0 30 de junho - Florianópolis 01 de julho - Salvador 03 de julho - Recife Banco Itaú Holding...

1

30 de junho - Florianópolis01 de julho - Salvador03 de julho - Recife

Banco Itaú Holding Financeira S.A.

Geraldo SoaresSuperintendente de Relações com Investidores

2


• Maior Valor de Mercado do Sistema Bancário Brasileiro: R$ 22,9 Bilhões (25 de junho de 2003);

• Financial Holding Company, concedido pelo FED;

• Integrante do Dow Jones Sustainability World Index, desde 1999;

• Maior participação no Índice de Governança Corporativa da BOVESPA (Nível 1): 16,9%;

• Marca Mais Valiosa do Brasil: US$ 1,1 bilhão (Interbrand – junho de 2003).

3

R$ Milhões

Fonte: Economática

Banco do Brasil

10.896

18.915

23.341 22.912

7.056

18.08920.056

18.550

21.811

19.122

9.269

17.119

3.185

6.0367.460 7.185

5.6354.861

6.835 7.5406.344

16.549

15.12018.06817.490

20.345

15.451

6.901

15.847

6.4816.901 6.963

2.439

7.8127.284

4.9845.981

4.592 4.2514.984

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

dez/98

mar/99jun/9

9se

t/99

dez/99

mar/00jun/0

0se

t/00

dez/00

mar/01jun/0

1se

t/01

dez/01

mar/02jun/0

2se

t/02

dez/02

mar/03

jun-03*

Itaú Holding

Bradesco

Unibanco

O maior Valor em Bolsa dos Bancos Brasileiros

Os maiores bancos do Brasil

BradescoBanco do BrasilItaú HoldingUnibanco

Patrimônio Líquido

Mar/2003

11.70810.1649.9836.717

(*) Em 25 de junho de 2003

4

Patrimônio Líquido, Lucro Líquido e Capitalização de Mercado

3.150 3.337

3.842 4.198 4.651

5.9076.642

7.578

9.0369.983

21.297

3.1603.270

4.9786.275

6.786

17.834

19.582

18.116

20.906

393 343

592721

2.389 2.377

1.869 1.841

880

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

dez-94 dez-95 dez-96 dez-97 dez-98 dez-99 dez-00 dez-01 dez-02 mar-03

0

400

800

1.200

1.600

2.000

2.400


Capitalização de Mercado

Lucro Líquido

R$ Milhões

1º Tri / 2003Lucro Líquido: R$ 714 Milhões

R$ 22.912 em

25/06/2003

5

Sustentabilidade

Balanço Patrimonial

Demonstração do Resultado

Criação Efetiva de Valor

6111.141 111.141Total PassivoTotal do Ativo

Dez 02Ativo Mar 03

113.098 113.098

Disponibilidades

Aplic. Interf. de Liquidez

Títulos e Val. Mobiliários

(Prov. p/ Desval. de Títulos)

Relações Interfinanceiras e

Interdependências

Operações de Crédito

Op. de Arrendam. Mercantil

(Prov. p/ Créditos de

Liquidação Duvidosa)

Outros Ativos

Permanente

1.894

16.972

25.693

(505)

10.260

33.299

1.014

(3.172)

22.217

3.469

1.730

15.131

26.537

(545)

10.716

34.816

942

(3.128)

23.485

3.414

Dez 02Passivo Mar 03

Depósitos

Captações Mercado Aberto

Recursos de Aceites e

Emissão de Títulos

Relações Interfinanceiras e

Interdependências

Obrigações por Empréstimos

e por Repasses do País

Instr. Financ. e Derivativos

Outras Obrigações

Prov. Téc. Seg./Cap./Prev.

Res. de Exercícios Futuros

Part Minoritárias nas Subsid.


38.997

11.876

4.555

834

14.569

1.959

23.807

4.403

66

1.039

9.036

37.991

11.417

5.256

2.459

13.902

1.277

24.883

4.804

95

1.031

9.983

R$ MilhõesBalanço Patrimonial

7

ExteriorBrasil

Disponibilidades

Aplic. Interf. de Liquidez

Aplic. no Mercado Aberto

Aplic. em Dep. Interfinanceiros

TVM

503

4.631

149

4.482

6.913

1.227

6.997

5.930

1.067

14.552

TotalExterior

1.894

14.190

7.227

6.963

20.875

336

6.080

216

5.864

6.600

Liquidez (*)

