Banco Itaú Holding Financeira S.A. Alfredo Setubal Diretor de Relações com Investidores.
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Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Alfredo SetubalDiretor de Relações com Investidores
2
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
• Maior Valor de Mercado do Sistema Bancário Brasileiro: R$ 29,7 Bilhões (05/12/03);
• Financial Holding Company, concedido pelo FED;
• Integrante do Dow Jones Sustainability World Index desde 1999;
• Maior participação no Índice de Governança Corporativa da BOVESPA (Nível 1): 18,4% (05/12/03);
• Marca Mais Valiosa do Brasil: US$ 1,1 bilhão (Interbrand – junho de 2003).
3
Agenda
Destaques - 3º trimestre de 2003
Oportunidades
Seguros e Previdência
Crédito Direto ao Consumidor
Cartões de Crédito
Estratégia
4
Destaques
R$ Milhões (Exceto onde indicado)
2000
1.841
6.642
27,7%
5.311
21.297
14,4%
57,8%
4,45%
Lucro Líquido
Patrimônio Líquido
ROE (%)
Margem Financeira
Capitalização de Mercado
Índice de Solvabilidade (%)
Índice de Eficiência (%)
NPL (%)
2001
2.389
7.578
31,5%
7.337
19.582
16,9%
55,0%
5,01%
2002
2.377
9.036
26,3%
9.748
18.116
18,4%
49,3%
4,17%
2003*
2.298
11.464
27,6%
8.176
23.338
21,5%
45,5%
4,71%
(*) Até 30 de setembro.
5
2,30%2,60%
Jan.-Set./02 Jan.-Set./03
27,10%27,60%
Jan.-Set./02 Jan.-Set./03
ROE AnualizadoROE Anualizado
Índice de EficiênciaÍndice de Eficiência
Operações de Crédito Operações de Crédito NonperformingNonperforming
5,60%4,71%
Jan.-Set./02 Jan.-Set./03
53,10%
45,50%
Jan.-Set./02 Jan.-Set./03
Destaques - Jan. a Set. de 2003 e 2002
0,5 p.p.
0,3 p.p. -7,6 p.p.
-0,9 p.p.
ROA AnualizadoROA Anualizado
6
Operações de Crédito
Operações de Crédito Operações de Crédito e Garantias
R$ Milhões
23.674
29.615
38.419
27.253
34.28236.933
45.414
42.699
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
2000 2001 2002 2003 (*)
(*) Em 30 de Setembro de 2003
26.92731.323
30/09/2003Itaú Holding sem BBA e FIAT
Operações de CréditoOp. de Crédito + Garantias
28.30233.080
30/06/2003
7
Demonstração do Resultado
Margem Financeira
Despesa de PDD
Recuperação de Créditos Baixados
Rec. de Prestação de Serviços
Despesas Administrativas
Lucro Líquido
Ativos Totais
3º Trim./03
2.747
(659)
173
1.301
(1.952)
807
118.982
2º Trim./03
2.479
(484)
136
1.229
(1.797)
776
106.799
Var. (%)
10,8%
36,2%
27,2%
5,9%
8,6%
4,0%
11,4%
* Para maior comparabilidade foram feitas reclassificações no segundo trimestre de 2003, sem causar impacto no lucro líquido .
R$ Milhões (Exceto onde indicado)
8
Índice de Eficiência
55,0%49,6%
40,5% 39,9%45,8% 46,8%
2ºT./02 3ºT./02 4ºT./02 1ºT./03 2ºT./03 3ºT./03
(*) Acumulado nos últimos 12 meses.
