B ANIF B ANCO DE I NVESTIMENTO D O A LGARVE PARA O B RASIL Serviços financeiros para empresas...
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BANIF BANCO DE INVESTIMENTO
“DO ALGARVE PARA O BRASIL”Serviços financeiros para empresas portuguesas no Brasil
Nuno da Rocha Correia
BANIF INVESTMENT BANK3
1. Brasil: um mundo de oportunidades
2. Serviços financeiros do BANIF BANCO DE INVESTIMENTO
orientados às oportunidades de investimento no Brasil
3. Aspectos práticos da internacionalização para o Brasil (know-how
do BANIF BANCO DE INVESTIMENTO)
Conteúdo
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1. Brasil: um mundo de oportunidades
Conteúdo
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1. Brasil: o maior e mais povoado país da América Latina
País: República Federativa do Brasil
Área: 8,5 milhões de km²
População (2009): 191,5 milhões de habitantes
Moeda: Real (R$)
PIB (2009): R$ 3,142 biliões (USD 1,805 biliões)
Maior país em extensão e população da América
Latina e o 5º maior mundo;
Estabilidade macroeconómica, maturidade
institucional;
Maior sector financeiro da América Latina, regulado;
Plataforma de entrada para toda a
América Latina
Plataforma de entrada para toda a
América Latina
Destino de avultados investimentos estrangeiros
Destino de avultados investimentos estrangeiros
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1. Brasil: sólidos fundamentos macroeconómicos
Taxa de crescimento média anual do PIB real próxima dos 10%, com tendência crescente;
Sistemática redução da inflação para o valor objectivo de 4,5%/ ano;
Política cambial flexível, com tendência de valorização do real e redução das taxas de juro;
Significativo crescimento das reservas internacionais;
• Alto nível de capitalização dos bancos;
Baixo nível de endividamento empresarial e familiar;
• O crédito habitação cresceu 46%em 2009. Representa apenas 2,7% do PIB, contra 11% no México, 15% na Itália e 69% nos EUA;
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
2000 2002 2004 2006 2008 2010E 2012E
PIB
Nom
inal(
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ões)
-1,0%
1,0%
3,0%5,0%
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
Cre
scim
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PIB
Real
PIB Nominal (US$) Crescimento Anual - PIB Real
PIB Nominal (US$ bilhões) e Crescimento PIB Real
6,0%
7,7%
12,5%
9,3%
7,6%
5,7%
3,1%4,5%
5,9%4,3%
5,6%4,7% 4,5% 4,5%
2000 2002 2004 2006 2008 2010E 2012E
Inflação (IPCA)
-0,51,01,52,02,53,03,54,0
2000 2002 2004 2006 2008 2010E 2012ETaxa d
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Taxa B
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R$/US$ Taxa Selic (ao ano)
Taxa de Câmbio (R$/US$) e Taxa Selic
Economia em crescimento célere e
sustentado
Economia em crescimento célere e
sustentadoEconomia “saudável”Economia “saudável”
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1. Brasil: robusto enquadramento legal e regulatório
Significativo decréscimo do risco país;
• Estabilidade política, governativa e regulatória;
• Credibilidade do banco central;
• Rating investment grade (Moody’s Baa2 e S&P BBB+);
• Forte decréscimo da dívida líquida do sector público para níveis perto de 30% do PIB;
Sustentado crescimento dos volume de investimentos no país;
Inexistência de conflitos sociais, étnicos ou religiosos;
Enquadramento constitucional de base democrática;
Aumento do nível de investimento no paísAumento do nível de investimento no país
Redução do“risco Brasil”Redução do“risco Brasil”
Risco País (EMBI)
773883
1.520
463 399314
192 222
479
205 220 200 150 100
2000 2002 2004 2006 2008 2010E 2012E
Dívida Líquida Pública sobre PIB54,9%
50,6% 48,2% 47,0% 45,1%38,4%
42,8% 41,7% 40,1% 38,1% 35,8%
2003 2005 2007 2009 2011E 2013E
Taxa de Investimentos sobre o PIB
16,3%15,4%15,9%15,9%16,8%18,1%19,6%17,5%18,9%19,1%19,6%20,3%
2002 2004 2006 2008 2010E 2012E
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Mais de 10 milhões de novos empregos nos últimos anos, com tendência crescente;
Taxa de desemprego progressivamente a baixar (inferior à das economias desenvolvidas);
Forte crescimento do consumo interno, com significativa ascensão social:
• De classe baixa para média: 27,0 milhões de pessoas desde 2000;
• De classe média para alta: 11,5 milhões de pessoas desde 2000;
É esperado crescimento real do rendimento efectivo de 6,1% em 2010 e 6.0% em 2011;
Grande potencial de aumento do consumo
per capita
Grande potencial de aumento do consumo
per capita
Taxa de desemprego
1. Brasil: forte incremento actual e futuro do consumo
Forte incremento do rendimento disponívelForte incremento do
rendimento disponível
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Desde 2007, o Programa de Aceleração do Crescimento (investimento de R$ 500 mil milhões);
Grandes eventos desportivos (Copa do Mundo de Futebol em 2014 e Jogos Olímpicos em 2016, total de R$ 72 mil milhões);
