Banco Itaú S.A. Roberto Egydio Setubal Diretor Presidente e Diretor Geral Teleconferência sobre os...
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Banco Itaú S.A. Roberto Egydio Setubal Diretor Presidente e Diretor Geral Teleconferência sobre os Resultados do 4º trimestre de 2002
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Banco Itaú S.A.
Roberto Egydio SetubalDiretor Presidente e Diretor Geral
Teleconferência sobre os Resultados do
4º trimestre de 2002
2
Demonstração do Resultado
Ativos Totais
2002
Margem Financeira
Despesa de PDD
Receitas de Prestação de Serviços
Despesas Administrativas
Resultado Recorrente
Resultado Extraordinário (*)
Lucro Líquido
3Trim./02
2.803
(682)
1.042
(1.880)
640
(0)
639
99.014
9.748
(2.566)
4.277
(6.981)
3.080
(703)
2.377
95.943
4º Trim./02
3.051
(941)
1.202
(1.735)
1.369
(679)
689
95.943
(*) Os efeitos da Consolidação do BBA estão somente refletidos no Resultado Extraordinário.
2001
7.337
(1.445)
3.699
(6.430)
2.354
36
2.389
81.416
R$ Milhões (Exceto onde indicado)
Patrimônio Líquido 8.5609.036 7.5789.036
3
Indicadores Financeiros (%) (*)
1,8 3,6 2,6 2,9 2,1
31,5
14,4
26,3
18,9
31,627,7
16,9 18,421,021,3
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
dez/98 dez/99 dez/00 dez/01 dez/02
Lucro Líquido / Ativos (ROA)Lucro Líquido/ Patrimônio Líquido (ROE)Índice de Solvabilidade (BIS Ratio)
(*) Os efeitos da Consolidação do BBA estão somente refletidos no Balanço e no Resultado Extraordinário (Amortização integral do Ágio)
4
Evolução dos Ativos
18.25924.445
32.068
46.357 48.995 51.911
69.555
81.807
95.943
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
100.000
dez/94 dez/95 dez/96 dez/97 dez/98 dez/99 dez/00 dez/01 dez/02
R$ Milhões111.141
Itaú
Itaú + BBA
CAGR = 23,0%
CAGR = 25,3% 15,8%
5
Operações de Crédito
Operações de Crédito Operações de Crédito e Garantias
14.05816.890
23.674
29.615
16.077
19.596
27.253
38.41934.282
45.414
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
1998 1999 2000 2001 2002
R$ Milhões
37.020
31.506
Incluindo o BBA
6
R$ Milhões
Grandes Empresas
Micro/Pequenas e MédiasEmpresas
Pessoas Físicas
Total
18.864
3.376
12.041
34.282
Var Dez/02x Dez/01
49,6%
33,4%
5,4%
32,5%
Itaú+BBA
28.219
4.503
12.692
45.414
Operações de Crédito
31-Dez-02
Itaú
31-Dez-01
7
Índices de Non Accrual e Cobertura
Índice de Cobertura (%) (2)
Non Accrual Total
Non Accrual PF
Non Accrual PJ
(2) PDD / Non Accrual
Índice Non Accrual (%)
5,015,66 5,90 5,60
4,17
11,1011,62
10,66
1,50 1,55 1,73 1,66 1,46
12,9012,67
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
dez/01 mar/02 jun/02 set/02 dez/02
173% 168% 164% 172%198%
(1) Não considerando o BBA: 4,55%
(3) Não considerando o BBA: 200%
(3)
(1)
8
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa R$ Milhões
1.406 1.5101.692 1.853 1.953
2.1962.515
2.332
630680
680715
715
715
747841
3.172
2.911
3.262
2.6682.568
2.3722.190
2.036
mar.01 jun.01 set.01 dez.01 mar.02 jun.02 set.02 dez.02
Provisão Mínima
Provisão Adicional
Total de Provisão
9
2.732
2.413 2.395
2.6862.882
3.142
2.565
3.186
3.172
2.911
3.262
2.6682.568
2.3722.190
2.036
mar.01 jun.01 set.01 dez.01 mar.02 jun.02 set.02 dez.02
R$ Milhões
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
4,21 4,25 4,395,01
5,66 5,90 5,60
4,17
Créditos Vencidos há mais de 14 dias (B)
Provisão Total (A)
Diferença {(A)-(B)}:
(696) (222) (23) (118) (214) (230) 75 607
+ Postura Conservadora
+ Qualidade da Carteira
Índice Non Accrual (%)
10
Títulos e Valores Mobiliários
Saldo daProvisão Const.