Intensos esforços para otimizar as despesas operacionais e aumentar a eficiência
54,7% 53,1%49,3%
45,5% 43,8% 43,2%
2ºT./02 3ºT./02 4ºT./02 1ºT./03 2ºT./03 3ºT./03
Índice de Eficiência Acumulado (*)Índice de Eficiência Acumulado (*)
Índice de EficiênciaÍndice de Eficiência
9
Agenda
Destaques - 3º trimestre de 2003
Oportunidades
Seguros e Previdência
Crédito Direto ao Consumidor
Cartões de Crédito
Estratégia
10
Lucro Líquido Consolidado
Diversificação das fontes de receitasNão derivam exclusivamente das taxas de juros
Banking Itaú36%
Cartões18%
Seguros, Prev. e Cap.17%
Fundos6%
Banking Itaú-BBA23%
11
Práticas Contábeis Conservadoras
Total (*) R$ 3,0 bilhões
• Provisão Adicional para Créditos de Liquidação Duvidosa (PDD)
R$ 913 milhões
• Instrumentos Financeiros: Valor de Mercado x Contábil (Líquido de PDT Adicional) R$ 846 milhões
• Títulos e Valores Mobiliários
R$ 679 milhõesAjuste a Mercado
PDT Adicional R$ 545 milhões
Montantes não realizados 30 de setembro de 2003
(*) Nota Explicativa 19 (R$ 2.070 milhões) + PDD Adicional
12
931 916 831
1.4661.666 1.619
1.8642.070
dez/01 mar/02 jun/02 set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03
Não inclui R$ 913 milhões de PDD Excedente em Set/03
R$ Milhões
Práticas Contábeis ConservadorasResultado Não Realizado
13
BFB (1995) 281Banerj (1997) 25Bemge (1998) 297Banco del Buen Ayre (1998) 123Banestado (2000) 1.089BEG (2001) 364Lloyds Asset Management (2001) 160BBA(2002) 1.343BBA-Icatu (2002) 51Fiat (2002) 462Total 4.195
R$ Milhões
Totalmente Amortizado no Consolidado
Práticas Contábeis ConservadorasPolítica de Amortização de Ágios
14
Estrutura de Segmentação de Mercado
Itaú Poder Público
Micro EmpresasVendas Anuais < R$ 500 mil
Private(Investimentos > R$ 1 Milhão
Personnalité ItaúRenda > R$ 5.000
Pessoas FísicasRenda > R$ 2.000
Pessoas Físicas
Estruturas Especializadas Com Gerente de Conta Sem Gerente de Conta
PessoasEmpresas
Pequenas EmpresasR$ 500 mil < Vendas Anuais < R$ 10 Milhões
Médias EmpresasR$ 10 Milhões < Vendas Anuais < R$ 100 Milhões
Banco Itaú Holding Financeira
Banco Itaú-BBA Banco Itaú
Grandes Corporações
• Premium• Investidor• Empresário
Portador de Cartão
15
Operações de Crédito (*)
Por Moedas
Moeda Estrangeira
Moeda Nacional
TOTAL
30/09/03
12.503
30.196
42.699
(*) Inclui avais e fianças
30/06/03
13.412
31.174
44.586
30/09/02
14.234
25.453
39.687
R$ Milhões
Por Segmento
Grandes Empresas
Micro/Pequenas e Médias
Empresas
Pessoas Físicas
Cartão de Crédito
Crédito Imobiliário PF
PJ
TOTAL
30/09/03
24.036
4.353
9.454
2.721
2.047
89
42.699
30/06/03
25.830
4.077
9.672
2.809
2.096
102
44.586
30/09/02
23.921
3.573
6.875
2.844
2.315
158
39.867
Variação %Set/03 – Jun/03
-6,8%
-3,1%
-4,2%
Variação %Set/03 – Jun/03
-6,9%
6,8%
-2,2%
-3,1%
-2,4%
-13,4%
-4,2%
Variação %Set/03 – Set/02
-12,2%
18,6%
7,6%
Variação %Set/03 – Set/02
0,5%
21,8%
37,5%
-4,3%
-11,6%
-44,0%
7,6%
R$ Milhões
16
Destaques - 3º trimestre de 2003
Oportunidades
Seguros e Previdência
Crédito Direto ao Consumidor
Cartões de Crédito
Estratégia
Agenda
17
Seguros, Capitalização e PrevidênciaResultados (*)
Variação 3ºTrim./03
R$ Milhões
2ºTrim./03
15
(26)
(16)
3
(20)
84
(20)
21
Prêmios Ganhos
Resultado de Prev. e Capitalização
Sinistros Retidos
Despesas de Comercialização
Despesas Administrativas
Resultado Financeiro
Imposto de Renda e Contribuição Social
Outros
417
48
(245)
(92)
(143)
207
(76)
30
403
74
(229)
(95)
(123)
124
(56)
9
97,6%Índice Combinado (sem empresas de saúde) 99,3%
54,6%Índice de Sinistralidade (sem empresas de saúde) 53,9%
147Lucro Líquido 41106
(*) Não inclui receitas financeiras.
18
Automóvel 43,9%
Demais 11,5%
Transportes4,1%
Risco Patrimonial
10,5%
Vida30,0%
Seguros, Capitalização e Previdência
Composição dos Prêmios de Seguros Ganhos3º Trimestre de 2003
Sinistralidade(*)
Sinistralidade da carteira: 55%
(*) Sinistralidade = Sinistros Retidos / Prêmios Ganhos
19
1.8822.459 2.825
3.3523.991
884923
906902
927
998
1.0211.077
1.134
1.168
set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03
Prov. Técnicas - Previdência Prov. Técnicas - Capitalização
Prov. Técnicas - Seguros
R$ Milhões
3.765
4.4034.808
5.388
6.086Crescimento de 62% em
relação a Setembro de 2002
Seguros, Capitalização e PrevidênciaProvisões Técnicas
20
Contrato com a AGF Brasil Seguros e a AGF do Brasil Participações Ltda, para a aquisição do Banco AGF, da empresa AGF Vida e Previdência e da
carteira de vida em grupo da AGF Seguros, totalizando R$ 243 milhões.