BrasilTotal

1.558

8.110

7.011

1.099

14.275

1.730

11.628

6.079

5.549

21.365

11.947Total 22.776 36.95913.01623.94334.723

31 de Março de 2003 31 de Dezembro de 2002

(*) Excluindo Operações Compromissadas

R$ Milhões

34,4%% 65,6% 100%35,2%64,8%100%

8

46.39045.414

27.253

19.59616.077

16.916

34.28239.71838.419

29.615

23.674

16.89014.05814.414

04.0008.000

12.00016.00020.00024.00028.00032.00036.00040.00044.00048.00052.000

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003*

Operações de Crédito - Itaú

CAGR = 21,2%

CAGR = 21,3%Operações de Crédito Operações de Crédito + Garantias

33.2991.0141.921

36.2342.186

38.4196.995

45.414

Dez.02

34.816942

1.60637.3642.355

39.7186.672

46.390

Mar.03R$ Milhões

23.5641.3292.045

26.9381.129

28.0664.474

32.540

Mar.02

(*) Março de 2003

EmpréstimosOp. de LeasingOutrosSub-totalACC / AECSub-totalGarantiasTotal

9

Non Accrual e Índice de Cobertura Operações de Crédito - Itaú

Índice de Cobertura (*)Índice de Cobertura (*)

Índice de Non-Performing – Global

Índice de Non-Performing – Pessoa Física

Índice de Non-Performing – Pessoa Jurídica

(*) Saldo de PDD / Total Non-Performing Loans

Índice de Non-Performing (%)Índice de Non-Performing (%)

5,66 5,90 5,60

4,17 4,16

11,6212,67

8,46

1,55 1,73 1,66 1,461,99

10,66

12,90

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

mar/02 jun/02 set/02 dez/02 mar/03

168% 164% 172%198% 189%

mar/02 jun/02 set/02 dez/02 mar/03

10

1.406 1.5101.692

1.853 1.9532.196

2.5152.332 2.285

630680

680715

715

715

747841 843

3.172 3.128

2.911

3.262

2.6682.568

2.3722.190

2.036

mar.01 jun.01 set.01 dez.01 mar.02 jun.02 set.02 dez.02 mar.03

Provisão para Devedores Duvidosos Operações de Crédito - Itaú

R$ Milhões

Provisão Mínima

Provisão Adicional

Provisão Total

11

2.732

2.413 2.395

2.6862.882

3.142

2.5652.7603.186

3.1283.172

2.911

3.262

2.6682.568

2.3722.190

2.036

mar.01 jun.01 set.01 dez.01 mar.02 jun.02 set.02 dez.02 mar.03

4,21 4,25 4,395,01

5,66 5,90 5,604,17 4,16

Parcelas Vencidas há mais de 14 dias (B)

Provisão Total (A) R$ Milhões

(696) (222) (23) (118) (214) (230) 75 607

Diferença {(A)-(B)}:

+ Abordagem Conservadora+ Qualidade do Portfolio

Non Accrual (%)

368

Provisão para Devedores Duvidosos

12

R$ Milhões

Var Mar/03x Dez/02

-2,6% -

2,8%14,4%

2,1%

Operações de Crédito por Segmento

28.219

4.50312.692

45.414

31.12.02

27.492

4.37514.523

46.390

31.03.03Mar/03% Total

59,3%

9,4%31,3%

100,0%

Grandes CorporaçõesMicro, Pequenas e Médias EmpresasPessoas Físicas

Total

Segmentos

13

Carteira de Crédito por Moedas (1)

Total

Operações de Crédito :• Em Moeda Estrangeira• Em Moeda Local

31.12.02

(1) Inclui Avais e Fianças

31.03.03Variação

Mar/03 – Dez/02

R$ Milhões

45.414

16.313

29.101

46.390

15.187

31.203

2,1%

-6,9 %

7,2 %

A carteira de crédito do Banco Fiat contribuiu em R$ 2.047 milhões para o aumento desse saldo.

(1) O Banco Fiat está consolidado apenas no Balanço Patrimonial, sem nenhum efeito em resultados

% Total

100,0 %

32,7 %

67,3%

As carteiras do Banco Fiat e Fináustria foram responsáveis por um significativo aumento de 67,7% no segmento de financiamento de veículos, comparando-se a Dezembro de 2002. Atualmente o Itaú Holding detém uma fatia de 15% do segmento de financiamento automotivo brasileiro.