a Valor de Mercado
52
-
-
(682)
(630)
Valor de Mercado
8.853 34%
13.481 52%
1.072 4%
2.288 9%
25.693 100%
Títulos para Negociação
Títulos Disponíveis para Venda
Títulos Mantidos até o Vencimento
Instrumentos Financeiros Derivativos
Total
Saldo daProvisão Const.
a Valor de Mercado no PL
-
(199)
-
-
(199)
Custo
8.801
13.680
1.072
2.969
26.522
Provisão Mínima Requerida (829) Provisão Adicional (*) (760) Provisão Necessária para Cobertura de Títulos Disponíveis para Venda 199Provisão Excedente (561)
R$ Milhões
31 de Dezembro de 2002
(*) A provisão adicional visa cobrir riscos de oscilação corrente e futura nas cotações de títulos disponíveis para venda, reclassificados ao Patrimônio Líquido, e neutralizar eventual deterioração do valor dos ativos face às instabilidades e incertezas dos mercados nacionais e internacionais, considerando-se cenários de alta volatilidade como os observados ao longo do último ano, inclusive no caso da valorização do Real atingir a paridade de R$ 3,20 por dólar norte-americano.
11
Ganhos com Títulos e Valores Mobiliários - Itaú
- I. Valorização da Carteira (5=3+4)
R$ Milhões31-Dez-02
(843)
241
(602)
-
Provisão Mínima Requerida (1)
Provisão para Derivativos – Passivos (2)
Provisão Total Mínima Requerida (3=1+2)
Resultado na Realização de Títulos (4)
-
30-Set-02
(2.926)
880
(2.046)
-
672
Variação
2.083
(639)
1.444
(772)
(760)
208
Provisão Adicional (A)
Provisão Necessária para Cobertura dos
Títulos Disponíveis para Venda (B)
(552) II. Provisão Excedente (C=A+B)
(2.336)
1.441
(895)
1.576
(1.233)
343
( I + II ) TOTAL 1.015
12
Receita de Serviços
Total 1.042 1.202
Receitas de Administração de Fundos
Rendas de Cobrança
Serviços de Conta Corrente
Serviços de Arrecadações
Tarifa Interbancária
Operações de Crédito
Cartões de Crédito
Outros
3º Trim./024º Trim./02
273
76
224
82
51
133
229
133
256
73
206
36
51
111
177
132
R$ Milhões
4.277
2002
1.031
282
834
196
199
464
771
500
3.699
2001
847
232
734
232
178
326
650
500
13
Operação de Seguros, Capitalização e Previdência
2002 20013º Trim./02
R$ Milhões
4º Trim./02
3.194
(1.342)
(310)
(979)
(24)
• Prêmios de Seguros, Contribuições de
Planos e Receitas de Capitalização• Variação das Provisões Técnicas• Despesas de Comercialização• Sinistros de Seguros, Benefícios de
Previdência e Resgates de Capitalização• Outros Resultados Operacionais
2.536
(886)
(277)
(981)
11
761
(318)
(74)
(238)
(6)
1.059
(531)
(84)
(269)
(5)
97
92,4%
Resultado de Seguros, Cap. e Prev. 401 229
Índice Combinado 94,0% 98,5%
128
90,2%
50,1%Índice de Sinistralidade 51,4% 58,7%50,9%
125Margem Operacional 538 403170
300
(437)
Resultado – Reservas Técnicas (Somente CDI)
Despesas Administrativas
263
(437)
81
(109)
61
(103)
14
Despesas Administrativas
R$ Milhões
(*) Inclui despesas administrativas do Banco BEG, adquirido no final de 2001.
4º Trim./02
641
967
1.608
127
1.735
Despesas de Pessoal
Outras Despesas Administrativas
Sub-Total
Reestruturação
Total
3º Trim./02
688
992
1.680
200
1.880
2002 (*)
2.456
3.809
6.265
716
6.981
2001
2.424
3.679
6.103
327
6.430
15
Índice de Eficiência¹
54,957,5
63,2
57,3 58,4 56,6 56,359,7
55,7 56,3 55,0 54,4 54,5
49,6
40,5
55,0
%
(Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas)
(Resultado Bruto de Intermediação Financeira + Prov. para Créd. de Liq. Duvidosa + Receitas de Prestação de Serviços + Receitas de Prêmios de Cap., Seguros e Planos de Previdência - Var. das Prov.
