 COPA DO MUNDO - BRASIL 2016 OLIMPÍADAS – RIO DE JANEIRO
Jogos Olímpicos: R$28bi (US$16bi) Benefícios diretos para indústria:
– Transporte– Hotéis (atualmente, o Rio de Janeiro tem 26,000 quartos de
hotéis disponíveis – esse número tem de chegar a 40,000 em 2016)
– Linhas aéreas e infra-estrutura dos aeroportos– Imobiliário
Segundo o Ministério do Desenvolvimento, o Brasil precisará aprox. R$ 48bi (US$ 28bi) de investimentos em transportes, construção de estádios, telecomunicações e infra-estrutura hoteleira nas 12 cidades que irão sediar os Jogos
De acordo com estudos de desempenho econômico pós-Copa do Mundo dos países que sediaram os jogos:– Em 1994, o PIB americano cresceu 1.4% por causa dos jogos;– Em 1998, o PIB francês cresceu 1.3%;– Em 2002, o PIB sul-coreano cresceu 3.1%;
Fontes: Artigos e Notícias. Fontes: Artigos e Notícias.
Projetos a serem desenvolvidos no Rio de JaneiroMaracanã
Copa do Mundo e Olimpíadas
DEMOGRÁFICO EXPECTATIVA DE VIDA CRESCENTE, MENOR TAXA DE NATALIDADE ENVELHECIMENTO DA POPULAÇÃO E MAIORES CUSTOS
COM PREVIDÊNCIA PUBLICA E PRIVADA
ENERGIA AQUECIMENTO GLOBAL, INTENSO USO DE ÁGUA POTÁVEL, DISPOSIÇÃO DE LIXO, GÁS CARBÔNICO USO DE ENERGIA LIMPA –
BIOMASSA, VENTO, SOLAR, BIO-COMBUSTÍVEIS – ENERGIA NUCLEAR, TRATAMENTO DE ÁGUA, DESSALINIZAÇÃO, MAIOR EFICIÊNCIA ENERGÉTICO E OTIMIZAÇÃO LOGÍSTICA
MIGRAÇÃO CAMPO PARA CIDADES, MAIS MEGALÓPOLES MAIS MECANIZAÇÃO NA AGRICULTURA, CUSTO DA TERRA CRESCENTE,
INVESTIMENTO EM HABITAÇÃO, COLAPSO DE CIDADES QUE NÃO INVESTIREM EM INFRA-ESTRUTURA (RESIDÊNCIAS, TRANSPORTE PÚBLICO, SANEAMENTO BÁSICO E EDUCAÇÃO), MAIOR EFICIÊNCIA EM LOGÍSTICA. RE-DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA DE RENDA. BAIXO CUSTO PARA VIAGENS AÉREAS
ECONOMIA MELHOR GESTÃO ECONÔMICA BAIXA INFLAÇÃO, BAIXA VOLATILIDADE DO PIB, MENORES TAXAS DE JUROS REAIS, MAIOR
POUPANÇA, PLANEJAMENTO DE LONGO PRAZO, FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZO, MAIOR ALAVANCAGEM DOS AGENTES ECONÔMICOS
Conclusão
BRASIL COM O MUNDO PRODUTOS ECOLÓGICOS, PRODUTOS AGRÍCOLAS, TURISMO, ASSISTÊNCIA MÉDICA A DISTÂNCIA, MINERAÇÃO, SUPPLY-CHAIN,
SEGUNDA CASA PARA IDOSOS, SOFTWARE, SERVIÇOS FINANCEIROS, PRODUTOS DE MASSA PARA BAIXA RENDA (GENÉRICOS)
MUNDO COM O BRASIL PRODUTOS PREMIUM, ALTA TECNOLOGIA, MARCAS GLOBAIS, PRODUTOS DE CONSUMO BEM POPULAR, SUPPLY-CHAIN,
SEGURADORAS, SERVIÇOS FINANCEIROS, FARMACÊUTICOS
GEOPOLÍTICA IMPORTÂNCIA DO BRICS, RESSURGIMENTO DA ÁSIA, QUEDA DE POPULAÇÃO NA EUROPA, EUA MULTICULTURAL MUNDO
MULTIPOLAR, MAIS FRICÇÃO NO COMÉRCIO EXTERIOR, ORGANIZAÇÕES MULTILATERAIS FRUSTRANTES– WTO, ONU, FMI,..- MAIOR ÊNFASE EM SEGURANÇA PÚBLICA – FRONTEIRAS, ALIMENTOS, ÁGUA, E ENERGIA. MUNDO MAIS COMPLICADO COM MÚLTIPLOS GARGALOS CAUSANDO DEPENDÊNCIA MUTUA
Conclusão
• O que são Fundos de Investimento?
Fundo de Investimento é a união de vários investidores, organizada sob a forma de pessoa jurídica, realizando um investimento visando um determinado retorno esperado.
Objetivo: Dar rentabilidade e comodidade para o investidor, que não tem tempo nem condições de acompanhar o mercado e prefere deixar sob os cuidados de especialistas a gestão de seus recursos.
Meta: Varia de acordo com o gestor e tem como base a superação do benckmark do fundo.
Estratégia: É definida pelo gestor do fundo, que vai definir quais as melhores opções de investimento, para que o fundo apresente boa rentabilidade para o investidor.
• Onde são encontrados:
Grandes Bancos: Banco do Brasil, Banco Real, Banco Bradesco, Banco Itaú, Banco Santander, Citibank.