14

Títulos e Valores Mobiliários

Saldo daProvisão Const.

a Valor de Mercado

13

-

-

(250)

(237)

Valor de Mercado

8.844 33%

14.522 55%

1.016 4%

2.155 8%

26.537 100%

Títulos para Negociação

Títulos Disponíveis para VendaTítulos Mantidos até o Vencimento

Instrumentos Financeiros Derivativos

Total

Saldo daProvisão Const.

a Valor de Mercado no PL

-

261

-

-

261

Custo

8.830

14.261

1.016

2.406

26.513

Provisão Adicional (*) (545)

R$ Milhões

31 de março de 2003

(*) O montante provisionado, considerando-se em adição a mais valia dos títulos classificados como Disponíveis para Venda (R$ 261 milhões) é suficiente caso a valorização do Real atinja a paridade de R$ 2,80 por dólar norte-americano.

15

(*) Inclui Reclassificações para Fins de Comparabilidade do 1º Trimestre

R$ Milhões

31-Mar-02(C)

31-Dez-02(B)

31-Mar-03(A)

Depósitos

Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos à PrazoRecursos Administrados

Fundos de Investimento Carteiras Administradas

Recursos Totais

Evolução %(A/C)

Evolução %(A/B)

27.110

5.98115.636

6364.857

57.274

51.2606.014

84.384

38.997

10.38917.841

53910.22859.167

54.2014.967

98.164

40,1

26,411,063,8

147,79,7

13,1(19,1)

19,5

37.991

7.56117.358

1.04212.03062.852

57.9874.865

100.843

(2,6)

(27,2)(2,7)93,317,6

6,2

7,0(2,1)

2,7

Recursos Captados e Administrados

16

Recursos Administrados

11,5 13,8 17,025,8

36,449,7 54,2 58,0

4,9

8,2

6,1

5,6

6,2

4,13,92,7

2,1

5,0

306

507592

903847

1.031

831

399

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003**0

200

400

600

800

1000

1200

Receita de Administração de Fundos

Fundos de Investimentos

Carteiras Administradas

10,314,2 17,7 21,1

32,0

42,0

55,859,2

R$ Bilhões

R$ Milhões

CAGR(1995-2002) = 18,9%

CAGR = 28,3%

62,9

(*) Acumulado no 1ºtri/2003(**) Em 31 de março de 2003

283*

17

Sustentabilidade




18

Demonstração do Resultado (1)(2)

Itaú Holding - Consolidado

Margem Financeira

Provisão p/ Créditos de Liq. Duvidosa

Receita de Serviços

Despesas Administrativas

Resultado Recorrente

Resultado Extraordinário

Lucro Líquido

Ativos Totais

1º Tri/03

2.892

(449)

1.203

(1.741)

1.246

(532)

714

113.098

4º Tri/02

2.957

(941)

1.212

(1.735)

1.369

(679)

689

111.141

Var.(%)

(2,2)

(52,3)

(0,7)

0,3

(9,0)

21,6

3,6

1,8

O total de ativos do Banco Fiat em 31 de março era de R$ 2.462 milhões

(1) Inclui reclassificações para fins de comparabilidade com o 4º tri/2002.

(2) O Banco Fiat está consolidado apenas no Balanço Patrimonial, sem nenhum efeito em lucros & perdas.

R$ Milhões

19

Lucro Líquido

R$ Milhões

Eliminações1º trimestre de 2003 Itaú-BBAItaú

Margem Financeira

Provisão para Créditos de Liq. Duvidosa Rec. de Créd. Baixados como PrejuízoResultado Bruto da Interm. Financeira

Outras Receitas/(Despesas) Operacionais Resultado de Equivalência PatrimonialResultado Operacional

Resultado Não Operacional Impostos Resultado Extraordinário Participações no Lucro Participações Minoritárias nas Subsidiárias

Itaú Holding

108 (108)

(0)

--

(0)

(3)(128)(131)

--

22-0

372

(45)3

330

(56)0

274

(4)(109)(25)(25)(3)

714 714

2.520

(404)83

2.199

(570)146

1.776

(33)(452)(528)(53)

5

2.892

(449)86

2.529

(629)19

1.919

(37)(560)(532)(78)

2

Demonstração do ResultadoItaú Holding - Consolidado

20

4.563 4.8695.311

9.748

7.337

2.808 3.192 3.009

2.0602.892

2.075

890 789 1.052 1.245 1.5701.113

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000Itaú (Anual)

Itaú (Trimestral)

Evolução da Margem FinanceiraR$ Milhões

CAGR= 19,5%

CAGR= 4,2%

21

Receita de Serviços

R$ Milhões

1º Trim./03

28373

2434649

133229147

1.203

4º Trim./02

27476

2248251

133230142

1.212

Receitas de Administração de Fundos Rendas de Cobranças Serviços de Conta Corrente Serviços de Arrecadações Tarifa Interbancária Operações de Crédito Cartões de Crédito Outros Serviços