Técnicas de Cap., Seguros e Planos de Previdência + Outras Receitas e Despesas Operacionais com Seguros - Sinistros - Desp. de Comercialização - Desp. com Benefícios de Planos de Previdência -
Outras Despesas Operacionais + Outras Receitas Operacionais)
Índice de Eficiência =(1)
58,0%59,5%
55,0%
49,3%
16
Resultado Extraordinário
Amortização de ágio
Efeito Fiscal
TOTAL
640
(1.343)
(703)
Itaú Consolidado
R$ Milhões
17
Instrumentos Financeiros – Valor de Mercado (*)
No Resultado
Valor deMercado
No Patrimônio
ValorContábil
Lucros/(Perdas) Não Realizados (1) (2)
(*) Itaú + BBA• Não considera os efeitos fiscais correspondentes.• Inclui Lucro Não Realizado de Minoritários no valor de R$ 116.966 milhões.
Total não Realizado
Aplicação em Depósitos Interfinanceiros
TVM e Derivativos
Provisão Adicional Provisão – Títulos Available for Sale Reclassificação da Provisão AdicionalOperações de Crédito
Investimento no BPI
Depósitos Interfinanceiros, à Prazo e
Recursos de Ac. e Emissão de Títulos
Dívida Subordinada
Ações em Tesouraria
Outros
1.666
6.965
25.693
30.357
925
15.306
5.025
377
1.666
1.694
6.963
25.693
30.439
640
15.322
5.707
262
1.837
R$ Milhões
31 de Dezembro de 2002
2
-
760(168)
-(82)
285
16
682
-
171
2
-
760-
(255)(82)
285
16
682
115
171
18
Associação Itaú - BBA
Concluído: Aprovação pelo Banco Central do Brasil em 26/12/02
Assinatura por ambas as partes de todos os documentos em 26/02/03
Liquidação financeira da operação em 26/02/03
Inicio da operação conjunta a partir de 10/03/03
Transferência de 190 funcionários do Itaú para o BBA
19
Dados Relevantes
Clientes Ativos (milhões)
Pontos de Venda (unidades)
Agências + PAB’s
Caixas Eletrônicos
Transações Efetuadas (milhões)
Internet
ATM
2002
9,2
3.192
17.926
344
946
2000
7,5
2.995
12.064
153
718
2001
8,8
3.184
13.777
222
797
20
Recursos Administrados
11,5 13,8 17,025,8
36,449,7 54,2
8,2
5,0
2,12,7 3,9
4,1
6,2
5,6
6,1
306
507592
903847
1.031
399
831
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 20020
200
400
600
800
1000
1200
Receita de Administração de Fundos
Fundos de Investimento
Carteiras Administradas
10,314,2 17,7 21,1
32,0
42,0
55,8 59,2R$ Bilhões
R$ Milhões
CAGR = 18,9%
CAGR = 28,4%
Efeito BBA de R$ 6,9 Bilhões
21
Patrimônio Líquido, Lucro Líquido e Market Capitalization
3.842 4.198 4.6515.907 6.642
7.5789.036
4.9786.275 6.786
17.83419.582
18.116
3.150 3.3373.270 3.160
21.297
393 343
592721
880
1.869 1.841
2.389 2.377
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
dez/94 dez/95 dez/96 dez/97 dez/98 dez/99 dez/00 dez/01 dez/02
0
400
800
1.200
1.600
2.000
2.400Patrimônio Líquido (*)
Market Capitalization
Lucro Líquido
R$ Milhões
4º Trimestre 2002Lucro Líquido: R$ 689 Milhões
(*) Em dez/02 não considera a emissão de ações EP (escritural preferencial) prevista na aquisição do Banco BBA.
22
Reorganização Societária
Highlights – 2002
Banco Itaú-BBA S.A.
Aquisição do Banco Fiat S.A.
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23
Reorganização Societária
Highlights – 2002
Banco Itaú-BBA S.A.
Aquisição do Banco Fiat S.A.
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24
Reorganização Societária
As empresas e os vários segmentos de negócios financeiros serão abrigados sob o controle societário do Banco Itaú Holding Financeira S.A. (ITAÚ HOLDING), instituição financeira incorporadora da totalidade das ações do Banco Itaú S.A., tornando-se este sua subsidiária integral.