Fundos Pessoais/Familiares
Assets: G5 Advisors, Quest Investimentos, Credit Suisse, Orbe Investimentos, BTG Pactual, GAP, Oren, Gávea, Platina, Princípia.
• Como são encontrados:
Poupança
CDB
Renda
Fixa
LTFLTNTTN
NTF
Referenciados
Câmbio
Multimercados
FIA
FIC
FIP
Ações
Maioria das Assets que trabalhamos
Foco atual da Futura
Forma de distribuição linear conforme risco
• O que são Assets/Gestores Independentes:
São entidades que gerenciam ativos para atender às necessidades de seus clientes e trazer inovações de investimentos.
São focados exclusivamente em dar rentabilidade para os seus clientes mediante a estratégia de gestão/performance.
Diferente dos grandes bancos, as assets terceirizam a administração, a custódia e a distribuição dos fundos.
• Como funciona um Fundo de Investimento:
Gestor
AdministradorCustodiante
Distribuidor
Taxa de AdministraçãoTaxa de Performance
• Como funciona um Fundo de Investimento:
Um fundo de investimento possui um administrador, um custodiante, um gestor e um distribuidor.
Administrador: Os administradores tratam dos aspectos jurídicos e legais do fundo. Ex: Mellon, Bradesco
Custodiante: Responsável por guardar o dinheiro e pela finalização das operações, ou seja, é ele quem envia e recebe o dinheiro. Ex: Bradesco, Itaú
Gestor: Os gestores que definem a estratégia de montagem da carteira de ativos do fundo, melhor hora de compra e venda dos ativos. Ex: Orbe, Quest, G5, Credit Suisse , GAP
Distribuidor: Responsável pela comercialização dos fundos ao público. Ex: Futura
XBancos
•Diferença entre grandes bancos e a Futura na seleção de fundos:
• Diferença entre grandes bancos e a Futura na seleção de fundos:
A Futura percebeu que no universo de fundos de investimento não existe somente uma estrela, e sim milhares, pensando nisso é que buscamos e reunimos as melhores estrelas do mercado em um único lugar.
Por trabalharmos com uma arquitetura aberta possuímos diversos gestores, selecionando para os clientes, os que acreditamos serem os melhores fundos de investimento no momento, focando sempre no resultado pela escolha das melhores estratégias, para que assim obtenha-se sempre uma boa rentabilidade.
• Seleção atual das estratégias:
• Nossos Modelos de Gestores: Renda Fixa Credit Suisse:
• Objetivo: Proporcionar, através de gestão ativa, um retorno superior à variação dos depósitos interfinanceiros ("CDI") a investidores que estejam dispostos a conviver com um nível de risco superior ao de um Certificado de Depósito Bancário (CDB) ou ao de um título da dívida pública federal. O prazo médio da carteira de títulos integrantes do Fundo será superior a 365 (trezentos e sessenta e cinco) dias.
• Público Alvo: É um Fundo de Investimento em Quotas de Fundos de Investimento Multimercado de Longo Prazo destinado a investidores que desejam obter uma rentabilidade superior à variação diária dos Depósitos Interfinanceiros - DIs.
Credit Suisse:
• Benchmark: CDI
• Rentabilidade acumulada: 134% do CDI
• Nossos Modelos de Gestores: Multimercado
G5 Advisors Total Return:
• Objetivo: O FUNDO tem por objetivo auferir retornos superiores ao CDI através do investimento diversificado em ações tanto comprado quanto vendido.
• Público Alvo: O FUNDO tem como público alvo investidores em geral que buscam superar o CDI.
G5 Advisors Total Return:
• Benchmark: CDI
• Acumulado desde o início: 279,35% do CDI
• Nossos Modelos de Gestores: Multimercado Quest Equity Hedge FIM:
• Objetivo: O objetivo do FUNDO é proporcionar ganhos de capital a longo prazo a seus cotistas, privilegiando retornos superiores ao CDI. A diversificação da carteira do FUNDO será feita mediante alocação em diversos títulos e valores mobiliários e demais modalidades operacionais disponíveis no mercado financeiro. Em relação à carteira de ações, o FUNDO tem como meta a aplicação em ações que estejam abaixo do seu valor justo para compra, tomando-se por base a projeção de ganhos a longo prazo da empresa. O FUNDO poderá, também, alugar e vender ações que estejam sobrevalorizadas buscando operações de arbitragem de valor relativo.
• Público Alvo: O FUNDO tem como público alvo investidores em geral que buscam rentabilidade diferenciada a longo prazo, superior à variação do CDI, observados os riscos inerentes ao grau de volatilidade e à política de alavancagem do FUNDO.
Quest Equity Hedge FIM:
• Benchmark: CDI
• Acumulado desde o início: 166,10% do CDI
• Nossos Modelos de Gestores: Ações Quest Ações FIC FIA:
• Objetivo: O objetivo consiste em atingir performance superior ao IGP-M/FGV (Índice Geral de Preços ao Mercado divulgado pela Fundação Getúlio Vargas) acrescido do percentual de 6% aa, através de investimentos em ações de empresas que apresentem sólidos fundamentos e alto potencial de valorização no médio/longo prazo.
• Público Alvo: O FUNDO tem como público alvo os investidores qualificados, assim considerados de acordo com a regulamentação expedida pela CVM, que tenham horizonte de investimento de médio e longo prazo.
Quest Ações FIC FIA:
• Benchmark: Variação do IGPM + 6% a.a.
• Acumulado: 476,19% do Ibov