Programa de investimentos em infraestruturas (R$ 38 mil milhões);
• Rodovias e ferrovias, portos marítimos e fluviais, aeroportos, redes de águas, saneamento e gestão de resíduos, infra-estrutura social e energia;
Programas sociais (“Minha Casa, Minha Vida”, de R$ 34 mil milhões);
Desenvolvimento da exploração de commodities (petróleo no “pré-sal” e agronegócios);
Significativos investimentos públicos
em infraestruturas
Significativos investimentos públicos
em infraestruturas
1. Brasil: factores de aceleração do crescimento (médio prazo)
Défice actual de 7,9 milhões de moradias;
Investimento directo em 1 milhão de moradias para a população de menores rendimentos;
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2. Serviços financeiros do BANIF BANCO DE INVESTIMENTO orientados às oportunidades de investimento no Brasil
Conteúdo
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parceiro privilegiado de
empresas portuguesas
em internacionalização
para o Brasil
parceiro privilegiado de
empresas portuguesas
em internacionalização
para o Brasil
2. Oportunidades de investimento detectadas pelo BANIF BANCO DE INVESTIMENTO
Energias renováveisEnergias
renováveis
Transportee logística
Transportee logística
Construção civil e obras
públicas
Construção civil e obras
públicas
AgronegócioAgronegócio
Participação em leilões de energias renováveis;
Oportunidades em energia eólica, PCHs e outros;
Concessões portuárias e rodoviárias;
“Trem-bala”, aeroportos e outros;
Programa de Aceleração do Crescimento, grandes eventos desportivos;
Programas de investimento social (habitação e saneamento);
Ambiente favorável ao desenvolvimento de culturas;
Exportação de commodities;
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2. BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: serviços orientados a empresas portuguesas no Brasil
Assessoria financeira em Fusões & Aquisições (buy-side ou sell-side);
Assessoria financeira em Project finance;
Fund raising/ estruturação de financiamentos para empresas e projectos;
Identificação e assessoria a investidores financeiros e/ ou estratégicos;
Estruturação de emissões de dívida (ex. debêntures);
Estruturação de fundos para investimento em produtos de dívida, capital e activos imobiliários brasileiros;
Gestão e protecção de riscos de taxa de juro, taxa de câmbio e preço de commodities (swaps, etc.);
Outros, à medida do cliente;
Soluções de trade finance e financiamentos à exportação, com base em moedas distintas;
Fianças e garantias;
Operações de crédito:• Aquisições/ investimento;• “Capital de giro”;• Contas a descoberto;• Exportação/ importação;• Títulos descontados;• Outros créditos;
Outros;
Clientesempresa
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Canadá
E.U.A.
México
Argentina
Brasil
Bahamas
Ilhas Caimão
Venezuela
África do Sul
Cabo Verde
PortugalEspanha
Reino Unido
Malta Emirados Árabes Unidos
Federação Russa
ÍndiaHong Kong
Eslováquia
Hungria
Polónia
2. BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: global reach, local approach
Participações internacionais: Bankpime (Espanha), Banca Pueyo (Espanha), Banco Cabo-Verdiano de Negócios (Cabo Verde);
Parcerias e acordos: IXE (México), Prisma (Argentina), Fortress (Índia), Rosevrobank (Rússia), Banif Massaood (EAU);
Mercados core
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2. BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: global reach, local approach
Advisory Services & Banking
BANIF INVESTMENT BANK
Asset Management
CapitalMarkets
Corporate ClientsCorporate Clients
Corporate Finance/ M&ACorporate Finance/ M&A
Structured FinanceStructured Finance
Real Estate FinanceReal Estate Finance
Pequenas e Médias Empresas
Pequenas e Médias Empresas
CréditoCrédito
Fundos Especiais de Investimento
Fundos Especiais de Investimento
Fundos de PensõesFundos de Pensões
Fundos ImobiliáriosFundos Imobiliários
Fundos MobiliáriosFundos Mobiliários
Fundos de Private EquityFundos de Private Equity
Private Wealth Management
Private Wealth Management
EquityEquity
CorretagemCorretagem
DebtDebt
SecuritizaçãoSecuritização
Equity Sales & ResearchEquity Sales & Research
InternacionalInternacional
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2. Banif Grupo Financeiro: portfólio completo de produtos e serviços financeiros
Banca ComercialBanca Comercial Banca de InvestimentoBanca de Investimento
Crédito especializadoCrédito especializado SegurosSeguros
Reais (multiriscos,
automóvel, acidentes)
Vida (risco, financeiro)
Advisory Services &
Banking
Asset Management
Capital Markets
Crédito a particulares
e empresas
Depósitos e produtos
de investimento
Serviços bancários
Leasing
Renting
Crédito ao Consumo
Factoring
4ª maior instituição financeira privada, cotada em Portugal
4ª maior instituição financeira privada, cotada em Portugal
Presente em17 países
Presente em17 países
Gere activos líquidos superiores a €14.500 milhões