O Banco Itaú S.A. tornar-se-á subsidiária integral do Itaú Holding e concentrará todas as operações de varejo, middle market, private bank, fundos de investimentos, financeira e corretora de valores.
O Banco Itaú-BBA S.A. também será subsidiária integral do Itaú Holding e operará as áreas corporate e de banco de investimentos.
O ITAÚ HOLDING será um banco múltiplo sujeito à supervisão do Banco Central do Brasil, e exercerá fundamentalmente a função de “holding financeira”, centralizando as áreas de controle de riscos, auditoria e tesouraria do conglomerado financeiro.
25
Prover maior autonomia às operações de banco de atacado;
Prover maior transparência às demonstrações contábeis;
Maximizar a alocação e utilização de capitais nos vários segmentos.
Fortalecer nossa estratégia de segmentação e maximizar a oportunidade surgida com a associação com o BBA;
Fomentar o crescimento das operações através da descentralização da administração, mas mantendo o controle centralizado no Itaú Holding;
No futuro outras áreas também poderão ser segmentadas para adquirir maior autonomia.
Objetivos:
Estratégia:
Reorganização Societária
26
1. Anunciada ao mercado através de fato relevante distribuído em 5 de Novembro de 2002;
Últimos Eventos e Situação Atual:
2. Aprovada pela Assembléia Geral Extraordinária de Acionistas de 21 de Novembro de 2002;
3. Aprovada pelo Banco Central do Brasil em 27 de Fevereiro de 2003;
4. Atualmente aguardando aprovação pela CVM – Comissão de Valores Mobiliários.
Reorganização Societária
27
Negociação das Ações:Até a data efetiva de substituição das ações do Itaú por ações do ITAÚ
HOLDING, a negociação das ações do Banco Itaú S.A. continuará normalmente em todos os mercados (Bovespa no Brasil, NYSE nos Estados Unidos e BCBA na Argentina);
A data efetiva de substituição e negociação das ações do Itaú Holding’s shares será definida prontamente após a aprovação da CVM;
As ações do ITAU HOLDING serão negociadas sob os mesmos símbolos de negociação atualmente utilizados pelo Banco Itaú S.A.: ITAU4 e ITAU3 na Bovespa, ITU na NYSE (ADRs) e ITAU4 na BCBA (CEDEARs);
As ações do ITAÚ HOLDING pertencerão aos mesmos segmentos de listagem e índices aos quais pertencem atualmente as ações do Banco Itaú S.A., ou seja, o Índice Bovespa (Ibovespa), o Índice Brasil (IBX), o Índice Brasil 50 (IBX-50) e o Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada (IGC).
Efeitos para os acionistas do Itaú
28
Relação de Substituição e Participação no Capital:
1. A substituição das ações escriturais ocorrerá na base de uma ação do ITAÚ HOLDING para cada ação do Banco Itaú S.A., tanto para ações ordinárias como para ações preferenciais;
2. O ITAÚ HOLDING terá a mesma estrutura de capital do Itaú, ou seja, o número de ações representantes do patrimônio líquido permanecerá o mesmo.
3. Assim, a quantidade de ações pelos acionistas no Itaú Holding permanecerá a mesma, assim como sua participação relativa ao capital da instituição.
Efeitos para os acionistas do Itaú
29
Direitos Estatutários e Dividendos:
A reorganização societária não implicará alteração nos direitos dos acionistas, pois estes receberão ações do ITAÚ HOLDING da mesma espécie e com as mesmas características das do Banco Itaú S.A. No Estatuto Social do ITAÚ HOLDING foram conferidos aos acionistas os mesmos direitos previstos no Estatuto Social do Banco Itaú S.A., tais como: direito ao dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido; direito dos acionistas preferencialistas a dividendo prioritário; direito dos preferencialistas de, em eventual alienação de controle, serem
incluídos em oferta pública de aquisição de ações, ao preço equivalente a 80% do valor pago aos ordinaristas controladores (Tag Along).
Os dividendos continuarão a ser pagos normalmente pelo Banco Itaú até a concretização da reorganização, e, posteriormente, seguirão a mesma política de pagamento mensal de dividendos distribuídos sob a forma de juros sobre o capital próprio.
