Teleconferência sobre os Resultados do2º trimestre de 2003

Banco Itaú Holding Financeira S.A.

06 de Agosto de 2003

2

HighlightsR$ Milhões

(Exceto onde indicado)

2º Trim./03

776

10.772

32,1%

2.356

21.149

18,5%

46,0%

4,65%

Lucro Líquido

Patrimônio Líquido

ROE (%)

Margem Financeira

Capitalização de Mercado

Índice de Solvabilidade (%)

Índice de Eficiência (%)

NPL (%)

1º Trim./03

714

9.983

31,8%

2.894

20.906

19,7%

40,1%

4,16%

Variação

8,7%

7,9%

0,3 p.p.

-18,5%

1,2%

-1,2 p.p.

5,9 p.p.

0,49 p.p

3

Demonstração do Resultado

Margem Financeira

Despesa de PDD

Recuperação de Créditos Baixados

Rec. de Prestação de Serviços

Despesas Administrativas

Resultado Recorrente

Resultado Extraordinário

Lucro Líquido

Ativos Totais

2º Trim/03

2.356

(484)

136

1.246

(1.813)

793

(17)

776

106.799

1º Trim/03(*)

2.894

(449)

86

1.203

(1.741)

1.246

(532)

714

113.098

Var. (%)

-18,6%

7,8%

58,1%

3,6%

4,1%

-36,4%

-96,8%

8,7%

-5,6%

* Para maior comparabilidade foram feitas reclassificações no primeiro trimestre de 2003, sem causar impacto no lucro líquido .

R$ Milhões (Exceto onde indicado)

4

BancoItaú

1.893

(381)

119

1.203

(1.678)

793

(17)

776

94.265

Margem Financeira

Despesa de PDD

Recuperação de Créditos Baixados

Rec. de Prestação de Serviços

Despesas Administrativas

Resultado Recorrente

Resultado Extraordinário

Lucro Líquido

Ativos Totais

2º Trimestre 2003 BancoItaú-BBA

391

(91)

11

21

(83)

49

-

49

16.578

(*) A coluna do Banco Itaú Holding contempla as eliminações de consolidação havidas entre o Banco Itaú, Banco Itaú-BBA e Banco Fiat.

BancoFiat

51

(12)

6

22

(52)

13

-

13

2.973

BancoItaú

Holding (*)

2.356

(484)

136

1.246

(1.813)

793

(17)

776

106.799

Demonstração do ResultadoR$ Milhões

5

Posição Cambial Líquida

R$ Milhões

Investimentos permanentes no exterior

Saldo líquido dos demais ativos e

passivos indexados em moeda

estrangeira, inclusive derivativos

Posição cambial líquida

30 de Junho

de 2003

7.083

(7.308)

(225)

31 de Março

de 2003

7.745

(5.194)

2.551

6

Resultado Afetado pela Variação Cambial

EfeitoFiscal

Antes Ef. Fiscal

Variação Cambial sobre Investimentos

no Exterior

Resultado das Operações no País

afetado pela Var. Cambial

Efeito da marcação a mercado da

carteira trading

Resultado na Realização de Títulos

Resultado Afetado pela Var. Cambial

-

(44)

7

(46)

(83)

(769)

686

(21)

135

32

Depois Ef. Fiscal

(769)

642

(14)

89

(51)

2º Trimestre 2003

EfeitoFiscal

Antes Ef.Fiscal

-

(97)

(172)

22

(246)

(229)

332

505

(65)

543

Depois Ef. Fiscal

(229)

235

333

(43)

297

1º Trimestre 2003

R$ Milhões

7

Instrumentos Financeiros – Valor de Mercado

Total Não Realizado 1.864 1.439

1.076

54553123

395

55

77

238

-

26.051

30.655

6.745

15.976

1.824

4.405

353

TVM e Derivativos

Provisão Adicional Ajuste de Títulos Disponíveis para VendaOperações de Crédito

Outros Ativos

Depósitos Interfinanceiros, a Prazo e

Rec. de Aceites e Emissão de Títulos

Outras Obrigações por Negociação e

Intermediação de Valores

Dívidas Subordinadas

Outros

545

545-

23

395

55

77

238

106

26.051

30.632

6.350

16.032

1.901

4.643

248

R$ Milhões

(1) Não considera os efeitos fiscais correspondentes.(2) Inclui Lucro Não Realizado de Minoritários no montante de R$ 159 milhões.