Gere activos líquidos superiores a €14.500 milhões
1,2 milhõesde clientes
1,2 milhõesde clientes
5.000colaboradores
5.000colaboradores
593pontos de venda
593pontos de venda
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3. Aspectos práticos da internacionalização para o Brasil (know-how do BANIF BANCO DE INVESTIMENTO)
Conteúdo
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3. Know-how BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: como constituir empresa no Brasil
Junta ComercialJunta Comercial Receita FederalReceita Federal Secretaria da FazendaSecretaria da Fazenda Administração MunicipalAdministração Municipal
Preenchimento da Ficha Cadastral;
Entrega de documentação;
Registo da empresa
Registo da empresa
Registo de entidade legal
Registo de entidade legal
Declaração cadastral
Declaração cadastral
Registo de contribuinte
Registo de contribuinte
Obtenção de Registo de C.N.P.J.;
Entrega de documentação;
Preenchimento da Declaração Cadastral (D.E.C.A.);
Preenchimento da Declaração para Codificação de Actividade Económica (D.E.C.A.E.);
Entrega de documentação;
Preenchimento da Guia de Dados Cadastrais;
Registo de Contribuinte de Impostos (C.C.M.);
Obtenção de alvará de funcionamento;
1º1º 2º2º 3º3º 4º4º
O BANIF BANCO DE INVESTIMENTO tem apoiado a internacionalizaçãode múltiplas empresas portuguesas para o Brasil
O BANIF BANCO DE INVESTIMENTO tem apoiado a internacionalizaçãode múltiplas empresas portuguesas para o Brasil
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3. Know-how BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: como transferir recursos para o Brasil
Registo no CadempRegisto no Cademp Obtenção de C.N.P.J. de empresa estrangeira
Obtenção de C.N.P.J. de empresa estrangeira
Registo declaratório no Banco Central do Brasil
Registo declaratório no Banco Central do Brasil
Transferência de recursos/ câmbios
Transferência de recursos/ câmbios
Registo de pessoa física ou jurídica residente ou não residente no Brasil;
Com o Cademp obtém registo no Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica (C.N.P.J.);
Entrega dos documentos societários/ estatutários;
Registo Declaratório Electrónico (R.D.E.) no produto I.E.D. (Investimento Directo Estrangeiro) para participação no capital de empresa no Brasil;
Registo no produto “portfolio” para aplicação em mercado de capitais ou mercado financeiro;
Após os registos, a empresa acede aos bancos que operam no mercado brasileiro de câmbios e realiza a operação de câmbio;
1º1º 2º2º 3º3º 4º4º
O BANIF BANCO DE INVESTIMENTO tem apoiado a internacionalizaçãode múltiplas empresas portuguesas para o Brasil
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3. Know-how BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: fluxo de capitais estrangeiros no Brasil
Empresaportuguesa
Empresaportuguesa
Reinvestimentodos lucros
Reinvestimentodos lucros
Registro noBanco Central do Brasil
e declaração de IED
Registro noBanco Central do Brasil
e declaração de IED
Empresano BrasilEmpresano Brasil
Remessade lucros
Remessade lucros
Repatriaçãodo capital
Repatriaçãodo capital
O reinvestimento de lucros deve ser registado como capital estrangeiro;
O lucro líquido gerado é isento de tributação;
A remessa deve estar associada ao mesmo registo no banco central;
O capital pode ser repatriado sem prévia autorização do Banco Central do Brasil;
Caso o montante seja superior ao capital registado inicialmente, o ganho será tributado a 15%;
O BANIF BANCO DE INVESTIMENTO tem apoiado a internacionalizaçãode múltiplas empresas portuguesas para o Brasil
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3. Know-how BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: opções de financiamento no Brasil (exemplos)
Existem 4 principais bancos de fomento/ desenvolvimento: BNDES, BNB, BASA e BDMG;
Oferecem financiamentos a longo prazo, para empreendimentos que contribuam para o desenvolvimento do Brasil;
Disponibilizam linhas de financiamento específicas para empreendimentos, equipamentos, exportação, etc.;
São praticadas as forma de obtenção de capital:• IPOs;• Fundos de Investimento de Direitos Creditórios
(F.I.D.C.s);• Certificados de Recebíveis Imobiliários (C.R.I.s);• Debêntures e notas promissórias;• Outros;
Para financiamento das exportações estão disponíveis:• Adiantamento sobre Contratos de Câmbio
(A.C.C.s), pré-embarque, no máximo de 1 ano;• Adiantamento sobre Cambiais Entregues
(A.C.E.s), pós-embarque, no máximo de 1 ano;• Pré-pagamento de Exportação (P.P.E.s), no
mínimo de 1 ano;
As operações de importação de equipamentos são financiadas com recurso a:• Banco Interamericano de Desenvolvimento (B.I.D.);• Agências multilaterais (M.L.A.s);• Agências de Crédito de Exportação (E.C.A.s);• Outros (bancos comerciais, etc.);
O BANIF BANCO DE INVESTIMENTO tem apoiado a internacionalizaçãode múltiplas empresas portuguesas para o Brasil
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