Efeitos para os acionistas do Itaú
30
Administração e Governança Corporativa:
O Conselho de Administração do ITAÚ HOLDING será integrado pelos mesmos membros que compunham o Conselho de Administração do Banco Itaú S.A. Os demais comitês ligados ao Conselho de Administração - bem como o Conselho Fiscal - também permanecem inalterados.
O ITAÚ HOLDING aderirá ao Nível 1 de Governança Corporativa da Bovespa, a exemplo do Banco Itaú S.A. e da Itaúsa – Investimentos Itaú S.A. A cerimônia de adesão será na data da substituição das ações do Banco Itaú S.A. pelas ações do ITAÚ HOLDING.
A Diretoria Executiva do ITAÚ HOLDING contará com 8 membros, que já faziam parte da Diretoria Executiva do Banco Itaú S.A.
Efeitos para os acionistas do Itaú
31
Status de Financial Holding Company (FHC):
Está sendo providenciada, junto ao FED (Federal Reserve Board dos Estados Unidos), a transferência do status de FHC para o ITAÚ HOLDING.
Código de Ética e Políticas de Divulgação / Negociação:
O ITAÚ HOLDING submeteu à CVM o teor de suas políticas de divulgação de ato ou fato relevante e de negociação de valores mobiliários de emissão própria. Tais políticas serão as mesmas anteriormente adotadas pelo Banco Itaú S.A.
O ITAÚ HOLDING aprovou seu Código de Ética.
Efeitos para os acionistas do Itaú
32
Reiteramos desde já nosso firme compromisso de continuar praticando a mesma filosofia de administração que marcou o Banco Itaú. A conduta ética na administração dos negócios, a transparência, as boas práticas de governança corporativa, o foco estrito na prestação de serviços financeiros, a busca por rentabilidade, resultados e performance com segurança objetivando a criação de valor para os acionistas são conceitos indissociáveis do Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Nosso Compromisso
33
Reorganização Societária
Highlights – 2002
Banco Itaú-BBA S.A.
Aquisição do Banco Fiat S.A.
Download
34
Objetivo da Associação
Investimento no BBA
Banco de Sucesso
Histórico de Alta Rentabilidade
Forte Presença no Segmento de Atacado
Estratégia do ItaúSegmentação Interna dos Negócios
35
Depósitos
Total Passivo + Patrimônio Líquido
Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo
Balanço Patrimonial – BBAConsolidado
Captações + Rec. Aceites / Emissão de Títulos
Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades e Equivalentes Títulos e Derivativos Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito e Leasing Outros CréditosAtivo Permanente
31 de Dezembro de
Total de Ativos
Obrigações por Empréstimos e Repasses Derivativos e OutrosPatrimônio Líquido
Relações Interfin. e Interdepend. + Outros
16.6155.2223.563
132
18.4525.7744.443
1986.1261.911
115
2002
18.567
18.567
2,7411.864
5.042
15.0414.0622.880
108
163811.4525.316
275.9053.682
123
2001
16.504
16.504
3,2361.398
4.819
13.6543.8983.443
65
14.8251.2866.157
35.1722.208
121
2000
14.946
14.946
2,3431.242
3.953
12.0803.6772.283
36
13.1781.1474.877
344.4532.668
50
1999
13.229
13.229
2.3771.125
3.733
Valores em R$ Milhões
36
Demonstração do Resultado BBA Consolidado
Receitas das Operações Financeiras
Despesas das Operações Financeiras
Receitas de Prestação de Serviços
Despesas Pessoal + Administrativas
Outras Receitas / (Despesas)
4.665
(3.812)
100
(292)
(68)
2.249
(1.573)
70
(249)
(65)
2.148
(1.276)
61
(250)
(56)
3.086
(2.390)
75
(186)
(51)
Lucro Líquido 428 276 281 460
Resultado Operacional 593 431 627 534
Valores em R$ Milhões2002 2001
31 de Dezembro2000 1999
ROEROA
23,0%2,3%
19,7%1,7%
22,6%1,9%
40,9%3,5%
Resultado Não-operacional (33) (8) (7) (2)
Imposto de Renda e Contribuição Social (26) (67) (241) 46
Participações(Lucro + Minor. nas Subs.) (106) (80) (96) (118)
37
+
Investimento no BBA
ITAÚ
Varejo
Corporate
Asset Management / Private Bank
Financeira (Veículos), etc.