Total

Variação %

3,3(3,9)8,5

(43,9)(3,9)

-(0,5)

3,5

(0,7)

22

Evolução da Receita de Prestação de Serviços - Trimestral

697 739 745

978871 835

957 9821.0071.138

8621.042

1.2121.2031.053

1.148

802

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1ºT99

2ºT99

3ºT99

4ºT99

1ºT00

2ºT00

3ºT00

4ºT00

1ºT01

2ºT01

3ºT01

4ºT01

1ºT02

2ºT02

3ºT02

4ºT02

1ºT03

R$ Milhões

CAGR= 3,5%

23

Despesas Administrativas

1.7351.741Total

R$ Milhões

1º Trim./03

733

379114

105136

1.008

4º Trim./02

768

386124

111147

967

Despesas de Pessoal

Remuneração Encargos Benefícios Sociais / Treinamento ReestruturaçãoOutras Despesas

Administrativas

0,3

Variação %

(4,5)

(1,8)(8,1)

(6,0)(7,4)

4,2

40,5%40,1% Índice de Eficiência

24

Evolução das Despesas - Trimestral

542

725

612 642

806

690 717800 769 733

814 789851

913851

993 961

887

527517

1.008998

712711636

876

2,27% 2,19% 2,21%1,88% 2,00% 2,06% 1,96% 1,97% 2,07%

1,90%1,56% 1,54%

2,13%

0100200300400500600700800900

1.0001.100

1ºT00

2ºT00

3ºT00

4ºT00

1ºT01

2ºT01

3ºT01

4ºT01

1ºT02

2ºT02

3ºT02

4ºT02

1ºT03

0%

1%

2%

3%

4%

5%Despesas de PessoalOutras Despesas AdministrativasDespesas/Ativos

R$ Milhões

25

Resultado ExtraordinárioR$ Milhões

Antes doEfeito Fiscal

(558)

(462)(51)(45)

(101)

51

(608)

1º Trimestre de 2003 Efeito Fiscal

50

4253

34

(8)

76

Amortização de Ágio

Banco Fiat S.A. BBA Icatu Minoritários – Bancos Adquiridos

Reclassificação de PDD (*)

Outros

Total

Depois doEfeito Fiscal

(508)

(420)(46)(42)

(67)

43

(532)

(*) Referente à adequação da classificação de risco das carteiras de crédito provenientes do BBA e do Fiat à carteira do Itaú Holding.

26

Resultado Afetado pela Variação Cambial - Itaú

R$ Milhões

EfeitoFiscal

Antes Ef.Fiscal

Depois Ef. Fiscal

1º Trimestre 2003

EfeitoFiscal

Antes Ef.Fiscal

Depois Ef. Fiscal

4º Trimestre 2002

Variação Cambial sobre Investimentos

no Exterior

Resultado das Operações no País

afetado pela Var. Cambial

Efeito da marcação a mercado da carteira

trading

Resultado na Realização de Títulos

Resultado antes do Custo do Funding CDI

Custo do Funding CDI

Resultado Afetado pela Variação Cambial

-

(8)

(182)

(1)

(191)

134

(57)

(166)

78

536

2

450

(356)

94

(166)

70

354

1

259

(222)

37

-

(129)

(102)

214

(17)

96

79

(526)

273

1.641

(630)

757

(255)

502

(526)

144

1.539

(416)

740

(159)

581

27

Variação (%)1º Trim./03

R$ Milhões

4º Trim./02

(18,1)

(39,9)

(2,3)

8,9

(68,1)

• Prêmios de Seguros, Contribuições

de Planos e Receitas de Capitalização• Variação das Provisões Técnicas• Despesas de Comercialização• Sinistros de Seguros, Benefícios de

Previdência e Resgates de

Capitalização• Outros Resultados Operacionais

893

(345)

(78)

(336)

11

1.090

(565)

(80)

(309)

33

97,8% Índice Combinado 96,6%

56,8% Índice de Sinistralidade 54,4%

144 Margem Operacional (15,2)170

Operação de Seguros, Capitalização e Previdência

28

Seguros

Vida31%

Transportes

5%

Patrimonial9%

Outros11%

Veículos44%

68

4047

52 5562

28

48 52 48

73

44 4651

5865

3745

56 53

71

39

5550

5666

42

58 59 57

Veículos Vida Patrimonial Outros Total

4º Tri./01 1º Tri./02 2º Tri./02 3º Tri./02 4º Tri./02 1º Tri./03

Composição de Prêmios Ganhos (%)