Em Resultado

Valor de Mercado

No Pat. LíquidoContábil

Lucro/(Prejuízo) Não Realizado (1) (2)30 de Junho de 2003

8

Títulos e Valores Mobiliários

Total

Títulos para Negociação

Títulos Disponíveis para Venda

Títulos Mantidos até o Vencimento

Derivativos Ativos e Passivos

R$ Milhões

26.051

Valor de Mercado

9.312

14.015

900

1.825

25.415

Custo

9.298

13.484

900

1.734

30-Jun-03

26.570

Valor de Mercado

8.844

14.522

1.016

2.188

26.513

Custo

8.830

14.261

1.016

2.406

31-Mar-03

25.694

Valor de Mercado

8.853

13.481

1.072

2.288

26.522

Custo

8.801

13.680

1.072

2.969

31-Dez-02

531

–

261

–

(199)

–

Ajuste a Valor de Mercado no PL (A)

545 545 760

1.076 806 561

Provisão Adicional (B)

Resultado não Realizado (A) + (B)

9

Operações de Crédito

Operações de Crédito Operações de Crédito e Garantias

R$ Milhões

16.890

23.674

29.61519.596

27.253

38.419 38.35434.282

44.58645.414

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

1999 2000 2001 2002 2003 (*)

28.30233.080

30/06/2003Itaú Holding sem BBA e FIAT

Operações de CréditoOp. de Crédito + Garantias

31.50637.020

31/12/2002

(*) Em 30 de Junho de 2003

10

Operações de Crédito (*)

Por Moedas

Moeda Estrangeira

Moeda Nacional

Total

30-Jun-03

13.412

31.174

44.586

(*) Inclui avais e fianças

31-Mar-03

15.187

31.203

46.390

30-Jun-02

10.962

23.877

34.839

Variação %Jun/03 – Mar/03

-11,7%

-0,1%

-3,9%

Variação %Jun/03 – Jun/02

22,3%

30,6%

28,0%

R$ Milhões

Por Segmento

Grandes Empresas

Micro/Pequenas e Médias

Empresas

Pessoas Físicas

Cartão de Crédito

Crédito Imobiliário PF

PJ

- TOTAL

30-Jun-03

25.830

4.077

9.672

2.809

2.096

102

44.586

31-Mar-03

27.492

4.262

9.751

2.618

2.154

113

46.390

30-Jun-02

19.172

3.400

6.924

2.758

2.411

175

34.839

Variação %Jun/03 – Mar/03

-6,0%

-4,3%

-0,8%

7,3%

-2,7%

-9,7%

-3,9%

Variação %Jun/03 – Jun/02

34,7%

19,9%

39,7%

1,9%

-13,0%

-41,4%

28,0%

R$ Milhões

11

Nonperforming Loans e Índice de Cobertura

Índice de Cobertura (*)Índice de Cobertura (*)

Índice de Nonperforming Loans – Global

Índice de Nonperforming Loans – Pessoa Física

Índice de Nonperforming Loans – Pessoa Jurídica

(*) Saldo de PDD / Total Nonperforming Loans

Índice de Nonperforming Loans (%)Índice de Nonperforming Loans (%)

5,90 5,60

4,17 4,16 4,65

12,67 12,90

8,94

1,73 1,66 1,461,99 2,35

8,46

10,66

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

jun/02 set/02 dez/02 mar/03 jun/03

164% 172%198% 189%

173%

jun/0

2

set/0

2

dez/0

2

mar

/03

jun/0

3

12

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

R$ Milhões

Provisão Mínima

Provisão Adicional

Total de Provisão

1.406 1.5101.692

1.853 1.9532.196

2.5152.332 2.285 2.234

630680

680715

715

715

747841 843 848

3.172 3.128 3.0822.911

3.262

2.6682.568

2.3722.190

2.036

mar.01 jun.01 set.01 dez.01 mar.02 jun.02 set.02 dez.02 Mar.03 Jun.03

13

Recursos Captados e AdministradosR$ Milhões

30-Jun-02(C)

31-Mar-03(B)

30-Jun-03(A)

Depósitos

Depósitos à Vista

Depósitos de Poupança

Depósitos Interfinanceiros

Depósitos à Prazo

Recursos Administrados

Fundos de Investimento

Carteiras Administradas

Recursos Totais

Evolução %(A/C)

Evolução %(A/B)