BBA
Corporate
Private Bank
Carteira de Fundos / Corretora
Financeira
ITAÚContinuará focando as operações de varejo
Private Bank (Incluso BBA)
Carteira de Fundos (Incluso BBA)
Financiamento (Incluso BBA)
Corretora
O maior banco de atacado do país
Corporate
Banco de Investimento
ITAÚ-BBA
Novo Banco
38
R$ Milhões
Ativos
Depósitos
Fundos e Carteiras Administradas
Base de Capital
Corporate
Veículos
CDCEmpréstimos
Outros
Índice da Basiléia (%)
21.761
1.647
4.802
8.811
95.943
34.662
52.282
13.724
ITAÚ
16,9
15.198
4.335
6.885
-
BBA
6.458
985
259
691
-
111.141
38.997
59.167
16.573
Total
28.219
2.632
5.061
9.502
18,4
15,8%
12,5%
13,2%
20,8%
Evolução
29,7%
59,8%
5,4%
7,8%
-
Principais Indicadores
Maior Base de Capital no Brasil
31 de Dezembro de 2002
Investimento no BBA
39
Banco Itaú-BBA S.A.Autonomia Operacional e Controle Acionário
Operação como uma entidade com autonomia operacional e gestão de pessoal diferenciada.
O Itaú-BBA possui controle compartilhado entre os executivos do Itaú e do BBA, estes últimos detentores de 50% do capital votante do banco.
Roberto Egydio Setubal foi eleito o Presidente do Conselho de Administração do Itaú-BBA.
Os executivos do BBA são os administradores do Itaú-BBA em ligação direta e integração com a administração do Itaú.
Executivos do Itaú foram incorporados na equipe do BBA.
Fernão Carlos Botelho Bracher é o Diretor Presidente do Itaú-BBA e também membro do Conselho de Administração do Itaú Holding.
40
53,54%
46,46%
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Itaúsa - Investimentos Itaú S.A.
Free Float
Banco Itaú S.A.
100,0%
Banco Itaú-BBA S.A.
95,75%
Executivos do BBA
4,25%
Controle CompartilhadoITAÚ-BBA
41
Nova Companhia (1/3 ONs; 2/3 PNs)
Itaú-BBA (½ ONs; ½ PNs)
Executivos do BBA Banco Itaú
50% ONs16,67%
51% ONs
50% ONs100% PNs83,33%
49% ONs100% PNs
Participação (Indireta) dos Executivos do BBA no Itaú BBA
ONs: (16,67% x 51%) = 8,5%
PNs: 0
Total: 4,25%
Participação (Direta + Indireta) do Itaú no Itaú BBA:
ONs: 49% + (83,33% x 51%] = 91,5%
PNs: = 100%
Total: 95,75%
Controle Compartilhado ITAÚ-BBA
42
Preço da Transação
Em dinheiro 685
Títulos de Dívida Subordinada – emitidos em R$ e indexados ao CDI (5 anos), pagáveis na data final
650
Ações Preferenciais do Banco Itaú S.A. 544
Títulos de Dívida Subordinada – emissão de Ações Preferenciais resgatáveis do Itau Bank (Grand Cayman), em US$ e indexados a Libor + 1,25% a.a. (12 anos)
1.399
Total 3.268
R$ MilhõesFormas do Pagamento:
43
Preço da Transação
Em dinheiro 685
Títulos de Dívida Subordinada – emitidos em R$ e indexados ao CDI (5 anos), pagáveis na data final
650
Ações Preferenciais do Banco Itaú S.A. 544
Títulos de Dívida Subordinada – emissão de Ações Preferenciais resgatáveis do Itau Bank (Grand Cayman), em US$ e indexados a Libor + 1,25% a.a. (12 anos)
1.399
Total 3.268
R$ MilhõesFormas do Pagamento:Ágio Completamente
Amortizado no Balanço Patrimonial
Consolidado
44
1. Anúncio ao mercado pelo Fato Relevante divulgado em 5 de Nov. de 2002;
Últimos Eventos e Situação Atual:
2. Aprovado na Assembléia Geral Extraordinária de Acionistas em 21 de Novembro de 2002;
3. Aprovado pelo Banco Central do Brasil em 26 de Dezembro de 2002;
4. A transação financeira foi concluída em 26 de Fevereiro de 2003;
Banco Itaú-BBA S.A.