Índice de Sinistralidade (%)

Março de 2003

29

59,6 61,7 58,3 54,7 48,2 56,9 51,4 54,4 56,8

16,3 18,3 20,2 20,3 21,020,7 19,8 19,3 18,1

19,1 21,4 21,4 22,7 23,123,9 24,8 22,9 23

1º Tri2001

2º Tri2001

3º Tri2001

4º Tri2001

1º Tri2002

2º Tri2002

3º Tri2002

4º Tri2002

1º Tri2003

Despesas Administrativas / Prêmios GanhosDespesas de Comercialização / Prêmios GanhosSinistros / Prêmios Ganhos

Índice Combinado (%)

Seguros

95,0 101,4 99,9 97,7 92,3101,5 96,0 96,6 97,8

Obs: Os gráficos de seguros não incluem as empresas Itauseg Saúde e Gralha Azul Saúde, e incluem o ramo vida da Itaú Previdência e Seguros S.A.

30

Sustentabilidade




31

Sustentabilidade

Diversificação de Receitas

32

Cartões de Crédito – 10%

Sustentabilidade

Tesouraria(3) – 13%

Seguros / Prev./Cap.– 6%

Serviços de Conta Corrente – 6%

Fundos – 6%

Financial Intermediation

(2) - 53% Outros – 6% Serviços

Intermediação Financeira (2)

50%

Arrecadação – 3%

1) Receitas: Margem Financeira (não inclui despesas de PDD) + Rec. de Prestação de Serviços + Rec. de Seguros, Prev. e Cap. e Res. de Eq. Patrim.

(2) Exclui Cartões de Crédito. (3) Inclui Capital de Giro Próprio.

Diversificação de Receitas (1)

Ano Base: 2002

Pessoa Jurídica – 27%

Pessoa Física – 73%

33

Itaú

Itaú

Banco Itaú Buen Ayre S.A.AtivoPL *

351,1102,4

Frankfurt Rep. Office

53.8

Agência Nova IorqueAtivoPL *

758,959,2

Grand Cayman BranchAgência Grand Cayman

AtivoPL *

3.475,4502,5

Banco del Paraná

AtivoPL *

9,54,4

*

IFE Bemge Uruguay S.A. AtivoPL *

7,35,8

*

Banco Itaú Europa S.A. (**)AtivoPL

2.580,5270,8

Junho de 2002

Itaú Securities

* PL = Patrimônio Líquido

** Inclui o Banco Itaú Europa Luxemburgo.

*

,

Itau Bank, LtdAtivoPL

1.269,9774,2*

US$ Milhões

PL Financeiras PL Não-Financeiras PL Total

2.123,9233,4

2.357,3

Consolidado

Ativos 10.628,8

Banco BBA e ControladasAtivoPL *

2.176,2404,6

Junho de 2003

Agência Londres

Diversificação de ReceitasPresença Internacional – Março de 2003Presença Internacional – Março de 2003

34

Itaú

Itaú

Banco Itaú Buen Ayre S.A.AtivoPL *

351,1102,4

Frankfurt Rep. Office

53.8

Agência Nova IorqueAtivoPL *

758,959,2

Grand Cayman BranchAgência Grand Cayman

AtivoPL *

3.475,4502,5

Banco del Paraná

AtivoPL *

9,54,4

*

IFE Bemge Uruguay S.A. AtivoPL *

7,35,8

*

Banco Itaú Europa S.A. (**)AtivoPL

2.580,5270,8

Junho de 2002

Itaú Securities

* PL = Patrimônio Líquido

** Inclui o Banco Itaú Europa Luxemburgo.

*

,

Itau Bank, LtdAtivoPL

1.269,9774,2*

US$ Milhões

PL Financeiras PL Não-Financeiras PL Total

2.123,9233,4

2.357,3

Consolidado

Ativos 10.628,8

Banco BBA e ControladasAtivoPL *

2.176,2404,6

Diversificação de ReceitasPresença Internacional – Março de 2003Presença Internacional – Março de 2003

Junho de 2003

Agência Londres

Banco Itaú Europa (BIE)- Rating Investment

grade (desde 2000) da Moody's (Baa2) e

Fitch (BBB)