28.754

6.356

16.019

649

5.730

56.243

49.819

6.424

84.997

37.991

7.561

17.358

1.042

12.030

62.852

57.987

4.865

100.843

21,1%

10,9%

5,0%

12,1%

78,3%

19,4%

24,9%

-23,6%

20,0%

34.826

7.051

16.828

728

10.219

67.142

62.233

4.909

101.968

-8,3%

-6,7%

-3,1%

-30,2%

-15,1%

6,8%

7,3%

0,9%

1,1%

14

Receita de Serviços

R$ Milhões

2º Trim./03

30777

2343951

133241

2716

121

1.246

1º Trim./03

28273

2344649

133229

291

128

1.203

Receitas de Administração de Fundos Rendas de Cobranças Serviços de Conta Corrente Serviços de Arrecadações Tarifa Interbancária Operações de Crédito Cartões de Crédito Rendas de Garantias Prestadas Receita de Administração de Consórcio Outros Serviços

Total

Variação %

8,9%5,5%

0% -15,2%

4,1%0%

5,2%-6,9%

1500,0%-5,5%

3,6%

R$ 15 milhões de contribuição do

Banco Fiat

15

Operação de Seguros, Capitalização e Previdência

Variação (%)

2ºTrim./03

R$ Milhões

1ºTrim./03

39,0%

82,0%

21,6%

8,6%

-23,1%

Prêmios de Seguros, Contribuições de Planos e

Receitas de Capitalização

Variação das Provisões Técnicas

Despesas de Comercialização

Sinistro de Seguros, Benefícios de Previdência e

Resgates de Capitalização

Outros Resultados Operacionais

1.241

(627)

(95)

(365)

8

893

(345)

(78)

(336)

11

99,3%Índice Combinado (sem empresas de saúde) 97,8%

53,9%Índice de Sinistralidade (sem empresas de saúde) 56,8%

161 Margem Operacional 11,9%144

16

Despesas Administrativas

R$ Milhões

2º Trim./03

733

402121114

961.080

1.813

1º Trim./03

733

379114105136

1.008

1.741

Despesas de Pessoal

Remuneração Encargos Benefícios Sociais / Treinamento ReestruturaçãoOutras Despesas Administrativas

Total

Variação %

0%

6,1%6,8%8,4%

-29,6%7,2%

4,1%

40,1%46,0% Índice de Eficiência

As despesas administrativas do Banco Fiat correspondem a R$ 52 milhões no

segundo trimestre.

17

Variação (%)1º Sem./03

R$ Milhões

1º Sem./02 (*)

Despesas de Pessoal

Outras Despesas Administrativas

Sub Total

Reestruturação

Total

1.234

2.088

3.322

232

3.554

1.230

1.982

3.213

356

3.569

Despesas Administrativas

0,3%

5,3%

3,4%

-34,9%

-0,4%

(*) Com o objetivo de quantificarmos o efeito nas despesas administrativas do programa de custos, adicionamos ao primeiro semestre de 2002 as despesas administrativas advindas do Banco Itaú-BBA e Banco Fiat que estão contabilizadas no primeiro semestre de 2003. Os dados são nominais.

18

Índice de Eficiência

55,4% 55,0%49,6%

40,5% 40,1%46,0%

1ºT./02 2ºT./02 3ºT./02 4ºT./02 1ºT./03 2ºT./03

(*) Acumulado nos últimos 12 meses.

Intensos esforços para otimizar as despesas operacionais e aumentar a eficiência

55,0% 54,7% 53,1%49,3%

45,5% 43,8%

1ºT./02 2ºT./02 3ºT./02 4ºT./02 1ºT./03 2ºT./03

Índice de Eficiência Acumulado (*)Índice de Eficiência Acumulado (*)

Índice de EficiênciaÍndice de Eficiência

19

Pagamentos/Provisionamento de Juros sobre o Capital Próprio (*)

1º Semestre de 2003

1º Semestre de 2002

Pagos / Antecipados

Provisionados

TOTAL

61

346

407

43

110

153

R$ Milhões

Evolução (%)

41,9%

214,5%

166,0%

(*) Valores líquidos de imposto retido na fonte.

Apresentações: 

Segmento Corporate – Banco Itaú-BBACândido Bracher –Vice Presidente Executivo do Itaú-BBA

Crédito Direto ao Consumidor – Financiamento de VeículosRuy M. Abreu – Diretor Executivo do Itaú

Estratégia e Resultados (Transmissão ao vivo pela Internet)Roberto Setubal – Presidente e Diretor Geral do Itaú Holding

Reunião APIMEC – SP 2003

25 de Agosto de 2003 (Segunda-feira)

Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais

De 13:30 até 18:30 hsRosa Rosarum – São Paulo

R.S.V.P.: (0xx11) 5687-4339 / 5523-5285 20