5. Iniciado em 10 de Março de 2003, os clientes do segmento Corporate do ITAÚ e do BBA são atendidos por um único canal de relacionamento. A nova equipe ITAÚ-BBA é composta por 180 funcionários transferidos do ITAÚ integrados com 420 funcionários do BBA;
6. A Carteira de Crédito ao Consumidor da Finaustria Companhia de Crédito, Financiamento e Investimento, bem como a operação de Private Bank, Corretora e Administração de Recursos já estão sob administração do ITAÚ.
45
Reorganização Societária
Highlights – 2002
Banco Itaú-BBA S.A.
Aquisição do Banco Fiat S.A.
Download
46
Banco Fiat S.A.
Financiamento ao Consumidor
Financiamento às Revendedoras e
Fornecedores
Objetivo da AquisiçãoSituação Atual
Financiamento
Leasing
Consórcio
47
Banco Fiat S.A.Banco Fidis de
Investimento S.A.
99,99%
Financiamento ao Consumidor
Financiamento
Leasing
Consórcio
Financiamento às Revendedoras e
Fornecedores
Objetivo da AquisiçãoSituação depois da Aquisição
48
Benefícios para o Itaú1. A marca FIAT é líder de mercado na venda de veículos novos no
Brasil;
2. O Banco FIAT é líder no segmento de financiamento de veículos no Brasil, intermediando 40% do total de vendas dos novos veículos FIAT;
3. Grande impulso na atividade de consórcio, iniciada em Setembro de 2002 com o Itauconsórcio;
4. O Banco FIAT representa uma plataforma para oportunidades de cross-selling, através da possibilidade de oferecer produtos e serviços financeiros adicionais aos clientes Fiat;
5. Base de clientes de alta qualidade, com inadimplência reduzida;
6. O Banco FIAT está presente em TODAS as concessionárias FIAT do Brasil, o que incrementa o relacionamento e possibilita oferecer nossa reconhecida tecnologia e qualidade de serviços adicionais para as revendedores Fiat e seus clientes.
49
Consórcio de Carros
Contribuição do Banco Fiat
Total de Ativos 111.141 2.619 113.760 2,4%
Índice de Basiléia (%) 18,4% - 17,6% -
ITAÚ + BBA Banco Fiat Total Evolução
Financiamento e Leasing de Veículos 2.632 2.144 4.776 81,5%
Contribuição a Receber 61 999 1.060 1.648%
No. de Consorciados Ativos (Mil)
3.853 93.207 97.060 2.419%
Part. Estim. Mercado (%) 0,5% 11,6% 12,1% -
Principais Indicadores
R$ Milhões31 de Dezembro de 2002
50
Acordo com o FIAT
Financiamento e leasing de Veículos novos em todas as promoções organizadas pela montadora Fiat para o mercado consumidor;
Comercialização de cotas do consórcio Fiat;
Fornecimento de serviços financeiros aos clientes atuais e futuros do Banco Fiat S.A – cross-selling;
Recomendação pela Fiat do Banco Fiat S.A. para sua rede de concessionárias para a contratação de financiamento de veículos através da intermediação do Banco.
• Exclusividade do Banco FIAT pelos próximos 10 anos no Brasil:
Todas as operações
sob a marca FIAT• Uso da base de clientes e revendedores:
51
Preço
A Fiat irá indicar um membro para o Conselho de Administração do Banco Fiat S.A.
Preço Total: R$ 897 milhões
Ágio: R$ 462 milhões
Ágio: 1,06 X PL*
Forte Parceria = Maior Relacionamento Comercial
Sem chamada de capital (não há
diluição para os acionistas do
Itaú).
* Patrimônio Líquido
52
R$ Milhões
Taxa Interna de Retorno daTransação
Patrimônio LíquidoÁgioTotal
435462897
Múltiplo do Patrimônio Líquido 2,06Taxa interna de Retorno de Transação 20,55%
53
R$ Milhões
Patrimonio Líquido (aquisição)
Lucro Líquido nos próx. 10 anos
Valor do Negócio
Valor da Aquisição
435
2.197
2.632
1.298
897
Análise Econômico-Financeira
ValorNominal
Valor Presente *
Ganho a Valor Presente nos
próximos 10 anos: R$ 401 milhões
Impacto Estimado no Lucro por Ação:
aumento médio de 1,1% a.a. nos
próximos 10 anos
* Tomados a CDI líquido de impostos
Banco Itaú S.A.
Roberto Egydio SetubalDiretor Presidente e Diretor Geral
Teleconferência sobre os Resultados do
4º trimestre de 2002