35

Sustentabilidade

Crescimento Sustentado de Resultados


36

2.311

3.150

9.036

7.578

6.642

4.651

470427 392

880

1.841

2.3772.389

1430

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02

0

250

500

750

1.000

1.250

1.500

1.750

2.000

2.250

2.500

2.750

3.000

3.250

3.500

3.750

4.000Patrimônio Líquido

Lucro Líquido

R$ Milhões

CAGR(81-02) = 15,1%

CAGR(81-02) = 14,3%

Crescimento Sustentado de ResultadosEvolução do Patrimônio Líquido e Lucro LíquidoEvolução do Patrimônio Líquido e Lucro Líquido

1º Trimestre de 2003Lucro Líquido: R$ 714 Milhões

PL: R$ 9.983 Milhões

37

2.311

3.150

9.036

7.578

6.642

4.651

470427 392

880

1.841

2.3772.389

1430

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02

0

250

500

750

1.000

1.250

1.500

1.750

2.000

2.250

2.500

2.750

3.000

3.250

3.500

3.750

4.000Patrimônio Líquido

Lucro Líquido

R$ Milhões

CAGR(81-02) = 15,1%

CAGR(81-02) = 14,3%

1º Trimestre de 2003Lucro Líquido: R$ 714 Milhões

PL: R$ 9.983 Milhões

Crescimento Sustentado de ResultadosEvolução do Patrimônio Líquido e Lucro LíquidoEvolução do Patrimônio Líquido e Lucro Líquido

Plano Real

Crise Mexicana

Crise Asiática

Crise da Rússia

Desvalorização do Real

Crise Argentina

Plano CollorAdaptabilidade a Vários Cenários

Jan/81 a Mar/03Dividendos:

R$ 5,4 BilhõesAumento de

Capital(1):R$ 0,1 Bilhão

38

30,4

18,0

25,0

18,5

21,4

16,0 15,1

11,8

18,5

8,29,3

12,313,4 12,5

10,3

15,417,2

18,9

31,6

27,7

31,5

26,3

0

5

10

15

20

25

30

35

81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02

95 211 235 65 416 1.783 480 2.708 9 2 10 25Inflação Anual (%)

1º Trimestre de 2003ROE (Anualizado) 31,8%ROA (Anualizado) 2,5%

Adaptabilidade a Vários Cenários

Crescimento Sustentado de ResultadosRetorno sobre o Patrimônio Líquido (%)Retorno sobre o Patrimônio Líquido (%)

39

19891990199119921993199419951996199719981999200020012002

M 2003

Ano

2.3112.2292.3782.5422.8573.1503.3373.8424.1984.6515.9076.6427.5789.0369.983


427181221312382392343592721880

1.8691.8412.3892.377

714

Lucro Líquido

-84

-------------

Chamada de Capital

137114

68114116118119148362343602629808829302

Dividendos/JCP

1.783%1.477%

480%1.158%2.708%

910%15%

9%8%2%

20%10%10%

12,5%5,1%

Inflação Anual

O Itaú não realiza chamada de capital há mais de 11 anos. No mesmo período distribuiu mais de R$ 4,8 bilhões em dividendos.

R$ Milhões (exceto onde indicado)

Crescimento Sustentado de Resultados Crescimento sem Chamada de CapitalCrescimento sem Chamada de Capital

40

3,1 3,2 3,4 3,6

5,7

6,7 6,97,5

8,89,2 9,2

3,8

-

2

4

6

8

10

(*) Em 30 de Março de 2003.

Em Milhões

CAGR = 11,2%

Crescimento Sustentado de ResultadosClientes AtivosClientes Ativos

41

7.754

10.771

148

18.071

4.957

1.941

2.597

1.902

714

3.192

0

250

500

750

1.000

1.250

1.500

1.750

2.000

2.250

2.500

2.750

3.000

3.250

3.500

1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003(*)

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

22.000Em quantidades

Caixas Eletrônicos

Agências + PABs

Crescimento Sustentado de ResultadosPontos de VendaPontos de Venda


42

1.000 1.104

1.829 1.7992.279

3.321

4.590

5.579 5.637

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003*

CAGR = 24,1%

Crescimento Sustentado de Resultados Quantidade de Cartões de CréditoQuantidade de Cartões de Crédito

Em milhares


43

18,4

32,1

46,4

69,6

81,8

111,1 113,1

51,949,0

18,324,4

12,2

R$ Bilhões

CAGR = 24,3%

Crescimento Sustentado de ResultadosAtivos TotaisAtivos Totais

44

328 452 574856

2.202 2.124

3.1593.465 3.699

4.277

1.798

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

R$ Milhões

CAGR = 29,3%

(*) Anualizado considerando-se a média trimestral

Crescimento Sustentado de ResultadosReceita de Prestação de ServiçosReceita de Prestação de Serviços

1º Trimestre de 2003R$ 1.023 Milhões

45

57,0% 58,0%

64,0%

58,0% 58,0%59,3%

55,0%

49,3%

40,1%

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003(2)

Em %

(2) No 1º trimestre de 2003.