Operações de seguro vida, de previdência privada e administração de fundos: foco em rentabilidade e criação de valor para os acionistas.
Provisões Técnicas de Seg. de Vida e Prev.
5594.332 4.891
Recursos Administrados 1.26671.801 73.067
Ativos 775118.982 119.757
R$ Milhões AGFItaú Total
Clientes de Previdência (Mil) 57538 595
Apólices de Seg. Vida (Mil) 7917 924
Vidas Seguradas (Milhões) 12 3
Seguros, Capitalização e PrevidênciaAcordo com a AGF Brasil Seguros
21
Destaques - 3º trimestre de 2003
Oportunidades
Seguros e Previdência
Crédito Direto ao Consumidor
Cartões de Crédito
Estratégia
Agenda
22
11,214,2
3,0 4,57,4 8,3 9,22,3
2,7
4,0 3,44,1
5,0
dez/02 (1) mar/03 (2) jun/03 set/03 out/03
Itaú Fináustria Fiat
Em %
(1) Aquisição da Fináustria CFI(2) Aquisição do Banco FiatEm Junho de 2003 a Carteira do Fináustria foi incorporada pelo ItaúFonte : Estimativa Banco Itaú com base no dados do Bacen , Abel , Itaú, Fiat e Fináustria
5,3
12,410,8
Novos CDC e Leasing de VeículosParticipação no Mercado
23
CearáCeará
Rio Grande do NorteRio Grande do Norte
ParaíbaParaíbaPernambucoPernambuco
BahiaBahia
Minas GeraisMinas GeraisGoiásGoiás
Rio de JaneiroRio de Janeiro
Espírito SantoEspírito Santo
ParanáParaná
Santa CatarinaSanta Catarina
São PauloSão PauloBrasíliaBrasília
Rio Grande do SulRio Grande do Sul
Mato Grosso do SulMato Grosso do Sul
MaranhãoMaranhão
Mato GrossoMato Grosso
PiauíPiauí
SergipeSergipe
AmazonasAmazonas
RoraimaRoraima ParáPará AmapáAmapá
RondôniaRondônia
AlagoasAlagoasAcreAcre
TocantinsTocantins
Regiões de Atuação ComplementaresItaú + Fináustria + Fiat
24
Banco Fiat 281 mil
Finaústria 229 mil
(*) 3º Trimestre de 2003
Carteira de Clientes com Financiamentode Veículos
ITAÚ 366 mil
TOTAL 876 mil
Média Mensal de Financiamentos – 27,6 mil27,6 mil (*)
Fonte : Banco Itaú, Fiat e Fináustria
25
R$ 100 milhões
8,5% 29% 37%... ...
18% ...
......
......
29% ...
17% (2%)... ...
51%6,7% 1,3% 2%
Comercial Crédito Operacional Sistemas Reduçãode custosFináustria
Comercial
Crédito Operacional
Sistemas
Redução de custos
FIAT
Redução de custos
TOTAL
Fináustria Fiat
Estimativa de Redução de Custos para 2004Após I.R. e Contribuições Sociais
26
135 ..... 306
71 ....
100 ....
Itaú Fináustria Fiat Total
Estimativa de Crescimento do Produto Bancário(*) Anual (Itaú = base 100)
(*) Produto Bancário: Margem Financeira + Rec. de Prestação de Serviços + Rec. de Seguros,
Prev. e Cap. + Result. Equip. Patrimonial
27
Destaques - 3º trimestre de 2003
Oportunidades
Seguros e Previdência
Crédito Direto ao Consumidor
Cartões de Crédito
Estratégia
Agenda
28
3.321
4.590
5.579 5.625
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
2000 2001 2002 2003*
CAGR = 21,1%
Em milhares
(*) Em 30 de Setembro de 2003.
Cartões de CréditoEvolução da Quantidade
39% das contas com financiamento
29
Cartões de CréditoMarket Share por Faturamento (%)
Itaucard
Credicard
Bradesco
Banco do Brasil
Unibanco
1997
9,7%
n.d.
10,2%
8,8%
9,7%
1998
9,4%
n.d.
9,5%
10,1%
9,2%
1999
10,3%
27,0%
11,1%
10,5%
8,3%
2000
11,4%
24,8%
11,5%
11,5%
8,1%
2001
12,2%
23,4%
11,5%
12,1%
8,7%
2002
12,7%
20,8%
11,7%
13,1%
8,6%
2003*
12,8%
18,5%
11,9%
13,8%
7,8%
Participação do Itaú na Credicard: 33%
(*) Em 30 de Setembro de 2003.
30
Cartões de CréditoLucro Líquido Consolidado
446
168
201244
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
2000 2001 2002 2003
R$ Milhões
Lucro Jan-Set/03 de R$ 446 milhões – crescimento de 165% em relação a 2002
280
Anual
Jan. a Set.
31
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Alfredo SetubalDiretor de Relações com Investidores