Crescimento Sustentado de ResultadosÍndice de Eficiência Índice de Eficiência (1)(1)

46

Sustentabilidade

Forte Capitalização



47

Sustentabilidade

Ágio integralmente amortizado: R$ 4,2 bilhões




48

BFB (1995) 281Banerj (1997) 25Bemge (1998) 297Banco del Buen Ayre (1998) 123Banestado (2000) 1.089BEG (2001) 364Lloyds Asset Management (2001) 160BBA(2002) 1.343BBA-Icatu (2002) 51Fiat (2002) 462Total 4.195

Ágio nas AquisiçõesR$ MIlhões

Totalmente Amortizado no Consolidado

49

Sustentabilidade

Diferença Valor de Mercado vs. Contábil: R$ 1,6 bilhão





50

Em Resultado

545261(58)

277

41

423

131

1.619

Valor de Mercado

26.537

31.875

6.623

18.288

4.543

2.590

- TVM e Derivativos

Provisão Adicional Ajueste de títulos disponíveis para venda- Operações de Crédito

- Outros Ativos- Depósitos Interfinanceiros, a Prazo e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

- Dividas Subordinadas

- Outros Passivos

Total não realizado

Em Patrimônio

545

(58)

277

41

423

259

1.486

Contábil

26.537

31.933

6.346

18.329

4.966

2.593

Lucro/(Prejuízo) não Realizado (1) (2)

(1) Não considera os efeitos fiscais correspondentes.(2) Inclui Lucro Não Realizado de Minoritários no montante de R$ 159 milhões.

Instrumentos Financeiros Valor de Mercado (1)

R$ Milhões

51

Sustentabilidade

Média de ROE > 29% nos últimos 4 anos

Índice da Basiléia: 19,7% (março de 2003)

Provisões excedentes de crédito em mar/03: R$ 843 milhões

Diferença Valor de Mercado vs. Contábil: R$ 1,6 bilhão





52

Sustentabilidade

MarcaForte

Capitalização



53

As Mais Admiradas* BancosBancos

(*) Fonte: Revista Carta Capital / Interscience – Outubro de 2002

1º2º

5º

4º

3º

6º

8º

9º

12º

10º

2001

1º2º

3º

4º

5º

6º

7º

8º

9º

10º

2002

ItaúBradesco

Citibank

BankBoston

Real ABN Amro

Unibanco

Banco do Brasil

HSBC

Santander

JP Morgan

Instituição 0 2 4 6 8 10 12 14

Ranking

13,6211,14

10,92

10,40

8,72

6,77

6,50

5,69

3,97

3,71

Média = 5,26

54

"Fazemos a gestão da marca há mais de três décadas. Procuramos transmitir por meio da marca a qualidade dos produtos e serviços, bem como nossos valores culturais, a fim de que ela personifique tudo o que somos"

Roberto Setubal

Garantia de Consistência na comunicação com Stakeholders e Acionistas

Gestão da Marca Itaú

1º marca Brasileira

3º marca da América Latina

1º marca da América Latina no setor financeiroBrand Channel (março de 2002)

Reconhecimentos

Marca mais valiosa do Brasil pela 2a. vez consecutiva (Interbrand 2003 e 2001)

55

As Mais Valiosas Marcas do BrasilRevista Dinheiro – 04/06/2003Revista Dinheiro – 04/06/2003

Empresa

BradescoBanco do BrasilSkolBrahmaPetrobrasUnibancoEmbraerAntarcticaRealSadiaPerdigão

Valor em 2001

697308

---

303196

--

128-

Valor em 2003

809427421294286208193184133106100

Itaú 970 1.093

US$ MilhõesUS$ MilhõesPesquisa Realizada pela Consultoria Inglesa Interbrand

56

Evolução da Marca Itaú

57

Atualização da Marca ItaúRevitalizaçãoRevitalização

Anterior1992

Atual2003

Valorização do Formato Redução da ocupação pelo texto

Modernização da Tipografia Tipografia Redesenhada

+ Identificação

+ Modernidade

58

Atualização da Marca ItaúSegmentaçãoSegmentação

Aplicações da Marca:

Comunicação de Competências

Customização para:

• segmentos de negócios

• mercados

• produtos

59

Sustentabilidade

Governança Corporativa

MarcaForte

Capitalização



Conselhos Independentes (Abril de 2001)

Conselho de Administração

•Alcides Lopes Tápias•Pérsio Arida•Roberto Teixeira da Costa

Conselho Fiscal•Gustavo Loyola•Alberto Furugem• Iran Siqueira Lima

60

Sustentabilidade

Adoção do Tag Along (Abril de 2002)


MarcaForte

Capitalização







61

Sustentabilidade


MarcaForte

Capitalização



Integrante do Dow Jones Sustainability World Index

(DJSI) – 2002 (3a vez consecutiva)






62

Sustentabilidade


MarcaForte

Capitalização



Comitê das Políticas de Divulgação e de Negociação – 31/07/2002

Integrante do Dow Jones Sustainability World Index

(DJSI) – 2002 (3a vez consecutiva)






63


Marca

Sustentabilidade




Compromisso com a Criação de Valor

para o Acionista

+Equipes Capacitadas

Funcionários com Curso Superior Completo: 17.283 / Mestrado no Exterior: 73

64

Sustentabilidade




65

22.290

1.503 318

7.20811.226

15.035 21.260

Foco na LiquidezVolume Financeiro (Média Diária)Volume Financeiro (Média Diária) em Milhares de Reaisem Milhares de Reais

29.971NYSE

Bovespa

OTC

De 21 fev/01 a 20 fev/02

Listagem na NYSE (21/fev/2002) 61

De 21 fev/02 a 20 fev/03

De 21 fev/03 a 31 mai/03

33.834

41%

58%

48%

77%

125%

99%

66

Liquidez Média Mensal

195.795

296.379

440.305406.472

187.392222.327235.877

645.605 656.402

27.60315.90638.082 44.277

342.657

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

2000 2001 2002 2003(*)

ITAU4 ITAU3 ITU (NYSE + OTC) Total

R$ Mil

(*) Até 30 de maio de 2003

67

148362 343

602 629808 829

119

343592

721

1.869

2.389 2.377

1.841

880

0

250

500

750

1.000

1.250

1.500

1.750

2.000

2.250

2.500

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Dividendos Lucro Líquido

Política de Dividendos

34,7% 25,1% 50,2% 38,9% 32,2% 34,1% 33,7% 34,9% 34,7% 25,1% 50,2% 38,9% 32,2% 34,1% 33,7% 34,9%

R$ Milhões

Dividendos R$ 302 milhõesLucro Líquido R$ 714 milhões

23,6%

1º Trimestre de 2003

68

120.6 120.6 120.4

119.3119.7

119.3

117.9 117.9

111.2111.6

115.1

15,85 15,99

21,3621,41

7,466,04

4,95

2,883,262,59 3,17

110

111

112

113

114

115

116

117

118

119

120

121

122

dez/92

dez/93

dez/94

dez/95

dez/96

dez/97

dez/98

dez/99

dez/00

dez/01

dez/02

Açõ

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ação

0,0

4,0

8,0

12,0

16,0

20,0

24,0

Lucr

o po

r Açã

o

Programa de Recompra de AçõesBilhões R$ / 1000 ações

CAGR = -0,8%

CAGR (LPA) = 23,5%

69

0

300

600

900

1.200

1.500

93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03

Itaú (1)Itaú (2)Bovespa

Plano Real

Crise Russa

Desvalorização do Real

US$

Crise Mexicana

Crise Asiática

100

695

299

1.015

Crise Argentina

Ataque ao WTC

Itaú(1) Itaú(2) Ibov.

10 anos 23,60% 19,25% 5,30%

5 anos 12,43% 8,11% -11,43%

2003 51,09% 46,21% 43,01%

Valorização Média Anual

(1) Com reinvestimento de dividendos(2) Sem reinvestimento de dividendos

Valorização das Ações PreferenciaisEvolução de US$ 100 Investidos em Dezembro de 1992 até 25 de Junho de 2003Evolução de US$ 100 Investidos em Dezembro de 1992 até 25 de Junho de 2003

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E-mail:

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www.itauri.com.br

Esta Apresentação, as Demonstrações Financeiras e a Análise Gerencial da Operação do 1º trimestre de 2003 estão

disponíveis no www.itauri.com.br

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30 de junho - Florianópolis01 de julho - Salvador03 de julho - Recife


Geraldo SoaresSuperintendente de Relações com Investidores

0 30 de junho - Florianópolis 01 de julho - Salvador 03 de julho - Recife Banco Itaú Holding...

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